工 银 瑞 信 保本 2 号 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2015 年第 4 季 度报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年一月二十日
工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银保 本 2 号混 合发 起
交易代 码 487021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,813,384,959.41 份
投资目 标
依照保 证合 同， 通过 运用 恒定比 例投 资组 合保 险策
略， 控制 本金 损失 的风 险 ， 并 在基 金本 金安 全的 基 础
上实现 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 在资 产配 置策 略上 ， 采用恒 定比 例投 资组 合 保
险策略 （Constant-Proportion Portfolio
Insurance ，CPPI ） 来实 现 保本和 增值 的目 标。
业绩比 较基 准
人民币 税后 三年 期银 行定 期存款 利率。 在本 基金 成 立
当年， 上述 “三 年期 定期 存款利 率” 指基 金合 同生 效
当日中 国人 民银 行公 布并 执行的 三年 期 “金 融机 构 人
民币存 款基 准利 率” 。 其 后 的每个 自然 年， “三 年期 定
期存款 利率” 指当 年第 一 个工作 日中 国人 民银 行公 布
并执行 的三 年期 “金 融机 构人民 币存 款基 准利 率” 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 属 于基 金中 的低 风 险
品种。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中海信 达担 保有 限公 司
工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 68,556,223.63
2. 本期 利润
68,119,215.95
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0098
4. 期末 基金 资产 净值 9,466,039,338.19
5. 期末 基金 份额 净值 1.389
注： （1 ）上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额； 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
（3 ） 所列 数据 截止 到2015 年 12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.65% 0.04% 1.01% 0.01% -0.36% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年2 月7 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期为 六个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 本基 金股 票等 风险资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ； 债券 、
债券回 购、 银行 存款 等安 全资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60% ；每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 保 持不 低于 基金 资产 净值 的5% 的现 金或 到期 日 在一年 以内 的政 府债
券；本 基金 在任 何交 易日 终，持 有的 卖出 股指 期货 合约价 值不 超过 基金 持有 的股票 总市 值； 基金
所持有 的股 票市 值和 买入 、卖出 股指 期货 合约 价值 ，合计 （轧 差计 算） 不超 过基金 资产 的 40%。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务 任本基 金的 基金 经理 期 证券从 业年 限 说明 工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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限
任职日 期 离任日 期
欧阳凯
固 定 收 益 投
资总监 ， 本 基
金 的 基 金 经
理。
2013 年 2
月 7 日
- 13
曾 任 中 海 基 金 管 理 有
限公司 基金 经理； 2010
年加入 工银 瑞信， 现任
固 定 收 益 投 资 总 监 。
2010 年8 月16 日 至今，
担 任 工 银 双 利 债 券 型
基 金 基 金 经 理 ，2011
年12 月27 日 至今 担任
工 银 保 本 混 合 基 金 基
金经理， 2013 年2 月7
日 至 今 担 任 工 银 瑞 信
保本 2 号混合型发起
式基金 基金 经理， 2013
年 6 月 26 日 起至 今担
任工银瑞信保本 3 号
混 合 型 基 金 基金 经 理,
2013 年 7 月 4 日 起至
今 担 任 工 银 信 用 纯 债
两 年 定 期 开 放 基 金 基
金经理 ，2014 年 9 月
19 日起至今担任工银
瑞 信 新 财 富 灵 活 配 置
混合型 基金 基金 经理，
2015 年5 月26 日 起至
今 担 任 工 银 丰 盈 回 报
灵 活 配 置 混 合 型 基 金
基金经 理。
李敏
本 基 金 的 基
金经理
2014 年 7
月 30 日
- 9
先 后 在 中 国 泛 海 控 股
集团担 任投 资经 理， 在
中 诚 信 国 际 信 用 评 级
有 限 责 任 公 司 担 任 高
级分析 师， 在 平安 证券
有 限 责 任 公 司 担 任 高
级 业 务 总 监 ；2010 年
加入工 银瑞 信， 曾 任固
定收益 部研 究员、 基金
经理助 理； 现 任固 定收
益 部 基 金 经 理 ；2013
年 10 月 10 日至 今， 担
任 工 银 信 用 纯 债 两 年
定 期 开 放 基 金 基 金 经
理；2014 年7 月30 日
至今， 担任 工银 保本 2工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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号 混 合 型 发 起 式 基 金
基 金 经 理 ；2015 年 5
月 26 日 起至 今， 担任
工 银 双 债 增 强 债 券 型
基 金 基 金 经 理 ；2015
年 5 月 26 日 起至 今，
担 任 工 银 保 本 混 合 型
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司 内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 ， 在 经济 增 速下行 的情 况下 ， 稳 增长 政策持 续发 力。 央行 下调 存贷款 基准 利率
和存款 准备 金率 ，并 降低 银行间 逆回 购中 标利 率。 与此同 时， 财政 支出 提速 ，地方 政府 债务 置换工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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积极展 开。
经济基 本面 和货 币宽 松环 境有利 于债 券市 场， 收益 率曲线 中枢 持续 下移 。
受益于 经济 改革 转型 和互 联网创 新， 权益 市场 上半 年整体 趋势 走强 ，但 进入 六月后 ，由 于前
期包括 场外 配资 等杠 杆资 金积累 过多 ， 波 动显 著加 剧， 情 绪超 调之 后权 益市 场在四 季度 回升 企 稳 。
本基金 在报 告期 内根 据对 于市场 变化 的判 断随 后积 极调整 仓位 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 本基 金净 值增 长率 0.65%, 业 绩比 较基 准 收益率 为 1.01% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 92,400,629.62 0.97
其中： 股票
92,400,629.62 0.97
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
690,841,473.76 7.29
其中： 债券
690,841,473.76 7.29
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,583,708,895.56 16.71
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,091,038,197.49 74.81
8 其他资 产 20,200,575.43 0.21
9 合计 9,478,189,771.86
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 67,614,640.44 0.71 工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 6,156,359.95 0.07
F
批发和 零售 业 222,304.44 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
13,353,208.18 0.14
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,962,000.00 0.04
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.01
S
综合 - -
合计 92,400,629.62 0.98
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000513 丽珠集 团 909,875 52,254,121.25 0.55
2 600037 歌华有 线 500,000 10,765,000.00 0.11
3 600388 龙净环 保 400,000 6,912,000.00 0.07
4 601186 中国铁 建 400,000 5,392,000.00 0.06
5 000826 桑德环 境 100,000 3,962,000.00 0.04
6 300049 福瑞股 份 100,000 3,100,000.00 0.03
7 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.01
8 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.01
9 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.01
10 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 521,304,000.00 5.51
其中： 政策 性金 融债 521,304,000.00 5.51
4 企业债 券 132,403,374.96 1.40
5 企业短 期融 资券 10,023,000.00 0.11
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 27,111,098.80 0.29
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 690,841,473.76 7.30
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 150202 15 国开 02 1,200,000 120,144,000.00 1.27
2 140431 14 农发 31 1,000,000 100,780,000.00 1.06
3 150211 15 国开 11 1,000,000 100,290,000.00 1.06
4 130223 13 国开 23 1,000,000 99,980,000.00 1.06
5 150215 15 国开 15 500,000 50,065,000.00 0.53
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。 工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2
本基金 投资 的前十 名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 232,803.96
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,924,700.95
5 应收申 购款 43,070.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 20,200,575.43
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 300049 福瑞股 份 3,100,000.00 0.03 重大事 项
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,090,151,290.12
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,081,452.79
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 281,847,783.50
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,813,384,959.41
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 8,403,536.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 8,403,536.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.12
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；
报告期 期间 基金 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资
金
8,403,536.00 0.12 8,403,536.00 0.12 3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 1,134,387.93 0.02 1,585,046.40 0.02 3 年 工银瑞信保本 2 号混合型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,537,923.93 0.14 9,988,582.40 0.15 3 年
注：由 于四 舍五 入的 原因 份额总 数占 基金 总份 额的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信保 本 2 号 混合 型发 起式 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、 《工 银瑞 信保 本2 号混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、 《工 银瑞 信保 本2 号混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
10.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
10.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 。 也 可在 支付 工本 费 后， 在合 理时 间内 取得 上 述文件 的复 印件 。
