泰 达 宏利 聚 利分 级 债券 型 证券 投 资基 金
更 新 招募 说 明书 摘 要
基金管理人：泰 达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
重 要提 示
本基金募集申请已于 2011 年 2 月 23 日获中国 证监会证监 许可 『2011』 271
号文核准 ，基金合同于 2011 年 5 月 13 日正式生效。
本基金 管理 人保证 招募 说明书 的内 容真实 、准 确、完 整。 本招募 说明 书经
中国证 监会核 准， 但中 国证监 会对本 基金 募集 的核准 ，并不 表明 其对 本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金 管理 人承诺 依照 恪尽职 守、 诚实信 用、 谨慎勤 勉的 原则管 理和 运用
基金财 产，但 不保 证投 资本基 金一定 盈利 ，也 不保证 最低收 益。 当投 资人赎回
时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，
投资者 在投资 本基 金前 ，应全 面了解 本基 金的 产品特 性，充 分考 虑自 身的风险
承受 能 力，理 性判 断市 场，并 承担基 金投 资中 出现的 各类风 险， 包括 ：因整体
政治、 经济、 社会 等环 境因素 对证券 价格 产生 影响而 形成的 系统 性风 险，个别
证券特 有的非 系统 性风 险，由 于基金 投资 人连 续大量 赎回基 金产 生的 流动性风
险，基 金管理 人在 基金 管理实 施过程 中产 生的 基金管 理风险 ，本 基金 的特定风
险，等等。
基金的 过往 业绩并 不预 示其未 来表 现。基 金管 理人所 管理 的其它 基金 的业
绩并不 构成对 本基 金业 绩表现 的保证 。投 资人 在认购 （或申 购） 本基 金时应认
真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
本更新招募说明书 摘要摘自更新招募说明书 正文， 投资者欲了解详细内 容，
应阅读更新 招募说明书 正文。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2015 年 11 月 13 日， 有关财务数据和
净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日。财务数据未经审计。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利 基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577808
信息披露联系人： 陈沛
注册资本：一亿 八千万元人民币
股权结 构： 北方国 际信 托股份 有限 公司 ：51 ％； 宏利 资产 管理（ 香港 ） 有
限公司：49％。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
弓劲梅 女士 ，董事 长。 拥有天 津南 开大学 经济 学博士 学位 。曾担 任天 津信
托有限 责任公 司研 究员 ，天弘 基金管 理有 限公 司高级 研究员 ，天 津泰 达投资控
股有限 公司高 级项 目经 理，天 津市泰 达国 际控 股（集 团）有 限公 司融 资与风险
管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。
刘建先生， 董事。 先后毕业于中国政法大学、 天津财经学院， 获法学学士、
经济学硕士学位。1988 年至 2001 年任中国 建设银行股份有限公司金融机构部
副处长； 2001 年至2003 年任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人； 2003
年至 2014 年任中银国 际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。2014 年 10
月加盟泰达宏利基金管理有限公司，2015 年 4 月任公司副总经理，2015 年8 月
起任公司总经理。
杨雪屏 女士 ，董事 。拥 有天津 大学 工科学 士和 中国人 民大 学新闻 学硕 士学位。1995 年至 2003 年 曾在天津青年报社、经济观察报社、 滨海时报社等报社
担任记者及编辑；2003 年至 2012 年就职于 天津泰达投资控股有限公司办公室
秘书科； 自2012 年至今就职于天津市泰达国际控股 （集团） 有限公司， 曾担任
资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任。
孙泉先 生， 董事。 拥有 天津南 开大 学经济 学学 士和经 济学 硕士学 位及 美国
芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。 1988 年任职于天津开发区信托投资公司，
负责信贷和外汇管理工作；1989 年任职于天津开发区管理委员会政策研究室，
负责区域发展、 国企改革、 对外合作政策的研究和制定工作；1997 年任职于天
津经济技术开发区总公 司企划部， 负责企业发展战略研究和计划经营管理工作；
2001 年任职于天津泰达投资控股公司资产管理部， 负责泰达控股重组并购、 资
源整合 、上市 筹备 和金 融类、 实业类 企业 的经 营管理 工作。 现任 天津 泰达投资
控股公 司资产 管理 部经 理，渤 海产业 基金 投资 管理公 司、恒 安标 准人 寿保险公
司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。
何达德 先生 ，董事 。毕 业于英 国伦 敦城市 大学 ，取得 精算 学荣誉 理学 士学
位。现 为宏利行 政 副总 裁及宏 利人寿 保险 （国 际）有 限公司 首席 行政 总监，宏
利 资产 管 理（ 香港 ）有 限公司 首席 行 政总 监， 负责宏 利于香 港的 全线 业务，包
括个人保险、 雇员福利及财富管理 等业务。 同时何先生分别为宏 利人寿保险 （国
际）有 限公司 及宏 利资 产管 理 （香港 ）有 限公 司之董 事。现 为澳 大 利 亚精算学
会及美国精算学会会员， 在寿险及退休顾问工作方面拥有三十多 年的丰富经验，
其间担任多个领导层要职。
任赛华女士， 董事。 毕 业于加拿大滑铁卢大学 （University of Waterloo），
获得数学学士学位， 加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。 任女士于 2007
年加盟 宏利资 产， 曾任 首席行 政事务 总监 ，现 担任宏 利资产 亚洲 区零 售经销部
主管。 早年任 女士 曾任 职于亚 洲和加 拿大 的著 名国际 投资银 行、 会计 事务所及
省级退 休金委 员会 ，监 管托管 业务的 销售 及担 任全球 基金服 务客 户关 系管理、
新业务发展及会计等高级职务。2013 年 6 月至 2015 年 4 月担任泰 达宏利基金
管理有限公司监事。
杜汶高 先生 ，董事 。毕 业于美 国卡 内基梅 隆大 学，持 有数 学及管 理科 学理
学士学 位，现 为宏利 资 产管理(亚洲)总裁 兼亚 洲区主 管及宏 利资产 管 理(香港)有限公 司董事 ，掌 管亚 洲及日 本的投 资事 务， 专责管 理宏利 于区 内不 断壮大的
资产， 并确保 公司 的投 资业务 符合监 管规 定。 出任现 职前， 杜先 生掌 管宏利于
亚洲区(香港除外)的投资事务。2001 年至 2004 年，负责波士顿领导机 构息差
产品的开发工作。杜先生于 2001 年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，
曾获派 驻纽约 、伦 敦及 悉尼担 任杠杆 融资 及资 产担保 证券等 不同 部门 的主管，
拥有二十多年的资本市场经验。
汪丁丁 先生 ，独立 董事 ，毕业 于北 京师范 学院 数学系 ，中 国科学 院数 学力
学部理学硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年
先后担 任中国 科学 院系 统科学 研究所 助理 研究 员、美 国东西 方中 心人 口研究所
访问学 者、博 士后 研究 员、香 港大学 经济 与金 融学院 助理教 授、 德国 杜依斯堡
大学经 济系客 座教 授、 北京大 学中国 经济 研究 中心副 教授及 美国 夏 威 夷大学经
济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授， 自 2007 年至今， 担任东北
财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明 先生 ，独立 董事 。毕业 于浙 江大学 法学 院，持 有中 国政法 大学 法学
硕士学位、 民商法法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银
行非银 行金融 机构 监管 司、君 泽君律 师事 务所 、安信 信托投 资股 份有 限公司。
曾担任 全国人 大常 委会 财经委 员会《 中华 人民 共和国 信托法 》、 《基 金法》起
草小组 成员、 安信 信托 投资股 份有限 公司 总裁 。目前 担任中 国人 民大 学信托与
基金研 究所所 长、 君泽 君律师 事务 所 合伙 人、 清华大 学法学 院联 合法 律硕士导
师、 中国信托业协会培训与资格办公室副主任、 《中国信托业发展报告》 主编。
杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法
律系，获得法学学士和法学硕士学位。1992 年 10 月，与其他合伙 人共同发起
设立天津津华律师事务所， 现任该律所副主任， 正高级律师， 具有 22 年法律实
务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。
何自力先生， 独立董事， 1982 年毕业于南开大学， 经济学博士。 1975 年至1978
年，于宁夏国营农场和工厂务农和做工：1982 年至 1985 年，于宁 夏自治区党
务从事教学和科研工作；1988 年至今任职于南开大学，历任经济学系系主任、
经济学 院副院 长， 担任 教授、 博士生 导师 ；兼 任中国 经济发 展研 究会 副会长和
秘书长、 天津经济学会副会长；2002 年1 月至 7 月在美国加利福尼亚大学伯克利分校作访问学者 。
2、监事会成员
许宁先生，监事长。毕业于南开大学，经济学硕士。1991 年至 2008 年任
职于天津市劳动和社会保障局；2008 年加入天津市泰达国际控股 （集团） 有限
公司，担任 党委委员、董事会秘书、综合办公室主任。
陈景涛 先生 ，监事 。拥 有澳大 利亚 麦考瑞 大学 商学 学 士、 麦考瑞 大学 应用
金融学硕士和南澳大学金融学博士学位。1998 年先后就职于渣打银行、 巴克莱
资本、Baron Asset Management ；2005 年加入宏利资产，曾担任固定收益高级
投资经理，现担任北亚投资负责人。
王泉先生， 职工监事。 管理学学士、 经济学硕士。2002 年3 月加入泰达宏
利基金 管理有 限公 司工 作至今 ，历任 基金 运营 部基金 会计、 基金 运营 部副总经
理、基金运营部总经理、运营副总监兼基金运营部总经理，自 2014 年 10 月起
担任运营总监。
邓艺颖女士，职工监事。金融学硕士，2004 年 5 月至 2005 年 4 月 就职于
中国工商银行广东省分行公司任业务部；2005 年4 月加盟泰达宏利基金管理有
限公司 ，先后 担任 交易 部交易 员、固 定收 益部 研究员 、研究 部总 监业 务助理兼
研究员、 研究部副总监， 现任投资副总监兼研究部总监； 具备 10 年基金从业经
验，10 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
3、总经理及其他高级管理人员
弓劲梅女士，董事长。简历同上。
刘建先生，总经理。 简历同上。
傅国庆 先生 ，副总 经理 。毕业 于南 开大学 和美 国罗斯 福大 学，获 文学 士和
工商管理硕士学位 ， 北京大学国家发展研究院 EMBA。1993 年至 2006 年就职于
北方国 际信托 投资 股份 有限公 司，从 事信 托业 务管理 工作， 期间 曾任 办公室主
任、 研发部经理、 信托 业务总部总经理、 董事会秘书、 以及公司副总经理。 2006
年 9 月起任泰达宏利 基金管理有限公司财务总监。2007 年1 月起任公司副总经
理兼财务总监。
张萍女 士， 督察长 。毕 业于中 国人 民大学 和中 国科学 院， 管理学 和理 学双
硕士。 先后任 职于 中信 公司、 毕马威 国际 会计 师事务 所等公 司， 从事 财务管理和管理咨询工作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作， 任监察稽核部副总
监。2005 年 10 月起任 泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监 。2006 年 11
月起任 泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
卓若伟先生，经济学硕士；2004 年 7 月至 2006 年 9 月任职于厦门市 商业
银行资金营运部， 从事债券交易与研究工作；2006 年 10 月至 2009 年 5 月就职
于建信基金管理有限公司专户投资部任投资经理；2009 年 5 月起就职于诺安基
金管理有限公司， 任基金经理助理，2009 年 9 月至 2011 年 12 月任诺安增利债
券型证券投资基金基金经理；2011 年 12 月加入泰达宏利基金管理有限公司，
曾担任固定收益部副总经理、 总经理， 现任固定收益部总监；2012 年 5 月至今
担任泰达宏利集利债券型证券投资基金基金经理；2013 年 3 月至今担任泰达宏
利信用合利定期开放债券型证券投资基金；2013 年11 月14 日至今担任泰达宏
利瑞利分级债券型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 11 日至今担 任泰达宏
利聚利分级债券型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日至今担 任泰达宏
利新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日 至今担任
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理；2015 年9 月9 日至今担任泰
达宏利收益增强债券型证券投资基金基金经理。 10 年证券从业经验， 10 年基金
从业经验，具有基金从业资格。
丁宇佳女士， 理学学士； 2008 年 7 月加入泰达宏利基金管理有限公司， 担
任交易部交易员， 负责债券交易工作；2013 年 9 月起先后担任固定收益部研究
员、 基金经理助理、 基金经理 （公司职级） ；2015 年 3 月 26 日起担任泰达宏利
货币市场基金基金经理； 2015 年 6 月 11 日至今担任泰达宏利创盈灵活配置型
证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日至 今担任泰达宏利淘利债券型证券
投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日至今担 任泰达宏利养老收益混合型证券
投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日起至今 担任泰达宏利新思路灵活配置混
合型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 18 日起至今担任泰达宏利创益灵活
配置混合型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 11 日至今担任本 基金基金经
理；具备 7 年基金从业经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理： 2011年5月至2012 年9月， 沈毅先生担任本基金基金经理。2011年5月至2015 年6月，胡振仓先生担任本基金基金经理。
5、投资决策委员会成员 名单
投资决策委员会由公 司 总经理刘建、投资总 监 王彦杰、 投 资 副 总 监 兼 研 究
部总监 邓艺颖 、金 融工 程部门 负责人 戴洁 、固 定收益 部门负 责人 卓若 伟、资深
基金经理吴华组成。督察长张萍列席会议。
投资决策委员会根据 决 策事项，可分类固定 收 益类事项、权益类事 项 、其
它事项。
1）固定收益类事项由刘建、王彦杰、卓若伟表决。
2）权益类事项由刘建、王彦杰、邓艺颖、戴洁、吴华表决。
3）其它事项由全体成员参与表决。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
（ 一） 基本情 况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “中国银行 ”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年10 月31 日
注 册 资 本 ： 人 民 币 贰 仟 柒 佰 玖 拾 壹 亿 肆 仟 柒 佰 贰 拾 贰 万 叁 仟 壹 佰 玖 拾 伍 元
整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真： （010）66594942
中国银行客服电话：95566
（ 二） 基金托 管部 门及主 要人 员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年， 现有员 工 110 余人， 大部分员 工具有
丰富的银行、 证券、 基 金、 信托从业经验， 且 具有海外工作、 学习或培训经历，
60 ％以 上的员 工具 有硕 士以上 学位或 高级 职称 。为给 客户提 供专 业化 的托管服
务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作 为 国 内 首 批 开 展 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 银 行 拥 有 证 券
投资基金、 基金 （一对多、 一对一） 、 社保基金、 保险资金、QFII、RQFII 、QDII、
境外三 类机构 、券 商资 产管理 计划、 信托 计划 、企业 年金、 银行 理财 产品、股
权基金、 私募基金、 资金托管等 门类齐全 、 产品丰富 的托管业务体系 。 在国内，
中国银 行首家 开展 绩效 评估、 风险 分析 等 增值 服务， 为各类 客户 提供 个性化的
托管 增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。
（ 三） 证券投 资基 金托管 情况
截至 2015 年 9 月 30 日，中国银行已托管 401 只证券投资基金，其中境内
基金 375 只，QDII 基金 26 只，覆盖了股票 型、债券型、混合型、货币型、指
数型等 多种类 型的 基金 ，满足 了不同 客户 多元 化的投 资理财 需求 ，基 金托管规
模位居同业前列。
（ 四） 托管业 务的 内部控 制制 度
中国银 行托 管业务 部风 险管理 与控 制工作 是中 国银行 全面 风险控 制工 作的
组成部分， 秉承中国银行风险控制理念， 坚持 “规范运作、 稳健经营 ” 的原则。
中国银 行托管 业务 部风 险控制 工作贯 穿业 务各 环节， 通过风 险识 别与 评估、风
险控制 措施设 定及 制度 建设、 内外部 检查 及审 计等措 施强化 托管 业务 全员、全
面、全程的风险管控。
2007 年起， 中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控
制审阅工作。 先后获得基于 “SAS70” 、 “AAF01/06 ” “ISAE3402” 和 “SSAE16”
等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2014 年， 中国银行同时获
得了基 于“ISAE3402 ” 和“SSAE16 ”双 准则 的 内部控 制审 计报 告。 中 国银行托
管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
（ 五） 托管人 对管 理人运 作基 金进行 监督 的方法 和程 序
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管
理办法 》的相 关规 定， 基金托 管人发 现基 金管 理人的 投资指 令违 反法 律、行政
法规和 其他有 关规 定， 或者违 反基金 合同 约定 的，应 当拒绝 执行 ，及 时通知基
金管理 人，并 及时 向国 务院证 券监督 管理 机构 报告。 基金托 管人 如发 现基金管
理人依 据交易 程序 已经 生效的 投资指 令违 反法 律、行 政法规 和其 他有 关规定，
或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人， 并及时向国务院证券监督管理机构报告。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机 构
1、直销机构
1）泰达宏利基金管理有限公司直销中心
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺
联系电话：010-66577619、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
2）泰达宏利基金网上直销系统
交易系统网址：http://etrade.mfcteda.com/etrading/
支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有： 农行卡、 建 行卡、
民生银 行卡、 招商 银行 卡、兴 业银行 卡、 中信 银行卡 、光大 银行 卡、 交通银行
卡、浦发银行卡和汇付天下“天天盈”账户、支付宝账户。
泰达宏 利微 信公 众账 号 ：mfcteda_BJ， 支持 民 生银行 卡、 招商 银行 卡 、支
付宝账户和汇付天下“天天盈”账户。
客户服务电话：400-698-8888 或 010-66555662
客户服务信箱：irm@mfcteda.com
2、代销机构
（1 ） 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
（2 ） 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：刘士余
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
（3 ） 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
（4 ） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
（5 ） 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
（6 ） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（7 ） 宁波银行股份有限公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：95574
公司网站： www.nbcb.com.cn
（8 ） 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
开放式基金咨询电话：021-962888
开放式基金业务传真：021-68476111
网址：www.bankofshanghai.com
（9 ） 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（10 ） 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（11 ） 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（12 ） 湘财证券 股份有限公司
注册地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋11 层
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
公司网站：www.xcsc.com
（13 ） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号 法定代表人：王春峰
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
（14 ） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568450
联系人：宋明
公司网站：www.chinastock.com.cn
（15 ） 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316
房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38 、39 、41、
42 、43、44 楼
法定代表人：孙树明
客服电话：95575 或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
（16 ） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号 法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
（17 ） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦 东新区银城中路168 号上海银行大厦29 楼
法定代表人：杨德红
客服电话：4008888666/ 95521
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
（18 ） 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：吴琼
全国免费业务咨询电话 ：95511
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
（19 ） 申万宏源证券有限公司
注册地址： 上海市长乐路 989 号 45 层
办公地址： 上海市长乐路 989 号 40 层
法定代表人： 李梅
联系电话：021-33389888
客服电话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
（20 ） 中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.zts.com.cn
（21 ） 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号、深圳市福田区深南大道
4011 号港中旅大厦 18 楼
法定代表人：吴万善
客户服务电话：95597
传真：0755-82492962
联系人：庞晓芸
公司网站：www.htsc.com.cn
（22 ） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
（23 ） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎 联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
（24 ） 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16 、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
（25 ） 南京证券 股份有限公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：潘月
联系电话：025-52310569
客户服务电话：400-828-5888
公司网址：www.njzq.com.cn
（26 ） 兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市 浦东新区民生路1199 弄证大五道口广场1 号楼 20 层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562 公司网址：www.xyzq.com.cn
（27 ） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市 广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 ，400-8888-001
联系电话：021 －23219000
公司网站：www.htsec.com
（28 ） 广州证券 股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20
楼
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 楼、20 楼
法定代表人：邱三发
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
（29 ） 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326 （福建省外请先拨0591 ）
传真：0591-87383610
联系人：张宗锐
公司网站：www.hfzq.com.cn
（30 ） 国信证券股份有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：周杨
联系电话：0755 －82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
（31 ） 金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：400-888-8228
传真：0755-83025625
联系人：马贤清
网站：www.jyzq.cn
（32 ） 德邦证券 股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767981
联系人：朱磊
公司网站：www.tebon.com.cn
（33 ） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦1 栋9 层
法定代表人：王连志
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
（34 ） 东海证券 股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825
公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531 ，400-888-8588
（35 ） 国都证券 股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层 10 层
（100007）
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层 10 层
（100007）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（36 ） 财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人：蔡一兵 联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
（37 ） 申万宏源西部证 券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
法定代表人：许建平
联系人：李巍
电话：010-88085858
客户服务电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（38 ） 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
（39 ） 民生证券 股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
法定代表人：余政
公司网址：www.mszq.com 客服热线：400-619-8888
（40 ） 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
（41 ） 中信证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期） 北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
（42 ） 西藏同信证券 股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
（43 ） 西部证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
办公地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
公司网址：www.westsecu.com
客服热线：95582
（44 ） 中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7、8 层，深圳
市华侨城深南大道9010 号
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：4001022011
（45） 中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305 室、14 层
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
公司网址：www.citicsf.com
客服电话：400-990-8826
（46 ） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：刘潇
电话：021-021-20691942
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
（二） 注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层 办公地址：北京西城区金融大街 27 号投资广场 22、23 层
法人代表：金颖
联系人：朱立元
电话：010-58598839
传真：010-58598907
（ 三）律师事务所
名称：上海源泰 律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师：梁丽金、刘佳
（ 四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 （特殊普通合伙）
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人 ：赵柏基
经办注册会计师：单峰、庞伊君
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：庞伊君
四 、 基金的名称
泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金 五、基金的类型
本基金类型：债券 型
本基金运作方式： 契约型
本基金存续期：不定期
本基金在基金合同生效后，在封闭期内不开放申购、赎回业务。
本基金基金合同生效后， 封闭期为五年 （含五 年） ， 封闭期届满后转为上市
开放式基金（LOF ） 。 本基金封闭期自基金合同生效之日起至五年后对应日止。
如该对应日为非工作日，则封闭期到期日顺延到下一个工作日。
六 、基金的 投 资 目 标
本基金 主要 投资于 固定 收益证 券， 在合理 控制 信用风 险的 基础上 ，通 过积
极主动的管理，力求基金资产的长期稳定增值。
七 、基金的 投 资 方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的 固定收益类金融工具， 包括国内依法
发行上市的国家债券、 金融债券、 次级债券、 中央银行票据、 企业债券、 公司债
券、 短期融资券、 资产证券化产品、 可转换债券、 可分离债券和回购等金融工具
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种。 （但需符合
中国证监会的相关规定）
本基金也可投资于非固定收益类金融工具。 本基金不直接从二级市场买入股
票、权证等权益类资产，但可以参与A股股票（包含中小板、创业板及其它经中
国证监会核准上市的股票） 的 新股申购或增发新股， 并可持有因可转债转股所形
成的股票、 因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等， 以
及法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种。 （但需 符合中国证
监会的相关规定）
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 本基金在封闭期间， 投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80% ，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比
例合计不低于80%， 投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%。 在开
放期间，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%；投资于非固定收
益类资产的比例不高于基金资产的20%，其中，现金或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金所指信用债券是指企业债券、 公司债券、 短期融资券、 商业银行金融
债券、 次级债、 资产支持证券、 可转换债券、 可分离债券等非 国家信用的固定收
益类金融工具， 以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工
具。
本基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合上
述相关规定。
八 、基金的 投 资 策 略
1、资产配置策略
本基金 以债 券投 资为主 ，最低 投资 比例 为基金 资产的 80% ， 其中 ，投 资于
信用债 券的资 产占 基金 固定收 益类资 产的 比例 合计不 低于 80% ，股 票 等权益类
资产投资比例最高为 20%。本基金 5 年封闭 期满转为上市开放式基金（LOF），
将保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
（1）整体资产配置策略
对包括 利率 水平 、通货 膨胀率 、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就业 率水 平等
在内的 宏观经 济指 标进 行分析 ，综合 证券 市场 走势、 信用风 险情 况、 风险预算
和有关 法律法 规等 因素 的情况 分析， 在整 体资 产之间 进行动 态配 置， 确定资产
的最优配置比例和相应的风险水平。
（2）类属资产配置策略
在整体 资产 配置策 略的 指导下 ，根 据资产 的收 益率水 平、 利息支 付方 式、
利息税 务处理 、附 加选 择权价 值、类 属资 产收 益差异 、市场 偏好 、流 动性等因
素及法 律法规 的规 定决 定不同 类属资 产的 目标 配置比 例，并 定期 对投 资组合类
属资产进行最优化配置和调整。
（3）明细资产配置策 略 首先根 据明 细资产 的剩 余期限 、资 产信用 等级 、流动 性指 标决定 是否 纳入
组合； 其次， 根据 个别 债券的 收益率 与剩 余期 限的配 比决定 是否 纳入 组合；最
后，根据个别债券的流动性指标决定投资总量。
2、债券投资策略
本基金债券投资将采取信用债券类金融工具类属配置策略、 久期调整策略、
收益率 曲线策 略、 信用 利差曲 线配置 策略 、信 用债券 精选策 略， 在严 格控制风
险的前提下，实现风险和收益的最佳配比。
（1）信用债券类金融工具类属配置策略
类属配 置是 指对各 市场 及各种 类的 信用债 券类 金融工 具之 间的比 例进 行适
时、动 态的分 配和 调整 ，确定 最能符 合本 基金 风险收 益特征 的资 产组 合。具体
包括市场配置和品种选择两个层面。
? 信 用 等 级 配 置 ： 本 基 金 将 基 于 各 品 种 信 用 债 券 类 金 融 工 具 信 用 利 差 水
平 的 变 化 特 征 、 宏 观 经 济 预 测 分 析 以 及 税 收 因 素 的 影 响 ， 综 合 考 虑 流
动 性 、 收 益 性 等 因 素 ， 采 取 定 量 分 析 和 定 性 分 析 结 合 的 方 法 ， 在 各 种
信用债券类金融工具之间进行优化配置。
? 市 场 配 置 ： 本 基 金 将 在 控 制 市 场 风 险 与 流 动 性 风 险 的 前 提 下 ， 根 据 交
易 所 市 场 和 银 行 间 市 场 等 市 场 信 用 债 券 类 金 融 工 具 到 期 收 益 率 变 化 、
流 动 性 变 化 和 市 场 规 模 等 情 况 ， 相 机 调 整 不 同 市 场 中 信 用 债 券 类 金 融
工具所占投资比例。
（2）久期调整策略
本基金 将根 据对影 响债 券投资 的宏 观经济 状况 和货币 政策 等因素 的分 析判
断，形 成对未 来市 场利 率变动 方向的 预期 ，进 而主动 调整所 持有 的债 券资产组
合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。
? 当 预 期 市 场 总 体 利 率 水 平 降 低 时 ， 本 基 金 将 延 长 所 持 有 的 债 券 组 合 的
久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格 上升收益；
? 当 预 期 市 场 总 体 利 率 水 平 上 升 时 ， 则 缩 短 组 合 久 期 ， 以 规 避 债 券 价 格
下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。
（3）收益率曲线配置策略
本基金 将综 合考察 收益 率曲线 ，通 过预期 收益 率曲线 形态 变化走 势来 调整投资组 合的头 寸。 在考 察收益 率曲线 的基 础上 ，本基 金将确 定采 用子 弹策略、
哑铃策 略或梯 形策 略等 ，以便 从收益 率曲 线的 形变和 不同期 限信 用债 券的相对
价格变化中获利。
? 子弹策略：当预期收益率曲线变陡时，将采用 子弹策略；
? 哑铃策略：当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；
? 梯形策略：在预期收益率曲线 不变或平行移动时，则采用梯形策略。
（4）信用利差曲线配置策略
本基金 将综 合考察 信用 利差曲 线， 通过预 期信 用利差 曲线 走势来 调整 投资
组合的 头寸， 即通 过研 究影响 信用利 差曲 线的 经济周 期、市 场供 求关 系和流动
性变化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券配置。
（5）信用债券精选策略
借助本 基金 管理人 在股 票市场 中专 业的研 究能 力，对 发债 企业进 行深 入的
信用及财务分析，分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析： 流动比率、 速动比率、 现 金比率、 利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析： 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产
利润率、现金流量利润率、经营指数等。
根据对 债券 发行人 的基 本面研 究并 综合考 虑信 用等级 、期 限、流 动性 、市
场分割 、息票 率、 税赋 特点、 提前偿 还和 赎回 等因素 ，建立 不同 品种 的收益率
曲线预 测模型 和信 用利 差曲线 预测模 型， 并通 过这些 模型进 行估 值， 重点选择
具备以 下特征 的信 用债 券：较 高到期 收益 率、 较高当 期收入 、价 值被 低估、预
期信用质量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
3、可转换公司债券投资策略
本基金 在综 合分析 可转 换公司 债券 的股性 特征 、债性 特征 、流动 性、 摊薄
率等因素的基础上， 采用 Black-Scholes 期权 定价模型和二叉树期权定价模型等
数量化估值工具评定其投资价值， 选择其中安 全 边际较高、 发行条款 相对优惠、
流动性 良好， 并且 基础 股票基 本面优 良、 具有 较强盈 利能力 、成 长前 景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种， 以合理价 格买入并持有， 根据内 含收益率、
折溢价 比率、 久期 、凸 性等因 素构建 可转 换公 司债券 投资组 合， 获取 稳健的投
资回报 。此外 ，本 基金 将通过 分析不 同市 场环 境下可 转换公 司债 券股 性和债性
的相对 价值， 通过 对标 的转债 股性与 债性 的合 理定价 ，力求 选择 被市 场低估的
品种。
4、新股申购策略
本基金将研究首次发行 （IPO ） 股票及增发新 股的上市公司基本面， 根据股
票市场 整体估 值水 平， 发行定 价水平 及一 级市 场资金 供 求及 资金 成本 关系，谨
慎参与 A 股股票（包含 中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）
的 新股 申购， 获取 股票 一级市 场与二 级市 场的 差价收 益。对 于通 过新 股申购获
得的股票，将在其可上市交易后 30 个交易日内全部卖出。
九 、基金的业 绩 比 较 基 准
中债企业债总全价指数收益率×90%+ 中债国 债总全价指数收益率×10%
本基金 集中 投资于 高收 益 信用 债及 国债， 因此 选取了 中债 企业债 总全 价指
数和中 债国债 总全 价指 数作为 基准。 上述 两个 指数分 别反映 我国 企业 债市场和
国债市 场整体 价格 和投 资回报 情况， 其样 本与 本基金 的投资 范围 具有 较高一致
性，能 够比较 贴切 的体 现本基 金的投 资目 标和 风险收 益特征 。本 基金 根据在信
用市场处于中性情况下的资产配置比例， 赋予复合基准中两个指数以 90%和10%
的权重，可以较为公允的衡量基金管理人的投资管理能力。
中债企 业债 总全价 指数 和中债 国债 总全价 指数 由中央 国债 登记结 算有 限责
任公司 编制并 发布 。中 央国债 登记结 算公 司是 财政部 唯一授 权主 持建 立、运营
全国国 债托管 系统 的机 构，是 中国人 民银 行指 定的全 国银行 间债 券市 场债券登
记、托 管、结 算机 构和 商业银 行柜台 记账 式国 债交易 的一级 托管 人， 作为指数
发布主体具有绝对权威性。
中债企 业债 总全价 指数 和中债 国债 总全价 指数 的构成 品种 完全覆 盖了 本基
金的投 资范围 ，反 映债 券全市 场的整 体价 格和 投资回 报情况 ；同 时， 这两个指
数在市 场上具 有较 高的 知名度 ，被广 大投 资者 所认同 ，适合 作为 本基 金的业绩
比较基准。
若未来 市场 发生变 化导 致此业 绩比 较基准 不再 适用或 有更 加适合 的业 绩比
较基准 ，基金 管理 人有 权根据 市场发 展状 况及 本基金 的投资 范围 和投 资策略，调整本 基金的 业绩 比较 基准。 业绩基 准的 变更 须经基 金管理 人和 基金 托管人协
商一致，并在更新的招募说明书中列示，报中国证监会备案。
十 、基金的风 险 收 益 特 征
本基金 为债 券型基 金， 属于证 券市 场中的 较低 风险品 种， 预期收 益和 预期
风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
5． 十一、基金的 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基金管 理人 的董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性
陈述或重大遗漏， 并对 其内容的真实性、 准确 性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 11
月 30 日复核了本报告中的财务指标、 净值表 现和投资组合报告等内容， 保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2015 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据
未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 50,550,155.90 1.63
其中： 股票
50,550,155.90 1.63
2 固定收 益投 资
2,964,837,452.40 95.85
其中： 债券
2,964,837,452.40 95.85
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
6
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
22,083,845.09 0.71
7 其他资 产
55,704,434.32 1.80
8 合计
3,093,175,887.71
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 14,767,567.20 0.63
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
32,625,000.00 1.39
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,157,588.70 0.13
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 50,550,155.90 2.16
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 600023 浙能电 力 4,500,000 32,625,000.00 1.39
2 002521 齐峰新 材 1,643,235 14,493,332.70 0.62
3 601929 吉视传 媒 291,022 3,157,588.70 0.13
4 002185 华天科 技 20,450 274,234.50 0.01
注：以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 股票 投资 。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 国家债 券 158,240,000.00 6.76 2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,634,000.00 3.02
其中： 政策 性金 融债 70,634,000.00 3.02
4 企业债 券 831,102,452.40 35.48
5 企业短 期融 资券 1,055,849,000.00 45.07
6 中期票 据 849,012,000.00 36.24
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,964,837,452.40 126.57
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 011599244 15 吉利SCP002 2,000,000 201,120,000.00 8.59
2 020077 15 贴债 03 1,600,000 158,240,000.00 6.76
3 011514006 15 中粮SCP006 1,400,000 140,056,000.00 5.98
4 041563006 15 首钢 CP001 1,200,000 121,080,000.00 5.17
5 011599188 15 吉利SCP001 1,000,000 100,840,000.00 4.30
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
9.3 本期国债期货投资评价 本报告期本基金没有投资国债期货。
10 ．投资组合报告附注
(1)基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 388,248.03
2 应收证 券清 算款 3,794,667.49
3 应收股 利 -
4 应收利 息 51,521,518.80
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 55,704,434.32
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
(6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、基金的业绩
基金管 理人 依照恪 尽职 守、诚 实信 用、谨 慎勤 勉的原 则管 理和运 用基 金财
产，但 不保证 基金 一定 盈利， 也不保 证最 低收 益。基 金的过 往业 绩并 不代表其
未来表 现。投 资有 风险 ，投资 者在做 出投 资决 策前应 仔细阅 读本 基金 的招募说
明书。
本基金合同生效日为 2011 年 5 月 13 日，基 金合同生效以来的投资业绩及
与同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2011.5.13 （基 金合 同
生效日 ）~2011.12.31
2.10% 0.11% -0.34% 0.12% 2.44% -0.01%
2012.1.1~2012.12.31 12.34% 0.12% 2.53% 0.08% 9.81% 0.04%
2013.1.1~2013.12.31 0.09% 0.18% -3.29% 0.09% 3.38% 0.09%
2014.1.1~2014.12.31 6.78% 0.28% 1.24% 0.08% 5.54% 0.20%
2015.1.1~2015.9.30 6.78% 0.28% 1.24% 0.08% 5.54% 0.20%
基金合 同生 效以 来至
2015.9.30 48.10% 0.21% 6.08% 0.10% 42.02% 0.11%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准：90% ×中 债企 业债 总全 价指数 收益 率+10% × 中债 国债总 全价 指
数收益 率 。
(二) 泰达宏利聚利分级债基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业
绩比较基准收益率历史走势对比图（2011 年 5 月13 日-2015 年9 月 30）
注： 本基 金在 建仓 期结 束时 及截止 报告 期末 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 规定 的比例 要 求 。 十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 因基金的证券交易或结算而产生的费用 （包括但不限于经手费、 印花税、
证管费 、过 户费 、手 续 费、券 商佣 金、 权证 交 易的结 算费 及其 他类 似 性
质的费用等）；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金的资金汇划费用；
8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
（二） 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 按 照 公 允 的 市 场 价
格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基 金管理费按前一日基金资产净值的 0.7%的年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管
理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中
一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托
管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基 金财产中
一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、 除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）与基金销售有关的费用
1、 基金的申购费用
本基金的申购费的费率水平、 计算公式、 收取方式和使用方式详见 “ 十、 基
金份额的申购与赎回”一章 。
2、 基金的赎回费用
本基金的赎回费的费率水平、 计算公式、 收取方式和使用方式详见 “ 十、 基
份额的申购与赎回”一章。
（五）不列入基金费用的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（六） 基金管理人和基金托管人可 协商酌情调低基金管理费和基金托管费，
无须召开基金份额持有人大会。
（七）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理
办法》 及其他有关法律法规的要求， 对本基金招募说明书进行了 更新， 主要更新
内容如下：
（一）在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和
净值表现的截止日期。
（二） 对“二、释义”中运作办法部分进行变更。
（三） 在 “ 三 、 基 金 管 理 人 ” 中 的 基 金 管 理 人 概 况 、 董 事 会 成 员 、 监 事 会
成员 、基金经理等部分 内容进行了变更。
（四） 在“四、基金托管人”中的基金托管人部分信息进行了更新。
（五）
“ 五、相关服务机构 ” 部分对代销机构 信息部分内容进行了更新。
（六） “ 十一、 基金的投资 ” 部分对投资组合报告内容更新至 2015 年9 月
30 日。
（七） “ 十二、基金的业绩 ” 部分对基金业绩更新至 2015 年9 月 30 日，并
更新了历史走势对比图。
（八） “十四、基金资产的估值”部分进行了更新。
（九） 更新了“二十五、其他应披露事项”的内容。
泰达宏利基金管 理有限公司
2015 年 12 月 28 日
