富安达 策略 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金2015 年第4 季度 报告
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富安达策 略精选灵活配置混合型 证券投资基金
2015 年第4季度报告
2015 年12月31 日
基金管理人 ：富安达基金管理有限 公司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2016年1月20日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财
务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 富安达策略精选混合
基金主代码 710002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年4月25日
报告期末基金份额总额 106,101,405.86份
投资目标
本基金紧跟中国经济发展趋势，在充分控制风险的前
提下，通过投资具有持续增长潜力且具有合理估值的
上市公司，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础
上，采用自上而下的富安达多维经济模型，运用定性
与定量分析方法，通过对全球经济发展形势、国内经
济情况、货币政策、财政政策、物价水平变动趋势、
资金供求关系和市场估值的分析， 结合FED 模型， 判断
和预测经济发展周期及趋势，综合比较大类资产的收
益及风险情况，确定债券、股票、现金等大类资产配
置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×
45%。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，属于较高风险、较
高收益产品。一般情况，其风险和收益高于债券型基
金和货币市场基金。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
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基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015 年10月1日-2015年12 月31日）
1.本期已实现收益 13,538,946.58
2.本期利润 40,026,685.57
3.加权平均基金份额本期利润 0.3342
4.期末基金资产净值 199,641,734.65
5.期末基金份额净值 1.8816
注：①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入（不 含公允 价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 19.53% 1.62% 9.92% 0.92% 9.61% 0.70%
注：①本 基金业 绩比较 基 准为：55% ×沪深300指数＋45%×上 证国债 指数，
②本基金 的业绩 基准指 数 按照构建 公式每 交易日 进 行计算， 按下列 公式计 算 ：
Return t =55% ×[沪深300 指数t / 沪深300 指数(t-1)-1]+45 ％×[ 上证国 债 指数t / 上证国 债
指数(t-1)-1]
Benchmark t = （1+Return t ）×Benchmark(t-1)
其中，t =1 ，2，3，…T ，T 表示 时间截 至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
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富安达策略精选混合 基金基准
2012-04-25 2012-10-30 2013-05-15 2013-11-25 2014-06-05 2014-12-11 2015-06-24 2015-12-31
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注：根据 《富安 达策略 精 选灵活配 置混合 型证券 投 资基金基 金合同 》规定 ， 本基金建 仓期为6
个月，建 仓截止 日为2012 年10 月24 日。建 仓期结 束 时本基金 各项资 产配置 比 例符合本 基金合 同
规定的比 例限制 及投资 组 合的比例 范围。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
毛矛
本基金
的基金
经理、 公
司研究
发展部
高级行
业研究
员
2015 年5月
12日
－ 9年
历任中华资源（香港）有
限公司交易员；易唯思商
务咨询有限公司投资分析
师；光大保德信基金管理
有限公司行业研究员；富
安达基金管理有限公司高
级行业研究员兼基金经理
助理，硕士研究生，具有
基金从业资格，中国国籍
注：1 、 基金 经理任职 日 期和离任 日期为 公司作 出 决定后正 式对外 公告之 日 ； 担任新 成立基 金的
基金经理 ，即基 金的首 任 基金经理 ，其任 职日期 为 基金合同 生效日 ，其离 职 日期为公 司作出 决
定后正式 对外公 告之日 ；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 关于从 业人员 资 格管理办 法的相 关规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达策
略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实
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信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有
人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基
金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 ， 并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系， 涵盖了所有投资组合， 并贯穿分工授权、 研究分析、 投资决策、 交
易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
本报告期内， 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和
《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
从管理人旗下第二个投资组合成立之日起， 监察稽核部定期对各基金公平交易执行
情况进行了统计 分析，按照特定计算周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交
易中存在价格差异的样本。 通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易
结果分析， 在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内， 因此不构成
潜在利益输送的显著性。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
四季度市场整体呈现上涨趋势， 但分化明显， 创业板指数涨幅超过30% ， 沪深300 涨
幅只有16%，同时各种主题概念盛行，整体来看，小市值、高估值的个股表现更好。大
类资产配置方面， 我们在十月上中旬提高了权益类资产的配置， 但由于我们配置的小市
值股票不够多， 十月以来的反弹中涨幅不够大。 固定收益方面， 我们预计债券市场已处
于高位， 收益风险比较低， 并未配置中长期债券， 配置以短久期债券为主。 权益类配置
方面， 综合考虑行业、 公司基本面以及估值水平， 我们的配置比较均衡； 对于小市值公
司， 我们认为目前的估值水平可能存在一定的泡沫， 未来整体获得较高收益的概率较低；
长期来看， 我们的收益主要来自持有公司的业绩增长， 而依靠短期的估值 波动获取交易
性收益并非我们的强项。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.8816 元，本报告期份额净值增长率为
19.53% ，同期业绩比较基准增长率为9.92%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
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无
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2016年， 市场的整体表现可能不及2015 年， 但仍有结构性机会。2015年市场涨
幅显著，虽然上证指数仅上涨10%左右，但创业板指数上涨接近翻倍，个股平均涨幅也
超过50% 。 市场表现良好的基础是宽松的流动性环境，15年以来央行共5次降准降息， 基
准存贷款利润降低了1.25% ，10年期国债收益率在四季度也跌破3%；而16年，由于美国
加息， 中美息差进一步缩小， 资本外流及汇率贬值的压力较大， 央行在16 年再次多次降
息的概率较小， 整体宏观流动性的边际改善幅度可能不如15年， 预计会对市场整体表现
有一定影响。 行业及个股方面，15年市场呈现两极分化的格局， 新兴行业、 中小市值公
司表现较好， 而传统行业涨幅很小；16年的分化可能不会像15年这么明显， 我们认为新
兴行业中业绩持续增长， 发展空间较大的行业 、 公司仍然会表现较好， 而传统行业中也
会有一些可以跨越周期的行业、 公司脱颖而出。 未来我们仍将努力挖掘价值、 控制波动，
争取为持有人带来良好的回报。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 149,061,755.52 72.25
其中：股票 149,061,755.52 72.25
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 10,000,000.00 4.85
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 34,079,111.21 16.52
8 其他资产 13,171,357.42 6.38
9 合计 206,312,224.15 100.00
注: 由于四 舍五入 的原因 ，各比例 的分项 与合计 可 能有尾差 。
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 17,834,707.06 8.93
B 采矿业 1,950,000.00 0.98
C 制造业 106,302,399.46 53.25
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 1,659,440.00 0.83
G 交通运输、仓储和邮政业 2,413,600.00 1.21
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
8,510,150.00 4.26
J 金融业 4,133,500.00 2.07
K 房地产业 4,443,551.00 2.23
L 租赁和商务服务业 613,600.00 0.31
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 1,200,808.00 0.60
S 综合 － －
合计 149,061,755.52 74.66
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002299 圣农发展 569,894 12,531,969.06 6.28
2 002157 正邦科技 351,630 7,067,763.00 3.54
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3 300028 金亚科技 339,041 6,316,333.83 3.16
4 000418 小天鹅Ａ 240,000 5,760,000.00 2.89
5 600521 华海药业 222,757 5,655,800.23 2.83
6 002234 民和股份 253,100 4,550,738.00 2.28
7 002035 华帝股份 250,000 4,445,000.00 2.23
8 000651 格力电器 180,000 4,023,000.00 2.02
9 603268 松发股份 58,430 4,012,972.40 2.01
10 000795 太原刚玉 255,000 3,924,450.00 1.97
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 基金投资 的前十名
证券的发 行主体没有被监管部门 立案调查， 在报告编制 日前一年内除华海药业 （600521 ）
外，没有 受到公开谴责、处罚。
2015 年6月10日，华海药业（600521 ）因项目未经环评 批复先行建设被临海市 环境保护
局以临环 罚字［2015］63 号《 行政处罚决定书》处以责 令停止未批项目建设（ 生产）、
罚款人民 币6万元的处罚。2015 年7月24日， 华海药业 （600521 ） 川南一分厂 因废水超标
排放被临 海市环境保护局以临环 罚字［2015］119 号 《行政处罚决定书》处以 责令停止
违法行为、 罚 款人民币58.6 万元的处罚。 华海药业已就 上述违法行为缴纳了罚 款并积极
进行了整 改，不影响公司正常生 产经营。
在本基金 对该证券的投资过程中， 本 基金管理人在遵守 法律法规和公司管理制 度的前提
下， 经公 司 审慎研究评估， 将该股 票纳入投资库进行投 资。 整个过程中严格履 行了相关
的投资决 策程序，不存在损害基 金份额持有人利益的行 为。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票未超出基金合同规定 的备选库。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 436,187.12
2 应收证券清算款 12,713,456.63
3 应收股利 －
4 应收利息 12,888.14
5 应收申购款 8,825.53
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 13,171,357.42
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300028 金亚科技 6,316,333.83 3.16
股价异动暨停
牌自查
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§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 138,899,225.87
报告期期间基金总申购份额 4,207,110.68
减：报告期期间基金总赎回份额 37,004,930.69
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 106,101,405.86
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 16,364,372.37
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 16,364,372.37
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 15.42
注：本报 告期内 ，基金 管 理人无运 用固有 资金投 资 本基金的 情况， 不存在 利 益冲突、 显失公 平
的关联交 易的情 况。
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
2015-10-16富安达基金管理有限公司关于参加上海好买基金销售有限公司费率优
惠活动的公告
2015-10-26富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告
2015-10-29关于增加东海期货有限责任公司为富安达基金管理有限公司旗下基金
代销机构的公告
2015-11-03富安达基金管理有限公司关于参加上海长量基金销售投资顾问有限公
司费率优惠活动的公告
2015-11-07富安达基金管理有限公司关于增加上海陆金所资产管理有限公司为旗
下部分基金代销机构的公告
2015-11-21富安达基金管理有限公司关于参加陆金所资产管理有限公司费率优惠
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活动的公告
2015-12-08富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
（二〇一五年第二号）
2015-12-08富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） （二
〇一五年第二号）
2015-12-17富安达基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金申购金额和赎回份
额下限的公告
2015-12-19富安达基金管理有限公司关于参加深圳众禄金融控股股份有限公司费
率优惠活动的公告
2015-12-22富安达基金管理有限公司关于参与中国农业银行开放式公募基金定投
产品费率优惠活动的公告
2015-12-29富安达基金管 理有限公司关于参加中国工商银行股份有限公司"2016倾
心回馈"基金定投优惠活动的公告
2015-12-31富安达基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗下基金调整开放
时间的公告
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
中国证监会批准富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查 阅方式
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投资者可免费查阅， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站 （www.fadfunds.com ）
查阅。
富安达基 金管理有限公司
二〇一六 年一月二十日
