大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 4 季度报告
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大成创新成长混合型证券投资基金 (LOF)2015
年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管理 人 : 大 成 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 : 中 国 农业 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期:2016 年 1 月20 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 1 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 大成创新成长混合
场内简称 大成创新
交易代码 160910
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日 2007 年 6 月12 日
报告期末基金份额总额 2,402,138,706.82 份
投资目标
在控制风险和保证流动性的前提下, 超越业绩比较基
准,寻求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金以股票投资为主, 采用积极的投资策略, 精选
具备持续增长能力, 价格处于合理区间的优质股票构
建投资组合; 本基金以固定收益品种投资为辅, 确保
投资组合具有良好的流动性。
业绩比较基准 沪深 300 指数 ×70% +中 国债券总指数 ×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金, 风险收益水平高于货币市场基
金和债券型基金,属于中高风险的证券投资基金品
种。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2015 年10 月1 日 - 2015 年12 月31 日 )
1. 本期已实 现收益 208,377,518.30
2. 本期利润
588,014,678.79
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.2377
4. 期末基金 资产净值 2,873,222,006.94
5. 期末基金 份额净值 1.196
注:1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收 益) 扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 24.45% 1.50% 12.50% 1.17% 11.95% 0.33%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注:按基金合同规定,大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )自基 金合同生效(暨基金转型)大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 4 季度报告
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之日 2007 年6 月12 日起 三个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合
同的约定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基 金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
魏庆国先生
本基金基
金经理
2015 年 7 月
28 日
- 6 年
经济学硕士。2010 年
至 2012 年 任 职 于 华
夏 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 部 研 究 员 ;2012
年至 2013 年任职于
平 安 大 华 基 金 研 究
部;2013 年5 月加入
大 成 基 金 管 理 有 限 公
司。2014 年 10 月 28
日至 2015 年 3 月 30
日 担 任 大 成 财 富 管 理
2020 生命周 期证券投
资 基 金 基 金 经 理 助
理。2015 年4 月7 日
至 2015 年 7 月 23 日
起 担 任 大 成 中 小 盘 股
票 型 证 券 投 资 基 金
(LOF ) 基 金 经 理 ,
2015 年 7 月 24 日起
任大成中 小 盘 混 合 型
证券投资基金(LOF )
基金经理。2015 年 4
月 7 日起任 及大成精
选 增 值 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年 7 月 28 日起
任 大 成 创 新 成 长 混 合
型 证 券 投 资 基 金
(LOF )基金 经理。
注:1 、任职 日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2 、证券从业 年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成创新成长混大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 4 季度报告
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合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理 运作中,大成创新成长混
合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律
法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产
进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金
份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通
过多部门的协作 互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的
行为进行分析。2015 年4 季度公司旗 下主动投资组合间股票交易存在 30 笔同日反向交易,原因
为投资策略需要;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反
向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量
5% 的交易情 形;投资组合间债券交易存在 4 笔 同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的
市场成交比例、成交 均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组
合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投
资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 说明
4.4.1 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
本基金四季度继续延续稳定的选股模式,重点投资以下几类股票:1 ) 成长股:类 VC 阶段的
成长股、 经典成长股和泡沫化阶段的成长股;2 ) 重大资产重组导致企业基本面发生彻底变化, 复大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 4 季度报告
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牌后第二波投资机会;3 ) 强者恒强的热门股。 除此之外, 四季本基金尝试参与了少量 “大集 团 小
公司”的壳股票,核心逻辑是注册制尽管有望推出,但是壳公司价值依然明显。
与三季度相比,四季度本基金逐步完善了个股仓位管理的纪律,也就是资金管理系统。选股
系统和资金管理系统是独立正交的两个系统,他们共同构成组合管理。个股仓位管理的核心是分
层次,而分层的依据是对于个股从基本面、走势和比价等独立角度去判断它的投资机会。选股并
不是买入并持有,而是不断从多角度去审视个股的变化,并通过个股仓位动态调整,实现整个组
合的有纪律的进攻性。
本基金在四季度的操作上不足之处是对于少数强者恒强的热门股和部分新主题参与程度不
够,偏保 守。
4.4.2 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期末, 本基金份额资产净值为 1.196 元 , 本报告期基金份额净值增长率为 24.45%,同
期业绩比较基准收益率为 12.50% , 高于业绩比较基准的表现。
4.5 管 理 人 对宏观 经 济 、证券 市 场 及行业 走 势 的简要 展 望
由于 A 股目 前已经有近 2800 家上市公 司,构建一个基金组合仅需要 20 只 股票,所以本基金
主要基于自下而上的选股策略。
对于未来, 我们始终专注于研究一些有远大前景的产业, 比如一些新技术、 新消费、 新服务、
新材料、新制造等产业,本基金会重点关注这些产业的研究和投资上。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序
号
项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 2,320,726,260.89 76.25
其中:股票
2,320,726,260.89 76.25
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资
- 0.00
其中:债券
- 0.00
资产 支持证券
- 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产
- 0.00 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 4 季度报告
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其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
7 银行存款和结算备付金合计
678,306,272.35 22.29
8 其他资产
44,382,044.57 1.46
9 合计
3,043,414,577.81
100.00
代
码
行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
5.2
报 告 期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造 业 1,674,552,326.83 58.28
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
14,254,724.00 0.50
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 54,227,678.52 1.89
G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00
H 住宿和餐饮业 30,217,308.00 1.05
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 82,743,188.71 2.88
J 金融业 - 0.00
K
房地产业
178,682,855.70 6.22
L
租赁和商务服务业
- 0.00
M 科学研究和技术服务业 165,216,137.80 5.75
N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00
P 教育 120,832,041.33 4.21
Q 卫生和社会工作
- 0.00
R 文化、体育和娱乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 2,320,726,260.89 80.77
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300109 新开源 2,208,039 229,746,457.95 8.00
2 300078 思创医惠 4,659,923 227,404,242.40 7.91
3 300008 上海佳豪 6,211,133 165,216,137.80 5.75
4 600520 中发科技 5,878,392 163,889,568.96 5.70
5 000938 紫光股份 1,403,102 138,037,174.76 4.80 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 4 季度报告
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6 600661 新南洋 3,129,553 120,832,041.33 4.21
7 300342 天银机电 2,322,975 106,856,850.00 3.72
8 000567 海德股份 3,305,212 95,851,148.00 3.34
9 601599 鹿港科技 3,428,767 84,896,270.92 2.95
10 002113 天润控股 2,086,441 82,831,707.70 2.88
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净 值 比 例 大小排序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。 大成创新成长混合型证券投资基金(LOF )2015 年第 4 季度报告
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5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,576,502.75
2 应收证券清算款 39,443,677.41
3 应收股利 -
4 应收利息 160,173.03
5 应收申购款 201,691.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,382,044.57
5.11.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合报告 附 注 的其 他 文 字 描述部 分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 2,529,248,927.88
报告期期间基金总申购份额 10,842,164.28
减: 报告期期 间基金总赎回份额 137,952,385.34
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 2,402,138,706.82
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§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
1 、基金管理 人于 2015 年10 月 15 日发 布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第十一次会议审议通过,杨春明先生不再担任
公司副总经理职务。
2 、 基金管 理人分别于 2015 年10 月16 日、10 月30 日发布了 《大成基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会十次会议审议通过,周立新
先生、温志敏先生担任公司副总经理职务。
§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
1 、中国证监 会《关于核准景博证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》;
2 、《大成创 新成长混合型证券投资基金(LOF ) 基金合同》;
3 、《大成创 新成长混合型证券投资基金(LOF ) 托管协议》;
4 、大成基金 管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5 、本报告期 内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅, 或登 录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2016 年 1 月20 日