德邦 大健 康 灵 活配置 混合 型 证券 投资 基金
更 新招募 说明 书 摘要
（2015 年第1 号）
德邦 大健康 灵活配置 混 合型证券投资基金 （以 下简称 “本基金 ” ） 经 中国证监
会证监许可 【2015 】427 号文注册募集。 自2015 年 4 月13 日至2015 年4 月24 日
通过销售机构公开发 售 。本基金为契约开放 式 基金。本基金的基金 合 同于 2015 年
4 月29 日成立正式生 效 。
重要提示
本基金募集于 2015 年 3 月 26 日经中国证 监会 证监许可[2015]427 号 文核准，
本基金的基金合同于2015 年 4 月29 日正式 生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册， 但中国证监 会对本基金募集的注 册 ， 并不表明其对本基金 的投资价值和
市场前景作出实质性 判 断或保证，也不表明 投 资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购） 基金时应 认真阅读基金合同 、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征， 自主判断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济 、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险， 个别 证券特 有的非系统
性风险， 由于基金投资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险， 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险， 基金投 资过程中产生的操作 风 险， 因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等 。
本基金的特定 风险详 见 招募说明书“风险揭 示 ”章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法
规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企
业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为混合 型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本 招募
说明书所载内容截止 日 为 2015 年 10 月 28 日， 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2015 年 9 月30 日。
一、 基金管理 人
（一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人：姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 监会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间：持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出 口 集团有限公司 20%
西子联合控股有限公 司 10%
（二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生, 董事长, 硕士, 国籍中国。 复 星财富 管理集团执行总裁 ， 德 邦证券股
份有限公司董 事长。中 国证券业协会 互联网证 券专业委员会 副主任委 员，上海新金
融研究院创始理事。 曾 先后于南京大学、 华泰 证券、 东海证券工作， 对 于证券经纪、
投资银行、固 定收益、 资产管理等业 务具有丰 富的管理经验 ，同时在 财富管理、资
产证券化、对冲基金 的 基金等方面颇有创新 。
林燕女士，董 事，博士, 国籍加拿 大。德邦 证券 股份有限公司 常务副总 裁。加
拿大通用注册 会计师， 中国证券业协 会行业自 律监察专业委 员会委员 。曾先后任职大鹏证券有限责任公 司 助理财务总监， 加拿 大Assante Advisory Services 财务总监，
荷 兰合 作银行 香港分 行资 深合规 部经 理，美 国Investors Bank & Trust Company 多
伦多分公司经理。
董振东先生， 董 事, 硕士, 国籍中国。 现任 西子联 合控股有限公司战略 投 资部长。
曾任中国银行 江苏省分 行担任计划部 职员，新 利软件集团股 份有限公 司担任投资部
副总监，浙江 国信创业 投资有限公司 高级经理 ，杭州锅炉集 团股份有 限公司证券事
务代表。
骆敏华女士， 董事,学士, 国籍中国。 审计师， 高级会计师。 现任浙江 省国际贸
易集团有限公司纪委 委 员、部门经 理。
易强先生， 董事， 硕士, 国籍中国。 现任德邦基 金管理有限公司总经 理, 历任招
商基金管理有 限公司业 务发展部副总 监, 比利 时联合资产管 理有限公 司中国地区业
务发展总监,比利时 联合 资产管理有限公司上 海 代表处首席代表， 金元比 联基金管理
有限公司总经理。
吕红兵先生， 独立董事 ，硕士,国籍 中国。高 级 律师, 国浩律 师事务所 首 席执行
合伙人。中华 全国律师 协会党组成员 、副会长 ，金融证券业 务委员会 主任，第七届
上海市律师协 会会长。 中国证监会第 六届股票 发行审核委员 会专职委 员、中国证监
会重组委咨询 委员、上 海证券交易所 上市委员 会委员。上海 国 际贸易 仲裁委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。
刘少波先生， 独立董事， 博士， 国籍中国。 现任暨 南大学社会科学研究 处 处长、
金融研究所所 长。广东 经济学会副会 长、广东 股份经济与证 券市场研 究会副会长兼
秘书长、广东 房地产业 协会常务理事 、广东证 券业协会顾问 、广东省 科技风险投资
公司特聘专家、广东 省 政府 WTO 事务咨询理 事 会理事。
肖斌卿先生， 独立董事 ，博士，国籍 中国。南 京大学管理科 学与工程 博士，南
京大学工程管理学院 任 副教授 。
2 、监事会成员
胡宝发先生， 监事会主 席，学士, 国 籍中国。 现任德邦证券 股份有限 公司财务
管理部副总经理。曾 任 职于国联证券漕宝路 营 业部、国联证券邯郸 路 营业部。
陈亮先生，监 事, 国籍 中国。现任浙 江省国际 贸易集团有限 公司金融 产业部专
员。曾任浙江 省国际贸 易集团有限公 司金融资 产管理（金融 与产业） 部助理专员，
信中利资本集团投资 部 投资经理。 王刚先生,职工监事， 硕 士， 国籍中国。 现任德 邦基金管理有限公司 监 察稽核部
总经理,曾任天治基 金管 理有限公司监察稽核 部 总监助 理 、 职 工 董 事、子 公 司 监 事 。
栾家斌先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司信息技
术部副总监，曾任职 于 恒川软件系统有限公 司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长,硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生， 副总 经理, 投资研究部总经理, 硕士 。 曾任华泰证券 股份有 限公司研
究员、投资经 理、高级 投资经理，华 宝信托公 司信托基金经 理，华泰 柏瑞基金管理
有限公司研究员、 基金 经理助理、 基金经理、 投资总监， 具有 15 年以 上的证券投资
管理经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券研究所 副所长，
华富基金管理 有限公 司 监察稽核部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监。2013 年加入德邦 基 金管理有限公司，曾 任 监察稽核部总监。
4 、基金经理
黎莹女士， 基金经理 。 硕士，毕业于复旦大 学 生理学专业，从 业 4 年 。曾任群
益证券医药行业研究 员 。2014 年4 月起在德邦 基金管理有限公司任 投 资研究部研究
员。 自2015 年4 月起任 本公司投资研究部基 金 经理助理， 目前 担任德 邦大健康灵活
配置混合型证券投资 基 金、德邦优化配置股 票 型证券投资基金的基 金 经理。
本基金历任基金经理 ：
李煜先生，2015 年4 月29 日至2015 年6 月18 日管理本基金。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生， 副 总经理 、 投 资研究部总经理。 （简历 请参见上述高级管理 人 员介绍）
雷鸣先生，首席策略 师 。学士，毕业于上海 财 经大学 EMBA 专业，从 业 19 年。
历任上海瑞盈 财富管理 有限公司副总 裁兼首席 宏观分析师、 德邦证券 首席策略师、
上海国联投资 管理有限 公司研究部经 理、华龙 证券分析师、 上海证联 投资服务有限
公司分析师、上海新 兰 德投资服务有限公司 分 析师。
黎莹女士，基金经理 。 硕士，毕业于复旦大 学 生理学专业，从 业 4 年 。曾任群
益证券医药行业研究 员 。2014 年4 月起在德邦 基金管理有限公司任 投 资研究部研究
员。 自2015 年4 月起任 本公司投资研究部基 金 经理助理， 目前 担任 德 邦大健康灵活
配置混合型证券投资 基 金 、 德邦优化配置股 票 型证券投资基金的基 金 经理。 陈利女士， 基金经理。 硕 士， 毕业于上海财经大 学数量经济学专业， 从 业 3 年。
自2011 年11 月硕士 毕 业后即加入德邦基金 投 资研究团队， 自 2015 年5 月起任公司
投资研究部基 金经理助 理。 目前担任 德邦德信 中证中高收益 企债指数 分级证券投资
基 金、德邦德利货币 市 场基金的基金经理。
许文波先生， 硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士， 从业 14 年。 曾任 东北证券
股份有限公司 资产管理 分公司投资管 理部部门 经理、高级投 资经理、 投资主办任助
理、定向资产 管理计划 投资主办人、 集合资产 管理计划投资 主办人； 东北证券股份
有限公司研究所策略 研 究员； 新华证券 有限责 任公司证券投资分析 师 。2015 年7 月
加入德邦基金 ，现任公 司研究部副总 监。 目前 担任德邦新动 力灵活配 置混合型证券
投资基金、德 邦鑫星稳 健灵活配置混 合型证券 投资基金、德 邦新添利 灵活配置混合
型证券投资基金、德 邦 鑫星价值灵活配置混 合 型证券投资基金的基 金 经理。
韩庭博，硕士，毕业 于 英国雷丁大学金融工 程 专业。从业 8 年，曾任 首都银行
资金总部交易 员、东方 汇理银行资金 总部交易 员、中国建设 银行天津 分行资金部交
易员。2015 年9 月加 入 德邦基金，现任公司 固 定收益部研究员兼基 金 经理助理。
张翔先生,硕士。7 年以 上证券、基金从业 经历 。历任汇富融略投 资顾 问有限
公司助理副总裁， 派杰 亚洲证券有限公司研 究 员及产品协调员， 华富 基金管理有限
公司机构投资部理财 经 理、 机构理财部高级经 理， 德邦基金管理有限 公司机构专户
部经理。目前担任德 邦 福鑫灵活配置混合型 证 券投资基金基金经理。
6 、上述人员之间均 不存 在近亲属关系 。
二、 基金托管 人
（ 一）基金托管人概 况
1. 基本情况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：股份有限 公 司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营 电话：010-58560666
联系人：赵天杰
中国民生银行于 1996 年 1 月12 日在北京 正式 成立， 是我国首家 主要由 非公有
制企业入股的全国性 股 份制商业银行， 同时又 是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份 制金融企业。 多种经济 成份在中国金融业的 涉 足和实现规范
的现代企业制度， 使中 国民生银行有别于国 有 银行和其他商业银行， 而为国内外经
济界、 金融界所 关注。 中 国民生银行成立十余 年 来， 业务不断拓 展， 规模 不断扩大，
效益逐年递增，并保 持 了良好的资产质量。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置 改 革 提供了 成 功 范 例 。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高效 益， 健康发展” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有 益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业银行形象。
2007 年 11 月，民 生银 行获得 2007 第一财 经金 融品牌价值榜十佳中 资 银行称
号，同时荣获《21 世 纪 经济报道》等机构评 选 的“最佳贸易融资银 行 奖” 。
2007 年12 月， 民生银 行荣获 《福布斯 》 颁发 的第三届 “亚太 地区最 大规模上
市企业50 强”奖项 。
2008 年7 月， 民生银行 荣 获 “2008 年中国 最具 生命 力百强企业” 第三名,在《 2008
中国商业银行竞争力 评 价报告》 中民生银行核 心竞争力排名第 6 位， 在公司治理和
流程银行两个单项评 价 中位列第一。
2009 年6 月， 民生银行 在 “2009 年中 国本土银 行网站竞争力评测活 动 ” 中获
2009 年中国本土银行 网 站“最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在 大连召 开的第二届中国中小 企 业融资论坛上，中国 民 生银行
被评为 “2009 中国中小 企业金融服务十佳机 构” 。 在 “第 十届中国优秀 财经证券网站评选”中，民生 银行 荣膺“最佳安全性 能奖 ”和“2009 年度最佳银 行网站”两
项大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在 第四届“21 世纪 亚洲金 融年会”上，民生银 行 被评为
“2009 年?亚洲最佳 风 险管理银行” 。
2009 年 12 月 9 日,在 由 《理财周报》主办的 “2009 年第二届最受 尊敬 银行评
选暨2009 年第三届 中国 最佳银行理财产品评 选 ” 中， 民 生银行获得了 “2009 年中
国最受尊敬银行” 、 “ 最 佳服务私人银行” 、 “2009 年最佳零售银行” 多 个奖项。
2010 年2 月 3 日 ， 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中， 中国民
生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜“ 十佳电 子 银行”奖。
2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后，民生银
行第三次获 此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上, 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 ， 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。 在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ，民生银行荣获“2013 卓越竞
争力品牌建设银行” 奖 。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民营企业社会责任 指 数第一名” 、
“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年 获评中国银行业 协会 “最佳民生 金融奖 ”、“ 年度公益 慈善优 秀项目
奖 ”。
2014 年 荣获《亚洲企 业 管治》 “第四 届最佳投 资者关系公司 ” 大奖和 “2014
亚洲企业管治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合授 予 “亚洲贸易金融创 新 服务 ”
称号 。
2014 年还 荣获《亚洲银 行家》 “ 中国最 佳中小 企业贸易金融银 行奖 ” ，获得
《21 世纪经济报道》 颁 发的 “最佳资产管理 私 人银行 ” 奖，获评《 经 济观察》报
“ 年度卓越私人银行 ” 等。
2 、主要人员情况
杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管 部 总经理 助理、 副总经理 、 副总 经理 （主持工
作） 等职务。 具有近三 十年的金融从业经历 ， 丰富的外资银行工作 经 验， 具有广阔
的视野和前瞻性的战 略 眼光。
3 、基金托管业务经 营情 况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格， 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托管业务 的 银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大 力发展托管业务， 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从
成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ，
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 60 人，平均
年龄36 岁，100% 员工拥 有大学本科以上学历 ，80% 以上员工具有硕士 以 上文凭。 基金业务人员100% 都具 有 基金从业资格。
截止到 2015 年 9 月 30 日，本行共托管基金 62 只，分别为天治品质 优 选混合
型证券投资基金、 融通 易支付货币市场证券 投 资基金、 东方精选混合 型开放式证券
投资基金、 天治 天得利 货币市场基金、 东方金 账簿货币市场基金 、 长 信增利动态策
略证券投资基金、 华商 领先企业混合型证券 投 资基金、 银华深证 100 指数分级证券
投资基金、 华商策略精 选灵活配置混合型证 券 投资基金、 光大保德信 信用添益债券
型证券投资基金、工 银 瑞信添颐债券型证券 投 资基金、建信深证基 本 面 60 交易型
开放式指数证券投资 基 金、建信深证基本面 60 交易型开放式指数证 券 投资基金联
接基金、 国投瑞银瑞源 保本混合型证券投资 基 金、 浙商聚潮新思维混 合型证券投资
基金、 建信转债增强债 券型证券投资基金、 工 银瑞信睿智深证 100 指 数分级证券投
资基金、 农银汇理行业 轮动股票型证券投资 基 金、 建信月盈安心理财 债券型证券投
资基金、中银美丽中 国 股票型证券投资基金 、 建信消费升级混合型 证 券投资基金 、
摩根士丹利华鑫纯债 稳 定增利 18 个月定期开放 债券型证券投资基金 、 建信安心保
本混合型证券投资基 金 、 德 邦德利货币市场基 金、 中银互利分级债券 型证券投资基
金、 工银瑞信添 福债券 型证券投资基金 、 中银 中高等级债券型证券 投 资基金、 汇添
富全额宝货币市场证 券 投资基金、 国金通用金 腾通货币市场证券投 资 基金、 兴业货
币市场证券投资基金 、 摩根士丹利华鑫纯债 稳 定添利 18 个月定期开放 债券型证券
投资基金、 东方双债添利 债券型证券投资基金、 建 信稳定得利债券型证 券 投资基金、
兴业多策略灵活配置 混 合型发起式证券投资 基 金、 德邦新动力灵 活配置 混合型证券
投资基金、 兴业年年利 定期开放债券型证券 投 资基金、 德邦福鑫灵活 配置混合型证
券投资基金、德邦大 健 康灵活配置 混合型证 券 投资基金、东方永润 18 个月定期开
放债券型证券投资基 金 、 兴业聚利灵活配置混 合型证券投资基金、 广 发安心回报混
合型证券投资基金、 广 发安泰回报混合型证 券 投资基金、 建信鑫安会 爆灵活配置混
合型证券投资基金、 兴 业聚优灵活配置混合 型 证券投资基金、 德邦鑫 星稳健灵活配
置混合型证券投资基 金 、国金通用上证 50 指数 分级证券投资基金、 建 信新经济灵
活配置混合型证券投 资 基金、 安信稳健增值灵 活配置混合型证券投 资 基金、 中银新
趋势灵活配置混合型 证 券投资基金、 交银施罗 德荣和保本混合型证 券 投资基金、 长
信利盈灵活配置混合 型 证券投资基金、 东方 赢 家保本混合型证券投 资 基金、 中欧滚
钱宝发起式货币市场 基 金、 建信鑫丰回报灵活 配置混合型证券投资 基 金、 工银瑞信
财富快线货币市场基 金 、 泰康薪意宝货币市场 基金、 摩根士丹利华鑫 新机遇灵活配
置混合型证券投资基 金 、 国泰生益灵活配置混 合型证券投资基金、 东 方新思路灵活配置混合型证券投资 基 金、 建信鑫裕回报灵活 配置混合型证券投资 基 金、 兴业聚惠
灵活配置混合型证券 投 资基金、 长信富民纯 债 一年定期开放债券型 证 券投资基金 。
托管基金资产净值为1429.29 亿元。
（ 二）基金托管人的 内 部控制制度
1. 内部风险控制目标
强化内部管理， 保障国 家的金融 方针政策及 相 关法律法规贯彻执行， 保证自觉
合规依法经营， 形成一 个运作规范化、 管理科 学化、 监控制度 化的内 控体系， 保障
业务正常运行，维护 基 金份额持有人及基金 托 管人的合法权益。
2. 内部风险控制组织结 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 业 务 内 部 风 险 控 制 组 织 结 构 由 中 国 民 生
银行股份有限公司审 计 部、 资产托管部内 设风险 监督中心及资产托管 部 各业务中心
共同组成。 总行 审计部 对各业务部门风险控 制 工作进行指导、 监督。 资产托管部内
设独立、专职的风险 监 督中心，负责拟定托 管 业务风险控制工作总 体 思路与计划 ，
组织、 指导、 协调、 监 督各业务中心风险控 制 工作的实施。 各 业务中 心在各自职责
范围内实施具体的风 险 控制措施。
3. 内部风险控制原则
(1)全面性原则：风 险控 制必须覆盖资产托 管部 的所有中心和岗位 ，渗 透各项
业务过程和业务环节； 风险控制责任应落实 到 每一业务部门和业务 岗 位， 每位员工
对自己岗位职责范围 内 的风险负责。
(2)独立性原则：资 产托 管部设立独立的风 险监 督中心，该中心保 持高 度的独
立性和权威性，负责 对 托管业务风险控制工 作 进行指导和监督。
(3)相互制约原则： 各中 心在内部组织结构 的设 计上要形成一种相 互制 约的机
制，建立不同岗位之 间 的制衡体系。
(4)定性和定量相结 合原 则：建立完备的风 险管 理指标体系，使风 险管 理更具
客观性和操作性。
(5)防火墙原则：托 管部 自身财务与基金财 务严 格分开；托管业务 日常 操作部
门与行政、研发和营 销 等部门严格分离。
4. 内部风险控制制度和 措 施
(1)制度建设：建立 了明 确的岗位职责、科 学的 业务流程、详细的 操作 手册、
严格的人员行为规范 等 一系列规章制度。
(2)建立健全的组织 管理 结构：前后台分离， 不 同部门、岗位相互牵 制 。 (3)风险识别与评估 ：风 险监督中心指导业 务中 心进行风险识别、 评估 ，制定
并实施风险控制措施 。
(4)相对独立的业务 操作 空间：业务操作区 相对 独立，实施门禁管 理和 音像监
控。
(5)人员管理：进行 定期 的业务与职业道德 培训 ，使员工树立风险 防范 与控制
理念，并签订承诺书 。
(6)应急预案： 制 定完备 的 《应急预案》 ， 并组织 员工定期演练； 建立异 地灾备
中心，保证业务不中 断 。
5. 资产托管部内部风险 控 制
中国民生银行股份有 限 公司从控制环境 、 风险 评估、 控制活动 、 信息 沟通、 监
控等五个方面构建了 托 管业务风险控制体系 。
(1)坚持风险管理与 业务 发展同等重要的理 念。 托管业务是商业银 行新 兴的中
间业务， 中国民生 银行股 份有限公司资产托管 部 从成立之日起就特别 强 调规范 运作，
一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控 制 体系作为工作重点。 随 着市场环境的
变化和托管业务的快 速 发展， 新问题新情况不 断出现， 中国民生银行 股份有限公司
资产托管部始终将风 险 管理放在与业务发展 同 等重要的位置， 视 风险防 范和控制为
托管业务生存和发展 的 生命线。
(2)实施全员风险管 理。 完善的风险管理体 系需 要从上至下每个员 工的 共同参
与， 只有这样 ， 风险控 制制度和措施才会全 面 、 有效。 中国 民生银行 股份有限公司
资产托管部实施全员 风 险管理，将风险控制 责 任落实到具体业务中 心 和业务岗位 ，
每位员工对自己岗位 职 责范围内的风险负责 。
(3)建立分工明确、 相互 牵制的风险控制组 织结 构。托管部通过建 立纵 向双人
制， 横向多中心 制的内部 组织结构， 形成 不同中心 、 不同岗位相互 制衡的组 织结构。
(4)以制度建设作为 风险 管理的核心。中国 民生 银行股份有限公司 资产 托管部
十分重视内部控制制 度 的建设， 已经建立了一 整套内部风险控制制 度 ， 包括业务管
理办法、 内部控 制制度 、 员工行为规范 、 岗位 职责及涵括所有后台 运 作环节的操作
手册。以上制度随着 外 部环境和业务的发展 还 会不断增加和完善。
(5)制度的执行和监 督是 风险控制的关键。 制度 执行比编写制度更 重要 ，制度
落实检查是风险控制 管 理的有 力保证。 中 国民生 银行股份有限公司资 产 托管部内部
设置专职风险监督中 心 ， 依照有关法律规章， 每 两个月对业务的运行 进 行一次稽核
检查。总行审计部也 不 定期对资产托管部进 行 稽核检查。 (6)将先进的技术手 段运 用于风险控制中。 在风 险管理中，技术控 制风 险比制
度控制风险更加可靠， 可将人为不确定因素 降 至最低。 托管业务系统 需求不仅从业
务方面而且从风险控 制 方面都要经过多方论 证， 托管业务技术系统具 有 较强的自动
风险控制功能。
（ 三）基金托管人对 基 金管理人运作基金进 行 监督的方法和程序
根据《基金法》 、 《运作 办法》 、基金合同 和有关 法律法规的规定，对 基 金的投
资对象、 基金资 产的投 资组合比例、 基 金资产 的核算、 基金资 产净值 的计算、 基金
管理人报酬的计提和 支 付、 基金托管人报酬的 计提和支付、 基金申购 资金的到账和
赎回资金的划付、基 金 收益分配等行为的合 法 性、合规性进行监督 和 核查。
基金托管人发现基金 管 理人的违反《基金法 》 、 《运作办法》 、基 金合同 和有关
法律法规规定的行为， 应及时以书面形式通 知 基金管理人限期纠正， 基金管理人收
到通知后应及时核对 确 认并以书面形式对基 金 托管人发出回函。 在限 期内， 基金托
管人有权随时对通 知 事 项进行复查， 督促基金 管理人改正。 基金管理 人对基金托管
人通知的违规事项未 能 在限期内纠正的，基 金 托管人应报告中国证 监 会。
基金托管人发现基金 管 理人有重大违规行为， 应立即报告中国证监 会 ， 同时通
知基金管理人限期纠 正 。
三、 相关服务 机构
一、 基金份额发售机构
1、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销 电话：021-26010928
直销 传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、销售 机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：杨成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（2）上海浦东发展 银行 股份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：唐苑
电话：021-61618888
传真：021-63604199
公司网址： www.spdb.com.cn
（3） 德邦证券股份 有 限公司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢9 楼
办公地址：上 海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：朱磊
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-8888-128
公司网址：www.tebon.com.cn （4）信达证券股份 有限 公司
注册地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：张涵
联系电话：010-63081493
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（5）中国银河证券 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
联系电话：010-66568292
传真：010-66568990
客服热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（6） 海通证券股份 有 限公司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：王立群
电话：021－23219000
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（7） 平安证券有限 责 任公司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔 联系人：石静武
电话：0755-22621866
传真：0755-82400862
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com
（8） 国金证券股份 有 限公司
注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006-600109
联系人：刘一宏
电话：028-86690070
传真：028-86690126
网址：www.gjzq.com.cn
（9） 申万宏源证券 有 限公司
注册地址:上海市徐 汇区 长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层（ 邮编:200031）
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或4008895523
公司网址: www.swhysc.com
联系人：黄莹
（10） 东海证券股 份有 限公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1928 号 东海 证券大厦
法定代表人：朱科敏
客服电话：95531 ；400-8888-588
联系人：王一彦
电话：021-20333910 传真：021-50498825
网址：www.longone.com.cn
（11） 华宝证券有 限责 任公司
注册地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心57 层
办公地址：上海市浦 东 新区世纪大道 100 号 上 海环球金融中心57 层
法定代表人：陈林
客服电话：400-820-9898
联系人：刘闻川
电话：021-68778790
传真：021-68777992
网址：www.cnhbstock.com
（12）上海天天基金 销 售有限公司
注册地址:上海市徐 汇 区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址: 上海市 徐汇 区龙田路 190 号 2 号楼2 层
法定代表人:陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 许云婷
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
（13） 诺亚正行（ 上海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区昆明路 508 号北美 广 场 B 座12 楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（14）上海利得基金 销 售有限公司 注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-033-7933
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（15）海银基金销售 有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：刘燕妮
电话：021-80133888
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（16） 北京增财基 金销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层1208 号
法定代表人：罗细安
客 服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（17） 泰诚财富基 金销 售(大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：马骋宇
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
(18) 上海陆金所资 产管 理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：陈思乐
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
(19) 上海联泰资产 管理 有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：凌秋艳
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（20）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址： 上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际B 座16 层
法定代表人： 张跃伟
联系人：唐诗洋
电话：021-20691926
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899 公司网址：www.erichfund.com
（21）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 18 号保 利广 场 E 座18 楼
法定代表人：王莉
联系人：耿杰
联系电话：021-20835888
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（22）深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福 田区 华强北路赛格科技园4 栋10 层1006
办公地址: 深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园 四栋 10 层1006
法定代表人: 杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
联系电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（23）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海市虹 口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼41 号
办公地址: 上海市浦 东 南路 1118 号鄂尔多 斯国 际大厦 903 ～906 室
法定代表人: 杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
（24）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市西湖区翠柏路 7 号 电 子商务产业园2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平 客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电 话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
(25) 杭州数米基金 销售 有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路1218 号1 幢202 室
办公地址：杭州市滨 江 区江南大道 3588 号 恒生 大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：郭轶凡
电话：0571-26888888
网址：www.fund123.cn
（26） 中州期货有 限公 司
注册地址： 山东省 烟台 市莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址： 山东省 烟台 市南大街 117 号文化 宫 大厦 16 楼
法定代表人：章国政
客服电话：400-653-5377
联系人：姜远志
电话：0535-6692337
传真：0535-6692275
网址：www.zzfco.com.
（27） 上海汇付金 融服 务有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区中山南路 100 号金 外 滩国际广场 19 楼
办公地址：上海市黄 浦 区中山南路 100 号金 外 滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
客服电话：400-820-2819
电话：86-021-33323999
传真：86-021-33323921
网址：https://tty.chinapnr.com/ （28） 其他销售 机构具 体名单详见基金份 额发 售公告以及基金管 理人 届时发
布的调整销售机构的 相 关公告。
（二） 登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
三、出具法律意见书 的 律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、 孙睿
四、审计基金财产的 会 计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永 大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称 德邦 大健康 灵活配置 混 合型 证券投资基金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 开 放式 、混合型基金
六、 基金的投 资目标
本基金通过投资大健 康 主题相关行业， 在严格 控制风险的前提下， 力 求为投资
者实现长期稳健的超 额 收益 。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具，包括国内依法发 行 上市的股
票 （包括中小板、 创业 板及其他经中国证监 会 核准上市的股票） 、 权证 、 股指期货等
权益类金融工具、债 券 等固定收益类金融工 具 （包括国债、央行票 据 、金融债、企
业债、公司债、次级 债 、地方政府债券、中 期 票据、可转换债券（ 含 分离交易可转
债） 、 中小企业私募债券 、 短期融资券、 资产支 持证券、 债券回购、 银 行存款、 货币
市场工具等）以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其他金融 工 具（但须符合
中国证监会相关规定 ） 。
基金的投资组合比例 为 ： 股票占基金资产的比 例为0-95%； 投资于债券 、 债券回
购、货币市场工具、 现 金、银行存款以及法 律 法规或中国证监会允 许 基金投资的其
他金融工具不低于基 金 资产的5%；其中投资 于 大健康主题的证券比 例 不低于非现金
基金资产的80%； 每个交 易日日终在扣除股指 期 货需缴纳的交易保证 金 后， 应当保持
现金或者到期日在一 年 以内的政府债券不低 于 基金资产净值的5%。 权 证、股指期货
及其他金融工具的投 资 比例依照法律法规或 监 管机构的规定执行。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种，基金管理人在 履 行适当程
序后，可以将其 纳入 投 资范围。
八、 基金的投 资策略
1 、主题发掘
本 基 金 通 过 对 大 健 康 主 题 相 关 子 行 业 的 精 选 以 及 对 行 业 内 相 关 资 产 的 深 入 分
析，挖掘该类型资产 的 投资价值。 大健康主题是指经济 系 统中提供预防、 诊断、 治 疗和康复等与健康相 关 商品和
服务领域的总称 ， 通常 包括医药工业 、 医药商 业、 医疗服务 、 健康保 健服务、 健康
保险、健康食品、健 康 家居、休闲健身、环 保 防疫及养老服务等领 域 。
2 、资产配置策略
本基金将运用 “ 自上而 下” 的行业配置 方法， 基于对经济运行周期 的 变动， 判
断财政货币政策 、 医药 健康行业发展趋势 ， 分 析类别资产的预期风 险 收益特征， 动
态确定基金资产在固 定 收益类和权益类资产 的 配置比例。 本基金 同时还 将基于经济
结构调整过程中的动 态 变化， 通过策略性资产 配置把握市场时机， 力 争实现投资组
合的收益最大化。
3 、股票投资策略
本基金将在行业配置 的 基础上， 本基金管 理人将 采用自下而上的研究 方 法精选
出具有持续成长性、 竞 争优势、估值水平合 理 的优质个股构建投资 组 合。
1 ）基本面定性分 析：本 基金将通过实地调 研等 方法，综合考察评 估公 司的核
心竞争优势。主要考 虑 的因素包括公司的研 发 能力、核心竞争力、 公 司治理结构 、
市场开发能力、 商业模 式优势、 资源优 势等方 面的综合竞争实力 ， 挖 掘具有较大成
长潜力的公司。
2 ） 价值定量分析 ： 本基 金通过对上市公司的 成 长能力、 收益质 量、 财务 品质、
估值水平进行价值量 化 评估，以挑选具有成 长 优势、财务 优 势 和 估值优 势 的 个 股 。
4 、固定收益投资策 略
债券投资方面， 本基金 亦采取 “自上而 下” 的 投资策略， 通过 深入分 析宏观经
济、货币政策和利率 变 化等趋势，以久期管 理 为核心，采取久期配 置 、利率预期 、
收益率曲线估值、类 属 配置、单券选择等 投 资 策略。
本 基 金 在 对 可 转 换 债 券 条 款 和 发 行 债 券 公 司 基 本 面 进 行 深 入 分 析 研 究 的 基 础
上， 利用可转换 债券定 价模型进行估值 ， 并结 合市场流动性， 投资具 有较高预期投
资价值的可转换债券 。
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
5 、衍生品投资策略
（1）股指期货投资 策略
本基金将根据风险管 理 的原则， 以套期 保值为 目的， 在风险可 控的前 提下， 参
与股指期货的投资。
（2）权证投资策略
本基金对权证的投资 以 对冲下跌风险、 实现保 值和锁定收益为主要 目 的。 本基
金在权证投资中以权 证 的市场价值分析为基 础 ，以主动式的科学投 资 管理为手段 ，
综合考虑股票合理价 值 、 标的股票价格 ， 结合 权证定价模型、 市场供 求关系、 交易
制度设计 等多种因素 估 计权证合理价值 ， 通过 资产配置、 品种 与类属 选择， 谨慎进
行投资，追求基金资 产 稳定的当期收益。
6 、 资产支持证券的 投 资策略
本基金将在宏观经济 和 基本面分析的基础上 ， 对 资产证券化产品的质 量 和构成、
利率风险、 信用风险、 流 动性风险和提前偿付 风 险等进行定性和定量 的 全方面分析，
评估其相对投资价值 并 作出相应的投资决策 ， 力 求在控制投资风险的 前 提下尽可能
的提高本基金的收益 。
今后， 随着证券 市场的 发展、 金融工具 的丰富 和交易方式的创新等 ， 基金还将
积极寻求其他投资机 会 ， 如法律法规或监管机 构以后允许基金投资 其 他品种， 本基
金 将在履行适当程序 后 ，将其纳入投资范围 以 丰富组合投资策略。
九、 基金的业 绩比较基准
本基金业绩比较基准 ： 中证健康产业指数×80% ＋中证全债指数收 益 率×20%
大健康是本基金的投 资 主题， 中证健康产 业指数 及中证全债指数市场 认 同度较
高、指数编制方法较 为 科学，比较适合作为 本 基金的投资比较基准 。
如果相关法律法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会 备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会 。
十、 基金的风 险收益特征 本基金为混合型基金 ， 其 预期收益及预期风险 水 平高于债券型基金和 货 币市场
基金，但低于股票型 基 金，属于中等风险水 平 的投资品种 。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误 导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人交通银行 股 份有限公司根据本基 金 合同规定， 复核了 本报告 中的财
务指标、 净值表 现和投 资组合报告等内容 ， 保 证复核内容不存在虚 假 记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载 数 据截止至 2015 年 9 月 30 日。
1. 报告期末基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 175,854,709.19 82.86
其中：股票 175,854,709.19 82.86
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中： 买断式回购的买 入返售金融
资产
－ －
7 银行存款和结算备付 金 合计 32,302,606.22 15.22
8 其他资产 4,074,149.07 1.92
9 合计 212,231,464.48 100.00
2. 报告期末按行业 分类 的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％） A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 128,039,689.77 61.01
D
电力、 热力 、 燃气及水 生产和供应
业
5,890,227.39 2.81
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 29,071,327.78 13.85
G 交通运输、仓储和邮 政 业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、 软件和信息 技术服务业 6,762,289.50 3.22
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务 业 － －
N 水利、环境和公共设 施 管理业 － －
O 居民服务、修理和其 他 服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 1,257,288.32 0.60
R 文化、体育和娱乐业 4,833,886.43 2.30
S 综合 － －
合计 175,854,709.19 83.80
3. 报告期末按公允 价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前十名股 票投 资明细
金
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600276 恒瑞医药 246,000 11,362,740.00 5.41
2 300147 香雪制药 585,000 10,149,750.00 4.84
3 600566 济川药业 403,647 9,526,069.20 4.54
4 600976 健民集团 339,972 9,169,044.84 4.37
5 600594 益佰制药 455,850 7,234,339.50 3.45
6 300273 和佳股份 356,200 6,871,098.00 3.27 7 002022 科华生物 307,700 6,655,551.00 3.17
8 000919 金陵药业 491,091 6,492,223.02 3.09
9 000908 景峰医药 460,000 6,104,200.00 2.91
10 002675 东诚药业 152,944 6,045,876.32 2.88
4. 报告期末按债券 品种 分类的债券投资组合
本基金本报告期末未 持 有债券。
5 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排名的前五名债券 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有债券。
6 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排名的前十名资产 支 持证券
投资明细
本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。
7 ．报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵 金属 投资明
细
本基金本报告期末未 持 有贵金属。
8 ．报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有权证。
9 ．报告期末本基金 投资 的股指期货交易情况 说 明
（1） 报告期末本基 金 投资的股指期货持仓 和 损益明细
本基金本报告期末未 持 有股指期货。
10 ．报告期末本基金 投 资的国债期货交易情 况 说明
（1）报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损 益明细
本基金本报告期末未 持 有国债期货。
11 ．投资组合报告附 注
（1）报告期内， 本基金 投资的前十名证券 的发 行主体没有被监管 部门 立案调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
（2）报告期内， 本基金 投资的前十名股票 中， 没有超出基金合同 规定 的备选
股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 140,299.92
2 应收证券清算款 3,574,480.64
3 应收股利 －
4 应收利息 6,040.96
5 应收申购款 353,327.55
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 4,074,149.07
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
本基金本报告期末未 持 有处于转股期的可转 换 债券。
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
本基金本报告期末前 十 名股票中不存在流通 受 限情况。
（6） 投资组合报告 附 注的其他文字描述部 分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合 报告中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、本基金合同生效 日 为 2015 年 4 月 29 日 ，基金合同生效以来 （ 截至 2015
年 09 月 30 日） 历 史各时 间段基金份额净值增 长 率及其与同期业绩比 较 基准收益率
的比较 ： 阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效日起
至今（2015 年04月29
日-2015 年06月30日）
-5.85% 1.66% 7.01% 2.56% -12.86% -0.90%
2015 年06月30日
-2015年09月30日
-23.20% 4.36% -21.46% 3.10% -1.74% 1.26%
注 ： 本基 金的 业绩 比较基 准 为中 证健 康产 业指数 ×80%+ 中证 全债 指数收 益 率
×20%
2 、自基金合同生 效以来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩 比较 基准收
益率变动的比较
注：本基 金基金 合同生 效 日为2015 年4月29 日，基 金合同生 效日至 报告期 期 末，本
基金运作 时间未 满一年 。 图示日期 为2015 年4月29 日至2015 年9 月30 日。
十三 、基金费 用与税收
( 一) 基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
德邦大健康灵活配置混合 基金基准
2015-04-29 2015-05-21 2015-06-11 2015-07-03 2015-07-24 2015-08-14 2015-09-08 2015-09-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费和诉讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券、期 货交 易费用；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、基金的相关账户 的开 户及维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用。
( 二) 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费的 计算方
法如下：
H ＝E ×1.5% ÷当年 天数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金管理 费 划款指令， 基金托 管人复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金管理人。若遇法定 节 假日、公休假等，支 付 日期顺延。
2 、基金托管人的托 管费
本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 由基 金管理 人向基金
托管人发送基金托管 费 划款指令， 基金托 管人 复 核后于次月前 3 个工 作 日内从基金
财产中一次性支付给 基 金托管人。若遇法定 节 假日、公休日等，支 付 日期顺延。
上述 “一、 基金费用的种 类中第 3－9 项费用” ， 根 据有关法规及相应协 议 规定，
按费用实际支出金额 列 入当期费用，由基金 托 管人从基金财产中支 付 。
( 三) 不列入基金费 用的 项目 下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。
( 四) 基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行 。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ：明确了更新招募 说 明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期 ，完 善 相关风险提示内容 。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、 更新了 “ 第五部分 相关服务机构” 中德邦 代销 机构名单、 登记机 构 及律师
事务所负责人及会计 事 务所联系人。
5 、 新增 了 “ 第六部分 基金的募集” 中 基金的 募集情况 ， 删除 了 发行 期基金募
集的基本要素内容， 如 募集方式、场所、期 限 、对象等部分 。
6 、 新增 了 “ 第七部分 基金合同的生效 ” 中基 金合同生效的相关信 息 ， 删除了
基金备案的条件及基 金 不能生效时募集资金 的 处理方式 。
7 、 新增 了 “第九部分 基金的投资” 中最近一 期 （截至 2015 年 9 月 30 日） 投
资组合报告内容。
8 、新增 了“第十部 分 基金的业绩” ，说 明 2015 年 6 月 30 日至 2015 年 9 月
30 日及基金合同生效 日 起至今 （2015 年 4 月 29 日至 2015 年 6 月 30 日 ） 的基金业
绩。
9 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2015 年 4 月 29 日至2015 年 10 月 28 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。
德邦基金管理有限公司
二○一五年十 二月十一日
