中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2016 年第 1 号)
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基金托 管人：
中国民 生银行股份有限公 司
二〇一 六年 一 月
2
重 要提 示
本基金 经 2015 年 5 月 14 日中国 证券 监督 管理 委员 会 证监 许可[2015]908 号文 募集注册 。
基金合 同 于 2015 年 5 月 29 日生 效。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确 、 完 整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监 会 注册 ，
但中国 证监 会对 本基 金募 集的注册 ， 并不 表明 其对 本 基金的 价值 和收 益做 出实 质性判 断或 保
证， 也不 表明 投资 于本 基 金没有 风险 。 中国 证监 会 不对基 金的 投资 价值 及市 场前景 等作 出实
质性判 断或 者保 证 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
本基金 一定 盈利 ，也 不保 证最低 收益 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 招募 说明 书 基 金合 同等信 息披
露文件 ， 全面 认识 本基 金 产品的 风险 收益 特征 ， 自 主判断 基金 的投 资价 值 ， 自主做 出投 资决
策， 并承 担基 金投 资中 出 现的各 类风 险 ， 包 括因 政 治、 经济 、 社 会等 环境 因 素对证 券价 格产
生影响 而形 成的 系统 性风 险， 个别 证券 特有 的非 系 统性风 险 ， 由 于基 金投 资 者连续 大量 赎回
基金产 生的 流动 性风 险 ， 基金管 理人 在基 金管 理实 施过程 中产 生的 基金 管理 风险 ， 基 金投 资
过程中 产生 的操 作风 险 ， 因交收 违约 和投 资债 券引 发的信 用风 险 ， 基 金投 资 对象与 投资 策略
引致的 特有 风险 ， 等等 。 本基金 投资 中小 企业 私募 债券 ， 中 小企 业私 募债 是 根据相 关法 律法
规由非 上市 中小 企 业 采用 非公开 方式 发行 的债 券 。 由于不 能公 开交 易 ， 一 般 情况下 ， 交易 不
活跃 ， 潜 在较 大流 动性 风 险。 当发 债主 体信 用质 量 恶化时 ， 受市 场流 动性 所 限， 本基 金可 能
无法卖 出所 持有 的中 小企 业私募 债 ， 由 此可 能给 基 金净值 带来 更大 的负 面影 响和损 失 。 本 基
金的特 定风 险详 见招 募说 明书 “ 风险 揭示 ” 章节 。
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。
投资者 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ， 并 对于 认 购 （ 或申 购 ） 基 金的 意愿 、 时 机 、 数
量等投 资行 为作 出独 立决 策。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 ， 基 金管 理人 管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。 基 金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “ 买 者自 负 ” 原 则 ， 在投资 者作 出投
资决策 后， 基金 运营 状况 与基金 净值 变化 引致 的投 资风险 ，由 投资 者自 行负 责。
本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2015 年 11 月 29 日 ，有 关财 务数 据和 净 值表现 截
止日 为 2015 年 9 月 30 日( 财务数 据未 经过 审计) 。 本 基金托 管人 民生 银行 股份 有限公 司已 复
核了本 次更 新的 招募 说明 书。 3
一、 基 金合同 生效 日
2015 年 5 月 29 日
二 、基 金管理 人
公司 名 称： 中银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ： 白 志中
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股 东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
（二）主要人员情况
1、董 事会 成员
白志中 （BAI Zhizhong ） 先 生， 董 事长。 上海 交通 大 学工商 管理 专业 硕士 ， 高 级经济 师。
历任中国银行山西省 分行 综合计划处处长及办 公室 主任，中国银行宁夏 回族 自治区分行行
长、党 委书 记， 中国 银行 广西壮 族自 治区 分行 行长 、党委 书记 ，中 国银 行四 川省分 行行 长 、
党委书 记， 中国 银行 广东 省分行 行长 、党 委书 记等 职。现 任中 银基 金管 理有 限公司 董 事 长 。
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 。清 华大 学法 学博 士。2000 年 10 月至 2012 年 4 月任
职于嘉 实基 金管 理有 限公 司， 历任 市场 部副 总监 、 总监 、 总 经理 助理 和公 司 副总经 理 。 现 任
中银基 金管 理有 限公 司执 行总裁 。
赵春堂 （ZHAO Chuntang ） 先生 ， 董 事。 南开 大学 世界经 济专 业硕 士。 历任 中国银 行国
际金融 研究 所干 部 ， 中 国 银行董 事会 秘书 部副 处长 、 主 管， 中国 银行 上市 办 公室主 管 ， 中 国
银行江 西省 分行 行长 助理 、 副 行长 、 党 委委 员， 中国 银行个 人金 融总 部副 总经 理等职 。 现 任
中国银 行财 富管 理与 私人 银行部 副总 经理 （主 持工 作） 。
4
宋福宁 （SONG Funing ） 先生 ， 董 事 。 厦 门大 学经 济学硕 士 ， 经 济师 。 历任 中国银 行福
建省分 行资 金计 划处 外汇 交易科 科长 、 资金 计划 处 副处长 、 资金 业务 部负 责 人、 资金 业务 部
总经理 ， 中国 银行 总行 金 融市场 总部 助理 总经 理 ， 中国银 行总 行投 资银 行与 资产管 理部 助理
总经理 等职 。现 任中 国银 行投资 银行 与资 产管 理部 副总经 理。
葛岱炜 （David Graham ）先生， 董事 。葛 岱炜 先生 于 1977 年—1984 年供职 于 Deloitte
Haskins & Sells （现为 普华 永道） 伦敦 和悉 尼分 公司 ， 之后， 在拉 扎兹 （Lazards ） 银行 伦敦、
香港和 东京 分公 司任 职。1992 年， 加入 美林 投资 管 理有限 公司 （MLIM ） ，曾担任欧 洲、 中
东、非洲 、太平洋 地区客 户关系部 门的负责 人。2006 年贝莱 德与美林 投资管 理有限公 司合
并后 ， 加 入贝 莱德 。 现 任 贝莱德 投资 管理 有限 公司 董事 总 经理 ， 主要 负责 管 理贝莱 德合 资企
业关系 方面 的事 务 。
荆新 （JING Xin ） 先 生， 独立董 事。 中国 人民 大学 会计学 博士 。 曾 任中 国人 民大学 会 计
系副主 任， 中国 人民 大学 审计处 处长 等职 。现 任中 国人民 大学 商学 院副 院长 、会计 学教 授 、
博士生 导师 、 博士 后合 作 导师 ， 兼 任财 政部 中国 会 计准则 委员 会咨 询专 家 、 中国会 计学 会理
事、 全国 会计 专业 学位 教 指委副 主任 委员 、 中国 青 少年发 展基 金会 监事 、 安 泰科技 股份 有限
公司独 立董 事、 风神 轮胎 股份有 限公 司独 立董 事 。
赵欣舸 （ZHAO Xinge ） 先 生，独 立董 事。 美国 西北 大学经 济学 博士 。曾 在美 国威廉 与
玛丽 学 院商 学院 任教 ， 并 曾为美 国投 资公 司协 会 （ 美国共 同基 金业 行业 协会 ） 等 公司 和机 构
提供咨 询。 现任 中欧 国际 工商学 院金 融学 与会 计学 教授、 副教 务长 和金 融 MBA 主 任， 并 在
中国的 数家 上市 公司 和金 融投资 公司 担任 独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ）先生 ，独 立董 事。 法 国 INSEAD 工商 管理 硕士 。曾 任白狐 技术
有限公 司总 经理 ， 目前 仍 担任该 公司 的咨 询顾 问 。 在此之 前 ， 曾 任英 国电 信 集团零 售部 部门
经理 ， 贝 特伯 恩顾 问公 司 董事 、 北 京代 表处 首席 代 表、 总经 理 ， 中 英商 会财 务司库 、 英中 贸
易协会 理事 会成 员。 现任 银硃合 伙人 有限 公司 合伙 人 。
2、监 事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生， 监事 。国籍 ：中 国 。中央 党校 经济管 理专 业 本科、 人
力资源 管理 师 、 经 济师 。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管 、 中 国银 行 人力资 源部 综合
处副处 长、 处长 、人 事部 技术干 部处 干部 、副 处长 。
乐妮（YUE Ni ） 女士 ，职 工监事 。国 籍：中 国。 工 商管理 硕士 。曾分 别在 上 海浦东 发
展银行 、山 西证 券有 限责 任公司 、友 邦华 泰基 金管 理公司 工作 。2006 年 7 月 加入中 银基 金
管理有 限公 司 ， 现 任基 金 运营部 总经 理 。 具有 14 年 证券从 业年 限 ， 11 年 基金 行业从 业经 验 。 5
3、管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ）先 生， 督察 长。 国 籍：加 拿大 。中 国证 券业 协会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部大学 毅伟 商
学院(Ivey School of Business ， Western University) 工 商管理 硕士 （MBA ） 和经 济学硕 士 。 曾
在加拿 大太 平洋 集团 公司 、 加拿大 帝国 商业 银行 和加 拿大伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事
金融工 作多 年 ， 也 曾任 蔚 深证券 有限 责任 公司 （ 现 英大证 券 ） 研 究发 展中 心 总经理 、 融通 基
金管理 公司 市场 拓展 总监 、监察 稽核 总监 和上 海复 旦大学 国际 金融 系国 际金 融教研 室主 任 、
讲师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国籍 ：中国 。西 安交 通大 学工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员。
陈军（CHEN Jun ）先 生， 副执行 总裁 。国 籍： 中国 。上海 交通 大学 工商 管理 硕士 、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。 2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司 ， 历 任基 金 经理 、 权 益投 资
部总经 理、 助理 执行 总裁 。
4、拟 任基 金经 理
陈玮（CHEN Wei ） 先生 ， 应用数 学硕 士。 曾任 上海 浦东发 展银 行总 行金 融市 场部高 级
交易员。2014 年 加入中 银 基金管理有 限公司 ，曾担 任固定收益 基金经 理助理 。2014 年 12
月至今 任中 银纯 债基 金基 金经理 ，2014 年 12 月 至 今任中 银添 利基 金基 金经 理，2014 年 12
月至今 任中 银盛 利纯 债基 金 （LOF ） 基金 经理,2015 年 5 月 至今 任中 银新 趋势 基金基 金经 理 ，
2015 年 6 月 任今 任中 银聚 利分级 债券 基金 基金 经理 。具 有 6 年证 券从 业年 限 。具备 基金 从
业资格 。
5、投 资决 策委 员会 成员 的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 助副 执行 总裁 ） 、 杨军 （资 深投 资经 理） 、 奚鹏洲 （固 定收 益投 资部 总经理 ） 、
李建（ 固定 收益 投资 部副 总经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。 6
三 、基 金托管 人
（一）基金托管人基 本情 况
名称： 中国 民生 银行 股份 有限公 司（ 以下 简称 “ 中 国 民生银 行 ” ）
住所： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪 崎
成立时 间：1996 年 2 月 7 日
基金托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字 ［2004 ］101 号
组织形 式： 股份 有限 公司 （上市 ）
注册资 本：28,365,585,227 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
电话：010-58560666
联系人 ：赵 天杰
（二）主要人员情况
杨春萍 ： 女 ， 北 京大 学本 科 、 硕 士 。 资 产托 管部 副总 经 理。 曾就 职于 中国 投资 银 行总行 ，
意大利 联合 信贷 银行 北京 代表处 ， 中国 民生 银行 金 融市场 部和 资产 托管 部 。 历任中 国投 资银
行总行 业务 经理 ， 意大 利 联合信 贷银 行北 京代 表处 代表 ， 中 国民 生银 行金 融 市场部 处长 、 资
产托管 部总 经理 助理 、 副 总经理 、 副总 经理 （ 主持 工作 ） 等 职务 。 具有 近三 十年的 金融 从业
经历， 丰富 的外 资银 行工 作 经验 ，具 有广 阔的 视野 和前瞻 性的 战略 眼光 。
（三）基金托管业务 经营 情况
中国民 生银 行股 份有 限公 司于 2004 年 7 月 9 日获 得 基金托 管资 格， 成为 《中 华人民 共
和国证 券投 资基 金法 》 颁布 后首家 获批 从事 基金 托管 业务的 银行 。 为了 更好 地发 挥后发 优势 ，
大力发 展托 管业 务， 中国 民 生银行 股份 有限 公司 资产 托管部 从成 立伊 始就 本着 充分保 护基 金
持有人 的利 益 、 为 客户 提 供高品 质托 管服 务的 原则 ， 高 起点 地建 立系 统、 完 善制度 、 组织 人
员。资 产托 管部 目前 共有 员工 60 人 ，平 均年 龄 36 岁，100% 员 工拥 有大 学本 科以上 学历 ，
80% 以 上员 工具 有硕 士以 上文凭 。基 金业 务人 员 100% 都具 有基 金从 业资 格。
截止 到 2015 年 9 月 30 日 ，本行 共托 管基 金 62 只， 分别为 天治 品质 优选 混合 型证 券 投
资基金 、 融通 易支 付货 币 市场证 券投 资基 金 、 东 方 精选混 合型 开放 式证 券投 资基金 、 天治 天
得利货 币市 场基 金 、 东 方 金账簿 货币 市场 基金 、 长 信增利 动态 策略 证券 投资 基金 、 华 商领 先
企业混 合型 证券 投资 基金 、 银 华深 证 100 指 数分 级 证券投 资基 金 、 华 商策 略 精选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 、 光 大 保德信 信用 添益 债券 型证 券投资 基金 、 工银 瑞信 添 颐债券 型证 券投7
资基金 、 建信 深证 基本 面 60 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金 、 建 信深 证基 本 面 60 交易 型开
放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、 国投 瑞银 瑞源 保 本混合 型证 券投 资基 金 、 浙商聚 潮新 思维
混合型 证券 投资 基金 、 建 信转债 增强 债券 型证 券投 资基金 、 工银 瑞信 睿智 深 证 100 指数 分级
证券投 资基 金 、 农 银汇 理 行业轮 动股 票型 证券 投资 基金 、 建 信月 盈安 心理 财 债券型 证券 投资
基金 、 中 银美 丽中 国股 票 型证券 投资 基金 、 建信 消 费升级 混合 型证 券投 资基 金、 摩根 士丹 利
华鑫纯 债稳 定增 利 18 个 月 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 建信 安心 保本 混合 型证券 投资 基
金、 德邦 德利 货币 市场 基 金、 中银 互利 分级 债券 型 证券投 资基 金 、 工 银瑞 信 添福债 券型 证券
投资基 金 、 中 银中 高等 级 债券型 证券 投资 基金 、 汇 添富全 额宝 货币 市场 证券 投资基 金 、 国 金
通用金 腾通 货币 市场 证券 投资基 金 、 兴 业货 币市 场 证券投 资基 金 、 摩 根士 丹 利华鑫 纯债 稳定
添利 18 个 月定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 、东 方双 债添利 债券 型证 券投 资基 金、建 信稳 定
得利债 券型 证券 投资 基金 、 兴 业多 策略 灵活 配置 混 合型发 起式 证券 投资 基金 、 德 邦新 动力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 兴业 年年 利定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 、 德 邦福鑫 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、德 邦大健 康灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 东方 永润 18 个月 定期 开
放债券 型证 券投 资基 金 、 兴业聚 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 广 发安 心 回报混 合型 证券
投资基 金 、 广 发安 泰回 报混 合型证 券投 资基 金 、 建 信鑫 安会爆 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、
兴业聚 优灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 德 邦鑫 星 稳健灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 国 金
通用上 证 50 指 数分 级证 券 投资基 金、 建信 新经 济灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、安 信稳 健
增值灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 中 银新 趋势 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 交银 施罗 德
荣和保 本混 合型 证券 投资 基金 、 长 信利 盈灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 东 方赢家 保本 混合
型证券 投资 基金 、 中欧 滚 钱宝发 起式 货币 市场 基金 、 建 信鑫 丰回 报灵 活配 置 混合型 证券 投资
基金 、 工 银瑞 信财 富快 线 货币市 场基 金 、 泰 康薪 意 宝货币 市场 基金 、 摩根 士 丹利华 鑫新 机遇
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰生 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 东 方新思 路灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 、 建信鑫 裕回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 兴 业 聚惠灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 、 长 信 富民纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 。 托 管 基金资 产净 值为
1429.29 亿 元。
四 、相 关服务 机构
（一）基金份额发售 机构
1、直 销机 构 8
中银基 金管 理有 限公 司直 销中心
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭 炯
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：徐 琳
2、其他 销售 机构
（1 ） 中国 银行 股份 有限 公 司
注册地 址：
北京 市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址：
北京 市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
法定代 表人 ：
田国 立
客户服 务电 话：
95566
网址：
www.boc.cn
联系人 ：
宋亚 平
（2 ） 中国 民生 银行 股份 有 限公司
注册地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 2 号
办公地 址：
北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 2 号
法定代 表人 ：
洪崎
客服电 话：
95568
联系人 ：
姚 健英 公司网 址：
www.cmbc.com.cn
(3) 兴业 银行 股份 有限 公司
注册地 址：
福州 市湖 东路 154 号 中山 大厦 邮 政 编码：350003
法定代 表人 ：
高建 平
联系人 ：
李博
联系电 话：
95561
公司网 址：
www.cib.com.cn/
9
（4） 上海 陆金 所资 产管 理 有限公 司
注册地 址：
上 海市 浦 东 新区 陆家 嘴环 路 1333 号14 楼09 单元
办公地 址：
上 海市 浦 东新区 陆家 嘴环 路 1333 号14 楼
法定代 表人 ：
郭坚
客服电 话：
4008219031
联系人 ：
宁博宇
公司网 站：
www.lufunds.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求 ， 选 择其 它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并及 时
公告。
（二）登记机构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上 海市 浦东 新 区银城 中路200 号中 银大 厦45楼
办公地 址： 上 海市 浦东 新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系人 ：乐妮
（三）出具法律意 见书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ： 俞 卫锋
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
经办律 师： 黎明 、孙 睿
联系人 ：孙 睿
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 50 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平 10
电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：徐 艳、 汤骏
五 、基 金 名称
中银新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
六 、基 金的类型
契约型 开放 式
七 、基 金的投 资目 标
本 基金重点 把握中 国经济新 常态发展 过程中 的新变化 与发展趋 势, 优化配 置大类 资产与
个券， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
八 、基 金 的投 资范 围
本基金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括
中小板、 创业板及 其他经 中国证监 会核准上 市的股 票） 、权证 、股指 期货等权 益类品种 ， 债
券等固 定收 益类 品种 （ 包 括国债 、 金融 债、 央行 票 据、 地方 政府 债、 企业 债 、 公 司债 、 可 转
换公司债 券（含可 分离交 易可转债） 、可交 换债券、 中小企业 私募债券 、短期 公司债券 、 中
期票据 、 短期 融资 券、 超 级短期 融资 券 、 资 产支 持 证券 、 次 级债 、 债 券回 购 、 银 行存 款、 货
币市场工 具等） ， 国债期货 ，以及法 律法规或 中国证 监会允许 基金投资 的其他 金融工具 ， 但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定。
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为 0-95% 。 债券 、 债 券回 购 、 银 行存 款 （ 包括 协
议存款、 定期存款 及其他 银行存款） 、货币 市场工具 、权证、 股指期货 、国债 期货以及 法 律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具不 低于基 金资 产净 值 的 5％ 。 本基金 每个 交
易日日 终在 扣除 股指 期货 和国债 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不 低于基 金资 产
净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券 。 股指期 货 、国 债期 货的 投 资比例 依照 法
律法规 或监 管机 构 的 规定 执行。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行适 当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
如果法 律法 规或 中国 证监 会变更 投资 品种 的投 资比 例限制 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序
后，可 以调 整上 述投 资品 种的投 资比 例。 11
九 、投 资策略
当前 ， 中 国经 济发 展进 入 新常态 。 新常 态下 ， 宏 观 调控 、 经 济发 展模 式和 着 眼点都 呈现
出新的 趋势 ，蕴 育着 巨大 的投资 机遇 。新 常态 下， 中国经 济更 加强 调结 构优 化和产 业升 级 ，
更加注 重质 量和 效益 ， 改 革举措 频出 ， 高端 制造 业 、 现 代服 务业 快速 发展 ； 新常态 下 ， 中 国
经济更 加注 重创 新驱 动 ， 新产业 、 新业 态 、 新 技术 、 新 产品 不断 涌现 ， 激发 了市场 和企 业的
活力 ， 成 为驱 动经 济发 展 的新引 擎 。 新 常态 下， 对 外开放 更加 强调 互利 共赢 ， 互 联互 通等 战
略将进 一步 拓展 中国 经济 的发展 空间 ，带 来长 期投 资机会 。
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与 “ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管理 策略 ， 将 定性 分析与 定 量
分析贯 穿于 大类 资产 配置 、 行 业配 置和 个股 筛选 中 ， 精选经 济新 变化 和发 展趋 势中的 大类 资
产和个 股个 券， 构建 投资 组合。
（一） 大类 资产 配置
本基金将 从宏观环 境、政 策因素、 资金供求 因素、 证券市场 基本面等 角度进 行综合 分
析， 判断 各类 资产 的市 场 趋势和 预期 风险 收益 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下 ， 合理确 定本 基金
在股票 、 债券 、 现 金等 大 类资产 类别 的投 资比 例 ， 并根据 宏观 经济 形势 和市 场时机 的变 化适
时进行 动态 调整 。
（二） 股票 投资 策略
1、行 业配 置策 略。
本基金将采用自上而下与 自下而上相结合、定性和 定量分析相结合的方式确 定行业权
重。 在投 资组 合管 理过 程 中， 基金 管理 人也 将根 据 宏观经 济形 势以 及各 个行 业的基 本面 特征
对行业 配置 进行 持续 动态 地调整 。
2、个 股选 择策 略。
（1） 建立 备选 股票 库。
本基金 的备 选股 票库 包括 一级库 和二 级库 。 一 级股 票 库是本 基金 管理 人所 管理 旗下基 金
统一的 股票 投资 范围 ， 入 选 条件主 要是 根据 基金 管理 人长期 研究 和实 践验 证形 成的企 业价 值
评估体 系 ， 筛 选出 基本 面 良好的 股票 进入 一级 库 。 具体而 言 ， 基 金管 理人 企 业价值 评估 系统
对企业 价值 的考 察重 点包 括企业 财务 状况 、经 营管 理状况 、竞 争力 优势 及所 处行业 环境 。
在一级 股票 库 中 ， 本基 金 通过定 性分 析和 定量 指标 ， 精 选出 相关 行业 内估 值 相对合 理的 优质
上市公 司， 构成 本基 金的 二级股 票库 。
具体地 ，本 基金 定性 分析 和定量 分析 关注 的主 要因 素包括 ：
1）定 性分 析 12
本基金 对上 市公 司的 竞争 优势进 行定 性评 估。 上市 公 司在行 业中 的相 对竞 争力 是决定 投
资价值 的重 要依 据， 主要 包括以 下几 个方 面：
A 、 公司 的竞 争优 势： 重点 考察公 司的 市场 优势 ， 包 括市场 地位 和市 场份 额 ， 在细分 市
场是否 占据 领先 位置 ， 是 否具有 品牌 号召 力或 较高 的行业 知名 度 ， 在 营销 渠 道及营 销网 络方
面的优 势和 发展 潜力 等 ； 资源优 势 ， 包 括是 否拥 有 独特优 势的 物资 或非 物质 资源 ， 比 如市 场
资源 、 专 利技 术等 ； 产品 优势 ， 包 括是 否拥 有独 特 的、 难以 模仿 的产 品 ， 对 产品的 定价 能力
等以及 其他 优势 ，例 如是 否受到 中央 或地 方政 府政 策的扶 持等 因素 ；
B 、 公 司的 盈利 模式 ： 对 企 业盈利 模式 的考 察重 点关 注企业 盈利 模式 的属 性以 及成熟 程
度，考 察核 心竞 争力 的不 可复制 性、 可持 续性 、稳 定性；
C 、 公 司治 理方 面： 考 察上 市公司 是否 有清 晰、 合 理 、 可执行 的发 展战 略； 是 否具有 合
理的治 理结 构， 管理 团队 是否团 结高 效、 经验 丰富 ，是否 具有 进取 精神 等。
2）定 量分 析
本基金 将对 反映 上市 公司 质量和 增长 潜力 的成 长性 指标、 财务 指标 和估 值指 标 等进行 定
量分析 ，以 挑选 具有 成长 优势、 财务 优势 和估 值优 势的个 股。
A 、 成长 性指 标： 收入 增 长率、 营业 利润 增长 率和 净利润 增长 率等 ；
B 、 财务 指标 ： 毛利 率、 营 业利润 率 、 净 利率 、 净资 产收益 率 、 经 营活 动净 收 益/ 利润 总
额等；
C 、 估值 指标 ： 市盈 率 （PE ） 、 市 盈率 相对 盈利 增长 比率 （PEG ） 、 市 销率 （PS ） 和总
市值。
（2） 股票 组合 的构 建和 调 整。
在二级 股票 库的 基础 上 ， 根据相 关的 法律 、 法规 和 基金合 同等 法律 文件 和基 金管理 人内
部的投 资程 序 ， 在 严格 控制 风险的 基础 上 ， 基 金经 理通 过对个 股价 格趋 势和 市场 时机的 判断 ，
选择具 有成 长优 势、 竞争 优势且 估值 合理 的上 市公 司构建 个股 组合 。
当行业 与上 市公 司的 基本 面、 股票 的估 值水 平出 现 较大变 化时 ， 本基 金将 对 股票组 合适 时进
行调整 。
（三） 债券 投资 策略
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本 基金 将依 托基 金管 理 人固定 收益 团队 的研 究成 果， 综合 分
析市场 利率 和信 用利 差的 变动趋 势 ， 采 取久 期调 整 、 收益率 曲线 配置 和券 种配 置等积 极投 资
策略， 把握 债券 市场 投资 机会， 实施 积极 主动 的组 合管理 ，以 获取 稳健 的投 资收益 。
1、久 期管 理 13
本基金 将在 对国 内宏 观经 济要素 变化 趋势 进行 分析 和判 断 的基 础上 ， 通 过有 效 控制风 险，
基于对 利率 水平 的预 测和 混合型 基金 中债 券投 资相 对被动 的特 点， 进行 以 “ 目 标久期 ”为中心
的资产 配置 ，以 收益 性和 安全性 为导 向配 置债 券组 合。
2、期 限结 构配 置
由于期 限不 同 ， 债 券对 市 场利率 的敏 感程 度也 不同 ， 本 基金 将结 合对 收益 率 曲线变 化的
预测 ， 采 取下 面的 几种 策 略进行 期限 结构 配置 ： 首 先采取 主动 型策 略 ， 直 接 进行期 限结 构配
置， 通过 分析 和情 景测 试 ， 确 定长 期 、 中 期、 短期 三种债 券的 投资 比例 。 然 后与数 量化 方法
相结合 ， 结合 对利 率走 势 、 收 益率 曲线 的变 化情 况 的判断 ， 适时 采用 不同 投 资组合 中债 券的
期限结 构配 置。
3、确 定类 属配 置
收益率 利差 策略 是债 券资 产在类 属间 的主 要配 置策 略。 本 基金 在充 分考 虑不 同 类型债 券
流动性 、税 收以 及信 用风 险等因 素基 础上 ，进 行类 属的配 置， 优化 组合 收益 。
4、个 债选 择
本基金 在综 合考 虑上 述配 置原则 基础 上 ， 通 过对 个 体券种 的价 值分 析 ， 重 点 考察各 券种
的收益 率 、 流 动性 、 信 用等 级， 选择 相应 的最 优投 资 对象 。 本 基金 还将 采取 积 极主动 的策 略，
针对市 场定 价失 误和 回购 套利机 会等 ，在 确定 存在 超额收 益的 情况 下， 积极 把握市 场机 会 。
本基金 在已 有组 合基 础上 ， 根 据对 未来 市场 预期 的 变化 ， 持 续运 用上 述策 略 对债券 组合 进行
动态调 整。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 券本 质上 为公司 债 ， 只 是发 行主 体 扩展到 未上 市的 中小 型企 业， 扩大 了
基金进 行债 券投 资的 范围 。 由 于中 小企 业私 募债 券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企业 管理 体
制和治 理结 构弱 于普 通上 市公司 ， 信息 披露 情况 相 对滞后 ， 对企 业偿 债能 力 的评估 难度 高于
普通上 市公 司 ， 且 定向 发 行方式 限制 了合 格投 资者 的数量 ， 会导 致一 定的 流 动性风 险 。 因 此
本基金 中小 企业 私募 债券 的投资 将重 点关 注信 用风 险和流 动性 风险 。 本 基金 采 取自下 而上 的
方法建 立适 合中 小企 业私 募债券 的信 用评 级体 系 ， 对个券 进行 信用 分析 ， 在 信用风 险可 控的
前提下 ， 追 求 合理 回报 。 本 基金根 据内 部的 信用 分析 方法对 可选 的中 小企 业私 募债券 品种 进
行筛选 过滤 ，重 点分 析发 行主体 的公 司背 景、 竞争 地位、 治理 结构 、盈 利能 力、偿 债能 力 、
现金流 水平 等诸 多因 素 ， 给予不 同因 素不 同权 重 ， 采用数 量化 方法 对主 体所 发行债 券进 行打
分和投 资价 值评 估 ， 选 择发 行主体 资质 优良 ， 估值 合理 且流通 相对 充分 的品 种进 行适度 投 资 。
（四） 资产 支持 证券 投资 策略 14
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预判 资产 池未 来现 金 流变动 ； 研究 标的 证券 发 行条款 ， 预测 提
前偿还 率变 化对 标的 证券 平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 同时 密切 关注 流动 性 变化对 标的 证
券收益 率的 影响 ， 在严 格 控制信 用风 险暴 露程 度的 前提下 ， 通过 信用 研究 和 流动性 管理 ， 选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
（五） 衍生 品投 资策 略
1、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平 。 本 基金 管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性 、 流 动
性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择 ，谨 慎进 行投资 ，以 降低 投资 组合 的整体 风险 。
2、国 债期 货投 资策 略
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ， 结合 对宏 观经 济 形势和 政策 趋势 的判 断 、 对债券 市场 进行
定性和 定量 分析 。 构建 量 化分析 体系 ， 对国 债期 货 和现货 的基 差 、 国 债期 货 的流动 性 、 波 动
水平 、 套 期保 值 的 有效 性 等指标 进行 跟踪 监控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ， 力
求实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
3、权 证投 资策 略
本基金 将因 为上 市公 司进 行股权 分置 改革 、 或增 发 配售等 原因 被动 获得 权证 ， 或 者本 基
金在进 行套 利交 易 、 避 险 交易等 情形 下将 主动 投资 权证 。 本 基金 进行 权证 投 资时 ， 将 在对 权
证标的 证券 进行 基本 面研 究及估 值的 基础 上 ， 结 合 隐含波 动率 、 剩余 期限 、 标的证 券价 格走
势等参 数 ， 运 用数 量化 期 权定价 模型 ， 确定 其合 理 内在价 值 ， 从 而构 建套 利 交易或 避险 交易
组合， 力求 取得 最优 的风 险调整 收益 。
十、 业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率× 60% ＋中 债综 合指 数收 益率× 40% 。
沪深 300 指数是 上海证 券 交易所和深 圳证券 交易所 共同推出的 沪深两 个市场 第一个统
一指数 ； 该指 数编 制合 理 、 透 明 ， 有 一定 市场 覆盖 率， 不易 被操 纵 ， 并 且有 较高的 知名 度和
市场影 响力 ， 适合 作为 本 基金股 票投 资的 业绩 比较 基准 。 中 债综 合指 数由 中 央国债 登记 结算
有限责 任公 司编 制 ， 样 本 债券涵 盖的 范围 全面 ， 具 有广泛 的市 场代 表性 ， 涵 盖主要 交易 市场15
（银行 间市 场 、 交 易所 市 场等 ） 、 不同 发行 主体 （ 政府 、 企 业等 ） 和 期限 （ 长期 、 中 期、 短
期等 ） ， 能够 很好 地反 映 中国债 券市 场总 体价 格水 平和变 动趋 势 ， 适 合作 为 本基金 债券 投资
的业绩 比较 基准 。
如果今 后证 券市 场中 有其 他代表 性更 强 ， 或 者指 数 编制单 位停 止编 制该 指数 ， 或 者更 科
学客观 的业 绩比 较基 准适 用于本 基金 时， 基金 管理 人 可以依 据维 护基 金份 额持 有人合 法权 益
的原则 ， 根 据实 际情 况在 履 行适当 的程 序并 经基 金托 管人同 意后 对业 绩比 较基 准进行 相应 调
整，而 无需 召开 基金 份额 持有人 大会 。
本基金 的业 绩比 较基 准仅 作为衡 量本 基金 业绩 的参 照， 不 决定 也不 必然 反映 本 基金的 投
资策略 。
十 一、 风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币市 场 基金 ， 但
低于股 票型 基金 ，属 于中 等风险 水平 的投 资品 种。
十 二、 投资组 合报 告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人 —— 中国 民生银 行股 份有 限公 司 根 据本基 金合 同规 定， 于 2016 年 1 月
5 日复 核了 本报 告中 的财 务指标 、 净值 表现 和投 资 组合报 告等 内容 ， 保证 复 核内容 不存 在虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 过审计 。
（一） 报告期末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,961,633,197.29 92.34
其中： 债券 1,961,633,197.29 92.34
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 79,975,191.96 3.76
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 68,173,902.03 3.21
7 其他各 项资 产 14,488,897.73 0.68 16
8 合计 2,124,271,189.01 100.00
（二） 报告期末按行业分 类的股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（三） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（四） 报告期末按债 券品 种分类的债券投资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 108,911,000.00 5.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 271,345,197.29 13.47
5 企业短 期融 资券 1,549,925,000.00 76.94
6 中期票 据 31,452,000.00 1.56
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,961,633,197.29 97.38
（五） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 011512004
15 华能
SCP004
2,000,000 200,040,000.00 9.93
2 011517011
15 华电
SCP011
1,500,000 150,060,000.00 7.45
3 020079 15 贴债 05 1,100,000 108,911,000.00 5.41
4 071503008
15 中信
CP008
1,000,000 100,150,000.00 4.97
5 011511005
15 大 唐集
SCP005
1,000,000 100,120,000.00 4.97
（六） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资产 支持 证券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七） 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
（八） 报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 17
（九） 报告期末本基金投 资的股指期货交易情 况说 明
9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 参与 股指期 货投 资。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 有 选择 地投 资于 股指 期 货。 套期 保
值将主 要采 用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。 本基 金管理 人将 充分 考虑 股指 期货的 收益 性 、
流动性 及风 险特 征 ， 通 过 资产配 置 、 品 种选 择， 谨慎 进行投 资 ， 以 降低 投资 组 合的整 体风 险。
（十） 报告期末本基金投 资的国债期货交易情 况说 明
10.1 本期国债期货投资政 策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ， 有助 于管 理 债 券 组合的 久期 、 流动 性和 风 险水平 。 基
金管理 人将 按照 相关 法律 法规的 规定 ， 结合 对宏 观 经济形 势和 政策 趋势 的判 断、 对债 券市 场
进行定 性和 定量 分析 。构 建量化 分析 体系 ，对 国债 期货和 现货 的基 差、 国债 期货的 流动 性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有效 性等指 标进 行跟 踪监 控 ， 在 最大限 度保 证基 金资 产安 全的基 础上 ，
力求实 现所 资产 的长 期稳 定增值 。
10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十一） 投资组合报告附 注
11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
11.2 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 369,031.00
2 应收证 券清 算款 2,858,444.30
3 应收股 利 - 18
4 应收利 息 11,162,608.20
5 应收申 购款 98,814.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,488,897.73
11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末持 有的 前十名 股票 中不 存在 流通 受限的 情况 。
11.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十 三、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 基 金的 过往 业 绩并不 预示 其未 来表 现 。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 29 日， 基 金合 同生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩 比
较基准 的比 较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
自基金 合同 生效
起至 2015 年 9 月
30 日
1.20% 0.06% -20.68% 2.02% 21.88% -1.96%
十 四、 基金的 费用 与税收
（一）基金费用的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 19
6、基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ；
7、基 金的 证券 、期 货交 易 费用；
8、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.2% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 1.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送指 令 ， 基金托 管人 依据 指令 于次 月前 3 个工 作日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，支 付日期 顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.2% 的年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法 如 下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 与基 金托管 人 核
对一致 后 ， 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送指 令 ， 基金托 管人 依据 指令 于次 月前 3 个工 作日
内从基 金财 产中 一次 性支 取给基 金托 管人 。若 遇法 定节假 日、 公休 假等 ，支 付日期 顺延 。
3、证券账 户开 户费用 ：证 券账户开 户费自 本基金 成 立一个月 内由基 金管理 人 向基金 送
发指令 ， 基金 托管 人依 据 指令从 基金 财产 中划 付 ， 如资产 余额 不足 支付 该开 户费用 ， 由基 金
管理人 于本 基金 成立 一个 月后 的 5 个 工作 日内 进行 垫付， 基金 托管 人不 承担 垫 付开户 费用 义
务。
上述“ （一 ）基 金费 用的 种 类中第 3 －9 项费 用 ” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（三）不列入基金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 20
1、基金管 理人 和基金 托管 人因未履 行或未 完全履 行 义务导致 的费用 支出或 基 金财产 的
损失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四）基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本基金 管理 人依 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》、 《证 券投 资基 金运 作管理 办
法》 、 《证 券投 资基 金销 售管理 办法 》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求 ， 结 合本 基 金运作 的实 际情 况 ， 对 本 基金的 原招 募说 明书 进行 了更新 ， 主要 更
新的内 容如 下：
（一） 在“基 金管 理人 ”部 分， 对 董事 会成 员、 管理 层成 员、基 金经 理及 投资 决策 委员会
成员的 姓名 及职 务等 信息 进行了 更新 ；
（二） 在“基 金托 管人 ”部 分， 对基金 托管 业务 经营 情况 进行了 更新 ；
（三） 在“相 关服 务机 构” 部分 ， 对基 金份 额发 售机 构信 息进行 了更 新 ；
（四） 增加了 “ 投 资组 合报 告 ” 部 分， 根据 《 信息 披露 内容 与 格式准 则第5号 》 及 《 基金 合同 》 ，
披露了 基金 最近 一期 投资 组合 报 告的 内容 ；
（五） 增加了 “基 金的 业绩 ”部 分，披露 了 基金 自合 同生 效以来 的业 绩情 况；
（六） 在“其 他 应 披露 事项 ”部 分， 列 明了 前次 招募 说明 书公布 以来 的其 他应 披露 事项 。
中银基 金管 理有 限公 司
2015 年 1 月 12 日
