国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)
2015 年第4 季 度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 联 安 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报告送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 一 月 二十 日国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 1 月18 日 复核
了本报告 中 的财务指 标 、净值表 现 和投资组 合 报告等内 容 ，保证复 核 内容不存 在 虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 国联安双力中小板(LOF)
场内简称 国安双力
基金主代码 162510
交易代码 162510
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)
基金合同生效日 2015 年 3 月24 日
报告期末基金份额总额 12,020,101.89 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通过严谨的数量化管理和
投资纪律约束， 力争保持基金净值收益率与业绩比较基准
之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ，年跟踪误
差不超过 4% ， 为投资者提供一个投资中小板综合指数的有
效工具，从而分享中国经济中长期增长的稳定收益。
投资策略 本 基 金 采 用 市 值 优 先 兼 顾 行 业 分 层 的 抽 样 复 制 的 方 法 来国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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复制标的指数。选择数量合理的成分股，构建目标组合，
实现稳定地跟踪目标指数的目的。
业绩比较基准 95 ％×中小 板综指收益率+5％×活 期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金为被动投资型指数基金， 具有较高风险、 较高预期
收益的特征， 其风险和预期收益均高于货币市场基金和债
券型基金。
基金管理人 国联安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1.本期已实 现收益 1,715,120.58
2.本期利润 7,093,140.10
3.加权平均 基金份额本期利润 0.5468
4.期末基金 资产净值 24,541,187.92
5.期末基金 份额净值 2.042
注：1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 包含
停牌股票按公允价值调整的影响；
2 、上述基金 业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费
等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①- ③ ②- ④ 国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 34.52% 1.93% 33.16% 1.96% 1.36% -0.03%
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收 益 率 变 动的 比 较
国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 3 月 24 日至 2015 年 12 月31 日）
注：1 、 本基 金转换日为2015年3 月23 日， 在转换日日终， 国联安双力中小板综指分级证券投
资基金之A 份 额 （基金代码：150069 ） 、 国联安双力中小板综指分级证券投资基金之B 份 额 （基
金代码：150070 ） 的基金份 额以各自的基金份额为基准转换为国联安双力中小板综指证券投
资基金 （LOF ） 的基金份额。 自2015 年3 月24 日起 ， 本基金的基金名称变更为 “国联安双力中
小板综指证券投资基金（LOF ）”。 本基金转换日距本报告期末不满一年；
2 、本基金业 绩比较基准为： 95%× 中 小板综指收益率＋5%× 活期存款利率( 税后) ；
3、原 国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金合同于2012年3 月23 日生效。 本基金建仓国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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期为自基金合同生效之日起的6 个月 ，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；
4 、上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
冒浩
本基金
基金经
理、兼
任国联
安中证
医药
100 指
数证券
投资基
金基金
经理
2015-05-29 -
6 年 （自2009
年起）
冒浩， 英国帝国理工大学硕
士研究生毕业， 2009 年加 入
国联安基金管理有限公司，
从事量化投资相关工作。 先
后担任基金经理助理、 基金
经理。 2015 年 5 月起担 任国
联安中证医药100 指数证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。2015
年5 月起兼任国联安双力中
小板综指证券投资基金
（LOF ）基金 经理。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《国联 安双力
中小板综指证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规、 法律文件的规定， 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最
大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平 交易制度的执行情况
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章， 制定并完善了 《国联安基金管理有限公司
公平交易制度》 （以下简 称 “公平交易制度 ”） ， 用以规范包括投资授权、 研究分析、 投资决国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环
节。
本报告期内， 本基金管理人严格执行公平交易制度的规定， 公平对待不同投资组合， 确
保各投资组合在获得投资信息、 投资建议和投资决策等方面均享有平等机会； 在交易环节严
格按照时间优先， 价格优先的原则执行指令； 如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件
都满足时， 及时执行交易系统中的公平交易模块； 采用公平交易分析系统对不同投资组合的
交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的 情况。公平交易制度总体执行情况良 好。
4.3.2 异常 交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期 内基金投资策略和运作分析
在报告期内， 本基金采取市值优先和行业分层的抽样方法来复制中小板综合指数。 在处
理日常的申购赎回、 新增成份股、 流通股本变动、 成份股长期停牌等事件过程中， 综合考虑
交易成本、 个股和行业权重偏离等因素进行组合调整， 将本基金的跟踪误差控制在合理水平。
2015 年四季 度， 从宏观面来看， 经济出现企稳迹象， 投资稳定至 10.2% ， 消费从三季度
10.9% 略升至11.2% 。 从市 场来看， 信心有所恢复， 市场呈震荡向上的格局， 从政策面来看，
对冲经济下行风险， 化解金融系统性风险是重点， 财政、 货 币政策继续积极。 预计在资金面
总体宽松、十三五规划展开、改革陆续推进的背景下，A 股 市场仍维持结构性行情。
“十三五”开局之年， 转型创新的新兴行业大概率更优， 而我们判断 A 股 明显的小市值
公司效应 也 将继续延 续 ，同时优 秀 的中小公 司 也将在这 轮 泡沫清洗 以 后继续享 受 政策红利，
为投资人带来良好的绝对收益和相对收益。
4.4.2 报告期 内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 2.042 元， 本报告期份额净值增长率为 34.52% ，同
期业绩比较基准收益率为 33.16%。 本报告期内， 日均跟踪偏离度为 0.13% ， 年化跟 踪误差为
2.61% ，分别符合基 金合 同约定 的日 均跟踪 偏离 度绝对 值不 超过 0.35% ，以及 年化 跟踪误差
不超过 4.0% 的限制。 国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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4.5 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
2015 年 10 月 8 日-2015 年 12 月 31 日本基金资产净值低于 5000 万元。
基金管理人拟调整本基金运作方式，加大营销力度，提升基金规模。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 21,511,754.38 86.98
其中：股票 21,511,754.38 86.98
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,206,527.06 12.96
7 其他各项资产 14,691.40 0.06
8 合计 24,732,972.84 100.00
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
301,590.55 1.23
B 采矿业
142,413.75 0.58
C 制造业
15,683,677.10 63.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
120,377.80 0.49
E 建筑业
812,048.69 3.31
F 批发和零售业
678,214.32 2.76
G 交通运输、仓储和邮政业
166,635.02 0.68
H 住宿和餐饮业
70,426.00 0.29
I 信息传输、软件和信息技术服务业
1,582,009.45 6.45
J 金融业
615,859.86 2.51
K 房地产业
401,928.58 1.64
L 租赁和商务服务业
692,191.65 2.82
M 科学研究和技术服务业
77,511.60 0.32
N 水利、环境和公共设施管理业
84,239.76 0.34
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
82,630.25 0.34
S 综合
- -
合计
21,511,754.38 87.66
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
5.3报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的股 票 投 资 明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 002344 海宁皮城 23,593 361,916.62 1.47
2 002415 海康威视 9,919 341,114.41 1.39
3 002304 洋河股份 3,962 271,555.48 1.11
4 002673 西部证券 7,465 245,673.15 1.00
5 002024 苏宁云商 15,600 209,820.00 0.85 国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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6 002602 世纪华通 5,222 177,809.10 0.72
7 002075 沙钢股份 12,180 169,180.20 0.69
8 002450 康得新 4,413 168,135.30 0.69
9 002202 金风科技 7,321 166,845.59 0.68
10 002142 宁波银行 10,596 164,343.96 0.67
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策 国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。
5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。
5.11投 资组合 报 告 附 注
5.11.1 本报告期内 ，本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有出 现被 监管部 门立 案调查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 各项 资 产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 12,473.07
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 631.05
5 应收申购款 1,587.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 14,691.40
5.11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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5.11.5 报告 期 末 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
5.11.5.1 期末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002075 沙钢股份 169,180.20 0.69
重大事项停
牌
5.11.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 14,507,422.35
报告期基金总申购份额 1,519,854.94
减：报告期基金总赎回份额 4,007,175.40
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 12,020,101.89
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。
§8 备 查 文件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1 、 中国证监 会批准 国联安双力中小板综指分级证券投资基金 （现国联安双力中小板综
指证券投资基金(LOF) ） 发行及募集的文件
2 、 《国联 安双力中小板综指证券投资基金(LOF) 基金合同 》
3 、 《国联 安双力中小板综指证券投资基金(LOF) 招募说明 书》
4 、 《国联 安双力中小板综指证券投资基金(LOF) 托管协议 》 国联安双力中小板综指证券投资基金(LOF)2015 年第 4 季 度报告
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5 、 基金管 理人业务资格批件和营业执照
6 、 基金托 管人业务资格批件和营业执照
7 、 中国证 监会要求的其他文件
8.2 存 放 地点
上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 星展银行大厦 9 楼
8.3 查 阅 方式
网址：www.gtja-allianz.com 或 www.vip-funds.com
国 联 安 基 金管 理 有 限 公司
二 〇 一 六 年一 月 二 十 日
