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工银14天理财债B(485020)

工银14天理财债:2015年第四季度报告

 
 
工银瑞信14 天 理 财 债券 型 发 起 式证 券 投 资
基金2015 年第 4 季 度报 告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 工银瑞信基 金管理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期: 二〇一六 年一月二十日 
 
 
 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 1 月 18 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 工银 14 天 理财 债券 发起 交易代 码 485120 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年10 月 26 日 报告期 末基 金份 额总 额 12,650,142,548.54 份 投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上, 力争 实 现 超 过业绩 比较 基准 的投 资收 益。 投资策 略 将采取 利率 策略、 信用 策 略、 相对 价值 策略 等积 极 投 资策略, 在严 格控 制风 险 的前提 下 , 发 掘和 利用 市 场 失衡提 供的 投资 机会 ,实 现组合 增值 。 业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率。 风险收 益特 征 本基金 为发 起式 债券 型基 金, 预 期收 益和 风险 水 平 低 于混合 型基 金、 股票 型基 金,高 于货 币市 场基 金。 基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 工银 14 天 理财 债券 发起A 工银 14 天 理财 债券 发 起B 下属分 级基 金的 交易 代码 485120 485020 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,123,323,545.59 份 10,526,819,002.95 份


工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 3 页 共 13 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 10 月1 日 - 2015 年 12 月31 日 ) 工银 14 天 理财 债券 发起A 工银 14 天 理财 债券 发起B 1. 本期已 实现 收益 17,137,490.58 77,410,040.41 2.本 期利 润 17,137,490.58 77,410,040.41 3.期 末基 金资 产净 值 2,123,323,545.59 10,526,819,002.95 注: (1 )本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。














(2 ) 所列 数据 截止 到2015 年 12 月 31 日。








(3 ) 上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低 于所列 数字 。








(4 ) 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ,由于 货币 市场 基金 采用摊 余成 本法 核算 ,因 此,公 允价 值变 动收 益为 零,本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 工银14 天理财债券发起 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.8271% 0.0026% 0.3403% 0.0000% 0.4868% 0.0026%


工银14 天理财债券发起 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9009% 0.0026% 0.3403% 0.0000% 0.5606% 0.0026%


工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 4 页 共 13 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 5 页 共 13 页


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年10 月26 日生 效 。


2、 按基 金合 同规 定, 本基 金建仓 期 为1 个 月 。 截 至 报告期 末 , 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合 同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定: 本基 金主 要投 资于具 有良 好流 动性 的工 具,包 括现 金、 通知 存款、 一年 以内 (含 一年 ) 的银 行定 期存 款和 大额 存单、 剩余 期限 (或 回售 期限) 在 397 天以内 (含397 天) 的 债券、 资 产支持 证券 、 中 期票 据; 期限在 一年 以内 (含 一年 ) 的债 券回 购、 期 限 在一年 以内 (含 一年 )的 中央银 行票 据、 短期 融资 券,及 法律 法规 或中 国证 监会允 许本 基金 投资 的其他 固定 收益 类金 融工 具;本 基金 不直 接在 二级 市场上 买入 股票 、权 证等 权益类 资产 ,也 不参 与一级 市场 新股 申购 和新 股增发 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 魏欣 固定收益 部副总 监, 本基金的 2012 年 10 月 26 日 - 11 2005 年加 入工 银瑞 信, 现 任 固定收 益部 副总 监; 2011 年4 月 20 日至 今, 担任 工银 货 币工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 6 页 共 13 页


基金经 理 市场基 金基 金经 理; 2012 年8 月 22 日至 今, 担任 工银 瑞 信 7 天理 财债 券型 基金 基金 经 理;2012 年10 月 26 日至 今, 担任工 银 14 天 理财 债券 型 基 金的基 金经 理;2014 年9 月 23 日 至今 ,担 任工 银瑞 信 现 金快线 货币 市场 基金 基金 经 理;2014 年10 月 22 日至 今, 担任工 银添 益快 线货 币市 场 基金基 金经 理;2015 年5 月 26 日 起至 今, 担任 工银 新 财 富灵活 配置 混合 型基 金基 金 经理;2015 年 5 月 26 日起 至 今, 担任 工银 双利 债券 型基 金 基金经 理;2015 年 5 月 29 日 起至今, 担任 工银 丰盈 回报 灵 活配置 混合 型基 金基 金经 理; 2015 年 6 月 19 日至 今, 担 任 工银财 富快 线货 币市 场基 金 基金经 理。 谷衡 固定收益 部副总 监, 本基金的 基金经 理 2012 年 11 月 13 日 - 10 先后在 华夏 银行 总行 担任 交 易员, 在 中信 银行 总行 担任 交 易员;2012 年加 入工 银瑞 信, 现任固 定收 益部 副总 监; 2012 年11 月13 日至 今, 担 任工 银 瑞信 14 天 理财 债券 型发 起 式 证券投 资基 金;2013 年1 月 28 日 至今 ,担 任工 银瑞 信60 天理财 债券 型基 金基 金经 理; 2013 年3 月28 日至2015 年1 月 19 日, 担任 工银 安心 场 内 实时申 赎货 币基 金基 金经 理; 2014 年 9 月 30 日至 今, 担 任 工银瑞 信货 币市 场基 金基 金 经理; 2015 年7 月10 日至 今, 担任工 银瑞 信财 富快 线货 币 市场基 金基 金经 理;2015 年 12 月 14 日 至今, 担任 工银 瑞 信添福 债券 基金 基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 7 页 共 13 页


说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在控 制风险 的基 础上 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ,无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待各 类投 资人 ,保护 各类 投资 人利 益, 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违 法违规 行为 , 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章, 拟定了 《公 平交 易管 理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 , 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 , 并规 定 对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ,可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情 况进行 监控 。本 报告 期, 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ,本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券 有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合, 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作, 实 现了 公平 交易 ; 未出现 清算 不到 位的 情况 ,且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法 律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内, 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投资 组 合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ,未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 四季度 ,实 体经 济在 前期 持续下 行之 后出 现了 微弱 企稳态 势, 主要 原因 是在 政策进 一步 发力 的过程 中, 住房 、汽 车等 终端需 求领 域出 现了 一定 程度改 善, 并带 动企 业去 库存速 度减 缓。 但由 于经济 反弹 力度 有限 ,通 胀水平 仍保 持在 低位 ,货 币政策 也依 然宽 松。 由于 市场对 经济 增长 预期 偏悲观 ,叠 加充 裕的 资金 环境, 债券 市场 收益 率水 平出现 了比 较明 显的 下行 。至四 季度 末,7 天 回购利 率维 持 在2.39% 水 平,一 年 期 AAA 短融 收益 率 3.28% 回 落至2.87%,下行 41BP 。 四季度 ,本 基金 通过 对客 户需求 以及 宏观 经济 和货 币市场 的判 断, 积极 应对 客户在 月末 和季 末的流 动性 要求 ,合 理安 排组合 的现 金流 ,并 在确 保流动 性的 前提 下, 通过 对存款 和债 券配 置的 时点安 排, 增厚 组合 收益 率。同 时, 在实 体经 济产 能去化 压力 较大 的情 况下 ,本基 金一 直严 控债 券配置 的信 用资 质。


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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 工银 瑞信14 天 理财A 净值 收益 率0.8271%, 工银 瑞 信14 天理 财B 净 值收益 率 0.9009%, 业 绩比 较基 准收 益率 为 0.3403% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》 第四十 一条 规定 的条 件。 §5 投资组 合报告 5.1 报告 期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 8,033,536,019.29 47.01 其中: 债券 8,033,536,019.29 47.01 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 197,600,496.40 1.16 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,685,983,864.17 50.83 4 其他资 产 171,573,066.19 1.00 5 合计 17,088,693,446.05 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 24.67 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 4,432,242,881.37 35.04 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比 例的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40% 的 说明 本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的40% 。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 9 页 共 13 页


5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 133 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 133 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 115


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 134 天 情况 说明 本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过134 天情 况。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 11.72


35.04


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 6.80 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 47.15 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 37.45 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 30.61 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 133.73 35.04


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 1,107,930,153.45 8.76 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 79,986,807.93 0.63 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 50,280,863.53 0.40 5 企业短 期融 资券 5,478,883,720.37 43.31 6 中期票 据 473,979,111.15 3.75 7 同业存 单 842,475,362.86 6.66 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 10 页 共 13 页


8 其他 - - 9 合计 8,033,536,019.29 63.51 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - - 注:上 表中 ,债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价 5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 (张) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111518070 15 华夏 CD070 5,000,000 496,441,970.23 3.92 2 019501 15 国债 01 3,000,000 300,089,599.33 2.37 3 020081 15 贴债 07 2,500,000 249,733,789.34 1.97 4 111510385 15 兴业 CD385 2,000,000 197,791,321.51 1.56 5 011533009 15 五矿 SCP009 1,500,000 150,050,526.25 1.19 6 020093 15 贴债 19 1,500,000 149,385,471.44 1.18 7 111518055 15 华夏 CD055 1,500,000 148,242,071.12 1.17 8 020086 15 贴债 12 1,400,000 139,775,701.44 1.10 9 1182247 11 中 铝股MTN1 1,300,000 131,940,752.35 1.04 10 011537010 15 中 建材SCP010 1,100,000 109,954,828.57 0.87 注:上 表中 ,债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。 5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 29 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3058% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1932% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2445%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 11 页 共 13 页


5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 本 基金 采用固 定份 额净值 , 基金 账面 份额净 值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本基 金 估值 采用摊 余成 本法, 即估 值对象 以买 入成本 列示 ,按票 面利 率或商 定利 率 并 考虑 其买入 时的 溢价与 折价 ,在其 剩余 期限内 按实 际利率 法进 行摊销 ,每 日 计 提收 益或损 失。 5.8.2 本 报告 期内本 基金 持有的 剩余 期限小 于397 天但 剩余 存续期 超过397 天 的浮 动利 率 债券 未超过 当日 基金资 产净 值的 20 %。 5.8.3 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 128,219,520.23 4 应收申 购款 43,353,545.96 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 171,573,066.19


5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 无。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 工银 14 天 理财 债券 发起 A 工银14 天 理财 债券 发 起 B 报告期 期初 基金 份额 总额 2,358,095,658.64 8,064,140,906.25 报告期 期间 基金 总申 购份 额 943,133,796.37 6,247,644,359.58 报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,177,905,909.42 3,784,966,262.88 报告期 期末 基金 份额 总额 2,123,323,545.59 10,526,819,002.95 注:1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额;


2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细





序 号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 (份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 12 页 共 13 页


1 红利发 放 2015 年10 月 12 日 14,730.76 0.00 0.00% 2 红利发 放 2015 年10 月 26 日 14,739.86 0.00 0.00% 3 红利发 放 2015 年11 月9 日 15,773.52 0.00 0.00% 4 红利发 放 2015 年11 月 23 日 16,531.08 0.00 0.00% 5 红利发 放 2015 年12 月7 日 15,459.58 0.00 0.00% 6 红利发 放 2015 年12 月 21 日 16,121.40 0.00 0.00% 合计 93,356.20 0.00


注:1. 本基 金管 理人 本报 告期内 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 2.期间 交易 总份 额为 被动 红利再 投所 得, 非公 司主 动投资 。 §8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资 金 11,639,065.52 0.09 10,000,200.00 0.08 3 年 基金管 理人 高级 管 理人员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 11,639,065.52 0.09 10,000,200.00 0.08 - 注:由 于四 舍五 入的 原因 份额总 数占 基金 总份 额的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 §9 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §10 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信 14 天理 财债 券型 发起 式 证券投 资基 金设 立的 文件 ; 2 、 《工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 ; 3 、 《工 银瑞 信 14 天 理财 债 券型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 ; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 工银瑞信 14 天理财债券型发起 式证券投资基金 2015 年第 4 季 度报告 第 13 页 共 13 页


6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 10.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 住所。 10.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。