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红土创新改革红利灵活配置 
混合型发起式证券投资基金 
招募说明书 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：红土创新基金管理有限公司 
基金托管人：中信银行股份有限公司 
 
 
 
 
 
 
 2 
 
重 要 提 示 
红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国
证监会2015 年11 月30日证监许可【2015】2778 号文核准募集。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明中国证监会对本基金的价值和收益做出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
证券投资基金（以下简称“ 基金” ）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低
投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金
融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基
金投资所带来的损失。 
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同
类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期
越高，投资人承担的风险也越大。本基金为混合型基金，具有中等水平的预期收益和风险水
平，其预期风险与预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 
本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资本
基金前，应仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产
品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人
的风险承受能力相适应， 充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 对申购基金的意愿、
时机、数量等投资行为做出独立、谨慎决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的
各类风险。 基金管理人在基金管理实施过程中产生的操作或技术风险、 本基金的特有风险等。 
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括因政治、经济、社会等环境因素对证
券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、也包括基金自身的管
理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个
开放日基金的净赎回申请份额超过上一开放日基金总份额的10% 时， 投资人将可能无法及时
赎回持有的全部基金份额。 
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不
保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业
绩表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。 投资有风险，
投资人认购（或申购）基金时，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。基金管理人提3 
 
醒投资人基金投资的“ 买者自负” 原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引
致的投资风险，由投资人自行负担。 
投资人应当通过本基金管理人或代销机构购买本基金， 基金代销机构名单详见本基金份
额发售公告。 4 
 
目录 
重 要 提 示 .................................................. ................................................... ....................................... 2 
目录 .................................................. ................................................... ................................................... .. 4 
一、绪


言 .................................................. ................................................... ......................................... 5 
二、释


义 .................................................. ................................................... ......................................... 6 
三、基金管理人 .................................................. ................................................... ................................. 9 
四、基金托管人 .................................................. ................................................... ............................... 18 
（一）基金托管人情况 .................................................. ................................................... ................... 18 
（二）基金托管人的内部控制制度 .................................................. .................................................. 19 
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 ................................................ 2 0 
五、相关服务机构 .................................................. ................................................... ........................... 21 
六、基金的募集 .................................................. ................................................... ............................... 26 
七、基金的备案 .................................................. ................................................... ............................... 28 
八、基金份额的申购、赎回与转换 .................................................. .................................................. 30 
九、基金的投资 .................................................. ................................................... ............................... 38 
十、基金的财产 .................................................. ................................................... ............................... 45 
十一、基金资产估值 .................................................. ................................................... ....................... 46 
十二、基金的费用与税收 .................................................. ................................................... ............... 50 
十三、基金收益与分配 .................................................. ................................................... ................... 52 
十四、基金的会计与审计 .................................................. ................................................... ............... 54 
十五、基金的信息披露 .................................................. ................................................... ................... 55 
十六、风险揭示 .................................................. ................................................... ............................... 61 
十七、基金合同的变更、终止与基金财产清算 .................................................. .............................. 64 
十八、基金合同内容摘要 .................................................. ................................................... ............... 66 
十九、基金托管协议内容摘要 .................................................. ................................................... ....... 85 
二十、对基金份额持有人的服务 .................................................. ................................................... ... 97 
二十一、招募说明书的存放及查阅方式 .................................................. .......................................... 98 
二十二、备查文件 .................................................. ................................................... ........................... 98 
 5 
 
一、绪


言 
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称《基金法》 ） 、 《公开募
集证券投资基金运作管理办法》 （以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资基金销售管理办法》 （以
下简称《销售办法》 ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称《信息披露办法》 ） 、其
他有关规定及《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 （以下简
称基金合同）编写。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》
编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。投资
人取得依基金合同所发行的基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，
其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办
法》 、 《信息披露办法》 、 《销售办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务；基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《红土创新改革红利灵活配置混合
型发起式证券投资基金基金合同》 。 6 
 
二、释


义 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金 
2、发起式基金：指按照《运作办法》及中国证监会规定的条件募集、且募集资金中发
起资金不少于规定金额且发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的开放式基金 
3、基金管理人：指红土创新基金管理有限公司 
4、基金托管人：指中信银行股份有限公司 
5、基金合同或本基金合同：指《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基
金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充 
6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《红土创新改革红利灵活配
置混合型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
7、招募说明书：指《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明
书》及其定期的更新 
8、基金份额发售公告：指《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基
金份额发售公告》 
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
10、 《基金法》 ：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11、 《销售办法》 ：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、 《信息披露办法》 ：指《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订 
13、 《运作办法》 ：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订 
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
15 、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/ 或中国银行业监督管理委员会 
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
17、个人投资人：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
18 、机构投资人：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并7 
 
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
19 、合格境外机构投资人：指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证
券市场的中国境外的机构投资人 
20、人民币合格境外机构投资人：指符合现实有效的相关法律法规规定运用来自境外的
人民币资金进行境内证券投资的境外法人 
21、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、基金管理人固
有资金、基金管理人的高级管理人员或基金经理（包括基金经理之外的投研人员）等人员的
资金 
22、发起资金提供方：以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有期
限不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理（包
括基金经理之外的投研人员）等人员 
23.、投资人：指个人投资人、机构投资人、合格境外机构投资人和人民币合格境外机
构投资人以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，销售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
26、销售机构：指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取
得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构 
27、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人
基金账户的建立和管理、 基金份额登记、 基金销售业务的确认、 清算和结算、 代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
28 、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为红土创新基金
管理有限公司或接受红土创新基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构 
29 、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的
基金份额余额及其变动情况的账户 
30、 基金交易账户： 指销售机构为投资人开立的、 记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金份额变动及结余情况的账户 
31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 
32、 基金合同终止日： 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后， 基金财产清算完毕，8 
 
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月 
34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
35、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
36、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日 
37、T+n 日：指自T 日起第n 个工作日(不包含T 日) 
38、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
40、 《业务规则》 ：指《红土创新基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ，是规范基金
管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则， 由基金管理人和投资人共同遵守 
41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为 
42、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为 
43、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人根据基金合同和招募说明书规定的条件
要求将基金份额兑换为现金的行为 
44、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条
件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基
金基金份额的行为 
45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作 
46、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、申购
金额及扣款方式， 由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式 
47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)
超过上一开放日基金总份额的10%



48、元：指人民币元 
49、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、9 
 
银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和 
51 、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
52、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程 
54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介 
55 、不可抗力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。 
 
三、基金管理人 
（一）基金管理人概况 
名称：红土创新基金管理有限公司 
住所： 广东省深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街1 号前海深港合作区管理局综合
办公楼A 栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 
办公地址：深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦6 层 
设立日期：2014年6 月18 日 
注册资本：壹亿元人民币 
股权结构：公司股东为深圳市创新投资集团有限公司（持股比例100%） 
法定代表人：陈文正 
电话：0755-33011866 
传真：0755-33011855 
联系人：叶序炮 
（二）证券投资基金管理情况 
红土创新基金管理有限公司下设13 个部门， 分别为综合管理部， 监察稽核部， 投资部，
专户投资部，新三板投资部，研究部，交易部，基金事务部，信息技术部，渠道销售部，市
场部，产品开发部，客户服务部。此外，公司还设立了投资决策委员会、风险控制委员会等
专业委员会。 
红土创新基金管理有限公司旗下管理1只公募基金。 10 
 
（三）主要人员情况 
1、公司董事会成员 
陈文正先生，董事长，硕士研究生学历，曾任深圳市高新投集团有限公司高级经理，深
圳市创新投资集团有限公司高级投资经理、江苏区域负责人。现任深圳市创新投资集团有限
公司副总裁、投委会秘书长，红土创新基金管理有限公司董事长。 
邵钢先生，董事，硕士研究生学历，曾任吉林森林工业集团总公司计划开发部科员，深
圳市投资管理公司高级投资经理，香港深业投资公司总经理，深圳市创新投资集团有限公司
办公室主任兼投资决策委员会常任委员。现任红土创新基金管理有限公司总经理。 
李守宇先生，董事，硕士研究生学历，经济师职称，历任河南大学教师，赛格国际信托
投资公司经理，深圳市高新技术投资担保有限公司高级投资经理，深圳市创新投资集团有限
公司基金管理总部副总经理、投资发展总部总经理、风险控制委员会秘书长、项目管理总部
总经理、董事会秘书。现任红土创新基金管理有限公司董事。 
曹泉伟先生，独立董事，博士，清华大学教授，历任美国宾夕法尼亚州立大学商学院金
融系助理教授、副教授、教授，清华大学五道口金融学院教授、副院长。现任红土创新基金
管理有限公司独立董事。 
王晓东先生，独立董事，大学学历，律师，历任丹东纺织专科学校教师，丹东市涉外律
师事务所律师，信达律师事务所律师，广东经天律师事务所合伙人，广东博合律师事务所合
伙人，国浩律师（深圳）事务所合伙人。曾任中国证监会发审委专职委员。现任红土创新基
金管理有限公司独立董事。 
刘杰生先生，独立董事，大学学历，高级会计师，历任立信羊城会计师事务所有限公司
审计员、副主任会计师，立信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人。现任红土创新基金管
理有限公司独立董事。 
 
2 、公司监事： 
乔旭东先生，执行监事，博士，副教授，历任西安交通大学讲师、副教授，深圳市创新
投资集团有限公司风控委秘书长助理、研究中心副总经理。现任红土创新基金管理有限公司
执行监事。 
刘晓东，职工监事，硕士研究生学历，历任鹏华基金管理有限公司监察稽核部副总监， 
金鹰基金管理有限公司监察稽核部总监。现任红土创新基金管理有限公司监察稽核部总监、
职工监事。 11 
 
公司未设立监事会。 
3 、公司高级管理人员： 
邵钢先生，总经理，简历同上。 
张洗尘先生，督察长，本科学士，曾任新疆奎屯市外贸公司总经理、书记，兵团外经贸
委处长， 新疆新天集团公司纪委书记、 监事会主席， 新疆大明矿业集团有限公司监事会主席，
深圳市创新投资集团有限公司新疆代表处副主任。现任红土创新基金管理有限公司督察长。 
阮菲女士，副总经理，硕士研究生，曾任长城证券股份有限公司总经理秘书、经纪业务
部基金部经理，景顺长城基金管理有限公司市场部副总监，深圳市启元财富管理顾问有限公
司市场总监，中信证券股份有限公司广东分公司决策委员会成员、财富管理总监。现任红土
创新基金管理有限公司副总经理。 
杨兵先生，副总经理，本科学士，曾任华泰证券电脑部业务经理，深圳经济特区证券公
司交易管理总部副总经理，银华基金管理有限公司运作保障部总监，平安大华基金管理有限
公司基金运营部总经理。现任红土创新基金管理有限公司副总经理。 
陈东先生，投资总监，博士研究生，曾任深圳明曜投资管理有限公司总经理助理，生命
保险资产管理公司总经理助理，民生加银基金管理有限公司投资副总监等职。现任红土创新
基金管理有限公司投资总监。 
 
4、本基金基金经理 
丁硕，工商管理硕士。先后在招商证券股份有限公司、兴凯投资公司工作；历任阳光保
险集团交易主管、 研究员、 投资经理， 东莞证券资产管理分公司权益投资负责人、 投资经理。
现拟任本基金基金经理。 
 
5、公司投资决策委员会 
邵钢先生：公司董事、总经理； 
陈东先生：公司投资总监； 
杨兵先生：公司副总经理； 
丁硕先生：拟任本基金基金经理； 
侯世霞女士：公司基金经理。 
上述人员之间不存在亲属关系。 
 
（四）基金管理人的职责 
按照《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人必须履行以下职责： 
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发12 
 
售和、申购、赎回和注册登记事宜； 
2、办理基金备案手续； 
3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产； 
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记账，进行证
券投资； 
6、除依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任何第
三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
7、依法接受基金托管人的监督； 
8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金
合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的
价格； 
9、进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告； 
10、编制季度、半年度和年度基金报告； 
11、严格按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》 、基金合同
及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不向他人泄露； 
13、按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益； 
14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
15 、依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托
管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15 年
以上，法律法规另有规定的从其规定； 
17、确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资人能
够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本
的条件下得到有关资料的复印件； 
18 、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
19 、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托13 
 
管人； 
20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应承担赔偿
责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
21、监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反基金
合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； 
22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为
承担责任； 
23、 以基金管理人的名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
24、执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
25、建立并保存基金份额持有人名册； 
26、法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。 
（五）基金管理人承诺 
1、基金管理人承诺严格遵守《证券法》 ，并建立健全的内部控制制度，采取有效措施，
防止违反《证券法》行为的发生； 
2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》 、 《运作办法》 ，建立健全的内部控制制度，采取
有效措施，防止以下《基金法》 、 《运作办法》禁止的行为发生： 
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。 
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律
法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 
（1）越权或违规经营； 
（2）违反基金合同或托管协议； 
（3）损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 
（6）玩忽职守、滥用职权； 
（7）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内14 
 
容、基金投资计划等信息； 
（8）除按本公司制度进行基金投资外，直接或间接进行其他股票交易； 
（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； 
（10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩
序； 
（11）故意损害基金投资人及其他同业机构、人员的合法权益； 
（12）以不正当手段谋求业务发展； 
（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 
（14）信息披露不真实，有误导、欺诈成分； 
（15 ）法律法规和中国证监会禁止的其他行为。 
4、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限
制等全权处理本基金的投资。 
5、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效
措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（6）法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
3、关联交易 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。 
（六）基金经理的承诺 15 
 
1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大
利益； 
2、不利用职务之便为自己及其被代理人、受雇人或任何第三人谋取利益； 
3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职
期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信
息； 
4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。 
（七）基金管理人的内部控制制度 
公司内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分
考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而
形成的系统。公司建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系，制定科学完善的内
部控制制度。 
公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任， 公司管理层对内部
控制制度的有效执行承担责任。 
1、公司内部控制遵循以下原则 
（1）健全性原则。内部控制涵盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并包
括决策、执行、监督、反馈等各个环节。 
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度
的有效执行。 
（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责的设置保持相对独立，公司基金财产、
自有资产与其他资产的运作相互分离。 
（4）相互制约原则。公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡。 
（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，
以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。 
2、内部控制的主要内容 



（1）控制环境 



控制环境构成公司内部控制的基础，包括经营理念、内控文化、公司治理结构、组织结
构和员工道德素质等内容。 16 
 



公司坚守诚信原则，树立内控优先的思想和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意
识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和公司规章制度，
使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。 



公司建立了法人治理结构，确定公司董事会、监事和督察长的职责权限；明确董事会的
组成结构和决策程序，充分发挥独立董事在公司治理中的作用；专门设计了防范与股东方利
益输送的机制和实施细则，严禁不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护
投资人利益和公司的合法权益。 



公司依照职责明确、相互制约的原则设置运作高效又互相制衡的内部组织架构，各部门
授权分工明确，操作相互独立。 



 公司建立了有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保公司人员具备和保持与
岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。 
 （2）风险评估 



公司定期和不定期对风险和内部控制进行评估，做好事前、事中和事后的风险管理，并
根据市场环境、新的金融工具和新的法律法规等情况，适时改进。 
 （3）控制体系 



① 内部控制机制 



公司依据自身经营特点，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线，涵盖决策、
执行、监督三个层面。 



决策层面：由董事会及下设专门委员会构成，专事负责公司经营管理、受托投资等重大
事项的决策； 



执行层面：由经理层及下设的投资决策委员会、风险管理委员会等专业委员会和公司各
部门组成，负责落实决策层制定的战略部署； 



监督层面： 由督察长和稽核监察部门等组成， 承担监督和管理职责， 确保公司经营管理、
受托投资、员工行为等符合有关法律法规和公司各项规章制度。 



② 内部控制制度 



公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度和具体部门规章等部分组成。 



公司建立了完善的资产分离制度，受托资产与公司资产、不同受托资产之间独立运作，
分别核算。 



公司建立了科学的岗位分离制度，明确划分各岗位职责，重要岗位不得有人员的重叠。
重要业务部门和岗位应进行物理隔离。 17 
 



公司建立了重要业务处理凭据传递和信息沟通制度， 相关部门和岗位之间相互监督制衡。 
公司制定了切实可行的紧急应变制度，建立了危机处理机制和程序。 
公司建立了明确的授权制度，并将其贯穿于公司经营活动的始终。 
 （4）控制活动 



控制活动主要包括投资管理业务控制、运营管理业务控制、销售业务控制、信息披露控
制、会计系统控制、监察稽核控制等。 



公司要求自觉遵守有关法律法规和行业监管规则，按照经营管理和受托投资的性质、特
点，严格制定各项制度、规章、操作流程和岗位手册，明确揭示不同业务可能存在的风险点
并采取控制措施。 
3、基金管理人关于内部控制制度的声明 
（1）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确。 
（2）本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 
 
 18 
 
四、基金托管人 
（一）基金托管人情况 
1、基本情况 
名称：中信银行股份有限公司（简称“ 中信银行” ） 
住所：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 
法定代表人：常振明 
成立时间：1987 年4 月7 日 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：467.87亿元人民币 
存续期间：持续经营 
基金托管资格批文及文号：证监基金字[2004]125 号 
联系人：林源 
联系电话： （010 ）89936329 
中信银行（601998.SH 、0998.HK ）成立于1987 年，原名中信实业银行，是中国改革开
放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以
屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展，中信实业银行在
中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大，于2005年8 月，正式更名“ 中信银行” 。2006年
12 月，以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东，正式成立中信银行股份有限
公司。同年，成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行（BBVA ）建立了优势互
补的战略合作关系。2007年4月27 日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步
上市。2009 年，中信银行成功收购中信国际金融控股有限公司（简称：中信国金）70.32%
股权。经过二十多年的发展，中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家
快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。 
2009年， 中信银行通过了美国SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的SAS70 审订报
告， 表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效
性全面认可。 
2 、主要人员情况 
李庆萍，行长，高级经济师。1984 年8 月至2007年1 月，任中国农业银行总行国际业
务部干部、副处长、处长、副总经理、总经理。2007年1 月至2008年12 月，任中国农业19 
 
银行广西分行党委书记、行长。2009年1 月至2009年5 月，任中国农业银行零售业务总监
兼个人业务部、个人信贷业务部总经理。2009年5 月至2013年9 月，任中国农业银行总行
零售业务总监兼个人金融部总经理。2013年9 月至2014年7月，任中国中信股份有限公司
副总经理。2014年7 月，任中国中信股份有限公司副总经理、中信银行行长。 
苏国新先生，中信银行副行长，分管托管业务。曾担任中信集团办公厅副主任、同时兼
任中信集团董事长及中信银行董事长秘书。1997 年6 月开始担任中信集团董事长秘书。1991
年8 月至1993 年10月，在中国外交部工作。1993 年10至1997 年5 月在中信集团负责外
事工作。1996 年1 月至1997 年1 月，在瑞士银行SBC 和瑞士联合银行UBS 等金融机构工
作。 
刘泽云先生，现任中信银行股份有限公司资产托管部总经理，经济学博士。1996 年 8
月进入本行工作， 历任总行行长秘书室科长、 总行投资银行部处经理、 总行资产保全部主管、
总行国际业务部总经理助理、副总经理、副总经理（主持工作） 。 
3、基金托管业务经营情况 
2004 年8 月18 日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员
会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“ 诚实信用、勤勉尽责” 的原则，切实履行托管
人职责。 
截至2015 年9 月30日，中信银行已托管64 只开放式证券投资基金，并托管证券公司
资产管理计划、信托产品、企业年金、股权基金、QDII 等其他托管资产，总托管规模逾4.5
万亿元人民币。 
（二）基金托管人的内部控制制度 
1、内部控制目标。强化内部管理，确保有关法律法规及规章在基金托管业务中得到全
面严格的贯彻执行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管业务持续、稳健发展；
加强稽核监察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发现、分析、控制和避免风险，确保
基金财产安全，维护基金份额持有人利益。 
2、内部控制组织结构。中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的风险控制和
风险防范工作；托管部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控制，对基金托管业务的
各个工作环节和业务流程进行独立、客观、公正的稽核监察。 
3、内部控制制度。中信银行严格按照《基金法》以及其他法律法规及规章的规定，以
控制和防范基金托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业务管理办法》 、 《中信银
行基金托管业务内部控制管理办法》和《中信银行托管业务内控检查实施细则》等一整套规20 
 
章制度，涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资基金托管业务合法、合规、
持续、稳健发展。 
4、内部控制措施。建立了各项规章制度、操作流程、岗位职责、行为规范等，从制度
上、人员上保证基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财产的物质条件，对业务运行
场所实行封闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保密区，安装了录像、录音监控系统，保
证基金信息的安全；建立严密的内部控制防线和业务授权管理等制度，确保所托管的基金财
产独立运行；营造良好的内部控制环境，开展多种形式的持续培训，加强职业道德教育。 
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
基金托管人根据《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办法》 、基金合同、托管协议和有
关法律法规及规章的规定，对基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额净值计算、应
收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料
中登载的基金业绩表现数据等进行监督和核查。 
如基金托管人发现基金管理人违反《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办法》 、基金合
同和有关法律法规及规章的行为，将及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。在限期内，
基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金托管人发现基金管理
人有重大违规行为或违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人将以书面形式报告中国证监
会。 



21 
 
五、相关服务机构 
(一) 基金份额发售机构 
1、直销机构 
红土创新基金管理有限公司 
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201室 
办公地址：深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦6 层 
法定代表人：陈文正 
联系人：刘楚影 
联系电话：0755-33011863 
传真电话：0755-33011877 
客户服务电话：400-060-3333 
电子邮箱：service@htcxfund.com



网址：www.htcxfund.com 
 
2、代销机构 
（1）中信银行股份有限公司 
注册（办公）地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 
法定代表人：常振明 
联系人：林源 
电话：010- 89936329 
客服电话：95558 
传真：010- 89936329 
网址：http://bank.ecitic.com/ 
 
（2）中国建设银行 
注册地址：北京市西城区金融大街25 号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 
法定代表人：王洪章 
联系人：王琳 
电话：010 －66275654 
客服电话：95533 
传真：010 －66275654 22 
 
网址：www.ccb.com 
 
（3）中国光大银行股份有限公司 
注册（办公）地址：北京市西城区太平桥大街25 号、甲25 号中国光大中心 
法定代表人：唐双宁 
联系人：蔡允革 
电话：010-63636388 
客服电话：95595 
网址：www.cebbank.com 
 
（4）中信证券股份有限公司 
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层 
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 
法定代表人：王东明 
联系人：腾艳 
电话：010-84683893 
客服电话：0755-83478806 
网址：www.cs.ecitic.com 
 
（5）中国银河证券股份有限公司 
注册(办公)地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 
法定代表人：陈有安 
联系人：王晓江 
电话：010-83574077 
客服电话：4008888888 
网址：www.chinastock.com.cn 
 
（6）中信证券（山东）有限责任公司 
注册(办公)地址：青岛市深圳路222 号青岛国际金融广场1 号楼第20层 23 
 
法定代表人：杨宝林



联系人：吴忠超



电话：0532-85022326 
客服电话：95548 
网址：www.zxwt.com.cn 
 
（7）申万宏源证券有限公司 
注册(办公)地址：上海市徐汇区长乐路989 号45 层 
法定代表人： 李梅 
联系人： 李玉婷 
电话：021-33388229 
客服电话：95523 
网址：www.swhysc.com 
 
（8）中信期货有限公司 
注册(办公)地址： 深圳市福田区中信三路8 号卓越时代广场 （二期） 北座13 层1301-1305
室、14 层



法定代表人：张皓 
联系人：洪诚



电话：0755-23953913 
客服电话：4009908826 
网址：http://www.citicsf.com/ 
 
（9）上海天天基金销售有限公司 
注册地址： 上海市徐汇区龙田路190 号2 号楼2 层 
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 
法定代表人：其实 
联系人：潘世友 
电话：021-54509998 
客服电话：400-1818-188



网址：天天基金网(www.1234567.com.cn) 
 
（10）浙江同花顺基金销售有限公司 
注册(办公)地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 24 
 
法定代表人：李晓涛 
联系人：吴强 
电话：0571 -88911818 
客服电话：4008-773-772 
网址：同花顺基金销售网(www.5ifund.com)



 
（11）深圳众禄基金销售有限公司 
注册(办公)地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8 楼 
法定代表人：薛峰 
联系人：童彩平 
电话：0755- 33227950 
客服：4006-788-887 
网址：众禄基金网(www.zlfund.cn) 、基金买卖网(www.jjmmw.com) 
 
（12）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 
注册（办公）地址：上海市杨浦区昆明路508 号北美广场B 座12 楼 
法定代表人：汪静波 
联系人：方成 
客服电话：400-821-5399 
网址：www.noah-fund.com 
 
（13）上海好买基金销售有限公司 
注册地址：上海市虹口区欧阳路196 号26 号楼2 楼41 号 
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室 
法定代表人：杨文斌 
联系人：张茹 
电话：021-20613600 
客服电话：400-700-9665 
网址：好买基金网(www.ehowbuy.com)



 
以上排名不分先后，基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机
构代理销售本基金，并及时公告。有关代销机构，以基金管理人的最新业务公告为准。 
 25 
 
（二）注册登记机构 
名称：红土创新基金管理有限公司 
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1 号A 栋201室 
办公地址：深圳市福田区深南大道4011号港中旅大厦6 层 
法定代表人：陈文正 
电话：0755-33011896 
传真：0755-33011855 
联系人：范大鹏 
 
（三）律师事务所和经办律师 
名称：广东岭南律师事务所 
注册、办公地址：广东省广州市海珠区新港西路 135 号海珠中大科技综合楼601 室 
负责人：黄添顺 
经办律师：陈进学 
电话：020-84115022 
传真：020-84113152 
 
（四）会计师事务所和经办注册会计师 
名称： 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6楼 
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地2 号楼普华永道中心11 楼 
执行事务合伙人：李丹 
经办注册会计师：薛竞、曹阳 
联系人：曹阳 
电话：021-23238888 
传真：021-23238800 



26 
 
六、基金的募集 
（一）基金募集的依据 
本基金由基金管理人依照《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 《信息披露办法》 、基
金合同及其他有关规定募集。 
本基金经中国证监会2015 年11 月30日证监许可【2015】2778 号文核准募集。 
（二）基金类型与运作方式 
基金类型：混合型发起式证券投资基金 
基金运作方式：契约型开放式、发起式 
基金存续期限：不定期 
（三）基金的募集期限 
本基金的发售募集期为自2016年1 月4 日起到2016年1 月22 日，本基金于该期间向
社会公开发售。募集期限自基金份额发售之日起不超过3个月。 
基金管理人有权根据基金募集的实际情况按照相关程序延长或缩短发售募集期， 此类变
更适用于所有销售机构。基金发售募集期若经延长，最长不得超过前述募集期限。 
具体规定详见本基金的基金份额发售公告及代销机构相关公告、通知。 
（四）发售对象 
基金管理人将运用发起资金认购本基金的金额合计不低于1000 万元，认购的基金份额
持有期限不低于3 年。本基金发起资金的认购情况详见基金管理人届时发布的公告。 
中国境内的个人投资人、机构投资人、合格境外机构投资人和人民币合格境外机构投资
人及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。 
（五）发售方式 
本基金通过各销售机构公开发售， 各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金
管理人届时发布的调整销售机构的发售公告。除法律法规另有规定外，任何与基金份额发售
有关的当事人不得提前发售基金份额。 
销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功， 而仅代表销售机构确实接收到认
购申请。认购的确认以注册登记机构的确认结果为准。 
（六）募集场所 
本基金通过各销售机构公开发售，各销售机构办理开放式基金业务的城市（网点）的具
体情况和联系方法，请参见本基金的基金份额发售公告或当地代销机构的公告、通知。除法27 
 
律法规另有规定外，任何与基金份额发售有关的当事人不得预留和提前发售基金份额。 
基金管理人可以根据情况变更、增减代销机构，并另行公告。 
（七）认购时间 
本基金发售募集期间每天的具体业务办理时间， 由本基金的基金份额发售公告或各销售
机构的相关公告或者通知规定。 
各个销售机构在本基金发售募集期内对于机构或个人的每天具体业务办理时间可能不
同，若本招募说明书或份额发售公告没有明确规定，则由各销售机构自行决定日常业务办理
时间。 
（八）基金份额初始面值和认购价格 
本基金基金份额初始面值为人民币1.00 元，认购价格为1.00 元。 
（九）基金份额认购原则及持有限额 
1、基金投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。 
2、基金投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请单独计
算。认购一经受理不得撤销。 
3、认购以金额申请，认购基金份额的单笔最低认购金额为 1,000 元，认购期间单个投
资人的累计认购规模没有限制。 
4、基金管理人可根据有关法律法规的规定和市场情况，调整认购的数额限制，基金管
理人最迟于调整前2 日在至少一种指定媒介上予以公告。 
（十）认购费用 
投资人在认购基金份额时需交纳认购费，费率按认购金额递减。募集期投资人可以多次
认购本基金，认购费率按每笔认购申请单独计算。具体如下： 
认购金额（M ） 认购费率 
M<50 万 1.20% 
50≤ M<200 万 0.80% 
200 ≤ M<500 万 0.40% 
M ≥500 万 1000 元/ 笔 
基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间
发生的各项费用。 
（十一）基金认购费用的计算 
1、当投资人选择认购本基金时，认购份额的计算方法如下： 
认购总金额=申请总金额 28 
 
净认购金额=申请总金额/ （1+认购费率） 
认购费用=认购总金额-净认购金额 
认购份额=（净认购金额+认购利息）/ 基金份额初始面值 
例：某投资人投资100,000 元认购本基金，认购费率为1.20%，假定募集期产生的利息
为50.00 元，则可认购基金份额为： 
认购总金额=100,000 元 
认购净金额＝100,000/ （1＋1.20%）＝98,814.23 元 
认购费用＝10,000-98,814.23=1,185.77元 
认购份额＝ (98,814.23+50)/1.00=98,864.23 份 
即：该投资人投资100,000 元认购本基金，可得到98,864.23 份基金份额。 
2、基金份额、余额的处理 
认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基
金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 
（十二）募集期间认购资金利息的处理方式 
有效认购款项在基金募集期间形成的利息折算成基金份额计入基金投资人的账户， 具体
份额以注册登记机构的记录为准。 
（十三）募集期内募集资金的管理 
基金募集期间募集的资金应当存入专门账户， 在基金募集行为结束前， 任何人不得动用。 
（十四）募集期间费用 
基金募集期间的信息披露费、 会计师费、 律师费以及其他费用， 不得从基金财产中列支。 
 
七、基金的备案 
（一）基金备案和基金合同生效 
1、本基金自基金份额发售之日起3 个月内，在发起资金提供方认购本基金的金额不少
于1000 万元人民币且承诺持有期限不少于3 年的条件下，基金管理人依据法律法规及招募
说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构验资，验资报告需对发起资
金的持有人及其持有份额进行专门说明。自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办
理基金备案手续。 
基金募集达到基金备案条件的， 自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会29 
 
书面确认之日起， 《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证
监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集
的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。认购资金在基金募集期形
成的利息在本基金合同生效后折成基金投资人认购的基金份额，归基金投资人所有。利息转
份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。 
（二)基金合同不能生效时募集资金的处理方式 
1、基金募集期届满，未达到基金备案条件，或基金募集期内发生不可抗力使基金合同
无法生效，则基金募集失败。 
2、 如基金募集失败， 基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，
在基金募集期限届满后30日内返还基金投资人已缴纳的款项，并加计同期活期银行存款利
息。 
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 
（三)基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
基金合同生效之日起三年后的对应自然日，若基金资产规模低于2 亿元，基金合同自动
终止，且不得通过召开基金持有人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发
生变化，上述终止规定被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中
国证监会规定执行。自基金合同生效之日起满3 年后本基金继续存续的，连续20个工作日
出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人
应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开
基金份额持有人大会进行表决。 
法律法规另有规定时，从其规定。 30 
 
八、基金份额的申购、赎回与转换 
（一）申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。 具体的销售机构将由基金管理人在招募说明
书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。若基
金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式
进行申购与赎回，具体办法由基金管理人另行公告。 
投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办
理基金份额的申购与赎回。 
（二）申购和赎回的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证
券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基
金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合同生效后， 若出现新的证券交易市场、 证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，
基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3 个月开始办理申购， 具体业务办理时间在申
购开始公告中规定。 
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3 个月开始办理赎回， 具体业务办理时间在赎
回开始公告中规定。 
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或
者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且注册登记机
构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。 
（三）申购与赎回的原则 
1 、“ 未知价” 原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进
行计算； 31 
 
2 、“ 金额申购、份额赎回” 原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3 、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4 、赎回遵循“ 先进先出” 原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规
则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
（四）申购与赎回的程序 
1 、申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。 
2 、申购和赎回的款项支付 
投资人申购基金份额时， 必须全额交付申购款项， 投资人交付申购款项， 申购申请成立；
注册登记机构确认基金份额时，申购生效。若资金在规定时间内未全额到账则申购不成立，
申购款项将退回投资人账户，基金管理人、基金托管人和销售机构等不承担由此产生的利息
等任何损失。 
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；注册登记机构确认赎回时，赎回生效。基金
份额持有人赎回生效后，基金管理人将在 T ＋7 日( 包括该日) 内支付赎回款项。在发生巨额
赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 
3 、申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T 日) ，在正常情况下，本基金注册登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请， 投资人应在T+2 日后( 包括该日及时) 到销售机构柜台或以销售机构规定
的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。 
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收
到申请。申购、赎回的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资人
应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。 
基金管理人可以在法律法规允许的范围内， 依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行
调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国
证监会备案。 
（五）申购和赎回的数量限制 
1、投资人每次申购的最低金额为1,000 元人民币。 32 
 
2、投资人赎回本基金份额时，可申请将其持有的部分或全部基金份额赎回；本基金可
以对投资人每个交易账户的最低基金份额余额以及每次赎回的最低份额做出规定， 具体业务
规则请见有关公告。 
3、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和
赎回的份额、最低基金份额余额和累计持有基金份额上限的数量限制，基金管理人必须在调
整实施前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒介公告并报中国证监会备案。 
（六）申购和赎回的价格、费用及其用途 
1、申购费率 
（1）投资人申购基金份额时，需交纳申购费用，费率按申购金额递减。投资人在一天
之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下： 
申购金额（M ） 申购费率 
M<50 万 1.50% 
50≤ M<200 万 1.20% 
200 ≤ M<500 万 0.80% 
M ≥500 万 1000 元/ 笔 
基金份额申购费用由投资人承担， 不列入基金财产， 主要用于本基金的市场推广、 销售、
注册登记等各项费用。因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用。 
2、赎回费率 
赎回费率随投资人持有基金份额期限的增加而递减。具体赎回费率结构如下表所示 
持有基金时间（T ） 赎回费率 
T<7 天 1.5% 
7 天≤ T<30 天 0.75% 
30天≤ T<1 年 0.5 % 
1 年≤ T<2 年 0.25% 
T ≥ 2 年 0% 
注：1 年指365 天 
本基金对持续持有基金份额少于30日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；
对持续持有基金份额长于30日但少于3 个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额
的75% 计入基金财产； 对持续持有基金份额长于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回费，
将不低于赎回费总额的50% 计入基金财产； 对持续持有基金份额长于6 个月的投资人收取的
赎回费，将不低于赎回费总额的25% 归入基金财产。未计入基金财产的部分用于支付登记费
和其他必要的手续费。 33 
 
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人定
期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续
后，基金管理人可以适当调低基金申购费率。 
（七）申购份额与赎回支付金额的计算方式 
1、申购和赎回数额、余额的处理方式 
（1）申购份额余额的处理方式：申购份额计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后
两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
（2）赎回金额的处理方式：赎回金额计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两
位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
2、申购份额的计算 
净申购金额 = 申购金额/ （1＋申购费率） 
申购费用=申购金额-净申购金额 
申购份额=净申购金额/ 申购当日基金份额净值 
例：某投资人于开放期投资4 万元申购本基金基金份额，申购费率为1.5% ，假设申购
当日基金份额净值为1.040 元，则其可得到的申购份额为： 
净申购金额=40,000/(1+1.5%)=39408.87 元 
申购费用=40,000-39408.87=591.13元 
申购份额=39408.87/1.04=37893.14份 
3、赎回金额的计算 
赎回总金额=赎回份额×T 日基金份额净值 
赎回费用=赎回总金额×赎回费率 
净赎回金额=赎回总金额—赎回费用 
例：某投资人在持有基金份额时间为1 年时赎回本基金10,000 份基金份额，对应的赎
回费率为0.25% ，假设赎回当日基金份额净值是1.050元，则其可得到的赎回金额为： 
赎回总金额=10,000 ×1.050 ＝10,500.00 元 
赎回费用=10,500.00 ×0.25% ＝26.25 元 
净赎回金额=10,500.00 —26.25＝10473.75元 34 
 
4、本基金基金份额净值的计算 
本基金份额净值的计算，保留到小数点后3 位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的
收益或损失由基金财产享有或承担。T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1 日内
公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 
（八）申购与赎回的注册登记 
1、投资人T 日申购基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在T ＋1 日为投资人
增加权益并办理注册登记手续，投资人在每个运作期的开放日有权赎回该部分基金份额。 
2、投资人T 日赎回基金成功后，正常情况下，基金注册登记机构在T ＋1 日为投资人
扣除权益并办理相应的注册登记手续。 
3、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最
迟于开始实施前3 个工作日在指定媒介上公告。 
（九）拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受基金投资人的申购申请： 
1 、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2 、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的申
购申请。 
3 、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 
4 、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利
益时。 
5 、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或出现其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6 、 基金管理人、 基金托管人、 销售机构或注册登记机构的异常情况导致基金销售系统、
基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。 
7 、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1 、2 、3 、5 、6 、7 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人
申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的
申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理
人应及时恢复申购业务的办理。 
（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时， 基金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款35 
 
项： 
1 、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2 、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的赎
回申请或延缓支付赎回款项。 
3 、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 
4 、因信用风险等引发的发行人违约或交易对手延期、拒绝支付到期本息。 
5 、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
6 、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受基金
份额持有人的赎回申请。 
7 、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时， 基金管
理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能
足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付
部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第 5 项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日
可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的
办理，并依照有关规定在指定媒介上公告。 
（十一）巨额赎回的情形及处理方式 
1、巨额赎回的认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的10% ，即认为是发生了巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或
部分延期赎回。 
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回
程序执行。 
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投
资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人在当
日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10% 的前提下， 可对其余赎回申请延期办理。36 
 
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的
赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选
择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，
当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，
无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为
止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 
（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过
20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 
3、巨额赎回的公告 
当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规
定的其他方式在3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上
刊登公告。 
（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在
规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 
2、如发生暂停的时间为1 日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回公告，并公布最近1 个开放日的基金份额净值。 
3、若暂停时间超过1 日，基金管理人可以根据《信息披露办法》自行确定公告的增加
次数，但基金管理人须依照《信息披露办法》 ，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开
放申购或赎回的公告，或根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时
可不再另行发布重新开放的公告。 
（十三）基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理
人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告， 并及时告知基金托管人与相关机
构。 
（十四）基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下， 基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由注册登记机构办理基金份额的过37 
 
户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金
管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
（十五）基金的非交易过户 
指基金注册登记机构受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其它情况
而产生的非交易过户(可补充其他情况)。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依
法可以持有本基金基金份额投资人。 
“继承” 是指基金份额持有人死亡， 其持有的基金份额由其合法的继承人继承； “捐赠”
指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体； “司法强
制执行” 是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他
自然人、 法人或其他组织。 办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，
对于符合条件的非交易过户申请自申请受理日起2 个月内办理， 并按基金注册登记机构规定
的标准收费。 
（十六）基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金销售机构可
以按照规定的标准收取转托管费。 
如果出现基金管理人、注册登记机构、办理转托管的销售机构因技术系统性能限制或其
它合理原因，可以暂停该业务或者拒绝基金份额持有人的转托管申请。 
（十七）定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投
资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额， 每期申购金额必须不低于基金管
理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 
（十八）基金的冻结、解冻和质押 
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及基金注
册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一
并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配。法律法规或监管机构另有规定的除外。 
（十九）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基
金管理人将制定和实施相应的业务规则。 38 
 
九、基金的投资 
（一）投资目标 
我国全面深化改革将对经济和资本市场产生深远影响， 改革红利的释放有望带来超额投
资收益。本基金主要投资受益于全面深化改革的行业股票，包括受益于国企制度改革、资源
要素价格改革、人口制度、户籍制度、土地制度、医药卫生体制、生态文明制度、国防等领
域改革的相关行业上市公司，追求超越业绩比较基准的长期回报。 
（二）投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 ( 包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券（包括国债、央行票据、金融
债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含
分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、资产支持证券、债券回购等)、
货币市场工具、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
融工具但须符合中国证监会相关规定。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为0-95% ；投资于改革红利主题相关证
券的投资比例不低于非现金基金资产的80% 。 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的
交易保证金后， 应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；
权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 
（三）投资策略 
1、资产配置策略 
本基金将结合宏观经济环境、 政策形势等因素对各个行业及上市公司的影响以及核心股
票资产的估值水平，综合分析证券市场的走势，主动判断市场时机，通过稳健的资产配置，
合理确定基金资产在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合
的风险、提高收益。 
2、改革红利主题的界定 
改革红利是指由制度变革或体制机制创新为全社会各领域的发展带来的收益， 通过改革
不断释放出的制度红利可以促进经济社会更好的发展，在人口红利、资源红利逐渐衰竭的背
景下，改革是当下中国最大的红利。在不断深化改革的过程中，企业将能够从多方面提升竞39 
 
争力，改善盈利能力。 
本基金所界定的改革红利主题的相关证券是指：直接受益于改革红利的优质证券；或随
着改革的全面深化和红利释放，核心竞争力和盈利水平显著提升的证券。其相关的行业主要
包括：受益于国有企业混合所有制改革，通过资产注入、整体上市、兼并收购、股权激励、
引入战略投资人等方式对国有企业进行改革的行业； 受益于完善市场决定价格机制改革的行
业；受益于金融市场体系改革、金融创新等的银行、保险、券商、互联网金融、供应链金融
等行业；受益于人口制度、户籍制度、土地制度、医药卫生体制改革的行业；受益于加快生
态文明制度建设的行业； 受益于深化国防和军队改革的国防军工、 民参军相关的电子、 通信、
汽车等行业；受益于文化体制改革的行业。 
本基金根据申银万国行业分类标准，研究各类行业受益于改革红利的程度，选择直接受
益于改革红利、或在全面深化改革推动下盈利水平长期显著提升的行业。在基于申银万国行
业分类标准选择的改革红利相关行业基础上，本基金将综合考虑国家经济政策、经济周期、
各行业的相对估值水平和行业竞争格局等因素，进行股票资产在各行业间的配置。 
3、个股投资策略 
本基金坚持“自下而上”的个股选择策略，致力于选择最大程度受益于改革红利、经营
效率持续改善，具有竞争力、未来成长空间大的上市公司，同时结合定量分析和多种价值评
估方法进行多角度投资价值分析。 
（1）定性选取具备竞争力优势的上市公司 
本基金定性分析的因素包括：a 、改革受益的程度；b 、公司所处行业地位；c 、公司的
治理结构等。 
（2）定量分析 
本基金对按上述步骤定性筛选出来的股票，进一步进行定量分析。本基金采取的指标包
括：市值排名、净资产收益率、净资产与市值比率（B/P） 、每股盈利/ 每股市价（E/P ） 、年
现金流/ 市值（C/P） 、销售收入/ 市值（S/P ） 、主营业务收入复合增长率、每股收益复合增长
率等。 
（3）股票价值评估 
针对股票所属产业特点的不同，本基金将采取不同的股票估值模型，在综合考虑股票历
史的、国内的、国际相对的估值水平的基础上，对企业进行相对价值评估，甄选相对价值低
估的个股作为本基金的投资对象。 
（4）股票备选库 40 
 
本基金的备选股票库主要参照以上三个步骤， 由各个行业中选择出的最大程度受益于改
革红利、经营效率持续改善，具有竞争力、未来成长空间大的上市公司中对应价值相对低估
的股票所组成。 
4、债券投资组合策略 
本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积
极操作，以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略： 
（1）久期调整策略 
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，提高组合久期，以较多地获得债券价
格上升带来的收益；在预期利率上升时，降低组合久期，以规避债券价格下跌的风险。 
（2）收益率曲线配置策略 
在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策
略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变
化中获利。 
（3）债券类属配置策略 
根据国债、金融债、公司债、可转债、资产支持证券等不同类属债券之间的相对投资价
值分析，增持价值被相对低估的类属债券，减持价值被相对高估的类属债券，借以取得较高
收益。其中，随着债券市场的发展，基金将加强对公司债、可转债、资产支持证券等新品种
的投资，主要通过信用风险、内含选择权的价值分析和管理，获取超额收益。 
5、权证投资策略 
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础， 配以权证定价模型寻求其合理估值水
平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，
通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。 
6、资产支持证券投资策略 
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易
机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后
收益较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 
7、股指期货的投资策略 
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前
提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风
险，如预期大额申购赎回、大量分红等。 41 
 
（四）投资决策依据 
本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和具体证券的买卖： 






（1 ）国家有关法律、法规和本《基金合同》的有关规定； 






（2 ）国家宏观经济环境及其对债券市场的影响； 






（3 ）国家货币政策、财政政策以及证券市场政策； 






（4 ）发债公司财务状况、行业处境、经济和市场需求状况及其当前市场价格； 






（5 ）货币市场、资本市场资金供求状况及未来走势。 
（五）投资决策流程 
1．基金经理根据研究分析报告制定资产配置方案。



研究部策略分析师在广泛参考和利用公司内、外部的研究成果，了解国家宏观经济政策
基础上定期或不定期地撰写宏观、策略分析报告；基金经理根据研究部的分析报告和研究报
告制定资产配置方案。



2．投资决策委员会审议决定基金资产配置方案



投资决策委员会定期或不定期召开会议，对研究部和基金经理提供的月度投资计划、资
产配置方案进行讨论，明确资产配置构成和最新变化，并最终确定总体投资方案。



3．基金经理制定具体的投资策略和投资组合方案



基金经理根据投资决策委员会确定的基金总体投资计划，对宏观经济、行业发展和个券
做出判断， 完善资产配置和行业配置方案， 构建和优化投资组合， 并具体实施下达交易指令。
对于超出权限范围的投资，基金经理应按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决
策委员会审议。 
4．交易执行



交易部根据基金经理下达的交易指令制定交易策略，完成具体证券品种的交易。



5．风险管理委员会及监察稽核部提出风险控制建议



风险管理委员会根据市场变化对基金投资组合进行风险评估，提出风险防范措施，监察
稽核部对计划的执行进行日常监督和实时风险控制。



6．基金经理对组合进行调整



根据证券市场变化、基金申购、赎回现金流情况，结合风险管理委员会对各种风险的监
控和评估结果，基金经理对组合进行动态调整。



7．本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需
要调整上述投资流程。 42 
 
(六) 业绩比较基准 
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60% +中证全债指数收益率×40% 。 
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准， 基金
管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略， 调整本基金的业绩比较基准。
业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致， 并在更新的招募说明书中列示。 
（七）风险收益特征 
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股
票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 
(八) 投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1）本基金投资组合中股票等权益类证券投资占基金资产的比例为0-95% ； 
（2）本基金每个交易日日终持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5% ； 
（3）本基金持有一家上市公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％； 
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％； 
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％； 
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％； 
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5 ％； 
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10％； 
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％； 
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10％； 
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 
（12）本基金应投资于信用级别评级为BBB 以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3
个月内予以全部卖出； 43 
 
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40% ，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不
得展期； 
（15 ）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值
的 10% ；在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基
金资产净值的 95% ，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券） 、
权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易日日终，持有
的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20% ；在任何交易日内交易（不包
括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一个交易日基金资产净值的 20% ；基金所
持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于
股票投资比例的有关规定； 
（16 ）本基金投资于中小企业私募债的比例不超过基金资产净值的 20% ，本基金持有
的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10% ；



（17 ）基金总资产不得超过基金净资产的 140% ； 
（18 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
因证券或期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使
基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但
中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，无需召开基金份额持有人大会
审议。 
（九）禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 44 
 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（7）法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
（十）基金管理人代表基金行使所投资证券项下权利的原则及方法 
基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使所投资证券项下的权利， 保护基金
份额持有人的利益。基金管理人在代表基金行使所投资证券项下权利时应遵守以下原则： 
1、不参与所投资公司的经营管理； 
2、有利于基金财产的安全与增值，有利于保护基金份额持有人的合法权益。 
 45 
 
十、基金的财产 
（一）基金资产总值 
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、 银行存款本息和基金应收的申购基金款
以及其他投资所形成的价值总和。 
（二）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
（三）基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资
所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基
金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
（四）基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保
管。基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自
身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规
和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算
的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固
有资产产生的债务相互抵销； 基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不
得相互抵销。 46 
 
十一、基金资产估值 
( 一) 估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对
外披露基金净值的非交易日。 
( 二) 估值对象 
基金所拥有的股票、股指期货、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资
产及负债。 
( 三) 估值方法 
1 、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1 ）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易所挂牌的市
价（收盘价）估值；估值日无交易的，如最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行
机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
（2 ）交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（本合同另有约定的除外） ，采用
估值技术确定公允价值； 
（3 ）交易所上市的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息
得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最
近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整
最近交易市价，确定公允价格； 
（4 ）交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2 、处于未上市期间的有价证券处理： 
（1 ）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 
（2 ）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
（3 ）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的47 
 
同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。 
3 、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确
定公允价值。 
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
5、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。 
6、中小企业私募债券，采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本估值。 
7、在任何情况下，基金管理人采用上述 1-6 项规定的方法对基金财产进行估值，均应
被认为采用了适当的估值方法。但是，如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映
其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价
格估值。 
8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程序及相关法
律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，
双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基
金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算
结果对外予以公布。 
( 四) 估值程序 
1 、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数
量计算，精确到 0.001 元，小数点后第4 位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2 、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本基金合
同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果
发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按约定对外公布。 
( 五) 估值错误的处理 48 
 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、
及时性。当基金份额净值小数点后3 位以内( 含第 3 位) 发生估值错误时，视为基金份额净值
错误。 
本基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1 、估值错误类型 
本基金运作过程中， 如果由于基金管理人或基金托管人、 或注册登记机构、 或销售机构、
或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于
该估值错误遭受损失当事人(“受损方” ) 的直接损失按下述 “估值错误处理原则” 给予赔偿，
承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于： 资料申报差错、 数据传输差错、 数据计算差错、
系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不
能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。 
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错， 因不可抗
力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任， 但因该差错取得不当得利的当事人
仍应负有返还不当得利的义务。 
2 、估值错误处理原则 
（1 ） 估值错误已发生， 但尚未给当事人造成损失时， 估值错误责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未
及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿
责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而
未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确
认，确保估值错误已得到更正。 
（2 ）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对
估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3 ）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误
责任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利
造成其他当事人的利益损失( “受损方”) ，则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其
支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得
不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿
额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 49 
 
（4 ）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3 、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1 ）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定
估值错误的责任方； 
（2 ）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； 
（3 ）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿
损失； 
（4 ）根据估值错误处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基金注册
登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4 、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1 ） 基金份额净值计算出现错误时， 基金管理人应当立即予以纠正， 通报基金托管人，
并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2 ）错误偏差达到基金份额净值的 0.25% 时，基金管理人应当通报基金托管人并报中
国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5% 时，基金管理人应当公告、通报基金托
管人并报中国证监会备案。 
（3 ）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。 
( 六) 暂停估值的情形 
1 、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2 、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障基金份额持
有人的利益，决定延迟估值时； 
4 、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
( 七) 基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算， 基金托管人 
负责进行复核。 基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额
净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基
金管理人对基金净值予以公布。 
( 八) 特殊情况的处理 
1 、基金管理人或基金托管人按上述“ 三、估值方法” 的第 7 项进行估值时，所造成的误50 
 
差不作为基金资产估值错误处理。 
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误等，基金管
理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由
此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金
托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 
 
 
十二、基金的费用与税收 
( 一) 基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 
5、基金份额持有人大会费用（包括但不限于场地费、会计师费、律师费和公证费） ； 
6、基金的证券交易费用； 
7、基金的银行汇划费用； 
8、基金的开户费用、账户维护费用； 
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定， 法律法
规和基金合同另有规定时从其规定。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1 、基金管理人的管理费 
在通常情况下， 基金管理费按前一日基金资产净值的1.5% 年费率计提。 计算方法如下： 
H ＝E ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为 1.5% 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日基金资产净值 
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一
致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需
再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理51 
 
人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 
2 、基金托管人的托管费 
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 计算方法如
下： 
H ＝E ×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为 0.25% 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日基金资产净值 
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一
致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需
再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理
人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 
3 、上述“一、基金费用的种类中第 3-9 项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
（三）不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失； 
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3 、 《基金合同》生效前的相关费用； 
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
( 四) 基金管理费和基金托管费的调整 
在法律法规规定的范围内，基金管理人和基金托管人协商一致后，可酌情降低基金管理
费和基金托管费费率，无需召开基金份额持有人大会审议。基金管理人必须最迟于新的费率
实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。 
（五）基金税收 
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 52 
 
十三、基金收益与分配 
( 一) 基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
( 二) 基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。 
（三）收益分配原则 
本基金收益分配应遵循下列原则： 
1 、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 
2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若基金
份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 
3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于初始面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于初始面值。 
4 、每一基金份额享有同等分配权； 
5 、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 
在不影响基金份额持有人利益的情况下， 基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调
整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前
在指定媒介和基金管理人网站公告。 
( 四) 收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
( 五) 收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工作日内在指
定媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过
15 个工作日。 53 
 
（六）基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行承担。 当基金
份额持有人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登
记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。 红利再投资的计算方法， 依照 《业
务规则》执行。 54 
 
十四、基金的会计与审计 
(一)基金的会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的1 月1 日至12 月31 日；基金首次募集的会计年度按
如下原则：如果《基金合同》生效少于2 个月，可以并入下一个会计年度； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，
按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方
式确认。 
（二）基金的年度审计 
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师
事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事
务所需在2 个工作日内在指定媒介并报中国证监会备案。 
 55 
 
十五、基金的信息披露 
( 一) 本基金的信息披露应符合《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办法》 、 《基金合同》
及其他有关规定。 
( 二) 信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并保证所披露
信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定的媒介和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站” ）等媒介披
露，并保证基金投资人能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信
息资料。 
( 三) 本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1 、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2 、对证券投资业绩进行预测； 
3 、违规承诺收益或者承担损失； 
4 、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5 、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6 、法律法规和中国证监会禁止的其他行为。 
( 四) 本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义
务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
( 五) 公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议 
1 、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会
召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投资人重大利益的事项的法律文件。 
2 、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，说明基金认
购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服56 
 
务等内容。基金合同生效后，基金管理人在每 6 个月结束之日起 45 日内，更新招募说明书
并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上；基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书， 并就有关更新内
容提供书面说明。 
3 、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活
动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3 日前，将基金招募
说明书、 《基金合同》 摘要登载在指定媒介上； 基金管理人、 基金托管人应当将 《基金合同》 、
基金托管协议登载在网站上。 
二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披露招募说明
书的当日登载于指定媒介上。 
三）基金合同生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合同》生效
公告。 
四）基金资产净值、基金份额净值 
基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告
一次基金资产净值和基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后， 基金管理人应当在每个开放日的次日， 通过网站、
基金份额销售机构点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。
基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份
额累计净值登载在指定媒介上。 
五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价
格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金份额销售机构查阅或者复制
前述信息资料。 
六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正
文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告的财务会计报告应当经57 
 
过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度
报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，并将
季度报告登载在指定媒介上。 
基金合同生效不足2 个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年
度报告。 
基金定期报告在公开披露的第2 个工作日， 分别报中国证监会和基金管理人主要办公场
所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。 
七）临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2 个工作日内编制临时报告书，予以
公告， 并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派
出机构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件： 
1 、基金份额持有人大会的召开； 
2 、终止基金合同； 
3 、转换基金运作方式； 
4 、更换基金管理人、基金托管人； 
5 、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
6 、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7 、基金募集期延长； 
8 、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托
管部门负责人发生变动； 
9 、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
10 、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之
三十； 
11 、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； 
12 、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13 、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，58 
 
基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14 、重大关联交易事项； 
15 、基金收益分配事项； 
16 、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17 、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 
18 、基金改聘会计师事务所； 
19 、变更基金销售机构； 
20 、更换基金注册登记机构； 
21 、本基金开始办理申购、赎回； 
22 、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23 、本基金发生巨额赎回并延期办理； 
24 、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请； 
25 、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
26 、本基金推出新业务或服务 
27 、中国证监会规定的其他事项。 
八）澄清公告 
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基
金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知悉后应当立即对该
消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 
十）投资股指期货信息披露 
在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股
指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货
交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。 
十一）投资中小企业私募债信息披露 
基金管理人在本基金投资中小企业私募债券后两个交易日内， 在中国证监会指定媒介披
露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。 
本基金应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文
件中披露中小企业私募债券的投资情况。 59 
 
十二）投资非公开发行股票的相关公告 
基金管理人在本基金投资非公开发行股票后2 个交易日内， 在中国证监会指定媒介披露
所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资
产净值的比例、锁定期等信息。 
十三）投资资产支持证券的相关公告 
基金管理人应在本基金半年度报告及年度报告中披露其持有的资产支持证券总额、 资产
支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 
基金管理人应在本基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、 资产支持证券市值
占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10 名资产支持证券
明细。 
十四）中国证监会规定的其他信息。 
( 六) 信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露
事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期
更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文
件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。 
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年，法律法规另有规定
的从其规定。 
( 七) 信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的办公场
所，供公众查阅、复制。 60 
 
基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，以供公众
查阅、复制。 61 
 
十六、风险揭示 
证券投资基金（以下简称“基金” ）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降
低投资单一证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的
金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担
基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包
括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种
风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过上一日本基金总份额的百分之十时，投资人将
可能无法及时赎回持有的全部基金份额。基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市
场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度
的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。投资人应当认真阅读
基金合同、 招募说明书等基金法律文件， 了解基金的风险收益特征， 并根据自身的投资目的、
投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。本基金为
混合型基金，其面临的主要风险包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、特
定风险和其他风险。 
（一）证券市场风险 
证券市场受各种因素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起市场
风险的主要因素有： 
1、政策风险 
货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流通政策等国家经济政策的变化会对证
券市场产生影响，导致证券市场价格波动而产生的风险。 
2、经济周期风险 
随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种
可能发生价格波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。 
3、利率风险 
利率的变化直接影响着债券的价格和收益率，同时也影响到证券市场资金供求关系，并
在一定程度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定程度上影响本基金的收益。 
4、上市公司经营风险 
上市公司的经营状况受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、
人员素质等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价62 
 
格可能会下跌，或能够用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。 
5、购买力风险 
本基金的利润将主要采取现金形式来分配，而通货膨胀将使现金购买力下降，从而影响
基金所产生的实际收益率。 
（二）流动性风险 
由于开放式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现金比例以应付赎回的要求。由
于我国证券市场波动性大，在市场下跌时经常出现交易量急剧减少的情况，如果在这时出现
较大数额赎回申请，则基金资产变现困难，基金面临流动性风险。 
（三）信用风险 
基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期
本息，都可能导致基金资产损失和收益变化，从而产生风险。 
（四）管理风险 
在基金管理运作过程中，管理人的知识、技能、经验、判断等主观因素会影响其对相关
信息和经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。 
（五）其他风险 
1.操作风险 
相关当事人在业务各环节操作过程中， 因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误
或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统
故障等风险。 
2.技术风险 
在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中， 可能因为技术系统的故障或者差错而影
响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、
注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。 
3.法律风险 
由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致基金资产
的损失。 
4.其他风险 
战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金
资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直
接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。 63 
 64 
 
十七、基金合同的变更、终止与基金财产清算 
( 一) 基金合同的变更 
1 、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通
过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议通
过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
2 、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会备案生效后方可执
行，并自决议生效后 2 个工作日起在指定媒介公告。 
( 二) 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1 、基金份额持有人大会决定终止的； 
2 、基金管理人、基金托管人职责终止，在6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3 、 《基金合同》约定的其他情形； 
4 、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
( 三) 基金财产的清算 
1 、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算
小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2 、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有
从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算
小组可以聘用必要的工作人员。 
3 、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4 、基金财产清算程序： 
（1 ） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2 ）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3 ）对基金财产进行估值和变现； 
（4 ）制作清算报告； 
（5 ）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书； 65 
 
（6 ）将清算报告报中国证监会备案并公告。 
（7 ）对基金剩余财产进行分配； 
5 、基金财产清算的期限为 6 个月。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上，法律法规另有规定的从其
规定。 66 
 
十八、基金合同内容摘要 
一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务 
（一） 基金管理人 
一） 基金管理人简况 
名称：红土创新基金管理有限公司 
住所： 广东省深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街1 号前海深港合作区管理局综合
办公楼A 栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 
法定代表人：陈文正 
设立日期： 2014 年6 月18 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会，证监许可〔2014〕562 号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本： 壹亿元人民币 
存续期限：持续经营 
联系电话：0755-33011866 
二） 基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金
财产； 
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费
用； 
（4）销售基金份额； 
（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基
金投资人的利益； 
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；



（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金登记业务并获得
《基金合同》规定的费用；


67 
 
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基
金财产投资于证券所产生的权利；



（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；



（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法
律行为；



（15 ）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外
部机构；



（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换
和非交易过户等业务规则； 
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和注册登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产； 
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行
证券投资； 
（6）除依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎
回的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11） 严格按照 《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定， 履行信息披露及报告义务； 68 
 
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 、 《基金合
同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； 
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金
收益； 
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15 ）依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15
年以上，法律法规另有规定的从其规定。 
（17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资人
能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合
理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18 ）组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（19 ）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金
托管人； 
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应
当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违
反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追
偿； 
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行
为承担责任； 
（23） 以基金管理人名义， 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；




（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件， 《基金合同》不能生效，基金
管理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后
30日内退还基金认购人； 
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 69 
 
（二）基金托管人 
一） 基金托管人简况 
名称：中信银行股份有限公司 
住所：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 
法定代表人：常振明 
成立时间：1987 年4 月7日 
批准设立机关和批准设立文号：国办函[1987]14 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：467.87亿元人民币 
存续期间：持续经营 
基金托管资格批文及文号：证监基金字[2004]125 号 
二） 基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财
产； 
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费
用； 
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及
国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监
会，并采取必要措施保护基金投资人的利益； 
（4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、为基金办
理证券、期货交易资金清算。 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉
基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财70 
 
产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对
所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、
资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4）除依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及
任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户,按照《基金合同》的
约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在
基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10）对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基
金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15 年以上，法律法
规另有规定的从其规定； 
（12）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（15 ）依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合
基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（18 ）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管
机构，并通知基金管理人； 
（19 ）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其
退任而免除； 
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管
理人因违反 《基金合同》 造成基金财产损失时， 应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 71 
 
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（三）基金份额持有人 
投资人持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，投资人自依据
《基金合同》取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和《基金合同》的当事人，直至
其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合
同》上书面签章或签字为必要条件。 
每份基金份额具有同等的合法权益。 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限
于： 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）依法申请赎回其持有的基金份额； 
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行
使表决权； 
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼
或仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限
于： 
（1）认真阅读并遵守《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件； 
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主
做出投资决策，自行承担投资风险； 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 72 
 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）发起资金提供方认购的基金份额持有期限不少于3 年； 
（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。



（一）召开事由 
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1） 终止 《基金合同》 （法律法规或中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外） ； 
（2）更换基金管理人； 
（3）更换基金托管人； 
（4）转换基金运作方式（法律法规或中国证监会另有规定的除外） ； 
（5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准（法律法规或中国证监会另有规定的除
外） ； 
（6）变更基金类别； 
（7）本基金与其他基金的合并（法律法规或中国证监会另有规定的除外） ； 
（8）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规或中国证监会另有规定的除外） ； 
（9）变更基金份额持有人大会程序； 
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11）单独或合计持有本基金总份额 10% 以上（含 10% ）基金份额的基金份额持有人
（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持
有人大会； 
（12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（13）法律法规、 《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会
的事项。 
2、 以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额持有人大会： 
（1）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金财产承担的费用； 73 
 
（2）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率
或在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下变更收费方式； 
（4）基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2 亿元，基金合同按
照本基金合同约定的程序进行清算并终止； 
（5）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（6）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基
金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 
（7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以外的其他情
形。 
（二）会议召集人及召集方式 
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召
集； 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集； 
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 
4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份
额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10
日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人
决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份
额10%以上（含10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提
议。基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60
日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 
5、代表基金份额10% 以上（含10% ）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会， 而基金管理人、 基金托管人都不召集的， 单独或合计代表基金份额10% 以上 （含
10% ）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30日报中国证监会备案。基金份额持74 
 
有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、
干扰。 
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在指定媒介公告。基金份
额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等） 、送达时间和地点； 
（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表决
意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的
计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
（四）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、 通讯开会方式以及法律法规或监管机构允许
的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会， 基金管理人
或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行
基金份额持有人大会议程： 
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份75 
 
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一） 。若到会者在权益登
记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一， 召集人可以在
原公告的基金份额持有人大会召开时间的3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召
集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的
基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一。 
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决
截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2 个工作日内连续公布相关
提示性公告； 
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托
管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份
额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不
影响表决效力； 
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一） ；若本人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日
基金总份额的二分之一， 召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3 个月以后、
6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大
会应当有代表三分之一（含三分之一）以上基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人
代表出具表决意见； 
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决
意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理人出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合同》和会议
通知的规定，并与基金注册登记机构记录相符。 
3、在法律法规和监管机构允许的情况下，本基金的基金份额持有人亦可采用其他非书76 
 
面方式授权其代理人出席基金份额持有人大会。



4、在会议召开方式上，本基金亦可采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式
相结合的方式召开基金份额持有人大会， 会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。 
（五）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》 、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理
人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权
其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，
则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50% 以上（含 50% ）选举产生一名
基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席
或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称） 、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 
（六）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分77 
 
之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2 项所规定的须以特别决议通过事项以外
的其他事项均以一般决议的方式通过。 
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托
管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并，以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时， 除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的相反证据证
明， 否则提交符合会议通知中规定的确认基金份额持有人身份文件的表决视为有效出席的基
金份额持有人，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互
矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表
决。 
（七）计票 
1、现场开会 
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。 
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
（4）计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影
响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关78 
 
对其计票过程予以公证。 基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督
的，不影响计票和表决结果。 
（八）生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5 日内报中国证监会备案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起2 个工作日内在指定媒介上公告。 如果采用通讯
方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员
姓名等一同公告。 
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。 
 
三、基金收益分配原则、执行方式 
（一）基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
（二）基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。 
（三）基金收益分配原则 
1、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3 个月可不进行收益分配； 
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按除权日经除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资
人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于初始面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于初始面值。 
4、每一基金份额享有同等分配权； 
5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 
（四）收益分配方案 79 
 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、
分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
（五）收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工作日内在指
定媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过
15 个工作日。 
（六）基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由基金份额持有人自行承担。当基
金份额持有人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册
登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照
《业务规则》执行。 
 
四、与基金财产管理、运作有关费用的提取、支付方式与比例 
（一）基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 
5、基金份额持有人大会费用； 
6、基金的证券交易费用； 
7、基金的银行汇划费用； 
8、基金的开户费用、账户维护费用； 
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5% 年费率计提。管理费的计算方法如下： 
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 80 
 
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进
行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计算方法如下： 
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现
数据不符，及时联系托管人协商解决。 
上述“ 一、基金费用的种类中第3－9 项费用” ，根据有关法规及相应协议规定，按费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
（三）不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
（四）基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
（五）基金管理费、基金托管费的调整



在法律法规规定的范围内，基金管理人和基金托管人协商一致后，可酌情降低基金管理
费和基金托管费费率，无需召开基金份额持有人大会审议。基金管理人必须最迟于新的费率
实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上刊登公告。



 
五、基金资产的投资范围和投资限制 81 
 
（一）投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 ( 包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券（包括国债、央行票据、金融
债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含
分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、资产支持证券、债券回购等)、
货币市场工具、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为0-95% ；投资于改革红利主题相关证
券的投资比例不低于非现金基金资产的80% 。 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的
交易保证金后， 应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；
权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 
（二）投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1）本基金股票资产占基金资产的0%-95% ； 
（2）本基金每个交易日日终持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5% ； 
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％； 
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％； 
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％； 
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的


 10 ％； 
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5 ％； 
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净
值的10％； 
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％； 
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的10％； 82 
 
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得
超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 
（12）本基金应投资于信用级别评级为BBB 以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3
个月内予以全部卖出； 
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基
金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值
的 40% ，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不
得展期； 
（15 ）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值
的 10% ，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 95% ，其
中有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券） 、权证、资产支持证券、买
入返售金融资产（不含质押式回购）等；本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价
值不得超过基金持有的股票总市值的20% ；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股
指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20% ； 本基金持有的股票市值和
买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有
关约定； 
（16） 本基金投资于中小企业私募债的比例不超过基金资产净值的20% ， 本基金持有单
只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10% ；



（17）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140% ；



（18 ）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投
资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证
监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，无需召开基金份额持有人大会83 
 
审议。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（6）法律法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。



3、关联交易



基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者
与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益
冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先
得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审
议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项
进行审查。



 
六、基金资产净值的计算方法和公告方式 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算， 基金托管人
负责进行复核。 基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额
净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基
金管理人对基金净值予以公布。 
 
七、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式 
（一） 《基金合同》的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大会决议
通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于可不经基金份额持有人大会决议
通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 84 
 
 2 、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会备案生效后方可执
行，并自决议生效后2 个工作日内在指定媒介公告。 
（二） 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人
承接的； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成立清算小
组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有
从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算
小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变
现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告。 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为6 个月。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用
由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 85 
 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费
用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律
师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算公告于基金财产清算报
告报中国证监会备案后5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15 年以上，法律法规另有规定的从其
规定。 
 
八、争议解决方式 
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，双方当
事人应通过协商、调解解决，协商、调解不能解决的，任何一方有权将争议提交位于北京的
中国国际经济贸易仲裁委员会， 按照该会届时有效的仲裁规则进行仲裁。 仲裁地点为北京市。
仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力，仲裁费用由败诉方承担。



争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金
合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。



《基金合同》受中国法律管辖。 
 
九、基金合同存放地和投资者取得合同的方式 
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所
和营业场所查阅。 
 
十九、基金托管协议内容摘要 
( 一) 托管协议当事人 
一）基金管理人 
名称：红土创新基金管理有限公司 
办公地址：深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 6 楼 86 
 
邮政编码：518048 
法定代表人：陈文正 
成立日期：2014 年 6 月 18 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会, 证监许可〔2014 〕562 号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：壹亿元人民币 
存续期间：持续经营 
经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其
他业务 
二）基金托管人 
名称：中信银行股份有限公司( 简称：中信银行) 
住所：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦C 座 
法定代表人：常振明 
成立日期：1987 年 4 月 7 日 
基金托管业务批准文号：证监基金字[2004]125 号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：467.87 亿元人民币 
存续期间：持续经营 
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承
兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；
从事同行业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收
付款项； 提供保管箱服务； 结汇、 售汇业务； 经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。








 
（( 二）) 基金托管人对基金管理人的业务监督、核查 
一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资范围、投
资对象进行监督。 《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应按
照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技术系统，对基金实际
投资是否符合 《基金合同》 关于证券选择标准的约定进行监督， 对存在疑义的事项进行核查。 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 (包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券（包括国债、央行票据、金融87 
 
债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券( 含
分离交易可转债) 、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、资产支持证券、债券回购等) 、
货币市场工具、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。 
基金的投资组合比例为：股票占基金资产的比例为 0-95% ；对于受益于全面深化改革
相关证券的投资比例不低于非现金基金资产的 80% 。每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后， 应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5% ； 权证、 股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 
二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资、融资比
例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 
1. 本基金的股票资产投资比例为基金资产的 0-95% ； 
2. 本基金每个交易日日终持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5% ； 
3. 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％； 
4. 本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10% ； 
5. 本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％； 
6 ．本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10% ； 
7. 本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5 ％； 
8. 本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金资产净值的
10 ％； 
9. 本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％； 
10. 本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资产支持证券的比例， 不得超过该资产支持证券
规模的 10 ％； 
11. 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10% ；基金托管人的监督义务限于其托管的由基金管理
人管理的基金； 
12. 本基金应投资于信用级别评级为BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持证券。基金持有资产
支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3 个月88 
 
内予以全部卖出； 
13. 基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金
所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
14. 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40 ％，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得
展期； 
15 ．本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值
的 10% ，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 95% ，其
中有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券） 、权证、资产支持证券、买
入返售金融资产（不含质押式回购）等；本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价
值不得超过基金持有的股票总市值的 20% ；本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的
股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ；本基金持有的股票市
值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例
的有关约定； 
16. 本基金投资于中小企业私募债的比例不超过基金资产净值的 20% ，本基金持有单只
中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的 10% ； 
17. 本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ； 
18. 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投
资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证
监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金
托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程
序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，无需召开基金份额持有人大会
审议。 
三） 基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金关联投资限制进行
监督： 
根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定， 基金管理人和基金托管人应事先相89 
 
互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单及其更新， 加
盖公章并书面提交，并确保所提供名单的真实性、完整性、全面性。名单变更后基金管理人
应及时发送基金托管人，基金托管人于2 个工作日内进行回函确认已知名单的变更。名单变
更时间以基金管理人收到基金托管人回函确认的时间为准。 如果基金托管人在运作中严格遵
循了监督流程，基金管理人仍违规进行交易，并造成基金资产损失的，由基金管理人承担责
任，基金托管人不承担任何损失和责任。 
若基金托管人发现基金管理人与关联方进行法律法规禁止基金从事的交易时， 基金托管
人应及时提醒并协助基金管理人采取必要措施阻止该交易的发生， 若基金托管人采取必要措
施后仍无法阻止该交易发生时，基金托管人有权向中国证监会报告，由此造成的损失和责任
由基金管理人承担。对于交易所场内已成交的违规交易，基金托管人应按相关法律法规和交
易所规则的规定进行结算，同时向中国证监会报告，基金托管人不承担由此造成的损失和责
任。 
四） 基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对基金管理人参与银行间债
券市场进行监督： 
（1 ）基金托管人依据有关法律法规的规定和基金合同的约定对于基金管理人参与银行
间债券市场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。 
基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行
间债券市场交易对手的名单， 并按照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用
的交易结算方式。基金托管人在收到名单后2 个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人
应定期或不定期对银行间债券市场现券及回购交易对手的名单进行更新， 名单中增加或减少
银行间债券市场交易对手时须及时通知基金托管人， 基金托管人于2 个工作日内回函确认收
到后，对名单进行更新。基金管理人收到基金托管人书面确认后，被确认调整的名单开始生
效，新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照双方原定协
议进行结算。 
如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间债券市场交易对手进行交易， 应
及时提醒基金管理人撤销交易，经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的，基
金托管人不承担责任。 
（2 ）基金托管人对于基金管理人参与银行间债券市场交易的交易方式的控制 
 基金管理人在银行间债券市场进行现券买卖和回购交易时，需按交易对手名单中约定
的该交易对手所适用的交易结算方式进行交易。 如果基金托管人发现基金管理人没有按照事90 
 
先约定的有利于信用风险控制的交易方式进行交易时， 基金托管人应及时提醒基金管理人与
交易对手重新确定交易方式，经提醒后仍未改正并造成基金资产损失的，基金托管人不承担
责任。 
（3 ）基金管理人有责任控制交易对手的资信风险 
按银行间债券市场的交易规则进行交易， 并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠
纷及损失。 若未履约的交易对手在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法
律责任的，基金管理人可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托
管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。 如基金托管人事后发现基金管
理人没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基金托
管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
五）基金托管人对基金投资流通受限证券的监督： 
（1 ）基金投资流通受限证券，应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行为的紧急
通知》 、 《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规
定。流通受限证券指由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股
票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券, 不包括由于发布重大消息或
其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 
（2 ）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金管理人
董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开
发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应
包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 
基金管理人应至少于首次执行投资指令之前 2 个工作日将上述资料书面发至基金托管
人， 保证基金托管人有足够的时间进行审核。 基金托管人应在收到上述资料后2 个工作日内，
以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 
（3 ）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的
有关必要书面信息。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执行投资指令
前将上述信息书面发至基金托管人。 
（4 ）基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险控制制度情
况进行监督，并审核基金管理人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可能导致基
金出现风险的， 有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施进行
补充书面说明，否则，基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基金财产91 
 
损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告中国证监会。 
如基金管理人和基金托管人无法达成一致，应及时上报中国证监会请求解决。如果基金
托管人切实履行监督职责，则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责，导
致基金出现风险，基金托管人应承担相应责任。 
六）基金托管人对基金投资中期票据的监督： 
（1 ）基金管理人管理的基金在投资中期票据前，基金管理人须根据法律、法规、监管
部门的规定，制定严格的关于投资中期票据的风险控制制度和流动性风险处置预案，并书面
提供给基金托管人， 基金托管人依据上述文件对基金管理人投资中期票据的额度和比例进行
监督。 
（2 ）如未来有关监管部门发布的法律法规对证券投资基金投资中期票据另有规定的，
从其约定。 
（3 ） 基金托管人有权监督基金管理人在相关基金投资中期票据时的法律法规遵守情况，
有关制度、信用风险、流动性风险处置预案的完善情况，有关额度、比例限制的执行情况。
基金托管人发现基金管理人的上述事项违反法律法规和基金合同以及本协议的规定， 应及时
以书面形式通知基金管理人纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。
基金管理人应按相关托管协议要求向基金托管人及时发出回函，并及时改正。基金托管人有
权随时对所通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。如果基金管理人违规事项未能在限期
内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。如果基金托管人未能切实履行监督职责，导致基
金出现风险，基金托管人应承担相应责任。 
七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本基金投资中小企业私
募债券进行监督，监督内容包括但不限于以下几个方面： 
（1 ）基金投资中小企业私募债券应遵守《关于证券投资基金投资中小企业私募债券有
关问题的通知》等法律法规规定。 
（2 ）基金在投资中小企业私募债券前，基金管理人须根据法律、法规、监管部门的规
定，制定严格的关于投资中小企业私募债券的投资决策流程和风险控制制度。基金托管人对
基金投资中小企业私募债券是否符合比例限制进行监督，如发现异常情况，应及时以书面形
式通知基金管理人。 
（3 ）如未来有关监管部门对基金投资中小企业私募债券另有规定或托管协议当事人对
基金投资中小企业私募债券的监督管理另有约定时，从其约定。 
八）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人选择存款银92 
 
行进行监督： 
基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的规定及基金合同的约定，确定
符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资
银行存款的交易对手是否符合有关规定进行监督。 
本基金投资银行存款应符合如下规定： 
（1 ）基金管理人、基金托管人应当与存款银行建立定期对账机制，确保基金银行存款
业务账目及核算的真实、准确。 
（2 ）基金管理人与基金托管人应根据相关规定，就本基金银行存款业务另行签订书面
协议，明确双方在相关协议签署、账户开设与管理、投资指令传达与执行、资金划拨、账目
核对、到期兑付、文件保管以及存款证实书的开立、传递、保管等流程中的权利、义务和职
责，以确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。 
（3 ） 基金托管人应加强对基金银行存款业务的监督与核查， 严格审查、 复核相关协议、
账户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 
（4 ）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》 、 《运作
办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的各项规定。 
基金托管人对基金管理人选择存款银行的监督应依据基金管理人向基金托管人提供的
符合条件的存款银行的名单执行， 如基金托管人发现基金管理人将基金资产投资于该名单之
外的存款银行，有权拒绝执行。该名单如有变更，基金管理人应在启用新名单前提前 2 个工
作日将新名单发送给基金托管人。 
（三）基金管理人对基金托管人的业务监督、核查 
一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人安
全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资产净
值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作
等行为。 
二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执
行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》 、 《基金合
同》 、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管人
收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并
保证在规定期限内及时改正。 在上述规定期限内， 基金管理人有权随时对通知事项进行复查，
督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交93 
 
相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性， 在规定时间内答复基金管理人并
改正。 基金托管人对基金管理人通知的违规事项未能在限期内纠正或未在合理期限内确认的，
基金管理人应报告中国证监会。 基金管理人有义务要求基金托管人赔偿基金因此所遭受的损
失。 
三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应立即报告中国证监会和银行业监督
管理机构，同时通知基金托管人限期纠正。 
四）基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供
基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。 
五）基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采
取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不
改正的，基金管理人应报告中国证监会。 
（四）基金财产的保管 
一）基金财产保管的原则 
1. 基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2. 基金托管人应安全保管基金财产。除依据法律法规规定、基金合同和本托管协议约定
及基金管理人的正当指令外，不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。 
3. 基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 
4. 基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，与基金托管人的其他业务和其他
基金的托管业务实行严格的分账管理，确保基金财产的完整与独立。 
5. 基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金财产，如
有特殊情况双方可另行协商解决。 
6. 除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金资产。 
二）基金募集期间及募集资金的验资 
1. 基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在基金托管人的营业机构或在其他银行
开立的“ 基金募集专户” ，该账户由基金管理人委托的注册登记机构登记机构开立并管理。 
2. 基金募集期满或基金提前结束募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份
额持有人人数符合《基金法》 、 《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将募集的属于本基
金财产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的资产托管专户中， 基金托管人在收到资金
当日出具确认文件。同时，基金管理人应聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验94 
 
资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册会计师
签字有效。 
3. 若基金募集期限届满，未能达到基金备案条件，由基金管理人按规定办理退款事宜。 
三）基金银行账户的开立和管理 
1. 基金托管人可以基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户， 并根据基金管理人合
法合规的指令办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管人保管和使用。 
2. 基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管
理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户； 亦不得使用基金的任何账户进行本基金
业务以外的活动。 
3. 基金银行账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 
四）基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理 
1. 基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司/ 深圳分公司开设证券账户。 
2. 基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/ 深圳
分公司开立基金证券交易资金账户，用于证券清算。 
3. 基金证券账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管
理人不得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户； 亦不得使用基金的任何账户进
行本基金业务以外的活动。 
五）债券托管专户的开设和管理 
1. 基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆借
市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义在中央国债登记结算
有限责任公司开设银行间债券市场债券托管账户， 并由基金托管人负责基金的债券的后台匹
配及资金的清算。 
2. 基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间国债市场回购主协
议，正本由基金托管人保管，基金管理人保存副本。 
六）其他账户的开立和管理 
在本托管协议生效之后， 本基金被允许从事符合法律法规规定和基金合同约定的其他投
资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，由基金管理人协助托管人根据有关
法律法规的规定和基金合同的约定，开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 
七）基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管 95 
 
基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库； 其中实物证券
也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/ 深
圳分公司或票据营业中心的代保管库。实物证券的购买和转让，由基金托管人根据基金管理
人的指令办理。属于基金托管人控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失，由
此产生的责任应由基金托管人承担。 基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券
不承担保管责任。 
八）与基金财产有关的重大合同的保管 
与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表基金签署的
与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基金管理人保管。基金管理人在代表基
金签署与基金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本原件， 以便基金管理人
和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理人在合同签署后 30 个工作日内通过专
人送达、挂号邮寄等安全方式将合同送达基金托管人处。合同应存放于基金管理人和基金托
管人各自文件保管部门 15 年以上。对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金
托管人提供加盖授权业务章的合同传真件，未经双方协商或未在合同约定范围内，合同原件
不得转移，由基金管理人保管。 
( 五) 基金资产净值计算和会计核算 
一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 
1. 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的净资产值。基金份额净值是指计算日基
金资产净值除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位，小数点后第 4 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。 
2. 基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合基金合同、 《证券投资基金
会计核算办法》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净
值由基金管理人负责计算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当
日的基金份额净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复核
后以双方认可的方式发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。 
3. 根据《基金法》 ，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金
管理人计算的基金资产净值。因此，本基金的会计责任方是基金管理人，就与本基金有关的
会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理
人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
( 六) 基金份额持有人名册的登记 96 
 
1. 基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册，基金份额持有人名
册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 
2. 基金份额持有人名册由基金的基金注册登记机构登记机构根据基金管理人的指令编
制和保管，基金管理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保
管方式可以采用电子或文档的形式。保管期限为 15 年。 
3. 基金管理人应当及时向基金托管人定期或不定期提交下列日期的基金份额持有人名
册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金托
管人可以采用电子或文档的形式妥善保管基金份额持有人名册，保存期限为15 年。基金托
管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途， 并应遵守保密
义务。 
4. 若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册，应按有
关法规规定各自承担相应的责任。 
( 七) 争议解决方式 
1. 本合同及本合同项下各方的权利和义务适用中华人民共和国法律（为本合同之目的，
不包括香港、澳门和台湾法律） ，并按照中华人民共和国法律解释。 
2. 凡因本合同产生的及与本合同有关的争议，甲乙双方均应协商解决；协商不成的，双
方均同意采取以下第 1 种方式解决： 
（1 ）向位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，并适用申请仲裁时该会现
行有效的仲裁规则。 
（2 ）向基金托管人住所地有管辖权的人民法院提起诉讼。 
3. 争议处理期间，相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，继续忠实、勤
勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
( 八) 基金托管协议的变更修改与终止 
一）托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与
《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会备案后生效。 
二）基金托管协议终止出现的情形 
1. 《基金合同》终止； 
2. 基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 
3. 基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权； 97 
 
4. 发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 
 
二十、对基金份额持有人的服务 
对于基金份额持有人和潜在投资者，基金管理人将根据具体情况提供一系列的服务，并
将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：



（一）基金份额持有人登记服务



基金管理人作为注册登记机构为基金份额持有人提供登记服务。 基金管理人配备电脑系
统及通讯系统，为基金投资者办理基金账户、基金份额的登记、管理、托管与转托管；基金
转换和非交易过户；基金份额持有人名册的管理；权益分配时红利的登记派发；基金交易份
额的清算过户和基金交易资金的交收等服务。



（二）资料递送服务



1、账户资料：投资者开户申请自成功受理之日起的 2 个交易日后，相关基金账户的开
户确认信息可通过销售机构进行查询和打印。



2、交易确认单：投资者自交易指令成功下达之日起的 2 个交易日后，可通过销售机构
查询和打印交易确认单。



3、基金对账单：通常情况，基金管理人自年度结束之日起 30个交易日内，向所有基金
份额持有人递送年度对账单。如基金份额持有人另有需求，可致电客户服务中心调整对账单
的递送频率。



4、其他资料：基金管理人将根据投资者的需求，不定期递送基金管理人介绍和产品宣
传推介材料等。



基金管理人提供的资料递送服务原则上以电子形式为主， 如基金份额持有人需纸质资料，
可致电客户服务中心。对于纸质资料的递送，基金管理人不对资料的邮寄送达做出任何承诺
和保证，也不对邮寄过程中所出现的遗漏、泄露而导致的直接或间接损害承担赔偿责任。



（三）客户服务中心电话服务 
客户服务中心提供 24 小时自动语音查询服务。基金份额持有人可进行基金账户余额、
交易情况、基金净值等信息的查询。



客户服务中心提供每个交易日 9:00-11:30，13:00-17:00人工热线咨询服务。投资人可
通过客户服务中心热线电话（400-060-3333）享受业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定
制、对账单递送、资料修改等专项服务。


98 
 
非人工服务时间或线路繁忙时，客户服务中心提供电话留言功能，客户服务中心工作人
员将根据投资者留言，提供后续服务。



（四）信息定制服务



基金份额持有人可以登录基金管理人网站（www.htcxfund.com） ，或拨打客户服务中心
热线电话提交信息定制申请。基金管理人通过手机短信、电子邮件或其他方式按基金份额持
有人的定制提供账户余额、基金信息、产品净值、交易确认、公司活动、理财刊物等。基金
管理人可以根据实际业务需要，调整定制信息的条件、方式和内容。



（五）客户投诉和建议处理



投资者可以通过基金管理人提供的呼叫中心语音留言、呼叫中心人工电话、书信、电子
邮件（service@htcxfund.com）等渠道，对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉或
提出建议。 投资者还可以通过销售机构的服务电话对该销售机构提供的服务进行投诉或提出
建议。 
 
 
二十一、招募说明书的存放及查阅方式 
（一）招募说明书的存放地点 
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、代销机构和注册登记机构的办公场所，
并刊登在基金管理人、基金托管人的网站上。 
（二）招募说明书的查阅方式 
投资人可在办公时间免费查阅本基金的招募说明书， 也可按工本费购买本招募说明书的
复印件，但应以本基金招募说明书的正本为准。 
 
二十二、备查文件 
备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所，在
办公时间内可供免费查阅。 
（一） 中国证监会核准红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的文
件； 
（二） 《红土创新红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 ； 
（三） 《红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 ； 99 
 
（四） 《关于申请募集红土创新红土创新改革红利灵活配置混合型发起式证券投资基金
的法律意见书》 ； 
（五）中国证监会要求的其他文件。