东 方 红 睿 逸定 期 开 放 混合 型 发 起 式证 券 投
资基金 2015 年第 4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月20 日
东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 睿逸 定期 开放 混合
场内简 称 -
基金主 代码 001309
前端交 易代 码 001309
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式
契约型 、 开 放式、 发起 式 ， 本基 金以 定期 开放 方式 运
作，即 以运 作周 期和 到期 开放期 相结 合的 方式 运作
基金合 同生 效日 2015 年 6 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,054,594,202.29 份
投资目 标
本基金 在力 求本 金长 期安 全的基 础上 ， 力 争为 基金 份
额持有 人获 取稳 定的 投资 收益， 追求 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 以 36 个 月为 一个 运 作周期 ，以 长期 投资 的理
念进行 大类 资产 的配 置和 个券选 择， 运用 封闭 期无 流
动性需 求的 优势 ， 同 时， 充分考 虑每 个运 作周 期中 期
间开放 期的 安排 ，在 股票 的配置 上， 以时 间换 空间 ，
采用低 风险 投资 策略 ， 为 本基金 获得 更高 的低 风险 收
益；在 债券 配置 上， 合理 配置久 期匹 配债 券的 结构 ，
做好流 动性 管理 ，以 期获 得更高 的投 资收 益。
业绩比 较基 准
同期中 国人 民银 行公 布的 三年期 银行 定期 存款 税后
收益率+1.5% 。 东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 38,058,155.42
2.本期 利润
72,132,775.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0684
4.期末 基金 资产 净值 1,107,261,851.09
5.期末 基金 份额 净值 1.050
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.92% 0.40% 1.07% 0.01% 5.85% 0.39%
注：过 去三 个月 指2015 年 10 月1 日－2015 年 12 月 31 日。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： （1 ）截 止日 期 为2015 年12 月31 日。
（2 ） 本基 金合 同于2015 年6 月3 日 生效 ，自 合同 生效日 起至 本报 告期 末不 足一年 。
（3 ） 本基 金建 仓期6 个 月 ，即 从 2015 年6 月3 至2015 年12 与2 日， 至本 报 告期末 本基 金已 建
仓完成 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 均符 合基 金合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
林鹏
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 上 海
东 方 证 券
资 产 管 理
2015 年6 月
3 日
- 18 年
硕士，曾任东方证券
股份有限公司研究所
研究员、资产管理业
务总部投资经理；现
任上海东方证券资产东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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有 限 公 司
执行董
事 、 东 方
红 睿 丰 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 睿 阳 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 东 方
红 睿 元 三
年 定 期 开
放 灵 活 配
置 混 合 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 领 先 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 稳 健
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
管理有限公司执行董
事兼任东方红睿丰混
合、 东 方红 睿阳 混合、
东方红睿元混合、东
方红领先精选混合、
东 方 红 稳 健 精 选 混
合、东方红睿逸定期
开放混合基金经理。
具有基金从业资格，
中国国 籍。
纪文静
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 上 海
东 方 证 券
资 产 管 理
有 限 公 司
公 募 固 定
收 益 投 资
部副总
监 、 东 方
红 领 先 精
选 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 、 东
2015 年7 月
14 日
- 10 年
硕士，曾任东海证券
股份有限公司固定收
益部债券交易员、德
邦证券股份有限公司
债券投资与交易部总
经理， 2014 年 10 月加
入上海东方证券资产
管理有限公司，现任
上海东方证券资产管
理有限公司公募固定
收益投资部副总监兼
任东方红领先精选混
合、东方红稳健精选
混合、东方红睿逸定
期开放混合、东方红东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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方 红 稳 健
精 选 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 策
略 精 选 灵
活 配 置 混
合 型 发 起
式 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 纯
债 债 券 型
发 起 式 证
券 投 资 基
金 、 东 方
红 收 益 增
强 债 券 型
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 信 用
债 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理
策略精选混合、东方
红纯债债券、东方红
信用债债券、东方红
收益增强债券基金经
理。具有基金从业资
格，中 国国 籍。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确 定的 解聘 日期 ；对 此后非 首任 基金 经理 ，基 金经理 的 “ 任职 日期 ”和 “离任 日期 ”均 指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 市场 出现 触底 反弹 的走势 ，以 中小 创为 代表 的所谓 成长 股板 块反 弹强 劲，市 场表 现出
今年二 季度 股灾 前的 疯狂 状态。 虽然 我们 在上 证 3000 点以 下进 行了 加仓 ， 但 总 体持仓 结构 偏向 于
二线蓝 筹股 ，因 此基 金净 值回升 的节 奏基 本与 沪 深300 接 近。
本季度 除了 创业 板出 现强 劲反弹 外， 一个 新的 特点 是保险 资金 频频 举牌 上市 公司， 对多 家公
司的股 权争 夺愈 演愈 烈， 成为市 场活 跃的 一个 重要 组成部 分。 虽然 部分 险资 的投资 行为 颇受 争议 ，
但我们 认为 ，保 险资 金加 大买入 上市 公司 的股 权可 能是一 个标 志性 的事 件。 这说明 原先 存留 于实
业、信 托等 领域 的资 金在 “资产 荒” 的大 背景 下， 为寻求 相对 高的 收益 率， 开始选 择进 入原 先视
为高风 险的 权益 市场 。部 分蓝筹 股因 其稳 定的 业绩 ，较高 的分 红率 而率 先成 为这部 分资 金选 择的
对象。 未来 ，一 方面 ，低 估值的 蓝筹 品种 可能 因其 稀缺性 而提 升估 值水 平； 另一方 面， 低估 值、
股权分 散的 一些 公司 也会 重新考 虑过 去重 融资 、轻 回报的 态度 ，进 而逐 渐开 始考虑 股东 回报 。这
都有利 于行 业龙 头、 绩优 蓝筹重 新获 得市 场青 睐。
对2016 年 ， 我 们将 会继 续 坚持价 值投 资的 理念 ， 力 求选择 优秀 公司 长期 持有 ， 赚 公司 成长 的
钱。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.050 元， 份 额累 计净 值为1.050 元。 报告 期内，
本基金 份额 净值 增长 率 为6.92% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为1.07% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ，基 金合同 生效 未满 三年 ，不 适用《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理办
法》第 四十 一条 第一 款的 规定。 东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 258,898,513.01 18.27
其中： 股票
258,898,513.01 18.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,072,070,716.20 75.67
其中： 债券
1,072,070,716.20 75.67
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
72,220,660.59 5.10
8 其他资 产
13,516,567.11 0.94
9 合计
1,416,706,456.91
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 7,286,382.00 0.66
B 采矿业 - -
C 制造业 219,487,136.52 19.82
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,322,096.00 0.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,380,998.98 0.12
J 金融业 4,629,264.66 0.42
K
房地产 业
6,268,566.99 0.57
L
租赁和 商务 服务 业
16,414,675.65 1.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- - 东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 258,898,513.01 23.38
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 992,991 34,148,960.49 3.08
2 000651 格力电 器 1,163,028 25,993,675.80 2.35
3 600066 宇通客 车 1,096,054 24,650,254.46 2.23
4 000858 五 粮 液 808,806 22,064,227.68 1.99
5 002475 立讯精 密 592,200 18,920,790.00 1.71
6 002400 省广股 份 652,671 16,414,675.65 1.48
7 600887 伊利股 份 923,700 15,176,391.00 1.37
8 600309 万华化 学 783,732 13,989,616.20 1.26
9 000538 云南白 药 184,626 13,407,540.12 1.21
10 600557 康缘药 业 372,200 9,312,444.00 0.84
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 0.00 0.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,196,000.00 10.76
其中： 政策 性金 融债 119,196,000.00 10.76
4 企业债 券 222,227,000.00 20.07
5 企业短 期融 资券 261,022,000.00 23.57
6 中期票 据 462,392,000.00 41.76
7 可转债 7,233,716.20 0.65
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,072,070,716.20 96.82
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150210 15 国开 10 1,100,000 119,196,000.00 10.76
2 101559059
15 余 城建
设 MTN001
600,000 60,552,000.00 5.47 东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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3 011519009
15 国电
SCP009
600,000 60,162,000.00 5.43
4 011550005
15 商飞
SCP005
600,000 60,138,000.00 5.43
5 101558026
15 南玻
MTN001
500,000 52,095,000.00 4.70
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要 与股
票组合 的多 头价 值相 对应 。基金 管理 人通 过动 态管 理股指 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应股 票组 合的
超额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以 套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要 与债
券组合 的多 头价 值相 对应 。基金 管理 人通 过动 态管 理国债 期货 合约 数量 ，以 萃取相 应债 券组 合的
超额收 益。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。 东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金持有的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 411,449.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,105,117.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,516,567.11
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113008 电气转 债 2,753,400.00 0.25
注： 本 基金 本报 告期 末持 有的 113008 电 气可 转债 处 于转投 期， 转投 期从2015 年 8 月 3 日至 2021
年2 月1 日。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,054,594,202.29
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,054,594,202.29
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,004,850.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,004,850.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.95
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 认购
2015 年5 月18
日
10,004,850.00
10,000,000.00 -
合计
10,004,850.00
10,000,000.00
注： 上 述基 金管 理人 运用 固有资 金 于2015 年5 月18 日认 购东 方红 睿逸 定期 开放混 合型 发起 式证
券投资 基金 ，按 照招 募说 明书规 定， 认购 费1000 元/ 笔。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,004,850.00 0.95 10,004,850.00 0.95 3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,004,850.00 0.95 10,004,850.00 0.95 3 年
东方红睿逸定期开放混合 2015 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 睿逸 定期 开放 混合 型发起 式证 券投 资基 金的 文件；
2 、《 东方 红睿 逸定 期开 放 混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 东方 红睿 逸定 期开 放 混合型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年1 月20 日
