工 银 瑞 信 薪金 货 币 市 场基 金2015 年第4 季
度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年一月二十日
工银瑞信薪金货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银薪 金货 币
交易代 码 000528
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 40,704,214,643.85 份
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实 现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将采 取利 率策 略、 信用策 略 、 相 对价 值策 略 等
积极投 资策 略， 在 严格 控 制风险 的前 提下 ， 发掘 和 利
用市场 失衡 提供 的投 资机 会，实 现组 合增 值。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 七天 通知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中 ， 是
风险相 对较 低的 基金 产品 。 在一般 情况 下 ， 其 风 险 与
预期收 益均 低于 一般 债券 基金， 也低 于混 合型 基 金 与
股票型 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 工银薪 金货 币 A 工银薪 金货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000528 000716
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 8,043,893,458.17 份 32,660,321,185.68 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
工银薪 金货 币 A 工银薪 金货 币 B
1. 本期已 实现 收益 62,963,855.33 206,430,925.45
2．本 期利 润 62,963,855.33 206,430,925.45
3．期 末基 金资 产净 值 8,043,893,458.17 32,660,321,185.68
注： （1 ）本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。
（2 ） 所列 数据 截止 到2015 年 12 月 31 日。
（3 ） 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
（4 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银薪金货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7348% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.3945% 0.0017%
工银薪金货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8619% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.5216% 0.0017%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年1 月27 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 本基 金主 要投 资于具 有良 好流 动性 的工 具，包 括现 金、 通知
存款、 一年 以内 （含 一年 ） 的银 行定 期存 款和 大额 存单、 剩余 期限 （或 回售 期限） 在 397 天以内
（含397 天） 的 债券、 资 产支持 证券 、 中 期票 据； 期限在 一年 以内 （含 一年 ） 的债 券回 购、 期 限
在一年 以内 （含 一年 ）的 中央银 行票 据、 短期 融资 券，及 法律 法规 或中 国证 监会允 许本 基金 投资
的其他 固定 收益 类金 融工 具。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期 工银瑞信薪金货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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杜
海
涛
投 资 总监 兼
固 定 收益 部
总 监 ，本 基
金 的 基金 经
理。
2014
年1 月
27 日
- 18
先后在 宝盈 基金 管理 有限 公司担 任基 金经 理助 理 ， 招 商基
金管理 有限 公司 担任 招商 现金增 值基 金基 金经 理；2006
年加入 工银 瑞信， 现任 投资 总监兼 固定 收益 部总 监； 2006
年9 月21 日至2011 年 4 月 21 日， 担任 工银 货币 市 场基
金基金 经理 ； 2010 年8 月16 日至2012 年1 月 10 日，
担任工 银双 利债 券型 基金 基金经 理 ；2007 年5 月11 日至
今，担 任工 银增 强收 益债 券型基 金基 金经 理；2011 年8
月10 日至 今， 担任 工银 瑞 信添颐 债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ；2012 年6 月21 日 至今， 担任 工银 纯债 定期 开放
基金基 金经 理；2013 年1 月 7 日 至今 ，担 任工 银货 币市
场基金 基金 经理 ；2013 年8 月 14 日至 2015 年11 月11
日， 担 任工 银月 月薪 定期 支付债 券型 基金 基金 经理 ；2013
年10 月31 日 至今， 担任 工 银瑞信 添福 债券 基金 基金 经理；
2014 年 1 月 27 日至 今 ， 担 任工银 薪金 货 币 市场 基金 基金
经理；2015 年 4 月 17 日至 今， 担 任工 银总 回报 灵活 配置
混合型 基金 基金 经理 。
王
朔
本 基 金的 基
金经理
2014
年1 月
27 日
- 5
2010 年加 入工 银瑞 信， 曾 任研究 部研 究员 、固 定收 益部
研究员 ，现 任固 定收 益部 基金经 理兼 宏观 货币 市场 研究
员。2013 年 11 月 11 日 至 今，担 任工 银货 币市 场基 金基
金经理 ；2014 年1 月27 日 至今， 担任 工银 薪金 货币 市场
基金基 金经 理；2015 年 7 月 10 日至 今， 担 任工 银瑞 信添
益快线 货币 市场 基金 基金 经理；2015 年7 月 10 日 至今 ，
担任工 银瑞 信现 金快 线货 币市场 基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；工银瑞信薪金货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投资 组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，实 体经 济在 前期 持续下 行之 后出 现了 微弱 企稳态 势， 主要 原因 是在 政策进 一步 发力
的过程 中， 住房 、汽 车等 终端需 求领 域出 现了 一定 程度改 善， 并带 动企 业去 库存速 度减 缓。 但由
于经济 反弹 力度 有限 ，通 胀水平 仍保 持在 低位 ，货 币政策 也依 然宽 松。 由于 市场对 经济 增长 预期
偏悲观 ，叠 加充 裕的 资金 环境， 债券 市场 收益 率水 平出现 了比 较明 显的 下行 。至四 季度 末，7 天
回购利 率维 持 在2.39% 水 平，一 年 期 AAA 短融 收益 率 3.28% 回 落至2.87%，下行 41BP 。
四季度 ，本 基金 通过 对客 户需求 以及 宏观 经济 和货 币市场 的判 断， 积极 应对 客户在 月末 和季
末的流 动性 要求 ，合 理安 排组合 的现 金流 ，并 在确 保流动 性的 前提 下， 通过 对存款 和债 券配 置的
时点安 排， 增厚 组合 收益 率。同 时， 在实 体经 济产 能去化 压力 较大 的情 况下 ，本基 金一 直严 控债
券配置 的信 用资 质。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内, 工银 薪金 货币A 净值收 益 率0.7348%, 工 银 薪金货 币 B 净值 收益 率 0.8619%, 业绩 比
较基准 收益 率 为0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 7,728,291,318.31 18.24
其中： 债券 7,728,291,318.31 18.24
资产支 持证 券
-
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2 买入返 售金 融资 产
6,743,261,919.51
15.92
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
27,427,186,061.91 64.73
4 其他资 产 470,048,943.99 1.11
5 合计 42,368,788,243.72 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.37
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,638,098,312.85 4.02
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 108
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 99
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过120 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 22.69
4.02
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
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2 30 天( 含)-60 天 4.13 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 37.61 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 19.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 18.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 103.39 4.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 917,492,781.32 2.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,261,338,950.32 3.10
其中： 政策 性金 融债 1,141,356,975.41 2.80
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,094,269,312.32 12.52
6 中期票 据 455,190,274.35 1.12
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 7,728,291,318.31 18.99
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130215 13 国开 15 2,500,000 249,995,646.60 0.61
2 020078 15 贴债 04 2,200,000 219,314,177.36 0.54
3 150403 15 农发 03 1,900,000 189,961,166.56 0.47
4 020081 15 贴债 07 1,900,000 189,802,729.48 0.47
5 090205 09 国开 05 1,700,000 170,381,531.35 0.42
6 140305 14 进出 05 1,500,000 150,297,814.48 0.37
7 041554060 15 中冶 CP001 1,300,000 129,926,385.95 0.32
8 041553017 15 兖 州煤 业CP001 1,200,000 120,064,106.22 0.29
9 041569028 15 昆 交产CP001 1,200,000 120,004,515.91 0.29 工银瑞信薪金货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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10 150206 15 国开 06 1,000,000 100,440,831.89 0.25
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1220%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0461%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0811%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ， 基金 账面 份额净 值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本基
金 估值 采用摊 余成 本法， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，按票 面利 率或商 定利 率
并 考虑 其买入 时的 溢价与 折价 ，在其 剩余 期限内 按实 际利率 法进 行摊销 ，每 日
计 提收 益或损 失。
5.8.2 本 报告 期内 ， 本基 金持有 的剩 余期限 小于 397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮动
利 率债 券的摊 余成 本总计 在每 个交易 日均 未超过 日基 金资产 净值 20％。
5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 186,379,809.23
3 应收利 息 283,669,134.76
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 470,048,943.99
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信薪金货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银薪 金货 币A 工银薪 金货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 8,332,847,130.67 23,146,381,921.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,400,814,210.41 35,549,984,764.56
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 10,689,767,882.91 26,036,045,500.10
报告期 期末 基金 份额 总额 8,043,893,458.17 32,660,321,185.68
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信薪金 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、 《工 银瑞 信薪 金货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《工 银瑞 信薪 金货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。 工银瑞信薪金货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
