博 时 天天增 利 货币市 场 基金
2015 年第4 季 度报告
2015 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 银行 股 份有 限 公司
报 告 送出 日 期： 二 〇一 六 年一 月 二十 日博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 1 月19 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简 称 博时天 天增 利货 币
基金主 代码 000734
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年8 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,846,097,080.14 份
投资目 标
在 保 持 相 对 低 风 险 和 相 对 高 流 动 性 的 前 提 下 获 得 高 于 业 绩
比较基 准的 回报 。
投资策 略
本基金 在资 产配 置时 应充 分考虑 各类 资产 的收 益性 、 流动 性
及风险 性特 征。 在风 险与 收 益的配 比中 ， 力 求降 低各 类 风险，
并 争 取 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取
稳定的 收益 。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本 基 金 为 货 币 市 场 基 金 ， 是 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品
种。 本 基金 的预 期风 险和 预期收 益低 于股 票型 基金 、 混合 型
基金、 债券 型基 金。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 博时天 天增 利货 币 A 博时天 天增 利货 币 B 博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
2
下属分 级基 金的 交易 代码 000734 000735
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 119,514,757.73 份 2,726,582,322.41 份
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2015 年10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
博时天 天增 利货 币 A 博时天 天增 利货 币 B
1.本期 已实 现收 益 913,786.93 16,693,276.80
2.本期 利润 913,786.93 16,693,276.80
3.期末 基金 资产 净值 119,514,757.73 2,726,582,322.41
注：本 期已实现收益指基金本期 利息收入、投资收益、其 他收入（不含公允价值变 动收益） 扣
除相关费 用后的余额，本期利润为 本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益，由于 货币市场基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、博时天天增利货币 A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7240% 0.0061% 0.3403% 0.0000% 0.3837% 0.0061%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
2 、博时天天增利货币 B：
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7850% 0.0061% 0.3403% 0.0000% 0.4447% 0.0061%
注：基 金收 益分 配是 按日 结转份 额。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
1 、博时天天增利货币 A 博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
3
2 、博时天天增利货币 B
§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏桢 基金经 理 2014-08-25 - 7
2004 年 起 在 厦 门 市 商 业
银 行 任债 券交 易组 主管 。
2008 年 加 入 博 时 基 金 管
理 有 限公 司， 历任 债券 交
易 员 、固 定收 益研 究员 、
博 时 理财 30 天 债 券基 金
的 基 金经 理。 现任 博时 岁
岁 增 利一 年定 期开 放债 券
基 金 、博 时月 月薪 定期 支
付债券 基金 、 博时 安 丰 18
个月定 期开 放债 券（LOF ）
基 金 、博 时双 月薪 定期 支
付 债 券基 金、 博时 天天 增
利 货 币市 场基 金、 博时 月博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
4
月 盈 短期 理财 债券 型证 券
投 资 基金 、博 时现 金宝 货
币 市 场基 金、 博时 现金 收
益 货 币基 金、 博时 安盈 债
券 基 金、 博时 保证 金货 币
ETF 基 金、 博时 外 服货 币
基 金 、博 时安 荣 18 个月
定开债 基金 的基 金经 理
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信 于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持 有人谋求最大利益。
本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2015 年第四季度， 随着资产荒的深入和风险偏好的低迷， 叠加央行货币政策的持续
宽松基调， 货币市场流动性维持总体充裕， 回购利率总体低位。 银行间 R001 均值1.83% ，
R007 均值 2.4%。由于配置需求释放不断填平曲线洼地，推动债券收益率不断向下突破
新低。10Y-1Y 国债期限利差大幅缩小 60BP 至50BP 。 信用风险的逐步暴露， 导致投资者
加大高等级品种的配置。AA+以上产品信用利差进一步缩窄， 高低评级利差明显扩大。1
年期短融收益率分别为 3.0%（AAA）、 3.1%（AA+）、 3.3%（AA）。
四季度， 本基金秉承现金管理工具的流动性、 安全性和收益性原则， 以短期存款和
存单为主，增配有久期和资本利得优势的高评级短融。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
报告期内，本基金 A 类 基金份额净值增长率为 0.72%，B 类基金份 额净值增长率为博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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0.78％，同期业绩基准增长率 0.34％。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在利率市场化完成后， 央行引入利率走廊和基准利率管理流动性模式， 过去半年来
货币市场资金利率波动性大幅下降，R007 始终在 2.5%以下小幅波动。随着未来去产能
和去杠杆深化， 守住货币市场利率是守住流动性风险的底线。 人民币兑美元汇率贬值有
限，资本流出压力可控。货币市场利率有望保持低位稳定。
本基金将坚持作为流动性管理工具的定位， 继 续保持投资组合良好的流动性和适度
的组合期限。未来一段时间，继续以存款为主要投资工具，标配短期融资券 。
4.7 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 固定收 益投 资 1,329,545,968.68 46.69
其中： 债券 1,329,545,968.68 46.69
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 536,901,445.35 18.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 965,846,974.62 33.92
4 其他资 产 15,101,243.10 0.53
5 合计 2,847,395,631.75 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.16
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期内债券回购融资余额 占基金资产净值的比例为 报告期内每个交易日融资 余额占资 产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明 博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 81
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 127
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 81
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
序号 发生日 期 平均剩 余期 限 原因 调整期
1 2015-10-28 124 流动性 管理 需要 ，短 期存 款到期 未续 做 3
2 2015-10-29 123 流动性 管理 需要 ，短 期存 款到期 未续 做 2
3 2015-10-30 122 流动性 管理 需要 ，短 期存 款到期 未续 做 1
4 2015-12-10 127 流动性 管理 需要 ，短 期存 款到期 未续 做 3
5 2015-12-11 124 流动性 管理 需要 ，短 期存 款到期 未续 做 2
6 2015-12-14 121 流动性 管理 需要 ，短 期存 款到期 未续 做 1
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
1 30 天以 内 53.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
2 30 天（ 含） —60 天 16.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
3 60 天（ 含） —90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
4 90 天（ 含） —180 天 9.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） 19.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过397 天的浮 动利 率债 - -
合计 99.52 -
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例(％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 140,178,211.22 4.93
其中： 政策 性金 融债 140,178,211.22 4.93
4 企业债 券 - - 博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
7
5 企业短 期融 资 券 860,031,933.33 30.22
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 329,335,824.13 11.57
8 其他 - -
9 合计 1,329,545,968.68 46.71
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111508161 15 中信 CD161 1,500,000 149,668,611.64 5.26
2 011599253 15 首创 SCP001 1,000,000 100,010,189.14 3.51
3 041558105 15 蒙 中电CP001 1,000,000 99,939,772.40 3.51
4 111592106 15 厦 门银 行CD020 1,000,000 99,819,945.23 3.51
5 011574005 15 陕 煤化SCP005 800,000 79,993,864.82 2.81
6 111512042 15 北 京银 行CD042 800,000 79,847,267.26 2.81
7 041562042 15 南 山集CP001 600,000 59,982,928.83 2.11
8 041554032 15 巨化 CP001 500,000 50,090,111.01 1.76
9 150416 15 农发 16 500,000 50,076,374.88 1.76
10 041564038 15 中盐 CP002 500,000 50,007,117.49 1.76
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 3 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.27%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.07%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.15%
注：上 表中 “偏 离情 况 ” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持 1.00 元。
5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮息博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 15,032,263.53
4 应收申 购款 68,979.57
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 15,101,243.10
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 博时天 天增 利货 币A 博时天 天增 利货 币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 123,535,767.61 1,976,704,053.26
报告期 基金 总申 购份 额 139,778,129.32 4,713,056,080.64
报告期 基金 总赎 回份 额 143,799,139.20 3,963,177,811.49
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额 119,514,757.73 2,726,582,322.41
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金交 易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理八十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾 3980 亿元人民博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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币，其中公募基金资产规模约 2054 亿元人民 币，累计分红约 677 亿 元人民币，是目前
我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 12 月 31 日， 指数股票型基金中， 博时深证
基本面200ETF 及深证 基本面200ETF 联接， 今 年以来净值增长率在同类型分别排名前1/2
和 1/3 ；偏股型的混合基金里，博时创业成长混合及博时卓越品牌混合，今年以来净值
增长率在同类型基金中分别排名前 1/4 和 1/3 ；灵活配置型的混合基金里，裕隆灵活配
置混合今年以来净值增长率在 101 只同类型中排名前 1/2；灵活策略混合基金里，博时
裕益及博时回报，在39 只同类基金分别排名前1/5 和1/3。
固定收益方面，博时安丰 18 个月定期开放 债券 LOF 今年以来净值 增长率在 19 只
同类封闭式长期标准债券型基金中排名第一； 在长期标准债券型基金中， 博时安心收益
定期开放债券 C 类今年 以来净值增长率在同类排名前 1/7，安心 A 类 排名前 1/6，博时
信用债纯债A 及博时优势收益信用债， 在 70 只同类中排名前 1/2； 中短期标准债券基金
A 类里，博时安盈债券 A 在同类排名第二；普通债券型基金里，博时稳定价值债券 A 类
在同类 85 只排名前 1/9 ，博时稳定价值债券 B 类在 50 只同类排名 前 10% ；可转换债券
型基金A 类和指数债券型基金 A 类里， 博时转 债增强债券 A 及博时上证企债 30ETF 在同
类基金中排名 前1/2；货币市场基金中，博时现金宝货币 A 在同类146 只排名前 1/3。
2 、其他大事件
2015 年 12 月 18 日， 由东方财富网主办的 2015 年东方财富风云榜活动在深举行，
博时基金荣获 “2015 年度最优 QDII 产品基金公司奖 ”。
2015 年12 月17 日， 由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典， 博
时基金荣获 “2015 年度最具互联网创新基金公司 ”。
2015 年 12 月 16 日， 由北京商报主办的 2015 北京金融论坛，博时基金荣获 “品牌
推广卓越奖 ”。
2015 年 12 月 11 日， 由第一财经日报主办的 2015 金融价值榜典礼在北京金融街威
斯汀酒店举行，博时基金荣获 “最佳财富管理金融机构 ”大奖。
2015 年12 月11 日， 由 21 世纪经济报道主办的 2015 亚洲资本年会在深圳洲际酒店
举行，博时基金获评 “2015 最受尊敬基金公司” 、张光华董事长获评“2015 中国赢基博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
10
金任务奖 ”。
2015 年 12 月 4 日，由 经济观察报主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖颁奖典礼
在北京举行， 博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现， 独家获评 “年度卓越固定收益
投资团队奖 ”。
2015 年 11 月 26 日， 由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 CFAC 中
国金融年会在深召开，博时基金荣获 “年度最佳基金公司 ”大奖。
2015 年11 月20 日， 第十一届中国证券市场年会， 博时基金获评 “年度卓越贡献龙
鼎奖” 。
2015 年 11 月 7 日，由 每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都香
格里拉举行，博时资本荣获 “最具成长性子公司 ”。
§9
备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时天天增利货币市场基金设立的文件
9.1.2 《博时天天增利货币市场基金基金合同》
9.1.3 《博时天天增利货币市场基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时天天增利货币市场基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时天天增利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博时天天增利货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十日
