中银稳健双利债券型证券投资基金
更新招 募说明书摘要
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中 银 稳健双 利 债券型 证 券投资 基 金
更新 招募说 明 书 摘要
（2016 年第 1 号）
基 金管理人：
中 银基金管理 有限公司
基 金托管人：
招 商银行股份 有限公司
二 〇一 六年 一月
中银稳健双利债券型证券投资基金
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重要提 示
本基金 的募 集申 请经 中国 证监会2010 年9 月1 日 证监 许可 【2010 】 1204 号文 核 准 ， 基金 合
同于2010 年11 月24 日正 式 生效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书经 中 国证券 监督
管理委 员会 （ 以下 简称“ 中 国证监 会” ） 核准 ， 但 中国 证监会 对本 基金 募集 的核 准， 并不 表 明
其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断 或保 证， 也不表 明投 资于 本基 金没 有风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ，投 资者在 投
资本基 金前 ， 应 全面 了解 本 基金的 产品 特性 ， 充 分考 虑 自身的 风险 承受 能力 ， 理 性 判断市 场，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 政治 、 经济、 社会 等环 境因 素对 证券价 格产 生
影响而 形成 的系 统性 风险 、 个别 证券 特有 的非 系 统 性风险 、 由 于基 金投 资者 连续大 量赎 回 基
金产生 的流 动性 风险 、 基 金管理 人在 基金 管理 实施 过程中 产生 的基 金管 理风 险、 本 基金 的 特
定风险 等等 。
投资有 风险 ， 投 资者 认购 （或申 购） 本基 金时 应认 真阅读 本基 金的 招募 说明 书。 基金管
理人建 议投 资者 根据 自身 的风险 收益 偏好 ，选 择适 合自己 的基 金产 品， 并且 中长期 持有 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写， 并经 中国证 监会 核准 。 基 金合 同是约 定 基
金当事 人之 间权 利 、 义 务 的法律 文件 。 基金 投资 人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ，并 按照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、承担 义务 。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
本更新 招募 说明 书摘要 所 载内容 截止 日2015 年11 月24 日， 有关 财务 数据 和净 值 表现截
止日为2015 年9 月30 日( 财 务数据 未经 审计) 。本 基金 托管人 招商 银行 已复 核了 本次更 新的 招
募说明 书。
中银稳健双利债券型证券投资基金
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一、 基金合 同生效日期
2010 年 11 月 24 日
二、 基金管 理人
(一) 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址 ： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：谭炯
设立日 期：2004 年 8 月 12 日
电话： （021 ）38834999
传真：（ 021 ）68872488
联系人 ： 高 爽秋
注册资 本：1 亿 元人 民币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人民 币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理( 英国) 有限 公司 相当于 人民 币 1650 万元 的 美元 16.5%
( 二) 主要人员情况
1. 董事会 成员
白 志中 （BAI Zhizhong ） 先 生， 董事 长 。 上 海交 通 大学工 商管 理专 业硕 士 ， 高级经 济师 。
历任中 国银 行山 西省 分行 综合计 划处 处长 及办 公室 主任， 中国 银行 宁夏 回族 自治区 分行 行
长、党 委书 记， 中国 银行 广西壮 族自 治区 分行 行长 、党委 书记 ，中 国银 行四 川省分 行行 长 、
党委书 记， 中国 银行 广东 省分行 行长 、党 委书 记等 职。现 任中 银基 金管 理有 限公司 董 事 长 。
李 道滨 （LI Daobin ） 先生， 董事。 清华 大学 法 学博士 。2000 年10 月至2012 年4月 任职 于
嘉实基 金管 理有 限公 司， 历任市 场部 副总 监、 总监 、 总经 理助 理和 公司 副总 经理。 现任 中 银
基金管 理有 限公 司执 行总 裁 。
赵春堂 （ZHAO Chuntang ） 先 生 ， 董 事 。 南 开大 学 世界经 济专 业硕 士 。 历 任 中国银 行国
际金融 研究 所干 部， 中国 银行董 事会 秘书 部副 处长 、 主管 ， 中 国银 行上 市办 公室主 管， 中 国
银行江 西省 分行 行长 助理 、 副行 长、 党委 委员 ， 中 国 银行个 人金 融总 部副 总经 理等职 。 现 任中银稳健双利债券型证券投资基金
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中国银 行财 富管 理与 私人 银行部 副总 经理 （主 持工 作） 。
宋福宁 （SONG Funing ） 先生， 董事 。 厦 门大学 经 济学硕 士， 经济 师。 历 任 中国银 行福
建省分 行资 金计 划处 外汇 交易科 科长 、 资金 计划 处 副处长 、 资金 业务 部负 责 人、 资金 业务 部
总经理 ， 中 国银 行总 行金 融市场 总部 助理 总经 理， 中国银 行总 行投 资银 行与 资产管 理部 助 理
总经理 等职 。现 任中 国银 行投资 银行 与资 产管 理部 副总经 理。
葛 岱 炜 （David Graham ） 先 生 ， 董 事 。 葛 岱 炜 先 生 于1977 年—1984 年 供 职 于Deloitte
Haskins & Sells （现 为普 华 永道 ） 伦 敦和 悉尼 分公 司 ， 之 后， 在拉 扎兹 （Lazards ） 银 行伦 敦、
香 港和东京 分公司 任职。1992 年 ，加入 美林投资 管理有 限公司（MLIM ） ， 曾担任 欧洲、 中
东、 非洲 、 太 平洋 地区 客 户关系 部门 的负 责人 。 2006 年贝 莱德 与美 林投 资管 理 有限公 司合 并
后， 加入 贝莱 德。 现任 贝 莱德投 资管 理有 限公 司董 事总经 理 ， 主 要负 责管 理 贝莱德 合资 企业
关系方 面的 事务 。
荆新 （JING Xin ） 先生 ， 独 立董事 。 中国 人民 大学 会 计学博 士 。 曾 任中 国人 民 大学会 计
系副主 任， 中国 人民 大学 审计处 处长 等职 。现 任中 国人民 大学 商学 院副 院长 、会计 学教 授 、
博士生 导师 、 博士 后合 作 导师 ， 兼 任财 政部 中国 会 计准则 委员 会咨 询专 家 、 中国会 计学 会理
事、 全国 会计 专业 学位 教 指委副 主任 委员 、 中国 青 少年发 展基 金会 监事 、 安 泰科技 股份 有限
公司独 立董 事、 风神 轮胎 股份有 限公 司独 立董 事 。
赵 欣舸 （ZHAO Xinge ）先生 ，独 立董 事。 美国 西北大 学经 济学 博士 。曾 在美国 威廉 与
玛丽学 院商 学院 任教 ， 并 曾为美 国投 资公 司协 会 （ 美国共 同基 金业 行业 协会 ） 等 公司 和机 构
提供咨 询。 现任 中欧 国际 工商学 院金 融学 与会 计学 教授、 副教 务长 和金 融MBA 主 任， 并在
中国的 数家 上市 公司 和金 融投资 公司 担任 独立 董事 。
雷晓波 （Edward Radcliffe ） 先 生， 独立 董事 。 法 国INSEAD 工商 管理 硕士 。 曾 任白狐 技
术有限 公司 总经 理 ， 目 前 仍担任 该公 司的 咨询 顾问 。 在 此之 前， 曾任 英国 电 信集团 零售 部部
门经理 ， 贝 特伯 恩顾 问公 司董事 、 北 京代 表处 首席 代表、 总经 理， 中英 商会 财务 司 库、 英 中
贸易协 会理 事会 成员 。现 任银硃 合伙 人有 限公 司合 伙人 。
2. 监事
赵绘坪 （ZHAO Huiping ） 先生， 监事 。国 籍： 中国 。中央 党校 经济 管理 专业 本科、 人
力资源 管理 师 、 经 济师 。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管 、 中 国银 行 人力资 源部 综合
处副处 长、 处长 、人 事部 技术干 部处 干部 、副 处长 。
乐妮（YUE Ni ）女 士， 职 工监事 。国 籍： 中国 。上 海交通 大学 工商 管理 硕士 。曾分 别中银稳健双利债券型证券投资基金
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就职于 上海 浦东 发展 银行 、山西 证券 有限 责任 公司 、友邦 华泰 基金 管理 公司 。2006 年7 月加
入中银 基金 管理 有限 公司 ， 现 任基 金运 营部 总经 理 。 具 有14 年证 券从 业年 限， 11 年基 金行 业
从业经 验 。
3. 管理层 成员
李道滨 （LI Daobin ） 先生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG ） 先生 ，督 察长 。国 籍 ：加拿 大。 中国 证券 业协 会- 沃顿
商学院 高级 管理 培训 班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业证书， 加拿 大西 部 大学毅 伟商
学院(Ivey School of Business, Western University ) 工商管理硕 士（MBA ）和 经济 学硕士 。曾
在加拿 大太 平洋 集团 公司 、 加拿大 帝国 商业 银行 和加 拿大伦 敦人 寿保 险公 司等 海外机 构从 事
金融工 作多 年， 也曾 任蔚 深证券 有限 责任 公司 （现 英大证 券） 研究 发展 中心 总经理 、 融 通 基
金管理 公司 市场 拓展 总监 、监察 稽核 总监 和上 海复 旦大学 国际 金融 系国 际金 融教研 室主 任 、
讲师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生， 副执 行总 裁。 国 籍 ： 中国。 西安 交通 大学 工 商管理 硕
士。 历任 中国 银行 苏州 分 行太仓 支行 副行 长 、 苏 州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园区
支行行 长、 苏州 分行 副行 长、党 委委 员 。
陈军 （CHEN Jun ） 先生 ， 副执行 总裁 。 国籍 ： 中国 。 上 海交 通大 学工 商管 理 硕士 、 美
国伊利 诺伊 大学 金融 学硕 士。 2004 年加 入中 银基 金 管理有 限公 司 ， 历 任基 金 经理 、 权 益投 资
部总经 理、 助理 执行 总裁 。
4. 基金经 理
奚鹏洲(XI Pengzhou) 先生， 中 银基 金管 理有 限 公司固 定 收益 投资 部总 经 理，执 行 董事
(ED) ， 理学硕 士。 曾任中 国银行 总行全 球金融 市场 部债券 高级交 易员。2009 年加入 中银 基
金管理 有限 公司 ， 2010 年 5 月至 2011 年 9 月 任中 银 货币基 金基 金经 理 ， 2010 年 6 月 至今 任
中银增 利基 金基 金经 理 ， 2010 年 11 月至 今任 中银 双 利基金 基金 经理 ， 2012 年 3 月至 今任 中
银信用 增利 基金 基金 经理,2013 年 9 月至 今任 中银 互 利分级 债券 基金 基金 经理 ，2013 年 11
月至今 任中 银惠 利纯 债基 金基金 经理 。具 有 15 年 证 券从业 年限 。具 备基 金从 业资格 。
曾任基 金经 理：
陈国辉 （CHEN Guohui ） 先生 ，2012 年 8 月至 2014 年 12 月 担任 本基 金基 金 经理。
(三) 投资决策委员会成员 的姓 名及职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员： 陈军 （ 副 执行 总裁 ） 、 杨军 （资 深投 资经 理） 、 奚鹏洲 （固 定收 益投 资部 总经理 ） 、中银稳健双利债券型证券投资基金
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李建 （ 固定 收益 投资 部副 总经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
(四) 上述人员之间均不存 在近 亲属关系。
三、 基金托 管人
基金托管人基本情况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行” ）
设立日 期：1987 年4 月8日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：252.20亿元
法定代 表人 ： 李 建红
行长： 田惠 宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755 —83199084
传真：0755 —83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
四、 相关服 务机构
(一) 基金份额发售机构
1. 直销机 构
名称：
中银 基金 管理有 限公 司
注册地 址 ：
上海 市浦 东新区 银城 中 路 200 号中 银大 厦 45 楼
办公地 址：
上海 市浦 东新区 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 楼、45 楼
法定代 表人 ：
谭炯
电话：
（021 ）38834999
传真：
（021 ）68872488
联系人 ：
徐琳
2. 其他销 售机 构
1) 中国银 行股 份有 限公 司 中银稳健双利债券型证券投资基金
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注册地 址 ：
北京 市西 城区复 兴门 内大 街 1 号
办公地 址：
北京 市西 城区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：
田国 立
客户服 务电 话：95566
联系人 ：
宋亚 平
网址：
www.boc.cn
2) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦
办公地 址：
深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大 厦
法定代 表人 ：
李建 红
客户服 务电 话：95555
联系人 ：
邓炯 鹏
网址：
www.cmbchina.com
3) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西 城区金 融大 街 25 号
办公地 址：
北京 市西 城区闹 市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
王洪 章
客户服 务电 话：95533
联系人 ：
张静
网址：
www.ccb.com
4) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
上海 银城 中路 188 号
办公地 址：
上海 市银 城中路 188 号
法定代 表人 ：
牛锡 明
客户服 务电 话：95559
联系人 ：
曹榕
网址：
www.bankcomm.com
5) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市东 城区朝 阳门 北大 街 8 号 富 华大 厦 C 座
办公地 址：
北京 市东 城区朝 阳门 北大 街 8 号 富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：
常振 明
客户服 务电 话：95558
联系人 ：
赵树 林 中银稳健双利债券型证券投资基金
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8
网址：
http://bank.ecitic.com
6) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北京 市西 城区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址：
北京 市西 城区复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：
姜建 清
客户服 务电 话：95588
联系人 ：
王佺
网址：
www.icbc.com.cn
7) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西 城区复 兴门 内大 街2 号
办公地 址：
北 京市 西 城区复 兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：
洪崎
客户服 务电 话： 95568
联系人 ：
姚 健英
公司网 站：
www.cmbc.com.cn
8) 华夏银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 东 城区建 国门 内大 街 22 号
办公地 址：
北 京市 东 城区建 国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：
吴建
客户服 务电 话： 95577
联系人 ：
刘 军祥
公司网 站：
www.hxb.com.cn
9) 兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址：
福 州市 湖 东路 154 号 中山 大厦 邮 政 编码：350003
法定代 表人 ：
高 建平
联系人 ：
李博
联系电 话：
95561
公司网 址：
www.cib.com.cn/
10) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 中银 大厦 39F
法定代 表人 ：
许刚
联系人 ：
马瑾 中银稳健双利债券型证券投资基金
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9
联系电 话：
61195566
公司网 站：
www.bocichina.com
11）国 泰君 安证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上海市 浦东 新区 商城 路 618 号
办公地 址：
上海 市 浦东新 区银 城中 路 168 号 上海银 行大 厦 29 楼
法定代 表人 ：
万建华
联系人 ：
芮 敏褀
客服电 话：
95521
公司网 站：
www.gtja.com
12）海 通证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 淮海中 路 98 号
办公地 址：
上 海市 广东 路 689 号
法定代 表人 ：
王 开国
联系人 ：
李 笑鸣
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
公司网 站：
www.htsec.com
13）东 海证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
江苏省 常州 市延 陵西 路 23 号投资 广 场 18-19 楼
办公地 址：
上海市 浦东 新区 东方 路 1928 号 东海 证券 大厦
法定代 表人 ：
朱 科敏
联系人 ：
李涛
客服电 话：
95531 ；400-8888-588
公司网 站：
www.longone.com.cn
14）光 大证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
办公地 址：
上 海市 静安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：
薛峰
联系人 ：
刘 晨、 李芳芳
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
15）中 国国 际金 融有 限公 司
注册地 址：
北 京建 国 门外大 街 1 号国 贸大 厦 2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：
金 立群
联系人 ：
罗 春蓉 、 肖婷 中银稳健双利债券型证券投资基金
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10
联系电 话：
010-65051166 或直 接联 系各 营业 部
公司网 站：
http:// www.cicc.com.cn
16）信 达证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
办公地 址 ：
北 京市 西城区 闹市 口大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：
高 冠江
联系人 ：
唐静
客服电 话：
400-800-8899
公司网 站：
http://www.cindasc.com
17）中 信建 投证 券股 份有 限公司
注册地 址：
北 京安 立路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：
张 佑君
联系人 ：
辛 晨晨 、许梦 园
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站：
http://www.csc108.com/
18）广 发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州天 河区 天河 北 路 183-187 号 大都 会广 场 43 楼（4301-4316 房）
办公地 址： 广东省 广州 天河 北路 大都 会广 场 5、18、19、36、38 、39 、41 、42 、43、
44 楼
法定代 表人 ：
孙 树明
联系人 ：
黄岚
客服电 话：
95575 或致电 各地 营业 网点
公司网 站：
www.gf.com.cn
19）安 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
办公地 址：
深圳 市福 田 区金田 路 4018 号安 联大 厦 35 楼、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：
牛冠 兴
客服电 话：
4008001001
联系人 ：
陈剑虹
公司网 址：
www.essence.com.cn
20）银 河证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
北 京市 西 城区金 融大 街 35 号 国际 企 业大 厦 C 座
法定代 表人 ：
陈 有安
联系人 ：
邓颜 中银稳健双利债券型证券投资基金
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11
客服电 话：
4008-888-888
公司网 站：
www.chinastock.com.cn
21）国 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址：
深 圳市 罗 湖区红 岭中 路 1012 号国 信 证券大 厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：
何如
联系人 ：
周杨
客服电 话：
95536
公司网 站：
http://www.guosen.com.cn
22）招 商证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
深 圳市 福田区 益田 路江 苏大 厦 A 座 38-45 层
法定代 表人 ：
宫 少林
联系人 ：
黄健
客服电 话：
95565
公司网 站：
www.newone.com.cn
23）华 宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
办公地 址：
上 海浦 东 新区世 纪大 道 100 号 环球 金融中 心 57 层
法定代 表人 ：
陈林
联系人:
汪明 丽
客服电 话：
400-820-9898
公司网 站：
www.cnhbstock.com
24）东 北证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
长 春市 自 由大路 1138 号
法定代 表人 ：
矫 正中
客服电 话：
0431-85096710
联系人 ：
潘锴
公司网 址：
www.nesc.cn
25）国 都证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层 10 层
办公地 址：
北京 市东 城区东 直门 南大 街 3 号国 华投资 大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：
常喆
联系人 ：
黄静 中银稳健双利债券型证券投资基金
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12
客服电 话：
400 818 8118
公司网 站：
www.guodu.com
26）中 信证 券（ 山东 ）有 限责任 公司
注册地 址：
山 东省 青 岛市崂 山区 深圳 路 222 号 1 号楼 2001
办公地 址：
青 岛市 崂 山区深 圳 路 222 号青 岛国 际金融 广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：
杨 宝林
联系人 ：
吴 忠超
客服电 话：
（0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
27）申 万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层
办公地 址：
上 海市 徐 汇区长 乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：
李梅
联系人 ：
黄莹
客服电 话：
95523
公司网 站：
www.swhysc.com
28）华 福证 券有 限责 任公 司
注册地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址：
福州 市五 四路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：
黄金 琳
联系人 ：
张腾
客服电 话：
96326 （ 福 建省外 加 拨 0591 ）
公司网 站：
www.hfzq.com.cn
29）平 安证 券有 限责 任公司
注册地 址：
深圳福 田区 金田 路大 中华 国际交 易广 场 8 楼
办公地 址：
深圳 福 田区金 田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：
杨宇翔
联系人 ：
郑 舒丽
客服电 话：
95511-8
公司网 站：
http://stock.pingan.com
30）天 相投 资顾 问有 限公 司
注册地 址:
北京 市 西城区 金融 街 19 号 富凯 大 厦 B 座 701
办公地 址：
北 京市 西城区 金融 街 5 号新 盛大 厦 B 座 4 层 中银稳健双利债券型证券投资基金
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13
法定代 表人 ：
林 义相
联系人:
林爽
客服电 话:
010-66045678
公司网 站:
http://www.txsec.com 或 www.jjm.com.cn
31）渤 海证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
天津 市经 济技术 开发 区第 二大 街 42 号写字 楼 101 室
办公地 址：
天津 市南 开区宾 水西 道 8 号
法定代 表人 ：
王春 峰
联系人 ：
王兆 权
客服电 话：
4006515988
公司网 站：
http://www.bhzq.com
32）天 风证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
湖北 武汉 东湖新 技术 开发 区关 东园 路 2 号 高科 大厦 四 楼
办公地 址：
湖北 武汉 江汉区 唐家 墩 路 32 号国 资 大厦 B 座
法定代 表人 ：
余磊
联系人 ：
翟璟
客服电 话：
028-86712334
公司网 站：
www.tfzq.com
33）华 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址:
安 徽省 合肥市 长江 中 路 357 号
法定代 表人:
李工
联系人:
甘霖
客户电 话:
0551-96518
公司网 站:
http://www.huaans.com.cn
34）华 泰证 券股 份有 限公 司
办公地 址：
南京 市中 山东 路 90 号
法定代 表人 ：
吴万 善
联系人 ：
万鸣
客服电 话：
95597
公司网 站：
www.htsc.com.cn
35）中 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址：
广 东省 深 圳市福 田区 中心 三 路 8 号 卓越时 代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址：
北 京市 朝 阳区亮 马桥 路 48 号 中信 证 券大厦
法定代 表人 ：
王 东明 中银稳健双利债券型证券投资基金
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14
联系人 ：
陈忠
联系电 话：
95558
公司网 站：
www.cs.ecitic.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并 及 时
公告。
(二) 注册登记机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
注册地 址： 北 京市 西城 区 太平桥 大街17 号
办公地 址： 北 京市 西城 区 太平桥 大 街 17 号
法定代 表人 ：周 明
电话： （010 ）59378835
传真： （010 ）59378907
联系人 ：任 瑞新
(三) 出具法律意见书的律 师事 务所和经办律师
名称：
上海 市通 力律师 事务 所
住所：
上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：
韩炯
电话：
021-31358666
传真：
021-31358600
联系人 ：
秦悦 民
经办律 师：
吕红 、黎 明
(四) 审计基金财产的会计 师事 务所和经办注册会计 师
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 16 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：010-58153000
传真：010-85188298
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：徐艳 、 许培 菁
五、 基金的 名称
中银稳 健双 利债 券型 证券 投资基 金
六、 基金的 类型 中银稳健双利债券型证券投资基金
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契约式 开放 型
七、 基金的 投资 目标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 对核 心固 定 收益类 资产 辅以 权益 类资 产增强 性
配置， 优化 资产 结构 ，追 求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
八、 基金的 投资方向
本基金 主要 投资 于固 定收 益类金 融工 具 ， 包 括国 内 依法公 开发 行 、 上 市的 国 债、 地方 政
府债 、 央 行票 据 、 金 融债 、 企 业 （公 司 ） 债 、 短期 融资券 、 可转 换债 券 、 资 产支持 证券 、 次
级债、 债券 回购 、 银 行存 款等， 以及 股票 、 权 证等 权益类 品种 以及 法律 法规 或监管 机构 允 许
基金投 资的 其它 金融 工具 。 法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他金 融工具 ， 基 金 管
理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资 范 围。
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产 的 80% ，现金或者到期 日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% ； 本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申 购 、
股票增 发、 持有 可转 债转 股所得 股票 、 二 级市 场股 票以及 权证 等中 国证 监会 允许基 金投 资 的
非 固 定 收 益 类 金 融 品 种 ， 上 述 非 固 定 收 益 类 金 融 品 种 的 投 资 比 例 合 计 不 超 过 基 金 资 产 的
20% 。
九、 基金的 投资策略
本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国家 宏观 调控 政策 方 向、 行业 和企 业盈 利、 信 用状况 及其
变化趋 势、 债券 市场 和股 票 市场估 值水 平及 预期 收益 等因素 的动 态分 析， 在限 定 投资范 围内 ，
决定债 券 类 资产 和权 益类 资产的 配置 比例 ， 并 跟踪 影响资 产配 置策 略的 各种 因素的 变化 ， 定
期或不 定期 对大 类资 产配 置比例 进行 调整 。 在 充分 论 证债券 市场 宏观 环境 和仔 细分析 利率 走
势基础 上， 依次 通过 久期 配置策 略、 期限 结构 配置 策略、 类属 配置 策略 、 信 用利差 策略 和 回
购放大 策略 自上 而下 完成 组合构 建 。 在 投资 实践 过 程中 ， 本 基金 将灵 活运 用 跨市场 、 跨品 种
套利策 略 、 滚 动配 置策 略 和骑乘 策略 等积 极投 资策 略， 发现 、 确 认并 利用 资 产定价 偏离 或市
场不平 衡等 来实 现投 资组 合的增 值。 本基 金在 整个 投 资决策 过程 中将 认真 遵守 投资纪 律并 有
效管理 投资 风险 。
1. 大 类资 产配 置策 略
本基金 主要 通过 对宏 观经 济指标 、 货 币政 策和 财政 政策、 国家 产业 政策 以及 资本市 场 资
金环境 的分 析 ， 预 判宏 观 经济发 展趋 势及 利率 走势 ， 据 此评 价未 来一 定时 间 段内债 券 、 股 票中银稳健双利债券型证券投资基金
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市场相 对收 益率 ， 同 时评 估各类 资产 在未 来一 定时 间段内 流动 性和 信用 水平 ， 以本 基金 投 资
风格、 投资 目标 为指 导， 动态调 整债 券、 股票 及现 金类资 产的 配置 比例 ， 以 期实现 本基 金 投
资目标 ，满 足其 较低 风险 收益特 征。
本基金 将通 过战 略性 资产 配置为 主， 战术 性资 产配 置为辅 的方 式进 行大 类资 产配置 ； 通
过战略 性资 产配 置在 较长 时间框 架内 考察 评判 各类 资产的 预期 收益 和风 险， 然 后确定 最能 满
足本 基 金风 险收 益特 征的 资产组 合； 通过 战术 性资 产 配置在 较短 时间 框架 内考 察各类 资产 的
收益能 力， 预测 短期 收益 率，动 态调 整大 类资 产配 置，获 取市 场时 机选 择的 超额收 益。
2. 固 定收 益类 投资 策略
1) 久期配 置策 略 ：
本基金 管理 人以 全球 经济 的视野 认真 研判 全球 及中 国宏观 经济 运行 情况 ， 及 由 此引致 的
货币政 策、 财政 政策 ，密 切跟踪 CPI 、PPI 、M2 、M1 、汇 率等 利率 敏感 指标 ，通过 定性 与
定量相 结合 的方 式， 对未 来中国 债券 市场 利率 走势 进行分 析与 判断 ， 并 由此 确定合 理的 债 券
组合久 期。
（1） 宏观 经济 环境 分析： 通过跟 踪、 研判 诸如 工业 增加值 同比 增长 率、 社会 消费品 零 售
总额同 比增 长率 、 固定 资 产投资 额同 比增 长率 、 进 出口额 同比 增长 率等 宏观 经济数 据 ， 判 断
宏观经 济运 行趋 势及 其在 经济周 期中 所处 位置 ， 预 测国家 货币 政策 、 财 政政 策取向 及当 前 利
率在利 率周 期中 所处 位置 ；基于 利率 周期 的判 断， 密切跟 踪、 关注 诸如 月 度 CPI 、PPI 等物
价指数 、 银 行准 备金 率、 货币供 应量 、 信 贷状 况等 金融运 行数 据， 对外 贸易 顺逆差 、 外 商 直
接投资 额等 实体 经济 运行 数据， 研判 利率 在中 短期 内 变动趋 势， 及国 家可 能采 取 的调控 政策 ；
（2） 利率 变动 趋势 分析 ： 基于对 宏观 经济 运行 状态 以及利 率变 动趋 势的 判断 ， 同 时考 量
债券市 场资 金面 供应 状况 、市场 主流 预期 等因 素， 预测债 券收 益率 变化 趋势 ；
（3） 久期 分析 ： 根 据利 率 周期变 化、 市场 利率 变动 趋势、 市场 主流 预期 ， 以 及当期 债券
收益率 水平 ， 通过 合理 假 设下的 情景 分析 和压 力测 试， 最后 确定 最优 的债 券 组合久 期 。 原 则
上，利 率处 于上 行通 道中 ，则缩 短目 标久 期； 反之 则延长 目标 久期 。
2）期 限结 构配 置策 略
期限结构配置策略原 则上 是基于收益率曲线变 化的 情景分析，自上而下 的进 行资产配
置，构 建最 优化 债券 组合 。
在确定 组合 目标 久期 后， 通过研 究收 益率 曲线 结构 ， 采用 情 景 分析 方法 对各 期限段 债 券
风险收 益特 征进 行评 估， 将预期 收益 率与 波动 率匹 配度最 高的 期限 段进 行配 比， 从 而在 子 弹中银稳健双利债券型证券投资基金
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组合、 哑铃 组合 和梯 形组 合中选 择风 险收 益特 征最 优的配 置组 合。
3）类 属配 置策 略
本基金 管理 人通 过考 量不 同类型 固定 收益 品种 的信 用风险 、 市场 风险 、 流 动 性、 赋税 水
平等因 素 ， 研 究同 期限 各 投资品 种利 差及 其变 化趋 势， 制定 债券 类属 配置 策 略， 以捕 获不 同
债券类 属之 间利 差变 化所 带来潜 在投 资收 益。
4) 信用 类债 券策 略
本基金 通过 研判 宏观 经济 走势， 债券 发行 主体 所处 行业周 期以 及其 财务 状况 ， 对固 定 收
益品种 的信 用风 险进 行度 量和定 价， 分 析 其收 益率 相对于 信用 风险 的溢 价能 力， 结 合流 动 性
水平综 合考 虑， 选择 信用 利差溢 价较 高且 不失 流动 性的品 种。
本基金 对于 企业 （ 公司 ） 债等信 用类 债券 采取 自上 而下的 投资 策略 。 通过 内 部的信 用分
析方法 对可 选债 券品 种进 行筛选 过滤 。
内部信 用分 析方 法通 过自 上而下 地考 察宏 观经 济环 境、 国 家产 业发 展政 策、 行 业发展 状
况和趋 势、 监管 环境、 公 司背景 、 竞 争地 位、 治 理 结构、 盈利 能力、 偿债 能 力、 现 金流 水平
等诸多 因素 ， 通 过给 予不 同因素 不同 权重 ， 采 用数 量化方 法对 主体 所发 行债 券进行 打分 和 信
用评级 ， 仅 1-5 级别 的信 用 类品种 可纳 入备 选品 种池 供投资 选择 。 具 体 评级 标准 如表 1 列示：
表 1 信用 类固 定收 益品 种 评级标 准
评级 综合得 分 定义
1 ［61,999 ）
债 券 安 全 性 极 高 ， 违 约 风 险 极 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AAA 级。
2 ［41,61 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AA+ 级。
3 ［20,41 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AA 级。
4 ［0,20 ）
债 券 安 全 性 很 高 ， 违 约 风 险 很 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 AA- 级。
5 ［-16,0 ）
债 券 安 全 性 一 般 ， 违 约 风 险 较 低 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 好 的 A+ 级。
6 ［-999,-16）
债 券 安 全 性 较 低 ， 违 约 风 险 较 高 ， 对 应 外 部 评
级中资 质较 差 的 A+ 级。
资料来源：中银基金
5) 回购 放大 策略
本基金 可以 在基 础组 合基 础上， 使用 基础 组合 持有 的 债券进 行回 购放 大融 入短 期资金 滚
动操作 ， 同 时选 择交 易所 和 银行间 品种 进行 投资 以捕 获骑乘 及短 期债 券与 货币 市场利 率的 利
差。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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6) 可 转换 债券 投资 策略
本基金 管理 人将 认真 考量 可转换 债券 的股 权价 值、 债券价 值以 及其 转换 期权 价值， 将 选
择具有 较高 投资 价值 的可 转换债 券。
针对可 转换 债券 的发 行主 体， 本 基金 管理 人将 考量 包 括所处 行业 景气 程度 、 公 司 成长性 、
市场竞 争力 等因 素 ， 参 考 同类公 司估 值水 平评 价其 股权投 资价 值 ； 通 过考 量 利率水 平 、 票 息
率、 付 息频 率、 信用风 险及 流动性 等综 合因 素判 断其 债券投 资价 值； 采用 经典 期 权定价 模型 ，
量化其 转换 权价 值 ， 并 予 以评估 。 本基 金将 重点 关 注公司 基本 面良 好 、 具 备 良好的 成长 空间
与潜力 、转 股溢 价率 和投 资溢价 率合 理并 有一 定下 行保护 的可 转债 。
7） 资产支 持证 券的 投资 策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提前 偿还 率 、 违 约率 、 资 产池 结构 以 及资产 池资
产所在 行业 景气 情况 等因 素， 预 判资 产池 未来 现金 流变动 ； 预 测提 前偿 还率 变化对 标的 证 券
平均久 期及 收益 率曲 线的 影响， 密切 关注 流动 性变 化， 在 严格 控制 信用 风险 暴露程 度的 前 提
下，选 择风 险调 整后 收益 较高的 品种 进行 投资 。
8） 其它辅 助投 资策 略
（1） 跨市 场套 利
中国债 券市 场分 为银 行间 市场和 交易 所市 场两 个子 市场， 其中 投资 群体 、 交 易 方式等 市
场要素 不同 ， 使 得两 个市 场的资 金面 和市 场利 率在 一定期 间内 可能 存在 定价 偏离。 本基 金 在
充分论 证这 种套 利机 会可 行性的 基础 上 ， 寻 找最 佳 介入时 机 ， 进 行跨 市场 操 作， 获得 安全 的
超额收 益；
（2） 跨品 种套 利
由于投 资群 体的 差异 ， 期 限相近 的品 种 因 为其 流动 性、 赋 税等 因素 造成 内在 价值出 现 明
显偏离 时， 本基 金可 以在 保证流 动性 的基 础上 ，进 行品种 间的 套利 操作 ，增 加超额 收益 ；
（3） 滚动 配置 策略
根据具 体投 资品 种的 市场 特性， 采用 持续 滚动 投资 的方法 ， 以 提高 基金 资产 的整体 持 续
的变现 能力 ；
（4） 骑乘 策略
通过分 析收 益率 曲线 各期 限段的 利差 情况 ， 本 基金 可 以买入 收益 率曲 线最 陡峭 处所对 应
的期限 债券 ，随 着基 金持 有债券 时间 的延 长， 债券 的剩余 期限 将缩 短， 到期 收益率 将下 降 ，
从而可 获得 资本 利得 收入 。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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3. 股 票及 权证 等权 益类 品 种的投 资策 略
股票（ 包括 新股 申购 ） 、 权 证等权 益类 品种 为本 基金 的增强 性资 产， 在控 制风 险的基 础
上， 此部 分资 产追 求超 越 业绩比 较基 准的 增强 性收 益。 本基 金将 在风 险可 控 的前提 下 ， 精 选
个股， 审慎 投资 ，以 提高 整个组 合的 收益 水平 ，同 时择机 参与 新股 申购 。
1）二 级市 场股 票投 资策 略 ：
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 依 据自 上而 下和 自 下而上 的宏 观 、 行 业和 个 股策略 ， 精
选行业 和个 股, 审慎 投资 ， 以提高 整个 组合 的收 益水 平。 本 基金 根据 宏观 背景 确定一 定时 间
内最优 的大 类资 产配 置 ， 并在此 基础 上进 行行 业优 选。 在个 股选 择方 面， 本 基金主 要采 取自
下而上 的策 略， 考察 上市 公 司所 属行 业发 展前 景、 行业地 位、 竞争 优势 、 盈 利能力 、 公 司 治
理结构 、价 格趋 势、 成长 性和估 值水 平等 多种 因素, 精选流 动性 好， 成长 性高 ，估值 水平 低
的股票 进行 投资 。 本 基金 充 分结合 宏观 、 行 业和 个股 的 研究结 果， 做到 股票 投资 的 优中选 优。
2）一 级市 场股 票投 资策 略 ：
本基金 在考 虑本 金安 全的 基础上 ，根 据新 股发 行公 司的基 本面 、可 比公 司的 估值水 平 、
近期新 股发 行市 盈率 、 二 级市场 走势 的市 场预 期等 因素， 对于 拟发 行上 市的 新股进 行合 理 估
值， 制定 相应 的申 购策 略 ， 并 于锁 定期 后在 控制 组 合波动 性风 险的 前提 下择 时出售 ， 以提 高
基金资 产的 收益 率水 平。
3）权 证投 资策 略
本 基金 会结 合自 身资 产状况 审慎 投资 权证 ， 主 要运用 价值 发现 和价 差策 略， 力 图获 得 最
佳风险 调整 后收 益。
4. 组 合构 建
1） 货币市 场工 具
货币市 场工 具是 指一 年以 内( 含一 年) 的 银行 定期 存款 、 大 额存 单； 剩余 期限 在 三百九 十
七天以内( 含三百九十七天) 的债券；期限在一年以内( 含一年) 的债券回购；期 限在一年以内
( 含一年) 的中 央银 行票 据； 中国证 监会 、 中国 人民 银 行认可 的其 他具 有良 好流 动性的 金融 工
具。 货币 市场 工具 的功 能 是进行 资金 的流 动性 管理 ， 同 时， 当中 长期 债券 收 益率面 临上 升风
险的情 况下 ， 货 币市 场工 具 可以起 到较 好的 避险 作用 。 本基金 对货 币市 场工 具的 投资策 略是 ：
在确定 基金 总体 流动 性要 求的基 础上 ， 结 合不 同类 型 货币市 场工 具的 流动 性和 货币市 场预 期
收益水 平、 信用 水平 来确 定货币 市场 工具 组合 资产 配置， 并定 期对 货币 市场 工具组 合平 均 剩
余期限 以及 投资 品种 比例 进行适 当调 整。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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2） 债券投 资组 合构 建
中国债 券市 场的 波动 主要 受宏观 经济 运行 趋势 、 通 胀压力 、 资金 供求 等因 素 影响 ， 而 货
币政策 与宏 观经 济运 行趋 势之间 存在 紧密 联系 ， 以 上 因素共 同构 成债 券市 场收 益率的 驱动 机
制。 据此 ， 本 基金 建立 了 自上而 下和 自下 而上 两方 面的研 究流 程 ， 自 上而 下 的研究 包含 宏观
基本面 分析 、 资 金技 术面 分析， 自下 而上 的研 究包 含信用 分析 、 个 券分 析、 创新金 融工 具 和
交易策 略分 析， 由此 形成 宏 观和微 观层 面相 配套 的研 究决策 体系 ， 最 后形 成具 体 的投资 策略 。
本基金 推行 定量 和定 性研 究相结 合的 研究 方法 体系 ， 对于 有数 据保 证、 能够 进 行数量 化
分析的 因素 ， 本基 金力 求 首先进 行定 量研 究 ， 以 加 强对数 据的 把握 能力 。 目 前本基 金使 用的
定量工 具和 技术 在前 述整 体配置 策略 部分 已提 及或 有充分 阐述 ，现 归纳 如下 ：
（1） 宏观 经济 指标 预测 体 系
该 体 系 将 影 响 宏 观 经 济 运 行 状 况 的 主 要 指 标 划 分 为“ 经 济 景 气 指 标” 、“ 资 金 宽 裕 指 标”
以及“ 通胀 指标” 三大 类 ， 自 上而下 的分 析各 个主 要指 标相关 参数 ： 经济 景气 指标 主要包 括“ 经
济增长 前景” 、“ 投资” 和“ 消费” 三个 方面 ，其 代表 指 标分别 为“ 工业 增加 值同 比 增速” 、“固定
资产投 资额 同比 增速” 和“ 社会消 费品 零售 总额 同比 增速” ； 资 金宽 裕指 标主 要 包括“ 货币 供应
量” 、“ 央行 对冲 力度” 、“ 银 行资 金面 宽裕程 度” 和“ 银 行可 以投 资债券 的资 金” 四 个纬 度， 其
代表指 标分 别为“ 基 础货 币 增速、M2 余 额增 速、 货 币 乘数” 、“ 货币 投放 （ 回笼 ） 金额” 、“ 超
额准备 金率 、7 天 回购 利 率” 和“M2 余额 同比 减去 贷款余 额同 比” ；而 通胀 指 标主要 参考“ 通
胀与实 际利 率” ，其 代表 指 标包 括 CPI 、PPI 、实 际利 率等。
本基金 管理 人通 过给 予各 个代表 指标“负面” 、“ 中性” 或者“ 正面” 评价 ， 并 给予 相对 应 权
重，综 合判 断各 代表 指标 对债券 市场 的总 体影 响， 最终做 出宏 观判 断。
（2） 组合 构建 模型
该模型 是定 量化 技术 与定 性分析 的结 合。 定性 分析 主要体 现在 一级 资产 配置 上， 通 过 对
宏观经 济指 标、 利率 走势 的 研判， 投资 决策 委员 会集 体 决策， 确定 在大 类资 产上 的 配置方 案；
对于债 券组 合的 配置 主要 体现了 定量 化技 术， 在确 定组合 久期 之后 ， 通 过利 率期限 结构 模 型
量化配 置债 券组 合。
（3） 利率 期限 结构 模型
该模型 是本 基金 管理 人利 率期限 结构 配置 策略 的实 现： 以 底层 数据 库为 支撑 ， 以经典 子
弹组合 、 哑 铃组 合、 梯形 组合为 假想 组合 ， 采 用情 景分析 方法 ， 严 格量 化假 想组合 久期 、 凸
度、收 益率 曲线 等核 心指 标，在 现行 市场 状况 中构 建最优 的债 券组 合。
（4） 信用 风险 评估 体系 中银稳健双利债券型证券投资基金
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本基金 有一 套完 善的 信用 风险评 估体 系， 具体 指标 已 在上述 信用 类固 定收 益品 种的选 择
部分列 示。通 过自上 而下 考察宏 观经济 环境、 国家 产业发 展政策 、行业 发展 状况和 趋势、 、
监管环 境、公 司背景 、竞 争地位 、治理 结构、 盈利 能力、 、 偿债能 力、 现金流 水平等 诸多 因
素，对 债券 的发 行主 体量 化打分 并评 级。
（5）VaR 风 险控 制技 术
VaR 风险 控制 技术 是本 基 金管理 人长 期使 用的 一套 较为成 熟的 风险 评估 体系 。 在底层 数
据库的 支撑 下， 本基 金管 理人拟 每天 对组 合的 在险 头寸进 行监 控并 定期 出具 评估报 告， 以 增
强对风 险暴 露的 控制 能力 。
（6） 债券 绩效 评估 体系
该评估 体系 通过 投资 绝对 收益率 、 投 资相 对基 准收 益 率和单 位风 险收 益率 三个 维度三 位
一体地 评估 组合 绩效 ，其 中单位 风险 收益 率通 过夏 普指数 、特 雷诺 指数 及詹 森指数 来 衡 量 。
3） 股票投 资组 合构 建
基 金 管 理人 将 依靠 公 司股票 投 资 和研 究 团队 的 智慧， 借 助 数量 研 究平 台 ，评估 股 票的
内在价 值， 并充 分借 鉴合 作券商 等外 部资 源的 研究 成果， 精选 个股 ， 构 建股 票组合 。 本 基 金
管理人 将积 极管 理股 票投 资组合 与债 券投 资组 合的 相关性 ， 以 降低 整体 组合 系 统性风 险的 暴
露程度 。
十、 业绩比 较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中国 债券 综合 全价 指数 。
中国债 券综 合全 价指 数是 由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司编 制， 样本 债券 涵 盖的范 围
更加全 面， 具 有广泛 的市 场代表 性，涵 盖主要 交易 市场（ 银行间 市场、 交易 所市场 等） 、 不
同发行 主体（ 政府、 企业 等）和 期限（ 长期、 中期 、短期 等） ，能 够很 好地反 映中国 债券 市
场总体 价格 水平 和变 动趋 势。 中 债综 合指 数各 项指 标值的 时间 序列 更加 完整 ， 有利 于更 加 深
入地研 究和 分析 市场 。 在 综合考 虑了 指数 的权 威性 和代表 性、 指数 的编 制方 法和本 基金 的 投
资 范 围 和 投 资理 念 ， 本基金 选 择 市 场 认同 度 较 高的 中 国 债 券 综 合全 价 指 数 作为 业 绩 比 较基
准。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的 、 更 能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 本基 金的 基金管 理人 可 以
在与基 金托 管人 协商 一致 ，并履 行适 当程 序后 ，变 更业绩 比较 基准 并及 时公 告。
十一、 风险收 益特征 中银稳健双利债券型证券投资基金
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本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 风险 收益 低于 股票 型基金 和混 合型 基金 ， 高 于货币 市 场
基金。
十二、 投资组 合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
本基金 的托 管人—— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 12 月 22
日复核 了 本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚 假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 9 月 30 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
（一）报告期末基金 资产 组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产
的比例(%)
1 权益投 资 491,137,832.05 9.55
其中： 股票 491,137,832.05 9.55
2 固定收 益投 资 4,362,827,424.50 84.87
其中： 债券 4,362,827,424.50 84.87
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金
合计
141,038,624.12 2.74
7 其他各 项资 产 145,495,064.92 2.83
8 合计 5,140,498,945.59 100.00
（二）报告期末按行 业分 类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 28,491,670.00 0.78 中银稳健双利债券型证券投资基金
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B 采矿业
13,043,553.44
0.36
C 制造业 354,897,768.44 9.75
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 33,416,166.42 0.92
K 房地产 业 10,195,853.75 0.28
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 51,092,820.00 1.40
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 491,137,832.05 13.50
（三）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600686 金龙汽 车 2,339,918 41,603,742.04 1.14
2 600418 江淮汽 车 2,757,000 36,612,960.00 1.01
3 002672 东江环 保 2,020,000 36,036,800.00 0.99
4 002179 中航光 电 950,000 33,649,000.00 0.92
5 002241 歌尔声 学 1,349,956 31,926,459.40 0.88
6 002583 海能达 3,102,660 25,348,732.20 0.70
7 002108 沧州明 珠 1,404,880 20,988,907.20 0.58
8 601166 兴业银 行 1,424,497 20,740,676.32 0.57
9 000400 许继电 气 1,230,000 19,938,300.00 0.55
10 600271 航天信 息 334,012 17,933,104.28 0.49
（四）报告期末按债 券品 种分类的债券投资组 合 中银稳健双利债券型证券投资基金
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序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 111,691,000.00 3.07
其中： 政策 性金 融债 111,691,000.00 3.07
4 企业债 券 2,765,407,424.50 75.99
5 企业短 期融 资券 805,263,000.00 22.13
6 中期票 据 680,466,000.00 18.70
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 4,362,827,424.50 119.89
（五）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 1282221 12 三一 MTN1 1,300,000 130,663,000.00 3.59
2 011599118 15 沙钢 SCP001 1,000,000 100,850,000.00 2.77
3 011599408
15 津 保税
SCP004
1,000,000 100,490,000.00 2.76
4 101461015 14 清控 MTN001 900,000 96,237,000.00 2.64
5 122146 12 华新 01 879,510 90,026,643.60 2.47
（ 六 ） 报 告 期 末按 公 允 价值 占 基 金 资 产 净值 比 例 大小 排 序 的 前 十 名资 产 支 持证 券 投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
（七）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
（八）报告期末按公 允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的前五名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（九）报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1、本 基金 投资 国债 期货 的 投资政 策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、本 基金 投资 国债 期货 的 投资评 价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（十）投资组合报告 附注
1、 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
2、 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
3、期 末其 他各 项资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 718,997.91
2 应收证 券清 算款 16,857,764.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 99,713,675.83
5 应收申 购款 28,204,626.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 145,495,064.92
4、报 告期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
5、报 告期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金 一定盈利 ，也 不保证最低 收益。基金的 过往业绩并 不代表其未来 表现。投资 有风险, 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。 中银稳健双利债券型证券投资基金
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本基金 合同 生效 日为 2010 年 11 月 24 日 ，基 金合 同 生效以 来基 金投 资业 绩与 同期业 绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示
中银双 利 A ：
阶段
净 值 增 长 率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
2010 年 11 月24 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2010 年 12 月 31 日
0.40% 0.05% 0.16% 0.07% 0.24% -0.02%
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
1.89% 0.28% 2.40% 0.09% -0.51% 0.19%
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
10.65% 0.21% 0.37% 0.06% 10.28% 0.15%
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
0.97% 0.26% -3.75% 0.08% 4.72% 0.18%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
15.92% 0.22% 6.54% 0.11% 9.38% 0.11%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 9 月 30 日
7.55% 0.52% 2.34% 0.08% 5.21% 0.44%
自基金 合同 生效 起至
2015 年 9 月 30 日
42.50% 0.30% 8.02% 0.09% 34.48% 0.21%
中银双 利 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
2010 年 11 月24 日 （ 基
金合同 生效 日） 至
2010 年 12 月 31 日
0.30% 0.06% 0.16% 0.07% 0.14% -0.01%
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
1.50% 0.28% 2.40% 0.09% -0.90% 0.19%
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
10.31% 0.20% 0.37% 0.06% 9.94% 0.14%
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
0.53% 0.26% -3.75% 0.08% 4.28% 0.18% 中银稳健双利债券型证券投资基金
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2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
15.59% 0.22% 6.54% 0.11% 9.05% 0.11%
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 9 月 30 日
7.20% 0.52% 2.34% 0.08% 4.86% 0.44%
自基金 合同 生效 起至
2015 年 9 月 30 日
39.90% 0.30% 8.02% 0.09% 31.88% 0.21%
十四、 基金费 用概览
（一） 与基金运作有 关的 费用
1. 基金费用的种类
1） 基金管 理人 的管 理费 ；
2） 基金托 管人 的托 管费 ；
3） 本基金 从 B 类 基金 份额 的 基金财 产中 计提 销售 服务 费 ；
4） 基金财 产拨 划支 付的 银行 费用；
5） 基金合 同生 效后 的基 金信 息披露 费用 ；
6） 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
7） 基金合 同生 效后 与基 金有 关的会 计师 费和 律师 费；
8） 基金的 证券 交易 费用 ；
9） 依据相 关法 律法 规和 基金 合同可 以在 基金 财产 中列 支的其 他费 用。
2. 上述基金费用由基 金管理 人在法律规定的范 围内参 照公允的市场价格 确定， 法律法规
另有规定时从其规定
3. 基金费用计提方法、 计提 标准和支付方式
1 ） 基金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按基 金资 产净 值 的 0.70% 年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 0.7%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2 ） 基金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 计算 方法 如下： 中银稳健双利债券型证券投资基金
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H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3 ） 销售服 务费
本基 金 A 类 基金 份额不 收 取销售 服务 费，B 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
销售服 务费 计算 方法 如下 ，按 B 类 基金 份额 基金 资 产净值 计提 ：
H ＝E× 0.35%÷ 当年 天数
H 为 B 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 B 类基 金份 额前一 日 基金资 产净 值
基金销 售 服 务费 每日 计提 ， 按月 支付 ， 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费
划款指 令， 基金 托管 人复 核 后于次 月首 日 起 5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。
4 ） 除管理费、托管费及销售 服务费之外的基金费用， 由基金托管人根据其他有 关法规及
相应协 议的 规定 ，按 费用 支出金 额支 付， 列入 或摊 入当期 基金 费用 。
4. 不列入基金费用的项 目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同生效 前所 发 生
的信 息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
5. 基金管理人和基金 托管人 可根据基金发展情 况调低 基金管理费率和基 金托管 费率。基
金管理人必须最迟于 新的 费率实施日 2 日前在指定 媒体上刊登公告。
6. 基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
（二） 与基金销售有 关的 费用
1、 认购费
本基金 已经 成立 ，不 再收 取认购 费 。
2、申 购与 赎回 费
申购费率
A 类基金份额 B 类基金份额
金额（M ） 前端申 购费 申购费 率
M ＜100 万 0.80%
0%
100 万≤M ＜200 万 0.50% 中银稳健双利债券型证券投资基金
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注： （1 ）上 述持 有期 限是 指在注 册登 记系 统内 ，投 资者持 有基 金份 额的 连续 期限。
（2） 就赎 回费 率的 计算 而 言， 1 年指 365 日，2 年 730 日 ，以 此类 推。
（三）其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十五、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金 管理 人依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规 的
要求 ， 结 合本 基金 运作 的 实际情 况 ， 对 本基 金的 原 招募说 明书 进行 了更 新 ， 主要更 新的 内容
如下：
(一) 在“ 基 金管 理人” 部分， 对 董事会 成员 、 管 理层 成员 及投资 决策 委员 会成 员的 姓名及 职
务等相 关信 息进 行了 更新 ；
(二) 在“ 基 金托 管人” 部分， 对基金 托管 人 概 况、 基 金托 管 业 务经营 情况 等信 息进 行了 更 新 ；
(三) 在“ 相 关服 务机 构” 部 分， 对基金 份额 发售 机构 信息 进行了 更新 ；
(四) 在“ 基 金合 同的 生效” 部分 ，对相 关信 息进 行了 更新 ；
(五) 在“ 投 资组 合报 告” 部 分， 根据《 信息 披露 内容 与格 式准则 第 5 号 》及 《基 金 合同》 ，
披露了 本基 金最 近一 期投 资组合 报告 的内 容 ；
(六) 在“ 基 金的 业绩” 部分 ，披露 了基 金 自 合同 生效 以来 的 投资 业绩 ；
(七) 在“ 其 他事 项” 部 分， 列明 了前次 招募 说明 书公 布以 来的其他 应 披露 事项 。
中银基 金管 理有 限公 司
2016 年 1 月 8 日
200 万≤M ＜500 万 0.30%
M≥500 万 每笔 1000 元
赎回费率
持有期 限 赎回费 率 赎回费 率
Y ＜ 1 年
0.10%
0%
1 年≤Y ＜2 年 0.05%
Y ≥ 2 年 0%
