国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月31 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十日国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016年1 月18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国联安股债动态
基金主代码 000060
交易代码 000060
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月 26日
报告期末基金份额总额 3,597,766.41份
投资目标
紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化，力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过
6%，努力实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略
本基金进行被动式指数化投资。其中，除应对赎回所必需
的现金类资产之外，其余基金资产严格按照标的指数中股
票类资产与债券类资产的比例进行配置。 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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业绩比较基准
95%×中证股债动态合成期权策略指数收益率+ 5% ×活期
存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为被动投资型指数基金，具有较高风险、较高预期
收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债
券型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015年 10 月1日-2015年12月 31日)
1.本期已实现收益 -122,413.10
2.本期利润 100,472.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0278
4.期末基金资产净值 3,861,122.41
5.期末基金份额净值 1.073
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④ 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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② 率③ 率标准差
④
过去三个月 2.68% 0.53% 3.63% 0.53% -0.95% 0.00%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国联安中证股债动态策略指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年6月 26 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：1、本基金业绩比较基准为95%×中证股债动态合成期权策略指数收益率+ 5%×活期存款
利率（税后） ；
2、本基金基金合同于2013年6月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，
2013年12月25日建仓期结束当日除中证短融50指数成份券及备选成份券的投资比例低于合
同规定的范围外，其他各项资产配置符合合同约定；
3、由于银行间账户开设过程历时较长，2013年12月25日建仓期结束当日尚未完成银行间账
户开设，从而导致中证短融50指数成份券及备选成份券的投资比例当日被动未达标；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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要低于所列数字。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄欣
本基金
基金经
理、兼
任国联
安双禧
中证
100指
数分级
证券投
资基金
基金经
理、上
证大宗
商品股
票交易
型开放
式指数
证券投
资基金
基金经
理、国
联安上
证大宗
商品股
票交易
型开放
式指数
证券投
资基金
联接基
金基金
经理
2013-06-26 -
13 年（自
2002年起）
黄欣先生，伦敦经济学院会
计金融专业硕士，于 2002
年 11 月加入兴业证券投资
部任投资分析员，于 2003
年 10 月加入国联安基金管
理有限公司，历任产品开发
部经理助理、总经理特别助
理、投资组合管理部债券投
资助理、国联安德盛精选股
票证券投资基金及国联安
德盛安心混合型证券投资
基金基金经理助理。2010
年4月起担任国联安双禧中
证100指数分级证券投资基
金基金经理， 2010年 5月至
2012 年 9 月兼任国联安德
盛安心成长混合型证券投
资基金基金经理，2010 年
11 月起兼任上证大宗商品
股票交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，2010
年 12 月起兼任国联安上证
大宗商品股票交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金基金经理，2013 年 6
月起兼任国联安中证股债
动态策略指数证券投资基
金基金经理。 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联安中证
股债动态策略指数证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》 （以下简称“公平交易制度”） ，用以规范包括投资授权、研究分析、投资决
策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环
节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确
保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严
格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 4 季度，宏观经济数据略有改善，消费相关的数据出现好转，但是出口和投资
没有出现明显改善。债券收益率继续下行，人民币相对于美元出现了较大幅度的贬值。4季国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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度股市震荡向上，整个季度沪深 300指数上涨约16.5%。从沪深300指数的各个板块来看，
4季度证券、地产板块表现较好，电力、建筑等行业表现较差。
依据基金合同的约定以及指数仓位的计算规则，股债动态指数基金保持合理的仓位，股
票部分采用完全复制的方法跟踪沪深300指数，将跟踪误差控制在合理范围。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.073元，本报告期份额净值增长率为 2.68%，同期
业绩比较基准收益率为 3.63%。本报告期内，日均跟踪偏离度为 0.07%，年化跟踪误差为
1.54%，分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过 0.5%，以及年化跟踪误差不
超过 6%的限制。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
2015年 10月8日-2015年12月31日本基金资产净值低于 5000万元。
2015年 8月 7日-2015年 11 月 3日本基金基金份额持有人数量不满 200人。
基金管理人拟调整基金运作方式或召开基金份额持有人大会终止基金运作。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 1,407,210.03 35.09
其中：股票 1,407,210.03 35.09
2 固定收益投资 2,229,622.60 55.60
其中：债券 2,229,622.60 55.60
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - - 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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资产
6 银行存款和结算备付金合计 331,041.59 8.26
7 其他各项资产 41,971.16 1.05
8 合计 4,009,845.38 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
665.01 0.02
C 制造业
10,951.00 0.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
976.10 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
8,791.20 0.23
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
540.00 0.01
S 综合
- -
合计
21,923.31 0.57
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
1,512.00 0.04
B 采矿业
45,966.90 1.19
C 制造业
443,648.21 11.49
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
56,814.25 1.47
E 建筑业
52,975.91 1.37
F 批发和零售业
47,146.52 1.22
G 交通运输、仓储和邮政业
57,720.86 1.49
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
90,875.83 2.35
J 金融业
466,852.44 12.09
K 房地产业
63,421.09 1.64
L 租赁和商务服务业
14,138.84 0.37
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
12,260.76 0.32
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
3,158.00 0.08
R 文化、体育和娱乐业
21,265.22 0.55
S 综合
7,529.89 0.20
合计
1,385,286.72 35.88
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 601318 中国平安 1,540 55,440.00 1.44
2 600016 民生银行 4,213 40,613.32 1.05
3 601166 兴业银行 1,870 31,920.90 0.83 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4 000002 万
科Ａ 1,143 27,923.49 0.72
5 600036 招商银行 1,500 26,985.00 0.70
6 600000 浦发银行 1,303 23,805.81 0.62
7 600030 中信证券 1,126 21,788.10 0.56
8 601328 交通银行 3,301 21,258.44 0.55
9 600837 海通证券 1,124 17,781.68 0.46
10 601288 农业银行 5,386 17,396.78 0.45
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 000839 中信国安 432.00 8,791.20 0.23
2 600498 烽火通信 74.00 2,109.74 0.05
3 600316 洪都航空 53.00 1,237.02 0.03
4 600267 海正药业 73.00 1,157.05 0.03
5 000970 中科三环 81.00 1,136.43 0.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 394,039.40 10.21
其中：政策性金融债 394,039.40 10.21
4 企业债券 1,834,284.80 47.51
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,298.40 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,229,622.60 57.75
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项存在尾差。 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 126018 08 江铜债 18,560 1,834,284.80 47.51
2 018001 国开 1301 3,940 394,039.40 10.21
3 110031 航信转债 10 1,298.40 0.03
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除中国平安、民生银行和中信
证券外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
中国平安 （601318） 的控股子公司中国平安财产保险股份有限公司 （以下简称“平安产险”）
的北京分公司于2015年 1月 12 日收到中国保监会的《行政处罚决定书》 ，平安产险北京分
公司违反了《健康保险管理办法》 ，被处以警告并罚款。
中国平安（601318）的控股子公司平安资产管理有限责任公司（以下简称“平安资产”）于
2015年2月 2日收到中国保监会的《行政处罚决定书》 ，平安资产未谨慎处理投资计划事务
的行为，构成违规运用保险资金的违法行为，被处以罚款。
民生银行（600016）的支行中国民生银行股份有限公司北京阜成门支行于 2015 年 11 月 20
日收到中国保监会的《行政处罚决定书》 ，其工作人员与民生人寿北京分公司银保专管员在
产品销售过程中，存在将购买保险产品与办理银行贷款进行捆绑、承诺贷款终止后可全额退
还保费、 承诺缴费后可按比例返还保费等行为， 被处以吊销保险兼业代理业务许可证的处罚。
中信证券（600030）的发行主体中信证券股份有限公司于 2015年1 月19 日发布公告称，因
存在为到期融资融券合约展期的问题被中国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户 3
个月的行政监管措施。
中信证券（600030）的发行主体中信证券股份有限公司于 2015年8 月31 日发布公告称，几
名高级管理人员和员工于2015年 8月 25日被公安机关要求协助调查有关问题， 调查工作尚
在进行之中，相关事项如有新的进展，且涉及公告事项时，其将按照有关规定，及时发布公
告。
中信证券（600030）的发行主体中信证券股份有限公司于 2015年9 月16 日发布公告称，公
司总经理程博明、经纪业务发展与管理委员会运营管理部负责人于新利、信息技术中心汪锦
岭等人于2015年 9月 15日因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被公安机关依法要求接受调查。
中信证券（600030）的发行主体中信证券股份有限公司于 2015年 11 月 27 日发布公告称，国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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其于 2015 年 11 月 26 日收到中国证券监督管理委员会关于涉嫌违反《证券公司监督管理条
例》相关规定予以立案调查的《调查通知书》 。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相
关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,961.28
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,908.33
5 应收申购款 13,101.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 41,971.16
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110031 航信转债 1,298.40 0.03
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 000002 万科A 27,923.49 0.72
重大资产重
组
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,832,912.43
报告期基金总申购份额 473,260.93
减：报告期基金总赎回份额 708,406.95
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,597,766.41
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准国联安中证股债动态策略指数证券投资基金发行及募集的文件
2、 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金基金合同》
3、 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金招募说明书》
4、 《国联安中证股债动态策略指数证券投资基金托管协议》
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦9楼 国联安中证股债动态策略指数证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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8.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国联安基金管理有限公司
二〇一六年一月二十日
