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白银基金(161226)

白银基金:2015年第四季度报告查看PDF公告

 
国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 
 
 第 1 页 共 10 页 
 
 
 
国投 瑞银白银期 货证券投资 基金(LOF ) 
 
2015 年第4 季度 报告 
 
2015年12 月31日 
 
 
 
 
 
 



























基 金管 理人:国投 瑞银基金管 理有限公司


























基 金托 管人:中国 银行股份有 限公司


























报 告送 出日期:2016 年1 月20 日


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 2 页 共 10 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年1月18日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2


基金产品 概况 基金简称 国投瑞银白银期货(LOF ) 场内简称 白银基金 基金主代码 161226 基金运作方式 契约型基金,上市开放式 基金( LOF ) 基金合同生效日 2015 年8月6日 报告期末基金份额总额 84,880,872.95 份 投资目标 本基金力求每日基金净值增长 率在扣除相关费用前与 上海期货交易所白银期货主力合约收益率相当。相关 费用指投资管理运作中从基金资产中扣除的必要费用 或成本,如管理费、托管费、交易费用等。 投资策略 本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目 标。基金管理人将根据白银期货的期限结构以及各合 约的流动性状况等因素,合理的选择标的合约与换约 时机。在条件允许的情况下,本基金也可以适当参与 白银期货非主力合约。 业绩比较基准 上海期货交易所白银期货主力合约收益率(扣除相关 费用)。 风险收益特征 本基金为商品期货基金,属于高风险、高收益的基金 品种,其预 期风险和预期收益高于混合型基金、债券 型基金和货币市场基金。


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 3 页 共 10 页 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3


主要财务 指标和基金 净值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月1日-2015 年12月31日) 1. 本期已实现收益 -4,311,629.63 2. 本期利润 -1,840,541.20 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0241 4. 期末基金资产净值 78,433,750.92 5. 期末基金份额净值 0.924 注:1 、本期 已实现收 益 指基金本 期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入 ( 不含公允 价 值变动收 益) 扣除相关 费 用后的余 额 ,本期利 润 为本期已 实 现收益加 上 本期公允 价 值变动收 益 。 2 、 以上所述 基金业绩 指 标不包括 持 有人认购 或 交易基金 的 各项费用 ( 例如基金 申 购赎回费、 基 金转换费 等 ),计入 费 用后实际 利 润水平要 低 于所列数 字 。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -2.53% 0.97% -2.26% 0.98% -0.27% -0.01% 注:1 、 本基 金为商品 期 货基金, 主 要通过持 有 白银期货 主 力合约达 成 投资目标, 因此本基 金 选 用上海期 货 交易所白 银 期货主力 合 约收益率 ( 扣除相关 费 用) 作 为本 基金的投 资 业绩评价 基 准 。 2 、本基金对 业绩比较 基 准采用每 日 再平衡的 计 算方法。 3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收益率 变动 的比较


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 4 页 共 10 页 国投瑞银白银期货(LOF ) 基金基准 2015-08-06 2015-08-26 2015-09-17 2015-10-14 2015-11-03 2015-11-23 2015-12-11 2015-12-31 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 注:1 、 本基 金建仓期 为 自基金合 同 生效日起 的 六个月。 截 至本报告 期 末, 本基金 各项资产 配 置 比例符合 基 金合同及 招 募说明书 有 关投资比 例 的约定。 2 、 本基金基 金合同生 效 日为2015年8 月6 日, 基金 合同生效 日 至报告期 期 末, 本基金 运作时间 未 满一年。 §4


管理人报 告 4.1 基金 经理( 或基金经理 小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵建 本基金 基金经 理 2015年8月6 日 - 12 中国籍,博士,具有基金 从业资格。曾任职于上海 博弘投资有限公司、上海 数君投资有限公司、上海 一维科技有限公司。2010 年6月加入国投瑞银。 现任 国投瑞银瑞福深证100指 数分级基金、国投瑞银中 证下游消费与服务产业指 数基金(LOF )、国 投瑞 银金融地产交易型开放式 指数基金联接基金、国投 瑞银创业指数分级基金和 国投瑞银白银期货证券投 资基金(LOF 基金经 理。 注:任职 日 期和离任 日 期均指公 司 作出决定 后 正式对外 公 告之日。 证 券从业的 含 义遵从行 业 协 会《证券 业 从业人员 资 格管理办 法 》的相关 规 定。


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 5 页 共 10 页 4.2 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守 信情况的 说明 在报告期内, 本基金管 理人遵守 《 证券法》 、 《证券投资基金法》 及 其系列法规 和 《国投瑞银白银期货证券投资基金 (LOF ) 基 金合同》 等有关规定, 本着恪守诚信、 审 慎勤勉, 忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内, 基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平 交易专 项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行 情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下 各投资组合在研 究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过对投资交易行为的监控、 分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督, 形成了有效的公平交易体系。 本报告 期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行, 未发现存在违反公平 交易原则的现象。 4.3.2 异常交易 行为的专项 说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。 4.4 报告 期内基 金的投资策 略和运作分 析 4季度宏观经济整体依然疲弱,消费刺激政策带来些许结构性亮点。反腐和地方政 府债券清理的影响依然明显, 在经济下行压力增加的背景下, 政府下半年通过增加公共 财政支出来增加基础设施建设, 四季度出台汽车购置税减免刺激汽车消费, 辅以进一步 降息支持房地产销售增长和加速库存去化。房地产和汽车的积极变化仅是结构性亮点, 经济整体亮点不多, 受困于人民币被动升值压力, 出口依然疲弱; 美联储金融危机以来 首度加息进一步打压商品价格,工业品通缩压力导致制造业持续低迷。 基金投资操作上, 作为指数基金, 投资操作以严格控制跟踪误差为主, 研究应对期 货合约到期、 展期等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎回带来的影响及市场出 现的结构性机会。


4.5 报告 期内基 金的业绩表 现 截至报告期末, 本基金份额净值为0.924元, 本报告期基金份额净值增长率为-2.53% , 同期业绩比较基准收益率为-2.26% 。 基金净值增长率低于业绩基准收益率。 报告期内美 联储加息是市场关注焦点, 期间基金申赎波动较大, 特别是在美联储宣布加息前后更是 频繁,对净值带来较大的负面冲击。 报告期内,基金年化跟踪误差为1.5% ,符合基金合同规定。


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 6 页 共 10 页 4.6


报 告期内 基金持有人 数或基金资 产净值 预警 说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 4.7 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望 展望未来, 我们认为由于联储给出的加息路径较市场预期更为陡峭, 目前来看还无 法判定哪条路径会是未来的真实情况, 如果是联储的路径成为现实, 那么白银价格仍会 面临压力; 反之, 如果市场预期的路径成为现实, 那么未来白银价格反弹力度或会更大 些; 就目前的情形来看, 这两种概率彼此难分伯仲, 因此需要包括经济数据、 联储高管 讲话及欧洲央行行动、 全球金融环境等外力变 量来打破这种平衡, 从而引导价格走出趋 势行情。基于两种情形的推演,我们对中长期白银价格仍持相对乐观态度。 §5


投资组合 报告 5.1 报告 期末基 金资产组合 情况 金额 单位:人民币元 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 52,122,203.10 65.80 其中:债券 52,122,203.10 65.80








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 10,000,000.00 12.62 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,591,921.23 12.11 8 其他资产 7,494,777.02 9.46 9 合计 79,208,901.35 100.00 注: 本基金 本 报告期末 未 持有通过 沪 港通交易 机 制投资的 港 股。 5.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 7 页 共 10 页 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细 本基金 本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告 期末按 债券品种分 类的债券投 资组合 金额 单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 48,371,828.10 61.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,750,375.00 4.78 其中:政策性金融债 3,750,375.00 4.78 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 52,122,203.10 66.45 5.5 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细 金额 单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 019509 15国债09 266,230 26,681,570.60 34.02 2 019515 15国债15 102,390 10,257,430.20 13.08 3 010213 02国债⒀ 53,620 5,399,534.00 6.88 4 019506 15国债06 50,520 5,064,124.80 6.46 5 018001 国开1301 37,500 3,750,375.00 4.78 5.6 报 告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明 细


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 8 页 共 10 页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细 本基金本报告 期末未持有权证资产。 5.9 报告 期末本 基金投资的 期货交易情 况说明 5.9.1 报告期末 本基金投资 的 商品期货 持仓和损益 明细 金额 单位:人民币元 代码 名称 持仓量( 买/ 卖) 合约市值 ( 元) 公允价值变 动( 元) 风险说明 AG1606 沪白银1606合 约 1,627 80,390,070. 00 312,154.16


公允价值变动总额合计( 元) 312,154.16 商品 期货投资本期收益( 元) -4,432,402.63 商品 期货投资本期公允价值变动( 元) 2,419,642.63 5.9.2 本基金投 资 商品期货 的投资政策 本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。 基金管理人将根据白银期货的期 限结构以及各合约的流动性状况等因素, 合理的选择标的合约与换约时机。 在条件允许 的情况下,本基金也可以适当参与白银期货非主力合约。 根据本基金合同规定,本基金不参与 股指期货交易。 5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本基金 投资的前十 名证券中没 有被监管部 门立案调查 的, 在报告 编制日前一 年内 未受 到公开谴责 、 处罚。 5.11.2 基金投 资的前十名 股票均属于 基金合同规 定备选股票 库之内的股 票。 5.11.3 其他资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,451,318.78


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 9 页 共 10 页 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 987,039.47 5 应收申购款 56,418.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,494,777.02 5.11.4 报告期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 5.11.5 报告期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的 说明 本基金本报告期末未持有股票资产。 5.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基 金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 45,645,062.34 报告期期间基金总申购份额 106,451,783.67 减:报告期期间基金总赎回份额 67,215,973.06 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 84,880,872.95 §7


基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况


本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8


影响投资 者决策的其 他重要信息 1.报告期内基金管理人对公司董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员在子公 司兼职进行公告,指定媒体公告时间为2015年10月24日。 3.报告期内基金管理人对本基金调整单笔申购最低金额限制进行公告,指定媒体公 告时间为2015年11月11日。 3.报告期内基金管理人对网上直销转账汇款买基金减免认、申购费进行公告,指定 媒体公告时间为2015年12月26日。 4.报告期内基金管理人对指数熔断实施期间调整旗下相关基金开放时间进行公告, 国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第4 季度报告 第 10 页 共 10 页 指定媒体公告时间为2015年12月31日。 §9


备查文件 目录 9.1 备查 文件目 录 《关于准予国投瑞银白银期货证券投资基金 (LOF ) 注册的批复》 (证监许可[2015]979 号)


《关于国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )备案确认的函》(机构部函[2015]2318 号)


《国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )基 金合同》


《国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )托 管协议》


国投瑞银基金管理有限公 司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件


本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文


国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF )2015 年第四季度报告原文


9.2 存放 地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址:http://www.ubssdic.com


9.3 查阅 方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868


国投 瑞银基金管 理有限公司 二〇 一六年一月 二十日