国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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国 联 安货 币 市场 证 券投 资 基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 日国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2016 年 1 月 18 日 复核 了
本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 货币
基金主 代码 253050
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年1 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,207,400,036.24 份
投资目 标
在控制 风险 和保 证流 动性 的前提 下， 通过 主动 式管 理， 定
性 分 析 与 量 化 分 析 相 结 合 ， 力 争 为 投 资 者 提 供 稳 定 的 收
益。
投资策 略
本基金 采取 积极 的投 资策 略，自 上而 下地 进行 投资 管理。
通过定 性分 析和 定量 分析 ， 形成 对短 期利 率变 化方 向的预
测，在 此基 础之 上， 确定 组合久 期和 类别 资产 配置 比例，
把握收 益率 曲线 形变 和无 风险套 利机 会来 进行 品种 选择，
具体包 括以 下策 略：
1、利 率预 期策 略
2、收 益率 曲线 策略
3、类 属配 置策 略 国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4、现 金流 管理 策略
5、套 利策 略
6、个 券选 择策 略
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中， 是风险
相对较 低的 基金 产品 。 在 一般情 况下 ， 其 风险 与预 期收益
均低于 债券 型基 金， 也低 于混合 型基 金与 股票 型基 金。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 国联安 货 币A 国联安 货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 253050 253051
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
86,418,359.35 份 10,120,981,676.89 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币元
主要财 务指 标
报告期(2015 年10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
国联安 货 币 A 国联安 货 币 B
1.本期 已实 现收 益 797,706.51 37,074,066.88
2.本期 利润 797,706.51 37,074,066.88
3.期末 基金 资产 净值 86,418,359.35 10,120,981,676.89
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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1 、国 联安货 币A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6866% 0.0026% 0.3403% 0.0000% 0.3463% 0.0026%
注：1 、本 基金 收益 分配 按 日结转 份额 ；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
2 、国 联安货 币 B ：
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7478% 0.0026% 0.3403% 0.0000% 0.4075% 0.0026%
注：1 、本 基金 收益 分配 按 日结转 份额 ；
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
国联安 货币 市场 证券 投资 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2011 年 1 月 26 日 至2015 年 12 月 31 日)
1、 国联安 货 币A 国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为同 期七 天通 知存 款利 率（税 后） ；
2、本 基金 基金 合同 于2011 年1月26日 生效 。本 基金 建仓期 为自 基金 合同 生效 之日起 的6 个月 ，建 仓
期结束 时各 项资 产配 置符 合合同 约定 ；
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
2、 国联安 货 币B 国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为同 期七 天通 知存 款利 率（税 后） ；
2、本 基金 基金 合同 于2011 年1月26日 生效 。本 基金 建仓期 为自 基金 合同 生效 之日起 的6 个月 ，建 仓
期结束 时各 项资 产配 置符 合合同 约定 ；
3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛琳
本基金 基金 经
理、 兼 任国 联安
鑫享灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理
2012-07-11 -
9 年 （ 自
2006 年
起）
薛琳女 士， 管理 学学 士，
2006 年 3 月至 2006 年
12 月在 上海 红顶 金融 研
究中心公司担任项目管
理工作 。 2006 年 12 月至
2008 年 6 月 在上 海国 利
货币有限公司担任债券
交易员 。2008 年 6 月至
2010 年 6 月 在上 海长 江
养老保险股份有限公司国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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担 任 债 券 交 易 员 。 自
2010 年 6 月 起， 加盟 国
联 安 基 金 管 理 有 限 公
司，先后担任债券交易
员、债券组合管理部基
金 经 理 助 理 职 务 。2012
年 7 月起担 任国 联安 货
币市场证券投资基金基
金经理 。 2012 年 12 月起
至 2015 年 11 月 兼任 国
联安中债信用债指数增
强型发起式证券投资基
金基金 经理 。2015 年 6
月起兼 任 国 联 安 鑫 享 灵
活配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
侯慧娣
本基金 基金 经
理、 兼 任国 联安
睿祺灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 基金 经
理
2015-12-25 -
8 年 （ 自
2007 年）
侯慧娣 女士 ， 理 学硕 士，
约翰霍普金斯大学博士
生肄业 ， 8 年 证劵 从业 年
限。2006 年7 月至 2008
年 10 月在 世商 软件 （ 上
海）有限公司从事债券
投 资 组 合 风 险 量 化 分
析、 利 率互 换定 价研 究、
债券估值定价分析工具
研究等 ； 2009 年 12 月至
2012 年 9 月 在国 信证 券
股份有限公司经济研究
所从事固定收益分析、
债券基金资产配置与归
因分析、固定收益产品
发展研究、可转债投资
策略研 究；2012 年 9 月
起在德邦基金管理有限
公司从事固定收投资策
略分析，期间曾担任基
金经理和固定收益部副
总监。2013 年 08 月 29
日至 2015 年 6 月 24 日
任德邦企债分级 基 金 德
信 A 、 德 邦德 信、 德 信 B
的基金 经理 。2013 年10
月 15 日至 2015 年 6 月
24 日任 德邦 德利 货币 市
场 基 金 的 基 金 经 理 。
2015 年 12 月 25 日起 任
国联安睿祺灵活配置混
合型证券投资基金基金国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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经理、国联安货币市场
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券投资 基金法》 、 《国联安货币市 场证
券投资基金基金 合同》及其他相关法律法规 、法律文件的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的原 则管
理和运用基金财 产，在严格控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋 求最大利益。本基金运作 管理
符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定， 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理 人遵照相应法律法规和内 部规章，制定并完善了《 国联安基金管理有限公司 公平交
易制度》 （ 以下简称 “公平交易制度 ” ） ，用以规范包括投资授权、研究分析 、投资决策、交易执 行
以及投 资管 理过 程中 涉及 的实施 效果 与业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节。
本报告期内 ，本基金管理人严格执行 公平交易制度的规定，公 平对待不同投资组合，确 保各投
资组合在获得投 资信息、投资建议和投资决 策等方面均享有平等机会 ；在交易环节严格按照时 间优
先，价格优先的 原则执行指令；如遇指令价 位相同或指令价位不同但 市场条件都满足时，及时 执行
交易系统中的公 平交易模块；采用公平交易 分析系统对不同投资组合 的交易价差进行定期分析 ；对
投资流 程独 立稽 核等 。
本报告期内 ，公司旗下所有 投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易
量未发 现有 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。公 平 交易制 度总 体执 行情 况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年4 季度 债券 市场 延 续良好 走势 ， 在 新股 重启 、 权益 市场 震荡 、 经 济基 本面疲 软和 央 行 10
月份降准降息宽 松货币政策推动下，各债券 品种表现靓丽，尤以中长 端收益率下行幅度最大， 债券
收益率曲线呈现 走平特征，在供给侧改革的 压力，信用风险事件点状 爆发，市场信用偏好下降 ，信国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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用利差 走扩 。12 月份 美联 储一如 市场 预期 加息 后， 叠加国 内资 金面 宽松 行情 ，债券 收益 率延 续下 行
趋势。4 季度 由于 新股 重 启，货 币基 金组 合规 模变 化较大 ，操 作上 ，我 们及 时做好 市场 分析 和判 断，
在保证 组合 流动 性的 基础 上， 及时 抓住IPO 重 启前 后， 流 动性 谨慎 预期 期间 ， 配置 了收 益相 对较 高
的短融和存款， 在保证流动性基础上，合理 优化组合久期和流动性， 提高组合获取收益能力， 为投
资人获 取稳 定收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ， 国 联安 货币A 净值 收益 率为0.6866% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.3403% 。 国 联
安货 币B 净 值收 益率 为0.7478% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为0.3403% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 3,404,549,828.92 33.34
其中： 债券 3,404,549,828.92 33.34
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 3,834,592,221.87 37.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,915,766,936.11 28.56
4 其他资 产 55,216,698.70 0.54
5 合计 10,210,125,685.60 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.79
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号 项目 金额 占 基 金资 产净 值比 例国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 122
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 79
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金不存 在投 资组 合平 均剩 余期限 超过180 天的 情况 。
注： 根 据本 基金 基金 合同 规定， 本基 金投 资组 合的 平均剩 余期 限在 每个 交易 日均不 得超 过120 天， 因
证券市 场波 动、 上市 公司 合并、 基金 规模 变动 、股 权分置 改革 中支 付对 价等 基金管 理人 之外 的因 素
致使不 符合 规定 的， 基金 管理人 应当 在10 个交 易日 内进行 调整 。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ）
1 30天以 内 47.03 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 13.52 - 国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 8.52 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天（ 含） —180 天 15.11 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） 15.30 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 99.48 -
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 500,419,302.20 4.90
其中： 政策 性金 融债 500,419,302.20 4.90
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 2,904,130,526.72 28.45
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 - -
8 其他 - -
9 合计 3,404,549,828.92 33.35
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
- -
国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
( 张)
摊余成 本（ 元 ）
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 011599800 15 山钢 SCP007 2,000,000 200,051,869.04 1.96
2 041573008 15 丹 东港CP002 1,400,000 140,508,153.32 1.38
3 130202 13 国开 02 1,300,000 130,038,454.94 1.27
4 150215 15 国开 15 1,200,000 120,158,850.23 1.18
5 041560081
15 华 南工 业
CP001
1,100,000 110,246,602.88 1.08
6 041573005 15 丹 东港CP001 1,000,000 100,209,735.13 0.98
7 150419 15 农发 19 1,000,000 100,151,860.18 0.98
8 011599652 15 阳泉 SCP004 1,000,000 100,145,508.17 0.98
9 011599843 15 阳泉 SCP006 1,000,000 100,002,753.23 0.98
10 071550001
15 华 龙证 券
CP001
1,000,000 99,996,029.44 0.98
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.14%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.05%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.08%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金估值 采用 “摊余成本法 ”，即 估值对象以买入成本列示 ，按照票面利率或协议利 率并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在剩 余存 续期 内平 均摊 销，每 日计 提损 益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债
券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。 国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.8.3 本报 告期 内， 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有出 现被 监管 部门 立案调 查 ， 或 在本 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 50,054,954.76
4 应收申 购款 5,161,743.94
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 55,216,698.70
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 国联安 货币A 国联安 货币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 129,004,921.85 6,223,012,447.45
报告期 基金 总申 购份 额
174,480,198.33 10,123,062,314.33
报告期 基金 总赎 回份 额
217,066,760.83 6,225,093,084.89
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额
86,418,359.35 10,120,981,676.89
注：总 申购 份额 包含 本报 告期内 发生 的基 金份 额级 别调整 和转 换入 份额 ；总 赎回份 额包 含本 报告 期
内发生 的基 金份 额级 别调 整和转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购 2015-12-22 210,000,000.00 210,000,000.00 0.00%
合计
210,000,000.00 210,000,000.00
国联安货币市场证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安货币 市场 证券 投资 基金 发行及 募集 的文 件
2、 《 国联 安货 币市 场证 券投资 基金 基金 合同 》
3、 《 国联 安货 币市 场证 券投资 基金 招募 说明 书》
4、 《 国联 安货 币市 场证 券投资 基金 托管 协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放 地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
8.3 查阅 方式
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二 〇一 六年一 月二 十日
