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国富100(164508)

国富100:2015年第四季度报告

 
 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 
 
 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
 
 
富 兰克林 国海中 证100 指数增 强型分 级证券 投资基 金 
 
2015 年第4季度 报告 
 
2015 年12 月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管 理人:国海 富兰克林基 金管理有限 公司


























基金托 管人:中国 银行股份有 限公司


























报告送 出日期:2016 年01 月20 日


富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 2 页 共 11 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实 性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年1月15日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2


基金产品 概况 基金简称 国富中证100指数增强分级 场内简称 国富100 基金主代码 164508 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2015 年03月26日 报告期末基金份额总额 125,768,789.97 份 投资目标 本基金为股票指数增强型基金。通过量化风险管理方 法,控制基金投资组合与标的指数构成的偏差,同时 采取适当的增强策略,在严格控制跟踪误差风险的基 础上,力争获得超越业绩比较基准的投资收益,追求 基金资产的长期增值。在正常市场情况下,本基金力 争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪 偏离度的绝对值不超过0.5%,年化跟踪误差不超过 7.75% 。 投资策略 本基金基于被动复制的指数化投资方法,在严格控制 跟踪误差风险的基础上,适度运用资产配置调整、行 业配置调整、指数成份股权重优化等主动增强策略, 力争获得超越业绩比较基准的投资收益。 业绩比较基准 中证100指数 风险收益特征 本基金为股票指数增强型基金,属于较高预期收益、 较高预期风险的证券投资品种,其预期风险与预期收 益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。





在本基金分级运作期内,从本基金所分离出来的 两类基金份额来看,由于基金 收益分配的安排,国富 中证100 A份额将表现出低风险、收益相对稳定的特 征; 国富中证100 B份额则表现出高风险、 收益相对较 高的特征。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国富中证100指数 国富中证100指 国富中证100指 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 3 页 共 11 页 增强分级A 数增强分级B 数增强分级 下属分级基金的场内简称 国富100A 国富100B 国富100 下属分级基金的交易代码 150135 150136 164508 报告期末下属分级基金的份 额总额 24,574,125.00份 24,574,126.00 份 76,620,538.97 份 下属分级基金的风险收益特 征 国富中证100A份额 将表现出低风险、 收益相对稳定的特 征。 国富中证100B 份额则表现出 高风险、 收 益相 对较高的特征。 本基金为股票 指数增强型基 金, 属于较 高预 期收益、 较 高预 期风险的证券 投资品种, 其预 期风险与预期 收益高于混合 型基金、 债 券型 基金与货币市 场基金。 §3


主要财务 指标和基金 净值表现 3.1 主要财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月01日-2015 年12月31日) 1. 本期已实现收益 -2,845,478.62 2. 本期利润 14,271,463.20 3. 加权平均基金份额本期利润 0.1064 4. 期末基金资产净值 111,107,306.23 5. 期末基金份额净值 0.883 注:1.上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表 现 3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 13.06% 1.52% 13.57% 1.51% -0.51% 0.01% 3.2.2 自基金 合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收 益率 变动的比较 富兰克林 国 海中证100指数增强型 分 级证券投 资 基金 份额累计 净 值增长率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图 (2015年03 月26 日-2015 年12月31 日)


富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 4 页 共 11 页 国富中证100 指数增强分级 基金基准 2015-03-25 2015-05-05 2015-06-11 2015-07-21 2015-08-28 2015-10-15 2015-11-23 2015-12-31 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 注: 本基金基金合同生效日为2015年3 月26 日, 截至本报告期末本基金合同生效未满 一年。 本基金在 6 个月建仓期 结束时,各项投资比例符合基金合同约定。 3.3 其他指标 单位:人民币元 其他指标 报告期 (2015年10月01 日-2015年12月31 日) 中证100A与中证100B基金份额配比 1:1 期末中证100A份额参考净值 1.046 期末中证100A份额累计参考净值 1.046 期末中证100B份额参考净值 0.720 期末中证100B份额累计参考净值 0.720 中证100A的预计年收益率 6.00% §4


管理人报 告 4.1 基金经理( 或基金经理 小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张志强 公司量化与 指数投资总 监、金融工 程部总经 理、职工监 事、国富沪 深300指数 增强基金及 国富中证 100指数增 强分级基金 的基金经理 2015年03月 26日 - 13年 张志强先生,CFA,纽 约州立大学(布法罗) 计算机科学硕士, 中国 科学技术大学数学专 业硕士。历任美国 Enreach Technology Inc. 软件工程师、 海通 证券股份有限公司研 究所高级研究员、 友邦 华泰基金管理有限公 司高级数量分析师、 国 海富兰克林基金管理 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 5 页 共 11 页 有限公司首席数量分 析师、 风险控制部总经 理、业务发展部总经 理。 截至本报告期末任 国海富兰克林基金管 理有限公司量化与指 数投资总监、 金融工程 部总经理、职工监事、 国富沪深300指数增强 基金及国富中证100指 数增强分级基金的基 金经理。 注: 1. 表中 “任 职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期, 其中, 首 任 基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中 “证 券从业年 限” 的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、 证券、 投资等相关金融领 域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关 法律、 法规和 《富兰克林国海中证100 指数增强型分级证券投资基金基金合同》 的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基 金份额持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有 关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专 项说 明 4.3.1 公平交易 制度的执行 情况 报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息 隔 离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严格按照制度要求对异常交易进行控制 和审批。 4.3.2 异常交易 行为的专项 说明 公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常 交 易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析 四季度, 前期大幅下跌的A股市场触底反弹, 呈现 普涨状态, 其中中证100指数上涨 了14.27% 。 风格方面, 市场再度偏向中小市值和成长风格的股票。 行业方面, 除了银行、 钢铁、交运、采掘等少数板块外,其它行业涨幅普遍在20%以上。 四季度,本基金保持均衡的组合配置以控制主动投资风险。 4.5 报告期内基 金的业绩表 现 截至2015年12月31日, 本基金份额净值为0.883元。 本报告期, 份额净值上涨13.06%, 同期业绩比较基准上涨13.57%,基金表现落后业绩基准0.51%,期间基金年化跟踪误差 为1.51%。 4.6 报告期内基 金持有人数 或基金资产 净值预警说 明 无。


富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 6 页 共 11 页 §5


投资组合 报告 5.1 报告期末基 金资产组合 情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 105,097,781.02 94.11 其中:股票 105,097,781.02 94.11 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,398,967.95 5.73 8 其他资产 179,053.90 0.16 9 合计 111,675,802.87 100.00 注:本基 金 未 通过沪 港 通交易机 制 投资港股 。 5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合 5.2.1 报告期末 按行业分类 的境内股票 投资组合 5.2.1.1 报告期 末(指数投 资)按行业 分类的股票 投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,323,097.00 2.99 C 制造业 27,524,977.73 24.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 4,095,361.96 3.69 E 建筑业 5,041,872.20 4.54 F 批发和零售业 1,044,876.70 0.94 G 交通运输、仓储和邮政业 2,833,016.00 2.55 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 3,416,221.00 3.07 J 金融业 52,308,610.11 47.08 K 房地产业 4,745,868.32 4.27 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - -


富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 7 页 共 11 页 N 水利、环境和公共设施管理业 520,960.00 0.47 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 240,000.00 0.22 S 综合 - - 合计 105,094,861.02 94.59 5.2.1.2 报告期 末(积极投 资)按行业 分类的股票 投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,920.00 - D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,920.00 - 5.3 期末按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的股票投资 明细 5.3.1 期末指数 投资按公允 价值占基金 资产净值比 例大小排序 的前十名股 票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 190,600 6,861,600.00 6.18 2 600016 民生银行 520,300 5,015,692.00 4.51 3 601166 兴业银行 234,800 4,008,036.00 3.61


富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 8 页 共 11 页 4 600036 招商银行 181,570 3,266,444.30 2.94 5 000002 万


科A 127,400 3,112,382.00 2.80 6 600000 浦发银行 164,200 2,999,934.00 2.70 7 600030 中信证券 147,601 2,856,079.35 2.57 8 601328 交通银行 414,600 2,670,024.00 2.40 9 600837 海通证券 151,600 2,398,312.00 2.16 10 601288 农业银行 673,100 2,174,113.00 1.96 5.3.2 积极投资 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 五名股票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 002785 万里石 500 2,920.00 0.00 5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按 公允价值占 基金资 产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排名的前 十名资产支 持证券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本基金 本期投资的 前十名证券 中, 报告期 内发行主体 被监管部门 立案调查 , 或 在报 告编制日前 一年内受到 证监会、证 券交易所公 开谴责、处 罚的情况说 明如下: 中信证券于2015年1月19日公告显示,中信证券存在为到期融资融券合约展期的问 题(根据相关规定,融资融券合约期限最长为6个月),公司被中国证监会采取暂停新 开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。对此,公司已采取以下整改措施:


1、暂停新开立融资融券客户信用账户3个月。


2、自2015年1月16日起, 公司将不允许新增任何新的合约逾期, 距合约到期两周前 将反复提醒客户及时了结合约,对于到期未了结的合约将强制平仓。


3、在监管规定的时间内,清理完成旧的逾期合约。


富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 9 页 共 11 页 4、将融资融券业务客户开户条件由客户资产满人民币30万元提高到客户资产满人 民币50万元。 中信证券于2015年11月29日公告显示,2015年11月26日, 中信证券收到中国证监会 调查通知书 (稽查总队调查通字153121 号) 。 因中信证券涉嫌违反 《证券公司监督管理 条例》 相关规定, 中国证监会决 定对中信证券进行立案调查。 本次调查重点针对中信证 券在融资融券业务开展过程中,涉嫌违反《证券公司监督管理条例》第八十四条"未按 照规定与客户签订业务合同"的规定。 本基金对中信证券投资决策说明: 本公司的投研团队经过充分研究, 认为上述事件 仅对中信证券短期经营有一定影响, 不改变长期投资价值。 同时由于我们看好证券行业 整体的发展前景, 行业杠杆度的提升带来盈利能力的上升, 因此买入中信证券。 本基金 管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。 海通证券于1月20日公告显示,2015 年1月16日中国证监会公开通报2014年第四季度 证券公司融资类业务现场检查情况。海通证券因存在违规为到期融资融券合约展期问 题,受到暂停新开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。经查,海通证券存在 为少数融资融券六个月到期并提出逾期负债暂缓平仓申请的客户, 在 维持担保比例处于 150 %以上的前提下暂缓平仓的行为,这部分客户数占公司融资融券交易的总客户数不 到1% 。 目前海通证券已经采取了以下整改措施: 一是暂停新开立客户信用账户三个月; 二是不允许有任何新的合约逾期, 合约到期前将按合同规定提醒客户及时了结合约, 到 期未了结将会执行强制平仓;三是按监管要求限定 的期限内完成违规逾期合约的清理; 四是认真整改融资融券业务,确保业务的合规经营。 海通证券于2015年9月11日公告显示,海通证券收到中国证监会行政处罚事先告知 书。海通证券涉嫌违法违规的事实如下: 海通证券上海建国西路营业部和杭州解放路营业部对杭州恒生网络技术服务有限 责任公司HOMS系统开放专线接入,其中第一条专线于2014年3月由零售与网络金融部、 信息技术管理部、合规与风险管理总部平行审核后接入上线。第二条专线于2015年2月 由零售与网络金融部、 合规与风险管理总部、 信息技术管理部平行审核后接入上线。 对 于上述 外部接入的第三方交易终端软件, 海通证券未进行软件认证许可, 未对外部系统 接入实施有效管理,对相关客户身份情况缺乏了解。 根据当事人违法行为的事实、 性质、 清洁和社会危害程度, 依据 《证 券公司监督管 理条例》第八十四条的规定,证监会拟决定: 1、 对海通证券责令改正, 给予警告, 没收违法所得28,653,000元, 并处以85,959,000 元罚款; 2、对丁学清给予警告,并处以10万元罚款; 3、对邹二海给予警告,并处以10万元罚款; 4、对高宏杰给予警告,并处以10万元罚款; 5、对汪峥给予警告,并处以5万元罚款; 6、对方贤明给予警告,并处以5万元罚款; 7、对沈云明给予警告,并处以5万元罚款; 8、对宋世浩给予警告,并处以5万元罚款。 海通证券于2015年11月29日公告显示,2015年11月26日海通证券收到中国证监会调 查通知书 (稽查总队调查通字153122 号) 。 因 海通证券涉嫌违反 《证券公司监督管理条 例》 相关规 定, 根据 《 中华人民共和国证券法》 的有关规 定, 中国证 监会决定对海通 证 券进行立案调查。 本次调查重点针对海通证券在融资融券业务中涉嫌违反 《证券公司监 督管理条例》第八十四条"未按规定与客户签订业务合同"的规定。 本基金对海通证券投资决策说明: 本公司的投研团队经过充分研究, 认为上述事件 仅对海通证券短期经营有一定影响, 不改变长期投资价值。同时由于我们看好证券行业 整体的发展前景, 行业杠杆度的提升带来盈利能力的上升, 因此买入海通证券。 本基金 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 10 页 共 11 页 管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。 5.11.2 本基金 投资的前十 名股票中, 没有投资于 超出基金合 同规定备选 股票库之外 的 股票 。 5.11.3 其他资 产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 176,548.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,406.88 5 应收申购款 1,098.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 179,053.90 5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明 5.11.5.1 期末 指数投资前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 000002 万科A 3,112,382.00 2.80 重大资产重组 停牌 5.11.5.2 期末 积极投资前 五名股票中 存在流通受 限情况的说 明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 §6


开放式基 金份额变动 单位:份 项目 国富中证100指 数增强分级A 国富中证100指 数增强分级B 国富中证100指 数增强分级 本报告期期初基金份额总额 28,477,364.00 28,477,365.00 82,592,591.32 报告期期间基金总申购份额 - - 668,885.75 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 14,447,416.10 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) -3,903,239.00 -3,903,239.00 7,806,478.00 本报告期期末基金份额总额 24,574,125.00 24,574,126.00 76,620,538.97 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额 §7 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金情况 7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况 单位:份 项目 国富中证100指 国富中证100指 国富中证100指 富兰克林国海中证100 指 数增强型分级证券投资基金2015 年第4 季度报告 第 11 页 共 11 页 数增强分级A 数增强分级B 数增强分级 报告期期初管理人持有的本基金份额 - - 12,689,086.29 报告期期间买入/申购总份额 - - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - - 12,689,086.29 报告期期末持有的本基金份额占基金 总份额比例(%) - - 16.56 7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 §8


备查文件 目录 8.1 备查文件目 录 1、中国证监会批准富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金设立的文件; 2、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金基金合同》; 3、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金招募说明书》; 4、《富兰克林国海中证100指数增强型分级证券投资基金托管协议》; 5、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。 8.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅, 并可按工本 费购买复印件。 2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。 国海 富兰克林基 金管理有限 公司 二〇 一六年一月 二十日