摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
摩根士丹利华鑫消费领航混合型
证券投资基金
招募说明书( 更新) 摘要
（2015年第2号）
基金管 理人：摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
【 重要 提示 】
摩 根士 丹利华 鑫消 费领航 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 于 2010
年 9 月 1 日经 中国证 券监 督管 理委员 会证 监许可 【2010 】1201 号文核 准募 集。
本 基金 的基金 合同 于 2010 年12 月 3 日正 式生 效。 本基金 为契 约型开 放式 基金。
投 资有 风险， 投资 人认购 （或 申购） 基金 时应认 真阅 读招募 说明 书 。
基 金的 过往业 绩并 不预示 其未 来表现 。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金
合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份
额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和 接 受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办
法 》 、基金合 同及 其他有 关规 定享有 权利 、 承担 义务 。 基 金投资 人欲了 解基 金份
额 持有 人的权 利和 义务， 应详 细查阅 基金 合同 。
本 招募 说明书 （ 更新）摘要 所 载内容 截止 日为2015年12 月3日， 有 关财 务数
据 和净 值表现 截止 日 为2015年9 月30 日( 财务 数据 未经 审计) 。
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
目
录
一、基 金管 理人 .............................................................................................................................. 1
二、基 金托 管人 .............................................................................................................................. 4
三、相 关服 务机 构........................................................................................................................... 7
四、基 金的 名称 ............................................................................................................................ 25
五、基 金的 运作 方式 与类 型 ......................................................................................................... 25
六、基 金的 投资 目标..................................................................................................................... 25
七、 基 金的 投资 方向..................................................................................................................... 25
八、 基 金的 投资 策略..................................................................................................................... 26
九、基 金的 业绩 比较 基准 ............................................................................................................. 31
十、基 金的 风险 收益 特征 ............................................................................................................. 34
十一、 基金 投资 组合 报告 ............................................................................................................. 32
十二、 基金 的业 绩......................................................................................................................... 38
十三、 基金 的费 用与 税收 ............................................................................................................. 38
十四、 对招 募说 明书 更新 部分的 说明 ......................................................................................... 41
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
1
一、基金管理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：YU HUA(于华)
成立日 期：2003 年3 月14 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号
注册资 本： 人民 币22,750 万元
联系人 ：赵 婧
联系电 话： （0755 ）88318883
股权结 构应为 ： 华鑫 证券 有 限责任 公司 （39.560%） 、 摩 根士丹 利国 际控 股公 司 （37.363%）、
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司（10.989% ）、 汉唐 证 券有限 责任 公司 （6.593% ）、深 圳市 中
技实业 （集 团） 有限 公司 （5.495%）。
（二） 主要 人员 情况
1 、董 事会 成员
于华先 生， 北京 大学 经济 学学士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 注册金 融分
析师 （CFA ） 。 曾任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ， 加 拿大 鲍尔 集团亚 太分 公司基 金与 保险
业务副 总裁 ，加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表， 大成 基金 管理 有限公 司董 事 、
总经理 ， 摩根 士丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、 中 国投资 管理 业务 主管 ， 摩 根士丹 利华 鑫 基
金管理 有限 公司 总经 理。 现任本 公司 董事 长。
俞洋先 生 ， 澳 门科技 大学 工商管 理硕 士 ， 上海 财经 大学工 商管 理硕 士。 曾任 常州市 证 券
公司延 陵东 路营 业部 总经 理、 巨 田证 券有 限责 任公 司无锡 营业 部总 经理 、 华 鑫证券 有 限 责任
公司总 裁助 理、 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 。2014 年5月 至今 任华 鑫证 券有 限责任 公司 总
裁、 党 委副 书记 、 董 事， 兼任华 鑫证 券投 资有 限公 司董事 长、 华鑫 期货 有限 公司董 事。 现任
本公司 副董 事长 。
滕明芳 先生 ，1984 年 毕业 于上海 市闸 北区 业余 大学 企业管 理专 业，1999 年10 月毕业 于亚
洲 （澳 门） 国际 公开 大学。 曾先后 担任 安徽 黄山 查林 场二连 连长 、 上 海手 工业 建材综 合厂 厂
长、 上 海水 仙电 器股 份有 限企管 办、 计划 科、 财务 科副科 长、 上海 水仙 能率 有限公 司 （ 中日
合资） 财务 部经 理兼 工会 主席、 上海 水仙 电器 股份 有限公 司董 事、 副总 、 总 会计师 、 上 海 广
电集团 有限 公司 财务 部经 理助理 、 上 海广 电股 份有 限公司 副总 会计 师、 上海 广电电 子股 份有
限公司 总会 计师 。2011 年10 月至 今任 华鑫 证券 有限 责 任公司 财务 总监 ， 兼 任华 鑫证券 投资 有摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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限公司 总经 理。 现任 本公 司董事 。
陈如钢 先生 ， 中 国人 民大 学市场 营销 学士 。 曾 任中 国农业 银行 上海 信托 投资 公司副 总工
程师、 华鑫 证券 有限 责任 公司信 息技 术总 监兼 信息 技术部 总经 理。2011 年12 月至今 任华 鑫证
券有限 责任 公司 副总 裁兼 信息技 术部 总经 理 ， 兼 任华 鑫期货 有限 公司 董事 。 现任 本公司 董 事 。
Edmond N. Moriarty 先生， 汉密尔 顿学 院学 士， 弗吉 尼亚大 学达 顿商 学院 工商 管理硕 士。
2011 年3月 起任 摩根 士丹 利 商业银 行与 房地 产投 资部 主管。 曾任 摩根 士丹 利投 资管理 部首 席
运营官 、 美林 证券公 司联 席首席 风险 管理 官、 环球 信贷与 债务 部主 管、GMI 资产配 置与 债 务
部主管 、证 券投 资银 行部 总经理 。现 任本 公司 董事 。
张文础 先生 ， 悉 尼大 学法 律荣誉 学士 和经 济学 学士 。 曾供 任职 于富 而德 律师 事务所 的香
港和伦 敦办 公室 。 加 入摩 根士丹 利之 后， 历任 摩根 士丹利 大中 华区 法律 负责 人及公 司法 律与
合规部 其他 高级 职务 ， 现 任摩根 士丹 利董 事总 经理 和中国 区首 席运 营官 。现任 本公 司 董 事 。
彭磊女 士 ， 西 南财经 大学 经济学 学士 ， 北京大 学经 济学硕 士 。 曾 任中国 南山 开发集 团 金
融投资 部主 管 、 深圳 经济 特区证 券公 司资 产管 理部 、 友 联资 产管 理公司 执行 董事 、 招 商局 金
融集团 有限 公司 综合 管理 部副总 经理 、 审计稽 核部 总经理 、 中国 业务部 总经 理、 证券 部总 经
理。2012 年4月 至今 任招 商 局金融 集团 有限 公司 总经 理助理 。现 任本 公司 董事 。
高潮生(Sheldon Gao) 先 生 ，美国 康奈 尔大 学工 商管 理硕士 ，金 融博 士。 曾任 汇添富 资
产管理 （香 港） 公司 总经 理； ， 英国 施罗 德投 资管 理 公司董 事总 经理 、 中 国总 裁； ， 美国 联博
资产管 理公 司 投 资分 析总 监； ， 美国 晨星 公司 全球 研 究总监 和美 国道 琼斯 公司 全球研 究与 战
略总监 。 ， 并曾在 多家 美国 对冲基 金公 司担 任资 深基 金经理 。 现 任本 公司 董事 、 总 经理、 董
事。
孙铮先 生， 上海 财经 大学 经济学 （会 计学 ）博 士。1983 年2 月至 今在 上海 财经 大学先 后
任职助 教、 讲师、 副教 授 、 教授， 并先 后担 任会 计 学系副 系主 任、 系主 任、 校长助 理、 副校
长， 现任 上海 财经大 学商 学院院 长 。 兼 任中国 会计 学会副 会长 ； 财政部 中国 会计准 则委 员 会
委员； 国务 院学 位委 员会 学科评 议组 （工 商管 理学 科） 成 员； 全国 会计 专业 学位研 究生 教育
指导委 员会 副主 任委 员； 全国工 商管 理专 业学 位研 究生教 育指 导委 员会 委员 ； 澳大 利亚 注册
会计师 公会 （CPA Australia ） 资深 注册 会计 师 、 荣 誉会员 （FCPA ） ； 上 海汽 车 集团股 份有 限
公司独 立董 事， 苏州 银行 股份有 限公 司独 立董 事。 现任本 公司 独立 董事 。
彭章键 先生 ， 中国人 民大 学法学 学士 。 曾供职 于海 南省高 级人 民法 院， 广东 信达律 师 事
务所。2008 年至 今担 任北 京市中 银律 师事 务所 深圳 分所合 伙人 ， 兼 任华 南经 济贸易 仲裁 委员
会和深 圳仲 裁委 员会 仲裁 员。现 任本 公司 独立 董事 。
苗复春 先生 ，中 国人 民大 学经济 专业 硕士 。2007 年5 月至今 任中 国人 寿养 老保 险公司 顾
问。 曾 任内 蒙古 商 业 局、 计委科 长， 中国 社科 院技 术经济 研究 所助 理研 究员 ， 国务 院技 术经
济研究 中心 研究 员， 国务 院办公 厅副 局长 ， 外 经贸 部办公 厅主 任 ， 中央 财经 领导小 组办 公 室
局长， 中国 人寿 保险 公司 副总经 理， 中国 人寿 保险 股份有 限公 司执 行董 事、 执行副 总裁 ， 中
国人寿 保险 集团 公司 副总 裁。现 任本 公司 独立 董事 。
Paul M. Theil 先 生， 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士， 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 （MBA）、
法学院 法律 博士 （JD ） 。 目 前担任 中安 信业 董事 长， 曾任摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门主 管、摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。
2 、监 事会 成员
赵恒先 生 ， 西 安大学 计划 统计学 士 ， 上 海财经 大学 工商管 理硕 士 。 曾任 中国 人民银 行 西
安分行 干部 、 西安证 券有 限责任 公司 总经 理、 华鑫 证券有 限责 任公 司总 监、 摩根士 丹利 华 鑫
基金管理 有限 公司董 事。2008 年 至今任 华鑫证 券有 限责任公 司副 总裁， 兼任 华鑫期货 有限
公司董 事长 。现 任本 公司 监事长 。
蒋蓓怡 女士 ，新 加坡 南洋 理工大 学会 计学 士。 美国 注册金 融分 析师 （CFA）。 2011 年 12
月至今 担任 摩根 士丹 利中 国区首 席风 险官 执行 董事 ， 曾 任德 意志 银行 （中 国） 有限公 司上 海
分行风 险管 理部 董事 、 德 意志银 行亚 太总 部风 险管 理部助 理副 总裁 、 德 勤会 计师事 务所 高 级
分析师 ，安 达信 会计 师事 务所高 级分 析师 。现 任本 公司监 事。
王章为 先生 ， 东 北财 经大 学学士 ， 南 澳大 学工 商管 理硕士 ， 中 国注 册会 计师 、 国际 注册
内部审 计师 。 曾任深 圳三 九集团 会计 、 深圳中 华会 计师事 务所 项目 经理 、 招 商局蛇 口控 股 股
份有限 公司 审计 部经 理、 招商局 科技 集团 有限 公司 财务部 经理 、 招 商局 集团 有限公 司审 计部
高级经 理。2008 年6 月 至 今任招 商局 金融 集团 有限 公司财 务部 总经 理。 现任 本公司 监事 。
赵婧女 士 ， 英 国雷丁 大学 学士 ， 英 国诺 丁汉大 学硕 士。 曾任 信诚 人寿保 险公 司管理 培 训
生、广州 英国 文化教 育处 财务官员 。2007 年 加入本 公司，现 任 本 公司综 合管 理和人力 资源
部总监 、职 工监 事。
周苑洁 女士 ， 华东政 法大 学国际 经济 法法 学学 士， 复旦大 学管 理学 院工 商管 理硕士 。 曾
任大鹏资 产管 理有限 责任 公司客户 关系 管理经 理。2004 年 加入本 公司， 历任 客户服务 中心
负责人 、上 海理 财中 心负 责人、 营销 策划 经理 、市 场发展 部总 监助 理、 销售 服务部 副总 监 ，
现任本 公司 销售 服务 部总 监、职 工监 事。
周源女 士 ， 湘 潭大学 计算 机应用 专业 学士 ， 湖 南大 学金融 学院 国际 金融 硕士 。 曾 任招 商
基金管 理有 限公 司基 金会 计（高 级经 理） 。2010 年 起 加入本 公司 ，曾 任基 金运 营部副 总监 ，
现任本 公司 专户 理财 部副 总监、 职工 监事 。
许菲菲 女士 ， 中 南财 经大 学国际 会计 专业 学士 。 曾 任职于 深圳 市华 新股 份有 限公司 财务
部、 宝 盈基 金管 理有 限公 司基金 运营 部。2005 年加 入本公 司， 历任 基金 运营 部基金 会计 、 监
察稽核 部高 级监 察稽 核员 、总监 助理 、副 总监 ，现 任本公 司监 察稽 核部 总监 、职工 监事 。
徐达女 士 ， 弗 吉尼亚 大学 商业与 经济 学士 。2012 年 加入本 公司 ， 现任本 公司 研究管 理 部
研究员 、职 工监 事 。
3 、公 司高 级管 理人 员
高潮生(Sheldon Gao) 先 生 ，总经 理， 简历 同上 。
孙要国 先生 ， 英国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 ，18 年证 券基 金行业 工作 经历 。 曾 任摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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职于西 安证 券有 限责 任公 司总经 理办 公室 、 华 鑫证 券有限 责任 公司 总裁 办公 室， 曾 任华 鑫证
券有限 责任 公司 深圳 营业 部总经 理。2009 年4 月加 入 本公司 ，现 任本 公司 副总 经理兼 任董 事
会秘书 。
高见先 生， 北京 大学 经济 学硕士 ， 香 港科 技大 学 MBA ， 清华 大学 五道 口金 融学 院经济 学
博士，15 年证 券基 金行业 工作经历 。曾 任职华 夏基 金管理有 限公 司基金 管理 部高级经 理、
市场部 执行 副总 ， 大 成基 金管理 有限 公司 规划 发展 部产品 总监 、 委托投 资部 总监 ， 中 国民 生
银行私 人银 行事 业部 首席 投资顾 问兼 产品 与资 产管 理中心 总监 ， 中国 国际 金融 有限公 司执 行
总经理 。2014 年2 月加 入 本公司 ，现 任本 公司 副总 经理。
李锦女 士， 吉林 大学 经济 管理学 院国 际金 融专 业硕 士研究 生，18 年 证券 基金 行业工 作经
历 。 曾就 职于 巨田证 券有 限责任 公司 ， 历任交 易管 理总部 综合 管理 部经 理助 理 ， 总经 理办 公
室主任 助理 ，资 产管 理部 理财部 副经 理、 经理 ，研 究所研 究员 ；2003 年9月加入 本公 司， 曾
任基金 运营 部副 总监 、总 监，总 经理 助理 兼基 金运 营部总 监 ， 现任 本公 司督 察长。
4 、本 基金 基金 经理
司巍先 生， 浙江 大学 电子 信息工 程硕 士，5年 证券 从 业经历 。曾 任职 于华 西证 券有限 责
任公司 自营 部投 资经 理助 理， 东源 嘉盈 资产 管理 有限 公司TMT 研 究员 ， 2012 年9月 加入本 公司 ，
历任研 究员 、基 金经 理助 理，2015 年1月 起任 本基 金 基金经 理。
本基金 历任 基金 经理 ： 袁 航女士 ， 自2010 年12 月 （ 基金合 同生 效日 起） 至2012 年11 月管
理本基 金。 卞亚 军先 生, 自2012年11月至2015 年1月 管 理本基 金。
5 、投 资决 策委 员会 成员
主任委 员：
高 潮生 （代 理） ， 本公 司总 经理
副主任 委员 ：王 大鹏 ，研 究管理 部总 监、 基金 经理
委员： 李轶 ，固 定收 益投 资部总 监、 基金 经理 ；胡 明，交 易管 理部 总监
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基金托管人
（一） 基金 托管 人基 本情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年10 月 ， 是 一家 国内 领先 、 国际知 名的 大型 股份 制商 业银行 ，
总部设 在北 京。 中国 建设 银行 于 2005 年10 月 在香 港联合 交易 所挂 牌上 市( 股 票代 码 939) ，
于2007 年9 月 在上 海证 券 交易所 挂牌 上市(股 票代 码 601939) 。
2015 年6 月末 ， 本 集团 资 产总 额 182,192 亿元 ， 较 上年末 增 长 8.81%； 客户 贷 款和垫 款
总额 101,571 亿元 ，增 长 7.20% ；客 户存 款总 额 136,970 亿元 ，增 长 6.19% 。 净利 润 1,322
亿元， 同比 增长0.97% ； 营业收 入 3,110 亿元 ，同 比增长 8.34% ， 其中 ，利 息净收 入同 比增
长 6.31%， 手续 费及 佣金 净收入 同比 增长 5.76%。 成本收 入比 23.23%， 同比 下降 0.94 个百
分点。 资本 充足 率14.70% ，处于 同业 领先 地位 。
物理与 电子 渠道 协同 发展 。 总 行成 立了 渠道与 运营 管理部 ， 全面 推进渠 道整 合； 营业 网
点 “三 综合 ” 建 设取 得新 进展， 综合 性网 点达 到1.44 万个 ， 综 合营 销团 队达 到19,934 个、 综
合柜员 占比 达到84% ，客 户 可在转 型网 点享 受便 捷舒 适的“ 一站 式” 服务 。加 快打造 电子 银
行的主 渠道 建设 ， 有 力支 持物理 渠道 的综 合化 转型 ， 电子 银行 和自 助渠 道账 务性交 易量 占比
达94.32% ， 较上 年末 提高6.29 个 百分 点； 个 人网 上银 行客户 、 企 业网 上银 行客 户、 手 机银 行
客户分 别增 长8.19% 、10.78% 和11.47% ；善 融商 务推 出精品 移动 平台 ，个 人商 城手机 客户 端
“建行 善融 商城 ”正 式上 线。
转型重 点业 务快 速发 展。2015 年6 月末 ，累 计承 销非 金融企 业债 务融 资工 具2,374.76 亿
元， 承销 金额 继续 保持 同业 第一 ； 证 券投 资基 金托 管只 数和新 发基 金托 管只 数均 列市场 第一 ，
成为首 批香 港基 金内 地销 售代理 人中 唯一 一家 银行 代理人 ； 多模 式现金 池 、 票据池 、 银联 单
位结算 卡等 战略 性产 品市 场份额 不断 扩大 ，现 金管 理品牌 “禹 道” 的市 场影 响力持 续提 升 ；
代理中 央财 政授 权支 付业 务、 代 理中 央非 税收 入收 缴业务 客户 数保 持同 业第 一， 在 同业 中首
家按照 财政 部要 求实 现中 央非税 收入 收缴 电子 化上 线试点 。 “ 鑫存 管” 证券 客 户保 证 金第 三
方存管 客户 数3,076 万户 ， 管理资 金总 额7,417.41 亿 元，均 为行 业第 一。
2015年 上半 年 ， 本集 团各 方面良 好表 现 ， 得到 市场 与业界 广泛 认可 ， 先 后荣 获国内 外 知摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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名机构 授予 的40 多项 重要 奖项。 在英 国《 银行 家》 杂志2015 年 “世 界银 行1000 强排 名” 中，
以一级 资本 总额 继续 位列 全球第2； 在美 国《 福布 斯 》杂志2015 年全 球上 市公 司2000 强排 名
中继续 位列 第2 ；在 美国 《 财富》 杂志2015 年世 界500 强排名 第29 位， 较上 年上 升9位 ；荣 获
美国 《环 球金 融》 杂志 颁发 的 “2015 年中 国最 佳银 行” 奖项 ； 荣 获中 国银 行业 协 会授 予 的 “年
度最具 社会 责任 金融 机构 奖”和 “年 度社 会责 任最 佳民生 金融 奖” 两个 综合 大奖。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信托 股权 市场处 、QFII 托管处 、养老 金托管 处、 清算处、 核算 处、监 督稽 核处等9 个职
能处室， 在上 海设有 投资 托管服务 上海 备份中 心， 共有员工210 余 人。 自2007 年起，托 管部
连续聘 请外 部会 计师 事务 所对托 管业 务进 行内 部控 制审计 ， 并已 经成 为常 规化 的内控 工作 手
段。
2 、主 要人 员情 况
赵观甫 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、 总
行 信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 总
行零售 业务 部 、 个人 银行 业务部 、 行长 办公室 ， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 投 资托 管业 务部 副 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设 银行总 行建 筑经 济部 、 信 贷 二部、
信贷部 、 信 贷管 理部 、 信 贷经营 部、 公司 业务 部， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风 险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截 至2015 年9月 末， 中国 建设 银行 已托管537 只证
券投资 基金 。中 国建 设银 行专业 高效 的托 管服 务能 力和业 务水 平， 赢得 了业 内的高 度认 同 。
中国建 设银 行自2009 年至 今连续 五年 被国 际权 威杂 志 《 全球 托管 人》 评为 “中 国最佳 托管 银
行” 。
三、相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构
（1） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司直 销中 心
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
联系人 ： 吴 海灵
电话： （0755 ）88318898
传真： （0755 ）82990631
（2） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司北 京分 公司
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室
联系人 ：杨雪
电话： （010 ）66155568-6100
传真： （010 ）66158135
（3） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司上 海 分 公司
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元
联系人 ：栾倩
电话： （021 ）63343311-2100
传真： （021 ）63343988
（4） 摩根 士丹 利华 鑫基 金 管理有 限公 司网 上直 销系 统
交易系 统网 址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading
目前支 持的 网上 直销 银行 卡： 中 国银 行卡 、 农 业银 行卡、 工商 银行 卡、 建设 银行卡 、 交
通银行 卡、 招商 银行 卡、 光 大银行 卡、 中信 银行 卡、 兴 业银行 卡、 上海 浦东 发展 银行卡 、
广发银 行卡 、 民 生银 行卡 、 平安 银行 卡、 中国 邮政 储蓄银 行卡 、 南 京银 行卡 、 金华 银行摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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8
卡、 上 海农 村商 业银 行卡 、 长沙 银行 卡。 以上 银行 卡均指 银行 借记 卡， 信用 卡等贷 记卡
不支持 购买 基金 。
全国统 一客 服电 话：400-8888-668
客户服 务信 箱：Services@msfunds.com.cn
深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 申购 金额 超过100 万 元 （含100 万元） 人民 币以 上的， 可
拨打直 销中 心的 上述 电话 进行预 约， 本公 司将 提供 上门服 务。
2 、其 他销 售机构
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址 ： 北京 市西 城区 金融大 街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ： 王 洪章
客户服 务电 话：95533
网址：http://www.ccb.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 中国 北京 复兴 门内大 街55 号
办公地 址： 中国 北京 复兴 门内大 街55 号
法定代 表人 ：姜 建清
客户服 务电 话：95588
网址：http://www.icbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ： 田 国立
客户服 务电 话：95566
网址：http://www.boc.cn
（4） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街69 号 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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9
法定代 表人 ： 蒋 超良
客户服 务电 话：95599
网址:http://www.abchina.com
（5） 交通 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明
客户服 务电 话：95559
网址：http://www.bankcomm.com
（6） 招商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址 ： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ： 李 建红
客户服 务电 话：95555
网址：http://www.cmbchina.com
（7） 中国 光大 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 外大 街6 号光 大大 厦
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街25号A座6 层财 富管理 中心
法定代 表人 ：唐 双宁
客户服 务电 话：95595
网址：http://www.cebbank.com
（8） 中信 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦C座
法定代 表人 ： 常 振明
客户服 务电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（9） 中国 民生 银行 股份 有 限公司 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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10
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪崎
联系人 ： 王 继伟
联系电 话：(010 ）58560666
客户服 务电 话： 95568
网址：http://www.cmbc.com.cn
（10） 平安 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南中 路1099 号平 安银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南中 路1099 号平 安银 行大 厦
法定代 表人 ： 孙建 一
联系人 ：芮蕊
联系电 话： （0755 ）25879756
客户服 务电 话：95511-3
网址：http://bank.pingan.com
（11） 上海 浦东 发展 银行 股份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务电 话：95528
网址：http://www.spdb.com.cn
（12） 兴业 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路 154 号中 山大 厦
办公地 址： 福建 省福 州市 湖东 路 154 号中 山大 厦
法定代 表人 ： 高建 平
联系人 ：柳澍
联系电 话：021-52629999-218965
客户服 务电 话：95561 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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11
网址：http://www.cib.com.cn
（13） 烟台 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路25 号
办公地 址： 山东 省烟 台市 芝罘区 海港 路25 号
法定代 表人 ： 叶 文君
联系人 ：王 淑华
电话：0535-6699660
客户服 务电 话：4008-311-777
网址：http://www.yantaibank.net
（14） 河北 银行 股份 有限 公司
注册地 址： 石家 庄市 平安 北大街28号
办公地 址： 石家 庄市 平安 北大街28号
法定代 表人 ： 乔志 强
客户服 务电 话：400-612-9999
网址：http://www.hebbank.com
（15） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ： 郭 志文
客户服 务电 话：95537 ，400-60-95537
网址：http://www.hrbb.com.cn
（16） 华鑫 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦28 层A01 、B01 （b ）单 元
办公地 址： 上海 市徐 汇区 宛平南 路8 号
法定代 表人 ：俞洋
联系人 ：杨 莉娟
业务联 系电 话：021-54967202
客户服 务电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
网址：http://www.cfsc.com.cn 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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（17） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三路8号 卓越 时 代广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大 厦
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：顾凌
联系电 话：010-608388696
客户服 务电 话：95558
网址：http://www.cs.ecitic.com
（18） 中信 建投 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立路66号4号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大街188 号
法定代 表人 ： 王 常青
联系人 ：权 唐
联系电 话： （010 ）85130577
客户服 务电 话：400-8888-108
网址：http://www.csc108.com
（19） 中国 银河 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大 厦C座
法定代 表人 ： 陈 有安
联系人 ：田薇
联系电 话： （010 ）66568536
客户服 务电 话：400-888-8888
网址：http://www.chinastock.com.cn
（20） 信达 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街9号院1号楼
法定代 表人 ： 张 志刚 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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13
联系人 ：唐 静
联系电 话： （010 ）63081000
客户服 务电 话：400-800-8899
网址：http://www.cindasc.com
(21) 民生 证券 股份 有限 公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街28 号民 生金 融中心A座16-18 层
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街28 号民 生金 融中心A座16-18 层
法定代 表人 ：余政
联系人 ：赵 明
联系电 话： （010 ）85127622
客户服 务电 话:4006-19-8888
网址：http://www.mszq.com
（22） 海通 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路98号
办公地 址： 上海 市广 东路689 号海 通证 券大 厦10 楼
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：金芸 、 李笑 鸣
联系电 话： （021 ）23219000
客户服 务电 话：400-8888-001、95553
网址：http://www.htsec.com
（23） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号上 海银 行 大厦29 楼
法定代 表人 ： 杨 德红
联系人 ：芮 敏祺
联系电 话： （021 ）38676161
客户服 务电 话：400-8888-666/95521
网址：http://www.gtja.com 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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（24） 申万 宏源 证券 有限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐路989 号45 层
法定代 表人 ：李 梅
联系人 ：曹 晔
联系电 话： （021 ）33389888
客户服 务电 话 ：95523 或4008895523
网址：http://www.swhysc.com
（25） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上 海市 静安 区 新闸路1508 号
办公地 址： 上 海市 静安 区 新闸路1508 号
法定代 表人 ：薛峰
联系人 ：李 芳芳
联系电 话： （021 ）22169999
客户服 务电 话：400-8888-788、10108998
网址：http://www.ebscn.com
（26） 兴业 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 福州 市湖 东路268 号
办公地 址： 浦东 新区 民生 路1199 弄证 大 ? 五道 口广 场1号楼21 层
法定代 表人 ：兰 荣
联系人 ：谢 高得
联系电 话： （021 ）38565785
客户服 务电 话：400-8888-123
网址：http://www.xyzq.com.cn
（27） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特8号 长江 证券 大厦
办公地 址： 武汉 市新 华路 特8号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ： 杨 泽柱 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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15
联系人 ：李 良
联系电 话： （027 ）65799999
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
网址：http://www.95579.com
（28） 中银 国际 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦39层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号中 银大 厦39层
法定代 表人 ：许刚
联系人 ：李丹
联系电 话： （021 ）20328216
客户服 务电 话：400-620-8888
网址：http://www.bocichina.com
（29） 东方 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 21 层-29 层
办公地 址： 上海 市中 山南 路 318 号2 号楼 21 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
联系人 ：吴 宇
联系电 话：（ 021 ）63325888
客户服 务电 话：95503
网址：http://www. dfzq.com.cn
（30） 湘财 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖南 省 长 沙市 黄兴中 路63 号中 山国 际大 厦12楼
办公地 址： 湖南 省长 沙市 天心区 湘府 中路198 号标 志 商务中 心11 楼
法定代 表人 ：林 俊波
联系人 ： 钟 康莺
电话： （021 ） 68634518
客户服 务电 话：400-888-1551
网址：http://www.xcsc.com 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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16
（31） 华泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路90 号华 泰证 券大 厦
深圳 市福 田区 深南大 道4011 号 港中 旅大 厦24楼
法定代 表人 ：吴 万善
联系人 ： 庞 晓芸
联系电 话： （0755 ）82492193
客户服 务电 话：95597
网址：http://www.htsc.com.cn
（32） 中泰 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 山东 省济 南市 经十路128 号
办公地 址： 济南 市经 七路86 号23 层
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：王 霖
联系电 话： （0531 ）68889157
客户服 务电 话：95538
网址：http://www.qlzq.com.cn
（33） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ： 杨 宝林
联系人 ： 吴 忠超
联系电 话： （0532 ）85022326
客户咨 询电 话：95548
公司网 址：http://www.citicssd.com
（34） 山西 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 太原 市府 西街69 号山 西国 际贸 易中 心东 塔 楼
办公地 址： 太原 市府 西街69 号山 西国 际贸 易中 心东 塔 楼
法定代 表人 ：侯 巍 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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17
联系人 ：郭 熠
联系电 话： （0531 ）8686659
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：http://www.i618.com.cn
(35)华 龙证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号 财富 大厦
办公地 址： 甘肃 省兰 州市 东岗西 路 638 号 财富 大厦
法定代 表人 ： 李 晓安
联系人 ：李 昕田
联系电 话：0931-8784656
客户服 务电 话 ：400-689-8888
网址：http:// www.hlzqgs.com
（36） 东海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西路23号 投资 广场18层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路1928 号 东海 证券 大厦
法定代 表人 ：刘 化军
联系人 ：王 一彦
联系电 话：(021)20333333
客户服 务电 话：95531 ，400-8888-588
网址：http://www.longone.com.cn
（37） 东吴 证券 股份 有限 公司
注册地 址 ： 苏州 工业 园区 翠园路181 号商 旅大 厦
办公地 址： 苏州 工业 园区 星阳街5号
法定代 表人 ：范力
联系人 ：方 晓丹
联系电 话： （0512 ）65581136
客户服 务电 话：4008-601555 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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18
网址：http://www.dwzq.com.cn
（38） 方正 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
办公地 址： 湖南 长沙 芙蓉 中路2 段华 侨国 际大 厦22-24 层
法定代 表人 ：雷 杰
联系人 ：彭 博
联系电 话： （0731 ）85832343
客户服 务电 话：95571
网址：http://www.foundersc.com
（39） 宏信 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 四川 省成 都市 人民南 路二 段 18 号 川信 大 厦 10 楼
办公地 址： 四川 省成 都市 人民南 路二 段 18 号 川信 大 厦 10 楼
法定代 表人 ：吴 玉明
联系人 ：刘 进海
联系电 话：028-86199278
客户服 务电 话：4008-366-366
网址：http://www.hxzq.cn
（40） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路4018 号安 联大 厦35 层、28 层A02单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
联系人 ： 陈 剑虹
联系电 话： （0755 ）82558305
客户服 务电 话：4008-001-001
网址：http://www.essence.com.cn
（41） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址 ： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心A栋第18-21 层 及第04 层
01 、02 、03 、05 、11 、12 、13、15、16、18、19、20 、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路6003 号荣 超商 务中 心A栋第04 、18 层至21 层 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
19
法定代 表人 ：高涛
联系人 ：刘毅
联系电 话： （0755 ）82023442
客户服 务电 话：400-600-8008、95532
网址：http:// www.china-invs.cn
（42） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A座38 —45层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大厦A座38 —45层
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ：林 生迎
联系电 话： （0755 ）82960223
客户服 务电 话：95565 、400-8888-111
网址：http://www.newone.com.cn
（43） 国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路1012 号 国信 证券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
联系人 ：周杨
联系电 话： （0755 ）82130833
客户服 务电 话：95536
网址：http://www.guosen.com.cn
（44） 平安 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
办公地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ：吴 琼
联系电 话： （0755 ）22621866
客户服 务电 话：95511-8 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
20
网址：http://stock.pingan.com
（45） 国海 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广西 南宁 市滨 湖路46 号
办公地 址： 深圳 市福 田区 竹子林 四路 紫竹 七道18号 光大银 行大 厦30 楼
法定代 表人 ：张 雅锋
联系人 ： 牛 孟宇
联系电 话： （0755 ）83709350
客户服 务电 话：95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（46） 世纪 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 招商 银行 大厦41-42 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号 招商 银行 大厦41-42 层
法人代 表： 卢长 才
联系人 ：张婷
电话： （0755 ）83199599
网址：http://www.csco.com.cn
（47） 长城 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道6008 号 特区 报业 大厦14 、16 、17 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道6008 号 特区 报业 大厦14 、16 、17 层
法定代 表人 ：黄 耀华
联系人 ：刘阳
联系电 话：0755-83516289
客户服 务电 话：400-6666-888
网址：http://www.cgws.com
（48） 万和 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 海南 省海 口市 南沙路49号 通讯 广场 二楼
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 笋岗东 路1002 号 宝安 广场A 座27楼
法定代 表人 ：朱 治理 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
21
联系人 ： 周 小钰
联系电 话：0755-88694888-857
客户服 务电 话：0755-25170332
网址：http://www. vanho.cn
（49） 广发 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北路183-187 号大 都会 广 场43楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东 省广 州天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19、36 、38 、39 、41 、42 、43、44
楼
法定代 表人 ： 孙 树明
联系人 ：黄 岚
联系电 话： （020 ）87555888
客户服 务电 话：95575
网址：http://www.gf.com.cn
（50） 华福 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7、8 层
办公地 址： 福州 市五 四路157 号新 天地 大厦7至10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
联系人 ：张 腾
联系电 话： （0591 ）87383623
客户服 务电 话：96326 （ 福 建省外 请加 拨0591 ）
网址： http://www. hfzq.com.cn
（51） 东莞 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省东 莞市 可园南 路 1 号金 源中 心 30 楼
办公地 址： 广东 省东 莞市 可园南 路 1 号金 源中 心 30 楼
法定代 表人 ：张 运勇
联系人 ：苏 卓仁
联系电 话： （0769 ）22112062
客服电 话：961130
网址：http://www.dgzq.com.cn 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
22
（52） 天相 投资 顾问 有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融街19号 富凯 大厦B座701
办公地 址： 北京 市西 城区 新街口 外大 街28 号C 座5层
法定代 表人 ：林 义相
联系人 ：尹伶
联系电 话： （010 ）66045529
客户服 务电 话：010-66045678
网址： http://www.txsec.com
（53） 和讯 信息 科技 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
联系人 ：梁檐
联系电 话： （021 ）20835789
客户服 务电 话：400-920-0022
网址：http://licaike.hexun.com
（54 ） 深圳 众禄 金融 控 股股份 有限 公司
注 册地 址： 深圳 市罗 湖区深 南东 路 5047 号发 展 银行大 厦 25 楼I、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼
法定代 表人 ：薛峰
联系人 ： 汤 素娅
联系电 话： （0755 ）33227950
客户服 务电 话 ：4006-788-887
网址： 众禄 基金 网 http://www.zlfund.cn
基金买 卖网http://www.jjmmw.com
（55） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号 恒 生大 厦12 楼 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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23
法定代 表人 ： 陈 柏青
联系人 ： 周 嬿旻
联系电 话： （0571 ）28829790；（021 ）60897869
客户服 务电 话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn
（56） 浙江 同花 顺基 金销 售有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路 1 号元 茂大 厦 903
办公地 址： 浙江 省杭 州市 西湖区 翠柏 路 7 号电 子商 务产业 园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
联系人 ：吴 强
联系电 话：0571-88911818
客户服 务电 话：4008-773-772
网址：http://www.5ifund.com
（57） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 1118 号 鄂尔 多 斯国际 大 厦 903-906 室
法定代 表人 ： 杨 文斌
联系人 ：张茹
联系电 话：021-20613999
客户服 务电 话：400-700-9665
网址：http://www.ehowbuy.com
（58） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 浦东 新区 峨山 路 613 号6 幢551 室
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座9 楼
法定代 表人 ：其实
联系人 ： 潘 世友
联系电 话：021-54509998-7019
客户服 务电 话：400-1818-188
网址：http://www.1234567.com.cn 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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24
（59） 上海 长量 基金 销售 投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 555 号裕 景国 际 B 座 16 层
法定代 表人 ： 张 跃伟
联系人 ： 沈 雯斌
联系电 话：021-58788678-8201
客户服 务电 话：400-820-2899
网址： http://www.erichfund.com
（60） 诺亚 正行 （上 海） 基金销 售投 资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路 7650 号205 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴银 城中 路 68 号 时 代金融 中 心8 楼801
法定代 表人 ： 汪 静波
联系人 ：方成
联系电 话：021-38602377
客户服 务电 话 ：400-821-5399
网址：http://www.noah-fund.com
（61） 深圳 市新 兰德 证券 投资咨 询有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 16 层
法定代 表人 ：杨懿
联系人 ： 张 燕
联系电 话：010-58325388-1588
客户服 务电 话：400-166-1188
网址： 8.jrj.com.cn
（62） 宜信 普泽 投资 顾问 （北京 ）有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号9 号楼15 层1809
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国 路 88 号9 号楼15 层1809
法定代 表人 ： 沈 伟桦
摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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25
联系联 系人 ： 王 巨明
电话：010-52855650
客户服 务电 话：400-6099-200
网址：http://www.yixinfund.com
（63） 中期 资产 管理 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路 16 号 1 幢11 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路 16 号 1 幢2 层
法定代 表人 ：路瑶
联系人 ： 侯 英建
联系电 话：010-65807865
客户服 务电 话：010-65807609
网址：http://www.cifcofund.com
（64） 北京 展恒 基金 销售 股份 有 限公 司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街 6 号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里 2 号民 建大 厦 6 层
法定代 表人 ： 闫 振杰
联系人 ：乌 兰其 其格
联系电 话：010-62020088- 7041
客户服 务电 话：400-888-6661
网址：http://www.myfund.com
（65） 中国 国际 期货 有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 建国门 外光 华 路 14 号 1 幢1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 麦子店 西 路 3 号 新恒 基国 际大 厦 15 层
法定代 表人 ：王兵
联系人 ：赵森
联系电 话：010-59539864
客户服 务电 话：95162 、400-8888-160 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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26
网址：http://www.cifco.net
（66） 北京 创金 启富 投资 管理有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
办公地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
法定代 表人 ：梁蓉
联系人 ：张旭
联系电 话：010-66154828
客户服 务电 话：400-6262-818
网址：http://www.5irich.com
（67） 上海 汇付 金融 服务 有限公 司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 19 层
办公地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 金外 滩国 际广 场 19 楼
法定代 表人 ： 冯 修敏
联系人 ： 陈 云卉
联系电 话：021-33323999-5611
客户服 务电 话：400-820-2819
网址：fund.bundtrade.com
（68） 上海 陆金 所资 产管 理有限 公司 （新 增）
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：郭坚
联系人 ： 宁 博宇
联系电 话：021-20665952
客户服 务电 话：4008-219-031
网址：http://www.lufunds.com
基金管 理人 可以 根据 情况 变化增 加或 者减 少销售 机 构， 并 另行 公告。 销售 机构 可以根 据
情况变 化增 加或 者减 少其 销售城 市、 网点 ，并 另行 公告。
（二） 注册 登记 机构 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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27
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层
法定代 表人 ：YU HUA(于华)
联系人 ：赵恒
电话： （0755 ）88318709
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
名称： 通力 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
负责人 ：韩 炯
联系人 ：黎 明
电话：021-31358666
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四） 会计 师事 务所 和经 办注册 会计 师
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1233 号 汇亚 大厦1604 －1608 室
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行大 厦6 楼
法人代 表： 杨绍 信
联系人 ： 俞 伟敏
联系电 话： （021 ）23238189
经办注 册会 计师 ： 单 峰、 俞伟敏
四、基金的名称
本基金 名称 ： 摩 根士 丹利 华鑫消 费领 航混 合型 证券 投资基 金 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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五、基金的运作方式 与类 型
（一） 本基 金的 运作 方式 ：契约 型开 放式
（二） 本基 金的 类型 ： 混 合型证 券投 资基 金
六、基金的投资目标
本基金 通过 深入 研究 ， 致力 挖掘并 投资 于消 费行 业和 受消费 数量 增长 及结 构变 革引领 而
快速发 展的 相关 行业 中， 具有竞 争优 势和 估值 优势 的优秀 上市 公司 ， 把 握消 费数量 增长 和结
构变革 所带 来的 投资 机会 ，在严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，追 求基 金资 产长 期稳定 增值 。
七、基金的投资方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 、 债 券
（包括 国债 、 央 票、 金融 债 、 公司 债、 企业 债、 可 转换 债券等 债券 品种 ） 、 货币 市 场工具 （包
括一年 以内 （含 一年 ） 的 银行定 期存 款、 大额 存单 等具有 良好 流动 性的 金融 工具） 、 权 证以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围并 及时制 定相 应的 投资 策略 。
基金的 投资 组合 比例 为 ： 股票资 产占 基金 资产 的 30%-80% ， 其中 投资 于消 费行 业和受 消
费数量 增长 及结 构 变 革引 领而快 速发 展的 相关 行业 的上市 公司 股票 市值 不低 于股票 资产 的
80% ； 基 金持 有权 证的 市值 不得超 过基 金资 产净 值 的3%； 现 金、 债 券等 固定 收 益类资 产以 及
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 证券 品种 占基 金资 产的 20%-70% ， 其 中现 金以 及到期 日在 一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
八、基金的投资策略
( 一)投 资策 略
本基金 将采 取积 极 、 主 动 的资产 配置 策略 ， 重点 关 注在消 费数 量增 长及 结构 变革的 背景
下， 中 国消 费行 业企 业和 受消费 数量 增长 及结 构变 革引领 而快 速发 展的 相关 企业， 并从 中寻
找具有 良好 财务 状况 、 较 高核心 价值 与估 值优 势的 优质上 市公 司进 行投 资。 本基金 遵循 消费
数量增 长和 结构 变革 双主 线， 按 照消 费主 体、 消费 对象、 区域 消费 、 创 新消 费和消 费拉 动五
个主题 及其 辐射 消费 链的 观察角 度筛 选投 资对 象。 这里所 谓消 费链 ， 是 指跨 越多种 行业 的若
干个企 业群 ， 为了满 足消 费者的 一种 需求 ， 而 向消 费者提 供的 多种 产品 和服 务的组 合 。 在 此摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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29
基础上 ， 本 基金 还将 根据 行业和 公司 的变 化、 市场 估值变 化及 流动 性状 况对 投资对 象组 合进
行动态 调整 。
依据本 基金 定义 的投 资目 标和投 资理 念， 在中 国证 监会划 分 的 22 个行 业中 ， 直接涉 及
消费的 行业 包括 农林 牧渔 、食品 饮料 、纺 织服 装、 木材家 具、 造纸 印刷 、电 子、机 械设 备 、
医药生 物、 其他 制造 、 公 用事业 、 建 筑、 交运 仓储 、 信息 技术 、 商 业贸 易、 金融服 务、 房地
产、 社 会服务 、 文化 传播 、 综合 类， 以 及采掘 业中 的贵金 属矿 采矿 业、 石 油 天然气 开采、 金
属非金 属中 的贵 金属 冶炼 业、 石油 化工 中的日 用化 学产品 制造 业 、 日用 橡胶 制品 、 日 用塑 料
杂品等 产业 。 除 此以 外， 受 消费数 量增 长和 结构 变革 引领而 得到 长 期 发展 的相 关行业 和企 业
也是本 基金 的投 资对 象。
1.资产 配置 策略
大类资 产配 置采 取 “ 自上 而下” 的多 因素 分析 决策 支持， 结合 定性 分析 和定 量分析 ， 对
权益类 资产 和固 定收 益类 资产的 风险 收益 特征 进行 分析预 测， 在完 全遵 照基 金合同 的基 础
上，确 定未 来一 段时 间的 大类资 产配 置方 案。
在实施 大类 资产 配置 时， 主要考 察三 方面 的因 素： 宏观经 济因 素 、 政策 及法 规因素 和 资
本市场 因素 。
宏观经 济因 素是 大类 资产 配置的 重点 考量 对象 。 本 基金重 点考 察全 球经 济发 展状况 、 国
际间贸 易和 资本 流动 、 国 际 间贸易 壁垒 和文 化差 异等 定性因 素和 中国 劳动 力分 布、 GDP 、 CPI、
PPI 、 投资 、就 业、 进出 口 、货币 流动 性状 况、 利率 、汇率 等定 量因 素， 评估 宏观经 济变 量
变化趋 势及 对固 定收 益投 资品和 权益 类投 资品 的影 响， 重点 考虑 其对 中国 消费 及其消 费相 关
行业可 能发 生的 推动 和抑 制作用 ，并 做出 适当 的资 产配置 策略 。
政策及 法规 因素 方面 主要 关注世 界主 要国 家政 府货 币政策 、 财政 政策 和产 业政 策的变 动
趋势， 关注 全球 贸易 摩擦 和贸易 保护 背景 下， 世界 各国非 传 统 壁垒 对中 国消 费及其 消费 相关
行业的 影响 ，以 及中 国相 关企业 对上 述政 策及 法规 因素变 化的 回应 。
资本市 场因 素方 面主 要关 注中国 资本 市场 制度 和政 策的变 动趋 势 ， 评 估资 本市 场体系 建
设对投 资标 的市 场表 现的 影响。 同时 进行 市场 估值 的行业 比较 和历 史比 较， 对市场 预期 变化
趋势、 资金 供求 变化 趋势 等进行 分析 ； 在 此基 础上 ， 再对 市场 估值 水平 进行 整体评 估， 依据
评估结 果决 定大 类资 产配 置方案 。
当资本 市场 、 国 家财 经政 策等发 生重 大变 化， 或发 生其他 重大 事件 （重 大自 然灾害 、 战
争等不 可预 测事 件） ， 可 能导致 各类 别资 产的 风险 收益特 征发 生显 著变 化时 ， 投 资决 策委 员
会将临 时组 织集 体讨 论并 确定特 定时 期的 大类 资产 配置方 案。
2.股票 投资 策略
本基金 将在 资产 配置 方案 确定后 ， 根据 投资主 题及 其辐射 消费 链 ， 进行 行业 配置 ， 并 从
中精选 具备 持续 成长 能力 并有一 定估 值优 势的 上市 公司 ， 即 主营 业务 收入 和市 场占有 率不 断
提升的 企业 、 有 形或 无形 资产持 续增 长的 企业 、 产 品技术 或服 务水 平超 越行 业平均 水平 的企摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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业、以 及在 所覆 盖行 业中 有垄断 地位 的企 业。
（1） 行业 配置
本基金 从广 度和 深度 两个 方面进 行研 究分 析， 并藉 此进行 行业 配置 。
在广度 上， 本基 金根 据宏 观经济 形势 ， 判 断政 府、 企业、 居民 三大 消费 主体 的消费 意愿
和消费 能力 ， 同 时兼 顾境 外消费 市场 发展 对中 国经 济的影 响， 依照 消费 主体 、 消费 对象 、 区
域消费 、创 新消 费和 消费 拉动五 个主 题对 具体 行业 进行筛 选。
本基金 认为 ， 流动性 释放 和通胀 及其 预期 的改 变， 以及政 府的 政策 补贴 ， 导 致短期 购 买
意愿和 购买 力发 生突 变， 使消费 主体 和消 费对 象的 原有供 求均 衡发 生变 化， 从而启 动消 费主
体和消 费对 象两 个消 费主 题，商 业零 售、 社会 服务 等客户 依赖 型消 费行 业， 以及食 品医 药 、
大部分 品牌 主导 型可 选消 费品和 耐用 消费 品将 出现 良好的 投资 机会 。
国民真 实的 收入 及其 预期 的变化 ， 以 及社 会存 量资 产总和 的增 加， 往往 会刺 激中期 消费
行为的 爆发 ， 由 于中 国独 特的二 元经 济结 构和 区域 间发展 的不 平衡 ， 使 得中 国中期 消费 行为
的爆发 往往 具有 区域 性特 点， 即引 发区 域消费 主题 。 金 融、 文化 旅游 等客 户 依赖型 消费 行业
和房地 产、 建筑 等地 域主 导型消 费行 业将 出现 好的 投资机 会。
决定远 期消 费增 长的 最重 要因素 是人 口的 结构 、 迁 徙， 文明 程度 的改变 ， 以 及城市 布局
和分布 的变 化 。 由于 远期 消费增 长的 稳定 性和 持续 性， 因而 可以 产生新 的消 费产业 ， 并拉 动
一系列 与其 相关 的行 业发 展， 从 而引 发创 新消 费和 消费拉 动主 题， 文化 传 播 、 社会 服务 、 电
子信息 等智 力密 集型 消费 行业和 为之 提供 支持 的相 关行业 ，将 迎来 发展 高潮 。
在广度 研究 的基 础上 ， 本 基金进 而关 注与 消费 主题 对应的 消费 链， 在深 度上 对每种 消费
主题所 带动 的消 费链 各端 进行挖 掘 ， 并 从行 业成 长空 间和行 业投 资价 值两 个方 面选择 相关 行
业进行 资产 配置 。
在行业 成长 空间 方面 ， 本基 金除通 过宏 观经 济因 素分 析对消 费链 自身 的发 展空 间和延 续
性进行 评估 ， 还会 从行 业本 身的竞 争优 势和 发展 规律 入手 ， 对 相关 行业 景气 度进 行综合 判断 。
在行业 投资 价值 方面 ，本 基金还 会根 据行 业PEG、历史PE水 平等 指标 对行 业估 值水平 进行 比
较研究 ， 甄 选 出具有 相对 估值优 势的 行业 。 总 之 ， 本基金 将从 成长 空间 和投 资价值 两个 方面
为本基 金行 业配 置的 标的 行业 ， 并 在此 基础上 ， 结 合标的 行业 的市 场容 量与 流动性 状况 ， 确
定本基 金的 行业 配置 方案 。
由于本 基金 定位 为消 费范 畴的主 题投 资基 金 ， 所 以投 资重点 将集 中在 与消 费主 题相关 行
业的优 质上 市公 司。 若行 业比较 研究 结果 显示 ， 某 些与消 费主 题不 相关 行业 的上市 公司 具有
很好的 投资 机会 ， 从 基金 持有人 利益 最大 化角 度出 发， 本 基金 可以 将这 些行 业的投 资机 会纳
入组合 ， 但 为保 持本 基金 风格之 稳定 且与 投资 策略 一致， 对其 投资 占基 金股 票资产 的比 例最
高不能 超过20% 。
（2） 股票 选择 策略
本基金 对行 业成 长空 间突 出的个 股和 行业 投资 价值 突出的 个股 进行 分别 选择 。
在行业 成长 空间 突出 的个 股方面 ， 本基 金管理 人通 过总资 产收 益率 （ROA ）, 净资产 报酬摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
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31
率（ROE ） ，销 售毛 利率 （GPM） ，收 入/ 利 润增 长率 ，现在 总资 产比 （CTAR ） ，现金 净利 润
比(CNAR) 和 总资 产周 转率(TAT) 等 量化 的方 法来 衡量 上市公 司在 成长 速度 和成 长质量 ； 同时，
对于不 适合 采取 量化 分析 的新兴 消费 行业 和消 费领 域， 本基 金管 理人 也不 拘泥 于通过 传统 的
行业规 律和 财务 分析 进行 预测 ， 而 是结 合宏 观经 济环 境和人 民消 费行 为的 具体 特点进 行个 股
研究和 选择 。通 过这 两种 分析方 法， 选择 出成 长空 间突出 行业 中， 最有 发展 潜力的 个股 。
在行业 投资 价值 突出 的个 股方面 ， 本基 金管 理人 通过 估值比 较和 盈利 质量 比较 来进行 股
票选择 。 对 上市 公司 进行 估值的 方法 分为 两类 ： 一 类是相 对估 值方 法 （ 如市 盈率估 值法 、 市
净率估 值法 、EV/EBITDA 估 值法、PEG 估值 法、 市 现率 估值法 和 市 销率 估值 法等 ） ； 另 一类 为
绝对估 值方 法 （ 如股 利折 现模型 估值 、 自 由现 金流 折现模 型估 值等 ） 。 这两 种估值 法， 均纳
入本基 金的 估值 体系 。 在 两种估 值方 法所 得结 论不 一致时 ， 将 着重 关注 绝对 估值法 的估 值结
果。 在估 值比 较的同 时 ， 本基金 管理 人还 非常 重视 上市公 司的 盈利 质量 ， 将 通过企 业自 由现
金流量 、 主 营收 入现 金含 量、 现 金净 利润 比率 、 现 金总资 产比 率等 因素 ， 来 考察和 分析 上市
公司的 盈利 质量 。 通 过上 述估值 比较 和盈 利质 量比 较， 选 择出 具有 估值 优势 且质地 优良 的个
股。
最后， 本基 金将 参照 全市 场各行 业股 票的 市值 比例 ， 并根 据行 业配 置方 案中 各行业 的配
置权重 及股 票池 中各 行业 上市公 司的 市值 及流 动性 状况， 选择 股票 作为 股票 组合备 选标 的 ，
并根据 市值 的变 化适 时调 整组合 备选 标的 的行 业集 中度。
3.固定 收益 投资 策略
本基金 在大 类资 产配 置策 略的原 则指 导下 ， 进 行债 券 （包 括国 债、 央票、 金 融债、 公司
债、 企 业债 、 可 转换 债券 等债券 品种 ） 、 货币 市场 工具等 固定 收益 类证 券的 投资。 由公 司固
定收益 投资 团队 独立 提出 具体的 投资 策略 及投 资建 议， 通 过评 估货 币政 策、 财 政政策 和国 际
环境等 因素 ， 分 析市 场价 格中隐 含的 对经 济增 长、 通货膨 胀、 违约 概率 、 提 前偿付 速度 等因
素的预 测 ， 根 据固 定收 益市 场中存 在的 各种 投资 机会 的相对 投资 价值 和相 关风 险决定 总体 的
投资策 略及 类属 （政 府、 企业/ 公司 、可 转换 债券 、 资产支 持证 券） 和期 限（ 短期、 中期 和
长期 ） 等 部分 的投资 比例 ， 并 基于 价值 分析精 选投 资品种 构建 固定 收益 投资 组合 。 当 各种 投
资机会 预期 的风 险调 整后 收益发 生变 化时 ， 本 基金 对组合 的策 略和 比例 做相 应调整 ， 以 保持
基金组 合的 最优 化配 置。
本基金 采用 的主 要固 定收 益投资 策略 包括 ： 利 率预 期策略 、 收益 率曲线 策略 、 信 用利 差
策略、 公司/企 业债 券策 略 、可转 换债 券策 略、 资产 支持证 券策 略等 。
（1） 利率 预期 策略
本基金 通过 对经 济增 长和 通货膨 胀等 经济 因素 进行 研究分 析， 判断 经济 运行 的 周期 特
征， 结 合国 家货 币政 策、 财政政 策、 资金 供求 、 国 际环境 等其 它因 素， 在当 前市场 利率 水平
的基础 上预 测将 来一 段时 间市场 利率 水平 的变 动趋 势，以 获取 额外 的资 本利 得收益 。
（2） 收益 率曲 线策 略
本基金 通过 对市 场利 率期 限结构 历史 数据 的分 析检 验， 把握 收益 率曲 线变 动的 周期特 征
和结构 特征 ， 在当前 收益 率曲线 形状 的基 础上 预测 将来收 益率 曲线 的形 状， 据此在 短期 、 中
期和长 期固 定收 益证 券中 合理配 置 ， 建 立不同 类型 的组合 期限 构成 （子 弹型 、 哑 铃型 或阶 梯摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
32
型等） ，以 获取 风险 优化 的超额 期限 结构 收益 。
（3） 信用 利差 策略
本基金 参考 权威 评级 机构 的信用 评级 ， 根据经 济 、 行业和 发行 机构 的现 状和 前景 ， 对 各
种有信 用风 险的 固定 收益 证券的 发行 机构 及证 券本 身进行 信用 评估 ， 分析 违约 和损失 的概 率
变化趋 势。 同时 ， 本 基金 结合信 用利 差的 历史 统计 数据， 判断 当前 信用 利差 的合理 性、 相对
投资价 值和 风险 ， 相 应地 优化投 资组 合的 信用 质量 配置 ， 选 择最 具有投 资价 值的品 种 ， 通 过
信用利 差获 取额 外的 投资 收益。
（4） 公司/ 企业 固定 收益 证券策 略
本基金 通过 对公 司/ 企业 证 券特有 的风 险进 行综 合分 析和评 估 ， 结 合市 场利 率变 化趋势 、
久期配 置 、 市 场供需 、 组 合总体 投资 策略 和组 合流 动性要 求等 因素 ， 选 择相 对投资 价值 较高
的证券 投资 。
对于含 有附 加期 权债 券， 本基金 采用 期权 调整 后的 利差（OAS ）的 方法 对债 券 进行合 理
估值。
（5） 可转 换债 券策 略
本基金 将选 择公 司基 本素 质优良 、 其对 应的 基础 证券 有着较 高上 涨潜 力的 可转 换债券 进
行投资 ，并 采用 期权 定价 模型等 数量 化估 值工 具评 定其投 资价 值， 以合 理价 格买入 并 持 有 。
（6） 资产 支持 证券 策略
资产支 持证 券包 括信 贷资 产支持 证券 和企 业资 产支 持证券 。根 据目 前监 管机 构的规 定 ，
基金只 能投 资信 用评 级在BBB 及以 上的 资产 支持 债券 ，并且 投资 比例 不超 过基 金净值 的20% 。
本基金 在综 合分 析资 产 支 持证券 的资 产的 质量 和构 成、证 券的 条款 、利 率风 险、信 用评 级 、
流动性 和提 前偿 付速 度的 基础上 ， 评 估证 券的 相对 的投资 价值 并作 出相 应的 投资决 策。 资产
支持证 券投 资也 是本 基金 增强收 益的 策略 之一 。
4.权证 等其 他金 融工 具投 资策略
权证及 其他 金融 工具 的投 资比例 将符 合法 律、 法规 和监管 机构 的规 定。 本基 金对权 证的
投资建 立在 对标 的证 券和 组合收 益风 险分 析的 基础 上，以Black-Scholes 模 型 和二叉 树期 权
定价模 型为 基础 对权 证进 行分析 定价 ，并 根据 市场 情况对 定价 模型 和参 数进 行适当 修正 。
若法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，本 基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围并 及时制 定相 应的 投资 策略 。
(二) 投资 程序
1. 投资 决策 依据
1 ）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ；
2 ）国 内外 宏观 经济 发展 状 况、微 观经 济运 行环 境和 证券市 场发 展趋 势；
3 ）投 资品 种的 预期 收益 率 和风险 水平 。
2. 投资 决策 程序 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
33
1 ）投 资研 究
本基金 管理 人研 究团 队充 分利用 外部 和内 部的 研究 资源提 供研 究成 果， 挖掘 投资机 会 ，
为投资 决策 委员 会和 基金 经理提 供决 策支 持。
2 ）投 资决 策
投资决 策委 员会 是基 金投 资的最 高决 策机 构， 负责 制定基 金的 投资 原则 、 投 资目标 及整
体资产 配置 策略 和风 险控 制策略 ， 并对 基金经 理进 行授权 ， 对基 金的投 资进 行总体 监控 。 如
遇重大 事项 ，投 资决 策委 员会及 时召 开临 时会 议做 出决议 。
3 ）组 合构 建
基金经 理根 据投 资委 员会 确定的 总体 投资 策略 和原 则以及 研究 团队 提供 的分 析和建 议
等信息 ，在 遵守 基金 合同 的前提 下， 在投 资决 策委 员会的 授权 范围 内构 建具 体的投 资组 合 ，
进行组 合的 日常 管理 。
4 ）交 易执 行
本基金 实行 集中 交易 制度 。 交易 团队 负责 执行 基金 经理投 资指 令， 同时 承担 一线风 险监
控职责 。
5 ）风 险与 绩 效 评估
投资风 险管 理团 队由 风险 管理部 和监 察稽 核部 组成 。 风险管 理部 定期 或不 定期 地对基 金
投资绩 效及 风险 进行 评估 ； 监察 稽核 部对 基金 投资 的合规 性进 行日 常监 控； 风险管 理委 员会
定期召 开会 议， 结合 市场 、 法律 等环 境的 变化 ， 对 基金投 资组 合进 行风 险评 估， 并 提出 风险
防范措 施及 意见 。
6 ）组 合调 整
基金经 理根 据行 业状 况、 证券市 场和 上市 公司 的发 展变化 、 基 金申 购和 赎回 的现金 流量
情况以 及组 合风 险与 绩效 评估的 结果 ，对 投资 组合 进行动 态调 整。
本基金 管理 人在 确保 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 有权根 据市 场环 境变 化和 实际需 要
调整上 述投 资程 序， 并在 更新的 招募 说明 书中 公告 。
九、基金的业绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：
沪深300 指 数×55%
+ 中 证综合 债券 指数 ×45%
沪深300 指 数是 由中 证指 数 有限公 司编 制 ， 在 上海 和深 圳证券 市场 中选 取300 只 Ａ 股作为
样本编 制而 成的 成份 股指 数。 该 指数 样本 覆盖 了沪 深市场 六成 左右 的市 值， 具有良 好的 市场
代表性 ，是 目前 中国 证券 市场中 公允 性较 好的 股票 指数， 适合 作为 本基 金的 业绩比 较 基 准 。
中证综 合债 券指 数是 中证 指数有 限公 司编 制的 综合 反映银 行间 和交 易所 市场 国债 、 金 融
债、 企业 债、 央票 及短 期 融资券 的跨 市场 债券 指数 。 该 指数 的推 出旨在 更全 面地反 映我 国债
券市场 的整 体价 格变 动趋 势， 为 债券 投资 人 提 供更 切合的 市场 基准 ， 适 合作 为本基 金的 业绩
比较基 准。 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
34
如果上 述比 较基 准指 数停 止计算 编制 或更 改名 称， 或者今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者市
场推出 更具 权威 、 且 更能 够反映 本基 金风 险收 益特 征的指 数， 则本 基金 管理 人将视 情况 经与
本基金 托管 人协 商同 意后 ，在报 中国 证监 会备 案后 变更业 绩比 较基 准并 及时 公告。
十、基金的风险收益 特征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金 ， 其 预期 收益和 风险 高于货 币型 基金 、 债 券型 基金 ， 而 低
于股票 型基 金， 属于 证券 投资基 金中 的中 高风 险、 中高收 益品 种。
十一、基金投资组合 报告
基金管 理人的董事会 及董事保证 本报告所载资 料不存在虚 假记载、误导 性陈述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2015 年10 月23 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内容 不存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。 本投资 组合 报告 所载 数据 截至2015 年9月30日 ，本 报 告中所 列财 务
数据未 经审 计。
1. 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1
权益投 资 133,178,121.43 32.73
其中： 股票
133,178,121.43 32.73
2
基金投 资 - -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资 - -
5
金融衍 生品 投资 - -
6
买入返 售金 融资 产
43,120,304.68 10.60
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- - 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
35
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
229,056,688.79 56.30
8
其他资 产
1,493,929.34 0.37
9
合计
406,849,044.24
100.00
2. 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 74,237,091.62 18.55
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 19,969,600.00 4.99
J 金融业 38,962,025.89 9.74
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,403.92 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 133,178,121.43 33.28 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
36
3. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300142 沃森生 物 960,000 26,572,800.00 6.64
2 601628 中国人 寿 929,983 23,742,465.99 5.93
3 300096 易联众 1,120,000 19,969,600.00 4.99
4 000070 特发信 息 765,488 16,618,744.48 4.15
5 002568 百润股 份 389,904 15,674,140.80 3.92
6 601766 中国南 车 1,185,100 15,370,747.00 3.84
7 601998 中信银 行 2,592,770 15,219,559.90 3.80
8 000888 峨眉山 Ａ 888 9,403.92 0.00
9 300028 金亚科 技 37 659.34 0.00
4 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 贵金 属投 资。
8. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 股指 期货 交易。
9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
37
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 股指 期货 交易。
10. 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
11. 投 资组 合报 告附 注
11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 除金 亚科技 股份 有限 公司 （以 下简称 “金
亚科技 ”） 外， 其余 的没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责 、
处罚。
金亚科 技于2015 年6 月4日 公告， 其于2015 年6月4日 收到中 国证 监会 《调 查通 知书》 （成
稽调查 通字151003 号 ）， 因公司 涉嫌 证券 违法 违规 ，中国 证监 会决 定对 公司 进行立 案 调 查 。
本 基 金 对金 亚 科技 （300028 ） 的 投 资发 生 于上 述 事项公 告 前 ，投 资 决策 流 程符合 本 基 金管
理 人 投资 管 理制 度 的相 关规 定 。金 亚 科技 于2015 年6月9 日 起停 牌 ，截 至本 报 告期 末 尚未 复
牌。 本 基金 截至2015 年6 月9日持 有的 金亚 科技 不足100 股。 本基 金管 理人 将继 续 对该公 司进
行紧密 跟踪 ，并 将根 据事 项进展 及时 采取 相应 投资 决策。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
11.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,398,108.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 57,968.41
5 应收申 购款 12,646.95
6 其他应 收款 - 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
38
7 待摊费 用 25,205.97
8 其他 -
9 合计 1,493,929.34
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 300142 沃森生 物 26,572,800.00 6.64 重大资 产重 组
2 300096 易联众 19,969,600.00 4.99 重大事 项
3 300028 金亚科 技 659.34 0.00 重大事 项
十二、基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
1 、 自基 金合 同生 效以 来至2015年9月30日， 本基 金份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准
收益率 比较 表：
阶段
份 额净值
增 长率①
份 额净值
增 长率标
准 差②
业 绩比较 基
准
收 益率③
业 绩比较
基准
收 益率标
准 差④
① －③ ② －④
2010 年12 月 3 日至
2010 年12 月 31 日
-0.55% 0.33% -0.30% 0.76% -0.25% -0.43%
2011 年1 月1 日至2011
年12 月31 日
-22.86% 0.79% -12.75% 0.71% -10.11% 0.08%
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
-20.39% 0.99% -3.85% 0.68% -16.54% 0.31%
2013 年1 月1 日至2013
年12 月31 日
35.57% 1.41% -1.91% 0.77% 37.48% 0.64%
2014 年1 月1 日至2014
年12 月31 日
8.54% 1.37% 29.10% 0.67% -20.56% 0.70%
2015 年1 月1 日至2015
年6 月30 日
73.94% 2.44% 15.88% 1.24% 58.06% 1.20% 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
39
自基金 合同 生效 日起
至2015 年9 月30 日
44.05% 1.37% 14.59% 0.88% 29.46% 0.49%
2 、自 基金 合同 生效 以来 基 金份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率
变动的 比较
摩根士 丹利 华鑫 消费 领航 混合 型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 ：
（2010 年 12 月3 日至 2015 年9 月 30 日）
十三、基金的费用与 税收
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1.基金 费用 的种 类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用；
（4） 基金 合同 生效 后的 基 金信息 披露 费用 ； 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
40
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（8） 依法 可以 在基 金财 产 中列支 的其 他费 用。
2.基金 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.5% 年费 率计 提。 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起5 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起5 个工 作日 内从 基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（3） 除管 理费 和托 管费 之 外的基 金费 用， 由基 金托 管人根 据其 他有 关法 规及 相应协 议
的规定 ，按 费用 支出 金额 支付， 列入 或摊 入当 期基 金费用 。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
1 、基 金申 购费 用
本基金 以申 购金 额为 基数 采用比 例费 率计 算申 购费 ，投资 人在 一天 内如 果有 多笔申 购 ，
适用费 率按 单笔 分别 计算 。 申 购费 用由 投资人 承担 ， 不 列入 基金 财产 ， 主 要 用于本 基金 的市
场推广 、销 售、 注册 登记 等各项 费用 。
本基金 自2013 年11 月1日起， 对于 通过 本公 司 直 销中 心申购 本基 金的 养老 金客 户实施 特
定申购 费率 。 养老 金客 户指 基本养 老基 金与 依法 成立 的养老 计划 筹集 的资 金及 其投资 运营 收
益形成 的补 充养 老基 金等 ， 包括 全国 社会 保障 基金、 可以投 资基 金的 地方 和行 业 社会 保障 基
金、 企 业年 金单 一计 划以 及集合 计划 。 如 将来 出现 经养老 基金 监管 部门 认可 的新的 养老 基金摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
41
类型， 基金 管理 人可 在招 募说明 书更 新时 或发 布临 时公告 将其 纳入 养老 金客 户范围 ， 并 按规
定向中 国证 监会 备案 。
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金基 金份 额的 养老金 客户 申购 费率 见下 表：
申购金 额（M） 申购费 率
M＜100 万元 0.6%
100万 元≤M ＜500万元 0.4%
M≥500 万元 每笔1000 元
除养老 金客 户外 的 其 他投 资者申 购本 基金 基金 份额 申购费 率见 下表 ：
申购金 额（M） 申购费 率
M＜100 万元 1.50%
100万 元≤M ＜500万元 1.00%
M≥500 万元 每笔1000 元
计算公 式：
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率）
2 、基 金赎 回费 用
本基金 的赎 回费 用按 基金 份额持 有人 持有 时间 的增 加而递 减 。 赎 回费 用由 赎回 基金份 额
的基金 份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 不低 于赎 回费总 额的25%
归基金 财产 ，其 余用 于支 付注册 登记 费和 其他 必要 的手续 费。 具体 赎回 费率 结构如 下：
持有年 限（Y） 赎回费 率
Y＜1年 0.50%
1年≤Y ＜2 年 0.25%
Y≥2年 0%
注：1 年指365天。
计算公 式：
赎回费 用＝ 赎回 金额 ×赎 回费率
赎回金 额＝ 赎回 份数 ×赎 回价格
赎回价 格＝ 申请 日基 金份 额净值 摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
42
3 、转 换费 用
本基金 转换 费用 由转 出基 金的赎 回费 和转 出与 转入 基金的 申购 费补 差两 部分 构成 ， 具 体
收取情 况视 每次 转换 时两 只基金 的申 购费 率差 异情 况和赎 回费 率而 定 。 基 金转 换费用 由基 金
份额持 有人 承担 ，计 算方 法如下 ：
转出金 额＝ 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值
转出基 金赎 回费 ＝转 出金 额×转 出基 金赎 回费 率
转入总 金额 ＝转 出金 额- 转 出基金 赎回 费
申购补 差费 ＝转 入总 金额 ×申购 补差 费率 ／（1＋ 申 购补差 费率 ）
转换费 用＝ 转出 基金 赎回 费＋申 购补 差费
（1） 对于 实行 级差 申购 费 率(不 同申 购金 额对 应不 同 申购费 率) 的基 金， 以转 入 总金额
对应的 转出 基金 申购 费率 、转入 基金 申购 费率 计算 申购补 差费 用。
（2） 转出 基金 赎回 费不 低 于25％ 的部 分归 入转 出基 金资产 。
（3） 计算 基金 转换 费用 所 涉及的 申购 费率 和赎 回费 率均按 基金 合同 、招 募说 明书及 相
关公告 的规 定费 率执 行 ， 对 于通过 本公 司网 上交 易 、 费 率优惠 活动 期间 发生 的基 金转换 业务 ，
按照本 公司 最新 公告 的相 关费率 计算 基金 转换 费用 。
基金管 理人 可以 在基 金合 同约定 的范 围内 调整 费率 或收费 方式 ， 并最 迟应 于新 的费率 或
收费方 式实 施日 前依 照《 信息披 露办 法》 的有 关规 定在指 定媒 体上 公告 。
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目
基金管 理人 和基 金托 管人 因未履 行或 未完 全履 行义 务导致 的费 用支 出或 基金 财产的 损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
（ 四） 基金 管理 人和 基金 托管人 可根 据基 金发 展情 况调低 基金 管理 费率 和基 金托管 费
率。基 金管 理人 必须 最迟 于新的 费率 实施 日2 日前 在 指定媒 体上 刊登 公告 。
（ 五） 税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据 《基 金 法》 、 《运 作办 法》 、 《 销售办 法》 、 《 信息 披露 办法》 及其
它有关法 律法 规的要 求， 对2015 年7月17 日刊 登的 《 摩根士丹 利华 鑫消费 领航 混合型证 券投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）》进 行了 更新 ，主 要更 新的内 容如 下：
序号 修改部分 说明
1 重要提 示 更新了本招募说明书 所载 内容截止日期与有关 财务 数据和摩根士丹利华鑫 消费领航混合 型证券投资基金
招 募说明书 摘要
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净值表 现截 止日
2 三、基 金管 理人
更新了 “主 要人 员情 况” 的信息
3 四、基 金托 管人 根据托 管人 提供 的信 息 更 新了 “ 基金 托管 人” 部分
4 五、相 关服 务机 构 根据服 务机 构的 实际 情况 更新了 相关 机构 的信 息
5 九、基 金的 投资
更新了最近一期投资组合 报告的内容，即 截至 2015 年 9
月30 日的 基金 投资 组合 报 告 。
6 十、基 金的 业绩
更新了 基金 的投 资业 绩， 即 截至 2015 年 9 月 30 日 的基金
投资业 绩
7
二十二 、 其 他 应 披 露
事项
根据最 新情 况对 相关 应披 露事项 进行 了更 新
摩根士丹利华鑫基金 管理 有限公司
二〇一 六年一月十五 日
