德邦 福鑫 灵活配置 混合型 证券投 资基金
更新招募 说明书 摘要
（2015 年第 1 号）
德邦福鑫 灵 活配置混 合 型证券投 资 基金 （以下 简称 “本基 金” ） 经中 国证监会
证监许可 【2015】576 号文注册 募 集。 自 2015 年4 月22 日至2015 年 5 月 21 日 通
过销售机 构 公开发售 。 本基金为 契 约开放式 基 金。本基 金 的基金合 同 于 2015 年 4
月 27 日 成 立正式生 效 。
重要提示
德邦福鑫 灵 活配置混 合 型证券投 资 基金（以 下 简称“本 基 金”）经 2015 年 4
月 8 日中 国 证券监督 管 理委员会 证 监许可[2015]576 号 文 准予募集 注 册， 本 基金的
基金合同 于2015 年 4 月27 日 正 式生效。
基金管理 人 保证招募 说 明书的内 容 真实、 准确 、 完整。 本 招募说明 书 经中国证
监会注册 ， 但中国证 监 会对本基 金 募集的注 册 ， 并不表 明 其对本基 金 的投资价 值和
市场前景 作 出实质性 判 断或保证 ， 也不表明 投 资于本基 金 没有风险 。
基 金管理 人依 照恪尽 职守 、诚实 信用 、谨慎 勤勉 的原则 管理 和运用 基金 财产，
但不保证 本 基金一定 盈 利，也不 保 证最低收 益 。
投资有风 险 ， 投资者认 购 （或申购 ） 基金时应 认真阅读 基 金合同、 本 招募说明
书等信息 披 露文件， 全 面认识本 基 金产品的 风 险收益特 征 ， 自主判 断 基金的投 资价
值 ，自主做出 投资决策， 并承担基金 投资中出现 的各类风险 ，包括因政 治、经 济 、
社会等环 境 因素对证 券 价格产生 影 响而形成 的 系统性风 险 ， 个别 证券 特有的非 系统
性风险， 由 于基金投 资 者连续大 量 赎回基金 产 生的流动 性 风险， 基 金 管理人在 基金
管理实施 过 程中产生 的 基金管理 风 险， 基金 投 资过程中 产 生的操作 风 险， 因交 收违
约 和投资债券 引发的信用 风险，基金 投资对象与 投资策略引 致的特有风 险，等 等 。
本基金的 特 定 风险详 见 招募说明 书 “风险揭 示 ”章节。
本基金的 投 资范围包 括 中小企业 私 募债券 ， 中 小企业私 募 债是根据 相 关法律 法规由非上 市 中小企业 采 用非公开 方 式发行的 债 券。 中 小企 业私募债 的 风险主要 包括
信用风险、 流动性风 险 、 市场风险 等。 信用风 险指发债 主 体违约的 风 险， 是中小 企
业私募债 最 大的风险 。 流动性风 险 是由于中 小 企业私募 债 交投不活 跃 导致的投 资者
被迫持有 到 期的风险 。 市场风险 是 未来市场 价 格 （利率、 汇率、 股 票 价格、 商 品价
格等） 的不 确定性带 来 的风险， 它 影响债券 的 实际收益 率 。 这些风险 可能会给 基 金
净值带来 一 定的负面 影 响和损失 。
本基金为 混 合型基金 ， 其预期收 益 及预期风 险 水平高于 债 券型基金 和 货币市 场
基金，但 低 于股票型 基 金，属于 中 等风险水 平 的投资品 种 。
投 资者应 充分 考虑自 身的 风险承 受能 力，并 对于 认购（ 或申 购）基 金的 意愿、
时机、数 量 等投资行 为 作出独立 决 策。
基金的过 往 业绩并不 预 示其未来 表 现， 基 金管 理人管理 的 其他基金 的 业绩也 不
构成对本 基 金业绩表 现 的保证。 基 金管理人 提 醒投资者 基 金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资 者作出投 资 决策后， 基 金运营状 况 与基金净 值 变化引致 的 投资风险， 由
投资者自 行 负责。
本招募说 明 书中涉及 的 与托管相 关 的基金信 息 已经本基 金 托 管人复 核 。 本 招募
说明书所 载 内容截止 日 为 2015 年 10 月 26 日， 有关财务 数 据和净值 表 现截止日为
2015 年 9 月30 日。
一 、基 金管理 人
（一）基 金 管理人概 况
名称：德 邦 基金管理 有 限公司
住所：上 海 市虹口区 吴 淞路218 号 宝矿国际 大 厦35 层
办公地址 ： 上海市虹 口 区吴淞路218 号宝矿 国 际大厦35 层
法定代表 人 ：姚文平
成立时间 ：2012年3 月27 日
组织形式 ： 有限责任 公 司
注册资本 ： 人民币2 亿元
批准设立 机 关：中国 证 监会
批准设立 文 号：中国 证 监会证监 许 可[2012]249 号
经 营范 围：基 金募 集、基 金销 售、特 定客 户资产 管理 、资产 管理 和中国 证 监 会
许可的其 他 业务
存续期间 ： 持续经营
联系人： 刘 利
联系电话 ：021-26010999
公司的股 权 结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券 股 份有限公 司 70%
浙江省土 产 畜产进出 口 集团有限 公 司 20%
西子联合 控 股有限公 司 10%
（二）主 要 人员情况
1、董事 会 成员
姚文平先 生,董事长, 硕士, 国籍 中 国。 复星财 富管理集 团 执行总裁， 德邦证券股
份 有限 公司董 事长 。中国 证券 业协会 互联 网证券 专业 委员会 副主 任委员 ，上 海新金
融研究院 创 始理事 。 曾 先后于南 京 大学、 华泰 证券、 东海 证券工作 ， 对于证券 经 纪 、
投 资银 行、固 定收 益、资 产管 理等业 务具 有丰富 的管 理经验 ，同 时在财 富管 理、资
产证券化 、 对冲基金 的 基金等方 面 颇有创新 。
林 燕女 士，董 事， 博士, 国籍 加拿大 。德 邦证券 股份 有限公 司常 务副总 裁 。 加
拿 大通 用注册 会计 师，中 国证 券业协 会行 业自律 监察 专业委 员会 委员。 曾先 后任职大鹏证券 有 限责任公 司 助理财务 总 监， 加 拿大Assante Advisory Services 财务总 监，
荷 兰 合 作 银行 香 港 分 行资 深 合 规 部经 理 ， 美 国Investors Bank & Trust Company 多
伦多分公 司 经理。
董振东先 生 ， 董 事,硕士, 国籍中 国 。 现 任西子 联合控股 有 限公司战 略 投资部长。
曾 任中 国银行 江苏 省分行 担任 计划部 职员 ，新利 软件 集团股 份有 限公司 担任 投资部
副 总监 ，浙江 国信 创业投 资有 限 公司 高级 经理， 杭州 锅炉集 团股 份有限 公司 证券事
务代表。
骆敏华女 士 ， 董事, 学士, 国籍 中 国。 审 计师 ， 高级 会计 师。 现 任浙 江省国际贸
易集团有 限 公司纪委 委 员、部门 经 理。
易强先生 ， 董事， 硕 士, 国籍中 国 。 现任德 邦 基金管理 有 限公司总 经 理,历 任招
商 基金 管理有 限公 司业务 发展 部副总 监, 比利时 联合 资产管 理有 限公司 中国 地区业
务发展总 监,比利时 联 合资产管 理 有限公司 上 海代表处 首 席代表 ， 金 元比联基 金管 理
有限公司 总 经理。
吕 红兵 先生， 独立 董事， 硕士,国籍 中国 。高级 律师, 国浩 律师 事务所 首席 执 行
合 伙人 。中华 全国 律师协 会党 组成员 、副 会长， 金融 证券业 务委 员会主 任， 第七届
上 海市 律师协 会会 长。中 国证 监会第 六届 股票发 行审 核委员 会专 职委员 、中 国证监
会 重组 委咨询 委员 、上海 证券 交易所 上市 委员会 委员 。上海 国际 贸易仲 裁委 员会、
上 海仲 裁委员 会委 员及仲 裁员 。复旦 大学 、中国 人民 大学、 华东 政法大 学、 上海外
贸大学等 高 校兼职或 客 座教授。
刘少波先 生 ， 独立 董事 ， 博士 ， 国 籍中国 。 现 任暨南大 学 社会科学 研 究处处长、
金 融研 究所所 长。 广东经 济学 会副会 长、 广东股 份经 济与证 券市 场研究 会副 会长兼
秘 书长 、广东 房地 产业协 会常 务理事 、广 东证券 业协 会顾问 、广 东省科 技风 险投资
公司特聘 专 家、广东 省 政 府WTO 事 务咨询理 事 会理事。
肖 斌卿 先生， 独立 董事， 博士 ，国籍 中国 。南京 大学 管理科 学与 工程博 士 ， 南
京大学工 程 管理学院 任 副教授 。
2、监事 会 成员
胡 宝发 先生， 监事 会主席 ，学 士, 国 籍中 国。现 任德 邦证券 股份 有限公 司 财 务
管理部副 总 经理。曾 任 职于国联 证 券漕宝路 营 业部、国 联 证券邯郸 路 营业部。
陈 亮先 生，监 事, 国籍中 国。 现任浙 江省 国际贸 易集 团有限 公司 金融产 业 部 专
员 。曾 任浙江 省国 际贸易 集团 有限公 司金 融资产 管理 （金融 与产 业）部 助理 专员，
信中利资 本 集团投资 部 投资经理 。 王刚先生, 职工监事 ， 硕士， 国 籍 中国。 现 任 德邦基金 管 理有 限公 司 监察稽 核部
总经理, 曾 任天治 基金管 理 有 限公司 监 察 稽核部 总 监 助理、 职 工 董事、 子 公 司监事 。
栾 家斌 先生， 职工 监事， 学士 ，国籍 中国 。现任 德邦 基金管 理有 限公司 信 息 技
术部副总 监 ，曾任职 于 恒川软件 系 统有限公 司 。
3、高级 管 理人员
姚文平先 生 ，董事长, 硕士。 （ 简 历请参见 上 述董事会 成 员介绍）
易强先生 ， 总经理， 硕 士。 （简 历 请参见上 述 董事会成 员 介绍）
汪晖先生， 副总经理, 投资研究 部 总经理, 硕 士。 曾任华 泰证券股 份 有限公司研
究 员、 投资经 理、 高级投 资经 理，华 宝信 托公司 信托 基金经 理， 华泰柏 瑞基 金管理
有限公司 研 究员、 基金 经理助理 、 基金经理 、 投资总监 ， 具有 15 年 以上的证 券 投 资
管理经历 。
李 定荣 先生， 督察 长，硕 士。 曾任长 城证 券研究 员， 华安证 券研 究所副 所 长 ，
华 富基 金管理 有限 公司监 察稽 核部总 监， 金元比 联基 金管理 有限 公司监 察稽 核部总
监。2013 年 加入德邦 基 金管理有 限 公司，曾 任 监察稽核 部 总监。
4、基金 经 理
张翔先生, 硕士。7 年 以上证券 、 基金从业 经 历。 历任 汇 富融略投 资 顾问有 限公
司 助理 副总裁 ，派 杰亚洲 证券 有限公 司研 究员及 产品 协调员 ，华 富基金 管理 有限公
司 机构 投资部 理财 经理、 机构 理财部 高级 经理， 德邦 基金管 理有 限公司 机构 专户部
经理。 目 前 担任 德邦 福 鑫灵活配 置 混合型证 券 投资基金 基 金经理。
本基金历 任 基金经理 ：
李煜先生 ，2015 年4 月 27 日至 2015 年 6 月18 日管理 本 基金。
何晶先生 ，2016 年6 月 10 日至 2015 年 9 月11 日管理 本 基金。
5、投资 决 策委员会 成 员
汪晖先生 ， 副总经理 、 投资研究 部 总经理。 （ 简 历请参见 上 述高级管 理 人员介 绍）
雷鸣先生 ， 首席策略 师 。学士， 毕 业于上海 财 经大学 EMBA 专业 ，从 业 19 年。
历 任上 海瑞盈 财富 管理有 限公 司副总 裁兼 首席宏 观分 析师、 德邦 证券首 席策 略师、
上 海国 联投资 管理 有限公 司研 究部经 理、 华龙证 券分 析师、 上海 证联投 资服 务有限
公司分析 师 、上海新 兰 德投资服 务 有限公司 分 析师。
黎莹女士 ， 基金经理 。 硕士，毕 业 于复旦大 学 生理学专 业 ，从业 4 年 。曾任 群
益证券医 药 行业研究 员 。2014 年 4 月起在德 邦 基金管理 有 限公司任 投 资研究部 研究
员。 自2015 年4 月起 任 本公司投 资 研究部基 金 经理助理， 目前担任 德 邦大健康 灵 活配置混合 型 证券 投资 基 金、德邦 优 化配置股 票 型证券投 资 基金的基 金 经理。
陈利女士 ， 基金经理, 硕士，毕 业 于上海财 经 大学数量 经 济学专业 ， 从业 3 年。
自 2011 年 11 月硕士 毕 业后即加 入 德邦基金 投 资研究团 队 ， 自2015 年5 月起 任公 司
投 资研 究部基 金经 理助理 。目 前担任 德邦 德信中 证中 高收益 企债 指数分 级证 券投资
基金、德 邦 德利货币 市 场基金的 基 金经理。
许文波先 生 ，硕士， 毕 业于吉林 大 学工商管 理 硕士，从 业 14 年。 曾任 东北 证
券股份有 限 公司资产 管 理分公司 投 资管理部 部 门经理、 高 级投资经 理 、 投资主 办助
理、 定向资 产管理计 划 投资主办 人 、 集合资产 管理计划 投 资主办 人； 东北证券 股 份
有 限公司 研究 所策略 研究 员；新 华证 券有限 责任 公司证 券投 资分析 师。2015 年 7
月加入德 邦 基金， 现 任 公司研究 部 副总监。 目前 担任德 邦 新动力灵 活 配置混合 型证
券投资基 金 、 德邦鑫 星 稳健灵活 配 置混合型 证 券投资基 金 、 德邦新 添 利灵活配 置混
合型证券 投 资基金、 德 邦鑫星价 值 灵活配置 混 合型证券 投 资基金的 基 金经理。
韩庭博， 硕 士， 毕业于 英国雷丁 大 学金融工 程 专业。 从业8 年， 曾任 首都银行
资金总部 交 易员、 东 方 汇理银行 资 金总部交 易 员、 中国 建 设银行天 津 分行资金 部交
易员。2015 年 9 月加 入 德邦基金 ， 现任公司 固 定收益部 研 究员兼基 金 经理 助理 。
张 翔先生,硕 士。7 年以 上证券 、基 金从业 经历 。历任 汇富 融略投 资顾 问有限
公司助理 副 总裁， 派 杰 亚洲证券 有 限公司研 究 员及产品 协 调员， 华 富 基金管理 有限
公司机构 投 资部理财 经 理、 机构 理 财部高级 经 理， 德邦 基 金管理有 限 公司机构 专户
部经理 。2015 年7 月 15 日起至 今 任德邦福 鑫 灵活配置 混 合型证券 投 资基金基 金经
理。
6、上述 人 员之间均 不 存在近亲 属 关系 。
二 、基 金托管 人
（一）基 金 托管人概 况
1. 基本情况
名称：中 国 民生银行 股 份有限公 司 （以下简 称 “中国民 生 银行” ）
住所：北 京 市西城区 复 兴门内大 街2 号
办公地址 ： 北京市西 城 区复兴门 内 大街 2 号
法定代表 人 ：洪崎
成立时间 ：1996 年2 月 7 日
基金托管 业 务批准文 号 ：证监基 金 字［2004 ］101 号 组织形式 ： 股份有限 公 司（上市 ）
注册资本 ：28,365,585,227 元人 民 币
存续期间 ： 持续经营
电话：010-58560666
联系人： 赵 天杰
中国民生 银 行于1996 年1 月 12 日在北京 正 式成立 ， 是 我国首家 主 要由非 公有
制企业入 股 的全国性 股 份制商业 银 行， 同时又 是严格按 照 《公司法》 和 《商业银 行
法》 建立 的 规范的股 份 制金融企 业 。 多种经 济 成份在中 国 金融业的 涉 足和实现 规范
的现代企 业 制度， 使 中 国民生银 行 有别于国 有 银行和其 他 商业银行 ， 而为国内 外经
济界、 金融 界所关注 。 中国民生 银 行成立十 余 年来， 业务 不断拓展 ， 规模不断 扩 大，
效益逐年 递 增，并保 持 了良好的 资 产质量。
2000 年 12 月 19 日 ， 中国民生 银 行 A 股股 票 （600016 ） 在上海证 券 交易所 挂
牌上市。 2003 年 3 月18 日， 中国 民生银行40 亿可转 换 公司债券 在 上交所正 式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中 国 民生银行 通 过银行间 债 券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币 次 级债券 ， 成 为中国第 一 家在全国 银 行间债券 市 场成功私 募 发行次级 债券
的商业银 行 。2005 年 10 月 26 日 ，民生银 行 成功完成 股 权分置改 革 ，成为国 内首
家完成股 权 分置改革 的 商业银 行，为 中 国 资本市 场 股 权分置 改 革 提供了 成 功 范例。
中国民生 银 行自上市 以 来， 按 照 “ 团结奋进 ， 开拓创新 ， 培育人才 ； 严格管理，
规范行为 ， 敬业守法 ； 讲究质量 ， 提高效益 ， 健康发展 ” 的经营发 展 方针， 在改 革
发 展与管理等 方面进行了 有益探索， 先后推出了 “大集中” 科技平台、 “两率 ” 考
核 机制、 “三 卡”工程、 独立评审制 度、八大基 础管理系统 、集中处理 商业模式 及
事业部改 革 等制度创 新 ， 实现了低 风险、 快增 长、 高效益 的战略目 标 ， 树立了充 满
生机与活 力 的崭新的 商 业银行形 象。
2007 年 11 月，民生 银 行获得 2007 第一财 经 金融品牌 价 值榜十佳 中 资银行 称
号，同时 荣 获《21 世 纪 经济报道 》 等机构评 选 的“最佳 贸 易融资银 行 奖” 。
2007 年 12 月， 民生银 行荣获 《福 布斯》 颁发 的第三届 “ 亚太地区 最 大规模上
市企业 50 强”奖项 。
2008 年7 月， 民生银 行 荣获 “2008 年中国最 具 生命力百 强 企业” 第 三 名,在《 2008
中国商业 银 行竞争力 评 价报告》 中 民生银行 核 心竞争力 排 名第6 位 ， 在公司治 理和
流程银行 两 个单项评 价 中位列第 一 。
2009 年6 月 ， 民生银行 在 “2009 年中国本 土 银行网站 竞 争力评测 活 动” 中获2009 年中 国 本土银行 网 站“最佳 服 务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在大 连 召开的第 二 届中国中 小 企业融资 论 坛上，中 国 民生银 行
被评为 “2009 中国中 小 企业金融 服 务十佳机 构 ” 。 在 “第 十届中国 优 秀财经证 券 网
站 评选” 中， 民生银 行荣 膺“最 佳安 全性能 奖” 和“2009 年 度最 佳银 行网站”两
项大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在第四届 “21 世纪 亚洲 金融年会 ” 上，民生 银 行被评为
“2009 年 ? 亚洲最佳 风 险管理银 行 ” 。
2009 年 12 月 9 日, 在 由《理财 周 报》主办 的 “2009 年第 二届最受 尊 敬银 行评
选暨2009 年第三届 中 国最佳银 行 理财产品 评 选” 中， 民 生银行获 得 了 “2009 年中
国最受尊 敬 银行” 、 “ 最 佳服务私 人 银行” 、 “2009 年最佳 零 售银行” 多 个奖项。
2010 年2 月3 日， 在 “卓越 2009 年度金 融 理财排行 榜 ” 评选活动 中， 中国民
生 银行一流的 电子银行产 品和服务获 得了专业评 测公司、网 友和专家的 一致好 评 ，
荣获卓越2009 年度金 融 理财排行 榜 “十佳电 子 银行”奖 。
2010 年 10 月， 在经济 观察报主 办 的 “2009 年 度中国最 佳 银行评选” 中， 民生
银 行获得评委 会奖 ——“ 中国银行业 十年改革创 新奖” 。这 一奖项是评 委会为表 彰
在公司治 理 、 激励机 制 、 风险管 理 、 产品创 新 、 管理架 构 、 商业模 式 六个方面创新
表现卓著 的 银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在由 中 国金融认 证 中心（CFCA ）联合 近 40 家成员 行 共同举 办
的 2011 中 国电子银 行 年会上， 民 生银行荣 获 “2011 年中 国网上银 行 最佳网银 安全
奖” 。这 是 继 2009 年、2010 年 荣获“中 国 网上银行 最 佳网银安 全 奖”后， 民 生 银
行第三次 获 此殊荣 ， 是 第三方权 威 安全认证 机 构对民生 银 行网上银 行 安全性的 高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日，在国际经济高峰论坛上, 民生银行贸易金融业务以其
2011-2012 年度的出 色 业绩和产 品 创新最终 荣 获“2012 年 中国卓越 贸 易金融银 行”
奖项。 这也 是民生银 行 继2010 年 荣获英国 《 金融时报 》 “中国银行 业成就奖 — 最佳
贸易金融 银 行奖”之 后 第三次获 此 殊荣。
2012 年 11 月 29 日， 民生银行 在 《The Asset 》杂志 举 办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评 选 中获得“ 中 国最佳银 行-新秀奖” 。
2013 年度, 民 生 银 行 荣 获 中 国 投 资 协 会 股 权 和 创 业 投 资 专 业 委 员 会 年 度 中 国
优秀股权 和 创业投资 中 介机构 “ 最 佳资金托 管 银行” 及由21 世纪传 媒 颁发的 2013
年 PE/VC 最 佳金融服 务 托管银行 奖 。 2013 年荣 获 中国内部 审 计协会民 营 企业内部 审 计优秀企 业 。
在第八届 “21 世纪亚 洲 金融年会” 上， 民生银 行荣获 “2013 ?亚洲 最 佳投资金
融服务银 行 ”大奖。
在“2013 第 五届卓越 竞 争力金融 机 构评选” 中 ，民生银 行 荣获“2013 卓越 竞
争力品牌 建 设银行” 奖 。
在 中国社 科院 发布的 《中 国企业 社会 责任蓝 皮书 （2013） 》 中，民 生银 行荣 获
“中国企 业 上市公司 社 会责任指 数 第一名” 、 “ 中国民营 企 业社会责 任 指数第一 名 ” 、
“中国银 行 业社会责 任 指数第一 名 ” 。
在 2013 年 第十届中 国 最佳企业 公 民评选中 ， 民生银行 荣 获 “2013 年 度中国 最
佳企业公 民 大奖” 。
2013 年还 获 得年度品 牌 金博奖“ 品 牌贡献奖 ” 。
2014 年 获评 中国银 行业 协会 “ 最佳 民生金 融奖 ”、“ 年度 公益慈 善优 秀项 目
奖”。
2014 年 荣获 《亚 洲企业 管治 》 “第 四届 最佳投 资者 关系公 司 ” 大奖和 “201 4
亚洲企业 管 治典范奖 ” 。
2014 年被 英 国 《金融时 报》 、 《博鳌 观察》 联合 授予 “亚 洲 贸易金融 创 新服务 ”
称号。
2014 年还 荣 获《亚 洲银 行家》 “中 国最佳 中小 企业贸 易金 融银行 奖 ” ，获得
《21 世纪经 济报道》颁 发的 “ 最佳 资产管理私 人银行 ”奖 ，获评《经 济观察 》 报
“年度卓 越 私人银行 ” 等。
2、主要 人 员情况
杨春萍： 女 ， 北京大 学 本科、 硕 士 。 资产托 管 部副总经 理 。 曾就职 于 中国 投 资
银行总行 ， 意大利联 合 信贷银行 北 京代表处 ， 中国民生 银 行金融市 场 部和资产 托管
部。 历任中 国投资银 行 总行业务 经 理， 意大利 联合信贷 银 行北京代 表 处代表， 中 国
民生银行 金 融市场部 处 长、 资产托 管部总经 理 助理、 副总 经理、 副总 经理 （主持 工
作） 等职务 。 具有近三 十年的金 融 从业经历， 丰富的外 资 银行工作 经 验， 具有广 阔
的视野和 前 瞻性的战 略 眼光。
3、基金 托 管业务经 营 情况
中国民生 银 行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日获得基 金 托管资格 ， 成为《 中
华人民共 和 国证券投 资 基金法》 颁 布后首家 获 批从事基 金 托管业务 的 银行。 为 了更
好地发挥 后 发优势， 大 力发展托 管 业务， 中 国 民生银行 股 份有限公 司 资产托管 部从成 立伊始就本 着充分保护 基金持有人 的利益、为 客户提供高 品质托管服 务的原 则 ，
高起点地 建 立系统、 完 善制度、 组 织人员。 资 产托管部 目 前共有员 工 60 人， 平 均
年龄36 岁，100%员工 拥有大学 本 科以上学 历 ，80%以上 员工具有 硕 士以上文 凭 。 基
金业务人 员100% 都具 有 基金从业 资 格。
截止到 2015 年 9 月 30 日，本行 共 托管基 金 62 只， 分别 为天治品 质 优选混 合
型证券投 资 基金、 融 通 易支付货 币 市场证券 投 资基金、 东 方精选混 合 型开放式 证券
投资基金、 天治天得 利 货币市场 基 金、 东方金 账簿货币 市 场基金、 长 信增利动 态 策
略证券投 资 基金、 华 商 领先企业 混 合型证券 投 资基金、 银 华深证 100 指数分级 证券
投资基金 、 华商策略 精 选灵活配 置 混合型证 券 投资基金 、 光大保德 信 信用添益 债券
型证券投 资 基金、工 银 瑞信添颐 债 券型证券 投 资基金、 建 信深证基 本 面 60 交易型
开放式指 数 证券投资 基 金、建信 深 证基本 面 60 交易型 开 放式指数 证 券投资基 金联
接基金、 国 投瑞银瑞 源 保本混合 型 证券投资 基 金、 浙商 聚 潮新思维 混 合型证券 投资
基金、 建 信 转债增强 债 券型证券 投 资基金、 工 银瑞信睿 智 深证 100 指 数分级证 券投
资基金、 农 银汇理行 业 轮动股票 型 证券投资 基 金、 建信 月 盈安心理 财 债券型证 券投
资 基金、中银 美丽中国股 票型证券投 资基金、建 信消费升级 混合型证券 投资基 金 、
摩根士丹 利 华鑫纯债 稳 定增利 18 个月定期 开 放债券型 证 券投资基 金 、建信安 心保
本混合型 证 券投资基 金 、 德邦德 利 货币市场 基 金、 中银 互 利分级债 券 型证券投 资基
金、 工银瑞 信添福债 券 型证券投 资 基金、 中银 中高等级 债 券型证券 投 资基金、 汇 添
富全额宝 货 币市场证 券 投资基金 、 国金通用 金 腾通货币 市 场证券投 资 基金、 兴 业货
币市场证 券 投资基金 、 摩根士丹 利 华鑫纯债 稳 定添利 18 个月定期 开 放债券型 证券
投资基金 、 东方双债 添 利债券型 证 券投资基 金 、 建信稳 定 得利债券 型 证券投资 基金 、
兴业多策 略 灵活配置 混 合型发起 式 证券投资 基 金、 德 邦新 动力灵活 配 置混合型 证券
投资基金 、 兴业年年 利 定期开放 债 券型证券 投 资基金、 德 邦福鑫灵 活 配置混合 型证
券投资基 金 、德邦大 健 康灵活配 置 混合型证 券 投资基金 、 东方永 润 18 个月定 期开
放债券型 证 券投资基 金 、 兴业聚 利 灵活配置 混 合型证券 投 资基金、 广 发安心回 报混
合型证券 投 资基金、 广 发安泰回 报 混合型证 券 投资基金 、 建信鑫安 会 爆灵活配 置混
合型证券 投 资基金 、 兴 业聚优灵 活 配置混合 型 证券投资 基 金、 德邦 鑫 星稳健灵 活配
置混合型 证 券投资基 金 、国金通 用 上证 50 指 数分级证 券 投资基金 、 建信新经 济灵
活配置混 合 型证券投 资 基金、 安 信 稳健增值 灵 活配置混 合 型证券投 资 基金、 中 银新
趋势灵活 配 置混合型 证 券投资基 金 、 交银施 罗 德荣和保 本 混合型证 券 投资基金 、 长
信利盈灵 活 配置混合 型 证券投资 基 金、 东方 赢 家保本混 合 型证券投 资 基金、 中 欧滚钱宝发起 式 货币市场 基 金、 建信 鑫 丰回报灵 活 配置混合 型 证券投资 基 金、 工银 瑞信
财富快线 货 币市场基 金 、 泰康薪 意 宝货币市 场 基金、 摩 根 士丹利华 鑫 新机遇灵 活配
置混合型 证 券投资基 金 、 国 泰生 益 灵活配置 混 合型证券 投 资基金、 东 方新思路 灵活
配置混合 型 证券投资 基 金、 建信 鑫 裕回报灵 活 配置混合 型 证券投资 基 金、 兴业 聚惠
灵 活配置混合 型证券投资 基金、 长信 富民纯债一 年定期开放 债券型证券 投资基 金 。
托管基金 资 产净值为1429.29 亿元。
（二）基 金 托管人的 内 部控制制 度
1. 内部风险 控 制目标
强化内部 管 理， 保障 国 家的金融 方 针政策及 相 关法律法 规 贯彻执行 ， 保证自 觉
合规依法 经 营， 形成一 个运作规 范 化、 管理科 学化、 监控 制度化的 内 控体系， 保 障
业务正常 运 行，维护 基 金份额持 有 人及基金 托 管人的合 法 权益。
2. 内部风险 控 制组织结 构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 业 务 内 部 风 险 控 制 组 织 结 构 由 中 国 民 生
银行股份 有 限公司审 计 部、 资 产托 管部内设 风 险监督中 心 及资产托 管 部各业务 中心
共同组成。 总行审计 部 对各业务 部 门风险控 制 工作进行 指 导、 监督。 资产托管 部 内
设 独立、专职 的风险监督 中心，负责 拟定托管业 务风险控制 工作总体思 路与计 划 ，
组织、 指导 、 协调、 监 督各业务 中 心风险控 制 工作的实 施 。 各业务中 心在各自 职 责
范围内实 施 具体的风 险 控制措施 。
3. 内部风险 控 制原则
(1) 全面性原 则：风 险控 制必须 覆盖 资产托 管部 的所有 中心 和岗位 ，渗 透各 项
业务过程 和 业务环节 ； 风险控制 责 任应落实 到 每一业务 部 门和业务 岗 位， 每位 员工
对自己岗 位 职责范围 内 的风险负 责 。
(2) 独立性原 则：资 产托 管部设 立独 立的风 险监 督中心 ，该 中心保 持高 度的 独
立性和权 威 性，负责 对 托管业务 风 险控制工 作 进行指导 和 监督。
(3) 相互制约 原则： 各中 心在内 部组 织结构 的设 计上要 形成 一种相 互制 约的 机
制，建立 不 同岗位之 间 的制衡体 系 。
(4) 定性和定 量相结 合原 则：建 立完 备的风 险管 理指标 体系 ，使风 险管 理更 具
客观性和 操 作性。
(5) 防火墙原 则 ：托 管部 自身财 务与 基金财 务严 格分开 ；托 管业务 日常 操作 部
门与行政 、 研发和营 销 等部门严 格 分离。
4. 内部风险 控 制制度和 措 施 (1) 制度建设 ：建立 了明 确的岗 位职 责、科 学的 业务流 程、 详细的 操作 手册 、
严格的人 员 行为规范 等 一系列规 章 制度。
(2)建立 健 全的组织 管 理结构： 前 后台分离 ， 不同部门 、 岗位相互 牵 制。
(3) 风险识别 与评估 ：风 险监督 中心 指导业 务中 心进行 风险 识别、 评估 ，制 定
并实施风 险 控制措施 。
(4) 相对独立 的业务 操作 空间： 业务 操作区 相对 独立， 实施 门禁管 理和 音像 监
控。
(5) 人员管理 ：进行 定期 的业务 与职 业道德 培训 ，使员 工 树 立风险 防范 与控 制
理念，并 签 订承诺书 。
(6)应急 预 案： 制定完 备的 《应急 预案》 ， 并 组织员工 定 期演练； 建 立异地灾 备
中心，保 证 业务不中 断 。
5. 资产托管 部 内部风险 控 制
中国民生 银 行股份有 限 公司从控 制 环境、 风险 评估、 控制 活动、 信息 沟通、 监
控等五个 方 面构建了 托 管业务风 险 控制体系 。
(1) 坚持风险 管理与 业务 发展同 等重 要的理 念。 托管业 务是 商业银 行新 兴的 中
间业务 ， 中 国民生银 行 股份有限 公 司资产托 管 部从成立 之 日起就特 别 强调规范 运 作 ，
一直将建 立 一个系统 、 高效的风 险 防范和控 制 体系作为 工 作重点。 随 着市场环 境的
变化和托 管 业务的快 速 发展， 新 问 题新情况 不 断出现， 中 国民生银 行 股份有限 公司
资产托管 部 始终将风 险 管理放在 与 业务发展 同 等重要的 位 置， 视 风险 防范和控 制为
托管业务 生 存和发展 的 生命线。
(2) 实施全员 风险管 理。 完善的 风险 管理体 系需 要从上 至下 每个员 工的 共同 参
与， 只有这 样， 风险控 制制度和 措 施才会全 面 、 有效。 中 国民生银 行 股份有限 公 司
资 产托管部实 施全员风险 管理，将风 险控制责任 落实到具体 业务中心和 业务岗 位 ，
每位员工 对 自己岗位 职 责范围内 的 风险负责 。
(3) 建立分工 明确、 相互 牵制的 风险 控制组 织结 构。托 管部 通过建 立纵 向双 人
制， 横向多 中心制的 内 部组织结 构 ， 形成不 同 中心、 不同 岗位相互 制 衡的组织 结 构。
(4) 以制度建 设作为 风险 管理的 核心 。中国 民生 银行股 份有 限公司 资产 托管 部
十分重视 内 部控制制 度 的建设， 已 经建立了 一 整套内部 风 险控制制 度 ， 包括业 务管
理办法、 内 部控制制 度 、 员工行为 规范、 岗位 职责及涵 括 所有后台 运 作环节的 操 作
手册。以 上 制度随着 外 部环境和 业 务的发展 还 会不断增 加 和完善。
(5) 制度的执 行和监 督是 风险控 制的 关键。 制度 执行比 编写 制度更 重要 ，制 度落实检查 是 风险控制 管 理的有力 保 证。 中 国民 生银行股 份 有限公司 资 产托管部 内部
设置专职 风 险监督中 心 ， 依照有 关 法律规章 ， 每两个月 对 业务的运 行 进行一次 稽核
检查。总 行 审计部也 不 定期对资 产 托管部进 行 稽核检查 。
(6) 将先进的 技术手 段运 用于风 险控 制中。 在风 险管理 中， 技术控 制风 险比 制
度控制风 险 更加可靠 ， 可将人为 不 确定因素 降 至最低。 托 管业务系 统 需求不仅 从业
务方面而 且 从风险控 制 方面都要 经 过多方论 证 ， 托管 业务 技术系统 具 有较强的 自动
风险控制 功 能。
（三）基 金 托管人对 基 金管理人 运 作基金进 行 监督的方 法 和程序
根 据《基金法 》 、 《运作办 法》 、 基金 合同和有关 法律法规的 规定，对基 金的 投
资对象、 基 金资产的 投 资组合比 例 、 基金资产 的核算、 基 金资产净 值 的计算、 基 金
管理人报 酬 的计提 和 支 付、 基金 托 管人报酬 的 计提和支 付 、 基金申 购 资金的到 账和
赎回资金 的 划付、基 金 收益分配 等 行为的合 法 性、合规 性 进行监督 和 核查。
基 金托管人发 现基金管理 人的违反《 基金法 》 、 《 运作办法》 、基金 合同 和有 关
法律法规 规 定的行为 ， 应及时以 书 面形式通 知 基金管理 人 限期纠正 ， 基金管理 人收
到通知后 应 及时核对 确 认并以书 面 形式对基 金 托管人发 出 回函。 在 限 期内， 基 金托
管人有权 随 时对通知 事 项进行复 查 ， 督促基 金 管理人改 正 。 基金管 理 人对基金 托管
人通知的 违 规事项未 能 在限期内 纠 正的，基 金 托管人应 报 告中国证 监 会。
基 金 托 管 人发 现 基 金 管理 人 有 重 大违 规 行 为 ，应 立 即 报 告中 国 证 监 会， 同
时通知基金管理人限期纠正。
三、 相 关服 务机构
（一）基 金 份额发售 机 构
1、直销 机构
（1）德 邦 基金管理 有 限公司上 海 直销中心
住所：上 海 市虹口区 吴 淞路 218 号 宝矿国际 大 厦35 层
办公地址 ： 上海市虹 口 区吴淞路218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表 人 ：姚文平
联系人： 王 伟
总机：021-26010999
直销电话 ：021-26010928
直销传真 ：021-26010960
客服热线 ：400-821-7788 （2）德 邦 基金管理 有 限公司网 上 交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2、销 售 机构
（1）中 国 民生银行 股 份有限公 司
注册地址 ： 北京市西 城 区复兴门 内 大街 2 号
办公地址 ： 北京市西 城 区复兴门 内 大街 2 号
法定代表 人 ：洪崎
客服电话 ：95568
联系人： 杨 成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（2） 中 州 期货有限 公 司
注册地址: 山东省烟 台 市莱山区 迎 春大街 133-1 科技创 业 大厦
办公地址: 山东省烟 台 市南大街117 号文化 宫 大厦16 楼
法定代表 人:章国政
客服电话:400-653-5377
联系人: 姜 远志
电话:0535-6692337
传真:0535-6692275
网址:www.zzfco.com
（3） 海 通 证券股份 有 限公司
注册地址 ： 上海市广 东 路698 号
办公地址 ： 上海市广 东 路698 号
法定代表 人 ：王开国
联系人： 王 立群
电话：021 －23219000
客服电话 ：95553
网址：www.htsec.com
（4）平 安 证券有限 责 任公司 注册地址 ： 深圳市福 田 区金田路 大 中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址 ： 深圳市福 田 区金田路 大 中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表 人 ：杨宇翔
联系人： 石 静武
电话：0755-22621866
传真：0755-82400862
客服电话 ：95511-8
公司网址 ：http://stock.pingan.com/
（5） 华 宝 证券有限 责 任公司
注册地址 ： 上海市浦 东 新区世纪 大 道 100 号 上 海环球金 融 中心 57 层
办公地址 ： 上海市浦 东 新区世纪 大 道 100 号 上 海环球金 融 中心 57 层
法定代表 人 ：陈林
客服电话 ：400-820-9898
联系人： 刘 闻川
电话：021-68778790
传真：021-68777992
网址：www.cnhbstock.com
（6） 德 邦 证券股份 有 限公司
注册地址 ： 普陀区曹 杨 路510 号 南 半幢9 楼
办公地址 ： 上海市浦 东 新区福山 路500 号城 建 国际中心26 楼
法定代表 人 ：姚文平
联系人： 朱 磊
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话 ：400-8888-128
公司网址 ：www.tebon.com.cn
（7）东 兴 证券股份 有 限公司
注册地址 ： 北京市西 城 区金融大 街5 号新盛 大 厦B 座 12 、15 层
办公地址 ： 北京市西 城 区金融大 街5 号新盛 大 厦B 座 12 、15 层
法定代表 人 ：魏庆华 客服电话 ：4008-888-993
公司网址 ：www.dxzq.net
（8） 上 海 天天基金 销 售有限公 司
注册地址: 上海市徐 汇 区龙田路190 号2 号楼2 层
办公地址: 上海市徐 汇 区龙田路190 号 2 号楼2 层
法定代表 人:陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 许 云婷
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
(9) 诺 亚 正行（上 海 ）基金销 售 投资顾问 有 限公司
注册地址 ： 上海市虹 口 区飞虹路360 弄 9 号3724 室
办公地址 ： 上海市杨 浦 区昆明路508 号北美 广 场B 座 12 楼
法定代表 人 ：汪静波
客服电话 ：400-821-5399
联系人： 张 裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
(10) 上 海 利得基金 销 售有限公 司
注册地址 ： 上海市宝 山 区蕴川路5475 号1033 室
办公地址 ： 上海浦东 新 区峨山路91 弄61 号 10 号楼12 楼
法定代表 人 ：沈继伟
客服电话：400-033-7933
联系人： 徐 鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
(11) 海 银 基金销售 有 限公司 注册地址 ： 上海市浦 东 新区东方 路1217 号 16 楼B 单元
办公地址 ： 上海市浦 东 新区东方 路1217 号 16 楼B 单元
法定代表 人 ：刘惠
客服电话 ：400-808-1016
联系人： 刘 燕妮
电话：021-80133888
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
(12) 北 京 增财基金 销 售有限公 司
注册地址 ： 北京市西 城 区南礼士 路66 号1 号楼 12 层1208 号
办公地址 ： 北京市西 城 区南礼士 路66 号1 号楼 12 层1208 号
法定代表 人 ：罗细安
客服电话 ：400-001-8811
联系人： 李 皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
(13) 泰 诚 财富基金 销 售(大连) 有 限公司
注册地址 ： 辽宁省大 连 市沙河口 区 星海中龙 园3 号
办公地址 ： 辽宁省大 连 市沙河口 区 星海中龙 园3 号
法定代表 人 ：林卓
客服电话 ：400-6411-999
联系人： 马 骋宇
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
(14) 上 海 陆金所资 产 管理有限 公 司
注册地址 ： 上海市浦 东 新区陆家 嘴 环路 1333 号14 楼 09 单元
办公地址 ： 上海市浦 东 新区陆家 嘴 环路 1333 号14 楼
法定代表 人 ：郭坚 客服电话 ：400-821-9031
联系人： 陈 思乐
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
(15) 上 海 联泰资产 管 理有限公 司
注册地址 ： 中国（上 海 ）自由贸 易 试验区富 特 北路 277 号3 层310 室
办公地址 ： 上海市长 宁 区福泉北 路518 号8 号楼 3 层
法定代表 人 ：燕斌
客服电话 ：400-046-6788
联系人： 凌 秋艳
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（16）上 海 长量基金 销 售投资顾 问 有限公司
注册地址 ： 上海市浦 东 新区高翔 路526 号2 幢220 室
办公地址 ： 浦东新区 浦 东大道 555 号裕景国 际B 座16 层
法定代表 人 ： 张跃伟
联系人： 唐 诗洋
电话：021-20691926
传真：021-58787698
客服电话 ：400-820-2899
公司网址 ：www.erichfund.com
（17）和 讯 信息科技 有 限公司
注册地址 ： 北京市朝 外 大街 22 号 泛利大厦10 层
办公地址 ： 上海市浦 东 新区东方 路18 号保利 广 场E 座 18 楼
法定代表 人 ：王莉
联系人： 耿 杰
联系电话 ：021-20835888
传真号码 ：021-20835879
客服热线 ：400-920-0022 公司网址 ：www.licaike.com
（18）深 圳 市新兰德 证 券投资咨 询 有限公司
注册地址: 深圳市福 田 区华强北 路 赛格科技 园4 栋 10 层1006
办公地址: 深圳市福 田 区华强北 路 赛格科技 园 四栋 10 层 1006
法定代表 人:杨懿
客服电话 ：400-166-1188
联系人： 文 雯
联系电话 ：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（19）上 海 好买基金 销 售有限公 司
注册地址: 上海市虹 口 区欧阳路196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址: 上海市浦 东 南路 1118 号鄂尔多 斯 国际大厦903 ～906 室
法定代表 人: 杨文斌
客服电话 ：400-700-9665
联系人： 陆 敏
联系电话 ：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
（20）上 海 汇付金融 服 务有限公 司
注册地址 ： 上海市黄 浦 区中山南 路100 号金 外 滩国际广 场19 楼
办公地址 ： 上海市黄 浦 区中山南 路100 号金 外 滩国际广 场19 楼
法定代表 人 ：冯修敏
客服电话 ：400-820-2819
电话：86-021-33323999
传真：86-021-33323921
网址：https://tty.chinapnr.com/
（21）阳 光 人寿保险
注册地址: 海南省三 亚 市河东区 三 亚河东路 海 康商务 12 、13 层
办公地址: 北京市朝 阳 区朝外大 街 乙 12 号1 号楼昆泰 国 际大厦 12 层
法定代表 人:张维功
客户电话:95510 电话:010-59054007
传真:010-59053700
公司网站: http://fund.sinosig.com
（22 ） 其他 销售机构 具 体名单详 见 基金份额 发 售公告以 及 基金管理 人 届时 发
布的调整 销 售机构的 相 关公告。
（二）登 记 机构
名称：德 邦 基金管理 有 限公司
住所：上 海 市虹口区 吴 淞路 218 号 宝矿国际 大 厦35 层
办公地址 ： 上海市虹 口 区吴淞路218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表 人 ：姚文平
联系电话 ：021-26010999
联系人： 吴 培金
三、出具 法 律意见书 的 律师事务 所
名称：上 海 市通力律 师 事务所
住所：上 海 市银城中 路68 号19 楼
办公地址 ： 上海市银 城 中路 68 号 19 楼
负责人： 俞 卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人： 丁 媛
经办律师 ： 黎明、丁 媛
四、审计 基 金财产的 会 计师事务 所
名称：安 永 华明会计 师 事务所
法定代表 人 ：葛明
住所：中 国 北京市东 城 区东长安 街1 号东方 广 场安永大 楼16 层
办公地址 ： 中国北京 市 东城区东 长 安街 1 号 东 方广场安 永 大楼 16 层
邮政编码 ：100738
公司电话 ：010-58153000
公司传真 ：010-85188298
签章会计 师 ：陈露、 蔺 育化 业务联系 人 ：蔺育化
四 、基 金的名 称
德邦福鑫 灵 活配置混 合 型 证券投 资 基金
五 、基 金的类 型
本基金类 型 ：契约型 开 放式 、混合 型基金
六 、基 金的投 资目 标
本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 通 过 对 不 同 类 别 资 产 的 优 化 配 置, 分 享 中 国
经济快速 持 续增长的 成 果，力求 为 投资者实 现 长期稳健 的 超额收益 。
七 、基 金的投 资范 围
本基金的 投 资范围为 具 有良好流 动 性的金融 工 具，包括 国 内依法发 行 上市的股
票 （包括 中 小板、 创 业 板及其他 经 中国证监 会 核准上市 的 股票） 、 权 证等权益 类金 融
工具、债 券 等固定收 益 类金融工 具 （包括国 债 、央行票 据 、金融债 、 企业债、 公 司
债、 次级债 、 地方政府 债券、 中期 票据、 可转 换债券 （含 分离交易 可 转债） 、 中 小企
业私募债 券 、 短期 融资 券、 资 产支 持证券 、 银 行存款 、 货 币市场工 具 等） 、 债 券回 购 、
股指期货 以 及法律法 规 或中国证 监 会允许基 金 投资的其 他 金融工 具 （ 但须符合 中 国
证监会相 关 规定） 。
基金的投 资 组合比例 为 ： 股票占 基 金资产的 比 例为0-95% ； 投资于 债 券、 债 券回
购、货币 市 场工具、 现 金、银行 存 款以及法 律 法规或中 国 证监会允 许 基金投资 的 其
他金融工 具 不低于基 金 资产的5% ； 每个交易 日 日终在扣 除 股指期货 需 缴纳的交 易 保
证金后 ， 应 当保持现 金 或者到期 日 在一年以 内 的政府债 券 不低于基 金 资产净值 的5% 。
权证、股 指 期货及其 他 金融工具 的 投资比例 依 照法律法 规 或监管机 构 的规定执 行 。
如法律法 规 或监管机 构 以后允许 基 金投资其 他 品种，基 金 管理人在 履 行适当程
序后，可 以 将其纳入 投 资范围。
八 、基 金的投 资策 略
1、资产 配 置策略
本基金根 据 对经济周 期 和市场走 势 的判断， 在 权益类资 产 、 固定收 益 类资产 之
间进行相 对 灵活的配 置 ， 并适 当借 用金融衍 生 品的投资 来 追求基金 资 产的长期 稳健
增值。
本基金战 略 性资产类 别 配置的决 策 将从经济 运 行周期的 变 动， 判 断市 场利率 水
平、 通货膨 胀率、 货币 供应量、 盈 利变化等 因 素对证券 市 场的影响， 分析类别 资 产
的预期风 险 收益特征 ， 通过战略 资 产配置决 策 确定基金 资 产在各大 类 资产类别 间的
比例， 并参 照投资组 合 风险评估 报 告， 积极、 主动地确 定 权益类资 产 、 固定收益 类
资产和现 金 等种类资 产 的配置比 例 并时行实 时 动态调整 。 本基金同 时 还将基于 经济
结构调整 过 程中的动 态 变化， 通 过 策略性资 产 配置把握 市 场时机， 力 争实现投 资组
合的收益 最 大化。
2、股票 投 资策略
（1）行 业 配置策略
在行业配 置 层面， 本基 金将运用 “ 自上而下” 的行业配 置 方法， 通过 对国内外
宏观经济 走 势、 经济 结 构转型的 方 向、 国家 经 济与产业 政 策导向和 经 济周期调 整的
深入研究， 对不同行 业 进行横向、 纵向比较， 并在此基 础 上判断行 业 的可持续 发 展
能力，从 而 确定本基 金 的行业布 局 。
（2）个 股 投资策略
本 基金将 在确 定行业 配置 之后在 备选 行业中 ， “ 自下而 上” 地精选 出具 有持续
成长性、 竞 争优势、 估 值水平合 理 的优质个 股 。
1） 基本面 定 性分析： 本 基金将重 点 考察分析 包 括公司投 资 价值、 核心 竞争力、
公 司治理结构 、市场开发 能力、商业 模式优势、 资源优势等 方面的综合 竞争实 力 ，
挖掘具有 较 大成长潜 力 的公司。
2） 价 值定量 分析 ： 本基 金通过对 上 市公司的 成 长能力 、 收 益质量 、 财 务品质、
估值水平 进 行价值量 化 评估， 选 择 价值被低 估 、 未来具 有 相对成长 空 间的上市 公司
股票，形 成 优化的股 票 池。
3、固定 收 益投资策 略
债券投资 方 面， 本基金 亦采取 “自 上而下” 的 投资策略， 通过深入 分 析宏观经
济、 货币政 策和利率 变 化等趋势， 从而确定 债 券的配置 策 略。 同时， 通过考察 不 同
券种的收 益 率水平、 流 动性、 信用 风险等因 素 认识债券 的 核心内在 价 值， 运用久 期
管理、 收 益 率曲线策 略 、 收益率 利 差策略和 套 利等投资 策 略进行债 券 组合的灵 活配置。
对于中小 企 业私募债 券 而言， 由 于 其采取非 公 开方式发 行 和交易， 并 限制投 资
者数量上 限 ， 会导致一 定的流动 性 风险。 同时 ， 中小企业 私募债券 的 发债主体 资 产
规模较小、 经营波动 性 较高、 信用 基本面稳 定 性较差， 进 而整体的 信 用风险相 对 较
高。 因此 ， 本基金在 投 资中小企 业 私募债券 的 过程中将 从 以下三个 方 面控制投 资风
险。 首先， 本基金将 仔 细甄别发 行 人资质， 建 立风险预 警 机制； 其 次 ， 将严格 控制
中小企业 私 募债券的 投 资比例上 限 。 第三 ， 将 对拟投资 或 已投资的 品 种进行流 动性
分析和监 测 ，尽量选 择 流动性相 对 较好的品 种 进行投资 ；
4、衍生 品 投资策略
（1）股 指 期货投资 策 略
本基金将 根 据风险管 理 的原则， 以 套期保值 为 目的， 在风 险可控的 前 提下， 参
与股指期 货 的投资。
（2）权 证 投资策略
本基金对 权 证的投资 以 对冲下跌 风 险、 实现 保 值和锁定 收 益为主要 目 的。 本 基
金 在权证投资 中以权证的 市场价值分 析 为基础， 以主动式的 科学投资管 理为手 段 ，
综合考虑 股 票合理价 值 、 标的股票 价格， 结合 权证定价 模 型、 市场供 求关系、 交 易
制度设计 等 多种因素 估 计权证合 理 价值， 通过 资产配置、 品种与类 属 选择， 谨慎 进
行投资， 追 求基金资 产 稳定的当 期 收益。
5、资产 支 持证券投 资 策略
本 基 金 投 资 资 产 支 持 证 券 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进 行 资 产
支持证券 投 资组合管 理 ， 并根据 信 用风险、 利 率风险和 流 动性风险 变 化积极调 整投
资策略， 以 期获得长 期 稳定的收 益 。
九 、基 金的业 绩比 较基准
1、本基 金 业绩比较 基 准：中国 人 民银行公 布 的 1 年 期定 期存款利 率 （税后 ）
+1% 。
本基金主 要 通过不同 资 产配置及 组 合精选， 以 实现绝对 收 益作为投 资 目标， 争
取基金资 产 的稳健增 值 ， 以中 国人 民银行公 布 的 1 年期 定 期存款利 率 （税后 ）+1%
作为业绩 比 较基准， 符 合本基金 的 风险收益 特 征。
如果相关 法 律法规发 生 变化， 或 者 有更权威 的 、 更能为 市 场普遍接 受 的业绩 比较基准推 出 ， 经基金 管 理人与基 金 托管人协 商 ， 本基金 可 以在报中 国 证监会备 案后
变更业绩 比 较基准并 及 时公告， 而 无须召开 基 金份额持 有 人大会。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为 混 合型基金 ， 其预期收 益 及预期风 险 水平高于 债 券型基金 和 货币市 场
基金，但 低 于股票型 基 金，属于 中 等风险水 平 的投资品 种 。
十 一、 基金投 资组 合报告
本基金管 理 人的董事 会 及董事保 证 本报告所 载 资料不存 在 虚假记载 、 误导性 陈
述或重大 遗 漏，并对 其 内容的真 实 性、准确 性 和完整性 承 担个别及 连 带责任。
基 金 托 管 人 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中 的 财
务指标、 净 值表现和 投 资组合报 告 等内容， 保 证复核内 容 不存在虚 假 记载、 误导 性
陈述或者 重 大遗漏。
本投资组 合 报告所载 数 据截止 2015 年 09 月 30 日， 本报 告所列财 务 数据未 经
审计。
1. 报告期 末 基金资产 组 合情况
金额单位 ： 人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总 资 产的比
例（% ）
1 权益投资 3,353,289.90 0.31
其中：股 票 3,353,289.90 0.31
2 基金投资 － －
3 固定收益 投 资 780,475,000.00 71.15
其中：债 券 780,475,000.00 71.15
资 产 支持证券 － －
4 贵金属投 资 － －
5 金融衍生 品 投资 － －
6 买入返售 金 融资产 280,801,141.20 25.60
其中 ： 买断 式回购的 买 入返售金 融
资产
－ －
7 银行存款 和 结算备付 金 合计 28,601,278.15 2.61 8 其他资产 3,700,328.02 0.34
9 合计 1,096,931,037.27 100.00
2. 报告期 末 按行业分 类 的股票投 资 组合
金额单位 ： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 （ 元）
占基金资 产 净值比
例（％）
A 农、林、 牧 、渔业 － －
B 采矿业 237,000.00 0.02
C 制造业 1,446,389.90 0.13
D 电力、热 力 、燃气及 水 生产和供 应 业 290,400.00 0.03
E 建筑业 － －
F 批发和零 售 业 － －
G 交通运输 、 仓储和邮 政 业 1,199,900.00 0.11
H 住宿和餐 饮 业 － －
I 信息传输 、 软件和信 息 技术服务 业 179,600.00 0.02
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商 务 服务业 － －
M 科学研究 和 技术服务 业 － －
N 水利、环 境 和公共设 施 管理业 － －
O 居民服务 、 修理和其 他 服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社 会 工作 － －
R 文化、体 育 和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 3,353,289.90 0.31
3. 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 十名股票 投 资明细金 额
单位：人 民 币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （ 元）
占基金资 产 净
值比例（ ％ ） 1 603167 渤海轮渡 130,000 1,199,900.00 0.11
2 000623 吉林敖东 30,000 694,800.00 0.06
3 600305 恒顺醋业 19,934 395,689.90 0.04
4 600168 武汉控股 30,000 290,400.00 0.03
5 600028 中国石化 50,000 237,000.00 0.02
6 600500 中化国际 20,000 205,000.00 0.02
7 600037 歌华有线 10,000 179,600.00 0.02
8 600079 人福医药 10,000 150,900.00 0.01
4. 报告期 末 按债券品 种 分类的债 券 投资组合
金额单位 ： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 （ 元）
占基金资 产 净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 69,986,000.00 6.39
其中：政 策 性金融债 69,986,000.00 6.39
4 企业债券 － －
5 企业短期 融 资券 710,489,000.00 64.84
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 780,475,000.00 71.23
5．报告 期 末按公允 价 值占基金 资 产净值比 例 大小排名 的 前五名债 券 投资明细
金额单位 ： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （ 元）
占基金资 产 净
值比例（ ％ ）
1 071503008 15 中信CP008 1,000,000 100,150,000.00 9.14
2 011599432 15 清控SCP002 1,000,000 100,140,000.00 9.14
3 011584005
15 宁沪高
SCP005
1,000,000 100,060,000.00 9.13 4 011573006
15 鲁高速
SCP006
800,000 80,072,000.00 7.31
5 041454053 14 万达CP002 100,000 10,122,000.00 0.13
6 ． 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本 报 告期末未 持 有资产支 持 证券。
7 ．报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名贵 金属 投资明
细
本基金本 报 告期末未 持 有贵金属 。
8．报告 期 末按公允 价 值占基金 资 产净值比 例 大小排序 的 前五名权 证 投资明细
本基金本 报 告期末未 持 有权证。
9．报告 期 末本基金 投 资的股指 期 货交易情 况 说明
（1） 报 告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金本 报 告期末未 持 有股指期 货 。
10 ．报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
（1）报 告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金本 报 告期末未 持 有国债期 货 。
11 ．投资 组 合报告附 注
（1）报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 没有 被监管 部门 立案调
查，或在 报 告编制日 前 一年内受 到 公开谴责 、 处罚的情 形 。
（2）报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没有超 出基 金合同 规定 的备选
股票库之 外 的股票。
（3）其 他 资产构成
单位：人 民 币元 序号 名称 金额
1 存出保证 金 309,407.32
2 应收证券 清 算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,390,920.70
5 应收申购 款 －
6 其他应收 款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,700,328.02
（4）报 告 期末持有 的 处于转股 期 的可转换 债 券明细
本基金本 报 告期末未 持 有处于转 股 期的可转 换 债券。
（5）报 告 期末前十 名 股票中存 在 流通受限 情 况的说明
本基金本 报 告期末前 十 名股票中 不 存在流通 受 限情况。
（6） 投 资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
本报告中 因 四舍五入 原 因， 投 资组 合报告中 市 值占总资 产 或净资产 比 例的分 项
之和与合 计 可能存在 尾 差。
十 二、 基金的 业绩
本基金管 理 人依照恪 守 职守、 诚 实 信用、 勤 勉 尽责的原 则 管理和运 用 基金资 产，
但不保证 基 金一定盈 利 ， 也不保 证 最低收益 。 基金的过 往 业绩并不 代 表其未来 表现 。
投资有风 险 ，投资者 在 做出投资 决 策前应仔 细 阅读本基 金 的招募说 明 书。
1、本基 金 合同生效 日 为 2015 年 4 月 27 日 ，基金合 同 生效以来 （ 截至 2015
年 09 月 30 日） 历 史各 时间段基 金 份额净值 增 长率及其 与 同期业绩 比 较基准收 益率
的比较 ：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④ ④
过去一个月（2015年8月
31日-2015年9月30日）
0.30% 0.02% 0.29% 0.01% 0.01% 0.01%
过去三个月（2015年6月
30日-2015年9月30日）
0.47% 0.02% 0.61% 0.01% -0.14% 0.01%
自基金合同生效日起至
今（2015年04月27日
-2015年09月30日）
0.47% 0.02% 0.61% 0.01% -0.14% 0.01%
注：为中 国 人民银行 公 布的 1 年 期 定期存款 利 率（税后 ）+1% 。
2 、自基 金合 同生效 以来 基金累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收
益率变动 的 比较
注：本基 金 基金合同 生 效日为2015 年4 月27日， 基 金 合同生 效 日 至报告 期 期 末，
本基金运 作 时间未满 一 年。图示 日 期为2015 年4月27日至2015 年9 月30 日。
十 三、 基金费 用与 税收
( 一) 基 金费 用的种类
1、基金 管 理人的管 理 费；
2、基金 托 管人的托 管 费；
3、销售 服 务费；
4、 《基金 合 同》生效 后 与基金相 关 的信息披 露 费用；
5、 《基金 合 同》生效 后 与基金相 关 的会计师 费 、律师费 和 诉讼费；
6、基金 份 额持有人 大 会费用；
7、基金 的 证券、期 货 交易费用 ；
德邦福鑫灵活配置混合 基金基准
2015-04-27 2015-05-19 2015-06-09 2015-07-02 2015-07-23 2015-08-14 2015-09-08 2015-09-30
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%8、基金 的 银行汇划 费 用；
9、基金 的 相关账户 的 开户及维 护 费用；
10 、 按照国 家有关规 定 和 《基金合 同》 约定， 可以在基 金 财产中列 支 的其他费
用。
( 二) 基 金费 用计提方 法 、计提标 准 和支付方 式
1、基金 管 理人的管 理 费
本基金的管 理费按前一 日基金资产 净值的 0.6% 年费率计 提。管理费 的计算 方
法如下：
H ＝E ×0.6% ÷当年 天 数
H 为每 日应 计提的基 金 管理费
E 为前一日 的基金资 产 净值
基金管理 费 每日计算， 逐日累计 至 每月月末， 按月支付， 由基金管 理 人向基金
托管人发 送 基金管理 费 划款指令 ， 基金托管 人 复核后于 次 月前 3 个 工 作日内从 基金
财产中一 次 性支付给 基 金管理人 。 若遇法定 节 假日、公 休 假等，支 付 日期顺延 。
2、基金 托 管人的托 管 费
本基金的 托 管费按前 一 日基金资 产 净值的 0.25% 的年费 率 计提。 托管 费的计 算
方法如下 ：
H ＝E ×0.25% ÷当年 天 数
H 为每 日应 计提的基 金 托管费
E 为前一日 的基金资 产 净值
基金托管 费 每日计算， 逐日累计 至 每月月末， 按月支付， 由基金管 理 人向基金
托管人发 送 基金托管 费 划款指令 ， 基金托管 人 复核后于 次 月前 3 个 工 作日内从 基金
财产中一 次 性支付给 基 金托管人 。 若遇法定 节 假日、公 休 日等，支 付 日期顺延 。
3、基金 销 售服务费
本基金 A 类基金份 额 不收取销 售 服务费，C 类基金份 额 的销售服 务 费年费率
为 0.25% 。
销售服务 费 按前一日 C 类基金份 额 的基金资 产 净值的 0.25% 年费率 计 提。 计算
方法如下 ：
H ＝E ×0.25% ÷当年 天 数
H 为 C 类基 金份额每 日 应计提的 销 售服务费
E 为 C 类基 金份额前 一 日基金资 产 净值
销售服务 费 每日计算， 逐日累计 至 每月月末， 按月支付， 每月月初 3 个工作日
内由基金 管 理人向基 金 托管人出 具 划款指令 ， 由基金托 管 人复核后 于 3 个工作 日内
从基金财 产 中一次性 支 付给登记 结 算机构。 若 因战争、 自 然灾害等 不 可抗力致 使无
法按时支 付 的，则在 不 可抗力情 形 消除后的 首 个工作日 支 付。
上述“一 、 基金费用 的 种类中 第 4 －10 项 费用 ” ，根据 有 关法规及 相 应协议 规
定，按费 用 实际支出 金 额列入当 期 费用，由 基 金托管人 从 基金财产 中 支付。
( 三) 不 列入 基金费用 的 项目
下列费用 不 列入基金 费 用：
1 、基金 管理 人和基 金托 管人因 未履 行或未 完全 履行义 务导 致的费 用支 出或基
金财产的 损 失；
2、基金 管 理人和基 金 托管人处 理 与基金运 作 无关的事 项 发生的费 用 ；
3、 《基金 合 同》生效 前 的相关费 用 ；
4、 其他 根据 相关法律 法 规及中国 证 监会的有 关 规定不得 列 入基金费 用 的项目 。
( 四) 基 金税 收
本基金运 作 过程中涉 及 的各纳税 主 体， 其纳 税 义务按国 家 税收法律 、 法规执 行 。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说 明 书依据 《 证 券投资基 金 法》 、 《公 开 募集证券 投 资基金运 作 管理办法 》 、
《证券投 资 基金销售 管 理办法》 、 《 证券投资 基 金信息披 露 管理办法 》 及其它有 关法
律法规的 要 求， 结 合本 基金管理 人 在本基金 合 同生效后 对 本基金实 施 的投资经 营情
况，对本 基 金原招募 说 明书进行 了 更新。主 要 更新内容 如 下：
1 、在“ 重要 提示” 部分 ：明确 了更 新招募 说明 书内容 的截 止日期 及有 关财务
数据的截 止 日期 ，完 善 相关风险 提 示内容 。
2、更新 了 “第三部 分 基金管 理 人”中基 金 管理人的 相 关信息。
3、更新 了 “第四部 分 基金托 管 人”中基 金 托管人的 相 关信息。
4、 更新了 “ 第五部分 相关服务 机 构” 中德邦 代销机构 名单 、 登记机 构 及律师
事务所负 责 人及会计 事 务所联系 人 。
5、 新增了 “ 第六部分 基金的募 集 ” 中基金的 募集情况 ， 删除了 发 行 期基金募
集的基本 要 素内容， 如 募集方式 、 场所、期 限 、对象等 部 分 。 6、 新增 了 “ 第七部分 基金合同 的 生效” 中基 金合同生 效 的相关信 息 ， 删除 了
基金备案 的 条件及基 金 不能生效 时 募集资金 的 处理方式 。
7、 新增 了 “第九部 分 基金的 投 资” 中最 近 一期 （截 至 2015 年 9 月 30 日） 投
资组合报 告 内容。
8、新增 了 “第十部 分 基金的 业 绩” ，说 明 了 过去一 个 月（2015 年 8 月 31 日
至 2015 年 9 月 30 日） 、过去三 个 月（2015 年 6 月 30 日至 2015 年 9 月 30 日）及
基金合同 生 效日起至 今 （2015 年 4 月 27 日至 2015 年 9 月 30 日 ） 的 基 金业绩。
9、更新 了 “第二十 二 部分 其 他 应披露事 项 ” ，列示 了 自 2015 年 4 月 27 日至
2015 年 10 月 26 日 涉 及本基金 的 信息披露 事 项。
德邦基金管理有限公司
二○一五年 十二月九日
