国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金(LOF)2015 年第4 季度 报告
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国投 瑞银新兴产 业混合型证 券投资基金(LOF)
2015 年第4 季度 报告
2015年12 月31日
基 金管 理人：国投 瑞银基金管 理有限公司
基 金托 管人：中国 建设银行股 份有限公司
报 告送 出日期：2016 年1 月20 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 国投瑞银新兴产业混合 （LOF ）
场内简称 国投产业
基金主代码 161219
交易代码 前端：161219
后端：161220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年12月13日
报告期末基金份额总额 33,822,631.23 份
投资目标
本基金通过股票与债券等资产的合理配置，精选战略
新兴产业及其相关行业中的优质企业进行投资，分享
新兴产业发展所带来的投资机会，在有效控制风险的
前提下，力争为投资人带来长期的超额收益。
投资策略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与
收益的平衡。本基 金借鉴瑞银全球资产管理公司投资
管理经验，精选战略新兴产业及其相关行业中的优质
上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金
资产的长期稳定增长。
本基金类别资产配置比例遵循以下原则：
（1 ）股票投资占基金资产的30-80% ；
（2 ）权证投资占基金资产的比例不高于3% ；
（3 ） 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金
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资产净值的5% 。
业绩比较基准 55% ×中证新兴产业指数+ 45% × 中债总指数
风险收益特征
本基金属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期
风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低
于股票 型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年10月1日-2015 年12月31日）
1. 本期已实现收益 7,553,399.07
2. 本期利润 12,125,345.99
3. 加权平均基金份额本期利润 0.3992
4. 期末基金资产净值 69,939,524.19
5. 期末基金份额净值 2.068
注：1 、本期 已实现收 益 指基金本 期 利息收入 、 投资 收益 、 其他收入 （ 不含公允 价 值变动收 益）
扣除相关 费 用后的余 额 ，本期利 润 为本期已 实 现收益加 上 本期公允 价 值变动收 益 。
2 、 以上所述 基金业绩 指 标不包括 持 有人认购 或 交易基金 的 各项费用 （ 例如基金 申 购赎回费、 基
金转换费 等 ）, 计入费用 后实际收 益 水平要低 于 所列数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 23.91% 1.50% 11.87% 1.10% 12.04% 0.40%
注：1 、 本基 金属于灵 活 配置混合 型 基金。 在实 际投资运 作 中， 本基金 的股票投 资 在基金资 产 中
的占比将 以 基金股票 配 置比例范 围30-80% 的中间值，即 约55% 为基准 ， 根据股市 、 债市等类 别
资产的预 期 风险与预 期 收益的综 合 比较与判 断 进行调整 。 为此，综 合 基金资产 配 置与市场 指 数
代表性等 因 素，本基 金 选用中证 新 兴产业指 数 和中债总 指 数加权作 为 本基金的 投 资业绩评 价 基
准，具体 为55% ×中证 新 兴产业指 数+ 45% ×中债 总指数。
2 、本基金对 业绩比较 基 准采用每 日 再平衡的 计 算方法。
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3.2.2 自 基金合 同生 效以来 基金累计净 值增长率变 动及其与同 期业绩比较 基准收益率
变动 的比较
国投瑞银新兴产业混合（LOF ） 基金基准
2011-12-13 2012-07-11 2013-02-04 2013-09-04 2014-04-10 2014-11-06 2015-06-04 2015-12-31
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
注： 本基金 建仓期为 自 基金合同 生 效日起的6 个 月。 截至建 仓期结束， 本基金各 项 资产配置 比 例
符合基金 合 同及招募 说 明书有关 投 资比例的 约 定。
§4
管理人报 告
4.1 基金 经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙文龙
本基金
基金经
理
2015年3月
14日
－ 5
中国籍，硕士，具有基金
从业资格， 2010年7月加入
国投瑞银。曾任国投瑞银
创新动力股票型证券投资
基金和国投瑞 银景气行业
证券投资基金的基金经理
助理。现任国投瑞银景气
行业证券投资基金、国投
瑞银新兴产业证券投资基
金和国投瑞银稳健增长基
金基金经理。
注：任职 日 期和离任 日 期均指公 司 作出决定 后 正式对外 公 告之日。 证 券从业的 含 义遵从行 业 协
会《证券 业 从业人员 资 格管理办 法 》的相关 规 定。
4.2 管理 人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
在报告期内， 本基金管 理人遵守 《 证券法》 、 《证券投资基金法》 及 其系列法规 和
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《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金 （LOF ） 基金 合同》 等有关规定， 本着恪守诚
信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持 有人的利益管理和运用基金资产。 在报
告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额持有人利益的行
为。
4.3 公平 交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研
究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估
和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效的公平交易体系。 本报告
期， 本基金管理人各项公平交易制度流 程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平
交易原则的现象。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。
4.4 报告 期内基 金的投资策 略和运作分 析
四季度宏观经济整体依然疲弱， 消费刺激政策带来些许结构性亮点。 反腐和地方政
府债券清理的影响依然明显， 在经济下行压力增加的背景下， 政府下半年通过增加公共
财政支出来增加基础设施建设， 四季度出台汽车购置税减免 刺激汽车消费， 辅以进一步
降息支持房地产销售增长和加速库存去化。房地产和汽车的积极变化仅是结构性亮点，
经济整体亮点不多， 受困于人民币被动升值压力， 出口依然疲弱； 美联储金融危机以来
首度加息进一步打压商品价格，工业品通缩压力导致制造业持续低迷。
随着人民币汇率八月份之后的阶段性企稳， 以及十月份央行再度降息降准， 货币政
策宽松预期再度显现。 同时， 场外配资的清理在九月底也进入尾声。 在内外部流动性宽
松预期改善的背景下， 证券市场重新活跃， 以新能源汽车、 军工、 传媒、 计算机为代表
的新兴产业涨幅居前。
基金运作方面，本基金4季度股票仓位前高后低，精选有一定安全边际的股票，积
极调仓， 一方面抓住了市场的反弹， 另一方面也为来年的组合业绩打下良好的基础。 行
业配置上偏向中长期空间明确的医药板块， 以及业绩增速明确估值较为合理的汽车和军
工板块。
4.5 报告 期内基 金的业绩表 现
截至报告期末，本基金份额净值为2.068元，本报告期份额净值增长率23.91% ，同
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期业绩比较基准收益率为11.87% 。 基金净值增长高于业绩比较基准， 主要原因在 于本基
金保持中高仓位， 充分考虑风险收益比， 选取有安全边际的标的 博取收益， 取得了较好
的效果。
4.6
报告 期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管理 人对宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望2016年，在经历了长时间的宏观疲软之后，有望逐渐企稳，L 型可期。货币宽
松周期已经进入尾声， 降息对于大类资产价格的边际效益递减， 稳经济方面， 货币政策
将逐渐让位于积极的财政政策。 经济的企稳将为中国的转型提供良好的外部环境。 我们
期待习李新政在2016年能有更多改革的 亮点，供给侧改革是1季度值得关注的亮点。
本基金1季度会增加价值股的配置，同时把握市场情绪过度宣泄带来的成长股建仓
机会。
§5
投资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资产组合 情况
金额 单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 45,382,748.63 61.38
其中：股票 45,382,748.63 61.38
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
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7 银行存款和结算备付金合计 23,156,705.90 31.32
8 其他资产 5,398,845.74 7.30
9 合计 73,938,300.27 100.00
注: 本基金 本 报告期末 未 持有通过 沪 港通交易 机 制投资的 港 股。
5.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合
金额 单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 34,480,485.63 49.30
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,999,416.00 2.86
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 3,962,413.00 5.67
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,040,175.00 2.92
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 2,900,259.00 4.15
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 45,382,748.63 64.89
5.3 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
金额 单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601028 玉龙股份 533,800 5,001,706.00 7.15
2 601616 广电电气 392,100 3,375,981.00 4.83
3 603006 联明股份 51,700 3,253,998.00 4.65
4 600485 信威集团 116,000 3,103,000.00 4.44
5 600422 昆药集团 77,800 3,097,996.00 4.43
6 600351 亚宝药业 198,100 3,094,322.00 4.42
7 002510 天汽模 171,400 3,038,922.00 4.35
8 601888 中国国旅 48,900 2,900,259.00 4.15
9 600678 四川金顶 104,077 2,881,892.13 4.12
10 002650 加加食品 289,300 2,349,116.00 3.36
5.4 报告 期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告 期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合 报告附注
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5.11.1 本基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期 没有被监管 部门立案调 查的, 在报 告编
制日 前一年内未 受到公开 谴 责、处罚。
5.11.2 基金投 资的前十名 股票均属于 基金合同规 定备选股票 库之内的股 票。
5.11.3 其他资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 104,499.56
2 应收证券清算款 4,585,168.38
3 应收股利 －
4 应收利息 5,235.17
5 应收申购款 703,942.63
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 5,398,845.74
5.11.4 报告期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明 细
本基金本报告期末未持有 处于转股期的可转换债券 。
5.11.5 报告期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 32,813,774.91
报告期期间基金总申购份额 20,651,521.75
减：报告期期间基金总赎回份额 19,642,665.43
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期 末基金份额总额 33,822,631.23
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影响投资 者决策的其 他重要信息
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1.报告期内基金管理人对公司董事、监事、高级管理人员以及其他从业人员在子公
司兼职进行公告，指定媒体公告时间为2015年10月24日。
2.报告期内基金管理人对本基金调整单笔申购最低金额限制进行公告，指定媒体公
告时间为2015年11月12日。
3.报告期内基金管理人对网上直销转账汇款买基金减免认、申购费进行公告，指定
媒体 公告时间为2015年12月26日。
4.报告期内基金管理人对指数熔断实施期间调整旗下相关基金开放时间进行公告，
指定媒体公告时间为2015年12月31日。
§9
备查文件 目录
9.1 备查 文件目 录
《关于核准国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）募集的批复》（证监许可
[2011]1300 号文）
《关于国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2011]965 号）
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金 合同》
《国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）基金 托管协议 》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新兴产业混合型证券投资基金（LOF ）2015年第四季度报告原文
9.2 存放 地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国投 瑞银基金管 理有限公司
二〇 一六年一月 二十日
