东 吴 内 需 增长 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年一月二十日
东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴内 需增 长混 合
场内简 称 -
基金主 代码 580009
交易代 码 580009
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 1 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,315,234.24 份
投资目 标
本基金 在充 分控 制基 金资 产风险 的前 提下 ， 主 要投 资
于受益 于国 家内 需增 长政 策导向 且具 有竞 争优 势的
上市公 司， 分享 中国 经济 增长及 增长 方式 转变 所带 来
的收益 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 依托 行业 研究 和金 融工程 团队 ， 采 用 “ 自上 而
下” 资 产配 置和 “ 自下 而 上” 精 选个 股相 结合 的投 资
策略。 本基 金通 过对 宏观 经济运 行态 势、 宏观 经济 政
策变化 、 证 券市 场运 行状 况、 国 际市 场变 化情 况进 行
研判， 结合 考虑 相关 类别 资产的 收益 风险 特征 ， 采 用
定量与 定性 相结 合的 方法 动态的 调整 股票 、 债 券、 现
金等大 类资 产的 配置 。在 严格控 制风 险的 基础 之上 ，
精选受 益于 国家 内需 增长 政策导 向且 具有 竞争 优势东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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的上市 公司 ， 分 享中 国经 济增长 及增 长方 式转 变所 带
来的收 益。 此外， 本基 金 还可通 过新 股申 购策 略、 债
券投资 策略 、 权 证及 其他 金融工 具投 资策 略等 辅助 投
资策略 ， 控 制基 金组 合的 投资风 险， 力争 实现 基金 资
产的长 期稳 定增 值。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数+ 40% × 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益和 风险 高
于货币 型基 金、 债券 型基 金， 而 低于 股票 型基 金， 属
于证券 投资 基金 中的 中高 风险、 中高 预期 收益 品种 。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,328,549.83
2.本期 利润
7,462,662.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4024
4.期末 基金 资产 净值 34,966,480.14
5.期末 基金 份额 净值 2.019
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 23.94% 1.86% 10.62% 1.00% 13.32% 0.86%
注：比 较基 准 =6 0%× 沪深 300 指数 +4 0%× 中国 债券 综合全 价指 数。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、比 较基 准 =60 %× 沪深 300 指数 +40% × 中 国债 券综合 全价 指数 。
2、 本 基金 于2013 年 1 月 30 日成 立 。 按 基金 合同 规定 ， 本 基金 自基 金合 同生 效 日起 6 个月 内为 建
仓期。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐嶒
本 基 金 经
理
2015 年5 月
12 日
- 6 年
硕士，香港中文大学
毕业。2009 年 7 月至
2010 年12 月 就职 于埃
森哲咨询公司上海分
公司任行业研究员，东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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自2011 年1 月起 加入
东吴基金管理有限公
司，一直从事投资研
究工作 ， 曾 任研 究员、
基金经理助理，现任
基金经 理， 其中 2015
年5 月12 日 起担 任东
吴内需增长混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理、 2015 年5 月29 日
起担任东吴新经济混
合型证券投资基金基
金经理 、2015 年 5 月
29 日起 担任 东吴 新创
业混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 为 公司对 外公 告之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，因 赎回 等原 因，本 基 金2015 年10 月21 日至 2015 年12 月31 日出现 连续 五十
二个交 易日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形； 除 此之外 ， 本基 金管 理人 严 格遵守 《 证券 投资 基
金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的 规定 及其 他有关 法律 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益， 无损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
市场在 过去 的一 个季 度里 呈现了 修复 的格 局。 上证 综指最 终上 涨16% ， 创业 板上 涨 30% 。IP 、
VR 和 智能 驾驶 等为 代表 的 成长股 领涨 ， 低 估值 蓝筹 呈现脉 冲式 上涨 ， 修 复向 上成为 四季 度的 主旋东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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律。
期间东 吴内 需基 金重 点布 局了互 联网 汽车 和低 估值 板块， 仓位 从 10 月 开始 就 处于较 高位 置，
到11 月底 仓位 基本 保持 在 75% 以上 。 初 始阶 段获 得了较 好收 益， 但由 于对 后市判 断较 为谨 慎， 因
此从 12 月 开始 减仓 ，导 致 错过 了 12 月一 波小 市值 股 票疯狂 上涨 的阶 段。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为2.019 元 ，累 计净 值 2.019 元 ；本 报告 期份额 净值 增长
率23.94% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为 10.62% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
整体看 ，我 们认 为2016 年 一季度 的机 会与 风险 并存 ，但春 季躁 动可 能弱 于往 年。
从风险 角度 看， 人民 币贬 值持续 ，流 动性 宽松 预期 边际递 减， 中小 创估 值高 企，大 小非 减持
压力巨 大， 增量 资金 入市 迟缓。 这些 压力 都将 成为 一季度 市场 重要 的上 涨阻 力。
从机会 角度 看， 春季 行情 可能 是 2016 年 上半 年最 有 盼头的 一波 行情 ， 主 力资 金一定 会想 方设
法抓住 机 会 做好 春季 行情 ，因此 春季 躁动 仍然 有可 能存在 ，但 力度 可能 小于 预期。
一季度 东吴 内需 基金 将采 用较灵 活的 操作 方式 。行 业配置 上， 低估 值蓝 筹和 供给侧 改革 品种
将是下 一阶 段的 重点 方向 ，同时 把握 超跌 股的 反弹 机会。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，因 赎回 等原 因，本 基 金2015 年10 月21 日至 2015 年12 月31 日出现 连续 五十
二个交 易日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 24,850,693.10 70.13
其中： 股票
24,850,693.10 70.13
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,197,334.28 23.13
8 其他资 产
2,384,935.32 6.73
9 合计
35,432,962.70
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,687,453.60 50.58
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,245,720.00 3.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 682,362.00 1.95
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 861,932.70 2.47
J 金融业 1,590,630.37 4.55
K
房地产 业
2,087,088.43 5.97
L
租赁和 商务 服务 业
695,506.00 1.99
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 24,850,693.10 71.07
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600499 科达洁 能 115,483 2,613,380.29 7.47
2 002214 大立科 技 104,900 1,665,812.00 4.76
3 600666 奥瑞德 34,624 1,635,637.76 4.68
4 600306 商业城 42,000 1,245,720.00 3.56
5 002284 亚太股 份 56,498 1,168,378.64 3.34
6 300054 鼎龙股 份 45,267 1,146,613.11 3.28 东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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7 601028 玉龙股 份 103,600 970,732.00 2.78
8 002217 合力泰 56,404 956,047.80 2.73
9 002488 金固股 份 32,704 948,416.00 2.71
10 000002 万
科Ａ 36,193 884,194.99 2.53
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内，基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查的 ， 也没有在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 113,576.93
2 应收证 券清 算款 2,264,398.84
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,018.84
5 应收申 购款 4,940.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,384,935.32
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300054 鼎龙股 份 1,146,613.11 3.28 重大事 项停 牌
2 000002 万
科Ａ 884,194.99 2.53 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 18,340,790.44
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,269,038.88 东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 17,294,595.08
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 17,315,234.24
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期间 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 东吴 内 需增长 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 东吴 内需 增长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 东吴 内需 增长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴内 需增 长 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上各 项公 告的 原稿 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。 东吴内需增长混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2016 年1 月20 日
