宝 盈祥 瑞养 老 混合 型证 券投 资 基金
更 新招 募说 明 书摘 要
宝 盈 祥 瑞 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
2 0 1 4 年 4 月 2 2 日 中 国 证 监 会 证 监 许 可 [ 2 0 1 4 ] 4 3 5 号 文 注 册 募 集 。 本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 4 年
5 月 2 1 日 正 式 生 效 。
重 要 提 示
基 金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中 国 证 监 会 核
准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准 ， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 作 出 实 质 性 判 断
或 保 证 ， 也 不 表 明 投 资 于 本 基 金 没 有 风 险 。
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证
基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 投 资 人 投 资 于 本 基 金 并 不 等 于 将 资 金 作 为 存 款 存 放 在 银
行 或 存 款 类 金 融 机 构 。
本 基 金 可 以 参 与 中 小 企 业 私 募 债 券 的 投 资 。 中 小 企 业 私 募 债 发 行 人 为 中 小 微 、 非 上 市 企
业 ， 存 在 着 公 司 治 理 结 构 相 对 薄 弱 、 企 业 经 营 风 险 高 、 信 息 披 露 透 明 度 不 足 等 特 点 。 投 资 中
小 企 业 私 募 债 将 存 在 违 约 风 险 和 流 动 性 不 足 的 风 险 ， 这 将 在 一 定 程 度 上 增 加 基 金 的 信 用 风 险
和 流 动 性 风 险 。
基 金 管 理 人 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未 来 业 绩 。
投 资 有 风 险 ， 投 资 人 申 购 基 金 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 。
本 基 金 投 资 于 证 券 市 场 ， 基 金 净 值 会 因 为 证 券 市 场 波 动 等 因 素 产 生 波 动 ， 投 资 者 在 投 资
本 基 金 前 ， 需 充 分 了 解 本 基 金 的 产 品 特 性 ， 并 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的 各 类 风 险 ， 包 括 ： 因 政
治 、 经 济 、 社 会 等 环 境 因 素 对 证 券 价 格 产 生 影 响 而 形 成 的 系 统 性 风 险 ， 个 别 证 券 特 有 的 非 系
统 性 风 险 ， 由 于 基 金 投 资 者 连 续 大 量 赎 回 基 金 产 生 的 流 动 性 风 险 ， 基 金 管 理 人 在 基 金 管 理 实
施 过 程 中 产 生 的 基 金 管 理 风 险 ， 本 基 金 的 特 定 风 险 等 等 。 投 资 者 在 进 行 投 资 决 策 前 ， 请 仔 细
阅 读 本 基 金 的 《 招 募 说 明 书 》 及 《 基 金 合 同 》 。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同 是 约 定 基
金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金
份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 对 基 金 合 同 的 承 认 和
接 受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 基 金 合 同 》 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。基 金 投 资 人 欲 了 解 份 额 持 有 人 的 权 利 和 义 务 ， 应 详 细 查 阅 《 基 金 合 同 》 。
本 招 募 说 明 书 ( 更 新 ) 所 载 内 容 截 止 日 为 2 0 1 5 年 1 1 月 2 1 日 , 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现 截
止 日 为 2 0 1 5 年 9 月 3 0 日 。 本 招 募 说 明 书 （ 更 新 ） 中 基 金 投 资 组 合 报 告 和 基 金 业 绩 中 的 数 据
已 经 本 基 金 托 管 人 复 核 。
一 、 基 金 管 理 人
（ 一 ） 基 金 管 理 人 概 况
名 称 ： 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 深 南 大 道 6 0 0 8 号 深 圳 特 区 报 业 大 厦 1 5 层
成 立 时 间 ： 2 0 0 1 年 5 月 1 8 日
法 定 代 表 人 ： 李 文 众
总 经 理 ： 汪 钦
办 公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 福 华 一 路 1 1 5 号 投 行 大 厦 1 0 层
注 册 资 本 ： 1 0 0 0 0 万 元 人 民 币
电 话 ： 0 7 5 5 - 8 3 2 7 5 8 8 9
传 真 ： 0 7 5 5 - 8 3 5 1 5 5 9 9
联 系 人 ： 王 中 宝
股 权 结 构 ： 本 基 金 管 理 人 是 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 [ 2 0 0 1 ] 9 号 文 批 准 发 起 设 立 ， 现 有
股 东 包 括 中 铁 信 托 有 限 责 任 公 司 、 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 。 其 中 中 铁 信 托 有 限 责 任
公 司 持 有 本 公 司 7 5 % 的 股 权 ， 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 持 有 2 5 % 的 股 权 。
（ 二 ） 主 要 人 员 情 况
1 、 公 司 高 级 管 理 人 员
（ 1 ） 董 事 会 ：
李 文 众 先 生 ， 董 事 长 ， 1 9 5 9 年 生 ， 中 共 党 员 ， 经 济 师 。 1 9 7 8 年 1 2 月 至 1 9 8 5 年 5 月 在
中 国 人 民 银 行 成 都 市 支 行 解 放 中 路 办 事 处 工 作 ； 1 9 8 5 年 6 月 至 1 9 9 7 年 1 2 月 在 中 国 工 商 银
行 成 都 市 信 托 投 资 公 司 任 职 ， 先 后 担 任 委 托 代 理 部 、 证 券 管 理 部 经 理 ； 1 9 9 7 年 1 2 月 至 2 0 0 2
年 1 1 月 成 都 工 商 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 任 职 ， 历 任 部 门 经 理 、 总 经 理 助 理 ； 2 0 0 2 年 1 1 月
至 今 在 中 铁 信 托 有 限 责 任 公 司 任 副 总 经 理 。
景 开 强 先 生 ， 董 事 ， 1 9 5 8 年 生 ， 硕 士 研 究 生 ， 高 级 会 计 师 。 1 9 8 5 年 7 月 至 1 9 8 9 年 1 0
月 在 中 铁 二 局 机 筑 公 司 广 州 、 深 圳 、 珠 海 项 目 部 任 职 ， 历 任 助 理 会 计 师 、 会 计 师 、 财 务 主 管 ；1 9 8 9 年 1 1 月 至 2 0 0 1 年 4 月 在 中 铁 二 局 机 筑 公 司 财 务 科 任 职 ， 历 任 副 科 长 、 科 长 、 总 会 计
师 ； 2 0 0 1 年 5 月 至 2 0 0 3 年 1 0 月 在 中 铁 二 局 股 份 公 司 任 财 会 部 部 长 ， 中 铁 二 局 集 团 专 家 委
员 会 财 务 组 组 长 ； 2 0 0 3 年 1 1 月 至 2 0 0 5 年 1 0 月 在 中 铁 八 局 集 团 公 司 任 总 会 计 师 、 总 法 律 顾
问 、 集 团 公 司 专 家 委 员 会 成 员 ； 现 任 中 铁 信 托 有 限 责 任 公 司 总 经 理 。
陈 赤 先 生 ， 董 事 ， 1 9 6 6 年 生 ， 中 共 党 员 ， 经 济 学 博 士 。 1 9 8 8 年 7 月 至 1 9 9 8 年 5 月 任 西
南 财 经 大 学 公 共 与 行 政 管 理 学 院 教 研 室 副 主 任 ； 1 9 9 8 年 5 月 至 1 9 9 9 年 3 月 在 四 川 省 信 托 投
资 公 司 人 事 部 任 职 ； 1 9 9 9 年 3 月 至 2 0 0 0 年 1 0 月 在 四 川 省 信 托 投 资 公 司 峨 眉 山 办 事 处 任 总
经 理 助 理 ， 2 0 0 0 年 1 0 月 至 2 0 0 3 年 6 月 在 和 兴 证 券 有 限 责 任 公 司 工 作 ； 2 0 0 3 年 6 月 开 始 任
衡 平 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 总 裁 助 理 兼 研 究 发 展 部 总 经 理 ， 现 任 中 铁 信 托 有 限 责 任 公 司 副 总
经 理 兼 董 事 会 秘 书 。
马 宏 先 生 ， 董 事 ， 1 9 6 7 年 生 ， 硕 士 研 究 生 。 1 9 8 9 年 7 月 至 1 9 9 1 年 9 月 ， 在 中 国 新 兴 （ 集
团 ） 总 公 司 工 作 ； 1 9 9 4 年 7 月 至 1 9 9 5 年 1 2 月 ， 在 中 化 财 务 公 司 证 券 部 工 作 ； 1 9 9 5 年 1 2
月 至 1 9 9 7 年 6 月 ， 在 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 投 资 有 限 公 司 证 券 部 工 作 ； 1 9 9 7 年 7 月 至 2 0 0 1
年 3 月 ， 在 中 化 国 际 贸 易 股 份 有 限 公 司 投 资 部 担 任 副 总 经 理 ； 2 0 0 1 年 3 月 至 今 ， 在 中 国 对
外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 任 职 ， 先 后 担 任 资 产 管 理 二 部 副 总 经 理 、 投 资 发 展 部 副 总 经 理 ， 现
任 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 投 资 发 展 部 总 经 理 。
贺 颖 奇 先 生 ， 独 立 董 事 ， 1 9 6 2 年 生 ， 中 共 党 员 ， 管 理 学 博 士 。 1 9 8 6 年 至 1 9 9 2 年 ， 在
河 北 大 学 经 济 系 任 教 ； 1 9 9 5 年 至 2 0 0 1 年 ， 在 厦 门 大 学 管 理 学 院 任 教 ； 2 0 0 1 年 至 2 0 0 3 年 在
清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 管 理 学 博 士 后 流 动 站 从 事 博 士 后 研 究 工 作 ； 2 0 0 3 年 7 月 至 2 0 1 0 年 4
月 ， 在 清 华 大 学 会 计 研 究 所 从 事 教 学 与 科 研 工 作 ， 任 清 华 大 学 会 计 研 究 所 党 支 部 书 记 ， 副 教
授 ； 2 0 1 0 年 5 月 至 今 ， 在 北 京 国 家 会 计 学 院 任 副 教 授 ， 兼 任 福 建 星 网 锐 捷 公 司 独 立 董 事 。
屈 文 洲 先 生 ， 独 立 董 事 ， 1 9 7 2 年 生 ， 中 共 党 员 ， 金 融 学 博 士 。 1 9 9 5 至 1 9 9 7 年 ， 任 厦 门
建 发 信 托 投 资 公 司 海 滨 证 券 营 业 部 投 资 信 息 部 主 任 ； 1 9 9 7 至 2 0 0 1 年 ， 任 厦 门 建 发 信 托 投
资 公 司 投 资 银 行 部 经 理 ； 1 9 9 8 至 1 9 9 9 年 ， 借 调 中 国 证 监 会 厦 门 特 派 办 上 市 公 司 监 管 处 ； 2 0 0 1
至 2 0 0 3 年 任 厦 门 市 博 亦 投 资 咨 询 有 限 公 司 总 经 理 ； 2 0 0 3 至 2 0 0 5 年 任 深 圳 证 券 交 易 所 研 究
员 ； 2 0 0 5 至 今 ， 在 厦 门 大 学 管 理 学 院 从 事 教 学 与 研 究 工 作 。 现 任 厦 门 大 学 管 理 学 院 教 授 、
博 士 生 导 师 ， 厦 门 大 学 中 国 资 本 市 场 研 究 中 心 主 任 ， 厦 门 大 学 管 理 学 院 财 务 学 系 副 主 任 ， 兼
任 厦 门 空 港 、 山 东 航 空 、 莱 宝 高 科 的 独 立 董 事 。
徐 加 根 先 生 ， 独 立 董 事 ， 1 9 6 9 年 生 ， 中 共 党 员 ， 西 南 财 经 大 学 教 授 。 1 9 9 1 年 至 1 9 9 6
年 在 中 国 石 化 湖 北 化 肥 厂 工 作 ； 1 9 9 6 年 至 1 9 9 9 年 ， 在 西 南 财 经 大 学 学 习 ； 1 9 9 9 年 至 今 ， 在西 南 财 经 大 学 任 教 ， 现 任 西 南 财 经 大 学 金 融 创 新 与 产 品 设 计 研 究 所 副 所 长 。
汪 钦 先 生 ， 董 事 ， 1 9 6 6 年 生 ， 中 共 党 员 ， 经 济 学 博 士 。 曾 就 职 于 中 国 人 民 银 行 河 南 省
分 行 教 育 处 、 海 南 港 澳 国 际 信 托 投 资 公 司 证 券 部 ， 历 任 三 亚 东 方 实 业 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 、
国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 所 所 长 、 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 。 2 0 1 0 年 1 1 月 起 任 宝
盈 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 。
（ 2 ） 监 事 会
张 建 华 女 士 ， 监 事 ， 1 9 6 9 年 生 ， 高 级 经 济 师 。 曾 就 职 于 四 川 新 华 印 刷 厂 、 成 都 科 力 风
险 投 资 公 司 、 成 都 工 商 信 托 有 限 公 司 、 衡 平 信 托 有 限 责 任 公 司 。 现 任 中 铁 信 托 有 限 责 任 公 司
金 融 同 业 部 总 经 理 。
张 新 元 先 生 ， 员 工 监 事 ， 1 9 7 3 年 生 ， 硕 士 。 曾 就 职 于 黄 河 证 券 有 限 责 任 公 司 周 口 营 业
部 、 民 生 证 券 有 限 责 任 公 司 周 口 营 业 部 、 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 。 2 0 1 1 年 7 月 起 至 今 ， 在
宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 工 作 ， 曾 任 总 经 理 办 公 室 主 任 、 机 构 业 务 部 总 监 ， 现 任 宝 盈 基 金 管 理
有 限 公 司 总 经 理 助 理 、 创 新 业 务 部 总 监 。
（ 3 ） 其 他 高 级 管 理 人 员
张 瑾 女 士 ， 督 察 长 ， 1 9 6 4 年 生 ， 工 学 学 士 。 曾 任 职 于 中 国 工 商 银 行 安 徽 省 分 行 科 技 处 、
华 安 证 券 有 限 公 司 深 圳 总 部 投 资 银 行 部 、 资 产 管 理 总 部 。 2 0 0 1 年 加 入 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 监 察 稽 核 部 总 监 助 理 、 副 总 监 、 总 监 ， 2 0 1 3 年 1 2 月 起 任 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 督
察 长 。
杨 凯 先 生 ， 1 9 7 4 年 生 ， 中 山 大 学 岭 南 学 院 M B A 。 2 0 0 3 年 7 月 至 今 ， 在 宝 盈 基 金 管 理 有
限 公 司 工 作 ， 先 后 担 任 市 场 部 总 监 助 理 、 市 场 部 总 监 、 特 定 客 户 资 产 管 理 部 总 监 、 研 究 部 总
监 、 总 经 理 助 理 。 目 前 ， 其 担 任 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 、 鸿 阳 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 宝 盈 转 型 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 优 势 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
储 诚 忠 先 生 ， 1 9 6 2 年 生 ， 经 济 学 博 士 。 曾 任 武 汉 大 学 期 货 证 券 研 究 中 心 主 任 、 金 融 系
副 主 任 、 副 教 授 ， 国 信 证 券 有 限 公 司 投 资 研 究 中 心 特 级 研 究 员 、 综 合 研 究 部 总 经 理 ， 中 融 基
金 管 理 有 限 公 司 （ 现 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ） 研 究 部 总 监 、 金 融 工 程 总 监 ， 国 投 瑞 银 基
金 管 理 有 限 公 司 产 品 开 发 部 总 监 、 渠 道 服 务 部 总 监 ， 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 分 公 司 总 经
理 兼 营 销 策 划 部 总 监 、 华 南 营 销 中 心 总 经 理 兼 深 圳 注 册 地 负 责 人 。 2 0 1 1 年 加 入 宝 盈 基 金 管
理 有 限 公 司 ， 任 总 经 理 助 理 ， 现 任 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 兼 产 品 规 划 部 总 监 。
2 、 基 金 经 理 简 历陈 若 劲 女 士 ， 1 9 7 1 年 生 ， 香 港 中 文 大 学 M B A 。 曾 在 第 一 创 业 证 券 有 限 责 任 公 司 从 事 债
券 投 资 、 研 究 及 交 易 等 工 作 。 2 0 0 8 年 4 月 加 入 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 固 定 收 益 部 总
监 ， 宝 盈 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 宝 盈 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 祥 瑞 养
老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 和 宝 盈 祥 泰 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
宝 盈 祥 瑞 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 历 任 基 金 经 理 姓 名 及 管 理 本 基 金 时 间 ：
于 启 明 ， 2 0 1 4 年 5 月 2 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 1 3 日 。
3 、 本 基 金 投 资 决 策 委 员 会 成 员 的 姓 名 和 职 务 如 下 ：
杨 凯 先 生 ： 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 、 鸿 阳 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 转 型 动
力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 优 势 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 。
彭 敢 先 生 ： 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 助 理 、 投 资 部 总 监 、 宝 盈 资 源 优 选 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 新 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 科 技 3 0 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 睿 丰 创 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
宝 盈 策 略 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
段 鹏 程 先 生 ： 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 部 总 监 、 宝 盈 医 疗 健 康 沪 港 深 股 票 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。
陈 若 劲 女 士 ： 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 总 监 、 宝 盈 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 宝 盈 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 祥 瑞 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 宝 盈 祥 泰 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
张 小 仁 先 生 ： 宝 盈 鸿 利 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 核 心 优 势 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 宝 盈 先 进 制 造 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
4 、 上 述 人 员 之 间 不 存 在 近 亲 属 关 系 。
二 、 基 金 托 管 人
（ 一 ） 基 本 情 况
名 称 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 招 商 银 行 ” ）
设 立 日 期 ： 1 9 8 7 年 4 月 8 日
注 册 地 址 ： 深 圳 市 深 南 大 道 7 0 8 8 号 招 商 银 行 大 厦
办 公 地 址 ： 深 圳 市 深 南 大 道 7 0 8 8 号 招 商 银 行 大 厦
注 册 资 本 ： 2 5 2 . 2 0 亿 元
法 定 代 表 人 ： 李 建 红行 长 ： 田 惠 宇
资 产 托 管 业 务 批 准 文 号 ： 证 监 基 金 字 [ 2 0 0 2 ] 8 3 号
电 话 ： 0 7 5 5 — 8 3 1 9 9 0 8 4
传 真 ： 0 7 5 5 — 8 3 1 9 5 2 0 1
资 产 托 管 部 信 息 披 露 负 责 人 ： 张 燕
（ 二 ） 发 展 概 况
招 商 银 行 成 立 于 1 9 8 7 年 4 月 8 日 ， 是 我 国 第 一 家 完 全 由 企 业 法 人 持 股 的 股 份 制 商 业 银
行 ， 总 行 设 在 深 圳 。 自 成 立 以 来 ， 招 商 银 行 先 后 进 行 了 三 次 增 资 扩 股 ， 并 于 2 0 0 2 年 3 月 成
功 地 发 行 了 1 5 亿 A 股 ， 4 月 9 日 在 上 交 所 挂 牌 （ 股 票 代 码 ： 6 0 0 0 3 6 ） ， 是 国 内 第 一 家 采 用 国
际 会 计 标 准 上 市 的 公 司 。 2 0 0 6 年 9 月 又 成 功 发 行 了 2 2 亿 H 股 ， 9 月 2 2 日 在 香 港 联 交 所 挂
牌 交 易 （ 股 票 代 码 ： 3 9 6 8 ） ， 1 0 月 5 日 行 使 H 股 超 额 配 售 ， 共 发 行 了 2 4 . 2 亿 H 股 。 截 止 , 2 0 1 5
年 9 月 3 0 日 ， 本 集 团 总 资 产 5 . 2 2 2 3 万 亿 元 人 民 币 ， 高 级 法 下 资 本 充 足 率 1 2 . 7 9 % ， 权 重 法
下 资 本 充 足 率 1 2 . 1 4 % 。
2 0 0 2 年 8 月 ， 招 商 银 行 成 立 基 金 托 管 部 ； 2 0 0 5 年 8 月 ， 经 报 中 国 证 监 会 同 意 ， 更 名 为
资 产 托 管 部 ， 下 设 业 务 管 理 室 、 产 品 管 理 室 、 业 务 营 运 室 、 稽 核 监 察 室 、 基 金 外 包 业 务 室 5
个 职 能 处 室 ， 现 有 员 工 6 0 人 。 2 0 0 2 年 1 1 月 ， 经 中 国 人 民 银 行 和 中 国 证 监 会 批 准 获 得 证 券
投 资 基 金 托 管 业 务 资 格 ， 成 为 国 内 第 一 家 获 得 该 项 业 务 资 格 上 市 银 行 ； 2 0 0 3 年 4 月 ， 正 式
办 理 基 金 托 管 业 务 。 招 商 银 行 作 为 托 管 业 务 资 质 最 全 的 商 业 银 行 ， 拥 有 证 券 投 资 基 金 托 管 、
受 托 投 资 管 理 托 管 、 合 格 境 外 机 构 投 资 者 托 管 （ Q F I I ） 、 全 国 社 会 保 障 基 金 托 管 、 保 险 资 金
托 管 、 企 业 年 金 基 金 托 管 等 业 务 资 格 。
招 商 银 行 确 立 “ 因 势 而 变 、 先 您 所 想 ” 的 托 管 理 念 和 “ 财 富 所 托 、 信 守 承 诺 ” 的 托 管 核 心 价
值 ， 独 创 “ 6 S 托 管 银 行 ” 品 牌 体 系 ， 以 “ 保 护 您 的 业 务 、 保 护 您 的 财 富 ” 为 历 史 使 命 ， 不 断 创
新 托 管 系 统 、 服 务 和 产 品 ： 在 业 内 率 先 推 出 “ 网 上 托 管 银 行 系 统 ” 、 托 管 业 务 综 合 系 统 和 “ 6
心 ” 托 管 服 务 标 准 ， 首 家 发 布 私 募 基 金 绩 效 分 析 报 告 ， 开 办 国 内 首 个 托 管 银 行 网 站 ， 成 功 托
管 国 内 第 一 只 券 商 集 合 资 产 管 理 计 划 、 第 一 只 F O F 、 第 一 只 信 托 资 金 计 划 、 第 一 只 股 权 私
募 基 金 、 第 一 家 实 现 货 币 市 场 基 金 赎 回 资 金 T + 1 到 账 、 第 一 只 境 外 银 行 Q D I I 基 金 、 第 一 只
红 利 E T F 基 金 、 第 一 只 “ 1 + N ” 基 金 专 户 理 财 、 第 一 家 大 小 非 解 禁 资 产 、 第 一 单 T O T 保 管 ，
实 现 从 单 一 托 管 服 务 商 向 全 面 投 资 者 服 务 机 构 的 转 变 ， 得 到 了 同 业 认 可 。
经 过 十 三 年 发 展 ， 招 商 银 行 资 产 托 管 规 模 快 速 壮 大 。 2 0 1 5 年 招 商 银 行 加 大 高 收 益 托 管
产 品 营 销 力 度 ， 截 止 1 1 月 末 新 增 托 管 公 募 开 放 式 基 金 5 2 只 ， 新 增 首 发 公 募 开 放 式 基 金 托 管规 模 9 4 0 . 3 7 亿 元 。 克 服 国 内 证 券 市 场 震 荡 的 不 利 形 势 ， 托 管 费 收 入 、 托 管 资 产 均 创 出 历 史
新 高 ， 实 现 托 管 费 收 入 3 1 . 3 6 亿 元 ， 同 比 增 长 6 5 . 4 9 % ， 托 管 资 产 余 额 6 . 2 9 万 亿 元 ， 同 比 增
长 8 6 . 9 6 % 。 作 为 公 益 慈 善 基 金 的 首 个 独 立 第 三 方 托 管 人 ， 成 功 签 约 “ 壹 基 金 ” 公 益 资 金 托 管 ，
为 我 国 公 益 慈 善 资 金 监 管 、 信 息 披 露 进 行 有 益 探 索 ， 该 项 目 荣 获 2 0 1 2 中 国 金 融 品 牌 「 金 象
奖 」 “ 十 大 公 益 项 目 ” 奖 ； 四 度 蝉 联 获 《 财 资 》 “ 中 国 最 佳 托 管 专 业 银 行 ” 。
三 、 相 关 服 务 机 构
（ 一 ） 基 金 份 额 发 售 机 构
1 、 直 销 机 构 ： 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司
住 所 ： 深 圳 市 深 南 大 道 6 0 0 8 号 深 圳 特 区 报 业 大 厦 1 5 层
法 定 代 表 人 ： 李 文 众
客 户 服 务 统 一 咨 询 电 话 ： 4 0 0 - 8 8 8 8 - 3 0 0 （ 全 国 统 一 ， 免 长 途 话 费 ）
电 话 ： 0 7 5 5 - 8 3 2 7 5 1 6 5 或 0 7 5 5 - 8 3 2 7 5 8 0 7
传 真 ： 0 7 5 5 - 8 3 5 1 5 8 8 0
联 系 人 ： 陈 坤 、 倪 佳 真
2 、 代 销 机 构
（ 1 ） 交 通 银 行
联 系 地 址 ： 上 海 市 银 城 中 路 1 8 8 号
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 5 9
公 司 网 址 ： w w w . b a n k c o m m . c o m
（ 2 ） 中 信 银 行
联 系 地 址 ： 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8 号 富 华 大 厦 C 座
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 5 8
公 司 网 址 ： w w w . e c i t i c . c o m
（ 3 ） 平 安 银 行
联 系 地 址 ： 深 圳 市 深 南 东 路 5 0 4 7 号
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 1 1 - 3
公 司 网 址 ： w w w . b a n k . p i n g a n . c o m
（ 4 ） 东 莞 农 村 商 业 银 行
联 系 地 址 ： 东 莞 市 东 城 区 鸿 福 东 路 2 号客 户 服 务 电 话 ： 0 7 6 9 - 9 6 1 1 2 2
公 司 网 址 ： w w w . d r c b a n k . c o m
（ 5 ） 长 城 证 券
联 系 地 址 ： 深 圳 市 深 南 大 道 6 0 0 8 号 特 区 报 业 大 厦 1 4 、 1 6 、 1 7 层
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 6 6 6 6 8 8 8
公 司 网 址 ： w w w . c c 1 6 8 . c o m
（ 6 ） 长 江 证 券
联 系 地 址 ： 武 汉 市 新 华 路 特 8 号 长 江 证 券 大 厦
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 8 8 8 8 9 9 9 、 9 5 5 7 9
公 司 网 址 ： w w w . c j s c . c o m . c n
（ 7 ） 中 信 建 投 证 券
联 系 地 址 ： 北 京 市 东 城 区 朝 内 大 街 1 8 8 号
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 8 8 8 8 1 0 8 、 9 5 5 8 7
公 司 网 址 ： w w w . c s c 1 0 8 . c o m
（ 8 ） 第 一 创 业 证 券
联 系 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 福 华 一 路 1 1 5 号 投 行 大 厦 1 8 楼
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 - 8 8 8 - 1 8 8 8
公 司 网 址 ： w w w . f i r s t c a p i t a l . c o m . c n
（ 9 ） 平 安 证 券
联 系 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 八 卦 岭 八 卦 三 路 平 安 大 厦
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 1 1
公 司 网 址 ： w w w . s t o c k . p i n g a n . c o m
（ 1 0 ） 光 大 证 券
联 系 地 址 ： 上 海 市 浦 东 南 路 5 2 8 号 上 海 证 券 大 厦 南 塔 1 6 楼
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 2 5
公 司 网 址 ： w w w . e b s c n . c o m
（ 1 1 ） 安 信 证 券
联 系 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4 0 1 8 号 安 联 大 厦 3 5 层 、 2 8 层 A 0 2 单 元
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 8 0 0 1 0 0 1
公 司 网 址 ： w w w . e s s e n c e . c o m . c n（ 1 2 ） 渤 海 证 券
联 系 地 址 ： 天 津 市 经 济 技 术 开 发 区 第 二 大 街 4 2 号 写 字 楼 1 0 1 室
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 6 5 1 5 9 8 8
公 司 网 址 ： w w w . b h z q . c o m
（ 1 3 ） 广 州 证 券
联 系 地 址 ： 广 州 市 天 河 区 珠 江 西 路 5 号 广 州 国 际 金 融 中 心 主 塔 1 9 楼 、 2 0 楼
客 户 服 务 电 话 ： 9 6 1 3 0 3
公 司 网 址 ： w w w . g z s . c o m . c n
（ 1 4 ） 中 投 证 券
联 系 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心 A 栋 第 1 8 层 - 2 1 层
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 6 0 0 8 0 0 8 、 9 5 5 3 2
公 司 网 址 ： w w w . c h i n a - i n v s . c n
（ 1 5 ） 国 信 证 券
联 系 地 址 ： 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1 0 1 2 号 国 信 证 券 大 厦 十 六 层 至 二 十 六 层
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 3 6
公 司 网 址 ： w w w . g u o s e n . c o m . c n
（ 1 6 ） 金 元 证 券
联 系 地 址 ： 海 南 省 海 口 市 南 宝 路 3 6 号 证 券 大 厦 4 层
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 8 8 8 8 2 2 8
公 司 网 址 ： w w w . j y z q . c o m . c n
（ 1 7 ） 国 泰 君 安 证 券
联 系 地 址 ： 上 海 市 延 平 路 1 3 5 号
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 2 1
公 司 网 址 ： w w w . g t j a . c o m
（ 1 8 ） 申 万 宏 源 证 券
联 系 地 址 ： 上 海 市 长 乐 路 9 8 9 号 世 纪 商 贸 广 场 4 0 层
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 2 3 4 0 0 8 8 9 5 5 2 3
公 司 网 址 ： w w w . s y w g . c o m . c n
（ 1 9 ） 招 商 证 券
联 系 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 A 座 3 9 － 4 5 层客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 6 5
公 司 网 址 ： w w w . n e w o n e . c o m . c n
（ 2 0 ） 广 发 证 券
联 系 地 址 ： 广 州 天 河 区 天 河 北 路 1 8 3 - 1 8 7 号 大 都 会 广 场 4 3 楼 （ 4 3 0 1 - 4 3 1 6 房 ）
客 户 服 务 电 话 ： 9 5 5 7 5
公 司 网 址 ： w w w . g f . c o m . c n
（ 2 1 ） 东 兴 证 券
联 系 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 5 号 新 盛 大 厦 B 座 1 2 - 1 5 层
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 - 8 8 8 - 8 9 9 3
公 司 网 站 ： w w w . d x z q . n e t
（ 2 2 ） 上 海 天 天 基 金 销 售
联 系 地 址 ： 上 海 市 徐 汇 区 龙 田 路 1 9 5 号 3 C 座 7 楼
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 1 8 1 8 1 8 8
公 司 网 址 ： w w w . 1 2 3 4 5 6 7 . c o m . c n
（ 2 3 ） 杭 州 数 米 基 金 销 售
联 系 地 址 ： 浙 江 省 杭 州 市 滨 江 区 江 南 大 道 3 5 8 8 号 1 2 楼
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 0 7 6 6 1 2 3
公 司 网 址 ： w w w . f u n d 1 2 3 . c n
（ 2 4 ） 北 京 唐 鼎 耀 华 投 资 咨 询 有 限 公 司
联 系 地 址 ： 北 京 市 朝 阳 区 亮 马 桥 路 甲 4 0 号 二 十 一 世 纪 大 厦 A 座 3 0 3
客 户 服 务 电 话 ： 4 0 0 8 1 9 9 8 6 8
公 司 网 站 ： w w w . t d y h f u n d . c o m
（25） 农业银行股份有限公司
联系地址：北京市东城区建国门内大街69号
客户服务热线：95599
公司网站：w w w . a bc hi na .c om
（26） 万银财富（北京）基金销售有限公司
联系地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元
客户服务电话：4000816655公司网址：w w w . w y - f und.c om
（27） 深圳众禄基金销售有限公司
联系地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行25层I J 单元
客户服务电话：0755- 33227950
公司网址：w w w . z l f und.c n, w w w . j j m m w . c om
（28） 上海好买基金销售有限公司
联系地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
客户服务电话：400- 700- 9665
公司网址：w w w . e how buy . c om
（29） 中国国际金融有限公司
联系地址：北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层
客户服务电话：400- 910- 1 1 66
公司网站：w w w . c i c c .c om .c n
（30） 上海基煜基金销售有限公司
联系地址： 上海市昆明路518号北美广场A 1002 室
客户服务电话： 021- 65370077
公司网址： w w w . j i y u .c om .c n
（31） 上海汇付金融服务有限公司
联系地址： 上海市黄浦区中山南路100号19层
客户服务电话：400- 820- 2819
公司网址： t t y . c hi na pnr . c om
（ 二 ） 注 册 登 记 机 构
注 册 登 记 人 名 称 ： 宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司
住 所 ： 深 圳 市 深 南 大 道 6 0 0 8 号 深 圳 特 区 报 业 大 厦 1 5 层
法 定 代 表 人 ： 李 文 众
电 话 ： 0 7 5 5 - 8 3 2 7 6 6 8 8
传 真 ： 0 7 5 5 - 8 3 5 1 5 4 6 6
联 系 人 ： 陈 静 瑜( 三 ) 律 师 事 务 所 和 经 办 律 师
律 师 事 务 所 名 称 ： 上 海 源 泰 律 师 事 务 所
注 册 地 址 ： 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 2 5 6 号 华 夏 银 行 大 厦 1 4 楼
办 公 地 址 ： 上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路 2 5 6 号 华 夏 银 行 大 厦 1 4 楼
负 责 人 ： 廖 海
经 办 律 师 ： 廖 海 、 刘 佳
电 话 ： （ 0 2 1 ） 5 1 1 5 0 2 9 8
传 真 ： （ 0 2 1 ） 5 1 1 5 0 3 9 8
( 四 ) 会 计 师 事 务 所 和 经 办 注 册 会 计 师
名 称 ： 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
住 所 ： 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路 1 3 1 8 号 星 展 银 行 大 厦 6 楼
办 公 地 址 ： 上 海 市 湖 滨 路 2 0 2 号 普 华 永 道 中 心 1 1 楼
法 定 代 表 人 ： 杨 绍 信
联 系 电 话 ： （ 0 2 1 ） 2 3 2 3 8 8 8 8
传 真 ： （ 0 2 1 ） 2 3 2 3 8 8 0 0
经 办 注 册 会 计 师 ： 薛 竞 、 周 祎
联 系 人 ： 周 祎
四 、 基 金 的 名 称
本 基 金 名 称 ： 宝 盈 祥 瑞 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金
五 、 基 金 的 类 型
本 基 金 类 型 ： 契 约 型 开 放 式 混 合 型 基 金
六 、 基 金 的 投 资 目 标
在 严 格 控 制 下 行 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 稳 定 的 投 资 回 报 ， 为 投 资 人 提 供 稳 健 的 养 老 理 财 工
具 。
七 、 基 金 的 投 资 范 围
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 较 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 （ 包 含
中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票） 、 债 券 （ 包 括 国 内 依 法 发 行 和 上 市 交易 的 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级 债 、 可 转 换 债 券 、 分 离 交 易 可 转 债 、 中 小 企 业 私
募 债 、 央 行 票 据 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 资 产 支 持 证 券 以 及 经 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许
投 资 的 其 他 债 券 类 金 融 工 具 ） 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投
资 的 其 他 金 融 工 具 ， 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 相 关 规 定 。
基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0 % – 4 0 % ， 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、
现 金 以 及 其 他 资 产 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 的 6 0 % ， 其 中 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府
债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % ， 权 证 投 资 比 例 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3 % ； 本 基 金 投 资 于
其 他 金 融 工 具 的 投 资 比 例 依 照 法 律 法 规 或 监 管 机 构 的 规 定 执 行 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ，
可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 ， 具 体 投 资 比 例 和 限 制 等 将 另 行 公 告 。
八 、 基 金 的 投 资 策 略
本 基 金 采 取 稳 健 的 投 资 策 略 ， 在 控 制 下 行 风 险 的 前 提 下 ， 确 定 大 类 资 产 配 置 比 例 ， 通 过
债 券 、 货 币 市 场 工 具 等 固 定 收 益 类 资 产 投 资 获 取 稳 定 收 益 ， 适 度 参 与 股 票 等 权 益 类 资 产 的 投
资 增 强 回 报 。 本 基 金 的 投 资 策 略 由 大 类 资 产 配 置 策 略 、 固 定 收 益 类 资 产 投 资 策 略 、 股 票 投 资
策 略 和 权 证 投 资 策 略 四 个 部 分 组 成 。
（ 一 ） 大 类 资 产 配 置 策 略
本 基 金 的 大 类 资 产 配 置 策 略 以 投 资 目 标 为 中 心 ， 一 方 面 规 避 相 关 资 产 的 下 行 风 险 ， 另 一
方 面 使 组 合 能 够 成 功 地 跟 踪 某 类 资 产 的 上 行 趋 势 。
1 、 宏 观 形 势 研 判
本 基 金 将 在 基 金 合 同 约 定 的 投 资 范 围 内 ， 结 合 对 宏 观 经 济 形 势 与 资 本 市 场 环 境 的 深 入 剖
析 ， 自 上 而 下 地 实 施 积 极 的 大 类 资 产 配 置 策 略 。 研 判 宏 观 形 势 的 过 程 中 主 要 考 虑 的 因 素 包 括 ：
（ 1 ） 宏 观 经 济 环 境
? 季 度 G D P 及 其 增 长 速 度 ；
? 月 度 工 业 增 加 值 及 其 增 长 率 ；
? 月 度 固 定 资 产 投 资 完 成 情 况 及 其 增 长 速 度 ；
? 月 度 社 会 消 费 品 零 售 总 额 及 其 增 长 速 度 ；
? 月 度 居 民 消 费 价 格 指 数 、 工 业 品 价 格 指 数 以 及 主 要 行 业 价 格 指 数 ；
? 月 度 进 出 口 数 据 以 及 外 汇 储 备 等 数 据 ；
? 货 币 供 应 量 M 0 、 M 1 、 M 2 的 增 长 率 以 及 贷 款 增 速 。（ 2 ） 政 策 环 境
? 财 政 政 策 ；
? 货 币 政 策 ；
? 产 业 政 策 ；
? 证 券 市 场 监 管 政 策 。
（ 3 ） 市 场 资 金 环 境
? 居 民 储 蓄 进 行 证 券 投 资 的 增 量 ；
? 货 币 市 场 利 率 ；
? 券 商 自 营 规 模 变 动 额 ；
? Q F I I 、 R Q F I I 新 增 投 资 额 ；
? 新 股 扩 容 ；
? 增 发 、 配 股 所 需 资 金 ；
? 可 转 债 所 需 资 金 ；
? 印 花 税 和 佣 金 ；
? 其 他 投 资 资 金 变 动 额 等 。
2 、 股 票 资 产 的 仓 位 控 制
为 控 制 下 行 风 险 ， 本 基 金 将 以 会 计 年 度 作 为 仓 位 控 制 策 略 的 执 行 周 期 、 以 基 金 份 额 净 值
作 为 基 准 ， 确 定 股 票 资 产 的 投 资 仓 位 上 限 。 具 体 而 言 ， 本 基 金 以 上 一 会 计 年 度 末 的 基 金 份 额
净 值 作 为 基 准 （ 《 基 金 合 同 》 生 效 日 所 在 年 度 基 准 为 基 金 份 额 发 售 面 值 ） 设 置 仓 位 调 整 阀 值 ，
当 基 金 份 额 净 值 与 本 会 计 年 度 单 位 累 计 分 红 金 额 之 和 连 续 5 个 交 易 日 达 到 仓 位 调 整 阀 值 ， 则
触 发 仓 位 调 整 基 准 。 本 基 金 应 根 据 对 未 来 市 场 的 判 断 ， 在 合 理 期 限 内 将 股 票 仓 位 调 整 至 规 定
范 围 内 。 股 票 资 产 的 仓 位 调 整 阀 值 和 对 应 的 股 票 仓 位 上 限 如 下 表 所 示 ：
仓 位 调 整 阀 值 股 票 仓 位 上 限
N A V 1 + D < 0 . 9 7 × N A V 0 2 0 %
0 . 9 7 × N A V 0 ≤ N A V 1 + D < 1 . 0 3 × N A V 0 3 0 %
N A V 1 + D ≥ 1 . 0 3 × N A V 0 4 0 %
注 ： N A V 0 为 上 一 会 计 年 度 年 末 基 金 份 额 净 值 （ 《 基 金 合 同 》 生 效 日 所 在 年 度 ， N A V 0 为 基 金
份 额 发 售 面 值 ） ， N A V 1 为 当 前 基 金 份 额 净 值 ， D 为 本 会 计 年 度 单 位 累 计 分 红 金 额 （ 基 金 除
权 日 在 本 会 计 年 度 的 累 计 分 红 金 额 ） 。
（ 二 ） 固 定 收 益 类 资 产 投 资 策 略
在 进 行 固 定 收 益 类 资 产 投 资 时 ， 本 基 金 将 会 考 量 利 率 预 期 策 略 、 信 用 债 券 投 资 策 略 、 套
利 交 易 策 略 、 可 转 换 债 券 的 投 资 策 略 、 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略 和 中 小 企 业 私 募 债 券 的 投 资 策略 ， 选 择 合 适 时 机 投 资 于 低 估 的 债 券 品 种 ， 通 过 积 极 主 动 管 理 ， 获 得 超 额 收 益 。
1 、 利 率 预 期 策 略
通 过 全 面 研 究 G D P 、 物 价 、 就 业 以 及 国 际 收 支 等 主 要 经 济 变 量 ， 分 析 宏 观 经 济 运 行 的 可
能 情 景 ， 并 预 测 财 政 政 策 、 货 币 政 策 等 宏 观 经 济 政 策 取 向 ， 分 析 金 融 市 场 资 金 供 求 状 况 变 化
趋 势 及 结 构 。 在 此 基 础 上 ， 预 测 金 融 市 场 利 率 水 平 变 动 趋 势 ， 以 及 金 融 市 场 收 益 率 曲 线 斜 度
变 化 趋 势 。
组 合 久 期 是 反 映 利 率 风 险 最 重 要 的 指 标 。 本 基 金 将 根 据 对 市 场 利 率 变 化 趋 势 的 预 期 ， 制
定 出 组 合 的 目 标 久 期 ： 预 期 市 场 利 率 水 平 将 上 升 时 ， 降 低 组 合 的 久 期 ； 预 期 市 场 利 率 将 下 降
时 ， 提 高 组 合 的 久 期 。
2 、 信 用 债 券 投 资 策 略
根 据 国 民 经 济 运 行 周 期 阶 段 ， 分 析 企 业 债 券 、 公 司 债 券 等 发 行 人 所 处 行 业 发 展 前 景 、 业
务 发 展 状 况 、 市 场 竞 争 地 位 、 财 务 状 况 、 管 理 水 平 和 债 务 水 平 等 因 素 ， 评 价 债 券 发 行 人 的 信
用 风 险 ， 并 根 据 特 定 债 券 的 发 行 契 约 ， 评 价 债 券 的 信 用 级 别 ， 确 定 企 业 债 券 、 公 司 债 券 的 信
用 风 险 利 差 。
债 券 信 用 风 险 评 定 需 要 重 点 分 析 企 业 财 务 结 构 、 偿 债 能 力 、 经 营 效 益 等 财 务 信 息 ， 同 时
需 要 考 虑 企 业 的 经 营 环 境 等 外 部 因 素 ， 着 重 分 析 企 业 未 来 的 偿 债 能 力 ， 评 估 其 违 约 风 险 水 平 。
3 、 套 利 交 易 策 略
在 预 测 和 分 析 同 一 市 场 不 同 板 块 之 间 （ 比 如 国 债 与 金 融 债 ） 、 不 同 市 场 的 同 一 品 种 、 不
同 市 场 的 不 同 板 块 之 间 的 收 益 率 利 差 基 础 上 ， 基 金 管 理 人 采 取 积 极 策 略 选 择 合 适 品 种 进 行 交
易 来 获 取 投 资 收 益 。 在 正 常 条 件 下 它 们 之 间 的 收 益 率 利 差 是 稳 定 的 。 但 是 在 某 种 情 况 下 ， 比
如 若 某 个 行 业 在 经 济 周 期 的 某 一 时 期 面 临 信 用 风 险 改 变 或 者 市 场 供 求 发 生 变 化 时 这 种 稳 定
关 系 便 被 打 破 ， 若 能 提 前 预 测 并 进 行 交 易 ， 就 可 进 行 套 利 或 减 少 损 失 。
4 、 可 转 换 债 券 的 投 资 策 略
着 重 对 可 转 换 债 券 对 应 的 基 础 股 票 的 分 析 与 研 究 ， 同 时 兼 顾 其 债 券 价 值 和 转 换 期 权 价
值 ， 对 那 些 有 着 较 强 的 盈 利 能 力 或 成 长 潜 力 的 上 市 公 司 的 可 转 换 债 券 进 行 重 点 投 资 。
基 金 管 理 人 将 对 可 转 换 债 券 对 应 的 基 础 股 票 的 基 本 面 进 行 分 析 ， 包 括 所 处 行 业 的 景 气
度 、 成 长 性 、 核 心 竞 争 力 等 ， 并 参 考 同 类 公 司 的 估 值 水 平 ， 研 判 发 行 公 司 的 投 资 价 值 ； 基 于
对 利 率 水 平 、 票 息 率 及 派 息 频 率 、 信 用 风 险 等 因 素 的 分 析 ， 判 断 其 债 券 投 资 价 值 ； 采 用 期 权
定 价 模 型 ， 估 算 可 转 换 债 券 的 转 换 期 权 价 值 。 综 合 以 上 因 素 ， 对 可 转 换 债 券 进 行 定 价 分 析 ，
制 定 可 转 换 债 券 的 投 资 策 略 。5 、 资 产 支 持 证 券 投 资
本 基 金 将 分 析 资 产 支 持 证 券 的 资 产 特 征 ， 估 计 违 约 率 和 提 前 偿 付 比 率 ， 并 利 用 收 益 率 曲
线 和 期 权 定 价 模 型 ， 对 资 产 支 持 证 券 进 行 估 值 。 本 基 金 将 严 格 控 制 资 产 支 持 证 券 的 总 体 投 资
规 模 并 进 行 分 散 投 资 ， 以 降 低 流 动 性 风 险 。
6 、 中 小 企 业 私 募 债 券 的 投 资 策 略
中 小 企 业 私 募 债 券 具 有 二 级 市 场 流 动 性 差 、 信 用 风 险 高 、 票 面 利 率 高 的 特 点 。 本 基 金 将
综 合 运 用 个 券 信 用 分 析 、 收 益 率 预 期 、 收 益 率 利 差 、 收 益 率 曲 线 变 动 、 相 对 价 值 评 估 等 策 略 ，
结 合 中 小 企 业 私 募 债 券 对 基 金 资 产 流 动 性 影 响 的 分 析 ， 在 严 格 遵 守 法 律 法 规 和 基 金 合 同 基 础
上 ， 谨 慎 进 行 中 小 企 业 私 募 债 券 的 投 资 。
本 基 金 将 特 别 关 注 中 小 企 业 私 募 债 券 的 信 用 风 险 分 析 。 通 过 对 宏 观 经 济 进 行 研 判 ， 根 据
经 济 周 期 的 景 气 程 度 ， 合 理 增 加 或 减 少 中 小 企 业 私 募 债 券 的 整 体 配 置 比 例 ， 降 低 宏 观 经 济 系
统 性 风 险 。 本 基 金 同 时 通 过 对 发 行 主 体 所 处 行 业 、 发 行 主 体 自 身 经 营 状 况 以 及 债 券 增 信 措 施
的 分 析 ， 选 择 风 险 调 整 后 收 益 最 具 优 势 的 个 券 ， 保 证 本 金 安 全 并 获 得 长 期 稳 定 收 益 。
本 基 金 同 时 关 注 中 小 企 业 私 募 债 券 的 流 动 性 风 险 。 在 投 资 决 策 中 ， 根 据 基 金 资 产 现 有 持
仓 结 构 、 资 产 负 债 结 构 、 基 金 申 赎 安 排 等 ， 充 分 评 估 中 小 企 业 私 募 债 券 对 基 金 资 产 流 动 性 的
影 响 ， 并 通 过 分 散 投 资 等 措 施 ， 提 高 中 小 企 业 私 募 债 券 的 流 动 性 。
（ 三 ） 股 票 投 资 策 略
本 基 金 的 股 票 投 资 采 取 行 业 配 置 与 “ 自 下 而 上 ” 的 个 股 精 选 相 结 合 的 方 法 ， 以 深 入 的 基 本
面 研 究 为 基 础 ， 精 选 具 有 持 续 成 长 能 力 、 价 值 被 低 估 的 上 市 公 司 股 票 。 通 过 定 量 和 定 性 相 结
合 的 方 式 来 构 建 备 选 股 票 库 。
1 、 行 业 配 置 策 略
本 基 金 的 行 业 配 置 策 略 以 规 避 下 行 风 险 、 降 低 组 合 波 动 率 为 目 标 ， 结 合 基 金 管 理 人 对 波
动 率 、 相 关 性 的 定 量 研 究 ， 同 时 参 考 内 部 与 外 部 的 定 性 研 究 成 果 ， 做 出 行 业 配 置 决 策 。
在 进 行 行 业 配 置 的 过 程 中 ， 基 金 管 理 人 主 要 关 注 的 指 标 包 括 但 不 限 于 ： 由 行 业 盈 利 对 经
济 周 期 的 敏 感 度 定 义 的 行 业 周 期 属 性 、 行 业 景 气 度 指 标 （ 行 业 销 售 收 入 增 长 率 、 行 业 毛 利 率
和 净 利 率 、 原 材 料 和 成 品 价 格 指 数 以 及 库 存 率 等 ） 、 行 业 估 值 指 标 （ P / E ， P / B ， E V / E B I T D A
等 ） 以 及 投 资 人 情 绪 等 。
2 、 个 股 精 选 策 略
本 基 金 主 要 采 取 “ 自 下 而 上 ” 的 选 股 策 略 ， 备 选 股 票 库 的 构 建 由 定 量 筛 选 和 定 性 筛 选 两 部
分 组 成 。（ 1 ） 首 先 ， 使 用 定 量 分 析 的 方 法 ， 通 过 财 务 和 运 营 数 据 进 行 企 业 价 值 评 估 ， 初 步 筛 选
出 具 备 优 势 的 股 票 备 选 库 。 本 基 金 主 要 从 盈 利 能 力 、 成 长 能 力 以 及 估 值 水 平 等 方 面 进 行 考 量 。
① 盈 利 能 力
本 基 金 通 过 盈 利 能 力 分 析 评 估 上 市 公 司 创 造 利 润 的 能 力 ， 主 要 参 考 的 指 标 包 括 净 资 产 收
益 率 （ R O E ） ， 毛 利 率 ， 净 利 率 ， E B I T D A / 主 营 业 务 收 入 等 。
② 成 长 能 力
本 基 金 通 过 成 长 能 力 分 析 评 估 上 市 公 司 未 来 的 盈 利 增 长 速 度 ， 主 要 参 考 的 指 标 包 括 E P S
增 长 率 和 主 营 业 务 收 入 增 长 率 等 。
③ 估 值 水 平
本 基 金 通 过 估 值 水 平 分 析 评 估 当 前 市 场 估 值 的 合 理 性 ， 主 要 参 考 的 指 标 包 括 市 盈 率
（ P / E ） 、 市 净 率 （ P / B ） 、 市 盈 增 长 比 率 （ P E G ） 、 自 由 现 金 流 贴 现 （ F C F F ， F C F E ） 和 企 业
价 值 / E B I T D A 等 。
（ 2 ） 其 次 ， 使 用 定 性 分 析 的 方 法 ， 从 持 续 成 长 性 、 市 场 前 景 以 及 公 司 治 理 结 构 等 方 面
对 上 市 公 司 进 行 进 一 步 的 精 选 。
持 续 成 长 性 的 分 析 。 通 过 对 上 市 公 司 生 产 、 技 术 、 市 场 、 经 营 状 况 等 方 面 的 深 入 研 究 ，
评 估 具 有 持 续 成 长 能 力 的 上 市 公 司 。 具 体 为 ： 产 能 利 用 率 、 原 材 料 的 自 给 率 、 生 产 规 模 在 行
业 的 占 比 较 高 ； 公 司 产 品 核 心 竞 争 力 、 营 销 渠 道 、 品 牌 竞 争 力 等 方 面 在 行 业 中 表 现 较 强 ； 公
司 的 主 营 业 务 收 入 增 长 率 、 营 业 利 润 增 长 率 、 净 利 润 增 长 率 、 每 股 收 益 增 长 率 等 方 面 在 行 业
中 具 有 领 先 优 势 。
在 市 场 前 景 方 面 ， 需 要 考 量 的 因 素 包 括 市 场 的 广 度 、 深 度 、 政 策 扶 持 的 强 度 以 及 上 市 公
司 利 用 科 技 创 新 能 力 取 得 竞 争 优 势 、 开 拓 市 场 、 进 而 创 造 利 润 增 长 的 能 力 。
公 司 治 理 结 构 的 优 劣 对 包 括 公 司 战 略 、 创 新 能 力 、 盈 利 能 力 乃 至 估 值 水 平 都 有 至 关 重 要
的 影 响 。 本 基 金 将 从 上 市 公 司 的 管 理 层 评 价 、 战 略 定 位 和 管 理 制 度 体 系 等 方 面 对 公 司 治 理 结
构 进 行 评 价 。
（ 四 ） 权 证 投 资 策 略
本 基 金 还 可 能 运 用 组 合 财 产 进 行 权 证 投 资 。 在 权 证 投 资 过 程 中 ， 基 金 管 理 人 主 要 通 过 采
取 有 效 的 组 合 策 略 ， 将 权 证 作 为 风 险 管 理 及 降 低 投 资 组 合 风 险 的 工 具 ：
1 、 运 用 权 证 与 标 的 资 产 可 能 形 成 的 风 险 对 冲 功 能 ， 构 建 权 证 与 标 的 股 票 的 组 合 ， 主 要
通 过 波 幅 套 利 及 风 险 对 冲 策 略 实 现 相 对 收 益 ；
2 、 构 建 权 证 与 债 券 的 组 合 ， 利 用 债 券 的 固 定 收 益 特 征 和 权 证 的 高 杠 杆 特 性 ， 形 成 保 本投 资 组 合 ；
3 、 针 对 不 同 的 市 场 环 境 ， 构 建 骑 墙 组 合 、 扼 制 组 合 、 蝶 式 组 合 等 权 证 投 资 组 合 ， 形 成
多 元 化 的 盈 利 模 式 ；
4 、 在 严 格 风 险 监 控 的 前 提 下 ， 通 过 对 标 的 股 票 、 波 动 率 等 影 响 权 证 价 值 因 素 的 深 入 研
究 ， 谨 慎 参 与 以 杠 杆 放 大 为 目 标 的 权 证 投 资 。
若 未 来 法 律 法 规 或 监 管 部 门 有 新 规 定 的 ， 本 基 金 将 按 最 新 规 定 执 行 。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
一 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） + 1 %
本 基 金 采 用 “ 一 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） + 1 % ” 作 为 业 绩 比 较 基 准 的 理 由 是 ： 本 基
金 追 求 长 期 稳 定 投 资 回 报 ， 上 述 业 绩 比 较 基 准 能 够 较 好 地 体 现 本 基 金 的 投 资 目 标 ， 并 易 于 被
投 资 者 理 解 和 接 受 。
若 未 来 市 场 发 生 变 化 导 致 此 业 绩 比 较 基 准 不 再 适 用 或 有 更 加 适 合 的 业 绩 比 较 基 准 ， 基 金
管 理 人 有 权 根 据 市 场 发 展 状 况 及 本 基 金 的 投 资 范 围 和 投 资 策 略 ， 调 整 本 基 金 的 业 绩 比 较 基
准 。 业 绩 比 较 基 准 的 变 更 须 经 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 协 商 一 致 ， 并 在 更 新 的 招 募 说 明 书 中
列 示 ， 而 无 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 低 于 股 票 型 基 金 ， 高 于 债 券 型 基 金 及
货 币 市 场 基 金 ， 属 于 中 等 收 益 / 风 险 特 征 的 基 金 。
十 一 、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 截 至 2 0 1 5 年 9 月 3 0 日 ）
1 、 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产
的 比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 7 6 , 9 2 3 , 0 6 3 . 1 0 2 . 4 2
其 中 ： 股 票 7 6 , 9 2 3 , 0 6 3 . 1 0 2 . 4 2
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 3 , 0 4 2 , 5 0 6 , 2 5 8 . 3 7 9 5 . 5 2
其 中 ： 债 券 3 , 0 4 2 , 5 0 6 , 2 5 8 . 3 7 9 5 . 5 2
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1 4 , 3 4 9 , 9 1 1 . 1 6 0 . 4 5
8 其 他 资 产 5 1 , 3 2 7 , 4 2 0 . 1 4 1 . 6 1
9 合 计 3 , 1 8 5 , 1 0 6 , 6 5 2 . 7 7 1 0 0 . 0 0
2 、 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比
例 （ % ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 3 1 , 2 8 5 , 0 0 0 . 0 0 1 . 4 3
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应 业
- -
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 2 3 , 1 5 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 6
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
3 , 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 1 5
J 金 融 业 - -
K 房 地 产 业 1 2 , 7 3 5 , 0 0 0 . 0 0 0 . 5 8
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 6 , 5 5 3 , 0 6 3 . 1 0 0 . 3 0
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S 综 合 - -
合 计 7 6 , 9 2 3 , 0 6 3 . 1 0 3 . 5 2
3 、 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ % ）
1 0 0 2 7 2 7 一 心 堂 5 0 0 , 0 0 0 2 3 , 1 5 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 6
2 0 0 2 1 2 6 银 轮 股 份 1 , 5 0 0 , 0 0 0 2 0 , 1 6 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 9 2
3 0 0 0 9 0 2 新 洋 丰 5 0 0 , 0 0 0 1 1 , 1 2 5 , 0 0 0 . 0 0 0 . 5 1
4 6 0 0 3 7 6 首 开 股 份 1 , 0 0 0 , 0 0 0 9 , 2 6 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 4 2
5 3 0 0 0 7 0 碧 水 源 1 4 9 , 9 9 0 6 , 5 5 3 , 0 6 3 . 1 0 0 . 3 0
6 0 0 0 0 4 2 中 洲 控 股 2 5 0 , 0 0 0 3 , 4 7 5 , 0 0 0 . 0 0 0 . 1 6
7 3 0 0 0 4 7 天 源 迪 科 2 5 0 , 0 0 0 3 , 2 0 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 1 5
4 、 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ % ）
1 国 家 债 券 3 4 4 , 9 3 2 , 7 9 3 . 0 0 1 5 . 7 9
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 7 0 2 , 7 2 8 , 0 0 0 . 0 0 3 2 . 1 7
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 7 0 2 , 7 2 8 , 0 0 0 . 0 0 3 2 . 1 7
4 企 业 债 券 3 2 7 , 0 5 0 , 4 6 5 . 3 7 1 4 . 9 7
5 企 业 短 期 融 资 券 6 0 2 , 8 0 9 , 0 0 0 . 0 0 2 7 . 6 0
6 中 期 票 据 1 , 0 6 4 , 9 8 6 , 0 0 0 . 0 0 4 8 . 7 6
7 可 转 债 - -
8 其 他 - -
9 合 计 3 , 0 4 2 , 5 0 6 , 2 5 8 . 3 7 1 3 9 . 2 9
5 、 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净
值 比 例 （ % ）
1 1 5 0 2 1 3 1 5 国 开 1 3 2 , 8 0 0 , 0 0 0 2 8 4 , 8 1 6 , 0 0 0 . 0 0 1 3 . 0 42 0 1 9 5 0 5
1 5 附 息 国 债
0 5
1 , 9 0 0 , 0 0 0 1 9 5 , 7 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 . 9 6
3 1 5 0 2 0 9 1 5 国 开 0 9 1 , 8 0 0 , 0 0 0 1 8 5 , 1 3 0 , 0 0 0 . 0 0 8 . 4 8
4 0 1 1 5 8 6 0 0 3
1 5 光 明
S C P 0 0 3
1 , 3 0 0 , 0 0 0 1 3 0 , 9 1 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 9 9
5 1 5 0 3 1 2 1 5 进 出 1 2 1 , 3 0 0 , 0 0 0 1 3 0 , 4 9 4 , 0 0 0 . 0 0 5 . 9 7
6 、 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
7 、 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
8 、 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
9 、 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 股 指 期 货 的 投 资 策 略 、 比 例 限 制 、 信 息 披 露 等 ， 基 金 暂 不 参 与
股 指 期 货 交 易 。
1 0 、 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
本 基 金 尚 未 在 基 金 合 同 中 明 确 国 债 期 货 的 投 资 策 略 、 比 例 限 制 、 信 息 披 露 等 ， 本 基 金 暂 不 参
与 国 债 期 货 交 易 。
1 1 、 投 资 组 合 报 告 附 注
（ 1 ） 报 告 期 内 ， 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 在 本 报 告
编 制 日 前 一 年 内 未 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。
（ 2 ） 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基 金 合 同 规 定 的 备 选 股 票 库 。
（ 3 ） 其 他 资 产 构 成
序 号 名 称 金 额 （ 元 ）
1 存 出 保 证 金 1 , 2 9 9 , 1 4 1 . 9 9
2 应 收 证 券 清 算 款 6 , 7 0 9 , 3 0 5 . 4 1
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 4 2 , 4 9 2 , 8 3 7 . 2 4
5 应 收 申 购 款 8 2 6 , 1 3 5 . 5 0
6 其 他 应 收 款 -7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 5 1 , 3 2 7 , 4 2 0 . 1 4
（ 4 ） 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
（ 5 ） 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序
号
股 票 代 码 股 票 名 称
流 通 受 限 部 分 的
公 允 价 值 ( 元 )
占 基 金 资 产
净 值 比 例
（ % ）
流 通 受 限 情 况 说
明
1 3 0 0 0 7 0 碧 水 源 6 , 5 5 3 , 0 6 3 . 1 0 0 . 3 0 重 大 事 项
（ 6 ） 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 分 项 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
十 二 、 基 金 的 业 绩
本 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 4 年 5 月 2 1 日 ， 基 金 合 同 生 效 以 来 的 投 资 业 绩 及 与 同 期 基 准 的
比 较 如 下 表 所 示 ( 截 至 2 0 1 5 年 9 月 3 0 日 ) :
阶 段
净 值 增 长 率
①
净 值 增 长 率
标 准 差 ②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
2014 年 5
月 21 日
- 2014 年 12
月 31 日
14.24% 0.29% 2.47% 0.01% 1 1 .77% 0.28%
2015 年上
半年
2 5 . 6 8 % 0 . 6 5 % 1 . 7 5 % 0 . 0 1 % 2 3 . 9 3 % 0 . 6 4 %
2015 年三
季度
- 0 . 1 5 % 0 . 2 2 % 0 . 9 5 % 0 . 0 1 % - 1 . 1 0 % 0 . 2 1 %十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（ 一 ） 基 金 费 用 的 种 类
1 、 基 金 管 理 人 的 管 理 费 ；
2 、 基 金 托 管 人 的 托 管 费 ；
3 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后 与 基 金 相 关 的 信 息 披 露 费 用 ；
4 、 《 基 金 合 同 》 生 效 后 与 基 金 相 关 的 会 计 师 费 、 律 师 费 和 诉 讼 费 ；
5 、 基 金 份 额 持 有 人 大 会 费 用 ；
6 、 基 金 的 相 关 账 户 的 开 户 及 维 护 费 用 ；
7 、 基 金 的 证 券 交 易 费 用 ；
8 、 基 金 的 银 行 汇 划 费 用 ；
9 、 按 照 国 家 有 关 规 定 和 《 基 金 合 同 》 约 定 ， 可 以 在 基 金 财 产 中 列 支 的 其 他 费 用 。
（ 二 ） 基 金 费 用 计 提 方 法 、 计 提 标 准 和 支 付 方 式
1 、 基 金 管 理 人 的 管 理 费
基 金 管 理 人 的 基 金 管 理 费 按 基 金 资 产 净 值 的 1 . 5 % 年 费 率 计 提 。
在 通 常 情 况 下 ， 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 1 . 5 % 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H ＝ E × 1 . 5 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 基 金 资 产 净 值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 经 管 理 人 与 托 管 人 双 方 核 对 无 误 后 ， 基 金 托 管 人 于 次
月 前 3 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 等 ， 支
付 日 期 顺 延 。
2 、 基 金 托 管 人 的 基 金 托 管 费
本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 2 5 % 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计 算 方 法 如
下 ：
H = E × 0 . 2 5 % ÷ 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 经 管 理 人 与 托 管 人 双 方 核 对 无 误 后 ， 基 金 托 管 人 于 次
月 前 3 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 取 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 日 等 ， 支 付 日 期 顺 延 。
3 、 证 券 账 户 开 户 费 用 ： 证 券 账 户 开 户 费 经 管 理 人 与 托 管 人 核 对 无 误 后 ， 自 产 品 成 立 一个 月 内 由 托 管 人 从 基 金 财 产 中 划 付 ， 如 资 产 余 额 不 足 支 付 该 开 户 费 用 ， 由 管 理 人 于 产 品 成 立
一 个 月 后 的 5 个 工 作 日 内 进 行 垫 付 ， 托 管 人 不 承 担 垫 付 开 户 费 用 义 务 。
4 、 上 述 “ 一 、 基 金 费 用 的 种 类 ” 中 第 3 － 9 项 费 用 ， 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议 规 定 ， 按 费
用 实 际 支 出 金 额 列 入 当 期 费 用 ， 由 基 金 托 管 人 从 基 金 财 产 中 支 付 。
（ 三 ） 不 列 入 基 金 费 用 的 项 目
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的
损 失 ；
2 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 ；
3 、 《 基 金 合 同 》 生 效 前 的 相 关 费 用 ；
4 、 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项 目 。
（ 四 ） 基 金 管 理 费 和 基 金 托 管 费 的 调 整
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 协 商 酌 情 调 低 基 金 管 理 费 和 基 金 托 管 费 ， 无 须 召 开 基 金 份 额
持 有 人 大 会 。
（ 五 ） 税 收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 依 照 国 家 法 律 法 规 的 规 定 履 行 纳 税 义 务 。
( 六 ) 与 基 金 销 售 有 关 的 费 用
1 、 申 购 费
费 用 费 率 （ 设 申 购 金 额 为 M ）
申 购 费
M < 5 0 万 1 . 5 0 %
5 0 万 ≤ M < 2 0 0 万 1 . 0 0 %
2 0 0 万 ≤ M < 5 0 0 万 0 . 8 0 %
M ≥ 5 0 0 万 固 定 费 用 1 0 0 0 元
基 金 管 理 人 网 上 交 易 平 台 详 细 费 率 标 准 及 费 率 标 准 调 整 ， 请 查 阅 网 上 交 易 平 台 及 相 关 公
告 。
2 、 赎 回 费
本 基 金 赎 回 费 率 最 高 不 超 过 1 . 5 % ， 按 基 金 份 额 持 有 人 持 有 该 部 分 基 金 份 额 的 时 间 分 段
设 定 如 下 ：
费 用 费率
赎回费
持有期限< 7 日 1.50%
全额计入基金资产
7 日 ≤ 持有期限 < 30 日 0.75%
30 日≤ 持有期限< 90 日 0.50% 75% 计入基金资产
90 日≤ 持有期限< 180 日 0.50% 50% 计入基金资产180 日≤ 持有期限< 365 日 0.25%
25% 计入基金资产
365 日≤ 持有期限< 730 日 0.10%
730 日 ≤ 持有期限 0%
3 、 转 换 费
基 金 管 理 人 已 开 通 本 基 金 与 基 金 管 理 人 旗 下 部 分 基 金 在 直 销 机 构 和 部 分 代 销 机 构 的 基
金 转 换 业 务 ， 具 体 内 容 详 见 2 0 1 4 年 6 月 2 1 日 发 布 的 《 宝 盈 祥 瑞 养 老 混 合 型 证 券 投 资 基 金 开
放 日 常 转 换 和 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告 》 和 其 他 有 关 基 金 转 换 公 告 。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本 基 金 管 理 人 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 、
《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其 它 有 关 法 律 法 规
的 要 求 , 结 合 本 基 金 管 理 人 对 本 基 金 实 施 的 投 资 管 理 活 动 , 对 本 基 金 的 原 招 募 说 明 书 进 行 了 更
新 , 主 要 更 新 的 内 容 如 下 ：
1 、 在 “ 重 要 提 示 ” 部 分 ， 更 新 了 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 和 相 关 财 务 数 据 的 截 止 时 间 。
2 、 在 “ 第 二 部 分 释 义 ” ， 更 新 了 《 运 作 办 法 》 的 释 义 。
3 、 在 “ 第 三 部 分 基 金 管 理 人 ” ， 更 新 了 基 金 管 理 人 概 况 、 证 券 投 资 基 金 管 理 情 况 和 主 要
人 员 情 况 的 相 应 内 容 。
4 、 在 “ 第 四 部 分 基 金 托 管 人 ” ， 更 新 了 基 金 托 管 人 相 应 内 容 。
5 、 在 “ 第 五 部 分 相 关 服 务 机 构 ” 部 分 ， 更 新 了 直 销 机 构 、 代 销 机 构 的 相 应 内 容 。
6 、 在 “ 第 八 部 分 基 金 份 额 的 申 购 和 赎 回 ” 部 分 ， 更 新 了 申 购 费 率 、 基 金 转 换 的 内 容 。
7 、 在 “ 第 九 部 分 基 金 的 投 资 ” 部 分 ， 更 新 了 本 基 金 投 资 组 合 报 告 的 内 容 。
8 、 在 “ 第 十 部 分 基 金 的 业 绩 ” 部 分 ， 更 新 了 基 金 合 同 生 效 以 来 的 投 资 业 绩 。
9 、 在 “ 第 二 十 一 部 分 基 金 托 管 协 议 的 内 容 摘 要 ” 部 分 ， 更 新 了 基 金 托 管 协 议 当 事 人 的 相
应 内 容 。
1 0 、 在 “ 第 二 十 二 部 分 其 他 应 披 露 事 项 ” 部 分 ， 披 露 了 本 期 已 刊 登 的 公 告 事 项 。
宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年 一 月 四 日
