嘉合 货币 市场 基金
招募 说明 书（ 更新 ）摘 要
（2015 年 第 1 号 ）
基金管理人：嘉合基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二零一五年十二月
【 重 要提 示 】
一 、 本 次 基 金 募 集 的 准 予 注 册 文 件 名 称 为 ： 《 关 于 准 予 嘉 合 货 币 市 场 基 金 注 册 的 批
复》 （证监 许 可 【2015】571 号） ， 注册 日期为 ：2015 年 4 月 7 日。 本基 金的 《 基金 合同》
于 2015 年 5 月 6 日正式 生效。
二 、 基 金管 理人保证 本 《招募 说明 书》 的 内容 真实、 准确 、 完整 。 本 《招募 说明 书》
经中国证 监 会 注册 ， 但 中国证监 会 对本基金 募 集的 注册， 并不表明 其 对本基金 的 价值和
收益作出 实 质性判断 或 保证，也 不 表明投资 于 本基金没 有 风险。
三 、投资 有 风险，投 资 人认购（ 或 申购）基 金 时应认真 阅 读本基金 《 招募说明 书》
及 《基金合 同》 等 信息 披露文件 ， 全面认识 本 基金产品 的 风险收益 特 征， 自主判 断基金
的投资价 值 ， 应充分考 虑投资人 自 身的风险 承 受能力， 并 对于认购 （ 或申购） 基 金的意
愿 、 时 机 、 数 量 等 投 资 行 为 作 出 独 立 决 策 。 基 金 管 理 人 提 醒 投 资者 “ 买 者 自 负 ” 原则,
在投资者 作 出投资决 策 后， 须承担 基金投资 中 出现的各 类 风险， 包括 ： 市场风险 、 管理
风险、流 动 性风险、 本 基金特有 风 险、操作 或 技术风险 、 合规性风 险 和其他风 险 等 。
四、 基 金的 过往业绩 并 不预示其 未 来表现。 基 金管理人 管 理的其他 基 金的业绩 并 不
构成新基 金 业绩表现 的 保证。
五、 本基 金 为货币市 场 基金， 属 证 券投资基 金 中的低风 险 品种。 本 基 金的预期 风险
和预期收 益 低于股票 型 基金、 混 合 型基金、 债 券型基金 。 但投资者 购 买本货币 市 场基 金
并不等于 将 资金作为 存 款存放在 银 行或存款 类 金融机构 ， 基金管理 人 不保证基 金 一定 盈
利， 也不 保 证最低收 益 。 基金 管 理 人提醒投 资 者基金投 资 的 “买者 自 负” 原则 ， 在投 资
者作出投 资 决策后， 基 金运营状 况 与基金净 值 变化引致 的 投资风险， 由投资者 自 行负责 。
六、 证券 投 资基金不 同 于银行储 蓄 与债券， 基 金投资人 有 可能获得 较 高的收益 ， 也
有可能损 失 本金。 投资 有风险， 投 资人在进 行 投资决策 前 ， 请仔细阅 读本基金 的 《招募
说明书》 及 《基金合 同》 。
七、基金 管 理人依照 恪 尽职守、 诚 实信用、 谨 慎勤勉的 原 则管理和 运 用基金财 产，
但不保证 本 基金一定 盈 利，也不 保 证最低收 益 。
八、 本招募 说明书所 载 内容截止 日 为 2015 年 11 月 6 日， 有关财务 数 据和净值 表
现 数 据 截 止 日 为 2015 年 9 月 30 日 。 （ 本 招 募 说 明 书 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 ） 本 招
募说明书 已 经基金托 管 人复核。嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
一、基金管理人
（一 ）基金管理人概况
名称：嘉合基金管理有限公司
住所： 上海市虹口区广纪路 738 号 1 幢 329 室
办公地址：上海市 杨浦区秦皇岛路 32 号 A 楼
邮政编码：200082
法定代表人：徐岱
成立日期：2014 年 7 月 30 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号： 证监许可〔2014〕621 号
经营范围： 基金 募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资产管理和中国证 监
会许可的其它业务 。
组织形式：有限责任公司
注册资本：10000 万元
联系人：翁海虹
电话：021-60168300
存续期间：永久存续
股权结构： 中航信托股份有限公司 占 30%、广东万和集团有限公司 占 25%、
上海慧弘国际贸易有限公司 占 25% 、福建省圣农实业有限公司 占20%。
（二） 主要人员情况
1、董事会成员
余萌先生， 厦门大学硕士 学位。 曾任江西省农行国际业务部副总经理， 江西
江南信托投资股份 有限公司副总裁 、 常务副总裁， 现任中航 信托 股份有限公司党
委书记及 副总经理，兼任嘉合 基金管理有限公司董事长。
郝艳芬 女士，北京大学 EMBA 。曾任中国农业银行青岛分行国际业务部科
员， 现任上海慧弘国际贸易有限公司董事长， 兼任嘉合基金管理有限公司副董事
长。
周建儿先生 ， 江西农业大学 硕士研究生。 曾任江西江南信托投资 股份有限公
司发展研究部副总经理 ， 江南 证券有限责任公司投资银行部副总经理， 现任 中航嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
信托股份 有限公司投资管理部 总经理，兼任嘉合基金管理有限公司董事。
卢础其先生，现任广东万和集团有限公司董事、广东鸿特精密技术（台山）
有限公司董事、 广东顺德农村商业银行股份有限公司董事、 广东揭 东农村商业银
行股份有限公司董事、 佛山市顺德万和电气配件有限公司监事、 万和国际 （香港）
有限公司董事及广东万和新 电 气股份 有限公司董事长， 兼任嘉合基金管理有限公
司董事。
陈剑 华先生，北京大学光华 管理学院 EMBA 硕士毕业。曾就职于福建华兴
证券公司、福建省资信评估公司、华泰证券有限责任公司等多家金融企业单位,
负责多家上市公司的股份制改制、 股票发行上市和企业收购兼并工作。 现任福建
圣农发展股份 有限公司副总经理、 董事会 秘书， 兼任嘉合基金管理有限公司董事 。
徐岱 先生， 南京大学工商 管理专业硕士学位。 曾任南京力 信杰科技贸易有限
公司副总经理， 中信银行股份有限公司 上海分行公司业务部副总经理及浦东 分行
行长助理， 江苏瑞华投资控股集团 有限公司董事总经理， 现任 嘉合基金管理有限
公司法定代表人、 总经理及董事 。
曹凤 岐先生， 北京大学经济 学院毕业。 现为北京大学光华管理学院 教授、 博
士生导师， 北京大学金融与证券研究中心 主任， 并任教育部社会科学委员会委员，
中国金融学会 常务理事，中国投资 学会常务理事，北京市金融学 会副会长等职，
兼任嘉合基金管理 有限公司独立董事。
姚长辉 先生，北京大学金融学博士 学位。现为北京大学光华管理学院 教授、
博士生导师 ， 北京大学金融与证券研究中心副主任， 北京大学创业投资研究中心
副主任， 北京大学保险与社会保障研究生中心副主任， 中国金融学会理事， 北京
市金融学会理事，北京市投资学会理事， 兼任嘉合基金管理有限 公司独立董事。
程卫东先生， 武汉大学法学博士学位。 曾在长沙理工大学 任教， 现任中国社
会科学院欧洲研究所副所长 ， 中国欧洲学会常务理事， 中国欧洲法律研究会秘书
长，中国国际私法研究会理事等 职，兼任嘉合基金管理有限公司独立董事。
2、监事会成员
蔡荣忠先生，监事会主席,同济大学工商管理硕士学位。曾任江苏汇鸿国际
集团有限公司财务部经理、 南京鸿意地产开发有限公司财务总监， 福记食品服务
控股有限公司中央财务及计划管理部总经理， 南京市白下区高新技术产业园区科
技小额贷款有限公司副总经理， 现任上海星怡投资控股有限公司总裁， 上海慧弘嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
国际贸易有限公司总经理。
卢宇阳 先生， 监事， 美国约翰韦尔斯大学硕士学位， 曾 任 广东鸿特精密技术
股份有限公司董事会秘书助理，现任广东 万和股份有限公司副总裁兼董事会 秘
书。
廖俊杰 先生， 监事， 同济大学 毕业。 现就职于福建圣农发展股份有限公司证
券部，参与了公司首次公开发行股票并上市的相关工作。
杨军先生 ， 职工监事， 英国雷丁大学硕士 研究生。 曾在上海德勤华永会计师
事务所全球金融服务组， 银河基金管理有限公司监察稽核部任职 ， 现任嘉合基金
管理有限公司 监察稽核部总监 助理 。
付祥先生， 职工监事， 南京大学硕士研究生， 曾任华泰证券投资股份有限公
司投资经理助理，现任嘉合基金管理有限公司 投资经理。
张文炜 先生， 职工监事， 武汉大学金融学硕士 研究生， 曾任马应龙药业集团
项目投资部投资经理， 广东盈峰创业投资管理有限公司投资经理， 现任嘉合基金
管理有限公司董事长办公室 秘书 。
3、高级管理人员
余萌先生， 现任公司董事长， 简历同上。
徐岱 先生，现任公司总经理，简历同上。
李永梅 女士， 博士研究生， 历任陕西省证监局稽查处主任科员、 办公室副主
任、 稽查二处副处长， 证监会上海专员办案件调查二处副处长， 上海申乐实业控
股集团有限公司副总经理。现任嘉合基金管理有限公司督察长。
高明 先生， 英国诺丁汉大学商学院硕士 研究生。 曾任中国石化 集团市场开发
部经理、 财务部经理， 加拿大贝 祥 投资集团高级投资经理， 中非发展 基金有限公
司投资二 部总经理助理，现任嘉合 基金管理有限公司副总经理 。
李宇龙先生 ， 上海交通大学管理 科学与工程博士研究生， 美国佐治亚理工学
院商学院 MBA 、金 融工程硕士 研究生。曾任美国 Wilmington Trust Investment
Management 基金经理，上海证券交易所 执行经理，美国 Balentine 投资公司合
伙人、 全球投资研究主管 ， 合众资产管理股份有限公司总经理助理 ， 现任嘉合基
金管理有限公司 副总经理。
邵若昊 先生， 复旦大学硕士研究生。 曾任长信基金管理有限公司市场部副总
监， 富国基金管理有限公司机构部总监助理， 诺安基金管理有限公司机构业务总嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
监， 融通基金管理有限公司机构业务总监， 现任嘉合基金管理有限公司副总经理 。
崔为中先生 ， 武汉大学法学院硕士 研究生。 曾任中创投资公司海南 代表处系
统管理员 资金主管， 中诚信证券 评估公司海南分公司电脑部经理、 办公室副主任，
长城证券 公司信息技术部总助 ， 英大证券公司 IT 技术 总监， 现任嘉合基金管理
有限公司副总经理。
4、 基金经理
薛思乔 先生， 南京大学金融学学士， 美国市立纽约大学应用数学硕士， 法国
巴黎综合理工学院金融数学硕士， 拥有 4 年金融行业从业经验， 2011 年进入法
国巴黎银行（BNP ） ， 担 任 数 量 分 析 师 ， 先 后 在 香 港 和 新 加 坡 分 行 工 作 ， 负 责 固
定 收 益 以及股 票 等 各类衍 生 产 品的定 价 建 模及风 险 控 制系统 维 护 ，2013 年 转 入
法国巴黎银行上海分行资金部，负责流动性风险建模及监控，于 2014 年 9 月加
入嘉合基金管理 有限公司。
季慧娟女士，同济大学经济学学士，上海财经大学金融学硕士,拥有 7 年金
融行业从业经验， 曾任华宝信托有限责任公司交易员， 德邦基金管理有限公司债
券交易员， 中欧基金管理有限公司债券交易员，2014 年12 月加入嘉合基金管理
有限公司，曾任嘉合基金管理有限公司债券交易员。
5、 投资决策委员会成员
徐岱先 生，简历同上。
李宇龙先生，简历同上。
邵若昊先生，简历同上。
李永 梅女士，简历同上。
姚文辉先生， 西安交通大学应用经济学专业硕士。 曾任金元证券股份有限公
司固定收益总部债券投资经理、 中欧基金管理有限公司中欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理、 中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理、 中欧货币
市场基金基金经理、 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金经理， 现任嘉合
基金管理有限公司固定收益部总监。
曹成先生， 海牙大学金融与会计专业硕士研究生。 曾任富通私人银行( 荷兰)
数据分析师， 富安达基金管理有限公司交易部交易 员， 光大保德信基金管理有限
公司交易部交易员，现任嘉合基金管理有限公司中央交易室总监助理。
王俊先生， 河海大学国民经济学硕士研究生。 曾任南通新福达电子采购经理，嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
江苏瑞华投资控股集团基金经理，现任嘉合基金管理有限公司研究部总监助理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人情况
一、基金托管人情况
1、基本情况
名称： 中国工商银行股份有限公司
注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人： 姜建清
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：洪渊
2、主要人员情况
截至 2015 年 9 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均年龄
30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以上学历或
高级技术职称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家提供
托管服务以来， 秉承 “ 诚实信用、 勤勉尽责 ” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理和
内部控制体系、 规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队， 严格履行
资产托管人职责， 为境内外广大投资者、 金融资产管理机构和企业客户提供 安全、
高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。 建立了国内托管银行中
最丰富、 最成熟的产品线。 拥有包括证券投资基金、 信托资产、 保险资产、 社 会
保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基
金、 证券公司集合资产管理计划、 证券公司定向资产管理计划、 商业银行信贷资
产证券化、 基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类 齐全
的托管产品体系， 同时在国内率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为
各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 9 月，中国工商银行共托管证券
投资基金 496 只。自 2003 年以来，本行连续十一年获得香港《亚洲货币》 、英
国《全球托管人》 、香港《财资》 、美国《环球金融》 、内地《证券时报》 、 《上海嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最
多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好
评。
三、相关服务机构
( 一) 基 金 份额 发 售 机 构
（1 ）嘉合基金管理有限公司直销中心
名称：嘉合基金管理有限公司
住所： 上海市虹口区广纪路 738 号1 幢329 室
办公 地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号A 楼
法定代表人： 徐岱
电话： 021-60168270
传真： 021-65015087
联系人：陆凯杰
客户服务 电话：400-060-3299
网址：www.haoamc.com
（2 ）其它基金销售机构
1）上海 联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海 ） 自由 贸易试验区富特北路277 号 3 层310 室
办公地址：上海市 长宁区 金钟 路658 弄2 号楼B 座6 楼
法定代表人：燕斌
客服电话：4000-466-788
联系人：张 巍婧
传真：021-62990063
网址：http://www.91fund.com.cn/
2）深圳 市新兰德证券投资咨询有限 公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层 1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦16 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188 嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
联系人：张燕
传真：010-58325300
网址：http://www.jrj.com.cn/
3）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋 202 室
办公地址：杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定 代表人：陈柏青
客服电话：400-0766-123
联系人：徐昳绯
网址：http://www.fund123.cn/
4）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址 ：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人： 林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：张晓辉
网址：www.taichengcaifu.com
5）中泰证券有限公司（原齐鲁证券）
注册地址 ：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号
法定代表人： 李玮
客服电话：95538
联系人：马晓男
网址：www.qlzq.com.cn
6）国泰君安证券股份有限公司
注册地址 ：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人： 万建华
客服电话： 95521
联系人：朱雅崴 嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
网址：www.gtja.com
7） 申万宏源证券有限公司
注册地址 ：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
法定代表人： 李梅
客服电话：95523
联系人：黄莹
网址：www.swhysc.com
8） 申万宏源西部证券有限公司
注册地址 ： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
法定代表人： 李季
客服电话：4008-000-562
联系人：李巍
网址：www.hysec.com
9） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址 ：上海市虹口区飞虹路 360 弄9 号3724 室
办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场B 座12F
法定代表人： 汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
网址：www.noah-fund.com
其它 基金销售机构情况详见基金管理人发布的相关公告 ， 基金管理人可根据
情况变更或增减销售机构，并予以公告。
（ 二 ） 登 记机 构
名称：嘉合基金管理有限公司
住所： 上海市虹口区广纪路 738 号1 幢329 室
法定代表人： 徐岱 嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
办公地址：上海市杨浦区 秦皇岛路 32 号A 楼
电话： 021-60168300
传真： 021-65015080
联系人：邓若轶
网址：www.haoamc.com
（三）出 具法 律 意 见 书的 律 师 事 务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心19 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
负责人： 俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：吕红、安冬
联系人：安冬
（ 四 ） 审 计基 金 财 产 的会 计 师 事 务所
名称： 安永华明会计师事务所（ 特殊普通合伙）上海分所
住所 ：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼
合伙人 ：边卓群
电话 ：021-22284252
传真 ：021-22280314
联系 人：濮晓达
经办注册 会计师：边卓群 濮晓达
四、基金 的名称
嘉合 货币市场基金
五、基金的类型
基金 类型：货币市场基金
六、基金的运作方式
契约型开放式 基金 嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
七、基金 的投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性前提下， 力争实现超越业绩比较基准的
投资回报。
八、基金的投资范围
本基金主要投资于固定收益类金融工具， 包括： 现金， 通 知存款， 一年以内
（含一年） 的银行定期存款和大额存单， 期限在一年以内 （含一年） 的债券回购，
期 限 在 一年以 内 （ 含一年 ） 的 中央银 行 票 据，短 期 融 资券， 剩 余 期限在 397 天
以内（含 397 天 ） 的债 券 、 资产支 持 证 券、中 期 票 据，以 及 法 律法规 或 中 国 证
监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
九、基金的 投资策略
1、 资产配置策略
本基金将通过对宏观经济发展态势、 金融监管政策、 财政与货币政 策、 市场
及 其 结 构 变 化 和 短 期 的 资 金 供 需 等 因 素 的 分 析 ， 形 成 对 市 场 短 期 利 率 走 势 的 判
断。 在以上分析的基础上， 本基金将根据不同类别资产的收益率水平 （不同剩余
期限到期收益率、 利息支付方式以及再投资便利性） ， 结合各类资产的流动性特
征 （日均成交量、 交易方式、 市场流量） 和风险特征 （信用等级、 波动性） ， 决
定各类资产的配置比例和期限匹配情况。
2、 债券筛选策略
本基金将优先考虑安全性因素， 优先选择央票、 短期国债等高信用等级的债
券品种进行投资以规避风险。 在基金投资中对个券进行选择时， 首先本基金将针
对各券种的信用等级、 剩余期限和流 动性进行初步筛选； 第二步， 本基金将评估
其投资价值， 进行再次筛选， 这一步主要针对各券种的收益率与剩余期限的结构
合理性进行筛选； 最后， 在前两步筛选的基础上， 再评估各券种的到期收益率波
动性与可投资量 （流通量、 日均成交量与冲击成本估算） ， 从而综合决定具体 各
个券种的投资比例。
3、 现金流管理策略
作为现金管理工具， 本基金具有较高的流动性要求。 本基金将会紧密关注申嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
购/ 赎 回现金 流 变 化情况 、 季 节性资 金 流 动等影 响 货 币市场 基 金 流动性 管 理 的 因
素， 建立组合流动性监控管理指标， 实现对基金资产流动性的实时管理。 具体操
作中，本基金将综 合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例，
通过现金留存、 银行定期存款提前支取、 持有高流动性券种、 正向回购、 降低 组
合久期等方式提高基金资产整体的流动性， 也可采用持续滚动投资方法， 将回购
或债券的到期日进行均衡等量配置等手段， 从而争取在保持充分流动性的基础上
取得较高收益。
4、其他金融工具的投资策略
如法律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他衍生金融工具， 基金管
理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金对衍生金融工具的投资
主要以对提高组合整体收益为主要目的。 本基金将在有效风险管理的前提下， 通
过对标的品种的基本面研究，结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险，
谨慎投资。
未来， 随着证券市场投资工具的发展和丰富， 在履行相应程序后， 本基金可
相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。
5、 基金的决策依据、决策程序
（1 ）投资决策依据
1）有关法律、法规和基金合同的有关规定。
2）经济运行态势和证券市场走势。
3）投资对象的风险收益配比。
(2) 投资决策程序
1 ） 投 资决策 支 持 ：研究 人 员 、基金 经 理 及相关 人 员 根据独 立 研 究及各 咨 询
机构的研究方案， 向投资决策委员会提出宏观经济分析方案和投资策略方案等决
策支持。
2 ） 投 资原则 的 制 定：投 资 决 策委员 会 在 遵守国 家 有 关法律 、 法 规和基 金 合
同的有关规定的前提下， 根据研究人员和基金经理的有关方案， 决定基金投资的
主要原则，对基金投资组合的资产配置比例等提出指导性意见。
3 ） 研 究支持 ： 研 究分析 人 员 根据投 资 决 策委员 会 的 决议， 为 基 金经理 提 供
各类分析方案和投资建议；也可根据基金经理的要求进行有关的研究。
4 ） 制 定投资 决 策 ：基金 经 理 按照投 资 决 策委员 会 决 定的投 资 原 则，根 据 研嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
究分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断，做出具体的投资决策。
5 ） 风 险控制 与 评 估：风 险 管 理委员 会 定 期召开 会 议 ，听取 投 资 研究部 、 基
金经理、风险控制人员对基金投资组合进行的风险评估，并提出风险控制意见。
6 ） 组 合的调 整 ： 基金经 理 有 权根据 环 境 的变化 和 实 际的需 要 ， 在其权 限 范
围内对组合进行调整，超出其权限的调整，需报投资决策委员会审批。
十、基金的 业绩比较基准
七天通知存款税后利率
根据基金的投资标的、 投资目标及流动性特征， 本基金选取同期七天通知存
款税后利率作为本基金的业绩比较基准。
如果 今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时， 经与基金
托管人协商一致， 本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公
告，而无需召开基金份额持有人大会。
十一、 基金的风险收益特征
本基金为货币市场基金， 是证券投资基金中的低风险品种。 本基金的预期风
险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
十二、基金 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金托管人中国工商银行根据本基金合同规定， 于2015年11月30 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止至2015年9月30日（ “报告期末” ） 。
1 、 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 固定收益投资 7,970,088,949.38 61.22
其中：债券 7,970,088,949.38 61.22 嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 4,918,670,404.24 37.78
4 其他资产 129,898,200.58 1.00
5 合计 13,018,657,554.20 100.00
2 、 报 告 期债 券 回 购 融资 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 12.25
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 2,079,995,320.00 19.02
其中：买断式回购融资 － －
注： 报告期 内债券回 购 融资余额 占 基金资产 净 值的比例 为 报告期内 每 日融资余 额 占资 产
净值比例 的 简单平均 值 。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的
20% 。
嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
3、 基 金 投资 组 合 平 均剩 余 期 限
3.1 投资组合平均剩余 期限基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
102
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 117
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过180天 情况 说 明
本基金合 同 约定：本 基 金投资组 合 的平均剩 余 期限不超 过120 天。本报 告期内， 本
基金未发 生 超标情况 。
3.2 报告期末投资组合 平均剩余期 限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（% ）
1 30天以内 12.43 19.02
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天( 含) —60天 14.01 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天( 含) —90天 40.89 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.37 －
4 90天( 含) —180天 37.91 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.47 －
5 180天( 含) —397天（含） 12.63 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 117.87 19.02
嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
4 、 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,641,436,041.21 15.01
其中：政策性金融债 1,641,436,041.21 15.01
4 企业债券 51,684,634.41 0.47
5 企业短期融资券 5,741,491,231.39 52.51
6 中期票据 535,477,042.37 4.90
7 同业存单 － －
8 其他 － －
9 合计 7,970,088,949.38 72.89
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
92,078,086.24 0.84
5、 报 告 期末 按 摊 余 成本 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 债 券投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 110221 11国开21 7,000,000 699,499,117.55 6.40
2 011599192
15包钢集
SCP003
3,000,000 302,303,980.91 2.76
3 011543003
15中核建
SCP003
3,000,000 299,889,034.00 2.74
4 041566002
15淮南矿业
CP001
2,800,000 282,849,118.97 2.59
5 090205 09国开05 2,600,000 260,976,772.68 2.39
6 130233 13国开33 2,600,000 260,342,147.61 2.38
7 011599280
15中普天
SCP002
2,500,000 251,035,660.58 2.30
8 041566018
15淮南矿业
CP003
2,500,000 249,829,846.21 2.28 嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
9 041554008 15河钢CP001 2,000,000 202,531,696.54 1.85
10 011599124
15包钢集
SCP002
2,000,000 201,507,787.53 1.84
6、 “影 子 定价 ”与 “摊 余成 本 法 ”确定 的 基 金 资产 净 值 的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1383%
报告期内偏离度的最低值 0.0059%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0918%
7、 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、 投 资 组合 报 告 附 注
8.1 基 金计 价 方 法 说明 。
2007 年7月1日基金实施新会计准则后， 本基金所持有的债券 （包括票据） 采
用摊余成本法进行估值， 即估值对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按实际利率法进行摊销， 每日计提
收益。
8.2 本 报告 期 内 不 存在 剩 余 期 限小 于397 天 但 剩 余 存 续期 超 过397 天的浮动利
率 债 券 的 摊余 成 本 超 过当 日 基 金 资产 净 值 的20% 的情况。
8.3 本 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 未 出 现 被监 管 部 门 立案 调 查 ， 或
在 报 告 编 制前 一 年 内 受到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情形 。
嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 129,898,200.58
4 应收申购款
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 129,898,200.58
8.5 投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、 基金的业绩
基金业绩截止日为2015年9月30日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）本基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
1、嘉合货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2015年5月6日(基
金合同生效日)
至2015年9月30日
1.1248
%
0.0054
%
0.5474
%
0.0000%
0.5774
%
0.0054
% 嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
2、嘉合货币B
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
2015年5月6日(基
金合同生效日)
至2015年9月30日
1.2300
%
0.0053
%
0.5474
%
0.0000%
0.6826
%
0.0053
%
（二）本基金份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
嘉合货币A
份额累计 净 值收益率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图
（2015年05 月06日-2015 年09 月30日）
嘉合货币A 业绩比较基准
2015-05-06 2015-05-27 2015-06-17 2015-07-08 2015-07-29 2015-08-19 2015-09-09 2015-09-30
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
嘉合货币B
份额累计 净 值收益率 与 业绩比较 基 准收益率 历 史走势对 比 图
（2015年05 月06日-2015 年09 月30日）
嘉合货币B 业绩比较基准
2015-05-06 2015-05-27 2015-06-17 2015-07-08 2015-07-29 2015-08-19 2015-09-09 2015-09-30
1.2%
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
十四、 基金的费用和税收
( 一) 基 金 费用 的 种 类
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、 仲裁费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、 证券账户开户费用、账户维护费用 ；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.33% 年费率计提。 管理费的计算嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
方法如下：
H ＝E× 0.33%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.10%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额的年销售服务费率为 0.25%， 对于由 B 类基金份额降级
为A 类基金份额 的基金份额持有人， 年销售服务费率应自其降级后的下一个工作
日起适用 A 类基金份额的费率。B 类基金份额的年销售服务费率为 0.01%，对于
由A 类基金份额 升级为B 类基金份额 的基金份额持有人， 年销售服务费率应自其
升级后的下一个工作日起享受 B 类基金份额的费率。 两类基金份额的销售服务费
计提的计算公式相同，具体如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H 为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E 为前一日该类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每 日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金
销 售 服 务费划 付 指 令，经 基 金 托管人 复 核 后于次 月 首 日起 3 个 工作 日 内 从基金
财产中一次性支付基金管理人，由基金管理人支付给销售机构。 嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
上述“一、基金费用的种类中第 4－10 项费用” ，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金管理 人 和 基金托 管 人 因未履 行 或 未完全 履 行 义务导 致 的 费用支 出 或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 ；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、 其 他根据 相 关 法律法 规 及 中国证 监 会 的有关 规 定 不得列 入 基 金费用 的 项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十五、 对招募说明书更新部分的说明
嘉合 货币市场基金本次更新招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金
法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办
法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 等有关法规及 《嘉合货币市场基金基金合同》
进行更新编写，更新的内容主要包括以下几部分：
1 、 在 “重要 提 示 ”部分 ， 增 加了本 基 金 合同的 生 效 日期、 招 募 说明书 内 容
的截止日期以及相关财务数据的 截止日期。
2、 “第二部分 释义”根据 法规进行了相应更新。
3、“ 第三 部分 基 金管理 人 ” ， “ 二、 主 要 人员情 况 ” 根据实 际 情 况进行 了 更
新。
4、 “第四部分 基金托管人” ，根据最新资料对相关内容作了相应更新。
5、 “第五部分 相关服务机构” ， 增加了相关代销机构， 对原有销售机构进行
了更新，相关事宜均已公告。
6、 “第七部分 基金的募集 ” ，更新了基金的募集时间。
7、“ 第八 部分 基金 合同 的 生 效 ”， 增 加 了有关 基 金 合同正 式 生 效及基 金 管
理人正式开始管理本基金之时间的说明； 删除了有关于基金备案的条件、 基金合嘉合基金管理有限公司
嘉合货币市场基金招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
同不能生效时募集资金的处理方式的内容。
8、“ 第九部分 基金份额的申购与赎回”， 更新申购、 赎回开始日及业务办理
时间。
9、 “第十部分 基金的投资” ， “基金投资组合报告” 更新为数据截止日为 2015
年 9 月 30 日的报告，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但
未经审计。
10、 新增“第十一部分 基金 的业绩” ，对基金成立以来至 2015 年 9 月 30
日的基金业绩表现进行了披露。 该部分内容均按有关规定编制， 并 经基金托管人
复核，但未经审计。
11、“ 第十四 部分 （原第 十 三 部分） 基 金的收 益 与 分配”， 收益 分配 方 案 更
改为“ 本基金按日计算并分配收益，基金管理人不另行公告基金收益分配方
案。”
12、 新增 “第二十三节 其他应披露事项” ， 其中列示了本报告期内本基金及
本基金管理公司在指定报纸上披露的临时报告。
嘉合基金管理有限公司
二〇一 五年十二月
