信达澳 银 中小 盘 混合 型证 券 投 资 基金
招 募 说 明 书（ 更 新 ） 摘要
（原信达 澳银 中 小 盘 股票 型 证 券 投资 基
金 招 募 说 明书 摘要）
2015 年第 2 期
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇 一六年 一月信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
1
重 要 提 示
信达澳银中小盘 混合型证券投资基金（以下简称 “ 本基金” ）于 2009 年 8 月
19 日经中国证监会证 监许可【2009】810 号 文核准募集。 根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2009 年 12 月 1 日生效 ，基金管理人于该日起正式开始对
基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出 独立决策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因整体政治、 经
济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的
非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金是混合型基金产品， 基金资产整体的预期收益和预期风险均较高， 属
于较高风险，较高收益的基金品种。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及
基金合同。
本招募说明书中与托管业务相关的更 新信息已经本基金托管人复核。 本招募
说明书所载内容截止日为 2015 年 11 月 30 日，所载财务数据和净值表现截至
2015 年 9 月 30 日（财 务数据未经审计） 。信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一、 基金管 理人
（一） 基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人：于建伟
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
股本结构：信达证券股份有限公司 出资 5400 万元，占公司总股本的 54% ；
康联首域集团有限公司（Colonial First State Group Limited ）出资 4600 万元，
占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
（二） 主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
于帆先生， 董事长， 毕 业于厦门大学法律系。1987 年 7 月至 1988 年 10 月
任化工部管理干部学院经济系法学教师， 1988 年 10 月至 1999 年 6 月任中国信
达信托投资公司部门副总经理、部门总经理，1999 年 6 月至 2000 年 9 月任中信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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国信达资产管理公司债权管理部高级经理，2000 年 9 月至 2007 年 9 月任宏源
证券股份有限公司董事会秘书、 副总经理，2007 年 9 月至 2011 年 10 月任信达
证券股份有限公司党委委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理，2011 年
10 月至 2013 年 8 月 任中国信达资产管理公司投融资业务部总经理，2013 年 8
月至今任信达证券股份有限公司董事、总经理。2014 年 9 月 16 日 起兼任信达
澳银基金管理有限公司董事长。
施普敦 （Michael Stapleton ） 先生， 副董事长 ， 澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）
机构客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳
大利亚机构客户销售和关系管理，2002 年加 入首域投资国际 （伦敦） ， 历任机构
销售总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月 起担任首域投资有限公司（香港）
亚洲及日本区域董事总经理。
于建伟先生，董事， 中国社会科学院硕士、东北财 经大学 EMBA 。28 年证
券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989 年至
1996 年在中国建设银 行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券业
务部总经理、资产中介部负责人；1996 年至 2000 年任中国科技国 际信托投资
有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000 年至 2004 年任宏源 证券有限公
司北京北洼路营业部总经理；2004 年至 2008 年任宏源证券有限公 司营销经纪
总部总经理；2008 年至 2013 年 5 月任世纪 证券有限公司副总裁；2013 年 7 月
加入信达澳银基金管理有限公司，2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基 金管理有限
公司总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。
黄慧玲（Ng Hui Lin ） 女 士 ， 董 事 ， 新 加 坡 国 立 大 学 工 商 管 理 学 士 。 历 任
DBS 资产管理公司 （DBS Asset Management ） 营销主管， SG 资产管理公司 （SG
Asset Management ） 商 业 开 发 经 理 ， 亨 德 森 全 球 投 资 （Henderson Global
Investors ） 业务拓展经理， 首域投资有限公司 （新加坡） 渠道销售总监， 摩根士
丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有 限公司（新
加坡）东 南亚区的董事总经理。
孙志新先生， 独立董事， 山西财经学院财政金融学学士， 高级经济师。 历任
中国建设银行总行人事教育部副处长， 总行教育部副主任， 总行监察室主任， 广信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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东省分行党组副书记、 副行长， 广西区分行党委书记、 行长， 总行人力资源部总
经理（党 委组织 部部长 ） ，总行 个人业 务管理 委员会副 主任， 总行党 校（高级研
修院）常 务副校 长，总 行人力资 源部总 经理（ 党委组织 部部长 ） ，总 行工会常务
副主席， 总行监事会监事。 孙志新先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现
有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生， 独立董事， 香港中文大学工商管理硕士。 历任 W.I.Carr （远东）
有限公司投资分析师， 霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、 投资经理， 纽约
摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理， 景顺亚洲有限公司投资董事， 汇丰资产
管理（香港）有限公司（2005 年 5 月起改组 为汇丰卓誉投资管理公司）股票董
事， 中银保诚资产管理有限公司投资董事， 新鸿基地产有限公司企业策划总经理，
中国平安资产管理 （香港） 有限公司高级副总裁兼股票投资董事， 中国国际金融
（香港） 有限公司资产管理部执行董事，Seekers Advisors （香港） 有限公司执
行董事兼投资总 监。2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理（香港）有限公司
董事总经理。 刘颂兴先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现有被监管机构
予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘 治 海 先 生, 独 立 董 事, 中 国 政 法 大 学 法 学 硕 士, 历 任 江 苏 省 盐 城 市 政 法 干 校
干部, 首都经贸大学经济系讲师, 自 1993 年 2 月起担任北京金诚同 达律师事务所
高级合伙人, 目前任全国律师协会公司法专业委员会委员， 北京市人大立法咨询
专家。2015 年 5 月 8 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。刘治海先
生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现有被监管机构予以行政 处罚或采取行
政监管措施的情况。
监事：
潘广建先生， 英国伯明翰大学工商管理硕士， 加拿大注册会计师协会会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历任山
一证券分析员、 证券及期货事务监察委员会中介团体及投资产品部助理经理、 强
制性公积金计划管理局强制性公积金计划及产品经理、景顺亚洲业务发展经理、
景顺长城 基金管 理公司 财务总监 、AXA 国卫 市场部总 经理、 银联信 托有限公司
市场及产品部主管、荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理，2007 年
5 月起任首域投资（香 港）有限公司中国业务开发董事，2007 年 8 月起兼任信信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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达澳银基金管理公司监事。
郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核总监助理。2007 年 5
月加入信达澳银基金管理有限公司， 历任客户服务部副总经理、 监察稽核部副总
经理、 监察稽核总监助理。 自 2015 年 1 月起 兼任信达澳银基金管理有限公司职
工监事。
高级管理人员：
于建伟先生，总经理，中国社会科学院硕士、东北财经大学 EMBA 。28 年
证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989 年
至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作， 历任证券部副总经理、 深圳证券
业务部总经理、资 产中介部负责人；1996 年至 2000 年任中国科技 国际信托投
资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000 年至 2004 年任宏 源证券有限
公司北京北洼路营业部总经理；2004 年至 2008 年任宏源证券有限 公司营销经
纪总部总经理；2008 年至 2013 年 5 月任世 纪证券有限公司副总裁；2013 年 7
月加入信达澳银基金管理有限公司，2013 年 8 月 9 日起任信达澳银 基金管理有
限公司总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。
黄晖女士，督察长，加拿大 Concordia University 经济学硕士。19 年证券、
基金从业经历 ，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1999 年
起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、 市场部副总监、 规划发展部副总监、
机构理财部总监等职务， 其间两次借调到中国证监会基金部工作， 参与老基金重
组、 首批开放式基金评审等工作。2000-2001 年曾参与英国政府 “中国金融人才
培训计划” （FIST 项目 ） ，赴伦敦任职于东方汇理证券公司（伦敦） 。2005 年 8
月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长兼董事会秘书。
于鹏先生，副总经理，中国人民大学经济学学士。22 年证券、基金 从业经
历， 具有证券与基金从业资格， 历任 中国建设银行总行信托投资公司证券总部驻
武汉证券交易中心交易员、 计划财务部会计、 深 圳证券营业部计划财务部副经理、
经理； 中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部经理； 宏源证
券股份有限公司北京营业部副总经理、 机构管理总部业务监控部经理兼清算中心
经理、 资金财务总部副总经理、 资金管理总部总经理兼客户资金存管中心总经理
等职务。 2005 年 10 月 加入信达澳银基金管理有限公司， 历任财务总监、 总经理信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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助理兼财务总监。
程文卫先生，副总经理，南开大学管理学博士。18 年证券从业经历 ，具有
基金从业资格、基金业高管人员任职资 格。1991 年至 1998 年在南 开大学军事
教研室工作，任讲师；1998 年至 2007 年任 中国科技国际信托投资公司证券投
资经理、研究所所长；2007 年至2010 年任宏源证券股份有限公司研究所所长；
2010 年至 2011 年任渤 海证券股份有限公司研究所所长；2011 年至 2013 年任国
开证券有限责任公司研究中心总经理；2013 年至2015 年任亿利资源集团有限公
司金融集团副总裁、 上市公司常务副总兼董秘。2015 年11 月加入信达澳银基金
管理有限公司，2015 年 12 月 31 日起任信 达澳银基金管理有限公司副总经理，
兼任信达新兴财富 资产管理有限公司总经理。
2 、基金经理
（1 ）现任基金经理：
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
冯士祯 本基金的基
金经理、 领
先增长混合
基金的 基金
经理、消费
优选混合基
金的基金经
理
2015 年7 月
1 日
- 4 年 北京大学金融学硕士 。2011
年 7 月 加 入 信 达 澳 银 基 金 公
司，历任研究咨询部研究员、
信 达 澳 银 精 华 灵 活 配 置 混 合
基金基金经理助理、 信达澳银
消费优选混合 基 金 基 金 经 理
助理、 信达澳银领先增长 混合
基金基金经理 （2015 年5 月9
日 起 至 今 ） 、 信 达 澳 银 中 小 盘
混合基金基金经理（2015 年7
月 1 日起至今） 、信达 澳银消
费优选混合基金基金经理
（2015 年8 月19 日起至今） 。
（2 ）曾任基金经理
姓名
任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
黄敬东 2010 年 1 月 13 日 2010 年 12 月 30 日
曾国富 2009 年12 月1 日 2014 年2 月22 日
巩伟 2013 年12 月26 日 2015 年7 月1 日 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 6 名成员组成， 设主席 1 名， 委员 5 名。 名 单如下：
主席 ：于建伟， 总经理
委员 ：曾国富， 公募投资总部副总监、基金经理
孔学峰， 公募投 资总部副总监、基金经理
杜蜀鹏，基金经理
张培培，投委会委员兼投委会秘书
刘涛，市场销售部副总监
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基金托 管人
1、 基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人： 田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 中国建设银行于 2005 年10 月在香港联合交易所挂
牌上市( 股票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上 海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939) 。
2015 年6 月末， 本集团资产总额 182,192 亿元， 较上年末增长8.81%； 客户信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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贷款和垫款总额101,571 亿元， 增长 7.20%； 客户存款总额 136,970 亿元， 增长
6.19%。净利润 1,322 亿元，同比增长 0.97% ；营业收入 3,110 亿元，同比增长
8.34% ， 其中， 利息净收 入同比增长 6.31%， 手续费及佣金净收入同比增长 5.76%。
成本收入比23.23%， 同比下降 0.94 个百分点。 资本充足率 14.70%， 处于同业领
先地位。
物理与电子渠道协同发展。 总行成立了渠道与运营管理部， 全面推进渠道整
合；营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性网点达到 1.44 万 个，综合营
销团队达到 19,934 个、综合柜员占比达到 84%，客户可在转型网点享受便捷舒
适的 “一站式” 服务。 加快打造电子银行的主渠道建设， 有力支持物理渠道的综
合化转型， 电子银行和 自助渠道账务性交易量占比达 94.32%， 较上年末提高 6.29
个百分点；个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长
8.19% 、 10.78%和11.47% ； 善融商务推出精品移 动平台， 个人商城手机 客户端 “建
行善融商城”正式上线。
转型重点业务快速发展。2015 年 6 月末，累计承销非金融企业债务融资工
具 2,374.76 亿元，承 销金额继续保持同业第一；证券投资基金托管只数和新发
基金托管只数均列市场第一， 成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行
代理人； 多模式现金池、 票据池、 银联单位结算卡等战略性产品市场 份额不断扩
大， 现金管理品牌 “禹 道” 的市场影响力持续提升； 代理中央财政授权支付业务、
代理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一， 在同业中首家按照财政部要求
实现中央 非税收 入收缴 电子化上 线试点 。 “鑫 存管”证 券客户 保证金 第三方存管
客户数3,076 万户，管理资金总额 7,417.41 亿元，均为行业第一。
2015 年上半 年， 本集 团各方面 良好 表现， 得 到市场与 业界 广泛认 可 ，先后
荣获国内外知名机构授予的 40 多项重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志 2015 年 “世
界银行1000 强排名” 中， 以一级资本总额继 续位列全球第 2； 在美 国 《福布斯 》
杂志2015 年全球上市公司 2000 强排名中继续位列第 2； 在美国 《财 富》 杂志 2015
年世界 500 强排名第 29 位，较上年上升 9 位 ；荣获美国《环球金融》杂志颁发
的“2015 年 中国最 佳 银行”奖 项；荣 获中国 银行业协 会授予 的“年 度最具社会
责任金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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资产市场 处、理 财信托 股权市场 处、QFII 托 管处、养 老金托 管处、 清算处、核
算处、 监督稽核处等 9 个职能处室， 在上海设有投资托管服务上海备份中心， 共
有员工 210 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务
进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、 主要人员情况
赵观甫， 投资托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并 在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室 ， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、 信贷部、 信贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总行集团客户
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、 基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基 金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2015 年 9 月末，中 国建设银行已托管 537 只证券投资
基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业 务水平， 赢得了业内的高度认
同。中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为
“中国最佳托管银行” 。 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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三、 相关服 务机构
（一）销售机构及联系人
1 、直销机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人： 于建伟
电 话：0755-83077068
传 真：0755-83077038
联系 人 ：王丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2 、代销机构
序号 名称 注册地址 法定代表人 办公地址 客服电话 联系人 网站
1
中国建 设银
行股份 有限
公司
北京市 西城 区金 融
大街 25 号
王洪章
北京市 西城 区闹
市口大 街 1 号院 1
号楼
95533 王琳 www.ccb.com
2
招商银 行股
份有限 公司
深圳市 深南 大道
7088 号招 商银 行大
厦
李建红 同“注 册地 址” 95555 邓炯鹏
www.cmbchina
.com
3
交通银 行股
份有限 公司
上海市 浦东 新区 银
城中 路188 号
牛锡明 同“注 册地 址” 95559 胡迪锋
www.bankcomm
.com 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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4
中信银 行股
份有限 公司
北京东 城区 朝阳 门
北大 街9 号 东方 文
化大厦 中信 银行 总
行12 层
常振明 同“注 册地 址” 95558 迟卓
bank.ecitic.
com
5
北京银 行股
份有限 公司
北京市 西城 区金 融
大街 甲17 号首 层
闫冰竹
北京市 西城 区金
融大街 丙 17 号
95526 谢小华
www.bankofbe
ijing.com.cn
6
华夏银 行股
份有限 公司
北京市 东城 区建 国
门内大 街 22 号
吴建 同“注 册地 址” 95577 郑鹏
www.hxb.com.
cn
7
平安银 行股
份有限 公司
深圳市 深南 中路
1099 号平 安大 厦
孙建一 同“注 册地 址” 95511-3 张莉
www.bank.pin
gan.com
8
杭州银 行股
份有限 公司
浙江省 杭州 市凤 起
路432 号
马时雍 同“注 册地 址”
0571-96523
/400888850
8
严峻
www.hccb.com
.cn
9
渤海银 行股
份有限 公司
天津市 河西 区马 场
道201-205 号
刘宝凤
天津市 河东 区海
河东 路218 号 渤海
银行大 厦
4008888811 王宏
www.cbhb.com
.cn
10
西安银 行股
份有限 公司
陕西省 西安 市新城
区东四 路 35 号
王西省 同“注 册地 址”
029-96779/
4008696779
白智
www.xacbank.
com
11
信达证 券股
份有限 公司
北京市 西城 区闹 市
口大 街9 号院1 号楼
张志刚 同“注 册地 址” 4008008899 唐静
www.cindasc.
com
12
中国银 河证
券股份 有限
公司
北京市 西城 区金 融
大街 35 号 国际 企业
大厦C 座
陈有安 同“注 册地 址” 4008888888 宋明
www.chinasto
ck.com.cn
13
中信建 投证
券股份 有限
公司
北京市 朝阳 区安 立
路66 号4 号楼
王常青
北京市 朝阳 门内
大街 188 号
4008888108 权唐
www.csc108.c
om
14
申万宏 源证
券有限 公司
上海市 徐汇 区长 乐
路989 号 45 层
李梅
上海市 徐汇 区长
乐路 989 号 45 层
95523/4008
895523
曹晔
www.swhysc.c
om 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
12
15
申 万 宏 源 西
部 证 券 有 限
公司
新疆乌 鲁木 齐市 高
新区 （新 市区） 北京
南路358 号 大成 国
际大 厦20 楼2005 室
许建平
新疆乌 鲁木 齐市
高新区 （新 市区 ）
北京南 路358 号大
成国际 大 厦 20 楼
2005 室
4008000562 王君
www.hysec.co
m
16
华龙证 券股
份有限 公司
甘肃省 兰州 市静 宁
路308 号
李晓安 同“注 册地 址”
4006898888
/0931-9666
8
李昕田
www.hlzqgs.c
om
17
中信证 券股
份有限 公司
广东省 深圳 市福 田
区中 心3 路 8 号
王东明
北京市 朝阳 区亮
马桥 路 48 号中 信
证券大 厦 18 层
95558
侯艳红 、
刘玉静
www.cs.eciti
c.com
18
中信证 券
（山东 ）有
限责任 公司
青岛市 崂山 区深 圳
路222 号青 岛国 际
金融广 场1 号楼 20
层
杨宝林 同“注 册地 址” 95548 吴忠超
www.citicssd
.com
19
国泰君 安证
券股份 有限
公司
中国 （上 海） 自 由贸
易试验 区商 城 路618
号
杨德红
上海市 浦东 新区
银城中 路168 号上
海银行 大 厦 29 层
4008888666
/ 95521
芮敏祺 、
朱雅崴
www.gtja.com
20
湘财证 券有
限责任 公司
湖南省 长沙 市黄 兴
中路 63 号 中山 国际
大厦 12 楼
林俊波
上海市 浦东 新区
陆家嘴 环 路958 号
华能联 合大 厦5 楼
4008881551 赵小明 www.xcsc.com
21
光大证 券股
份有限 公司
上海市 静安 区新 闸
路1508 号
薛峰 同“注 册地 址”
4008888788
/95525
刘晨
www.ebscn.co
m
22
兴业证 券股
份有限 公司
福建省 福州 市湖 东
路99 号
兰荣 同“注 册地 址” 95562
雷宇钦 、
黄英
www.xyzq.com
.cn
23
海通证 券股
份有限 公司
上海市 淮海 中 路 98
号
王开国
上海市 广东 路 689
号海通 证券 大厦
4008888001
/021-95553
李笑鸣
www.htsec.co
m
24
招商证 券股
份有限 公司
深圳市 福田 区益 田
路江苏 大 厦 A 座
宫少林 同“注 册地 址”
95565/4008
888111
黄婵君
www.newone.c
om.cn 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
13
38-45 层
25
国信证 券股
份有限 公司
深圳市 罗湖 区红 岭
中路1012 号国 信证
券大 厦16 楼
何如
深圳市 罗湖 区红
岭中 路 1012 号国
信证券 大 厦 16 层
至26 层
95536 周杨
www.guosen.c
om.cn
26
广发证 券股
份有限 公司
广州天 河区 天河 北
路183-187 号大 都
会广 场43 楼
（4301-4316 房）
孙树明
广东省 广州 天河
北路大 都会 广场
5、18 、19 、36 、
38、41 和 42 楼
95575 黄岚
www.gf.com.c
n
27
安信证 券股
份有限 公司
深圳市 福田 区金 田
路4018 号 安联 大厦
牛冠兴 同“注 册地 址” 4008001001 郑向溢
www.essence.
com.cn
28
平安证 券有
限责任 公司
深圳市 福田 区金 田
路大中 华国 际交 易
广场8 楼
杨宇翔 同“注 册地 址” 95511-8 石静武
stock.pingan
.com
29
东兴证 券股
份有限 公司
北京市 西城 区金 融
大街5 号 新盛 大厦B
座12 、15 层
魏庆华 同“注 册地 址” 4008888993 汤漫川 www.dxzq.net
30
世纪证 券有
限责任 公司
深圳市 福田 区深 南
大道7088 号招 商银
行大 厦41 层
卢长才 同“注 册地 址”
0755-83199
509
雷新东 、
袁媛
www.csco.com
.cn
31
华福证 券有
限责任 公司
福州市 五四 路 157
号新天 地大 厦 7 、8
层
黄金琳
福州市 五四 路 157
号新天 地大 厦7 至
10 层
0591-96326 郭相兴
www.gfhfzq.c
om.cn
32
华泰证 券股
份有限 公司
江苏省 南京 市中 山
东路 90 号
吴万善 同“注 册地 址” 95597 庞晓芸
www.htsc.com
.cn
33
广州证 券股
份有限 公司
广州市 天河 区珠 江
西路5 号广 州国 际
金融中 心主 塔 19
邱三发 同“注 册地 址” 020-961303 林洁茹
www.gzs.com.
cn 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
14
层、20 层
34
新时代 证券
股份有 限公
司
北京市 海淀 区北 三
环西 路99 号院1 号
楼15 层1501
刘汝军 同“注 册地 址” 4006989898 卢珊 www.xsdzq.cn
35
长江证 券股
份有限 公司
武汉市 新华 路 特 8
号长江 证券 大厦
胡运钊 同“注 册地 址”
95579/4008
888999
奚博宇
www.95579.co
m
36
银泰证 券 经
纪有限 责任
公司
广东省 深圳 市福 田
区竹子 林四 路紫 竹
七道 18 号 光大 银行
18 楼
黄冰 同“注 册地 址” 4008505505 刘翠玲 www.ytzq.net
37
浙商证 券股
份有限 公司
浙江省 杭州 市杭 大
路1号 黄龙 世纪 广场
A座
吴承根
上海市 长乐 路
1219 号长 鑫大 厦
18 楼
95345 陈韵
www.stocke.c
om.cn
38
中泰证 券股
份有限 公司
济南市 经七 路86 号 李玮 同“注 册地 址” 95538 马晓男
www.qlzq.com
.cn
39
联讯证 券股
份有限 公司
惠州市 江北 东江 三
路55 号广 播电 视新
闻中心 西面 一层 大
堂和三 、四 层
徐刚 同“注 册地 址” 95564 彭莲
www.lxzq.com
.cn
40
长城证 券有
限责任 公司
深圳市 福田 区深 南
大道6008 号 特区 报
业大厦16-17 层
黄耀华
深圳市 福田 区深
南大 道 6008 号特
区报业 大 厦 14 层
4006666888
/0755-3368
0000
刘阳 www.cgws.com
41
恒泰证 券股
份有限 公司
内蒙古 呼和 浩特 新
城区新 华东 街111 号
庞介民
内蒙古 呼和 浩特
市赛罕 区敕 勒川
大街东 方君 座D 座
14 层
4001966188 魏巍
www.cnht.com
.cn
42
太平洋 证券
股份有 限公
司
云南省 昆明 市青 年
路389 号志 远大 厦18
李长伟
北京市 西城 区北
展北 街9 号华 远企
400-665-09
99
唐昌田
www.tpyzq.co
m 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
层 业号 D 座 3 单元
43
天相投 资顾
问有限 公司
北京市 西城 区金 融
街19 号富 凯大 厦 B
座701
林义相
北京市 西城 区新
街口外 大 街 28 号
C 座 5 层
010-660456
78
尹伶
www.txsec.co
m/
www.jjm.com.
cn
44
诺亚正 行
（上海 ）基
金销售 投资
顾问有 限公
司
上海市 浦东 新区 银
城中 路68 号 8 楼
汪静波 同“注 册地 址” 4008215399 徐成
www.noah-fun
d.com
45
深圳众 禄金
融控股 股份
有限公 司
深圳市 罗湖 区梨 园
路物资 控股 置地 大
厦8 楼
薛峰 同“注 册地 址” 4006788887 童彩平
www.zlfund.c
n 及
www.jjmmw.co
m
46
上海天 天基
金销售 有限
公司
上海市 徐汇 区龙 田
路190 号2 号楼2 层
其实
上海市 徐汇 区龙
田路195 号3C 座7
楼
4001818188 刘之菁
www.1234567.
com.cn
47
上海好 买基
金销售 有限
公司
上海市 浦东 南路
1118号 鄂尔 多斯 国
际大厦903~906 室
杨文斌 同“注 册地 址” 4007009665 胡锴隽
www.ehowbuy.
com
48
杭州数 米基
金销售 有限
公司
杭州市 余杭 区仓 前
街道文 一西 路1218
号1幢202 室
陈柏青
杭州市 滨江 区江
南大 道 3588 号恒
生大 厦 12 楼
4000766123 冷烽
www.fund123.
cn
49
和讯信 息科
技有限 公司
北京市 朝阳 区朝 外
大街22 号泛 利大 厦
1002室
王莉 同“注 册地 址” 4009200022
魏亚斐 、
耿杰
licaike.hexu
n.com
50
浙江同 花顺
基金销 售有
限公司
杭州市 文二 西路 一
号903 室
凌顺平 同“注 册地 址” 4008773772 汪林林
www.5ifund.c
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16
51
上海联 泰资
产管理 有限
公司
中国 （上 海） 自 由贸
易试验 区富 特北 路
277号3 层310 室
燕斌
上海市 长宁 区金
钟路658 弄2 号楼
B 座 6 楼
4000466788 凌秋燕
www.66money.
com
52
北京展 恒基
金销售 股份
有限公 司
北京市 顺义 区后 沙
峪镇安 富街6 号
闫振杰
北京市 朝阳 区安
苑路 15-1 号邮 电
新闻大 厦 2 层
4008188000
马林、 翟
文
www.myfund.c
om
53
万银财 富
(北京) 基金
销售有 限公
司
中国北 京朝 阳区 北
四环中 路27 号盘 古
大观3201
王斐
中国北 京朝 阳区
北四环 中 路 27 号
盘古大 观 3201
4000598888 付少帅
www.wy-fund.
com
54
北京增 财基
金销售 有限
公司
北京市 西城 区南 礼
士路66 号1 号楼12 层
1208号
罗细安
北京市 西城 区南
礼士 路 66 号 1 号
楼12 层 1208 号
4000018811
史丽丽
www.zcvc.com
.cn
55
中信期 货有
限公司
深圳市 福田 区中 心
三路8 号卓 越时 代广
场（二 期） 北座13
层1301-1305室、14
层
张皓
深圳市 福田 区中
心三 路8 号卓 越时
代广场 （ 二期 ） 北
座13 层
1301-1305 室、14
层
4009908826 洪诚
www.citicsf.
com
56
上海长 量基
金销售 投资
顾问有 限公
司
上海市 浦东 新区 高
翔路526 号2 幢220 室
张跃伟
上海浦 东新 区浦
东大 道555 号 裕景
国际 B 座 16 层
4008202899 毛林
www.erichfun
d.com
57
国金证 券股
份有限 公司
四川省 成都 市东 城
根上街95号
冉云 同“注 册地 址” 4006600109 刘婧漪
www.gjzq.com
.cn
58
嘉实财 富管
理有限 公司
上海市 浦东 新区 世
纪大道8号 上海 国金
中心办 公楼 二期46
层4609-10 单元
赵学军
北京市 朝阳 区建
国路 91 号 金地 中
心A 座 6 层
4000218850 余永键
www.harvestw
m.cn
信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
17
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二）注册登记机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人： 于建伟
电 话：0755-83172666
传 真：0755-83196151
联系 人 ：刘玉兰
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大 厦 1405 室
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人： 刘佳
经办律师： 廖海、 刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
法定代表人（执行事务合伙人） ： 吴港平
联系电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人： 汤骏
经办注册会计师：汤骏、高鹤 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
四、 基金的 名称
信达澳银 中小盘 混合型证券投资基金
五、 基金的 运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型： 混合型证券投资基金
六、 基金的 投资目标
通过投资具有高成长性的中小盘股票， 在有效控制风险的前提下， 谋求基金
资产的长期稳定增值。
七、 基金的 投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。
未来根据法律法规或监管机构相关政策的变动， 基金管理人在履行适当程序
后， 本基金可以相应调整下述投资比例， 并且还可以投 资于法律法规或监管机构
允许投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的 60%-95% ，债券资 产及中
国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40% ， 权证 占基金资产
净值的 0% －3% ， 基金 保 留 的现 金 或 者到 期日 在 一 年以 内 的政 府 债券 的 比 例 合
计不低于基金资产净值的 5% ， 投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的
80% 。
本基金管理人每半年末将中国 A 股市场中所 有股票按 A 股流通市 值从小到
大进行排序并累加，累计流通市值占 A 股总流通市值 50% 以下的股票定义为中
小盘股票。 在下一调整周期之前， 对于未 纳入最近一次排序范围的股票 （如新股、
恢复上市 股票等 ） ，若 其流通市 值（对 于未上 市新股， 用本基 金管理 人预测的流
通市值代替） 满足以上对中小盘股票的定义， 则也视其为中小盘股票。 如果排序信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
时股票暂停交易或停牌等原因造成没有收盘价格的， 本基金将根据市场情况， 取
停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则的公允价值计算流通市值。 当基
金所持有中小盘股票在某调整周期期间因价格变化或者流通股本发生变化而导
致该股票不再满足当期中小盘股票的定义时， 本基金仍沿用该调整周期期初时对
该股票的定义， 认为在该调整周期内该股票仍属中小盘股票并纳入 到中小盘股票
投资中。 基金管理人将根据市场情况， 本着最大化持有人利益的原则， 适时予以
调整，调整的时间不超过下一调整周期。
本基金所指的流通市值是在上海交易所和深圳交易所所有 A 股的流通股本
乘以各股票当日的收盘价。
若今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式， 本基
金将予以相应调整，并提前三个工作日公告变更后具体的计算方法。
八、 基金的 投资策略
本基金奉行“ 自下而上 ” 和 “ 自上而下” 相 结 合 的投 资 方 法 。 一 方 面， 本基 金 通
过 “ 自下而上 ” 的深入分 析， 选择素质高、 竞争力突出的优秀公司， 依靠这些公司
的出色能力来抵御 行 业 的 不 确 定 性 和 各 种 压 力 ， 力 争 获 得 超 越 行 业 平 均 水 平 的
良好回报； 另一方面， 本基金依靠 “ 自上而下 ” 的策略分析和运作， 通过优化大类
资产配置来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动等方面的投资机会。
1. 股票投资策略
本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值， 秉承自下而上的投资分
析方法， 对企业及其发展环境的深入分析， 寻求具有良好的公司治理结构、 在行
业内具有竞争优势及长期持续增长能力的中小盘股票并把握他们的价值被低估
时产生的投资机会， 通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的优质企业
为投资人实现股票资产的持续增 值。
（1 ） 运用“ 信达澳银公司价值分析体系（QGV ，Quality, Growth &
Valuation ）” ，从公司 素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评
估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。
中小市值公司的各项业务处于起步、 发展的过程中， 公司各项制度一般处于
不断完善的过程中。 针对中小市值公司的这种特点， 本基金将更加注重对其治理
结构的研究分析，同时对公司主营业务增长及其持续性给予重点分析研究。 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
除了关注中小市值公司的治理结构、 主营业务发展情况外， 本基金还将通过
关注其负债水平及负债结构、创造 现金的能力、融资能力和盈利能力/ 营运能力
的变化情况等方面以深入分析公司的财务风险。
（2 ） 运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC ，Industrial Trends &
Competitiveness) ” ， 从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司， 从行业层
面对公司做出筛选， 挑选 在细分行业内竞争力强、 符合行业发展趋势的 中小市值
公司。
（3 ） 运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
Environment) ”， 考察 宏观经济增长的行业驱动力， 行业景气的变化、 宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜在 影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，
进而判断行业的发展趋势、 景气周期、 盈利能 力、 成长性、 相对投资 价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断， 最
终完成对行业配置的适度调控。
相关公司 根据满 足 “ 信 达澳银公 司价值 分析体 系（QGV ）” 和 “ 信 达澳 银行业
优势分析体系 (IT C) ” 的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确
定为 “ 核心品种 ” 、 “ 重点 品种 ” 和“ 观察性品种”3 个层级并不断循环论证， 在此基础
之上基金经理根据 自身 判断，结合 “ 信达澳银 宏观景气分析体系 (M D E )” 提出的行
业投资建议，构建基金的股票投资组合。
2. 资产配置策略
本基金的资产配置包括两个层面：战略资产配置（SAA,Strategic Assets
Allocation ） 和策略灵活 配置 （TAA ，Tactic Assets Allocation ） 。 战略 资产配置以
“ 联邦模型 ” 为基础， 每 季度更新一次数据， 并依据模型输出的结果来决定是否进
行基本配置的调整， 这是本基金资产配置的基础。 策略灵活配置是在战略配置的
基础上， 根据 “ 宏观环境和市场气氛分析体系 （MEMS ） ” ， 在战略 配置决定的配
置比例的基础上可以进行占基金净值± 10% 比 例的调整，以更灵活地适应市场的
现时特点，从而在坚持基金的纪律性的配置方法的同时也保持适度的灵活性。
（1 ） 战略资产配置（SAA ）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是 “ 联邦模型 ” ， 该模型通过测算 动态市盈
率、 债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性， 评估比较股票市信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
场、 债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化， 研判市场系统性风险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基于联邦模型的思想， 我公司设计了 “ 信达澳银战略资产配置模型 ” ， 模型的
核心是 “ 市场相对价值指标（RVI, relative value index ）” 。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系， 如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。 具体配置策略是， 当RVI
大于0 时，股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资比
例，RVI 越高，股票比例应越低；当RVI 小于零时，股票市场相对于债券市场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI 越低，股票比例应越高。
（2 ） 策略灵活配置（TAA ）
本基金将保留占基金资产± 10% 比例的灵活配 置空间， 由基金经理根据对宏
观环境 和市场气氛的判断进行调整。 其中， 宏 观经济环境的分析重在把握宏观经
济的趋势， 希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。 市场气氛的分析重在把握市
场即时的 “ 动量 （Momentum ） ” 情况， 以适应 市场现时的氛围。 策略灵活配置将
主要依据 “ 宏 观 环 境 与 市 场 气 氛 （MEMS ，Macro Environment and Market
Sentiment ） 分析体系 ” 。 该体系主要由全球经济指标、 国内经济指标、 政策取向、
企业盈利趋势、 分析员盈利预测、 市场故事等部分构成。 本基金将根据实际的效
果对上述指标赋以相应的权重 （并进行及时的调整） 、 计 算整体得分， 若得分很
高说明宏观经济、 市场氛围整体向好， 则调高股票配置比例， 否则降低股票比例。
3. 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段， 坚持价值投资理念， 把注意力集中在对个券公允价值的研
究上， 精选价值相对低估的个券品种进行投资。 通过类属资产配置、 期限配置等
手段，有效构造债券投资组合并控制风险。
（1 ） 公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险
的收益率。 债券投资研究团队通过对通货膨胀、 实际利率、 期限、 信 用、 流动性、
税收等因素的深入分析 ，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值。
（2 ） 在类属配置层面， 本基金将市场细分为交易所国债、 交易所企业债、
交易所可转债、 银行间国债、 银行间央行票据、 银行间金融债 （含政 策性金融债、信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
商业银行债等） 、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同
类属， 定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征， 并结合该类属的市场收
益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。
（3 ） 在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上
选择价值相对低估的品种, 具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的 研究
和分析, 如国债/ 央票/ 政 策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素，企业债/
短期融资券则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险， 可转
债则还要评估正股的投资价值。
4. 权证投资策略
本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助
工具。 本基金在投资权证时， 将根据 权证对应公司基本面研究成果确定权证的合
理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价 ， 谨慎进行投资， 追求较为稳健的当
期收益 。
5. 其他金融衍生产品投资策略
本 基 金 将 密 切 跟 踪 国 内 各 种 衍 生 产 品 的 动 向, 一 旦 有 新 的 产 品 推 出 市 场, 将
在 届时相应法律法规 的 框架内, 制订符合本基 金投资目标的投资策 略, 同时结合对
衍生工具的研究, 在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下, 谨慎进行投资。
6. 投资决策程序
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、 投资理念以及范
围等要素， 制定基金投资策略。 本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争
取 良好的投资业绩。 在投资过程中， 采取分级授权的投资决策机制， 对于不同的
投资规模， 决策程序有所不同。 通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体
智慧， 也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。 在合理控制投资风险的前
提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会， 作为公司投资管理的最高决策和监督机构。 投资
审议委员会由总经理担任主席， 投资总监任执行委员。 为提高投资决策效率和专信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。 投资审议委员会定期或在认为必要时， 评估基金投资业绩， 监 控基金投资组
合风险，并对基金重大投资计划做出决策。投资决策的程序是：
1 ） 基金经理与投研团队运用 “ 信达澳银战略资产配置模型 ” 从战略资产
配置（SAA）角度研究 各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（股票、
债券、 现金等） 的投资建议， 在投资总监批准后实施。 在战略配置的基础上， 基
金经理运用 “ 策略灵活配置模型（TAA ）” ，根 据现时的经济环境和市场气氛进行
± 10% 的灵活配置。
2 ） 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质要求的上市公司展开广
泛研究，确定本基金的备选股票库；
3 ） 基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的 股票，
以及买入数量和价格；
4 ） 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用
QGV 和ITC 等分析体系 对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨论，
形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
5 ） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议， 分别报投资总监和公司投资审议
委员会审议，经批准后方可实施；
6 ） 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析， 投资总监根据上述分析对基金的组合
提出调整建议， 建议区 分为建议性提议和强制性提议， 对强制性建议基金经理必
须在特定时间内完成组合调整；
7 ） 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和
投资组合风险， 并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险
和改善投资业绩的方案， 方案经会议审议后， 基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
8 ） 固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值
进行全面分析， 以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投
资组合；
9 ） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
并及时制止违反本基金合规控 制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合同
要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
九、 基金的 业绩比较基准
自基金成立日至 2012 年 4 月 30 日本基金的 业绩比较基准为 “ （天相中盘指
数 收益率 ×40%+ 天相小盘指数 收益率×60% ）×80%+ 中国债券总指数收益率
×20%”。
为使本基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性， 本公司经与基金托
管人中国建设银行股份有限公司协商一致， 并报中国证监会备案同意后， 自 2012
年 5 月 1 日起本基金业 绩比较基准变更为：中证 700 指数收益率×80% ＋中国
债券总指 数收益率×20%
中证 700 指数由中证指 数有限公司编制。中证 700 指数成分股由中 证 200
指数和中证 500 指数的 成分股构成，能够较好反映沪深证券市场里中小市值公
司的整体情况。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数， 拥有独立的数据源和自主的编制方法。 该指数同时覆盖了国内交易所和
银行间两个债券市场， 能够反映债券市场总体走势， 具有较强的市场代表性， 可
以作为本基金债券投资部分的基准。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指 数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，报中国证监会备案并公告。
十、 基金的 风险收益特征
本基金是混合型基金产品， 基金资产整体的预期收益和预期风险均较高， 属
于较高风险，较高收益的基金品种 。
十一、 基金的 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的 投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2015 年 7 月 1 日至 2015 年 9 月 30 日。本报 告中财
务资料未经审计。
一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资
76,319,513.30 73.46
其中：股票
76,319,513.30 73.46
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
17,000,145.50 16.36
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
8,341,280.93 8.03
7 其他资产
2,230,784.79 2.15
8 合计
103,891,724.52
100.00
二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业
3,698,700.00 3.67
B 采矿业
668,457.00 0.66 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
26
C 制造业
52,588,409.30 52.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
946,242.00 0.94
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,915,205.00 2.89
J 金融业
2,262,500.00 2.25
K 房地产业
7,665,600.00 7.61
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
711,000.00 0.71
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
4,863,400.00 4.83
S 综合
- -
合计
76,319,513.30 75.76
三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1
002555 顺荣三七 160,000 5,793,600.00 5.75
2
300097 智云股份 160,000 5,640,000.00 5.60
3
000910 大亚科技 280,000 4,513,600.00 4.48
4
300136 信维通信 160,000 4,443,200.00 4.41
5
002517 泰亚股份 100,000 4,169,000.00 4.14
6
002104 恒宝股份 240,000 3,746,400.00 3.72
7
002594 比亚迪 60,000 3,600,600.00 3.57 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
27
8
300224 正海磁材 140,000 3,514,000.00 3.49
9
600271 航天信息 60,000 3,221,400.00 3.20
10
300096 易联众 163,500 2,915,205.00 2.89
四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期 末未持有债券。
五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有债券。
六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
注：本基金本报告期末未持有 贵金属。
八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名权证投资明
细
注： 本基金本报告期末未持有权证。
九） 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货 。
2、本基金投资股指期货的投资政策
注： 本基金未参与投资股指期货。
十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
注： 本基金未参与投资国债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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注：本基金本报告期末未持有国债期货。
3、本期国债期货投资评价
注： 本基金未参与投资国债期货。
十一 ）投资组合报告附注
1 、 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
2 、本基金投资的前十 名股票中，没有投 资超 出基金合同规定备 选股 票库的
情形。
3 、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
331,612.01
2 应收证券清算款
1,860,104.88
3 应收股利
-
4 应收利息
9,568.18
5 应收申购款
4,294.19
6 其他应收款
-
7 待摊费用
25,205.53
8 其他
-
9 合计
2,230,784.79
4 、期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期 的可转换债券。
5 、期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情
况说明
1 300096 易联众 2,915,205.00 2.89 重大事项 停牌
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6 、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、 基金的 业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投
资有风险， 投资者在进行投资 决策前， 请仔细阅读本基金的 《招募说明书》 及 《基
金合同》 。
（一） 自 2012 年 5 月 1 日起，本基金的业 绩比较基准由“ （天相中盘指数
收 益 率 ×40%+ 天 相 小 盘 指 数 收 益 率 ×60% ）×80%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率 ×
20% ” ， 变更为 “中证 700 指数收益率×80% ＋中国债券总指数收益率×20% ” 。
故 截至 2012 年 4 月 30 日，本基金的基金份 额净值增长率表现、变动情况，与
同期业绩比较基准收益率、变动情况的比较均以原业绩比较基准为准 ，2012 年
5 月 1 日起， 本基金的 基金份额净值增长率表现、 变动情况， 与同期 业绩比较基
准收益率、变动情 况的比较均以 新的业绩比较基准为准。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （截至 2015 年
9 月 30 日） ：
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阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2009 年
（2009 年
12 月 1 日
至 2009 年
12 月 31
日）
0.00% 0.42% 1.35% 2.95% -1.35% -2.53%
2010 年
（2010 年
1 月 1 日至
2010 年 12
月 31 日）
23.70% 1.54% 3.75% 1.35% 19.95% 0.19%
2011 年
（2011 年
1 月 1 日至
2011 年 12
月 31 日）
-34.36
%
1.28% -24.38% 1.14% -9.98% 0.14%
2012 年
（2012 年
1 月 1 日至
2012 年 12
月 31 日）
-3.20% 1.16% 1.65% 1.17% -4.85% -0.01%
2013 年
（2013 年
1 月 1 日至
2013 年 12
月 31 日）
12.21% 1.50% 7.95% 1.13% 4.26% 0.37%
2014 年
（2014 年
1 月 1 日至
2014 年 12
月 31 日）
27.78% 1.51% 32.89% 0.95% -5.11% 0.56%
2015 年上
半年 （2015
年 1 月 1 日
至 2015 年
6 月 30 日）
24.76% 2.69% 44.59% 1.84% -19.83% 0.85%
2015 年
（2015 年
1 月 1 日至
2015 年 9
-6.48% 3.30% 8.44% 2.40%
-14.92
%
0.9% 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
31
（二） 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 ， 并与同期业绩比较基准
的变动的比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2009 年 12 月 1 日 生效 ，2010 年 1 月 4 日开 始办 理申购 、赎 回
业务。
2 、 本基 金的 投资 组合 比例 为： 股 票资产 为基 金资 产 的 60%-95% ， 债券 资产 及 中国证 监
月 30 日）
自基金合
同生效起
至今 （2009
年 12 月 1
日至 2015
年 9 月 30
日）
5.40% 1.77% 25.74% 1.39% -20.34 0.38% 信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金资 产 的 5%-40% ， 权证 占基 金 资 产净 值 的 0% －3% ，
基金保 留的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5% ，
投资于中 小盘 股票的 资产 比例不低 于股 票资产 的 80% 。本基 金按规 定在合 同 生效后六 个月
内达到 上述 规定 的投 资比 例。
3 、本基金基金管 理人根据《信达澳银中小盘 混合 型证券投资基金基金合同》的相关 规
定， 经与 基金 托管 人中 国 建设银 行协 商一 致 ， 并 报 中国证 监会 备案 后 ， 自 2012 年 5 月 1 日
起， 本基 金的 业绩 比较 基 准由 “ （ 天相 中盘 指数 收益 率×40%+ 天 相小 盘指 数收 益率×60% ）
×80%+ 中国 债券 总指 数收 益率×20% ”变 更为 “中 证 700 指数 收益 率×80%+ 中国债 券总
指数收 益率 ×20%”。
十三、 基金的 费用与税收
( 一)
基金费用的种类
1. 基金管理人的管理费 ；
2. 基金托管人的托管费 ；
3. 基金财产拨划支付的 银行费用；
4. 基金合同生效后的基 金信息披露费用；
5. 基金份额持有人大会 费用；
6. 基金合同生效后与基 金有关的会计师费和律师费；
7. 基金的证券交易费用 ；
8. 依法可以在基金财产 中列支的其他费用。
( 二)
上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格 确
定，法律法规另有规定时从其规定。
( 三)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理 费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计 提。计
算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计 提。 计
算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提 的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投 资 者 在 申 购 基 金 份 额 时 需 交 纳 前 端 申 购 费 ， 费 率 按 申 购 金 额 递 减 ， 具 体
费率如下：
申购金额 M 申购费率
M ＜50 万元 1.5%
5 0 ≤M ＜200 万元 1.0%
2 0 0 ≤M ＜500 万元 0.6%
M ≥5 0 0 万元 每笔 1000 元
申购费用的 计算方法如下：
净申购金额= 申购金额/[1+ 申购费率]
申购费用= 申购金额- 净 申购金额
本基金申购费用由投资者承担， 申购费不列入基金财产， 主要用于基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率，分别计算每笔的申购费用。
4 、 基金赎回
投资者在赎回基金份额 时需交纳赎回费， 赎 回 费 率 按 持 有 期(T) 递减，最高信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
34
不超过总的赎回金额的 5% ，持有期超过 2 年赎回费率则为 0 。具体费率如下：
持有期 T 适用的赎回费率
T ＜1 年 0.5%
1 ≤T ＜2 年 0.3%
T ≥2 年 0%
注：1 年按照 365 天计 算，2 年按照 730 天计 算，其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用= 赎回金额× 赎 回费率
本基金赎回费总额的25% 归基金财产， 75% 用 于支付注册登记费和其他必要
的手续费。
5 、 基金转换
本 基 金 已 通 过 信 达 澳 银 直 销 中 心 及 部 分 代 销 机 构 开 通 本 基 金 与 公 司 旗 下 其
他基金 的 转 换 业 务 。 本 基 金 转 换 费 的 费 率 水 平 、 计 算 公 式 、 收 取 方 式 和 使 用 方
式请详见 招 募 说 明 书 的 “ 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ” 章节和 本 基 金 关 于 转 换 业 务 的
相关公告。
( 四)
除管理费和托管费之 外 的基金费用，由基金 托 管人根据其他有关法 规 及相
应 协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
( 五)
不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。
( 六)
基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公告。
( 七)
基金 税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的 规定，履行纳税义务。
十四、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理信达澳银基金 管理有限公司 信达澳银中小盘 混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其
它有关法律法规的规定， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动， 对本
基金管理人于 2015 年 7 月 13 日公告的本基 金的招募说明书进行了更新，主要
更新的内容如下：
（一） 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，将招募说明书全文中
的基金名称由 “信达澳银中小盘股票型证券投资基金” 更改为 “信达澳银中小盘
混合型证券投资基金” ；
（二 ） 在“重要提示 ”部分， 修改了本基金风险收益特征， 明确了更新招募
说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期；
（三 ）在“三、基金管理人 ”部分，更新了管理人的相关信息 ：
1 、 更新了基金管理人证券投资基金管理情况；
2 、 更新了基金管理人董事 、高级管理人员和其他经理层人员 的相关信息 ；
3 、 更新了基金经理的相关信息；
4 、 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息；
（ 四）在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的相关信息 ；
（五） 在 “五、相关服务机构 ”部分，更新 了代销机构的相关信息；
（六） 在“六、基金的募集”部分，修改了 基金类型；
（七）在“八、 基金份额的申购与赎回 ”部分，更新了申购与赎回的办理时间、
基金转换、定期定额投资计划的相关信息；
（八 ） 在“九、 基金的投资 ”部分， 修改了本基金风险收益特征、 更新了本
基金最近一期投资组合报告内容，数据截至2015 年9 月30日；
（九 ） 在“十、 基金的业 绩 ” 部分， 更新了 基金业绩相关数据， 数据截至2015
年9 月30日；
（十 ） 在“二十 三、 其他应披露事项”部分， 更新了 本基金的其他应披露事
项 列表。
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信达澳银基金管理有限公司
二〇一六年 一月十二日
