国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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国 联 安德 盛 优势 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 日国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年1 月18 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 优势 混合
基金主 代码 257030
交易代 码 257030 （前 端） 257031 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 1 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 277,403,921.83 份
投资目 标
本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 具 有 竞 争 优 势 的 上 市 公 司 所 发 行
的股票 与国 内依 法公 开发 行的债 券， 在控 制风 险、 确保基
金资产 良好 流动 性的 前提 下， 实 现基 金资 产的 持续 、 稳定
增值。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略
本基金 属于 混合 型基 金， 在运作 期间 ， 将 会结 合宏 观经济 、
政策、 资金 供求、 市场 波 动周期 等因 素的 判断， 以 及各类国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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证 券 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变 化 ， 适 度 地 动 态 调 整 股 票 资
产、 债 券资 产和 货币 市场 工具的 比例 ， 以 规避 或控 制市场
风险， 提高 基金 收益 率；
（二） 行业 及股 票投 资策 略
本基金 将优 选个 股做 为投 资重点 。 行 业配 置是 在股 票优选
的基础 之上 形成 。 即 我们 在构建 组合 的过 程中 ， 会 首先优
选出具 有竞 争优 势的 公司 。 在此 基础 上， 通 过对 经济 周期、
产业环 境、 产业 政策 和行 业竞争 格局 的分 析和 预测 ， 确定
宏观及 行业 经济 变量 的变 动对不 同行 业的 潜在 影响 ， 同时
考虑行 业的 成长 性， 得出 各行业 的相 对投 资价 值与 投资时
机 ， 结 合 这 些 行 业 评 估 值 来 确 定 上 述 优 势 公 司 的 配 置 比
例。 我 们主 要对 行业 经济 基本面 因素 、 上 市公 司基 本面因
素以及 证券 市场 交易 信息 这三类 相关 因素 进行 分析 ， 最终
形成本 基金 的行 业配 置。
（三） 个股 选择
个股的 选择 的流 程如 下 ：
1 、 通 过 毛 利 率 ， 费 用 指 标 、 资 产 负 债 率 等 财 务 指 标 选 择
出备选 库。
2 、 在 备 选 股 的 基 础 上 ， 本 公 司 研 究 员 通 过 对 公 司 的 实 地
调 研 及 安 联 的 草 根 研 究 方 法 对 上 市 公 司 的 成 长 性 等 进 行
深入的 分析 构建 核心 股票 库。
3 、 在 核 心 股 票 库 的 基 础 上 通 过 一 系 列 衡 量 上 市 公 司 的 优
势指标 （如 每股 资源储 量 ， 研发 费用 占销 售收入 比 等） 对
投资标 的进 一步 优选 ，构 建本公 司的 投资 组合 。
总体而 言， 本基 金的 投资 标的是 指那 些具 备估 值潜 力又有
强大竞 争优 势的 上市 公司 。
（四） 债券 投资
本基金 将采 取 “ 自上 而下 ”投资 策略 ， 对 各类 债券 进行合
理的配 置。 本基 金将 深入 分析国 内外 宏观 经济 形势 、 国内国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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财政货 币政 策以 及结 构调 整因素 对债 券市 场的 影响 ， 判断
债券市 场的 走势 ， 采 取相 应的资 产配 置策 略。 本基 金在债
券投资 组合 构建 和管 理过 程中， 采取 利率 预期、 久期 管理、
收益率 曲线 策略 、 收 益率 利差策 略等 积极 的投 资策 略， 力
求获取 高于 市场 平均 水平 的投资 回报 。
（五） 权证 投资
权证投 资的 包括 两个 方面 ：一是 基金 经理 提出 投资 要求；
二是数 量策 略研 究员 提供 投资建 议。
基金经 理提 出投 资权 证的 要求， 相关 的数 量策 略研 究员应
该根据 投资 目的 进行 相关 的 投资 价值 分析 ， 作 为投 资决策
的依据 。 对 于作 为基 础证 券备选 方案 的权 证， 研究 基础证
券与权 证在 风险 和收 益方 面的区 别； 对于 在组 合管 理层面
利用权 证调 整组 合风 险收 益特征 的投 资， 测算 所选 权证与
投资组 合的 相关 性及 其稳 定性， 并研 究此 项投 资的 风险因
素等。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 70%+ 上证 国债指 数 × 30%
风险收 益特 征 较高的 预期 收益 和风 险。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 10 月1 日-2015 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 37,773,481.17
2. 本期 利润 104,869,299.23
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3734 国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4. 期末 基金 资产 净值 386,936,455.72
5. 期末 基金 份额 净值 1.395
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益, 包含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 36.36% 2.22% 12.11% 1.17% 24.25% 1.05%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 德盛 优势 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2007 年 1 月 24 日 至 2015 年 12 月 31 日) 国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为沪 深300指数 ×7 0%+ 上 证国债 指数 ×30 % ；
2、 本 基金 基金 合同 于2007 年1 月24 日生 效。 本基 金 建仓期 自基 金合 同生 效之 日起6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
刘斌
本基金
基金经
理、国
联安德
盛稳健
证券投
资基
金。
2015-04-28 -
8 年( 自 2007
年起)
刘斌, 硕士 研究 生，2004 年
4 月至2007 年8 月 在杭 州 城
建 设 计 研 究 院 有 限 公 司 担
任工程 师；2007 年 9 月至
2009 年 8 月 在群 益国 际 控
股 有 限 公 司 担 任 行 业 研 究
员。 2009 年 8 月起 加入 国 联
安基金 管理 有限 公司， 担 任
研究员 ；2013 年 11 月起担
任 国 联 安 德 盛 安 心 成 长 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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经理助 理。2013 年12 月起
至 2015 年 3 月担 任国 联 安
德 盛 安 心 成 长 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理，2013
年 12 月 起兼 任国 联安 德 盛
稳 健 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自2014 年2 月 起至2015
年 12 月 兼任 国联 安德 盛 精
选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2014 年6 月起至
2015 年 12 月 兼任 国联 安 通
盈 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理，2015 年4
月 起 兼 任 国 联 安 德 盛 优 势
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 德盛
优势混合 型证券投 资基金 基金合同 》及其他 相关法 律法规、 法律文件 的规定 ，本着诚 实 信
用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 财产 ， 在严 格 控制风 险的 前提 下 ， 为 基 金份额 持有 人谋
求最大 利益 。 本基 金运 作 管理符 合有 关法 律法 规和 基金合 同的 规定 和约 定 ， 无损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度 宏观 经济 继续 孱弱 ， 总 需求 依然 不足 ， 总 体 鲜有亮 点 ； 但 市场 在三 季 度较低 基数
的基础上 实现了一 定幅度 的反弹， 其中下跌 幅度较 大的创业 板类股反 弹幅度 更大，但 在 11
月中旬 之后 市场 行情 陷入 胶着 ， 缺 乏持 续性 的热 点 ， 更 多的 表现 为主 题行 情 的此起 彼伏 ， 存
量博弈 的特 征明 显。
本基金 在三 季度 维持 了较 高仓位 ， 积极 的参 与了 部 分主题 性机 会 。 行 业配 置 上依然 以半
导体、工 业 4.0 、新能 源 、娱乐消 费等新兴 类行业 为主；传 统行业中 主要配 置了房地 产业，
原因为 地产 行业 有一 定的 周期性 复苏 ，政 策也 变得 更加友 好， 基本 面将 会有 一定的预 期差 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ， 本基 金的 份额 净值增 长率 为 36.36% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率 为12.11% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 328,364,668.47 84.42
其中： 股票 328,364,668.47 84.42
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - - 国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,289,465.75 14.47
7 其他各 项资 产 4,321,449.92 1.11
8 合计 388,975,584.14 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
234,412,328.47 60.58
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,354,050.00 0.87
J 金融业
- -
K 房地产 业
56,965,000.00 14.72
L 租赁和 商务 服务 业
7,809,290.00 2.02
M 科学研 究和 技术 服务 业
17,024,000.00 4.40
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
8,800,000.00 2.27
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- - 国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
328,364,668.47 84.86
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600584 长电科 技 1,550,000 35,557,000.00 9.19
2 000002 万
科Ａ 1,000,000 24,430,000.00 6.31
3 002185 华天科 技 1,000,041 17,930,735.13 4.63
4 300008 上海佳 豪 640,000 17,024,000.00 4.40
5 002387 黑牛食 品 850,000 15,878,000.00 4.10
6 600048 保利地 产 1,350,000 14,364,000.00 3.71
7 300243 瑞丰高 材 702,100 14,252,630.00 3.68
8 002701 奥瑞金 499,993 14,129,802.18 3.65
9 603338 浙江鼎 力 239,900 12,803,463.00 3.31
10 002156 通富微 电 668,230 12,756,510.70 3.30
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 244,899.01
2 应收证 券清 算款 3,855,797.60
3 应收股 利 - 国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4 应收利 息 11,377.26
5 应收申 购款 209,376.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,321,449.92
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 600584 长电科 技 35,557,000.00 9.19
重大事 项停
牌
2 000002 万 科Ａ 24,430,000.00 6.31
重大事 项停
牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 283,317,948.88
报告期 基金 总申 购份 额 9,404,590.65
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 15,318,617.70
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 277,403,921.83
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。 国联安德盛优势混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 中国 证监 会批 准国 联 安德盛 优势 股票 证券 投资 基金 （现 国联 安德 盛优 势 混合型 证券
投资基 金） 发行 及募 集的 文件
2、 《 国联 安德 盛优 势混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《 国联 安德 盛优 势混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《 国联 安德 盛优 势混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放 地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
8.3 查阅 方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年一 月二 十日
