博 时 上证超 级 大盘交 易 型开放 式 指数证
券 投 资基金 联 接基金
2015 年第4 季 度报告
2015 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期： 二 〇一 六 年一 月 二十 日博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
1
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年1 月19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金产 品概 况
基金简 称 博时上 证超 大 盘ETF 联接
基金主 代码 050013
交易代 码 050013
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金的 联接基 金
基金合 同生 效日 2009 年12 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 263,169,490.35 份
投资目 标 通过主 要投 资于 上证 超级 大盘交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 ， 紧
密跟踪 标的 指数 即上 证超 级大盘 指数 的表 现， 追求 跟 踪偏离 度和 跟
踪误差 的最 小化 。
投资策 略 本基金 通过 主要 投资 于上 证超级 大盘 交易 型开 放式 指数证 券投 资
基金， 标的 指数 即上 证超 级 大盘指 数成 份股 和备 选成 份股等 ， 新 股、
债券以 及中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 证券 品种 ， 紧密跟 踪标 的
指数的 表现 ， 以 期获 得标 的 指数所 表征 的市 场组 合所 代表的 市场 平
均水平 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 上证超 级大 盘指 数收 益 率X95%+ 银行 活期 存款 税后 利 率 X5%
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基金 、 债
券基金 与货 币市 场基 金， 属于高 风险 高收 益的 开放 式基金 。
本基金 为被 动式 投资 的股 票型指 数基 金， 跟踪 上证 超 级大 盘指 数，
其风险 收益 特征 与标 的指 数所表 征的 市场 组合 的风 险收益 特征 相
似。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证超 级大 盘交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510020
基金运 作方 式 交易型 开放 式指 数基 金 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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基金合 同生 效日 2009 年12 月 29 日
基金份 额上 市的 证券 交易
所
上海证 券交 易所
上市日 期 2010 年3 月 19 日
基金管 理人 名称 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即完 全按 照标 的指 数 的成份 股组 成及
其权重 构建 基金 股票 投资 组合， 并 根据 标的 指数 成 份股及 其权 重的
变动而 进行 相应 的调 整。
业绩比 较基 准 上证超 级大 盘指 数（ 价格 指数） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基金 、 债
券基金 与货 币市 场基 金， 属于高 风险 高收 益的 开放 式基金 。 本基
金为被 动式 投资 的股 票型 指数基 金 ， 主 要采 用完 全 复制策 略 ， 跟 踪
上证超 级大 盘指 数， 其 风 险收益 特征 与标 的指 数所 表征的 市场 组合
的风险 收益 特征 相似 。
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年 10 月 1 日-2015 年12 月 31 日）
1. 本期 已实 现收 益 -400,506.41
2. 本期 利润 17,875,718.65
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0668
4. 期末 基金 资产 净值 225,311,241.31
5. 期末 基金 份额 净值 0.8561
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 8.24% 1.44% 8.61% 1.45% -0.37% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
3
§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
万琼
基金经
理
2015-06-08 - 8
2004 年 起先 后在 中企 动力 科
技 股 份 有 限 公 司 、 华 夏 基 金
工作 。 2011 年 加入 博时 基 金，
历 任 投 资 助 理 ， 基 金 经 理 助
理。 现任 博时 上证 超大 盘 ETF
基 金 、 博 时 上 证 超 大 盘 ETF
联 接 基 金 、 博 时 上 证 自 然 资
源 ETF 基金 、博 时上 证自 然
资源 ETF 联 接基 金、 博时 标
普 500ETF 基 金 、 博 时 标 普
500ETF 联接(QDII) 基 金的 基
金经理 。
方维玲
指数投
资部副
总经理
2012-11-13 2015-10-08 23.5
1982 年 起先 后在 云南 大学 、
海 南 省 信 托 投 资 公 司 、 湘 财
证 券 、 北 京 玖 方 量 子 公 司 工
作。2001 年 加入 博时 基金 管
理 有 限 公 司 ， 历 任 金 融 工 程
师、 数量 化投 资部 副总 经 理、
产 品 规 划 部 总 经 理 、 投 资 经
理 、 基 金 经 理 助 理 、 博 时 上
证超大 盘 ETF 基 金、 博时 上
证超大 盘 ETF 联 接基 金、 博
时上证 自然 资 源 ETF 基金 、
博时上 证自 然资 源 ETF 联接
基金、 博时 黄 金 ETF 基金 、
博时标 普500ETF 基 金、 博 时
标普 500ETF 联接(QDII) 基
金、博 时上 证 50ETF 基金 、
博时上 证 50ETF 联接 基金 、
博 时 银 行 分 级 基 金 的 基 金 经
理 。 现 任 指 数 投 资 部 副 总 经
理。 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
4
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约
定的情况，基金管理人 在 规 定 期 限 内 进 行 了 调 整 ， 对 基 金 份 额 持 有 人 利 益 未 造 成 损 害 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金投资策 略和 运作分 析
2015 年 4 季度，宏观经济数据仍在底部震荡，PMI 小幅下行，CPI 平稳，地产销量
延 续 回 暖 趋 势 ，但 电 力等 工 业 品 以 及 大宗 商 品价 格 仍 在 下 降 通道 。 从流 动 性 方 面 来 看 ，
2015 年全年， 货币政策总体仍处于持续宽松的状态， 央行进行多次降准降息操作。 在经
历 3 季度的大幅深跌之 后，在人民币加入 SDR、加息预期兑现后，中央经济工作会议决
议逐步落实， 并把 “化解过剩产能、 房地产去库存、 降低企业成本 ”作为中长期努力方
向。在经济下滑减缓、资金面宽松以及中央稳增长基调等因素的共同作用下，4 季度股
票 市 场 出 现 了 一波 可 观的 反 弹 。 其 中 ，房 地 产、 电 子 、 计 算 机、 通 信等 板 块 涨 幅 居 前 ，
银行、国防军工、交通运输、钢铁行业涨幅靠后。
本基金主要投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金， 以期获得和跟踪标
的指数所表征的市场平均水平的收益。 在报告期内， 本基金严格按照基金合同， 以不低
于基金资产净值 90%的资产都投资于上证超大盘交易型开放式指数证券投资基金，保证
投资收益紧贴标的指数； 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资
产净值的5%。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.8561 元，累计份额净值为 0.8561
元，报告期内净值增长率为 8.24%，同期业绩基准涨幅为 8.61%。 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
5
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2016 年 1 季度， 从宏观经济角度来看，经济已进入寻底阶段，未来有望逐步
实现企稳。 预计人民币汇率水平会阶段性稳住， 中央经济工作会议决议将逐步落实， 财
政政策将发力， 以降低经济系统性风险。 海外方面， 美联储进入加息周期， 但首次加息
靴子落地，短期国内资金面不会出现太大的外逃压力，而预计 2016 年 1 季度货币政策
仍会保持宽松。 股票市场在经历了一波反弹之后， 未来向上或向下的空间不大， 预计 2016
年1 季度股市将会处于震荡行情。 有业绩支撑的大盘蓝筹股以及符合十三五规划方向的
绩优成长股仍然具备投资价值。
在投资策略上， 超大盘联接基金作为一只被动的指数基金， 我们会以最小化跟踪误
差为目标， 通过投资于超大盘 ETF 紧密跟踪上证超大盘指数。 同时我们仍然看好中国长
期的经济增长，希望通 过 超 大 盘 联 接 基 金 为 投 资 人 提 供 分 享 中 国 长 期 经 济 增 长 的 机 会 。
4.7 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序
号
项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 196,371.00 0.09
其中： 股票 196,371.00 0.09
2 基金投 资 213,464,528.09 94.12
3 固定收 益投 资 3,384,629.00 1.49
其中： 债券 3,384,629.00 1.49
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,501,701.49 4.19
8 其他各 项资 产 262,458.23 0.12
9 合计 226,809,687.81 100.00
5.2 期末投 资目 标基金明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 上证超 级大 股票指 数型 交易型 开放 博时基 金管 213,464,52 94.74 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
6
盘交易 型开
放式指 数证
券投资 基金
式指数 基金 理有限 公司 8.09
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.3.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业 - -
C 制造业 196,371.00 0.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 196,371.00 0.09
5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600519 贵州茅 台 900 196,371.00 0.09
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
(％)
1 国家债 券 2,184,509.00 0.97
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,200,120.00
0.53
其中： 政策 性金 融债 1,200,120.00
0.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - - 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
7
9 其他 - -
10 合计 3,384,629.00 1.50
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 018001 国开1301 12,000 1,200,120.00 0.53
2 019515 15 国债 15 11,500 1,152,070.00 0.51
3 019506 15 国债 06 10,000 1,002,400.00 0.44
4 010603 06 国债(3) 300 30,039.00 0.01
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.11 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.12 投资 组合 报告附注
5.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.12.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 43,183.65
2 应收证 券清 算款 839.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 107,040.45
5 应收申 购款 111,394.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 262,458.23
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
8
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 273,433,651.54
报告期 基金 总申 购份 额 6,297,771.30
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 16,561,932.49
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 263,169,490.35
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 持有 本基 金份 额变动 情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2015 年 12
月 31 日，博时基金公 司共管理八十五只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委
托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模逾 3980 亿元人民
币，其中公募基金资产规模约 2054 亿元人民 币，累计分红约 677 亿 元人民币，是目前
我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 12 月 31 日， 指数股票型基金中， 博时深证
基本面200ETF 及深证基本面200ETF 联接， 今年以来净值增长率在同类型分别排名前1/2
和 1/3 ；偏股型的混合基金里，博时创业成长混合及博时卓越品牌混合，今年以来净值
增长率在同类型基金中分别排名前 1/4 和 1/3 ；灵活配置型的混合基金里，裕隆灵活配
置混合今年以来净值增长率在 101 只同类型中 排名前 1/2；灵活策略混合基金里，博时博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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裕益及博时回报，在39 只同类基金分别排名前 1/5 和1/3。
固定收益方面，博时安丰 18 个月定期开放债券 LOF 今年以来净值增长率在 19 只
同类封闭式 长期标准债券型基金中排名第一； 在长期标准债券型基金中， 博时安心收益
定期开放债券 C 类今年以来净值增长率在同类排名前 1/7，安心 A 类排名前 1/6，博时
信用债纯债A 及博时优势收益信用债， 在 70 只同类中排名前 1/2； 中短期标准债券基金
A 类里，博时安盈债券 A 在同类排名第二；普通债券型基金里，博时稳定价值债券 A 类
在同类 85 只排名前 1/9 ，博时稳定价值债券 B 类在 50 只同类排名 前 10% ；可转换债券
型基金A 类和指数债券型基金 A 类里， 博时转债增强债券 A 及博时上证企债 30ETF 在同
类基金中排名前1/2；货币市场基金中，博时现金宝 货币A 在同类146 只排名前 1/3。
2 、其他大事件
2015 年 12 月 18 日， 由东方财富网主办的 2015 年东方财富风云榜活动在深举行，
博时基金荣获 “2015 年度最优 QDII 产品基金公司奖 ”。
2015 年12 月17 日， 由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖盛典， 博
时基金荣获 “2015 年度最具互联网创新基金公司 ”。
2015 年 12 月 16 日， 由北京商报主办的 2015 北京金融论坛，博时基金荣获 “品牌
推广卓越奖 ”。
2015 年 12 月 11 日， 由第一财经日报主办的 2015 金融价值榜典 礼在北京金融街威
斯汀酒店举行，博 时基金荣获 “最佳财富管理金融机构 ”大奖。
2015 年12 月11 日， 由 21 世纪经济报道主办的 2015 亚洲资本年会在深圳洲际酒店
举行，博时基金获评 “2015 最受尊敬基金公司 ” 、张光华董事长获评“2015 中国赢基
金任务奖 ”。
2015 年 12 月 4 日，由 经济观察报主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖颁奖典礼
在北京举行， 博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现， 独家获评 “年度卓越固定收益
投资团队奖 ”。
2015 年 11 月 26 日， 由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的 CFAC 中
国金融年会在深召开，博时基金荣获 “年度最佳基金公司 ”大奖。
2015 年11 月20 日， 第十一届中国证券市场年会， 博时基金获评 “年度卓越贡献龙
鼎奖” 。
2015 年 11 月 7 日，由 每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在成都香
格里拉举行，博时资本荣获 “最具成长性子公司 ”。 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
10
§9 备查 文件目录
9.1 备查文 件目 录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资
基金联接基金设立的文件
9.1.2 《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3 《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告
正本
9.1.6 报告期内博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定
报刊上各项公告的原稿
9.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书 如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十日
