宝盈增强收益债券型证券投资基金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月20 日
宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 宝盈增 强收 益债 券
基金主 代码 213007
交易代 码 213007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,480,788,146.95 份
投资目 标
基于中 国经 济处 于宏 观变 革期以 及对 资本 市场
未来持 续、 健康 增长 的预 期， 本基 金在 严格 控
制投资 风险 与保 持资 产流 动性的 前提 下努 力保
持基金 资产 持续 增值 ， 并 力争创 造超 越业 绩基 准
的主动 管理 回报 。
投资策 略
本基金 基于 对以 下因 素的 判断， 进行 基金 资产 在
固定收 益品 种 、 可 转换 债 券、 新股 （含 增发 ） 申
购以及 二级 市场 股票 投资 之间的 配置 ：
①基于 对利 率、 信 用等 因 素的分 析， 预 测固 定收
益品种 的风 险和 收益 ；
②可转 换债 券发 行公 司的 成长性 和转 债价 值的
判断；
③基于 对新 股发 行频 率、 中签率、 上市 后的 平均
涨幅等 因素 的分 析， 预测 新股申 购的 风险 和收
益；
④股票 市场 走势 的预 测。
业绩比 较基 准 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征 本基金 是一 只债 券型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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的较低 风险 较低 收益 品种 ， 本基 金的 风险 与预 期
收益都 要低 于股 票型 和混 合型基 金， 高于 货币 市
场基金 。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 213007 213917
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 213007 -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 213907 -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 894,605,694.26 份 586,182,452.69 份
注：本 基金 自2015 年10 月1 日 起业 绩比 较基 准由 原 “中 信标 普全 债指 数 ” 变更为 “中 证综 合债
券指数 ”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 34,117,557.42 34,544,547.15
2．本 期利 润 42,625,539.42 50,588,306.76
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0473 0.0443
4．期 末基 金资 产净 值 1,232,261,699.77 781,339,426.14
5．期 末基 金份 额净 值 1.3774 1.3329
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 。
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
宝盈增强收益债券 A/B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.50% 0.18% 2.41% 0.06% 1.09% 0.12%
宝盈增强收益债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④ 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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过去三 个
月
3.40% 0.18% 2.41% 0.06% 0.99% 0.12%
注：本 基金 自2015 年10 月1 日 起业 绩比 较基 准由 原 “中 信标 普全 债指 数 ” 变更为 “中 证综 合债
券指数 ”。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 按 基金 合同 规定 ， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期 结束 时本 基
金的各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 中的 相关 约定 。
2、本 基金 于2008 年10 月 20 日起 增加 收取 销售 服 务费 的C 类 收费 模式 ，其 对应的 基金 份额 简称
“宝盈 增强 收益 债 券C”。
3、 本基 金自2015 年 10 月1 日起 业绩 比较 基准 由原 “ 中信标 普全 债指 数 ” 变 更 为 “ 中证 综合 债券
指数” 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈若劲
本 基 金基 金经 理、 宝
盈 货 币市 场证 券投 资
基 金 基金 经理 、宝 盈
祥 瑞 养老 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经理 、
2008 年9
月 2 日
- 12 年
陈若劲 女士， 香港 中文 大 学
金融 MBA 。曾 在第 一创 业 证
券有限责任公司固定收益
部从事 债券 投资、 研究 及 交
易等工 作 ， 2008 年 4 月加入宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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宝 盈 祥泰 养老 混合 型
证 券 投资 基金 基金 经
理、固 定收 益部 总监
宝盈基金管理有限公司任
债券组合研究员。中国国
籍， 证券 投资 基金 从业 人 员
资格。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公
平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 尽管 前期 刺激 措施频 出， 宏观 经济 数据 依然未 见改 观。 为缓 解经 济增长 压力 ，央
行宽松 货币 政策 力度 也持 续加大 ，报 告期 内再 度降 准降息 ，降 低企 业融 资成 本，为 经济 增长 提供
宽松流 动性 环境 。
报告期 内 ， 受 益于 宽松 的 货币政 策 ， 市 场资 金面 整 体相对 充裕 ， 即使IPO 重 启并延 续老 办法 ，
也未对 市场 资金 面带 来明 显扰动 ，资 金利 率仅 在年 末小幅 上行 。债 券市 场方 面，收 益率 走势 大致
可分为 三阶 段 ，IPO 重 启消 息发布 前 ， 收 益率 持续 下 行；IPO 重启 消息 发布 后 ， 收益率 快速 大幅 反
弹，并 一度 超过 报告 期初 水平； 但收 益率 的反 弹并 未持续 太久 ，随 后在 大量 配置需 求推 动下 ，收
益率再 度恢 复下 行走 势， 并在年 末创 出全 年 最 低水 平。报 告期 内， 我们 把握 收益率 反弹 高点 ，提
高了组 合杠 杆和 组合 久期 ，在年 末随 着收 益率 不断 创出低 点同 时人 民币 贬值 加速， 我们 又适 当减宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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持了部 分期 限较 长的 债券 品种。
报告期 内， 随 着A 股 市场 经过 3 季度 的大 幅下 跌并 逐步底 部企 稳后 ，我 们认 为部分 前期 下跌
幅度较 大 、 估 值安 全边 际 较高 、 成 长性 良好 的个 股 已经显 现投 资价 值 ， 我 们 适当提 高了 权益 仓位 ，
优先参 与部 分蓝 筹股 的投 资。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
增强收 益A/B ： 本基 金在 本 报告期 内净 值增 长率 是 3.50% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 是 2.41% 。
增强收 益C ：本 基金 在本 报告期 内净 值增 长率 是 3.40% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 是 2.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 304,970,633.90 9.86
其中： 股票
304,970,633.90 9.86
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,626,893,645.20 84.94
其中： 债券
2,626,893,645.20 84.94
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
104,555,440.35 3.38
8 其他资 产
56,232,135.21 1.82
9 合计
3,092,651,854.66
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 6,419,704.68 0.32
C 制造业 58,289,565.00 2.89
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - - 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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F 批发和 零售 业 86,917,916.52 4.32
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,820,000.00 0.29
J 金融业 126,613,447.70 6.29
K 房地产 业 20,910,000.00 1.04
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 304,970,633.90 15.15
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 601998 中信银 行 9,999,785 72,198,447.70 3.59
2 600755 厦门国 贸 3,999,931 37,279,356.92 1.85
3 600998 九州通 1,499,901 29,398,059.60 1.46
4 601628 中国人 寿 1,000,000 28,310,000.00 1.41
5 601336 新华保 险 500,000 26,105,000.00 1.30
6 000042 中洲控 股 1,000,000 20,910,000.00 1.04
7 002727 一心堂 350,000 20,240,500.00 1.01
8 002126 银轮股 份 1,000,000 18,450,000.00 0.92
9 000878 云南铜 业 1,000,000 13,850,000.00 0.69
10 600096 云天化 1,000,000 12,970,000.00 0.64
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 54,963,102.00 2.73
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,100,000.00 4.97
其中： 政策 性金 融债 100,100,000.00 4.97
4 企业债 券 833,327,543.20 41.38
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 1,637,851,000.00 81.34
7 可转债 652,000.00 0.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,626,893,645.20 130.46 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 101570007 15 光明 MTN001 1,000,000 102,650,000.00 5.10
2 122366 14 武 钢债 1,000,000 101,900,000.00 5.06
3 101555031 15 中 建材MTN002 1,000,000 101,720,000.00 5.05
4 150311 15 进出 11 1,000,000 100,100,000.00 4.97
5 1182084 11 广新 MTN1 800,000 81,320,000.00 4.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参 与国
债期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 在本报 告编 制日
前一年 内未 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 576,516.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 48,063,796.81
5 应收申 购款 7,591,771.56
6 其他应 收款 50.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,232,135.21
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末前 十名 股票 中不 存在流 通受 限的 股票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 宝盈增 强收 益债 券 A/B 宝盈增 强收 益债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 909,569,889.35 1,927,983,813.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 167,230,336.14 333,732,021.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 182,194,531.23 1,675,533,381.61
报告期 期末 基金 份额 总额 894,605,694.26 586,182,452.69
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。 宝盈增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 关于 核准 宝盈 增强收 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 。
《宝盈 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
《宝盈 增强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
9.3 查 阅方 式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝盈基金管理有限公司
2016 年1 月20 日
