博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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博时中证800 证券保险指数分级
证券投资基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十日博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
2
§1
重要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年1 月19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年10 月 1 日起至12 月31 日止。
§2
基金 产 品 概 况
基金简称 博时证券保险指数分级基金
基金主代码 160516
交易代码 160516
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月19 日
报告期末基金份额总额 318,266,143.77 份
投资目标 本基金为股票型指数 基金， 跟踪指数为本基金的目标， 力
求将基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度控制在 0.35% 以下、 年跟踪误差控制在 4%以 下。
投资策略 本基金以中证 800 证券 保险指数为标的指数， 采用完全复
制法， 按照标的指数成份股构成及其权重构建基金股票投
资组合， 进行被动式指数化投资。 股票投资组合的构建主
要按照标的指数的成份股构成及其权重来拟合复制标的
指数， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应
调整，以复制和跟踪标的指数。
业绩比较基准 中证800 证 券保险指数收益率 ×95％＋金融机构人民币活
期存款基准利率（ 税后）×5%
风险收益特征 本基金为被动跟踪指数的股票型指数证券投资基金， 属于
证券投资基金当中较高预期风险、较高预期收益的品种。
一般情形下， 其预期风险和预期收益高于混合型基金、 债
券型基金、 货币市场基金。 就三级基金份额而言， 博时证
保份额为常规指数基金份额， 具有预期风险较高、 预期收
益较高的特征； 博时证保 A 份额具 有低风险、 收益相对稳
定的特征； 博时证保 B 份额具有高风险、 高预期收益的特博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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征。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 证保 A 级 证保 B 级 博时证保
下属分级基金的场内简称 证保 A 级 证保 B 级 博时证保
下属分级基金的交易代码 150225 150226 160516
报告期末下属分级基金的份
额总额
42,350,100.00 份 42,350,100.00 份
233,565,943.77
份
风险收益特征 低风险、 收益 相对
稳定
高风险、 高预 期收
益
预期风险较高、 预
期收益较高
§3
主要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1.本期已实 现收益 1,365,931.94
2.本期利润 93,772,455.18
3.加权平均 基金份额本期利润 0.2850
4.期末基金 资产净值 401,769,568.61
5.期末基金 份额净值 1.2624
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后投资人的实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去三个
月
28.92% 2.64% 30.84% 2.67% -1.92% -0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
博时中证 800 证券保险指 数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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（2015 年 5 月 19 日至 2015 年 12 月31 日）
注： 本基金合同于2015 年5 月19 日生效。 按照本基金的基金合同规定, 自基金 合同生效 之
日起6 个月内 使基金的投资组合比例符合本基金合同第十七部分 “ （二） 投资范围 ”、 “ （四）
投资限制”的有关约定。
§4
管理 人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳
基金经
理
2015-05-1
9
- 5
2003 年至 2010 年在晨星 中
国研究中心工作。 2010 年加
入博时基金管理有限公司，
历任量化分析师、 基金经理
助理、 博时特许价值股票基
金基金经理。 现任博时深证
基本面 200ETF 基金兼博 时
深证基本面 200ETF 联接 基
金、上证企债 30ETF 基 金、
博时招财一号保本基金、 博
时 中 证 淘 金 大 数 据 100 基
金、 博时沪深300 指数基金 、
博 时 证 券 保 险 指 数 分 级 基
金、 博时黄金 ETF 基金 、 博
时上证 50ETF 基金、 博时上
证 50ETF 联 接基金、 博时银
行分级基金的基金经理。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》
及其各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个别
投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份额持
有人利益未造成损害。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
2015 年4 季度， 宏观经济数据仍在底部震荡，PMI 小幅下行，CPI 平稳， 地
产销量延续回暖趋势， 但电力等工业品以及大宗商品价格仍在下降通道。 从流动
性 方 面 来 看，2015 年全 年 ， 货 币政 策 总 体 仍处 于 持 续 宽松 的 状 态 ，央 行 进 行 多
次降准降息操作。 在经历3 季度的大幅深跌之后， 在人民币加入 SDR、 加息预期
兑现后， 中央经济工作会议决议逐步落实， 并把 “化解过剩产能、 房地产去库存、
降低企业成本”作为中长期努力方向。 在经济下滑减缓、 资金面宽松以及中央稳
增 长 基 调 等因 素 的 共 同作 用 下 ，4 季 度 股 票 市场 出 现 了 一波 可 观 的 反弹 。 其 中 ，
房地产、 电 子 、 计算机 、 通信等板 块涨幅居前， 银行、 国 防军工、 交 通运输 、 钢
铁行业涨幅靠后。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金， 为被动跟踪指数的基金。 其投资
目 的 是 尽 量减 少 和 标 的指 数 的 跟 踪误 差 ， 取 得标 的 指 数 所代 表 的 市 场平 均 回 报 。
在本报告期内我们严格按照基金合同要求， 力求组合成份股紧密跟踪指数， 利用
量化的手段分析跟踪误差产生的原因， 并在最小化交易成本的同时适时调仓， 尽
可能地减少跟踪误差。 同时， 在本报告期， 我们严格按照基金合同要求， 在年中
指数权重及成份股变动时， 尽量降低成本、 减少市场冲击， 逐步调整组合与目标
指数的结构一致。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至 2015 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.2624 元，累计份额净值为博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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0.7992 元， 本基金报告期内净值增长率为28.92%， 同期业绩基准涨幅为30.84%。
4.6 管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望 2016 年 1 季度， 从宏观经济角度来看，经济已进入寻底阶段，未来有
望逐步实现企稳。 预计人民币汇率水平会阶段性稳住， 中央经济工作会议决议将
逐步落实， 财政政策将发力， 以降低经济系统性风险。 海外方面， 美联储进入加
息周期， 但首次加息靴子落地， 短期国内资金面不会出现太大的外逃压力， 而预
计 2016 年 1 季度货币政策仍会保持宽松。股票市场在经历了一波反弹之后，未
来向上或向下的空间不大，预计 2016 年 1 季 度股市将会处于震荡行情。有业绩
支撑的大盘蓝筹股以及符合十三五规划方向的绩优成长股仍然具备投资价值。
4.7 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 380,605,197.99 94.50
其中：股票 380,605,197.99 94.50
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付金合
计
21,622,400.27 5.37
7 其他各项资产 537,292.03 0.13
8 合计 402,764,890.29 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.2.2指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
- -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
380,605,197.99 94.73
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
380,605,197.99 94.73
5.3期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 601318 中国平安 1,590,100 57,243,600.00 14.25
2 600030 中信证券 1,996,720 38,636,532.00 9.62
3 600837 海通证券 2,052,823 32,475,659.86 8.08
4 601601 中国太保 797,400 23,012,964.00 5.73
5 601688 华泰证券 828,528 16,338,572.16 4.07
6 600999 招商证券 736,700 15,986,390.00 3.98
7 000776 广发证券 750,800 14,603,060.00 3.63
8 000166 申万宏源 1,130,650 12,109,261.50 3.01
9 601628 中国人寿 422,600 11,963,806.00 2.98
10 601377 兴业证券 1,055,300 11,608,300.00 2.89
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
8
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除广发证券（000776 ） 、中
信证券 （600030） 、 海通证券 （600837） 、 华泰证券 （601688 ） 外， 没有出现被
监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
广发证券股份有限公司因存在向不符合条件的客户融资融券、 违规为到期融
资融券合约展期问题，被中国证监会采取责令限期改正的行政监管措施。
广发证券股份有限公司2015 年8 月26 日发 布公告称， 因涉嫌未按规定审查、
了解客户身份等违法违规行为，公司被中国证监会立案调查。
中信证券股份有限公司2015 年1 月18 日发布公告称， 因存在违规为到期融
资融券合约展期问题， 公司被中国证监会暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月
的行政监管措施。 博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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中信证券股份有限公司2015 年11 月29 日发布公告称， 因公司涉嫌违反 《证
券公司监督管理条例》 第八十四条 “未按照规定与客户签订业务合同” 规定， 中
国证监会决定对公司进行立案调查。
海通证券股份有限公司2015 年1 月18 日发布公告称， 因存在违规为到期融
资融券合约展期问题， 公司被中国证监会暂停新开融资融券客户信用账户 3 个月
的行政监管措施。
海通证券股份有限公司2015 年8 月25 日发 布公告称， 因涉嫌未按规定审查、
了解客户身份等违法违规行为，公司被中国证监会立案调查。
华泰证券股份有限公司2015 年8 月26 日发 布公告称， 因涉嫌未按规定审查、
了解客户身份等违法违规行为，公司被中国证监会立案调查。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度， 以相应的研究报告为基础， 结合其未来
增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2 报 告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 股 票 中 ，没 有 投 资 超出 基 金 合 同规 定 备 选 股
票库之外的股票。
5.11.3 其他 各项 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 273,622.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,040.60
5 应收申购款 258,629.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 537,292.03
5.11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601377 兴业证券 11,608,300.00 2.89 重大事项停牌 博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 证保A 级 证保B 级 博时证保
本报告期期初
基金份额总额
40,827,110.00 40,827,110.00 256,675,510.34
报告期基金总
申购份额
- - 55,714,970.52
减：报告期基
金总赎回份额
- - 77,674,828.66
报告期基金拆
分变动份额
1,522,990.00 1,522,990.00 -1,149,708.43
本报告期期末
基金份额总额
42,350,100.00 42,350,100.00 233,565,943.77
注： 报告期间基金拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换以及基金折算导致的
份额变动， 其中A 级、B 级基金拆分变动份额为配对转换份额变动1,522,990.00 ； 母 基金拆分
变动份额包括配对转换份额变动-3,045,980.00 及基金折算份额变动1,896,271.57 。
§7
基金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、 赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为
国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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至 2015 年 12 月 31 日 ，博时基金公司共管理八十五只开放式基金，并受全国社
会保障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户。 资产管理净
值总规模逾3980 亿元人民币， 其中公募基金资产规模约 2054 亿元人民币， 累计
分红约677 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金
资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 12 月31 日， 指数股票型基金中， 博
时深证基本面200ETF 及深证基本面 200ETF 联接， 今年以来净值增长率在同类型
分别排名前1/2 和1/3； 偏股型的混合基金里， 博时创业成长混合及博时卓越品
牌混合， 今年以来净值增长率在同类型基金中分别排名前 1/4 和1/3； 灵活配置
型的混合基金里， 裕隆灵活配置混合今年以来净值增长率在 101 只同类型中排名
前 1/2；灵活策略混合基金里，博时裕益及博时回报，在 39 只同 类基金分别排
名前1/5 和1/3。
固定收益方面， 博时安丰 18 个月定期开放债券LOF 今年以来净值增长率在
19 只 同 类封 闭 式 长 期标 准 债 券 型基 金 中 排 名第 一 ； 在 长期 标 准 债 券型 基 金 中 ，
博时安心收益定期开放债券 C 类今 年以来净值增长率在同类排名前 1/7，安心 A
类排名前 1/6，博时信用债纯债 A 及博时优势收益信用债，在 70 只同类中排名
前1/2； 中短期标准债券基金 A 类里， 博时安盈债券A 在同类排名第二； 普通债
券型基金里，博时稳定价值债券 A 类在同类 85 只排 名前 1/9 ，博时稳定价值债
券 B 类在 50 只同类排 名前 10% ； 可转换债券型基金 A 类 和指数债券型基金 A 类
里， 博时转债增强债券A 及博时上证企债 30ETF 在同类基金中排名 前1/2； 货币
市场基金中，博时现金宝货币 A 在同类146 只排名前1/3。
2、其他大事件
2015 年12 月18 日， 由东方财富网主办的 2015 年东方财富风云榜活动在深
举行，博时基金荣获“2015 年度最优 QDII 产品基金公司奖” 。
2015 年 12 月 17 日， 由华夏日报主办第九届机构投资者年会暨金蝉奖颁奖
盛典，博时基金荣获“2015 年度最具互联网创新基金公司 ”。
2015 年12 月16 日， 由北京商报主办的 2015 北京金融论坛， 博时基金荣获
“品牌推广卓越奖”。 博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
12
2015 年12 月11 日， 由第一财经日报主办的 2015 金融价值 榜典礼在北京金
融街威斯汀酒店举行，博时基金荣获 “最佳财富管理金融机构 ”大奖。
2015 年 12 月 11 日， 由 21 世纪 经济报道主办的 2015 亚洲资本年会在深圳
洲 际 酒 店 举行 ， 博 时 基金 获 评 “2015 最 受 尊敬 基 金 公 司 ” 、 张 光 华董 事 长 获 评
“2015 中国赢基金任务奖”。
2015 年12 月4 日， 由经济观察报主办的 2014-2015 年度中国卓越金融奖颁
奖典礼在北京举行， 博时基金凭借旗下固定收益类的出色表现， 独家获评 “年度
卓越固定收益投资团队奖”。
2015 年 11 月 26 日， 由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的
CFAC 中国金融年会在深召开，博时基金荣获 “年度最佳基金公司 ”大奖。
2015 年 11 月 20 日， 第十一届中国证券市场年会，博时基金获评 “年度卓
越贡献龙鼎奖”。
2015 年11 月7 日， 由每日经济新闻主办的第四届中国上市公司领袖峰会在
成都香格里拉举行，博时资本荣获 “最具成长性子公司”。
§9
备查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时中证800 证券保险指数分级证券投
资基金设立的文件
9.1.2《博时中证800 证券保险指数分级证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时中证800 证券保险指数分级证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期内博时中证800 证券保险指数分级证券投资基金在指定报刊上
各项公告的原稿
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时中证 800 证券保险指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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博时一线通：95105568（免长途话费）
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年一 月 二 十 日
