中 邮 稳健 添 利灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
更新招募 说 明书 （ 摘 要）
（2015 年第 1 号）
基金 管 理人 ： 中邮 创 业基 金 管理 股 份有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 农业 银 行股 份 有限 公 司
二零一 五 年 十二 月
重要提示
本基金 根据 2015 年 4 月 7 日中国 证券 监督 管理 委员 会《关 于核 准中 邮稳 健添 利灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金募 集的批 复》 （ 证 监许 可[2015]577 号 ）的 注册 进行 募集 。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会 注
册 ， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注册 ， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
投资有 风险 ， 投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书， 全面 认识本 基金
产品的 风险 收益 特征 和产 品特性 ， 充分 考虑自 身的 风险承 受能 力 ， 理性 判断 市场 ， 对 认购 基
金的意 愿、 时机 、 数 量等 投资行 为作 出独 立决 策。 投资人 在获 得基 金投 资收 益的同 时， 亦承
担基金 投资 中出 现的 各类 风险 。 本基 金投 资中 小企 业私募 债券 ， 中 小企 业私 募债是 根据 相关
法律法 规由非 上市中 小企 业采用 非公开 方式发 行的 债券。 由于不 能公开 交易 ，一般 情况下 ，
交易不 活跃 ， 潜 在较 大流 动性风 险。 当发 债主 体信 用质量 恶化 时， 受市 场流 动性所 限， 本基
金可能 无法 卖出 所持 有的 中小企 业私 募债 ， 由此 可能 给基金 净值 带来 更大 的负 面影响 和损 失 。
本基金 的特 定风 险详 见招 募说明 书 “ 风险 揭示 ” 章 节 。 基金 管理 人提 醒投 资者 基金投 资的 “ 买
者自负 ” 原则， 在投资者 作 出投资决策后 ，基金运 营 状况与基金净 值变化 引致 的投资风险 ，
由投资 者自 行负 责。
投资者 应当 认真 阅读 《基 金合同 》 、 《 招募 说明 书》 等 基金 法律 文件 ， 了 解基 金的风 险收
益特征 ， 根 据自 身的 投资 目的、 投资 期限 、 投 资经 验、 资 产状 况等 判断 基金 是否和 自身 的风
险承受 能力 相适 应 ， 并 通过 基金管 理人 或基 金管 理人 委托的 具有 基金 代销 业务 资格的 其他 机
构购买 基金 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2015 年 11 月 5 日， 有关财 务数 据和 净值 表现 数据截 止
日为 2015 年 9 月 30 日。 本招募 说明 书已 经基 金托 管人复 核 。
一、基 金管理人
（一） 基金管理人基 本情 况
名
称： 中邮 创业 基金 股 份管理 有限 公司
成立时 间：2006 年 5 月 8 日 住
所： 北京 市海 淀区 西 直门北 大 街 60 号首 钢国 际 大厦 10 层
办公地 址： 北京 市海 淀区 西直门 北大 街 60 号 首钢 国 际大 厦 10 层
法定代 表人 ：吴 涛
注册资 本：3 亿 元人 民币
股权结 构：
股东名 称 出资比 例
首创证 券有 限责 任公 司 47%
中国邮 政集 团公 司 29%
三井住 友银 行股 份有 限公 司 24%
总
计 100%
公司客 服电 话：400-880-1618
公司联 系电 话：010-82295160
联系人 ：李 晓蕾
（二） 主要人员情况
1. 董事会成员
吴涛先 生， 公司 董事 长， 大学本 科， 曾任 国家 外汇 管理局 储备 司干 部、 中国 新技术 创业
投资公 司深 圳证 券营 业部 总经理 、 首 创证 券有 限公 司总经 理， 现任 首创 证券 有限责任 公 司董
事长 。
俞昌建 先生 ， 董 事， 中共 党员， 高级 会计 师。 曾任 北京化 工集 团财 务审 计处 副处长 、 北
京航宇 经济 发展 公司 副总 经理 ， 北 京首 都创业 集团 财务部 经理 、 财务总 监 ， 首创证 券有 限责
任公司 董事 长， 现任 北京 首创股 份有 限责 任公 司总 经理。
马敏先 生 ， 董 事， 中共 党 员， 大学 本科 学历 ， 会 计 师。 曾任 广西 壮族 自治 区 财政厅 商财
处干部 、 广西 壮族自 治区 财政厅 商财 处副 主任 科员 、 广 西财 政厅 商财处 主任 科员 、 财 政部 商
贸司内 贸二 处主 任科 员、 财政部 经贸 司粮 食处 主任 科员 、 财 政部 经建司 粮食 处副处 长 、 财 政
部经建 司粮 食处 处长 、 财 政部经 建司 交通 处处 长、 财政部 经建 司粮 食处 处长 、 财 政部 经建 司
粮食处 调研 员 、 中国 邮政 集团公 司财 务部 干部 、 中 国邮政 集团 公司 财务 部总 经理助 理 。 现 任
中国邮 政集 团公 司财 务部 副总经 理。
毕劲松 先生 ， 董事 ， 硕 士 研究生 。 曾任 中国 人民 银 行金融 管理 司主 任科 员 ； 国泰证 券投
资银行 部副 总经 理； 北京 城市合 作银 行阜 裕支 行行 长； 国泰 证券 北京分 公司 总经理 ； 国泰 君安证券 北京 分公 司总 经理 兼党委 书记 ； 中 富证 券有 限责 任 公司 筹备 工作 组长 ； 中富 证券 有限
责任公 司董事 长兼总 裁； 民生证 券有限 责任公 司副 总裁； 首创证 券有限 责任 公司副 总经理 ；
现任首 创证 券有 限责 任公 司总经 理， 兼任 京都 期货 有限公 司董 事长 。
金昌雪 先生 ， 董事 ， 大 学 本科 。 曾 任职 于北 京煤 炭 管理干 部学 院 （期 间曾 赴 日本东 丽大
学任教 、赴日 本埼玉 大学 研究生 院进修） ；日 本住友 银行北 京代表 处职员 、代 表；日 本三井
住友银 行北 京代 表处 副代 表见北 京分 行筹 备组 副组 长；2008 年 3 月 至今 ，任 三井住 友银 行
（中国 ）有 限公 司北 京分 行副行 长、 总行 行长 助理 。
周克先 生 ， 董 事， 中共 党 员， 硕士 研究 生。 曾任 中 信实业 银 行 北京 分行 制度 科科长 ； 中
信实业 银行 总行 开发 部副 总经理 ； 中 信实 业银 行总 行阜成 门支 行行 长； 首创 证券有 限公 司副
总经理 ；现 任中 邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 总经 理。
王忠林 先生 ， 董 事， 曾 在中 国人民 银行 总行 办公 厅任 职； 在 中国 证券 监督 管理 委员会 任
职， 历 任法 律部 稽查 处负 责人； 稽查 局信 访处 副处 长、 处 长； 办公 厅信 访办 主任；2009 年 3
月，自 中国 证监 会退 休。
刘桓先 生， 董事 ， 大 学本 科。 曾 就职 于北 京市 朝阳 区服务 公司 ；1978 年至 1982 年， 就
读于中 央财 经金 融学 院；1982 年 7 月至 今， 就职 于 中央财 经大 学， 现任 中央 财经大 学税 务
学院副 院长 。 期间 于 2004 年 4 月至 2005 年 6 月， 在 北京市 地方 税务 局挂 职锻 炼， 任职 局长
助理。
戴昌久 先生， 董事 ，法 学 硕士。 曾在财 政部 条法 司 工作（1993 年美 国波士 顿 大学访 问
学者） ； 曾 任职 于中 洲会 计 师事务 所 ； 1996 年 2 月 至 今， 任北 京市 昌久 律师 事务 所 （ 主任 / 支
部书记） 。期间 任北 京市律 师协会 五届、 六届理 事会 理事； 北京市 律师协 会预 算委员 会副主
任、 主 任； 北京 市律 师协 会税务 专业 委员 会副 主任 ； 全国 律师 协会 财务 委员 会委员 ； 曾 任南
方基金 管理 公司 、(香港) 裕田中 国发 展有 限公 司 独 立董事 ； 现 任深 圳天 源迪 科信息 技术 股
份有限 公司 、信 达 金 融租 赁有限 公司 独立 董事 。
2. 监事会成员
赵永祥 先生 ， 监 事长 ， 中 共党员 ， 硕 士研 究生 ， 高 级经济 师。 曾任 河北 省邮 电管理 局计
财处干 部 、 河 北省邮 电管 理局经 营财 务处 干部 、 石 家庄市 邮政 局副 局长 、 借 调国家 邮政 局 计
财部任 副处长 、石家 庄市 邮政局 党委副 书记及 副局 长（主 持工作） 、石 家庄市 邮政局 局长及
党委书 记、 河北 省邮 政局 助理巡 视员 、 中 国邮 政集 团公司 财务 部副 总经 理及 河北省 邮政 公司
助理巡 视员 、中 国邮 政集 团公司 财务 部副 总经 理。 现任中 国邮 政集 团公 司审 计局局 长。
周桂岩 先生 ， 监事 ， 法 学 硕士 。 曾 任中 国信息 信托 投资公 司证 券部 经理 助理 兼北京 营业部总经 理 ； 北 京凯源 律师 事务所 律师 ； 航空信 托投 资有限 责任 公司 证券 部总 经理 ； 首 创证 券
有限责 任公 司资 产管 理总 部总经 理； 现任 首创 证券 有限责 任公 司合 规总 监兼 合规部 经理 ， 京
都期货 有限 公司 监事 ；有 二十多 年证 券从 业经 历。
张钧涛 先生 ， 监 事， 大学 学历。 曾任 西南 证券 北京 营业部 客户 经理 ； 中 国民 族证券 北京
知春路 营业 部副 总经 理； 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 综合 管理 部副 总经 理、 营 销部 副总
经理、 营销 部总 经理 ，现 任中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司营 销总 监。
刘桓先 生 ， 监 事， 大学 学历 。 曾 任真 维斯 国际 香港 有限 公司北 京分 公司 行政 人事 部主任 ；
北京国 声文 化艺 术有 限公 司副总 经理 ； 北 京时 代泛 洋广告 有限 公司 总经 理； 北京尚 世先 锋广
告有限 公司 总经 理； 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司客户 服务 部部 门总 经理 助理， 营销 部副
总经理 、公 司人 力资 源部 总经理 ，现 任公 司基 金运 营副总 监。
潘丽女 士， 监事 ， 大 学学 历。 先 后就 职于 英国 3 移 动通讯 公司 、 武 汉城 投房 产集团 有限
公司、 雀巢 （中 国） 有 限 公司、 华宝 兴业 基金 管理 有限公 司、 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公
司，现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 营销 总部 副总经 理。
3. 公司高级管理人员
吴涛先 生， 公司 董事 长， 大学本 科， 曾任 国家 外汇 管理局 储备 司干 部、 中国 新技术 创业
投资公 司深 圳证 券营 业部 总经理 、 首 创证 券有 限公 司总经 理， 现任 首创 证券 有限责任 公 司董
事长 。
周克先 生 ， 中 共党 员 ， 20 年金融 、 证券 从业 经历 。 曾任中 信实 业银 行总 行开 发部副 总
经理、 首创 证券 有限 公司 副总经 理， 现任 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司总 经理。
张静女 士， 金融 学硕 士， 中 共党员 。 曾 任中 国旅 行社 总 社集团 证券 部、 人力 资源 部 职员；
中国国 际技 术智 力合 作集 团人力 资源 部副 经理 ； 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司人力 资源 部
总经理 、公 司人 力资 源总 监、总 经理 助理 、现 任中 邮创 业 基金 管理 股份 有限 公司副 总经理 。
李小丽 女士 ， 大 学本 科， 中共党 员， 曾任 邮电 部邮 政运输 局财 务处 会计 师； 国家邮 政局
邮政储 汇局 （ 中国邮 政储 蓄银行 前身 ） 资金调 度中 心主任 ； 中国 邮政集 团公 司财务 部资 深 经
理 ，现 任中 邮创 业基 金管 理股份 有限 公司 副总 经理 。
郭建华 先生 ， 硕士研 究生 ， 曾 任长 城证 券有限 公司 研发中 心总 经理 助理 、 长 城证券 有 限
公司海 口营 业部 总经 理， 现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 督察 长。
4、本基金基金经理
张萌女 士： 商学 、 经 济学 硕士， 曾任 中信 银行 总行 营业部 国际 业务 部主 管、 日本瑞 穗银行悉尼 分行 资金 部助 理 、 澳 大利亚 康联 首域 全球 资产 管理公 司全 球固 定收 益与 信用投 资部 基
金交易 经理 、 中邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 固定 收益部 负责 人 、 固定 收益 部总经 理 ， 现 任
中 邮 创 业 基 金管 理 股 份 有限 公 司 固 定 收益 副 总 监 兼中 邮 稳 定 收 益债 券 型 证 券投 资 基 金 基金
经理、 中邮 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 、 中邮 双动 力混 合型 证券 投资基 金基 金经
理、中 邮稳 健添 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
陈梁先 生 ： 经 济学硕 士 ， 曾任大 连实 德集 团市 场专 员、 华夏 基金 管理有 限 公 司行业 研究
员、 中 信产 业投 资基 金管 理有限 公司 高级 研究 员， 现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 研究
部副总 经理 兼中 邮多 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。
吴昊， 曾 担任宏 源证券 股 份有限公 司研究 所研究 员 、 中邮创 业基金 管理股 份 有限公
司固定收 益分析 师。
5、投资决策委员会 成员
本公司 投资 决策 委员 会成 员包括 ：
委员会 主席 ：
周克先 生， 见公 司高 级管 理人员 介绍 。
委员：
邓立新 先生 ： 大学专 科 ， 曾任中 国工 商银 行北 京珠 市口办 事处 交换 员、 中国 工商银 行北
京信托 投资 公司 白塔 寺证 券营业 部副 经理 兼团 支部 书记 、 华 夏证 券有 限公 司北 京三里 河营 业
部交易 部经 理、 首创 证券 有限责 任公 司投 资部 职员 、 中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司基 金交
易部总 经理 、 投 资研 究部 投资部 负责 人、 投资 部总 经理、 投资 副总 监， 现任 中邮创 业基 金管
理股份 有限 公司 投资 总监 兼邓立 新投 资工 作室 总负 责人 、 中 邮核 心成 长混 合型 证券投 资基 金
基金经 理、 中邮 核心 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理、 中邮 创新 优势灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
张萌女 士 ： 商学 、 经 济学 硕士， 曾任 中信 银行 总行 营业部 国际 业务 部主 管、 日本瑞 穗银
行悉尼 分行 资金 部助 理 、 澳 大利亚 康联 首域 全球 资产 管理公 司全 球固 定收 益与 信用投 资部 基
金交易 经理 、 中邮创 业基 金管理 股份 有限 公司 固定 收益部 负责 人 、 固定 收益 部总经 理 ， 现 任
中 邮 创 业 基 金管 理 股 份 有限 公 司 固 定 收益 副 总 监 兼中 邮 稳 定 收 益债 券 型 证 券投 资 基 金 基金
经理、 中邮 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 经理 、 中邮 双动 力混 合型 证券 投资基 金基 金经
理、中 邮稳 健添 利灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。 刘涛先 生： 工商 管理 硕士 ， 中共 党员 ， 曾 任中 国民 族国际 信托 投资 公司 职员 、 安信 证券
股份有 限公 司研 究员 、 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司行 业研 究员 、 中 邮核 心主题 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 助理 、 研 究部 副总 经理 、 研 究 部总经 理 ， 现 任中邮 创业 基金管 理股 份有
限公司 投资 部总 经理 兼中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
任泽松 先生 ： 理学硕 士 ， 曾任毕 马威 华振 会计 师事 务所审 计员 、 北京源 乐晟 资产管 理有
限公司 行业 研究 员、 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司行业 研究 员、 中邮 核心 成长混 合型 证券
投资基 金基 金经 理助 理、 中邮战 略新 兴产 业混 合型 证券投 资基 金基 金经 理助 理、 投 资部 总经
理助理 、 投资 部副总 经理 、 投 资部 总经 理， 现任 任 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 任泽 松投
资工作 室总 负责 人、 中邮 战略新 兴产 业混 合型 证券 投资基 金基 金经 理、 中邮 双动力 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 、 中 邮核心 竞争 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理、 中 邮信 息产
业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
陈梁先 生 ： 经 济学硕 士 ， 曾任大 连实 德集 团市 场专 员、 华夏 基金 管理有 限公 司行业 研究
员、 中 信产 业投 资基 金管 理有限 公司 高级 研究 员、 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 研究 部副
总经理 ， 现任 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司投 资部 副总经 理兼 中邮 多策 略灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 中邮核 心主 题混 合型 证券 投 资基 金基 金经 理、 中邮 稳健添 利灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、中 邮乐 享收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 。
黄礴先 生 ： 理 学硕士 ， 曾 任新时 代证 券有 限公 司研 究员 、 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公
司行业 研究 员、 银华 基金 管理有 限公 司研 究员 、 中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司研 究部 新兴
产业研 究组 组长 ，现 任中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司研 究部 副总 经理 。
俞科进 先生 ： 经济学 硕士 ， 曾 任安 徽省 池州市 殷汇 中学教 师 、 中 国人保 寿险 有限公 司 职
员、 长 江证 券股 份有 限公 司金融 工程 分析 师、 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司金融 工程 研究
员、 中邮 核心 竞争力 灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理助 理 、 量化 投资 部员工 ， 现任 中
邮创业基 金管 理股份 有限 公司量化 投资 部副总 经理 兼中邮上 证 380 指 数增强 型证券投 资基
金基金 经理 。
许进财 先生 ： 经济学 硕士 ， 曾 任安 信证 券股份 有限 公司投 资经 理助 理、 中邮 创业基 金 管
理股份 有限 公司 行业 研究 员、 中 邮中 小盘 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理助 理， 现任
中 邮 创 业 基 金管 理 股 份 有限 公 司 许 进 财投 资 工 作 室总 负 责 人 兼 中邮 中 小 盘 灵活 配 置 混 合型证券投 资基 金基 金经 理、 中邮趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。
聂璐女 士 ： 硕 士研究 生 ， 曾任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公 司 研究 员、 首誉 光控资 产管
理有限 公司 投资 经理 ，现 任中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司投 资经 理。
刘田先 生： 经济 学硕 士， 现 任中邮 创业 基金 管理 股份 有限公 司 中 邮核 心成 长混 合型证 券
投资基 金基 金经 理助 理兼 行业研 究员 。
张腾先 生 ： 工 学硕士 ， 曾 任 申银 万国 证券 研究 所研 究员 、 中 邮创 业基金 管理 股份有 限公
司行业 研究 员、 中邮 核心 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理助 理， 现任中 邮创 业基
金管理 股份 有限 公司 中邮 核心优 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理。
曹思女 士 ： 经 济学硕 士 ， 曾任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 行业 研究 员、 中邮中 小盘
灵活配 置混 合 型 证券 投资 基金基 金经 理助 理 ， 现 任中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司中 邮核 心
竞 争 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金 基金 经 理 兼 中邮 核 心 科 技 创新 灵 活 配 置混 合 型 证 券投
资基金 基金 经理 。
周楠先 生 ： 工 商管理 硕士 ， 曾 任大 唐微 电子技 术有 限公司 工程 师 、 大唐 电信 科技股 份 有
限公司 产品 工程 师、 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司行业 研究 员、 中邮 战略 新兴产 业混 合型
证券投 资基金 基金经 理助 理、中 邮核心 竞争力 灵活 配置混 合型证 券投资 基金 基金经 理助理 ，
现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 中邮 信息 产业 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经理 。
杨欢先 生 ： 经 济学硕 士 ， 曾任中 国银 河证 券股 份有 限公司 研究 部研 究员 、 中 邮创业 基金
管理股 份有 限公 司行 业研 究员、 中邮 中小 盘灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 助理 ， 现
任 中 邮 中 小 盘灵 活 配 置 混合 型 证 券 投 资基 金 基 金 经理 兼 中 邮 趋 势精 选 灵 活 配置 混 合 型 基金
基金经 理。
吴昊先 生 ： 理 学硕士 ， 曾 任宏源 证券 股份 有限 公司 固定收 益研 究员 、 中 邮创 业基金 管理
股份有 限公 司固 定收 益研 究员、 中邮 双动 力混 合型 证券投 资基 金基 金经 理助 理， 现 任中 邮创
业 基 金 管 理 股份 有 限 公 司中 邮 稳 定 收 益债 券 型 基 金基 金 经 理 兼 中邮 稳 健 添 利灵 活 配 置 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 、中邮 乐享 收益 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 经理。
李晓博 先生 ： 经 济学 硕士， 现任中 邮创 业基 金管 理股 份有限 公司 中邮 定期 开放 债券型 证
券投资 基金 基金 经理 助理 兼固定 收益 研究 员。
6、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。 二、基 金托管人
（一）基金托管人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ：刘 士余
成立日 期：2009 年1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人 ：林 葛
中国农业 银行 股份有 限公 司是中国 金融 体系的 重要 组成部分,总行 设在北 京。 经国务 院
批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并于2009 年1 月15 日依法 成立 。
中国农 业银行 股份有 限公 司承继 原中国 农业银 行全 部资产 、负债 、业务 、机 构网点 和员工 。
中国农 业银行 网点遍 布中 国城乡 ，成为 国内网 点最 多、业 务辐射 范围 最 广， 服务领 域最广 ，
服务对 象最 多 ， 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强 企业 之列 。作 为 一家城 乡并 举、
联通国 际 、 功 能齐 备的 大型 国有商 业银 行 ， 中 国农 业银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营、 可持 续发展 ， 立 足县 域和 城市 两大市 场， 实施 差异 化竞 争策略 ， 着 力打
造 “伴 你成 长” 服务 品牌， 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞大 的电 子化 网络 和多 元化的 金融 产
品，致 力为 广大 客户 提供 优质的 金融 服务 ，与 广大 客户共 创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年被 英国 《全 球托管 人》 评为 中国 “最 佳托管 银行 ” 。2007 年中 国 农业银 行通 过
了美 国SAS70 内 部控 制审 计， 并 获得 无保 留意 见的 SAS70 审计 报告， 表明 了独 立公正 第三 方
对中国 农业 银行 托管 服务 运作流 程的 风险 管理 、 内 部控制 的健 全有 效性 的全 面认可 。 中 国农业银行 着力 加强 能力 建设 ， 品 牌声 誉进 一步 提升 ， 在 2010 年 首届 “ ‘ 金牌 理 财’TOP10 颁奖
盛典”中 成绩 突出， 获“ 最佳托管 银行 ”奖。2010 年再次荣 获《 首席财 务官 》杂志颁 发的
“最佳 资产 托管 奖” 。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立，2004 年 9 月 更名 为托 管业务 部， 内设 养老 金管 理中心 、技 术保 障处 、营 运中心 、委 托
资产托 管处 、 保 险资 产托 管处、 证券 投资 基金 托管 处、 境 外资 产托 管处 、 综 合管理 处、 风险
管理处 ，拥 有先 进的 安全 防范设 施和 基金 托管 业务 系统。
2 、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 140 余 名， 其中 高级会 计师 、 高级经 济师 、 高 级工 程
师、律 师等 专家 10 余 名， 服务团 队成 员专 业水 平高 、业务 素质 好、 服务 能力 强，高 级管 理
层均 有20 年以 上金 融从 业 经验和 高级 技术 职称 ，精 通国内 外证 券市 场的 运作 。
3 、 基金托 管业 务经 营情 况
截止到 2015 年9 月30 日 ， 中 国农业 银行 托管 的 封闭式 证券 投资 基金 和开 放式证 券投 资
基金 共306 只。
（二）基金托管人的 内部 风险控制制度说明
1 、内 部控 制目 标
严格遵 守国 家有 关托 管业 务的法 律法 规 、 行 业监 管规 章和行 内有 关管 理规 定, 守 法经营 、
规范运 作 、 严 格监 察,确 保 业务的 稳健 运行,保 证基 金 财产的 安全 完整,确 保有 关 信息的 真实 、
准确、 完整 、及 时, 保护 基 金份额 持有 人的 合法 权益 。
2 、内 部控 制组 织结 构
风险管理 委员 会总体 负责 中国农业 银行 的风险 管理 与内部控 制工 作, 对托 管业 务风险 管
理和内 部控制 工作进 行监 督和评 价。托 管业务 部专 门设置 了风险 管理处, 配备 了专职 内控监
督人员 负责 托管 业务 的内 控监督 工作,独 立行 使监 督 稽核职 权。
3 、内 部控 制制 度及 措施
具备系 统、 完善 的制 度控 制体系 ， 建 立了 管理 制度 、 控制 制度 、 岗 位职 责、 业务操 作流
程， 可以 保证 托管业 务的 规范操 作和 顺利 进行 ； 业 务人员 具备 从业 资 格 ； 业 务管理 实行 严 格
的复核 、 审 核、 检 查制 度 ， 授权 工作 实行 集中 控制 ， 业务 印章 按规 程保 管、 存放、 使用， 账
户资料 严格保 管，制 约机 制严格 有效； 业务操 作区 专门设 置，封 闭管理, 实施 音像监 控；业
务信息 由专职 信息披 露人 负责,防 止泄密 ；业 务实现 自动化 操作， 防止人 为事 故的发 生，技
术系统 完整 、独 立。
（三）基金托管人对 基金 管理人运作基金进行 监督 的方法和程序
基金托管 人通 过参数 设置 将《基金 法》 、 《 运作 办法》 、基金合 同、 托管协 议规 定的投 资
比例和 禁止 投资 品种 输入 监控系 统， 每日 登录 监控 系统监 督基 金管 理人 的投 资运作 ， 并 通过
基金资 金账 户、 基金 管理 人的投 资指 令等 监督 基金 管理人 的其 他行 为。
当基金 出现 异常 交易 行为 时，基 金托 管人 应当 针对 不同情 况进 行以 下方 式的 处理：
1 、电 话提 示。 对媒 体和 舆 论反映 集中 的问 题， 电话 提示基 金管 理人 ；
2 、书面 警示。 对本基 金投 资比例接 近超 标、资 金头 寸不足等 问题 ，以书 面方 式对基 金
管理人 进行 提示 ；
3、书面 报告。 对投 资比例 超标、 清算资 金透支 以及 其他涉 嫌违规 交易等 行为 ，书面 提示有
关基金 管理 人并 报中 国证 监会。
三、相 关服务机构
（一） 基金份额发售机构
1 、直 销机 构
（1） 中邮 创业 基金 管理 股 份有限 公司 北京 直销 中心
办公地 址： 北京 市海 淀区 西直门 北大 街 60 号 首钢 国 际大 厦 10 层
联系人 ： 隋奕
电话：010-82290840
传真：010-82294138
网址：www.postfund.com.cn
（2） 中邮 基金 官方 微信 平 台 —— 中邮 基金 服务 号
2 、代 销机 构：
1 、杭 州数 米基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号恒 生大 厦 12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn 基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其他 符合要 求的 机构 销售 本基 金， 并 及时
公告。
（二）注册登记机构
名称： 中邮 创业 基金 管理 股份有 限公 司
住所： 北京 市海 淀区 西直 门北大 街 60 号 首钢 国际 大 厦 10 层
办公地 址： 北京 市海 淀区 西直门 北大 街 60 号 首钢 国 际大 厦 10 层
法定代 表人 ：吴 涛
联系人 ：李 焱
电话：010-82295160
传真：010-82292422
（三） 出具法律意见书的 律师事务所
名称： 北京 市瑞 天律 师事 务所
住所： 北京 市西 城区 莲花 池东路 甲 5 号院 1 号楼 2 单元 15 层1507 室
负责人 ：李 飒
联系人 ：李 飒
电话：010 －62116298
传真：010 －62216298
经办律 师： 刘敬 华
李飒
（四） 审计基金财产的会 计师事务所
名称： 致同 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）
住所： 北京 市朝 阳区 建国 门外大 街 22 号 赛特 广场 五 层
执行事 务合 伙人 ：徐 华
联系人 ：卫 俏嫔
联系电 话：010-85665232
传真电 话：010-85665320
经办注 册会 计师 ：卫 俏嫔
李惠 琦 基金管 理人 可根 据有 关法 律、法 规的 要求 ，选 择其 他符合 要求 的机 构代 理销 售本基金 ，
并及时 履行 公告 义务 。
四、基 金的名称
本基金 名称 ：中 邮稳 健添 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
五、基 金的类型
本基金 类型 ：契 约型 开放 式，混 合型
六、 投 资目标
本基金 通过 合理 的动 态资 产配置 ， 在 严格 控制 风险 并保证 充分 流动 性的 前提 下， 谋 求基
金资产 的长 期稳 定增 值。
七、 投 资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包含
中小板 、 创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债券( 含中 小企 业私 募债券)、 可转
换 债券 、 银 行存 款、 货币 市场工 具、 权证 、 股 指期 货、 资 产支 持证 券以 及法 律法规 或中 国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但须 符合 中国 证 监会相 关规 定) 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为：
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例为 0% –95% ， 投资 于债券 、 银行 存款 、 货 币市 场工具 、
现金、 权证、 资产 支持 证券 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他证 券品种 占基 金
资产的 比例 为 5%-100% ， 其 中权证 投资 占基 金资 产净 值的比 例 为0% –3%； 扣除 股指期 货合 约
需缴纳的 交易 保证金 后现 金或者到 期日 在一年 以内 的政府债 券不 低于基 金资 产净值 的 5% ，
本基金 持有 的单 只中 小企 业私募 债券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的10% 。
本基金 参与 股指 期货 交易 ， 应符合 法律 法规 规定 和基 金合同 约定 的投 资限 制并 遵守相 关
期货交 易所 的业 务规 则。
八、 投 资策略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的大 类资 产配 置策 略和 “自下 而上 ” 的 股票 投资 策略相 结合
的方法 进行 投资 。
（一） 大类 资产 配置
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势 ， 判 断当 前所 处的 经济周 期 ，
进而对 未来 做出 科学 预测 。 在 此基 础上 ， 结 合对 流 动性及 资金 流向 的分 析， 综合股 市和 债市
估值及 风险 分析 进行 灵活 的大类 资产 配置 。 此 外， 本 基金将 持续 地进 行定 期与 不定期 的资 产
配置风 险监 控， 适时 地做 出相应 的调 整。
（二） 行业 配置 策略
本基金 通过 对国 家宏 观经 济运行 、 产业 结构调 整 、 行业自 身生 命周 期、 对国 民经济 发展
贡献程 度以 及行 业技 术创 新等影 响行 业中 长期 发展 的根本 性因 素进 行分 析 ， 从 行业对 上述 因
素变化 的敏 感程 度和 受益 程度入 手 ， 筛 选处 于稳 定的 中长期 发展 趋势 和预 期进 入稳定 的中 长
期发展 趋势 的行 业作 为重 点行业 资产 进行 配置 。
对于国 家宏 观经 济运 行过 程中产 生的 阶段 性焦 点行 业， 本 基金 通过 对经 济运 行周期 、 行
业竞争 态势 以及 国家 产业 政策调 整等 影响 行业 短期 运行情 况的 因素 进行 分析 和研究 ， 筛选 具
有短期 重点 发展 趋势 的行 业资产 进行 配置 ， 并依 据上 述因素 的短 期变 化对 行业 配置权 重进 行
动态调 整。
（三） 股票 投资 策略
本基金 以成 长投 资为 主线 ， 核心 是投 资处 于高 速成 长期并 具有 竞争 壁垒 的上 市公司 。 本
基金通 过定 量和 定性 相结 合的方 法定 期分 析和 评估 上市公 司的 成长 空间 和竞 争壁垒 ， 从而 确
定本基 金重 点投 资的 成长 型 行业 ，并 根据 定期 分析 和评估 结果 动态 调整 。
（1） 定量 分析
代表上 市公 司成 长性 的财 务指标 主要 有主 营业 务收 入增长 率、 净利 润增 长率 和 PEG 等，
因此， 本基 金选 择预 期未 来主营 业务 收入 增长 率、 净利润 增长 率 和 PEG 高于 市场平 均水 平的
上市公 司 ， 构 成本基 金股 票投资 的基 本范 围。 在此 基础上 ， 本基 金将分 析各 上市公 司的 现 金
流量指 标和其 他财务 指标 （主要 是净资 产收益 率和 资产负 债率） ， 从各 行业中 选择现 金流量
状况好 、盈 利能 力和 偿债 能力强 的上 市公 司， 作为 本基金 的备 选股 票。
（2） 定性 分析
本基金 将在 定量 筛选 的基 础上 ， 主 要从 成长 空间 和竞 争壁垒 等 方 面把 握公 司盈 利能力 的质量和 持续 性， 进而 判断 公司成 长的 可持 续性 。
1 ）成 长空 间分 析
主要考 虑公 司所 提供 的产 品或服 务针 对的 目标 市场 容量及 成长 空间 。 本基 金将 动态和 辩
证地进 行目 标市 场容 量的 判断。 除了 现有 的市 场容 量， 本 基金 更关 注的 是现 有市场 潜在 的本
质需求 ， 以及 这种需 求被 激发的 可能 性及 弹性 。 重 点聚焦 于市 场空 间大 ， 但 目前产 品或 服 务
的渗透 率尚 低的 行业 及容 量大且 具有 强者 恒强 特征 的领域 。
2 ）竞 争壁 垒分 析
主要分析目标公司 相对于 其他竞争对手/ 潜 在进 入 者/ 可替代者所具有的 竞争优 势及优
势的可 持续 性。 其分 析内 容包括 但不 限于 商业 模式 分析、 技术 优势 分析 和资 源优势 分析 ：
? 商业模 式分 析
稳健的商业模式能够 决定 未来很长一段时间内 成长 型企业的利润来源的 稳定 性和企业
净利润 的增 幅， 从而 构成 企业竞 争优 势的 基础 。 企 业所采 取的 商业 模式 在很 大程度 上决 定了
其成长 的速 度和 持续 性。 本基金 将主 要通 过实 地调 研深入 了解 上下 游产 业链 、 企业 内部 治理
结构等 关键 信息 ，形 成对 商业模 式的 认知 深度 ，从 而形成 对公 司未 来的 有效 判断。
? 技术优 势分 析
充分的 论证 技术 优势 是否 能真正 构成 公司 的竞 争优 势， 在此 基础 上关 注公 司专 利或新 产
品的数 量及 推出 的速 度， 从而判 断技 术优 势为 公司 持续成 长所 提供 的动 力 。
? 资源优 势分 析
主要关 注具 有特 许权 、 品 牌等无 形资 源或 者矿 产、 旅游景 区等 自然 资源 的公 司， 根据 资
源优势 的强 弱来 判断 其是 否足以 支持 业绩 的持 续成 长。
（四） 债券 投资 策略
本基金 采用 的债 券投 资策 略主要 包括 ：久 期策 略、 期限结 构策 略和 个券 选择 策略等 。
（1） 久期 策略
根据国 内外 的宏 观经 济形 势、 经 济周 期、 国家 的货 币政策 、 汇 率政 策等 经济 因素， 对未
来利率 走势 做出 准确 预测 ， 并确 定本 基金 投资 组合 久期的 长短 。 考 虑到 收益 率变动 对久 期的
影响， 若预 期利 率将 持续 下行， 则增 加信 用投 资组 合的久 期； 相反 ， 则 缩短 信用投 资组 合的
久期。 组合 久期 选定 之后 ， 要根 据各 相关 经济 因素 的实时 变化 ， 及 时调 整组 合久期 。 考 虑信
用溢价 对久 期的 影响 ， 若 经济下 行 ， 预 期利率 持续 下行的 同时 ， 长久期 产品 比短久 期产 品 将
面临更 多的 信用 风险 ， 信 用溢价 要求 更高 。 因 此应 缩短久 期 ， 并 尽量配 置更 多的信 用级 别 较
高的产 品。 （2） 期限 结构 策略
本基金 根据 国际 国内 经济 形势、 国家 的货 币政 策、 汇率政 策、 货币 市场 的供 需关系 、 投
资者对 未来 利率 的预 期等 因素， 对收 益率 曲线 的变 动趋势 及变 动幅 度做 出预 测。 收 益率 曲线
的变动 趋势 包括 ： 向 上平 行移动 、 向 下平 行移 动、 曲线趋 缓转 折、 曲线 陡峭 转折、 曲线 正蝶
式移动 和曲 线反 蝶式 移动 等。 本基 金根 据变 动趋 势及 变动幅 度预 测来 决定 信用 投资产 品组 合
的期限 结构 ， 然 后选 择采 取相应 期限 结构 的策 略： 子弹策 略、 杠铃 策略 或梯 式策略 。 若 预期
收益曲 线平 行移 动， 且幅 度较大 ， 宜 采用 杠铃 策略 ； 若幅 度较 小， 宜采 用子 弹策略 ； 若 预期
收益曲 线做 趋缓 转折 ， 宜 采用杠 铃策 略； 若预 期收 益曲线 做陡 峭转 折， 且幅 度较大 ， 宜 采用
杠铃策 略；若 幅度较 小宜 采用子 弹策略 。用做 判断 依据的 具体正 向及负 向变 动幅度 临界点 ，
需要运 用测 算模 型进 行测 算。
（3） 个券 选择 策略
1 ）特 定跟 踪策 略
特定是 指某 类或 某个 信用 产品具 有某 种特 别的 特点 ， 这种特 点会 造成 此类 信用 产品的 价
值被高 估或 者低 估 。 特 定跟 踪策略 ， 就是 要根 据特 定信 用产品 的特 定特 点 ， 进 行跟 踪和选 择。
在所有 的信 用产 品中 ， 寻 找在持 有期 内级 别上 调可 能性比 较大 的产 品， 并进 行配置 ； 对在 持
有期内 级别 下调 可能 性比 较大的 产品 ， 要 进行 规避。 判断的 基础 就是 对信 用产 品进行 持续 内
部跟踪 评级 及对 信用 评级 要素进 行持 续跟 踪与 判断 ， 简单 的做 法就 是跟 踪特 定事件 ： 国 家特
定政策 及特定 事件变 动态 势、行 业特定 政策及 特定 事件变 动态势 、公司 特定 事件变 动态势 ，
并对特 定政 策及 事件 对于 信用产 品的 级别 变化 影响 程度进 行评 估 ， 从 而决 定对 于特定 信用 产
品的取 舍。
2 ）相 对价 值策 略
本策略 的宗 旨是 要找 到价 值被低 估的 信用 产品 。 属 于同一 个行 业、 类属 同一 个信用 级别
且具有 相近 期限 的不 同债 券， 由于 息票 因素 、 流 动 性因素 及其 他因 素的 影响 程度不 同 ， 可 能
具有不 同的 收益 水平 和收 益变动 趋势 ， 对 同类 债券 的利差 收益 进行 分析 ， 找 到影响 利差 的因
素， 并对 利差 水平 的未 来走 势做出 判断 ， 找到 价值 被低 估的个 券 ， 进 而相 应地 进行 债券置 换。
本策略 实际 上是 某种 形式 上的债 券互 换， 也是 寻求 相对价 值的 一种 投资 选择 策略。
这种投资 策略 的一个 切实 可行的操 作方 法是： 在一 级市场上 ，寻 找并配 置在 同等行业 、
同等期 限 、 同 等信用 级别 下拥有 较高 票面 利率 的信 用产品 ； 在二 级市场 上 ， 寻找并 配置 同等
行业、 同等 信用 级别 、 同 等票面 利率 下具 有较 低二 级市场 信用 溢价 （价 值低 估） 的 信用 产品
并进行 配置 。 （4） 中小 企业 私募 债投 资 策略
利用自 下而 上的 公司 、行 业层面 定性 分析 ，结 合 Z-Score 、KMV 等数 量分 析模 型 ，测 算
中小企 业私 募债 的违 约风 险。 考 虑海 外市 场高 收益 债违约 事件 在不 同行 业间 的明显 差异 ， 根
据自上 而下 的宏 观经 济及 行业特 性分 析 ， 从 行业 层面 对中小 企业 私募 债违 约风 险进行 多维 度
的分析 。 个 券的 选择 基于 风险溢 价与 通过 公司 内部 模型测 算所 得违 约风 险之 间的差 异， 结合
流动性 、信 息披 露、 偿债 保障等 方面 的考 虑。
（5） 可转 换债 券的 投资 策 略
1 ）普 通可 转换 债券 投资 策 略
普通可 转换 债券 的价 值主 要取决 于其 股权 价值 、 债 券价值 和转 换期 权价 值， 本基金 管理
人将对 可转 换债 券的 价值 进行评 估， 选择 具有 较高 投资价 值的 可转 换债 券。
本基金管 理人 将对发 行公 司 的基本 面进 行分析 ，包 括所处行 业的 景气度 、公 司成长性 、
市场竞 争力 等 ， 并参 考同 类公司 的估 值水 平， 判断 可转换 债券 的股 权投 资价 值； 基于 对利 率
水平、 票息 率、 派息 频率 及信用 风险 等因 素的 分析 ， 判断 其债 券投 资价 值； 采用期 权定 价模
型， 估 算可 转换 债券 的转 换期权 价值 。 综 合以 上因 素， 对 可转 换债 券进 行定 价分析 ， 制 定可
转换债 券的 投资 策略 。
此外 ， 本 基金 还将根 据新 发可转 换债 券的 预计 中签 率、 模型 定价 结果 ， 积 极 参与一 级市
场可转 债新 券的 申购 。
2 ）可 分离 交易 可转 债
分离交 易可 转债 是指 认股 权和债 券分 离交 易的 可转 债， 它与 普通 可转 债的 区别 在于上 市
后 可分 离为 可转 换债 券和 股票权 证两 部分 ， 且 两部 分各自 单独 交易 。 也 就是 说， 分离 交易 可
转债的 投资者 在行使 了认 股权利 后，其 债权依 然存 在，仍 可持有 到期归 还本 金并获 得利息 ；
而普通 可转 债的 投资 者一 旦行使 了认 股权 利， 则其 债权就 不复 存在 了。 当可 分离交 易可 转债
上市后 ， 对分 离出的 可转 债， 其投 资策 略与本 基金 普通可 转债 的投 资策 略相 同； 而对 分离 出
的股票 权证 ，其 投资 策略 与本基 金权 证的 投资 策略 相同。
（6） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征， 估计 违约 率和提 前偿 付比 率， 并利 用收益 率曲
线和期 权定 价模 型， 对资 产支持 证券 进行 估 值 。 本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。
（五） 权证 投资 策略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、 避 险交 易， 控 制基金组合 风险 ， 获取超 额收 益。 本基 金进 行权证 投资 时， 将在 对权 证标的 证券 进行基 本面 研 究
及估值 的基 础上 ， 结合 股价 波动率 等参 数 ， 运 用数 量化 期权定 价模 型 ， 确 定其 合理 内在价 值，
从而构 建套 利交 易或 避险 交易组 合 。 未 来， 随着 证 券市场 的发 展 、 金融 工具 的丰富 和交 易方
式的创 新等 ，基 金还 将积 极寻求 其他 投资 机会 ，履 行适当 程序 后更 新和 丰富 组合投 资策略 。
（六） 股指 期货 投资 策略
本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下， 以套 期保 值为 目的， 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证
后适度 运用 股指 期货 。 通 过对股 票现 货和 股指 期货 市场运 行趋 势的 研究 ， 结 合股指 期货 定价
模型， 采用 估值 合理 、 流 动性好 、 交 易活 跃的 期货 合约， 对本 基金 投资 组合 进行及 时、 有效
地调整 和优 化， 提高 投资 组合的 运作 效率 。
九、 业 绩比较基准
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ： 金融 机构 人民 币一 年期定 期存 款基 准利 率 （税 后） +2% 。
随着市 场环 境的 变化 ， 如 果上述 业绩 比较 基准 不适 用本基 金 或 市场 推出 代表 性更强 、 投
资者认 同度 更高 且更 能够 表征本 基金 风险 收益 特 征 的指数 时 ， 本 基金 管理 人可 以依据 维护 基
金份额 持有 人合 法权 益的 原则， 根据 实际 情况 对业 绩比较 基准 进行 相应 调整 。 调整 业绩 比较
基准应 经基 金托 管人 同意 ， 并按 照监 管部 门的 要求 履行适 当程 序 ， 基金 管理 人应在 调整 前 3
个工作 日在 中国 证监 会指 定的信 息披 露媒 介上 刊登 公告。
十、 风 险收益特征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场基 金， 低 于股
票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 的中 等风 险品 种。
十一、 基金的投资组合报 告
本投资 组合 报告 期 为 2015 年 7 月 1 日起至 2015 年 9 月 30 日。
1 、 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,277,964,574.20 97.46
其中： 债券
1,277,964,574.20 97.46
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
12,037,182.69 0.92
8 其他资 产
21,224,091.72 1.62
9 合计
1,311,225,848.61
100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因报 告期末 基金 资产 组合 各项 目公允 价值 占基 金总 资产 的比例 分项 之
和与合 计可 能有 尾差 。
2、 报告期末按行业 分类的 股票投资组合
本报告 期末 本基 金未 持有 股票。
3、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 股票。
4、报告期末按债券 品种分 类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 129,105,844.90 11.97
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 182,911,800.00 16.95
其中： 政策 性金 融债 182,911,800.00 16.95
4 企业债 券 565,914,929.30 52.45
5 企业短 期融 资券 400,032,000.00 37.08
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,277,964,574.20 118.45
5 、 报告期末按公允 价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150210 15 国开 10 1,000,000 104,040,000.00 9.64
2 1580143
15 黄 石城 投
债
1,000,000 103,400,000.00 9.58
3 1580208
15 万 州平 湖
债
700,000 70,483,000.00 6.53
4 018001 国开1301 580,000 58,527,800.00 5.42
5 1480038
14 株 洲国 投
债
500,000 55,325,000.00 5.13
6、投资组合报告附 注 （1）本 报告期 内基 金投资 的前十 名证券 的发行 主体 无被监 管部门 立案调 查， 无在报 告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
（2） 本报 告期 末本 基金 未 持有股 票。
（3） 基金 的其 他资 产构 成 ：
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 67,397.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,156,694.48
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,224,091.72
（4） 报告 期末 无处 于转 股 期的可 转换 债券 。
（5） 本报 告期 内未 获得 因 股权分 置改 革被 动持 有的 权证， 无主 动投 资的 权证 。
（6） 本报 告期 末权 证持 有 情况： 无。
（7） 本报 告期 内及 本报 告 期末没 有持 有资 产支 持证 券。
7、开放式基金份额 变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,529,078,121.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 971,585,915.17
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,524,883,714.21
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 975,780,322.12
8、基金的业绩
基金管 理人 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金财 产， 但不 保
证基金 一定 盈利 ， 也 不向 投资者 保证 最低 收益 。 基 金的过 往业 绩并 不代 表其 未来表 现 。 投 资
有风险 ，投 资者 在作 出投 资决策 前应 仔细 阅读 本基 金的招 募说 明书 。
本基金 合同 生效 日 为 2015 年 5 月 5 日 ， 基金 合同 生效 以来的 （ 截 至 2015 年 9 月 30 日）
的投资 业绩 及同 期基 准的 比较如 下表 所示 ：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收
益率标 准差 ④
①-③
②-④
过去三 个月 2.79% 0.13% 0.98% 0.01% 1.81% 0.12%
自 基 金 合 同
生效起 至今 10.60% 0.29% 1.65% 0.01% 8.95% 0.28%
十二、 基金的费用与税收
（一） 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 或仲 裁费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 账户 开户 费 及 交易 费用 ；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 1.0% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 1.0%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值基金 管理 费每 日计 算， 逐日累 计至 每月 月末 ， 按 月支付 ， 由
基金管 理人 向基 金托 管人 发送基 金管 理费 划款 指令 ， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个 工作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。 若 遇法 定节假 日 、 公 休假等 ， 支 付日期 顺延 至法
定节假 日、 休息 日结 束之 日起 3 个工 作日 内或 不可 抗力情 形消 除之 日 起 3 个 工作日 内支付 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.22% 的 年费率 计提 。 托 管费的 计 算方法 如 下 ：
H ＝E× 0.22%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 托管 人。 若遇 法定 节假日 、 公 休日 等， 支付 日期顺 延至 法定 节假 日、 休息日 结束 之日起 3 个 工作 日内 或不 可抗 力情形 消除 之日 起 3 个工 作日内 支付 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3 －7 项 费用 ” ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 管理 费、 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可根据 基金 规模 等因 素协 商一致 ， 酌 情调 低基 金管 理费率 、 基
金托管 费率 ， 无 须召 开基 金份额 持有 人大 会。 提高 上述费 率需 经基 金份 额持 有人大 会决 议通
过。基 金管 理人 须最 迟于 新费率 实施 日 2 日前 在指 定媒介 刊登 公告 。
（ 五） 基金 税收
基金财 产投 资的 相关 税收 ， 由基 金份 额持 有人 承担， 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按
照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴 。 本 基金 运作 过程中 涉及 的各 纳税 主体 ， 其纳 税义 务按
国家税 收法 律、 法规 执行 。
（六） 与基 金销 售有 关的 费用：
1 、本基 金申购 费率按 照申 购金额递 减， 即申购 金额 越大， 所 适用 的申购 费率 越低。 投
资者在 一天 之内 如果 有多 笔申购 ，适 用费 率按 单笔 分别计 算。
本基金 申购 费率 最高 额不 超过申 购金 额 的 5% ， 具体 如下：
申购金 额（ 元， 含申 购费 ） 申购费 率
100 万 元以 下 1.5%
100 万 元（ 含） —500 万元 1.0%
500 万 元（ 含） —1000 万元 0.6%
1000 万元 及以 上 1000 元/ 笔
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 主要 用于本 基金 的市场 推广 、 销售 、 注 册 登记等 各项
费用， 不列 入基 金财 产。 2. 本 基金赎回 费率按照 持有时 间递减， 即基金份 额持有 时间越长 ，所适用 的赎回 费率
越低。
本基金 赎回 费率 最高 不超 过赎回 金额 的 5% ，随 持有 期限的 增加 而递 减。 具体 如下：
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担， 对持续 持有 期少 于 7 日（ 不含 7 日）
的投资 人收 取不 低 于 1.5% 的赎回 费 ， 对 持续 持有 期 长于 7 日 （含 7 日 ） 但 少 于 30 日 （ 不含
30 日） 的投 资人 收取 不低 于 0.75% 的赎 回费 ，并将 上述赎 回费 全额 计入 基金 财产； 对持 续
持有期 长于 30 日 （含 30 日）但 少于 93 日 （不 含 93 日） 的投 资人 收取 不低 于 0.5% 的赎 回
费，并 将不 低于 赎回 费总 额的 75% 计入 基金 财产 ； 对持续 持有 期长 于 93 日（ 含 93 日 ）但
少于 186 日（ 不 含 186 日 ）的投 资人 收取 不低 于 0.5% 的赎 回 费 ，并 将不 低于 赎回费 总额 的
50% 计 入基 金财 产； 对持 续持有 期长 于 186 日 （ 含 186 日 ） 的 投资 人， 应当 将 不低于 赎回 费
总额 的 25% 计入 基金 财产 。 其余 用于 支付 注册 登记 费和其 他必 要的 手续 费。
3 、基金 管理人 可以在 基金 合同约定 的范 围内调 整费 率或收费 方式 ，并最 迟应 于新的 费
率或收 费方 式实 施日 前依 照《信 息披 露办 法》 的有 关规定 在指 定媒 介上 公告 。
4 、基金 管理人 可以在 不违 反法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情形 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对 以特 定交易 方式 （如 网上 交易 、 电话 交易 等） 等进 行基 金交易 的投 资人
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动。 在基 金促 销活 动期间 ， 按 相关 监管 部门 要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 。
5 、关 于实 施特 定投 资群 体 申购基 金的 费率 政策
本基金 对特 定客 户投 资群 体实行 申购 费率 优惠 政策 。 特定投 资群 体指 全国 社会 保障基 金 、
依法设 立的 基本 养老 保险 基金 、 依 法制 定的 企业 年金 计划筹 集的 资金 及其 投资 运营收 益形 成
的企业 补充养 老保险 基金 （包括 企业年 金单一 计划 以及集 合计划） ，以 及可以 投资基 金的其
他社会 保险基 金。如 将来 出现可 以投资 基金的 住房 公积金 、享受 税收优 惠的 个人养 老账户 、
经养老 基金监 管部门 认可 的新的 养老基 金类型 ，基 金管理 人可将 其纳入 特定 投资群 体范围 。
对于通 过中 邮基 金直 销中 心申购 本基 金的 特定 投资 群体的 申购 费率 ， 统一 实施 为原申 购费 率
持有时 间 赎回费 率
7 日以 下 1.5%
7 日（ 含 7 日） —30 日 0.75%
30 日 （含 30 日） —365 日 0.5%
365 日( 含 365 日) —730 日 0.25%
730 日 以上( 含 730 日) 0.0% 的 2 折 ，即特 定申 购费 率 ＝原申 购费 率 ×0.2 ；若 原 申购费 率适 用于 固定 费用 的，则 执行 原
固定费 用， 不再 享有 费率 折扣。
十三、 对招募说明书更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 管理办 法》 、 《信 息披 露管 理办法 》 及
其它有 关法 律法 规的 要求 ， 对本 基金 管理 人刊 登的 《 中邮稳 健添 利灵 活配 置混 合型证 券投 资
基金招 募说 明书 》 ） 进行 了 更新， 主要 更新 的内 容如 下：
1、在 “一 、基 金管 理人” ，对本 公司 名称 、监 事会 成员、 投资 决策 委员 会成 员进行 了变更 ；
2、在 “四 、基 金托 管人” ， 对基 金托 管人 情况 进行 了更新 ；
3、在 “五 、相 关服 务机 构 ”，对 代销 机构 进行 了更 新；
4、在 “九 ”基 金 的 投资” ，增加 了组 合报 告内 容；
5、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”， 增加 了本 次更 新内容 期间 的历 次公 告；
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
2015 年 12 月 19 日
