诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
1
诺德 主题 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金
招募 说明 书 （ 更新 ） 摘要
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
2
二 〇 一五年十二月
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
3
【重要提示】
诺德主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经 中 国 证 监
会 2008 年 6 月 11 日证监许可[2008]785 号 文核准募集 设立。 本基金的基金合同自
2008 年 11 月 5 日起正式生效。
基 金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中
国 证 监 会 核 准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准 ， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益 。
本 基 金 投 资 于 证 券 市 场 ， 基 金 净 值 会 因 为 证 券 市 场 波 动 等 因 素 产 生 波 动 ， 投
资 者 在 投 资 本 基 金 前 ， 需 充 分 了 解 本 基 金 的 产 品 特 性 ， 并 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的
各 类 风 险 ， 包 括 ： 因 整 体 政 治 、 经 济 、 社 会 等 环 境 因 素 对 证 券 价 格 产 生 影 响 而 形
成 的 系 统 性 风 险 ， 个 别 证 券 特 有 的 非 系 统 性 风 险 ， 由 于 基 金 投 资 人 连 续 大 量 赎 回
基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，
本 基 金 的 特 定 风 险 ， 等 等 。 投 资 者 在 进 行 投 资 决 策 前 ， 请 仔 细 阅 读 本 基 金 的 《 招
募说明书》及《基金合同》 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合
同 是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得
基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的 行
为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和 接 受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、
基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基 金 投 资 人 欲 了 解 基 金 份 额 持 有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止至 2015 年 11 月 4 日， 财务数据和净值表现截止至
2015 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
4
一、基金 管理人
（一）基金管理人概况
基金管理人：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
邮政编码：200120
法定代表人： 杨忆风
成立日期：2006 年 6 月 8 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2006]88 号
经 营 范 围 ： 发 起 、 设 立 和 销 售 证 券 投 资 基 金 ； 管 理 证 券 投 资 基 金 ； 经 中 国 证 监 会
批准的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营） 。
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
联系人： 张欣
联系电话：021-68879999
股权结构：
清华控股有限公司
51%
宜信惠民投资管理（北京）有限公司
49%
管 理 基 金 ： 诺 德 价 值 优 势 混合 型 证 券 投 资 基 金 、 诺 德 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金、 诺德增强收益债券型证券投资基金、 诺德成长优势 混合 型证券投资基金、
诺德中小盘 混合型证券投资基金、 诺德优选 30 混合型证券投资基金、 诺德双翼债
券型证券投资基金 （LOF） 、诺德周期策略 混合型证券投资基金、诺德深证 300 指
数分级证券投资基金。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事会成员：
潘 福 祥 先 生 ， 董 事 ， 总 经 理 ， 代 任 董 事 长 ， 清 华 大 学 学 士 、 硕 士 ， 中 国 社 会
科 学 院 金 融 学 博 士 。 历 任 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 院 长 助 理 、 安 徽 省 国 投 上 海 证 券
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
5
总 部 副 总 经 理 和 清 华 兴 业 投 资 管 理 有 限 公 司 总 经 理 ， 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 和 国
家会计学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
杨忆风先生，董事。清华大学学士 ，美国 University of Wisconsin-Madison 电
子 材 料 与 器 件 博 士, 金 融 学 硕 士 。 曾 在 美 国 多 家 金 融 机 构 任 职 ， 包 括 General Re
Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder
Capital Management ，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金
经 理 ， 研 究 主 管 ， 资 深 投 资 顾 问 和 董 事 经 理 ； 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 后 曾 担
任董事、总经理、董事长职务。
雷 霖 先 生 ， 董 事 ， 清 华 大 学 博 士 。 现 任 清 华 控 股 有 限 公 司 副 总 裁 、 清 控 资 产
管 理 有 限 公 司 总 裁 。 历 任 清 华 科 技 园 技 术 资 产 经 营 有 限 公 司 副 总 经 理 、 启 迪 控 股
股 份 有 限 公 司 财 务 总 监 、 启 迪 控 股 股 份 有 限 公 司 副 总 裁 、 启 迪 创 业 投 资 管 理 有 限
公司董事总经理。
唐宁先生， 董事， 美国 The University of the South 经济学学士。 现任宜信惠民
投 资 管 理 （ 北 京 ） 有 限 公 司 执 行 董 事 、 总 经 理 ， 华 创 资 本 （CGC ） 董 事 长 ， 宜 信
（ 香 港 ） 控 股 董 事 长 ， 富 安 易 达 （ 北 京 ） 网 络 技 术 有 限 公 司 总 经 理 ， 喆 颢资产管
理（上海）有限公司总经理。曾任美国 DLJ 投资银行部（DLJ Investment Bank ）
投资分析师，亚信（Asia Info ）战略投资部总监。
侯琳女士， 董事， 北京大学法学学士、 硕士。 现任宜信惠民投资管理 （北京）
有限公司副总经理。
Qian Jun 先生， 董事， 浙江大学学士， 美国 The University of Toledo 硕士， 美
国 Duke University 博 士。宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司总裁助理 ，曾
任新华通讯社（北京）工程师，杭州高等专科院校教师，美国债券软件公司
（Bond-Tech ） 金融软件工程师， 美洲银行 （美国） 交易结构团队负责人， 摩根士
丹利（香港/ 中国）亚太地区的团队负责人， 华宝信托总经理。
陈达飞先生， 独立董事， 对外经济贸易大学学士， University of Minnesota Law
School 硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师，曾任北京金杜律师事务所律师，
高伟绅律师事务所律师，德普律师事务所律师。
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
6
王岚女士，独立董事。 北京大学法学学士 ，法国巴黎商学院（Paris School of
Business) 及 美国华盛顿大学 （University of Washington ） 访问学者。 现任北京德恒
律师事务所合伙人，曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人 等职务。
林 嵩 先 生 ， 独 立 董 事 ， 清 华 大 学 经 济 学 学 士 、 管 理 学 硕 士 博 士 ， 纽 约 城 市 大
学巴鲁克学院访问学者。现任中央财经大学商学院副书记、教授、博导。
2、基金管理人监事会成员：
刘大伟先生， 监事， 西 安交通大学学士， 国防 科技大学硕士， 清华大 学硕士。
现任宜信惠民投资管理 （北京） 有 限公司总裁助理， 曾任北京军区自动化站主任，
北 京 市 天 元 网 络 技 术 有 限 公 司 经 理 助 理 ， 宜 信 汇 才 商 务 顾 问 （ 北 京 ） 有 限 公 司 渠
道总监。
薛 雯 女 士 ， 监 事 ， 苏 州 大 学 法 学 院 法 学 学 士 、 对 外 经 济 贸 易 大 学 法 律 硕 士 。
现 任 清 控 资 产 管 理 有 限 公 司 内 控 业 务 总 监 ， 曾 任 启 迪 控 股 股 份 有 限 公 司 金 融 资 产
运营中心投资经理、 建 纬 （北京） 律师事务所律师、 苏州 正文人律师事务所律师。
陈 培 阳 先 生 ， 监 事 ， 清 华 大 学 法 学 学 士 ， 首 尔 大 学 国 际 通 商 硕 士 。 现 任 诺 德
基金管理有限公司 FOHF 事业部副总监， 投资经理 ， 曾任财富里昂证券有限责任公
司法律合规专员，诺德基金管理有限公司监察稽核部经理 、市场总监助理。
刘 静 女 士 ， 监 事 。 清 华 大 学 本 科 毕 业 ， 现 任 职 于 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 综 合
管部，曾任职于清华校友总会。
3.公司高级管理人员：
潘 福 祥 先 生 ， 董 事 ， 总 经 理 ， 代 任 董 事 长 。 清 华 大 学 学 士 、 硕 士 ， 中 国 社 会
科 学 院 金 融 学 博 士 。 历 任 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 院 长 助 理 、 安 徽 省 国 投 上 海 证 券
总 部 副 总 经 理 和 清 华 兴 业 投 资 管 理 有 限 公 司 总 经 理 ， 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 和 国
家会计学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
张欣先生， 督察长， 清华大学学士， 美国 Wayne State University 经济 学硕士，
New York University 工商管理硕士， 曾任美国 AllianceBernstein L.P. 固定收益研究
部 副 总 裁 、MONY Capital Management, Inc. 董 事 投 资 经 理 和 Moody’s Investors
Service 分 析师。
4.本基金基金经理
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
7
朱红先生，大连理工大学工商管理硕士，2007 年 9 月至 2009 年 11 月任职于
新华基金管理有限公司 ， 从事投资研究工作； 2009 年 11 月起任职 于诺德基金管理
有 限 公 司 投 资 研 究 部 ， 历 任 研 究 员 、 高 级 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 等 职 务 。 朱红先
生现为诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ，具有基金从业资格。
5.投资决策委员会成员：
公司总经理潘福祥先生、 固定收益部总监 赵滔滔先生。
6.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行，总部设在北京。中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂
牌上市( 股 票 代 码 939) ，于 2007 年 9 月 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市( 股 票 代 码
601939) 。
2015 年 6 月末，本集团资产总额 182,192 亿元，较上年末增长 8.81%；客户
贷款和垫款总额 101,571 亿元，增长 7.20%；客户存款总额 136,970 亿元，增长
6.19%。 净利润1,322 亿 元， 同比增长0.97%； 营业收入3,110 亿元， 同比增长8.34%，
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
8
其中， 利息净收入同比增长6.31%， 手续费及佣金净收入同比增长 5.76%。 成本收
入比23.23%， 同比下降0.94 个百分点。 资本充足率 14.70%， 处于同业领先地位。
物 理 与 电 子 渠 道 协 同 发 展 。 总 行 成 立 了 渠 道 与 运 营 管 理 部 ， 全 面 推 进 渠 道 整
合； 营业网点 “三综合” 建设取得新进展， 综合性网点达到 1.44 万个， 综合营销
团队达到 19,934 个、综合柜员占比达到 84%，客户可在转型网点享受便捷舒适的
“ 一 站 式 ” 服 务 。 加 快 打 造 电 子 银 行 的 主 渠 道 建 设 ， 有 力 支 持 物 理 渠 道 的 综 合 化
转型， 电子银行和自助渠道账务性交易量占比达 94.32%， 较上年末提高 6.29 个百
分 点 ； 个 人 网 上 银 行 客 户 、 企 业 网 上 银 行 客 户 、 手 机 银 行 客 户 分 别 增 长 8.19% 、
10.78%和 11.47%；善融商务推出精品移动平台，个人商城手机客户端“建行善融
商城”正式上线。
转型重点业务快速发展。2015 年6 月末，累计承销非金融企业债务融资工具
2,374.76 亿元，承销金额继续保 持同业第一；证券投资基金托管只数和新发基金
托 管 只 数 均 列 市 场 第 一 ， 成 为 首 批 香 港 基 金 内 地 销 售 代 理 人 中 唯 一 一 家 银 行 代 理
人 ； 多 模 式 现 金 池 、 票 据 池 、 银 联 单 位 结 算 卡 等 战 略 性 产 品 市 场 份 额 不 断 扩 大 ，
现 金 管 理 品 牌 “ 禹 道 ” 的 市 场 影 响 力 持 续 提 升 ； 代 理 中 央 财 政 授 权 支 付 业 务 、 代
理 中 央 非 税 收 入 收 缴 业 务 客 户 数 保 持 同 业 第 一 ， 在 同 业 中 首 家 按 照 财 政 部 要 求 实
现中央非税收入收缴电子化上线试点。 “鑫存管” 证券客户保证金第三方存管客户
数3,076 万户，管理资金总额 7,417.41 亿元，均为行业第一。
2015 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与 业界广泛认可，先后荣
获国内外知名机构授予的 40 多项 重要奖项。在英国《银行家》杂志 2015 年 “世
界银行 1000 强排名”中，以一级资本总额继续位列全球第 2；在美国《福布斯》
杂志2015 年全球上市公司2000 强排名中继续位列第2； 在美国 《财富》 杂志 2015
年世界 500 强排名第29 位， 较上 年上升 9 位； 荣获美国 《环球金融 》 杂志颁发的
“2015 年中国最佳银行”奖项；荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任
金融机构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。
中 国 建 设 银 行 总 行 设 投 资 托 管 业 务 部 ， 下 设 综 合 处 、 基 金 市 场 处 、 证 券 保 险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算
处、监督稽核处等 9 个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有
员工210 余人。 自2007 年起， 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
9
内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵 观 甫 ， 投 资 托 管 业 务 部 总 经 理 ， 曾 先 后 在 中 国 建 设 银 行 郑 州 市 分 行 、 总 行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部、
总 行 个 人 银 行 业 务 部 、 总 行 审 计 部 担 任 领 导 职 务 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 、 个 人 银 行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张 军 红 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 青 岛 分 行 、 中 国
建 设 银 行 总 行 零 售 业 务 部 、 个 人 银 行 业 务 部 、 行 长 办 公 室 ， 长 期 从 事 零 售 业 务 和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信 贷 二 部 、 信 贷 部 、 信 贷 管 理 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 ， 并 在 总 行 集 团 客 户
部 和 中 国 建 设 银 行 北 京 市 分 行 担 任 领 导 职 务 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 和 集 团 客 户 业 务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄 秀 莲 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 ， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 建 设 银 行 一 直 秉
持 “ 以 客 户 为 中 心 ” 的 经 营 理 念 ， 不 断 加 强 风 险 管 理 和 内 部 控 制 ， 严 格 履 行 托 管
人 的 各 项 职 责 ， 切 实 维 护 资 产 持 有 人 的 合 法 权 益 ， 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的 托
管 服 务 。 经 过 多 年 稳 步 发 展 ， 中 国 建 设 银 行 托 管 资 产 规 模 不 断 扩 大 ， 托 管 业 务 品
种 不 断 增 加 ， 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、 基 本 养 老 个 人 账
户、QFII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐
全的商业银行之一。 截至 2015 年 9 月末， 中国建设银行已托管 537 只证券投资基
金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认同。
中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为 “中 国
最佳托管银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作 为 基 金 托 管 人 ， 中 国 建 设 银 行 严 格 遵 守 国 家 有 关 托 管 业 务 的 法 律 法 规 、 行
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
10
业 监 管 规 章 和 本 行 内 有 关 管 理 规 定 ， 守 法 经 营 、 规 范 运 作 、 严 格 监 察 ， 确 保 业 务
的 稳 健 运 行 ， 保 证 基 金 财 产 的 安 全 完 整 ， 确 保 有 关 信 息 的 真 实 、 准 确 、 完 整 、 及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中 国 建 设 银 行 设 有 风 险 与 内 控 管 理 委 员 会 ， 负 责 全 行 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工
作 ， 对 托 管 业 务 风 险 控 制 工 作 进 行 检 查 指 导 。 投 资 托 管 业 务 部 专 门 设 置 了 监 督 稽
核 处 ， 配 备 了 专 职 内 控 监 督 人 员 负 责 托 管 业 务 的 内 控 监 督 工 作 ， 具 有 独 立 行 使 监
督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
投 资 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制
度 、 岗 位 职 责 、 业 务 操 作 流 程 ， 可 以 保 证 托 管 业 务 的 规 范 操 作 和 顺 利 进 行 ； 业 务
人 员 具 备 从 业 资 格 ； 业 务 管 理 严 格 实 行 复 核 、 审 核 、 检 查 制 度 ， 授 权 工 作 实 行 集
中 控 制 ， 业 务 印 章 按 规 程 保 管 、 存 放 、 使 用 ， 账 户 资 料 严 格 保 管 ， 制 约 机 制 严 格
有 效 ； 业 务 操 作 区 专 门 设 置 ， 封 闭 管 理 ， 实 施 音 像 监 控 ； 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披
露 人 负 责 ， 防 止 泄 密 ； 业 务 实 现 自 动 化 操 作 ， 防 止 人 为 事 故 的 发 生 ， 技 术 系 统 完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资 运
作。 利用自行开发的 “托管业务综合系统 ——基金监督子系统” ， 严格按照现行法
律 法 规 以 及 基 金 合 同 规 定 ， 对 基 金 管 理 人 运 作 基 金 的 投 资 比 例 、 投 资 范 围 、 投 资
组 合 等 情 况 进 行 监 督 ， 并 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 报 送 中 国 证 监 会 。 在
日 常 为 基 金 投 资 运 作 所 提 供 的 基 金 清 算 和 核 算 服 务 环 节 中 ， 对 基 金 管 理 人 发 送 的
投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1. 每 工 作 日 按 时 通 过 基 金 监 督 子 系 统 ， 对 各 基 金 投 资 运 作 比 例 控 制 指 标 进 行
例 行 监 控 ， 发 现 投 资 比 例 超 标 等 异 常 情 况 ， 向 基 金 管 理 人 发 出 书 面 通 知 ， 与 基 金
管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2. 收 到 基 金 管 理 人 的 划 款 指 令 后 ， 对 涉 及 各 基 金 的 投 资 范 围 、 投 资 对 象 及 交
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
11
易对手等内容进行合法合规性监督。
3. 根 据 基 金 投 资 运 作 监 督 情 况 ， 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 对 各 基 金
投 资 运 作 的 合 法 合 规 性 、 投 资 独 立 性 和 风 格 显 著 性 等 方 面 进 行 评 价 ， 报 送 中 国 证
监会。
4. 通 过 技 术 或 非 技 术 手 段 发 现 基 金 涉 嫌 违 规 交 易 ， 电 话 或 书 面 要 求 基 金 管 理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金销售机构：
1.直销机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
法定代表人： 杨忆风
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人：孟晓君
网址：www.nuodefund.com
2、代销机构（排名不分先后）
（1） 中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人： 王洪章
客户服务统一咨询电话：95533
公司网站 ：www.ccb.com
（2）中国银行股份有限公司
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
12
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 田国立
客户服务统一咨询电话：95566
公司网站 ：www.boc.cn
（3 ）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人： 牛锡明
电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
联系人：陈铭铭
客户服务电话：95559
公司网站 ：www.bankcomm.com
（4） 招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人： 李建红
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
公司网站 ：www.cmbchina.com
（5 ）平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
联系电话：021-38637673
客户服务电话：95511-3
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
13
开放式基金业务传真：021-50979507
网址：bank.pingan.com
（6 ）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人： 丰靖
电话：010-65557083
传真：010-65550827
公司网站 ：bank.ecitic.com
（7 ）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：4008-888-999 或95579
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券长网 公司网站：www.95579.com
（8 ）广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36 、38、39、41、42、
43、44 楼
联系人：黄岚
统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点
公司网站 ：广发证券网 http://www.gf.com.cn
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
14
（9）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼
法定代表人：吴志明
电话： 020-87322668
传真： 020-87325036
联系人： 林洁茹
客户服务电话:
020-961303
公司网站 ： www.gzs.com.cn
（10 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人： 万建华
客户服务电话：400-888-8666
公司网站 ：www.gtja.com
（11 ）华泰证券股份有限公司
住所：南京中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：南京中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人： 吴万善
联系人： 姜健
联系电话：025-83290979
公司网站 ：www.htsc.com.cn
（12 ）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
15
联系人：方晓丹
客户服务电话：0512-33396288
公司网站 ： http://www.dwzq.com.cn
（13 ）兴业证券股份有限公司
注册地址： 福州市湖东路268 号
邮政编码：350003
法定代表人：兰荣
注册资金：22 亿元人民币
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大?五道口广场 1 号楼21 层
邮政编码：200135
客服电话：4008888123
联系人：谢高得
业务联系电话：021-38565785
兴业证券公司网站（www.xyzq.com.cn ）
（14 ）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务热线：95565
公司网站 ：www.newone.com.cn
（15）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人： 顾伟国
客户服务电话：400-8888-888
电话：010-66568430
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
16
联系人：田薇
公司网站 ：www.chinastock.com.cn
（16）安信证券股份有限公司
注 册 地 址 ： 深 圳 市
福田区金田路 4 0 1 8
号安联大厦 35层、
28 层 A 0 2 单元
办 公 地 址 ： 深 圳 市
福田区金田路 4 0 1 8
号安联大厦 35 层、
28 层 A 0 2 单元
法 定 代 表 人 ： 牛 冠
兴
联系电话：
400- 800- 1001
联系人：陈剑虹
公司网站 ：
w w w . e s s e n c e . c o m . c
n
（17）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8 楼
法定代表人：杨宇翔
全国免费业务咨询电话：4008816168
开放式基金业务传真：0755-82400862
联系电话：4008866338
公司网站 ：www.PINGAN.com
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
17
（18）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人： 张佑君
开放式基金咨询电话：4008888108
开放式基金业务 传真：010-65182261
公司网站 ：www.csc108.com
（19）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021－23219000
传真：021- 23219100
客服电话：400-8888-001 （全国） 、021-95553
公司网站 ：www.htsec.com
（20）中航证券有限公司
注册地址：南昌市抚河北路 291 号
法定代表人： 杜航
联系人： 余雅娜
联系电话：0791-6768763
公司网站 ： www.avicsec.com
客服电话：400-8866-567
（21 ）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
18
传真：0531-68889752
客服电话：95538
公司网站 ：www.qlzq.com.cn
（22）上海证券有限责任公司
注册地址： 上海市西藏中路336号
办公地址： 上海市西藏中路336号
法定代表人：郁忠民
电话： 021-53519888
传真： 021-62470244
联系人： 张瑾
客服电话：021-962518或4008918918 （全国）
业务联系电话：021-53519888
公司网站 ：www.962518.com
（23）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层
法定代表人：
林义相
联系人： 林爽
联系电话：010-66045608
传真： （010）66555500
客服电话： 010-66045678
天相投顾： www.txsec.com
天相基金网：https://jijin.txsec.com
（24）长城国瑞证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦17 楼
法定代表人：王勇
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
19
公司联系人：卢金文
电话：0592-5161642
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.cn
（25）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
法定代表人：李工
邮政编码：230069
公司联系人：甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
客服电话：96518(安徽) /4008096518(全国)
公司网站：www.hazq.com
（26 ）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦3 层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84683893
传真：010-84865560
公司网站 ：www.ecitic.com
（27 ）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7 至10 层
邮政编码：350003
法定代表人：黄金琳
开放式基金业务联系人：张腾
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
20
联系电话：0591-87383623
开放式基金业务传真：0591-87383610
统一客户服务 电话：96326 （福建省外请先 拨 0591）
公司网站 ：www.hfzq.com.cn
（28 ）东海证券有限责任公司
注册地址 ：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19 楼
办公地址 ：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19 楼
法定代表人姓名 ： 朱科敏
基金业务对外联系人姓名：李涛
联系电话：0519-88157761
联系传真：0519-88157761
公司网站：www.longone.com.cn
免费服务热线
400-888-8588
（29 ）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 16 号中国人寿大厦
法定代表人：岳献春
注册资金：21.77 亿人民币
办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16 层
邮政编码：100005
客服电话：4006198888
联系人： 赵明
业务联系电话：010-85127622
公司网站 ：www.mszq.com
（30 ）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦4 楼
邮政编码：570206
法定代表人： 陆涛
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
21
办公地址： 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心17 层
邮政编码：518048
客服电话：400-8888-228
联系人： 许方迪
业务联系电话：0755-83025022
公司网站 ：www.jyzq.cn
（31 ）国元证券股份有限公司
法定代表人： 凤良志
注册地址： 合肥市寿春路179 号
办公地址：合肥市寿春路179 号
联系人： 陈琳琳、李飞
开放式基金咨询电话：全国：95578
开放式基金业务传真：0551 —2272100
公司网站 ：www.gyzq.com.cn( 国元证券网)
（32 ）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴 建
客户服务电话：95577
公司网站 ：www.hxb.com.cn
（33 ）光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
联系人： 刘晨、李芳芳
电话： 021-22169999
传真： 021-22169134
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
22
客户服务电话: 4008888788 、10108998
公司网站 ： www.ebscn.com
(34) 信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网站 ：www.cindasc.com
(35) 中信万通证券有限责任公司
法定代表人：张智河
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦15 层（1507-1510 室）
办 公 地 址 ： 青 岛 市 崂 山 区 深 圳 路 222 号 青 岛 国 际 金 融 广 场 1 号 楼 第 20 层
（266061 ）
基金业务联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：0532-96577
公司网站 ：www.zxwt.com.cn
（36 ）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
电话：
0731-85832343
传真：
0731-85832214
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
23
全国统一客服热线：95571
公司网站 ：www.foundersc.com
（37 ）第一创业证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区福华一路投行大厦 16-20 层
办公地址： 广东省深圳市福田区福华一路投行大厦 16-20 层
法定代表人：刘学民
客户服务或投诉电话：4008881888
公司网站 ：http://www.firstcapital.com.cn
（38 ）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人：张雅锋
联系人: 牛孟宇
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
客服电话：95563
公司网站 ：www.ghzq.com.cn
（39 ）深圳众禄基金销售有限公司
办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
注册资本：2000 万元人民币
组织形式：有限责任公司
存续期间：持续经营
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
公司网站 ：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
24
（40 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人： 张茹
电话: 021-58870011
传真: 68596916
公司网站 ：www.ehowbuy.com
客服电话：400-700-9665
（41 ）杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人： 李晓明
电话：0571-28829790，021-60897869
传真：0571-26698533
数米基金 公司网站：www.fund123.cn
数米基金客户服务电话：4000-766-123
（42 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌
联系电话：021-58788678-8201
传真：021—58787698
客服电话：400-089-1289
公司网站 ： www.erichfund.com
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
25
（43 ）包商银行股份有限公司：
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
法定代表人：李镇西
联系电话：0472-5109729
传真：0472-5176541
联系人：刘芳
公司网站 ：www.bsb.com.cn
客服电话：内蒙古地区：0472-96016
北京地区：010-96016
宁波地区：0574-967210
深圳地区：0755-967210
成都地区：028-65558555
(44) 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：李晓涛
网站：www.ijijin.cn
客服电话：95105885
（45 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１
法定代表人：汪静波
联系电话： 021-38602377
传真： 021-38509777
联系人：方成
客服电话： 400-821-5399
公司网址： http:www.noah-fund.com
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
26
（46 ）东北证券股份有限公司
地址：长春市自由大路 1138 号
法人代表：矫正中
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
客服电话：4006-000686
公司网址：www.nesc.cn
（47 ）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
客服电话：4008096096
网址：www.swsc.com.cn
（48 ）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-888-6661
公司网站：www.myfund.com
（49 ）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
27
联系人：郭熠
联系电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客户服务电话：400-666-1618 、95573
网址：www.i618.com.cn
（50 ）和讯信息科技有限公司
注册 地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人 ：王莉
客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588
网址：licaike.hexun.com
（51 ）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
法定代表人：李招弟
电话：010-59393923
传真：010 -59393074
联系人：高晓芳
客服电话：400-808-0069
网址：www.wy-fund.com
(52) 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：潘世友
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
28
公司网址：www.1234567.com.cn
客服电话：400-1818-188
(53) 北京钱景财富投资管理有限公司
住所： 北京市海淀区丹棱街6 号1幢9层1008-1012
法定代表人： 赵荣春
客服电话：400-678-5095
公司网站：www.niuji.net
（54 ）联讯证券股份有限公司
住所：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四
层
办公地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、
四层
法定代表人： 徐刚
传真： 021-33606760
客服电话： 95564
网址：http://www.lxzq.com.cn/
（55 ）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
客服电话：400-6099-200
网址:www.yixinfund.com
(56 ）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：黄扬录
客户服务电话：4001-022-011
网址：www.zszq.com
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
29
（57 ）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路5475 号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
法定代表人：沈继伟
联系人：赵沛然
联系人电话：021-50583533
传真：021-50585353
网址：www.leadbank.com.cn
（58 ）华西证券股份有限公司
住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：周志茹
联系人电话：028-86135991
传真：028-86150040
网址：http://www.hx168.com.cn
（59 ）申万宏源证券有限公司
地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
（60 ）上海汇付金融服务有限公司
客户服务电话：400-820-2819
网址：https://tty.chinapnr.com/
（61 ）上海陆金所资产管理有限 公司
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
30
客服电话：4008-219-031
网址：www.lufunds.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售本
基金，并及时公告。
（二）注册登记机构：
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 12 楼
法定代表人： 杨忆风
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人： 张欣
网址：www.nuodefund.com
（三）律师事务所与经办律师：
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：廖海、 刘佳
（四）会计师事务所：
名称：普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
31
法定代表人：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人： 郁豪伟
经办会计师： 汪棣 薛竞
四 、 基 金 的 名 称
基金的名称：诺德主题 灵活配置混合型证券投资基金
基金类型：契约型开放式
五 、 基 金 的 投 资
（一）投资目标
诺 德 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 重 点 关 注 中 国 在 经 济 崛 起 过 程 中 带 来
的 结 构 性 变 化 ， 及 时 把 握 宏 观 投 资 趋 势 ， 通 过 准 确 的 主 题 配 置 和 精 选 个 股 ， 追 求
资 产 长 期 稳 定 的 增 值 ， 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 为 基 金 份 额 持 有 人 创 造 超 越 业 绩
比较基准的长期稳定回报。
（二）投资理念
本 基 金 深 刻 分 析 影 响 国 家 经 济 发 展 和 企 业 盈 利 的 关 键 和 趋 势 性 因 素 ， 及 时 把
握 中 国 经 济 崛 起 过 程 中 主 题 演 变 带 来 的 投 资 机 会 ， 强 调 对 上 市 公 司 基 本 面 的 深 入
研 究 ， 精 心 挑 选 主 题 演 变 中 的 优 势 企 业 。 充 分 挖 掘 企 业 的 投 资 价 值 基 础 上 ， 确 保
一定的安全边际，进行中长期投资。
本 基 金 重 视 自 上 而 下 的 主 题 发 掘 ， 通 过 对 宏 观 经 济 中 制 度 性 、 结 构 性 或 周 期
性 发 展 趋 势 的 研 究 ， 把 握 中 国 经 济 崛 起 的 产 业 变 迁 ， 从 而 了 解 中 国 产 业 演 进 的 趋
势 ， 寻 找 到 中 长 期 发 展 趋 势 良 好 的 企 业 。 本 基 金 管 理 人 认 为 ： 和 谐 社 会 、 自 主 创
新 、 产 业 升 级 、 消 费 升 级 将 是 与 中 国 经 济 崛 起 相 关 度 最 大 的 四 大 主 题 ， 将 这 四 大
主题贯彻到研究中，以此确立投资的重点领域。
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
32
诺 德 主 题灵活 配 置 混合型 证 券 投资基 金 的 投资理 念
（三）投资范围
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 投 资 于 国 内 依 法 公 开
发 行 上 市 的 股 票 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 、 法 规 或
中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 它 金 融 工 具 。 若 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金
投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
具体投资范围及比例分别为：
? 股票占基金资产比例 30-80%
? 债券、 货币市场工具、 现金、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 20%-70%
? 保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券
当 法 律 法 规 的 相 关 规 定 变 更 时 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 可 对 上 述 资 产
配置比例进行适 当调整。
（四）投资策略
本基金采用主题投资策略， 充分借鉴诺德? 安 博特 （Lord Abbett ） 全 球行之有
效的投资理念和技术， 包括严谨的投资管理流程、 资产配置技术、 股票筛选模型、
股 票 分 析 系 统 、 组 合 配 置 模 型 、 风 险 管 理 模 型 等 ， 并 依 据 中 国 资 本 市 场 的 具 体 特
大国崛起
自主创新
产业升级
消费升级
和谐社会
? 基 础建 设
? 能源 供应
? 环境 保护
? 公共 卫生
? 科 技创 新
? 管理 创新
? 盈利 创新
? 资本 创新
? 耐 用 消费
? 服务 型消费
? 制造 业
? 服务 业
大国崛起
自主创新
产业升级
消费升级
和谐社会
? 基 础建 设
? 能源 供应
? 环境 保护
? 公共 卫生
? 科 技创 新
? 管理 创新
? 盈利 创新
? 资本 创新
? 耐 用 消费
? 服务 型消费
? 制造 业
? 服务 业
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
33
征，做出相应调整，形成具有本土化特点的投资策略。
1． 资产配置策略
本 基 金 的 战 略 投 资 策 略 是 基 于 自 上 而 下 确 定 投 资 主 题 和 自 下 而 上 寻 找 优 势 个
股的有机结合。资产配置策略是本基金管理过程中的战术投资策略。
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 根 据 有 关 监 管 规 定 ， 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围
为 30-80% ， 债券、 货 币市场工具、 现金、 权 证、 资产支持证券以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的的比例范围为 20-70% ， 现 金
或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。
当 法 律 法 规 的 相 关 规 定 变 更 时 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 可 对 上 述 资 产
配置比例进行适当调整。
（1 ）大类资产配置模型
本基金将使用 MVPS 模型来进行资产配置调整。MVPS 模型主要考虑 M （宏
观经济环境） 、V （价值水平） 、P （政策面） 、S （市场情绪） 四方面因素。 通过定
量 和 定 性 分 析 的 有 效 结 合 判 断 未 来 市 场 的 发 展 趋 势 ， 为 本 基 金 的 资 产 配 置 提 供 支
持。
（2 ）大类资产配置的具体方法
首先，细分要素指标。M 考察的指标主要有：GDP 增 长率、FAI（固定资产
投资）增长率、价格总水平和货币供应量和信贷增速等；V 关注的指标有：市值/
盈利比、 PEG 比率、 市值/ 净资产比、 P/CFO （股价/ 经营活动现金净流入） 比率等；
P 关注阶段性政策和制度完善；S 关注基金持股比例和证券开户数。
其 次 ， 主 要 因 素 分 析 和 评 分 。 本 基 金 将 深 入 分 析 上 述 四 方 面 的 情 况 ， 并 对 每
一 细 分 指 标 进 行 打 分 。 在 不 同 的 约 束 条 件 下 ， 对 于 每 一 方 面 的 具 体 情 况 ， 本 基 金
的 研 究 重 点 也 将 有 所 不 同 。 一 般 而 言 ， 越 有 利 于 提 高 股 票 配 置 比 例 的 情 况 ， 得 分
越高。
最 后 ， 综 合 评 分 并 确 定 各 类 资 产 配 置 比 例 。 本 基 金 通 过 综 合 考 察 上 述 得 分 的
情 况 ， 确 定 股 票 资 产 的 配 置 比 例 。 债 券 比 例 主 要 是 被 动 性 配 置 ， 是 在 股 票 配 置 比
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
34
例调整和现金储备约束条件下的被动配置。
在基金实际管理过程中， 投研人员不断重复以上过程， 根据市场情况的变化，
更 新 和 改 善 打 分 方 法 ， 对 情 景 模 拟 的 具 体 参 数 进 行 优 化 。 根 据 优 化 后 的 评 分 适 时
动态调整基金资产在股票、债券及现金间的配置比例。
2． 股票投资策略
（1 ）总体思路
本 基 金 股 票 资 产 的 投 资 策 略 主 要 是 围 绕 和 谐 社 会 、 自 主 创 新 、 产 业 升 级 和 消
费 升 级 等 四 大 主 题 ， 通 过 主 题 配 置 和 个 股 选 择 完 成 股 票 投 资 组 合 。 在 主 题 配 置 过
程 中 ， 四 大 投 资 主 题 首 先 要 细 化 到 具 体 行 业 和 板 块 ， 主 题 配 置 细 分 到 行 业 配 置 。
同 时 ， 考 虑 到 风 险 控 制 ， 行 业 配 置 要 有 相 应 的 比 例 限 制 ， 相 应 反 向 对 主 题 配 置 比
例进行修正。
（2 ）主题配置
主 题 配 置 的 决 策 过 程 中 ， 本 基 金 综 合 考 虑 宏 观 经 济 因 素 、 四 大 主 题 活 跃 度 、
四 大 主 题 涵 盖 公 司 的 估 值 水 平 、 数 量 以 及 市 值 以 及 其 它 因 素 等 多 层 次 ， 对 未 来 运
行 趋 势 做 出 预 期 判 断 ， 综 合 评 价 相 关 经 济 环 境 的 变 化 对 四 大 主 题 及 其 涵 盖 公 司 的
影响，通过定性定量的评分，初步确定各大主题在股票资产配置中的比重。
i) 主题确定
本基金的投资主题主要围绕中国经济崛起过程产生的各种效应。 近 30 年中国
经济以高达 10% 的平均速度增长，2006 年已位列世界第 4，并仍然有望在今后相
当 长 的 时 期 内 保 持 高 速 增 长 。 在 经 济 增 长 、 财 富 积 累 和 制 度 变 迁 之 后 ， 中 国 经 济
有 望 在 坚 实 的 财 富 基 础 上 实 现 更 高 质 量 的 增 长 ， 这 种 增 长 的 高 质 量 不 仅 体 现 为 经
济 增 长 与 资 源 、 环 境 和 社 会 的 和 谐 相 容 ， 还 将 体 现 为 全 体 社 会 成 员 能 享 受 到 经 济
增长所带来的更高品质的生活。
综 合 分 析 世 界 其 他 大 国 崛 起 过 程 中 产 业 的 变 迁 ， 结 合 中 国 政 府 的 长 远 发 展 规
划 ， 基 金 管 理 人 认 为 未 来 中 国 经 济 中 最 有 投 资 价 值 的 领 域 将 会 出 现 在 与 构 建 和 谐
社会、自主创新、产业升级、消费升级四大主题有关的企业中。
? 和谐社会
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
35
和谐社会是大国崛起的基石。 党的十六大六中全会确立了 2020 年构建社会主
义和谐社会的 9 大目标和主要任务，和谐社会已经上升为国家的发展纲领。纲领
提 出 要 实 现 和 谐 社 会 ， 目 前 要 做 好 两 方 面 的 事 情 ： 一 是 解 放 和 发 展 生 产 力 ， 极 大
地 增 加 全 社 会 的 物 质 财 富 ； 一 是 逐 步 实 现 结 构 调 整 ， 通 过 激 发 全 社 会 的 创 造 活 力
以促进社会和谐。总体来看，就是要通过发展谋求和谐。
在 建 设 和 谐 社 会 这 一 主 题 之 下 ， 未 来 中 国 政 府 的 投 资 将 会 突 出 以 下 重 点 子 主
题 ： 基 础 建 设 、 能 源 供 应 、 环 境 保 护 、 公 共 卫 生 等 。 本 基 金 主 要 关 注 具 备 这 四 个
子主题的上市公司。
? 自主创新
通观九大世界大国的成长历程， 可以发现， 所有大国成功崛起， 都离不开自主
创新。 特别 是进入 21 世纪， 创新 对于人类社会、 国家发 展重要性更为突出， 经济
结 构 调 整 加 快 。 生 产 力 、 生 产 方 式 、 生 活 方 式 和 经 济 社 会 发 展 观 在 创 新 的 推 动 下
发生了前所未有的深刻变革， 生产要素的流动与产业转移也在因创新而不断加快。
在 这 样 的 大 背 景 下 ， 我 国 把 增 强 自 主 创 新 能 力 作 为 国 家 战 略 ， 加 强 国 家 创 新 体 系
建设。
在资本市场上， 自主创新主题公司具有强大的竞争优势， 创新公司业绩在未来
较 长 的 时 间 内 将 会 保 持 持 续 高 速 的 成 长 ， 股 价 也 将 相 应 地 持 续 大 幅 升 高 。 本 基 金
主 要 关 注 具 备 科 技 创 新 、 管 理 创 新 、 盈 利 模 式 创 新 和 资 本 创 新 四 个 子 主 题 的 上 市
公司。
科技创新： 中国 2006 年 2 月发布 《国家中长期科学和技术发展规划纲要 （2006
－2020 年） 》 ， 目标是成为“ 世界科技强国” 。 根据规划纲要， 到 2020 年， 全社会 科
技研发经费年投入总量占国内生产总值 （GDP ） 的比重将提高到 2.5% 将超过 9000
亿元， 位居世界前列， 相关性最强的领域包括： 信息、 能 源、 国防、 生物医药等。
在 这 个 计 划 纲 要 中 ， 强 调 企 业 是 创 新 的 主 体 ， 具 备 技 术 创 新 优 势 的 企 业 将 会 获 得
超额的投资回报。
管 理 模 式 创 新 ： 管 理 模 式 创 新 能 够 提 升 企 业 价 值 ， 基 金 管 理 人 关 注 在 管 理 方
面 有 重 大 举 措 ， 特 别 是 注 重 管 理 层 激 励 的 上 市 公 司 ， 根 据 激 励 后 管 理 层 利 益 和 企
业利益的相关程度，给与这些上市公司不同的溢价水平。
盈 利 模 式 创 新 ：企业必须具有清晰健康的盈利模式才具有可扩张性。这种扩
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
36
张 力 实 际 上 是 企 业 核 心 竞 争 力 的 扩 张 ， 体 现 在 垄 断 优 势 的 扩 张 、 品 牌 和 渠 道 优 势
的 扩 张 或 者 自 主 创 新 优 势 的 扩 张 。 正 常 情 况 下 ， 每 个 行 业 中 企 业 的 盈 利 模 式 基 本
雷 同 ， 如 果 能 够 实 现 盈 利 模 式 的 创 新 ， 这 些 上 市 公 司 会 在 行 业 竞 争 中 脱 颖 而 出 ，
扩张更为迅速和有效。
资本创新： 主 要 关 注 资 产 重 组 题 材 的 上 市 公 司 。 资 产 重 组 是 资 本 市 场 永 恒 的
话 题 ， 它 给 公 司 带 来 外 延 式 发 展 的 机 会 ， 给 证 券 市 场 带 来 持 续 的 热 点 和 巨 大 的 想
象空间。本基金将重点关注国有大中型企业的整体上市。
? 产业升级
改革开放 30 年来，中国已经从一个封闭的农业经济国家，发展成为一个外贸
依 存 度 较 高 的 初 步 工 业 化 国 家 ， 在 全 球 产 业 链 中 的 地 位 也 不 断 攀 升 ， 从 早 期 的 全
球 纺 织 、 服 装 、 箱 包 、 塑 料 制 品 的 制 造 工 厂 ， 发 展 成 为 全 球 机 械 、 电 子 产 品 、 交
通运输设备的制造中心。
中国在全球分工产业梯度中的地位逐步上移， 产业向着更高技术含量、 更高国
产 比 例 、 更 高 附 加 值 进 化 。 中 国 的 技 术 和 资 本 密 集 型 产 品 将 逐 渐 在 世 界 市 场 上 占
据 一 席 之 地 ， 出 口 增 长 也 将 从 单 纯 数 量 和 金 额 的 增 长 转 化 为 更 有 意 义 的 高 端 市 场
份额的扩张和产业利润的增加。
在产业升级中， 本基金主要关注制造升级和服务升级两个子主题。 在制造升级
中 ， 港 口 机 械 、 工 程 机 械 、 工 程 承 包 、 造 船 、 乃 至 机 床 和 航 空 等 产 业 向 中 国 转 移
的 势 头 仍 在 加 强 ， 在 未 来 十 余 年 间 的 发 展 中 ， 有 望 看 到 这 些 产 业 占 据 世 界 领 先 的
地位。服务升级 则是因为长期落后于国民经济发展速度而有巨大的提升空间。
? 消费升级
消 费 能 力 的 提 升 与 消 费 结 构 的 升 级 毋 庸 置 疑 地 是 今 后 数 十 年 间 中 国 经 济 最 大
的 看 点 。 一 方 面 ， 这 是 人 口 结 构 变 迁 、 收 入 增 长 和 财 富 积 累 到 一 定 程 度 的 必 然 结
果；另一方面，这也是经济增长和经济结构调整的必然要求。
改革开放以来居民收入增长迅速， 社会财富积累也迅速提高。 对于大多数人口
而 言 ， 温 饱 的 基 本 需 求 已 经 得 到 满 足 ， 民 众 的 消 费 方 向 逐 步 转 向 追 求 更 高 质 量 和
更 有 意 义 的 生 活 ： 更 健 康 舒 适 的 生 活 、 更 丰 富 多 彩 的 精 神 享 受 、 更 高 层 次 的 自 我
实 现 。 耐 用 消 费 品 升 级 和 服 务 型 消 费 升 级 将 是 最 有 发 展 潜 力 的 两 个 子 主 题 ， 耐 用
消 费 品 包 括 品 牌 商 品 、 时 尚 商 品 、 奢 侈 品 、 高 价 值 产 品 等 ， 服 务 型 消 费 包 括 医 疗
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
37
保健、金融、法律、信息通讯、旅游观光等。
ii）主题配 置
? 基 本 配 置 原则
主题配置的决策过程中， 本基金综合考虑宏观经济因素、 四大主题活跃度、 四
大 主 题 涵 盖 公 司 的 估 值 水 平 、 数 量 以 及 市 值 以 及 其 它 因 素 等 多 层 次 ， 对 未 来 运 行
趋 势 做 出 预 期 判 断 ， 综 合 评 价 相 关 经 济 环 境 的 变 化 对 四 大 主 题 及 其 涵 盖 公 司 的 影
响，最终落实到各主题资产在股票资产配置中的比重。
本基金注重发挥集体的智慧， 定期召集研究员和基金经理， 召开相应的会议对
各 主 题 因 子 进 行 回 顾 和 讨 论 。 然 而 ， 尊 重 各 个 研 究 员 和 基 金 经 理 的 意 见 ， 通 过 权
重 表 格 的 形 式 进 行 打 分 。 最 后 依 据 一 定 的 计 算 方 法 ， 综 合 各 人 的 打 分 结 果 ， 来 决
定四大主题的配置比例。
主 题 配 置 比 例 是 一 个 动 态 的 过 程 ， 正 常 情 况 下 一 个 季 度 根 据 上 面 的 方 法 调 整
一次， 如遇 重大事件， 比如加息、 重大产业政策出台等， 则根据情况作临时调整 。
? 各 因 子 的 权重 设 置
根据基本的配置原则， 本基金主题配置因素大致分为四个方面， 第一是宏观因
素， 第二是主题活跃度， 第三是主题涵盖公司的市值， 第四是相关公司估值水平。
每大类的满分各是 100 分， 各大类在最后综合打分的权重分别为 20% 、 40% 、 20% 、
20% 。 值 得 注 意 的 是 ， 该 权 重 是 目 前 本 基 金 对 影 响 因 子 的 重 要 性 所 作 出 的 判 断 ，
在 不 同 的 市 场 阶 段 可 能 影 响 因 子 的 重 要 性 是 各 不 一 样 的 。 本 基 金 还 将 会 根 据 市 场
的变化，对各因子的权重进行调整。
（3 ）行业配置
本 基 金 将 通 过 对 四 大 主 题 所 覆 盖 的 细 分 行 业 的 产 业 环 境 、 产 业 政 策 和 竞 争 格
局 的 分 析 与 预 测 ， 确 定 行 业 经 济 变 量 的 变 动 对 四 大 主 题 及 不 同 细 分 行 业 的 潜 在 影
响，得出各细分主题行业投资评级并据此确定各主题行业投资比例。
本 基 金 将 通 过 基 金 管 理 人 开 发 的 行 业 投 资 评 级 系 统 ， 以 四 大 主 题 所 覆 盖 的 各
细 分 行 业 为 研 究 对 象 ， 从 经 济 周 期 ﹑ 行 业 特 性 ﹑ 行 业 周 期 ﹑ 行 业 结 构 ﹑ 估 值 水 平
等 几 个 方 面 对 行 业 进 行 投 资 评 级 。 并 对 社 会 经 济 生 活 中 制 度 性 、 结 构 性 或 周 期 性
变 化 的 趋 势 进 行 分 析 ， 了 解 中 国 产 业 的 演 进 趋 势 ， 把 握 中 国 市 场 中 投 资 主 题 的 变
迁 趋 势 ， 了 解 宏 观 经 济 及 行 业 经 济 变 动 对 不 同 主 题 行 业 的 潜 在 影 响 。 在 各 细 分 行
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
38
业 中 ， 主 题 特 征 明 显 、 成 长 性 和 盈 利 能 力 合 适 的 行 业 ， 同 时 具 有 持 续 增 长 前 景 或
正处于景气回升开始或持续阶段的子行业，是本基金增强配置的目标。
同时综合考虑风险因素， 各主题行业 的配置一般不超过沪深 300 行业权重的 2
倍。如果行业配置调整，则相应反向对主题配置比例进行修正。
（4 ）个股精选
本 基 金 重 视 对 个 股 的 研 究 ， 通 过 建 立 一 套 良 好 的 定 量 和 定 性 的 筛 选 体 系 ， 基
于 基 金 管 理 人 研 究 团 队 的 独 立 研 究 ， 精 选 受 益 于 相 关 主 题 的 个 股 ， 并 在 此 基 础 上
构建股票投资组合。
本 基 金 实 行 三 级 股 票 管 理 模 式 ： 主 题 初 选 、 主 题 优 选 、 主 题 精 选 。 个 股 精 选
的具体步骤为：
? 主题初选
首先从 1400 多家 A 股 上市公司中剔除关联方股票以及监管机构要求不能投资
的 股 票 ， 然 后 ， 从 中 筛 选 出 与 四 大 主 题 相 关 的 企 业 ， 构 成 主 题 初 选 股 票 库 。 相 关
性 的 指 标 主 要 看 两 个 方 面 ： 主 营 业 务 收 入 与 主 题 的 相 关 性 、 主 营 业 务 利 润 对 主 题
的敏感性。
? 主题优选
主 题 优 选 主 要 从 定 量 的 指 标 发 现 业 绩 表 现 良 好 、 盈 利 模 式 稳 定 、 未 来 具 备 成
长 性 的 公 司 。 在 定 量 分 析 过 程 中 ， 基 金 管 理 人 主 要 采 用 主 题 排 序 的 方 法 ， 即 将 公
司 各 指 标 按 照 其 在 主 题 内 排 序 的 位 置 ， 赋 予 不 同 分 值 ， 最 后 加 总 得 到 该 公 司 的 总
分，选取总分排名前 50% 的股票进入主题优选库。
? 主题精选
主 题 精 选 主 要 从 定 性 的 方 面 对 主 题 优 选 的 股 票 进 一 步 筛 选 ， 研 究 员 将 对 主 题
优 选 的 每 家 公 司 进 行 实 地 调 研 ， 定 性 分 析 主 题 优 选 库 中 的 公 司 ， 量 化 指 标 ， 选 择
指标排名前 50% 的企业形成主题精 选库。
3.其他投资策略
除股票资产外， 本基金的投资对象还主要包括货币市场工具、 债券和可转债、
权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本 基 金 债 券 资 产 投 资 的 对 象 包 括 现 金 存 款 、 国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 （ 包 括
次级债） 、 短期融资券、 回购协议、 企业债、 嵌含期权类债券 （可转债券、 可回售
债和浮息债） 、 资产支持证券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他债券
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
39
类金融工具。本基金债券资产投资的比较基准采用上证国债指数。
保 持 对 债 券 资 产 的 适 度 配 置 是 长 期 投 资 策 略 中 分 散 投 资 风 险 的 重 要 手 段 ， 该
类 资 产 提 供 的 稳 定 利 息 收 益 和 其 与 股 票 资 产 收 益 之 间 的 低 相 关 性 可 以 起 到 减 低 整
体 投 资 组 合 波 动 性 的 关 键 作 用 。 本 基 金 将 利 用 债 券 资 产 和 股 票 资 产 之 间 的 低 相 关
性 ， 在 股 票 组 合 之 外 适 当 配 置 债 券 资 产 以 降 低 本 基 金 资 产 的 波 动 风 险 。 当 股 票 市
场 风 险 显 著 增 大 时 ， 本 基 金 将 降 低 股 票 投 资 的 仓 位 ， 增 加 对 债 券 资 产 的 投 资 ， 在
保证资产安全性、流动性的基础上获得稳定的利息收益。
本 基 金 的 债 券 资 产 投 资 主 要 目 标 是 分 散 风 险 和 获 取 稳 定 的 利 息 收 益 ， 不 主 动
进行风险较大的以资产升值为目标的投资。 因此， 本基金将主要集中于现金存款、
国债、 央行票据、 金融债 （包括次级债） 、 短期融资券和回购协议。 其它债 券资产
包 括 企 业 债 、 嵌 含 期 权 类 债 券 （ 可 转 债 券 、 可 回 售 债 和 浮 息 债 ） 和 资 产 支 持 证 券
等 与 股 票 市 场 的 相 关 性 较 高 ， 对 于 减 低 本 基 金 投 资 组 合 的 整 体 风 险 的 效 率 较 低 ，
因此本基金对该类债券资产将进行较低限度的配置。
影 响 债 券 资 产 收 益 率 的 最 主 要 因 素 是 利 率 的 变 化 。 而 决 定 利 率 的 主 要 因 素 是
通 货 膨 胀 。 通 货 膨 胀 上 上 升 通 常 会 增 加 债 券 资 产 收 益 率 而 减 少 股 票 的 投 资 价 值 。
此 外 ， 流 动 性 因 素 对 于 各 类 资 产 收 益 也 有 重 要 影 响 。 高 流 动 性 会 导 致 对 资 产 的 重
估， 推动股票市场上升。 但同时货币及信贷量的大幅增加会债券资产收益率下降。
债 券 资 产 投 资 策 略 的 关 键 是 在 对 利 率 的 合 理 预 期 基 础 上 构 建 和 调 整 债 券 组 合 使 其
保 持 对 利 率 波 动 的 适 度 敏 感 性 ， 从 而 控 制 投 资 风 险 ， 达 到 稳 健 地 进 行 债 券 投 资 的
目的。
根 据 本 基 金 资 产 总 体 配 置 计 划 ， 债 券 资 产 投 资 组 合 的 构 建 将 通 过" 自 上 而 下"
的过程, 即首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重
点 关 注 利 率 趋 势 变 化 ； 其 次 ， 在 判 断 利 率 变 动 趋 势 时 ， 全 面 分 析 宏 观 经 济 、 货 币
政 策 与 财 政 政 策 、 债 券 市 场 政 策 趋 势 、 物 价 水 平 变 化 趋 势 等 因 素 ， 对 利 率 走 势 形
成 合 理 预 期 。 然 后 ， 在 此 基 础 上 本 基 金 将 使 用" 自 下 而 上" 的 投 资 策 略 ， 考 虑 债 券
的 信 用 等 级 、 期 限 、 品 种 、 流 动 性 、 交 易 市 场 等 因 素 ， 依 据 收 益 率 曲 线 、 久 期 、
凸 性 等 指 标 和 相 对 价 值 分 析 研 究 建 立 以 严 格 控 制 久 期 、 控 制 个 券 风 险 暴 露 度 和 控
制 信 用 风 险 暴 露 度 为 核 心 的 由 不 同 类 型 、 不 同 期 限 债 券 品 种 构 成 的 债 券 资 产 投 资
组合， 并动态实施对投资组合的管理调整， 以获取超出比较基准的长期稳定回报 。
“ 自 上 而下 ” 和 “ 自 下而 上 ” 相 结 合的 债券 资 产 投资组 合 构 建和管 理
不同类别债券资产 的投资价值分析
行业景气、 供给与需求、交易市场、品种利差
宏观经济分析
宏观经济变化、利率和收益率曲线 、流动性、波动性、相对价值
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
40
随 着 国 内 债 券 市 场 的 深 入 发 展 和 结 构 性 变 迁 ， 更 多 债 券 新 品 种 和 交 易 形 式 将
增 加 债 券 投 资 盈 利 模 式 ， 本 基 金 会 密 切 跟 踪 市 场 动 态 变 化 ， 选 择 合 适 的 介 入 机 会
谋求高于市场平均水平的投资回报。
权 证 为 本 基 金 辅 助 性 投 资 工 具 ， 投 资 原 则 为 有 利 于 基 金 资 产 增 值 ， 有 利 于 加
强 基 金 风 险 控 制 。 本 基 金 投 资 权 证 还 将 遵 循 基 金 合 同 和 国 家 有 关 法 律 法 规 投 资 比
例限制。
（五）业绩比较基准
60%× 沪深 300 指数+40%× 上证国 债指数
如 果 指 数 编 制 单 位 停 止 计 算 编 制 该 指 数 或 更 改 指 数 名 称 、 或 有 更 权 威 的 、 更
能 为 市 场 普 遍 接 受 的 业 绩 比 较 基 准 推 出 ， 本 基 金 管 理 人 经 基 金 托 管 人 同 意 后 有 权
对此基准进行调整并及时公告。
本 基 金 为 混 合 型 基 金 ， 在 考 虑 了 基 金 股 票 组 合 的 投 资 标 的 、 构 建 流 程 以 及 市
场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，基金管理人选定沪深 300 指数作为
本 基 金 股 票 组 合 的 业 绩 基 准 ； 债 券 组 合 的 业 绩 基 准 则 采 用 了 市 场 上 通 用 的 上 证 国
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
41
债指数。
本基金的股票资产占基金资产的 30%-80% 。 在正常的市场情况下，基金的平
均股票仓位 约为本基金资产净值的 60% ，所以，业绩基准中的这一资产配置比例
可以反映本基金的风险收益特征。
（六）风险收益特征
本 基 金 为 偏 股 型 的 混 合 型 基 金 ， 风 险 和 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型
基金，低于股票型基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。
六 、基金的投资组合报告
※ 本 投 资 组 合 报 告 内 容 节 选 自 《 诺 德 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 季 度
报告（2015 第 3 季度） 》 ，报告截至日期为 2015 年 9 月 30 日。
1 报 告期 末基 金 资 产 组合 情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 25,641,960.26 75.98
其中：股票 25,641,960.26 75.98
2 固定收益投资 4,506,423.10 13.35
其中：债券 4,506,423.10 13.35
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,437,863.48 10.19
7 其他各项资产 161,231.36 0.48
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
42
8 合计 33,747,478.20 100.00
2 报 告期 末按 行 业 分 类的 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 14,644,070.76 43.88
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
1,187,450.00 3.56
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
6,194,152.00 18.56
J 金融业
913,207.80 2.74
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
964,366.70 2.89
M 科学研究和技术服务业
796,901.00 2.39
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
941,812.00 2.82
S 综合
- -
合计
25,641,960.26 76.83
3 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前十 名 股 票 投资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
43
(％)
1 600587 新华医疗 47,400 1,550,454.00 4.65
2 002649 博彦科技 31,470 1,287,123.00 3.86
3 000963 华东医药 17,000 1,187,450.00 3.56
4 002009 天奇股份 79,100 1,158,815.00 3.47
5 300182 捷成股份 26,300 1,144,313.00 3.43
6 000568 泸州老窖 54,700 1,123,538.00 3.37
7 300145 南方泵业 32,000 1,104,960.00 3.31
8 002572 索菲亚 27,162 1,040,847.84 3.12
9 002373 千方科技 30,100 1,020,691.00 3.06
10 002527 新时达 59,450 1,017,784.00 3.05
4 报 告期 末按 债 券 品 种分 类 的 债 券投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 4,506,423.10 13.50
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,506,423.10 13.50
5 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 债 券 投资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 112240 15 华联债 14,630 1,559,558.0 4.67
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
44
0
2 112051 11 报喜02 14,000
1,506,540.0
0
4.51
3 122890 10 凯迪债 5,050 507,272.50 1.52
4 112249 15 博彦债 4,470 450,933.60 1.35
5 112196 13 苏宁债 2,500 268,550.00 0.80
6 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前十 名 资 产 支持 证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 贵 金 属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 权 证 投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报 告期 末本 基 金 投 资的 股 指 期 货交 易 情 况 说明
9.1 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 持 仓 和 损益 明 细
本基金未投资股指期货。
9.2 本 基 金投 资 股 指 期货 的 投 资 政策
本基金未投资股指期货。
10报 告 期 末本 基 金 投 资的 国 债 期 货交 易 情 况 说明
10.1 本 期国 债 期 货 投资 政 策
本基金未投资国债期货。
10.2 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金未投资国债期货。
10.3 本 期国 债 期 货 投资 评 价
本基金未投资国债期货。
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
45
11 投资 组合 报 告 附 注
11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备
选股票库之外的股票。
11.3 其 他各 项 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 18,357.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 142,874.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 161,231.36
11.4 报 告期末 持 有 的 处于 转 股 期 的可 转 换 债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300145 南方泵业 1,104,960.00 3.31
重大资产
重组
七 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
46
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1 、 基 金 份 额 净值 增 长 率 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 比 较 列 表
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 9 月 30 日
30.86% 2.88% -2.63% 1.62% 33.49% 1.26%
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 12 月 31 日
18.91% 1.11% 31.20% 0.73% -12.29% 0.38%
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
7.76% 1.13% -3.08% 0.84% 10.84% 0.29%
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
-1.80% 1.11% 6.36% 0.77% -8.16% 0.34%
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 12 月 31 日
-14.84%
1.03%
-14.09% 0.78% -0.75% 0.25%
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
7.06% 1.33% -5.83% 0.95% 12.89% 0.38%
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
24.17% 1.58% 52.55% 1.23% -28.38% 0.35%
2008 年 11 月 5 日
至 2008 年 12 月 31
日
0.54% 0.03% 8.14% 1.79% -7.60% -1.76%
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
47
2 、 基 金累 计 基 金 份额 净 值 增 长率 与 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 历 史 走势 对 比 图
诺德主题灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年 11 月 5 日至2015 年9 月30 日）
注：诺德主题灵活配置混合型证券投资基金成立于 2008 年11 月 5 日， 图示时间段为 2008
年 11 月5 日至 2015 年9 月 30 日。
本基金建仓期间自 2008 年 11 月5 日至 2009 年5 月 4 日 ， 报告 期结束资产配置比例符合 本
基金基金合同规定。
八 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8. 在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
48
9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在 通 常 情 况 下 ， 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法
如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数，本基金年管理费率为 1.5%
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管 理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在 通 常 情 况 下 ， 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法
如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数，本基金年托管费率为 0.25%
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托 管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3. 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金
财 产 的 损 失 ， 以 及 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。 基
金 合 同 生 效 前 所 发 生 的 信 息 披 露 费 、 律 师 费 和 会 计 师 费 以 及 其 他 费 用 不 从 基 金 财
产中支付。
诺德 主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 （更新） 摘要
49
（ 五 ） 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日前在指定媒体上刊
登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
九、招募说明书更新部分说明
本基金于 2008 年 11 月 5 日成立， 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集 证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证
券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其 它 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 结 合 基 金 管 理 人 对
本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 活 动 ， 对 最 近 一 次 公 告 的 《 诺 德 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金招募说明书（更新）》进行内容补充和更新，文字部分内容更新至 2015
年 11 月 4 日，数据部分内容更新至 2015 年 9 月 30 日，现就有关具体更新 内
容说明如下：
（ 一 ） 在 “ 重 要 提 示 ” 部 分 修 改 了 更 新 招 募 说 明 书 内 容 的 截 止 日 期 及 有 关 财 务 数
据和净值表现的截止日期。
（二）在 “三、基金管理人” 部分 ，对基金管理人主要人员情况进行了更新。
（三）在 “四、基金托管人” 部分，更新了信息。
（四）在 “五、相关服务机构 ” 部分，更新了部分代销机构信息。
（ 五 ） 在 “ 十 、 基 金 的 投 资 组 合 报 告 ” 中 ， 根 据 本 基 金 实 际 运 作 情 况 更 新 了 最 近
一期投资组合报告的内容。
（ 六 ） 在 “ 十 一 、 基 金 的 业 绩 ” 中 ， 根 据 基 金 的 实 际 运 作 情 况 对 本 基 金 的 业 绩 进
行了说明。
（七）在“二十二、对基金份额持有人的服务”中，更新了公司客服邮箱。
（ 八 ） 在 “ 二 十 三 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 中 ， 对 披 露 的 重 要 定 期 报 告 等 重 大 公 告 事
项予以说明。
诺 德 基 金 管理 有 限 公 司
二〇一 五 年十 二 月 十五 日
