东 方 红 新 动力 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月20 日
东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方红 新动 力混 合
场内简 称 -
基金主 代码 000480
前端交 易代 码 000480
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 648,247,688.99 份
投资目 标
把握中 国经 济转 型期 的一 些大趋 势， 深入 挖掘 隐藏 在
大趋势 下的 投资 机会 ， 严 控风险 ， 力 争实 现基 金资 产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 以经 济发 展中 的大 趋势为 投资 主线 ， 力 求挖 掘
孕育在 大趋 势下 的投 资机 会， 实 现基 金资 产的 长期 稳
定增值 。
管理人 通过 定性 和半 定量 的比较 大类 资产 之间 的风
险收益 比， 在符 合基 金合 同的情 况下 ， 在 大类 资产 之
间做一 个相 对最 优的 配置 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*70%+ 中国债 券总 指数 收益 率
*30%。
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
于债券 型基 金与 货币 市场 基金。
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 14,561,698.89
2.本期 利润
207,835,114.82
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3040
4.期末 基金 资产 净值 1,285,168,867.11
5.期末 基金 份额 净值 1.983
注： （1 ）所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.67% 1.37% 12.26% 1.17% 6.41% 0.20%
注：过 去三 个月 指2015 年 10 月1 日－2015 年 12 月 31 日
东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：截 止日 期 为2015 年12 月 31 日。
本基金 建仓 期6 个月 ，即 从 2014 年1 月28 日起至2014 年7 月27 日， 建仓 期结束 时各 项资 产配
置比例 均符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨达治
公 司 董 事
总 经 理 、
公 募 权 益
投 资 部 总
监 、 权 益
研 究 部 总
监, 兼东
2014 年1 月
28 日
2015 年 12
月 9 日
14 年
硕士，曾任东方证券
股份有限公司证券投
资业务总部研究员；
东方基金有限责任公
司研究部研究员；东
方证券股份有限公司
资产管理业务总部投东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
方 红 睿 元
三 年 定 期
开 放 灵 活
配 置 混 合
型 发 起 式
证 券 投 资
基 金 、 东
方 红 中 国
优 势 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
东 方 红 京
东 大 数 据
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
资经理；上海东方证
券资产管理有限公司
投资部投资经理、研
究部副总监兼投资经
理、执行董事；现任
公司董事总经理、公
募权益投资部总监、
权益研究部总监兼东
方红中国优势混合、
东方红睿元混合、东
方红京东大数据混合
基金经理。具有基金
从业资 格， 中国 国籍 。
周云
本 基 金 基
金 经 理 ，
兼 任 东 方
红 京 东 大
数 据 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理 。
2015 年9 月
14 日
- 8 年
博士，曾任东方证券
股份有限公司资产 管
理业务总部研究员、
上海东方证券资产管
理有限公司研究部研
究员/ 投资 主办 人， 现
任 东 方 红 新 动 力 混
合、东方红京东大数
据混合基金经理。具
有基金从业资格，中
国国籍 。
注： （1 ）上 述表 格内 基金 首任基 金经 理 “ 任职 日期 ” 指基 金合 同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 指根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 非首 任基 金经 理， 基金经 理的 “任 职日 期 ” 和“ 离 任日 期 ” 均指
根据公 司决 定确 定的 聘任 日期和 解聘 日期 。
（2 ） 证券 从业 的涵 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期， 上海 东方 证券 资产管 理有 限公 司作 为本 基金管 理人 ，严 格遵 守《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》、 《中 华人民 共和 国证 券法 》、 基金合 同以 及其 它有 关法 律法规 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金
持有人 利益 的行 为， 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。 东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 上海 东方证 券资 产管 理有 限公 司公平 交易 制度 》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该
证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 季度 ，实 体经 济的 表现 一如既 往的 疲软 ，仍 看不 到企稳 的迹 象； 利率 继续 下行，10 年期 国
债收益 率跌 破 3% 。A 股市 场在股 灾情 绪平 复后 ， 各 类指数 均有 所反 弹， 沪 深300 指 数上 涨 16.5% ，
分板块 看， 以TMT 为 代表 的新兴 行业 涨幅 靠前 。
展望 16 年 ， 我 们认 为 A 股 上下波 动幅 度有 可能 非常 巨大 ， 一 方面 流动 性宽 松 ， 实 体经 济不 好
的局面 依然 会维 持， 资本 市场大 概率 还会 比较 活跃 ；另一 方面 以创 业板 为代 表的大 部分 股票 估值
高企， 注册 制推 出后 股票 供给也 可能 超预 期。 操作 上，除 了持 有估 值合 理的 优质股 票外 ，我 们会
根据市 场情 况灵 活调 控仓 位，努 力为 基金 持有 人创 造超额 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.983 元， 份 额累 计净 值为2.071 元。 本报 告期，
本基金 净值 增长 率 为18.67% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 12.26% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,143,127,051.31 88.35 东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
其中： 股票
1,143,127,051.31 88.35
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
143,024,961.92 11.05
8 其他资 产
7,720,375.16 0.60
9 合计
1,293,872,388.39
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 929,236,659.10 72.30
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
57,150,000.00 4.45
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 10,149,000.00 0.79
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 36,547,000.00 2.84
K
房地产 业
109,935,000.00 8.55
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,143,127,051.31 88.95
东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 7,000,000 115,010,000.00 8.95
2 000002 万
科Ａ 4,500,000 109,935,000.00 8.55
3 002304 洋河股 份 1,524,820 104,511,162.80 8.13
4 600066 宇通客 车 4,230,814 95,151,006.86 7.40
5 002415 海康威 视 2,475,000 85,115,250.00 6.62
6 600557 康缘药 业 2,920,090 73,060,651.80 5.68
7 002157 正邦科 技 3,350,000 67,335,000.00 5.24
8 600703 三安光 电 2,550,040 61,914,971.20 4.82
9 000651 格力电 器 2,726,000 60,926,100.00 4.74
10 600271 航天信 息 741,500 52,987,590.00 4.12
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1601 IC1601 -10 -14,798,000.00 -292,000.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -292,000.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,519,980.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -292,000.00
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示。
东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要 与股
票组合 的多 头价 值相 对应 。管理 人通 过动 态管 理股 指期货 合约 数量 ，以 萃取 相应股 票组 合的 超额
收益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 ，本 基金 不参与 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 持有 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,055,011.39
2 应收证 券清 算款 306,009.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 94,504.27
5 应收申 购款 3,264,850.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,720,375.16
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000002 万
科Ａ 109,935,000.00 8.55 重大事 项停牌
2 600271 航天信 息 52,987,590.00 4.12 重大事项 停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾
差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 640,176,867.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 269,134,802.64
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 261,063,981.27
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 648,247,688.99
注：总 申购 份额 含红 利再 投份额 （本 基金 暂未 开通 基金转 换业 务） 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期， 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 设立 东方红 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 文件 ；
2 、《 东方 红新 动力 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 东方 红新 动力 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》； 东方红新动力混合 2015 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
4 、 东 方红 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注；
5 、 报 告期 内在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告；
6 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
7 、 中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公场 所： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 31 层。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上海东方证券资产管理有限公司
2016 年1 月20 日
