宝 盈 祥 泰 养老 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月20 日
宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈祥 泰养 老混 合
基金主 代码 001358
交易代 码 001358
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,896,023,603.96 份
投资目 标
在严格 控制 下行 风险 的前 提下， 追求 稳定 的投 资回
报，为 投资 人提 供稳 健的 养老理 财工 具。
投资策 略
本基金 采取 稳健 的投 资策 略， 在 控制 下行 风险 的前 提
下， 确 定大 类资 产配 置比 例， 通 过债 券、 货 币市 场 工
具等固 定收 益类 资产 投资 获取稳 定收 益， 适度 参与 股
票等权 益类 资产 的投 资增 强回报 。 本 基金 的投 资策 略
由大类 资产 配置 策略 、 固 定收益 类资 产投 资策 略、 股
票投资 策略 和金 融衍 生品 投资策 略四 个部 分组 成。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中等 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 35,724,245.17
2.本期 利润
56,801,822.54
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0210
4.期末 基金 资产 净值 3,000,261,377.36
5.期末 基金 份额 净值 1.036
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.07% 0.09% 0.81% 0.01% 1.26% 0.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2015 年5 月 29 日 生效 ，截 止 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2、 按 基金 合同 规定， 本基 金自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金 合
同的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈若劲
本 基 金 基 金 经 理 、
宝 盈 货 币 市 场 证 券
投资基金基金经
理 、 宝 盈 增 强 收 益
债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 宝 盈
祥 瑞 养 老 混 合 型 证
2015 年 5 月
29 日
- 12 年
陈若劲 女士 ， 香港 中文 大
学金 融MBA 。 曾在 第一 创
业 证 券 有 限 责 任 公 司 固
定收益 部从 事债 券投 资 、
研究及 交易 等工 作 ， 2008
年 4 月 加 入 宝 盈 基 金管
理 有 限 公 司 任 债 券 组 合宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 固 定 收 益 部 总
监
研究员 。 中 国国 籍， 证 券
投资基 金从 业人 员资 格 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 尽管 前期 刺激 措施频 出， 宏观 经济 数据 依然未 见改 观。 为缓 解经 济增长 压力 ，央
行宽松 货币 政策 力度 也持 续加大 ，报 告期 内再 度降 准降息 ，降 低企 业融 资成 本，为 经济 增长 提供
宽松流 动性 环境 。
报告期 内 ， 受 益于 宽松 的 货币政 策 ， 市 场资 金面 整 体相对 充裕 ， 即使IPO 重 启并延 续老 办法 ，
也未对 市场 资金 面带 来明 显扰动 ，资 金利 率仅 在年 末小幅 上行 。债 券市 场方 面，收 益率 走势 大致
可分为 三阶 段 ，IPO 重 启消 息发布 前 ， 收 益率 持续 下 行；IPO 重启 消息 发布 后 ， 收益率 快速 大幅 反
弹，并 一度 超过 报告 期初 水平； 但收 益率 的反 弹并 未持续 太久 ，随 后在 大量 配置需 求推 动下 ，收
益率再 度恢 复下 行走 势， 并在年 末创 出全 年 最 低水 平。报 告期 内， 我们 继续 坚持偏 好于 利率 品和
高等级 信用 债的 投资 风格 ， 在 11 月 份债 券收 益率 反 弹时， 增持 了部 分长 久期 的利率 品和 高等 级信宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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用债， 适当 提高 组合 久期 ，在收 益率 的下 行过 程中 ，赚取 部分 资本 利得 。年 末随着 收益 率不 断创
出低点 但资 金利 率未 明显 松动， 我们 又适 当减 持了 部分期 限较 长的 债券 品种 ，将久 期控 制在 适当
安全的 水平 。
报告期 内， 随 着A 股 市场 经过 3 季度 的大 幅下 跌并 逐步底 部企 稳， 我们 认为 部分前 期下 跌幅
度较大 、估 值安 全边 际较 高、成 长性 良好 的个 股已 经显现 投资 价值 ，我 们增 配了权 益仓 位， 在确
定性较 强的 成长 股和 估值 具有一 定安 全边 际的 价值 股上均 做了 适量 配置 ，但 总体权 益仓 位仍 然控
制在较 低的 水平 。同 时，IPO 重 启后 ，我 们认 为新 股 仍然具 备较 大的 投资 价值 ，因此 我们 坚持 积
极参与 新股 一级 市场 投资 ，为组 合的 投资 回报 增加 了部分 贡献 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是 2.07% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 是0.81% 。
4.6 报 告期 内基金 持 有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 159,937,321.47 5.26
其中： 股票
159,937,321.47 5.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,671,979,000.00 87.85
其中： 债券
2,671,979,000.00 87.85
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
165,000,687.50 5.43
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,005,364.06 0.20
8 其他资 产
38,437,074.71 1.26
9 合计
3,041,359,447.74
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 25,979,867.39 0.87
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 1,571,551.95 0.05
F 批发和 零售 业 28,661,304.84 0.96
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,588,208.18 0.09
J 金融业 67,955,000.00 2.26
K
房地产 业
32,089,272.50 1.07
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
982,724.40 0.03
S 综合 - -
合计 159,937,321.47 5.33
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601998 中信银 行 5,000,000 36,100,000.00 1.20
2 000042 中洲控 股 949,750 19,859,272.50 0.66
3 600755 厦门国 贸 2,000,000 18,640,000.00 0.62
4 601009 南京银 行 1,000,000 17,700,000.00 0.59
5 600096 云天化 1,166,513 15,129,673.61 0.50
6 601628 中国人 寿 500,000 14,155,000.00 0.47
7 600823 世茂股 份 1,000,000 12,230,000.00 0.41
8 600998 九州通 499,949 9,799,000.40 0.33
9 600809 山西汾 酒 299,911 5,779,284.97 0.19
10 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.04
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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1 国家债 券 168,986,000.00 5.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 51,590,000.00 1.72
其中： 政策 性金 融债 51,590,000.00 1.72
4 企业债 券 20,930,000.00 0.70
5 企业短 期融 资券 1,303,746,000.00 43.45
6 中期票 据 1,076,470,000.00 35.88
7 可转债 652,000.00 0.02
8 同业存 单 49,605,000.00 1.65
9 其他 - -
10 合计 2,671,979,000.00 89.06
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041570003 15 昊华 CP001 1,600,000 160,048,000.00 5.33
2 1282290 12 船重 MTN2 1,000,000 102,690,000.00 3.42
3 011519003 15 国电 SCP003 1,000,000 100,680,000.00 3.36
4 011519005 15 国电 SCP005 1,000,000 100,410,000.00 3.35
5 011599543 15 陕 延油 SCP002 1,000,000 100,290,000.00 3.34
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与股
指期货 交易 。 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国
债期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 341,579.22
2 应收证 券清 算款 4,978,598.77
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,989,181.77
5 应收申 购款 127,714.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 38,437,074.71
5.11.2 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.3 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限的 股票 。
5.11.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,193,715,319.61 宝盈祥泰养老混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,131,762,865.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 429,454,580.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,896,023,603.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 宝盈 祥泰 养老混 合型 证券 投资 基金 设立的 文件 。
《宝盈 祥泰 养老 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 祥泰 养老 混合 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
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2016 年1 月20 日
