长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2015 年第4 季度 报告
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长信 医疗保健 行业灵活 配置混合 型证券投 资基金（LOF）
2015 年第4季 度报告
2015 年12 月31 日
基 金 管理人 ： 长信基 金 管理有 限 责任公 司
基 金 托管人 ： 中国建 设 银行股 份 有限公 司
报 告 送出日 期 ：2016 年1 月20 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2016
年1 月14日复 核 了 本报告 中 的 财务指 标 、 净值表 现 和 投资组 合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至2015年12月31日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 长信医疗保健混合（LOF ）
场内简称 长信医疗
基金主代码 163001
交易代码 163001
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年7 月20日
报告期末基金份额总额 142,352,731.79份
投资目标
本基金通过积极灵活的资产配置， 并精选医疗保健行业的
优质企业进行投资， 在有效控制风险的前提下， 追求超越
业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将利用全球信息平台、 外部研究平台、 行业信息平
台以及自身的研究平台等信息资源， 基于本基金的投资目
标和投资理念， 从宏观和微观两个角度进行研究， 开展战
略 资 产 配 置 ， 之 后 通 过 战 术 资 产 配 置 再 平 衡 基 金 资 产 组
合， 实现组合内各类 别资产的优化配置， 并对各类资产的
配置比例进行定期或不定期调整。
业绩比较基准
中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率 ×60%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×40%
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风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于较高风险、 较高收益的投资品
种， 其预期风险和预期收益低于股票型基金， 但高于债券
型基金和货币市场基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年10 月1 日-2015 年12月31 日）
1.本期已实 现收益 13,675,719.99
2.本期利润 42,605,204.84
3.加权平均 基金份额本期利润 0.2729
4.期末基金 资产净值 153,362,658.81
5.期末基金 份额净值 1.077
注：1 、本期 已 实 现收益 指 基 金本期 利 息 收入、 投 资 收益、 其 他 收入（ 不 含 公 允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 ；
2 、 所 述基金 业 绩 指标不 包 括 持有人 认 购 或交易 基 金 的各项 费 用 （例 如 ， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 33.29% 1.97% 13.34% 1.14% 19.95% 0.83%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益 率变动的比 较
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长信医疗保健混合（LOF ） 基金基准
2015-07-20 2015-08-10 2015-09-01 2015-09-25 2015-10-26 2015-11-17 2015-12-09 2015-12-31
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注： 1、 本基金基金合同生效日为2015年7月20日， 基金合同生 效日至报告期期末，
本基金运作时间未满一年。图示日期为2015年7月20日至2015年12月31日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时， 本基金的各项投资比例将符合基金合同 的约定： 股票资产占基金资产的比例
为0%-95% ；投 资 于 医 疗保 健 行 业 的证 券 资 产 不低 于 非 现 金基 金 资 产 的80% 。本基
金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%。 本基金 每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保 持不低于基金资产净值5%的现金或
者到期日在一年以内的政府债券 。
截至 本报告期期末，本基金尚未完成建仓。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
左金保
本基金、长
信量化先锋
混合型证券
投资基金、
长信量化中
小盘股票型
证券投资基
金、长信量
化多策略股
2015 年7 月
20日
－ 4 年
经济学硕士， 武汉大学 金融
工程专业研究生毕业。2010
年7 月 加 入 长 信 基 金 管 理 有
限责任公司， 从事量化 投资
研究和风险绩效分析工作。
曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员
和风险与绩效评估研究员，
现任本基金、 长信量化 先锋
混合型证券投资基金、 长信
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票型证券投
资基金和长
信中证一带
一路主题指
数分级证券
投资基金的
基金经理
量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投
资基金、 长 信量化中小盘股
票 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信
中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准；
2 、 本 基金基 金 经 理的证 券 从 业年限 以 基 金经理 进 入 证券业 务 相 关机 构 的 工
作经历为时间计算标准。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法 》
及其他有关法律法规、 《长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）
基金合同》 的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交 易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资 组 合 未 发 生 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该
证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
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4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
4.4.1 报告期内 基金投资策 略和运作分 析
2015 年 四 季度A 股 市 场迎 来 了 一 波像 样的反弹 ， 期 间 上 证综 指 上 涨15.93% ，
沪深300 上涨16.49%， 中证500上涨24.40%， 中小板指上涨23.81%， 创业板指上涨
30.32% 。 就行业而言， 申万一级行业全线上涨， 其中电子 、 房地产、 计算机行 业
涨幅最大， 分别为41.02%，39.77% ，39.32%， 而钢铁、 交通运输、 国防军工三行
业 涨 幅 较 小， 分 别 为5.47% 、5.84%、10.62% ，行 业 分 化 明显 ， 以TMT为 代 表 的 新
兴成长行业显著跑赢周期性行业，呈现出以中小盘成长股为代表的结构性行情。
期间， 本基金在上涨初期积极加仓， 在医药行业内精选个股， 取 得了较为理想的
绝对和相对收益。
4.4.2 2016年一 季度市场展 望和投资策 略
药品价格形成机制的变化将撬动医疗服务行业景气度的提升， 在供给 侧改革
背景下， 我们看好新型医疗技术的投资前景， 诸如基因检测、 细胞治疗、 靶向治
疗、 组织工程与再生医学， 以及核医学与放射医学等细分领域的投资价值将是医
药行业的长期投资热点。 我们将利用涵盖宏观、 流动性、 市场结构、 交易特征等
多个层面的模型， 来监测市场可能存在的运行规律及发生的变动， 综合运用各种
量化投资模型筛选具有可持续的高成长优质投资标的构建投资组合， 以期获得较
为理想的超额收益。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
截至2015 年12 月31 日 ，本 基 金 单 位净 值 为1.077 元 ， 本 报告 期 内 本 基金 净 值
增长率为33.29%，同期业绩比较基准涨幅为13.34%。
4.6 报告期内基 金持有人数 或基金资产 净值预警说 明
无 。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
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序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 138,290,066.53 89.05
其中：股票 138,290,066.53 89.05
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产 支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 15,680,619.36 10.10
8 其他资产 1,329,447.33 0.86
9 合计 155,300,133.22 100.00
注：本基金本报告期 未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 报告期末 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 122,391,038.48 79.80
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 8,501,302.95
5.54
G 交通运输、仓储和邮政业 2,080,601.00 1.36
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
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Q 卫生和社会工作 5,317,124.10 3.47
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 138,290,066.53 90.17
5.2.2 报告期末 按行业分类 的沪港通投资 股票投资 组合
本基金本报告期 未通过沪港通交易机制投资港股。
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（% ）
1 600867 通化东宝 141,349 3,840,452.33 2.50
2 300255 常山药业 214,500 3,755,895.00 2.45
3 000078 海王生物 151,380 3,627,064.80 2.37
4 300246 宝莱特 87,600 3,617,880.00 2.36
5 002287 奇正藏药 86,988 3,616,961.04 2.36
6 002349 精华制药 90,002 3,483,077.40 2.27
7 002020 京新药业 96,400 3,234,220.00 2.11
8 300267 尔康制药 92,690 3,114,384.00 2.03
9 002399 海普瑞 87,900 3,109,023.00 2.03
10 002551 尚荣医疗 91,760 3,025,327.20 1.97
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未 投资股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未 投资国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告 期 内 本基金 投 资 的前十 名 证 券的发 行 主 体未出 现 被 监管部 门 立 案 调
查或 在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚的 情形。
5.11.2 报告 期 内 本基金 投 资 的前十 名 股 票中， 不 存 在超出 基 金 合同规 定 的 备选
股票 库的情形。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 160,428.18
2 应收证券清算款 885,181.87
3 应收股利 －
4 应收利息 4,354.99
5 应收申购款 279,482.29
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,329,447.33
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002020 京新药业 3,234,220.00 2.11 停牌
5.11.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 150,563,467.16
报告期期间基金总申购份额 47,191,953.67
减：报告期期间基金总赎回份额 55,402,689.04
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） －
报告期期末基金份额总额 142,352,731.79
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查文件 目录
8.1 备查文件目 录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 （LOF）基金合同》；
3、 《长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 招募说明书》 ；
4、《长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存放地点
基金管理人的住所。
8.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。
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长信 基金管理有 限责任公司
二〇 一六年一月 二十日
