工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2015 年第 2 号）
基 金 管理 人 ：工 银 瑞信 基 金管 理 有限 公 司
基 金 托管 人 ： 招 商 银行 股 份有 限 公司
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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1
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2014年5 月14 日证监许可【2014 】487 号文注册募集。
本基金基金合同于2014 年10 月23 日 正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本 招募说明书经中国证监会 注
册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资者认购 （或申购） 基金份额时应认真阅读本招募说明书， 全面认识本
基金产品的风险收益特征， 应充分考虑投资者自身的风险承受能力， 并对认购 （或申购） 基
金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买者
自负” 原则， 在投资者作出投资决策后， 基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险， 由
投资者自行负担。
本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合
型基金，属于风险水平较高的基金。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是约定基
金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受， 并 按照《证 券 投资基金 法》 、 《 公开募 集 证券投资 基 金运作管 理 办法 》 、基 金 合同 及
其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应详
细查阅基金合同。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照
恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 ， 但不 保证基金一定盈利， 也不
保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止日为2015 年10月22日 ，有关财务数据和净值表现数据截止
日为2015 年9 月30日（财 务数据未经审计） 。本招 募说明书已经基金托管人复核。
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2
一 、 基 金管理 人
（一）基金管理人概况
1 、基金管理 人基本情况
名称：工银瑞信基金管理有限公司
住所：北京市西城区金融大街 5 号 、甲 5 号6 层甲 5 号601 、甲 5 号7 层甲 5 号701 、
甲 5 号8 层甲 5 号801 、甲 5 号9 层甲 5 号901
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大 厦 A 座6-9 层
邮政编码：100033
法定代表人：郭特华
成立日期：2005 年6 月21 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2005】93 号
中国银监 会银监复【2005】105 号
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：贰亿元人民币
联系人：朱碧艳
联系电话：400-811-9999
股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80% ；瑞士信 贷银行股份有
限公司占公司注册资本的20% 。
存续期间：持续经营
（二）主要人员情况
沈立强先生， 董事长， 硕士， 高级会计师。1976 年参加工作 ， 先后在中国人民银行杭
州分行、中国工商银行浙江分行、河北分行、上海分行工作。历任中国工商银行杭州分行
营业部副主任、杭州分行营业部主任、浙江分行会计出纳处副处长、储蓄处副处长、储蓄
处处长、人事处处长、党委组织部部长、营业部总经理（兼）、浙江分行行长助理、副行
长、党委副书记；中国工商银行河北分行行长；中国工商银行上海分行行长，兼任上海市
银行同业公会会长、上海市城市金 融学会会长、上海市支付清算协会会长、上海市金融学
会副会长、上海国际商会副会长、上海世界贸易中心协会副会长、中国城市金融学会常务
理事、上海市宏观经济学会常务理事、中国社会科学院陆家嘴研究基地理事会理事、上海工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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财经大学校董会董事，上海市人大代表。
Neil Harvey 先生，董事，瑞士信贷( 香港) 有限公司董事总经理，常驻香港。现任香
港首席执行官和大中华地区联席首席执行官，负责私人银行和财富管理部与投资银行部的
各项业务。 他目前还是亚太地区资产管理副主席以及亚太地区管理委员会成员。Harvey 先
生从事投资银行和资产管理业务长达 27 年，在 亚太区工作达 15 年，拥 有对新兴市场和亚
太区的丰富知识和深入了解。Harvey 先生在瑞 士信贷集团工作了 13 年 ，曾在多个地区工
作， 担任过多项职务， 最近担任的职务是资产管理部亚太区和全球新兴市场部主管。 Harvey
先生还担任过亚洲 （不含日本） 投资银行部和固定收益部主管。Harvey 先生是瑞士 信贷集
团全球新兴市场固定收益业务的创始人，曾担任过多项高管职务，负责澳大利亚、非洲、
日本、拉美、中东、土耳其和俄罗斯的业务。
郭特华女士：董事，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司总经理，兼任工银瑞信投
资管理有限公司董事、董事长，工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事长。历任中国工
商银行总行商业信贷部、资金计划部副处长，中国工商银行总行资产托管部处长、副总经
理。王一心女士，董事，高级经济师，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、
专职董事。历任中国工商银行专项融资部 （公司业务二部、营业部）副总经理 ；中国工商
银行营业部 历任副处长、处长；中国工商银行总行技术改造信贷部经理。
王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、专
职派出董事，于 2004 年 11 月获 得国际内审协会注册内部审计师（Certified Internal
Auditor) 资 格证书。 历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人， 中国工商银行清算
中心外汇清算处负责人、 副处长， 中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、 处长，
中国工商银行内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专家。
田国强先生，独立董事，经济学博士，上海财经大学经济学院院长，上海财经大学高
等研究院院长，美国德州 A&M 大学 经济系 Alfred F. Chalk 讲席教授。首批中组部 “千人
计划”入选者及其国家特聘专家，首批人文社会科学长江学者讲座教授，曾任上海市人民
政府特聘决策咨询专家， 中国留美经济学会会长 （1991-1992）。2006 年被 《华尔街电讯》
列为中国大陆十大最具影响力的经济学家之一。主要研究领域包括经济理论、激励机制设
计、中国经济等。
孙祁祥女士，独立董事，经济学博士，现任北京大学经济学院院长，教授，博士生导
师，享受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任，中
国金融学会学术委员会委员、常务理事，中国保险学会副会长，教育部高等学校经济学类工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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学 科 专 业 教 学 指 导 委 员 会 委 员 ， 美 国 国 际 保 险 学 会 董 事 会 成 员 、 学 术 主 持 人 ， 美 国 C.V.
Starr 冠名 教授。曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第安纳大
学、 美国哈佛大学、 香港大学访问学者。 在 《经 济研究》 等学术刊物上发表论文 100 多篇，
主持过 20 多 项由国家部委和国际著名机构委托的科研课题。
Jane DeBevoise 女士，独 立董事，香港大学艺术系博士，历任银行家信托公司（1998
年与德意志银行合并） 董事总经理、 所罗门 · 古根海姆基金会副 主席及项目总监、 香港政
府委任的展览馆委员会成员、 香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。2003 年至今
担任香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席，2009 年至今担 任美国亚洲艺术文献库总裁。
2 、监事会成 员
吴敏敏女士: 监事， 经济学硕士。1996 年 入职中国工商银行深圳市分行，2007 年调入中
国工商银行总行。 历任中国工商银行深圳分行计划财务部副总经理、 财务会计部副总经理、
中国工商银行股份制改革办公室战略引资与上市处副处长、战略管理与投资者关系部战略
发展与合作处副处长、处长，现任中国工商银行战略管理与投资者关系部专 家。
黄敏女士：监事，金融学学士。黄敏女士于2006年加入Credit Suisse Group ( 瑞士信
贷集团) ， 先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、 亚太区投资银行战略部副总裁、 中国
区执行首席运营官，资产管理大中国区首席运营官, 现任资 产管理中国区负责人。
张舒冰女士：监事，硕士。2003 年4 月至2005 年4 月，任职于中国工商银行，担任主任
科员。 2005 年7 月加入工银 瑞信， 2005 年7 月至2006年12月担任综 合管理部翻译兼综合， 2007
年至2012 年 担任战略发展部副总监，2012 年至2014 年9 月任职 于机构客户部， 担任机构客户
部副总监及总监职务；2014 年9 月至2015 年7 月， 担任机构产品部总监。2014年11月至 今，
担任工银瑞信投资管理有限公司监事。 2015 年7 月至今担任工银瑞信投资管理有限公司副总
经理。
洪波女士： 监事， 硕士。ACCA 非执业 会员。2005 年至2008 年 任安永华明会计师事务所
高 级 审 计 员 ；2008 年至2009 年 任 民 生 证 券 有 限 责 任 公 司 监 察 稽 核 总 部 业 务 主 管 ；2009 年6
月加入工银瑞信法律合规部，现任法律合规部副总监。
倪莹女士： 监事， 硕士。2000 年至2009 年任职 于中国人民大学， 历 任副科长、 科长 ，
校团委副书记。2009 年至 2011 年就 职于北京市委教工委，任干部处副调研员。2011 年加
入工银瑞信战略发展部，现任副总监。
3 、高级管理 人员
郭特华女士：总经理，简历同上。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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朱碧艳女士：硕士，国际注册内部审计师，现任工银瑞信基金管理有限公司督察长，
兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事、工银瑞信投资管理有限公司监事。1997 －
1999 年中国 华融信托投资公司证券总部经理， 2000 －2005 年 中国华融资产管理公司投资银
行部、证券业务部高级副经理。
4 、本基金基 金经理
宋炳珅先生，11 年证券 从业经验；曾任中信建投证券有限公司研究员；2007 年加 入
工银瑞信，现任权益投资总监。2012 年 2 月 14 日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投
资基金基金经理；2013 年 1 月 18 日 至今，担任工银双利债券基金基金经理；2013 年 1 月
28 日至 2014 年 12 月5 日 ， 担任工银瑞信 60 天理 财债券型基金基金经理；2014 年1 月 20
日至今，担任工银红利基金基金经理；2014 年 1 月 20 日至 今，担任工银核心价值基金基
金经理；2014 年 10 月 23 日至今，担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理；2014 年
11 月 18 日至 今， 担任工银瑞信医疗保健行业股票型基金基金经理； 2015 年 2 月16 日 至今，
担任工银瑞信战略转型主题股票型基金基金经理。
杨柯先生,8 年证券从业经验；曾任中国国际金融有限公司研究员；2011 年加入工 银
瑞信，现任研究部副总监。2013 年 4 月 16 日至 今，担任工银瑞信稳健成长混合型证券投
资基金基金经理；2014 年 1 月 20 日 至今，担任工银瑞信红利混合型证券投资基金基金经
理；2014 年 10 月 23 日 至今，担任工银瑞信研究精选股票型基金基金经理；2015 年 5 月
26 日起至今 ，担任工银瑞信农业产业股票型基金基金经理。
5 、投资决策 委员会成员
郭特华女士，投资决策委员会主任，简历同上。
江明波先生，15 年证券 从业经验； 曾任鹏华基金普天债券基金经理、固定收益负责
人；2004 年6 月至2006 年 12 月，担 任全国社保基金二零四组合和三零四组合基金经理；
2006 年加入 工银瑞信， 现任投资总监， 兼任工银瑞信资产管理 （国际） 有限公司固定收益
投资总监， 工银瑞信投资管理有限公司董事；2011 年起担任 全国社保组合基金经理；2008
年 4 月14 日 至今， 担任工银添利基金基金经理；2011 年2 月 10 日至今 ， 担任工银四季收
益债券型基金基金经理； 2013 年 3 月6 日至今， 担 任工银瑞信增利分级债券基金基金经理。
杜海涛先生，18 年证券 从业经验； 先后在宝盈基金管理有限公司担任基金经理助理，
招商基金管理有限公司担任招商现金增值基金基金经理；2006 年加入工 银瑞信， 现任 投资
总监兼固定收益部总监； 2006 年9 月 21 日至 2011 年 4 月 21 日， 担任工银货币市场基金
基金经理； 2010 年 8 月16 日至 2012 年 1 月10 日 ，担任工银双利债券型基金基金经理 ；工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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2007 年 5 月11 日至今， 担任工银增强收益债券型基金基金经理；2011 年 8 月10 日 至今，
担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基 金经理；2012 年 6 月 21 日至 今，担任工银纯债
定期开放基金基金经理；2013 年 1 月 7 日至今 ，担任工银货币基金基金经理；2013 年 8
月 14 日至今 ，担任工银月月薪定期支付债券型基金基金经理；2013 年 10 月 31 日 至今，
担任工银瑞信添福债券基金基金经理；2014 年 1 月 27 日至 今，担任工银薪金货币市场基
金基金经理；2015 年 4 月 17 日至今 ，担任工银总回报灵活配置混合型基金基金经理。
何江旭先生，18 年证券 从业经验；曾担任国泰基金金鑫、基金金鼎、金马稳健回报、
金鹰增长以及金牛创新成长基金的基金经理， 基金管理部总监兼权 益投资副总监；2009 年
加入工银瑞信，现任工银瑞信投资管理有限公司董事、总经理；2010 年 4 月 12 日至 2014
年 7 月30 日 ，担任工银核心价值基金基金经理；2011 年 4 月 21 日至 2014 年 7 月 30 日，
担任工银消费服务行业基金的基金经理。
宋炳珅先生，简历同上。
欧阳凯先生，13 年证券从 业经验； 曾任中海基金管理有限公司基金经理；2010 年加入
工银瑞信，现任固定收益投资总监。2010 年 8 月 16 日至今 ，担任工银双利债券型基金基
金经理，2011 年12 月 27 日至今担任工银保本混合基金基金经理，2013 年 2 月7 日 至今担
任工银瑞信保本 2 号混合型发起式基金基金经理，2013 年 6 月 26 日起 至今担任工银瑞信
保本 3 号混 合型基金基金经理, 2013 年7 月4 日 起至今担任工银信用纯债两年定期开放基
金基金经理，2014 年 9 月19 日起至今 担任工银瑞信新财富灵活配置混合型基金基金经理，
2015 年 5 月26 日起至今 担任工银丰盈回报灵活配置混合型基金基金经理。
黄安乐先生，12 年证券 从业经验； 先后在天相投资顾问有限公司担任研究员， 国信证
券经济研究所担任资深分析师， 国信证券资产管理总部担任投资经理、 研究员；2010 年加
入工银瑞信， 现任权益投资部总监。2011 年 11 月 23 日至今 ， 担任工银主题策略混合基金
基金经理；2013 年 9 月 23 日至今，担 任工银瑞信精选平衡基金基金经理；2014 年 10 月
22 日至今， 担任工银高端制造行业股票型基金基金经理；2015 年 4 月28 日至今，担 任工
银新材料新能源行业股票型基金基金经理。
李剑峰先生，12 年证券 从业经验； 曾任中央国债登记结算有限责任公司业务经理、 高
级副经理；2008 年加入工 银瑞信， 曾任固定收益研究员， 现任专户投资部总监， 专户投资
部投资经理。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
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二 、 基 金托管 人
名称：招商银行股份有限公司
设立日期：1987年4 月8 日
注册地址：深圳市深南大道7088 号 招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088 号 招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
三 、 相 关服务 机 构
（一）基金份额发售机构
1 、直销中心
名
称：工 银瑞信基金管理有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大 厦 A 座6-9 层
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号、甲 5 号 6 层甲 5 号 601 、甲 5 号 7 层甲 5 号
701 、甲5 号8 层甲5 号801 、甲5 号9 层甲5 号901
法定代表人：郭特华
全国统一客户服务电话：400-811-9999
传真：010-66583111
联系人：王秋雅
联系电话：010-66583138
公司网站：www.icbccs.com.cn
2 、其他销售 机构
（1 ） 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏
电话：0755－83198888
传真：0755－83195049
客户服务电话：95555
网址：http://www.cmbchina.com/
（2 ） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：张 宏革
电话：021 －58781234
传真：021 －58408483
客户服务电话：95559
网址：http://www.bankcomm.com/
（3 ） 北京农商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门内大街 410 号
办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中 心 B 座
法定代表人：乔瑞
联系人：王薇娜
电话：010-63229475
传真：010-63229478
客户服务电话：96198
网址：http://www.bjrcb.com
（4 ） 中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南路 7088 号招 商银行大厦 A 层
办公地址：北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010 －84588888 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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9
传真：010 －84865560
客户服务电话：010-84588888
网址：http://www.cs.ecitic.com/
（5 ） 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银 座 22 层
办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银 座 22 层
法定代表人：沈强
联系人：周妍
电话：0571－86811958
传真：0571－85783771
客户服务电话：0571-95548
网址：http://www.bigsun.com.cn/
（6 ） 中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际 金融广场 20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：95548
网址：http://www.zxwt.com.cn
（7 ） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
电话：010 －85130588
传真：010 －65182261
客户服务电话：4008888108
网址：http://www.csc108.com/
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（8 ） 中航证券有限公司
注册地址：南昌市抚河北路 291 号
办公地址：南昌市抚河北路 291 号
法定代表人：杜航
联系人：余雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
客户服务电话：400-8866-567
网址：http://www.avicsec.com/
（9 ） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38 －45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38 －45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话：0755-82960223
传真：0755－82943636
客户服务电话：4008888111；95565
网址：http://www.newone.com.cn/
（10） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业 大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业 大厦 C 座2 －6 层
法定代表人：陈有安
联系人：田薇
电话：010-66568430
传真：010-66568990
客户服务电话：4008888888
网址：http://www.chinastock.com.cn/
（11） 新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院1 号楼 15 层 1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院1 号楼 15 层 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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法定代表人：刘汝军
联系人：马骏杰
电话：010-83561329
传真：010-83561094
客服电话：400-698-9898
网址：www.xsdzq.cn
（12） 西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
联系人：张婷
电话：023-63786220
传真：023-63786212
客户服务电话：4008096096
网址：http://www.swsc.com.cn
（13） 西藏同信证券有限责任公司
注册地址：拉萨市北京中路 101 号
法定代表人：贾绍君
联系电话：021-36535002
传真：021-36533017
联系人：汪尚斌
公司网址：www.xzsec.com
客户咨询电话：40088-11177
（14） 首创证券有限责任公司
注册地址： 北京市西城区德胜门外大街 115 号 德胜尚城 E 座
办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号 德胜尚城 E 座
法定代表人： 吴涛
电话：010 －59366070
传真；010 －59366055
联系人：刘宇 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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12
客服电话：400-6200-620
公司网址：www.sczq.com.cn
（15） 申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层（ 邮编：200031）
法定代表人：李梅
联系人：黄维琳、钱达琛
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客户服务电话：95523 ；4008895523
网址：www.swhysc.com
（16） 中泰证券股份有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 20518 号
办公地址：山东省济南市经七路 86 号 23 层
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531 －81283938
传真：0531－81283900
客户服务电话：95538
网址：http://www.qlzq.com.cn/
（17） 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
电话：0755－22626172
传真：0755－82400862
客户服务电话：4008816168
网址：http://www.pingan.com/
（18） 华融证券股份有限公司 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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13
注册地址：北京市西城区金融大街 8 号
办公地址：北京市西城区金融大街 8 号A 座3 、5 层
法定代表人：宋德清
联系人：黄恒
联系电话：010 －58568235
联系传真：010 －58568062
公司网址：www.hrsec.com.cn
客服电话：010-58568118
（19） 华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市南二环 959 号财智中 心 B1 座
法定代表人：李工
联系人：甘霖
电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
客户服务电话：0551-96518/4008096518
网址：http://www.hazq.com/
（20） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号海 通证券大厦
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021 －23219275
传真：021 －63602722
客户服务电话：95553
网址：http://www.htsec.com/
（21） 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证 券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证 券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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14
联系人：齐晓燕
电话：0755－82130833
传真：0755－82133952
客户服务电话：95536
网址：http://www.guosen.com.cn/
（22） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上 海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红联系人：芮敏祺
电话：021 －38676666
传真：021 －38670161
客户服务电话：
400-8888-666 / 95521
网址：http://www.gtja.com/
（23） 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
联系人：金喆
电话：028-86690126
传真：028-86690126
客服电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
（24） 广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 、20 楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 、20 楼
法定代表人：刘东
联系人：林洁茹
电话：020 －88836999
传真：020 －88836654 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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客户服务电话： 961303
网址：http://www.gzs.com.cn
（25） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨
电话：021 －22169081
传真：021 －22169134
客户服务电话：4008888788；95525
网址：http://www.ebscn.com/
（26） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
联系人：王兆权
电话：022 －28451861
传真：022 －28451892
客户服务电话：4006515988
网址：http://www.bhzq.com
（27） 中国国际金融有限公司
注册地址：中国北京建国门外大街 1 号 国贸大 厦 2 座28 层
办公地址：中国北京建国门外大街 1 号 国贸大 厦 2 座28 层
法定代表人：金立群
联系人：罗春蓉 武明明
电话：010 －65051166
传真：010 －65051156
客户服务电话：(010)85679238/85679169;(0755)83195000;(021)63861195;63861196
网址：http://www.cicc.com.cn/
（28） 信达证券股份有限公司 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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16
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
电话：010 －63080985
传真：010 －63080978
客户服务电话：4008008899
网址：http://www.cindasc.com
（29） 中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层-21 层及第
04 层 01 、02、03、05、11 、12 、13 、15 、16 、18 、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务 中心 A 栋第04 、18 层至21 层
法定代表人：龙增来
联系人：刘毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客户服务电话：4006008008
网址：http://www.china-invs.cn/
（30） 厦门证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉
联系人：卢金文
电话：0592－5161816
传真：0592－5161102
客户服务电话：0592-5163588
网址：http://www.xmzq.cn
（31） 天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
邮编：100032
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座 5 层法定 代表人：林义相
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联系人：尹伶电话：
010-66045529 传真：
010-66045518 客户服务电 话：010-66045678
网址：http://www.txsec.com
（32） 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银 行大厦 25 楼I 、J 单元
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银 行大厦 25 楼I 、J 单元
法定代表人：薛峰
联系人：张玉静 联系电 话： 0755-33227950
传真： 0755-82080798
客户服务电话： 4006-788-887
网址： www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（33） 北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：李二钢联系电话： 010-62020088
客服电话：4008-886-661
传真： 62020088-8802
网址： www.myfund.com
（34） 上海天天基金销售有限公司
注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼二 层
办公地址：
上海市徐汇 区龙田路 195 号3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
联系电话：021-54509988-7019
客服电话：400-1818-188
传真：021-64385308
网址：www.1234567.com.cn
（35） 杭州数米基金销售有限公司 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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18
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话：0571-28829790 ，021-60897869
客服电话：4000-766-123
传真：0571-26698533
网址：http://www.fund123.cn/
（36） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号 鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：薛年
联系电话：021-58870011-6705
客服电话：400-700-9665
传真：021-68596916
网址：http://www.ehowbuy.com/
（37） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址：上海浦东新区银城中路 68 号时代金融 中心 8 楼801 室
法定代表人：汪静波
联系人：方成
联系电话：021-38602377 客服电话：400-821-5399
传真：021-38509777
网址： http://www.noah-fund.com/
（38） 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大 厦 10 层
办公地址：北京朝外大街 22 号泛利 大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：习甜 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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联系电话：010-85650920
客服电话：400-920-0022
传真：010-85657357
网址： http://licaike.hexun.com/
（39） 浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：拱墅区霞湾巷 239 号8 号楼 4 楼403 室
办公地址：杭州市教工路 18 号 EAC 欧美中心 A 座 D 区8 层
法定代表人：陆彬彬
联系人：鲁盛
联系电话：0571-56028617
客服电话：400-068-0058
传真：0571-56899710
网址： www.jincheng-fund.com
（40） 上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号1033 室
办公地址：上海东方路 989 号中达大 厦 2 楼
法定代表人：盛大
联系人：叶志杰联系电话：021-50583533-3011
客服电话：400-005-6355
传真：021-50583533
网址： www.leadfund.com.cn
（41） 嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号B 座46 楼06-10 单元
办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座6 层
法定代表人：赵学军
联系人：景琪
联系电话：010- 65215266
客服电话：010-85572999
传真：010-65185678
网址： http://www.harvestwm.cn/ 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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（42） 万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院5 号楼 3201 内
办公地址：中国北京朝阳区北四环中路 27 号盘 古大观 3201
法定代表人：李招弟
联系人：高晓芳
联系电话： 010-59393920-811
客服电话：4008080069
传真： 010-59393074
网址： www.wy-fund.com
（43） 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大 厦 903 室
法定代表人：李晓涛
联系人：杨翼
联系电话：0571-88920897
传真：0571-86800423
客服电话：0571-88920897
网址: http://www.ijijin.com.cn
（44） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕 景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌 联系电 话：021-20691832
客服电话：400-089-1289
传真：021-20691861
网址: http://www.erichfund.com
（45） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层 1006#
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国企大 厦 C 座9 层
法定代表人：马令海
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21
联系人： 邓洁
联系电话： 010-58325388-1105
客服电话：4008507771
传真： 010-58325282
网址： t.jrj.com
（46） 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址： 北京市朝阳 区建国路 88 号 9 号楼15 层 1809
办公地址： 北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代 城 C 座1809
法定代表人：沈伟桦
联系人： 程刚
联系电话： 010-52855713
客服电话： 400-609-9200
网址:
www.yixinfund.com
（47） 一路财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋 大楼 C 座702
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通 新世界广场 A 座2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：苏昊
联系电话：010-88312877-8033
客服电话：400-001-1566
网址：www.yilucaifu.com
（48） 中国国际期货有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号1 幢1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地址：北京市朝阳区光华路 16 号中期大厦 A 座9 层
法定代表人：王兵
联系人：赵森
联系电话：010-65807399
客服电话：95162
网址：www.cifco.net
（49） 中期资产管理有限公司 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号1 幢11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 中国中期大厦 A 座11 层
法定代表人：路瑶
联系人：侯英建
联系电话：010-65807865
客服电话：010-65807609
网址：www.cifcofund.com
（50） 中天嘉华基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区八大处高科技西井路 3 号3 号楼 7457 房间
办公地址：北京市朝阳区京顺路 5 号曙光大厦 C 座1 层
法定代表人：黄俊辉
联系人：张立新
联系电话：010-58276785
客服电话：400-650-9972
网址：www.sinowel.com
（51） 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号2 栋236 室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十 一世纪大厦 A303
法定代表人：杨涛
联系人：周君
联系电话：010-53570568
客服电话：400-819-9868
网址：www.tdyhfund.com
（52） 北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号1 号楼12 层1208 号
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号1 号楼12 层1208 号
法定代表人：罗细安
联系人：李皓
联系电话：13521165454
客服电话：400-001-8811 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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网址：www.zengcaiwang.com
（53） 海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路 1217 号16 楼B 单元
办公地址：上海市浦东新区东方路 1217 号16 楼B 单元
法定代表人：刘惠
联系人：冯立
联系电话：021-80133535
客服电话：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
（54） 上海大智慧财富管理有限公司
注册地址：上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼10-11 层
办公地址：上海浦东杨高南路 428 号 1 号楼10-11 层
法定代表人：申健
联系人：付江
联系电话：021-20219988*31781
客服电话：0201-20219931
网址：https://8.gw.com.cn/
（55） 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券 大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券 大厦、深圳市福田区深南大道 4011
号港中旅大厦 24 楼
法定代表人：吴万善
联系人：庞晓芸
电话：025 －84457777
传真：025 －84579763
客户服务电话：95597
网址：http://www.htsc.com.cn/
（56） 长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券 大厦
办公地址：湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券 大厦
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法定代表人：杨泽柱
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客户服务电话：95579;4008-888-999
网址：http://www.95579.com/
（57） 兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市江宁路 168 号
法定代表人：高建平
联系人：刘玲
电话：021-52629999
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（58） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东南路 500 号
办公地址：上海市北京东路 689 号 东银大厦 17 楼
法定代表人：吉晓辉
联系人：于慧
电话：021 －61618888
传真：021 －63602431
客户服务电话：95528
网址：http://www.spdb.com.cn
（59） 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：刘士余
客户服务电话：95599
网址：http://www.abchina.com
（60） 天风证券股份有限公司 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号 高科大厦 4 楼
办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路 32 号 国资大厦 B 座 4 楼
法定代表人：余磊
联系电话： （027 ）87618889
传真： （027 ）87618882
联系人：刘鑫
客服电话： （027 ）87618889
公司网址：http://www.tfzq.com
（61）上海 汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
法定代表人：冯修敏
联系人：周丹
电话：021-33323999*8318
客服电话：4008202819
网站：fund.bundtrade.com
（62）泛华 普益基金销售有限公司
注册地址：成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室
办公地址：四川省 成都 市锦江区下东大街 216 号喜年广场 A 座1502 室
联系人：付勇斌
电话：028-86758820
传真：028-86758820-805
客服电话：4008-588-588
网址：www.pyfund.com.cn/
(63) 上海陆 金所资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸 易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
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传真：021-22066653
客户服务电话： 4008219031
网址：www.lufunds.com
(64) 北京乐 融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼16 层1603 室
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号1 号楼16 层1603 室
法定代表人：董浩
联系人： 张 婷婷
电话：010 －66045608
传真：010 －66045500
客户服务电话： 400-068-1176
网址：www.jimufund.com
(65) 上海联 泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
联系人： 凌 秋艳
电话：021-52822063
传真：021-52975270
客户服务电话： 400-046-6788
网址：www.66zichan.com
（66）汉口 银行股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区建设大道 933 号
办公地址：湖北省武汉市江汉区建设大道 933 号
法定代表人：陈新民
联系人：李欣
电话：027-82656704
传真：027-82656236
客服电话：96558 （武汉 ）4006096558 （全国）
网址：www.hkbchina.com 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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（67）晋商 银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A 座
办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A 座
法定代表人：阎俊生
联系人：杨瑞
电话：0351-6819579
传真：0351-6819926
客服电话：9510-5588
网址：www.jshbank.com
基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和 本基金基金合同等的规定，选择其他符合要
求的机构销售本基金，并及时履行公告义务。
（二） 基金登记机构
名
称：工 银瑞信基金管理有限公司
注册地址 ： 北京市西城区金融大街 5 号、 甲5 号 6 层甲5 号 601、甲 5 号 7 层甲5 号
701 、甲5 号8 层甲5 号801 、甲5 号9 层甲5 号901
注册登记业务 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛 大厦 A 座6 层
法定代表人： 郭特华
全国统一客户服务电话：400-811-9999
传
真：010-66583100
联系人：朱辉毅
（三）律师事务所及经办律师
名
称：上 海源泰律师事务所
住
所：上 海市浦东新区浦东南路256 号华夏银 行大厦14楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路256 号华夏 银行大厦14 楼
负责人：廖海
电
话：（021 ）51150298
传
真：（021 ）51150398
经办律师：廖海、刘佳
（四）会计师事务所及经办注册会计师 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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名
称：安 永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
住
所：北 京市东城区东长安街1 号 东方广场东方经贸城，东三办公楼16 层
办公地址：北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层
法定代表人：葛明
经办注册会计师：李慧明，王珊珊
联系电话：（010 ）58152145
传真：（010 ）58114645
联系人：王珊珊
四 、 基 金的名 称
本基金名称： 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
五、基金 的类型
本基金类型：股票型。
六 、 基 金的投 资 目 标
通过持续、系统、深入、全面的基本面研究，挖掘具有长期发展潜力和估值优势的上
市公司，实现基金资产的长期稳定增值。
七 、 基 金的投 资 方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 （包
括创业板股票、 中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 债券回购、 资
产支持证券、银行存款、股指期货与权证等金融衍生工具 以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例 为 80%-95%。任何 交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5% 。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八 、 基 金的投 资 策 略
（一）投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将科学、系统、规范的行业研究及选股方法
与积极主动的投资风格相结合，采用自下而上精选个股策略，同时辅以自上而下资产配置
和行业配置策略，在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。
1 、股票选择 策略
采用基本面分析和深入调查研究相结合的研究方法，以自下而上的方式精选出竞争优
势与三力模型（产品力、品牌力、渠道力）分析可比公司的核心竞争力，并辅以财务角度
分析上市公司历年的盈利能力、盈利质量和现金流状况，筛选出可持续的竞争优势、强劲
的成长潜质、出色的经营管理能力，同时有合理估值的上市公司，构建投资组合。
（1 ）核心竞 争力
本基金对公司核心竞争力的考察主要分析公司的产品特性、品牌优势、销售渠道和其
他网络的可复制性、资源优势、技术创新能力和竞争环境等因素。
1)产品特性
分析公司产品质量、产品定位、产品组合、产品创新与产品对目标客户吸引能力综合
分析，判断公司产品特性。
2)品牌优势
分析公司是否在所属的行业已经拥有较高的市场份额，是否有良好的市场知名度和良
好的品牌效应，是否处于行业龙头地位。
3)销售和营 销网络的可复制性
分析公司在销售渠道及营销网络等方面是否具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的
显著优势。
4)资源优势
分析公司是否拥有独特优势的资源，是否在某些领域拥有独占性的优势。
5)技术创新 能力
分析公司的产品自主创新情况、主要产品更新周期、专有技术和专利、对引进技术的
吸收和改进能力。
6)竞争环境
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30
分析公司所在行业的内部竞争格局、公司议价能力、公司规模经济、替代品的威胁和
潜在竞争对手进入行业的壁垒等因素。
（2 ）盈利能 力和盈利质量
1)盈利能力
结合公司所处行业的特点和发展趋势、 公司背景， 从财务结构、 资 产质量、 业务增长 、
利润水平、现金流特征等方面考察公司的盈利能力，专注于具有行业领先优势、资产质量
良好、盈利能力较强的上市公司。
2)盈利质量
本基金不仅关注公司的盈利能力， 同时也关注公司盈利的质量， 包括公司盈利的构成、
盈利的主要来源、盈利的可持续性和可预测性、公司的盈利模式和扩张方式等方面
（3 ）公司治 理水平和管理层分析
1)公司治理 水平分析
清晰、 合理的公司治理是公司不断良性发展的基础。 本基金主要从股权结构的合理性、
控股股东的背景和利益、董事会构成、信息披露的质量和及时性、激励机制的有效性、关
联交易的公允性、公司的管理层和股东的利益是否协调和平衡等方面，对公司治理水平进
行综合评估。
2)公司管理 层分析
公司管理层的素质和能力是决定公司能否良性发展、不断创造领先优势的关键因素。
对公司管理团队进行评价，主要考察其过往业绩、诚信记录、经营战略规划和商业计划执
行能力等。
（4 ）公司财 务状况评估
在对行业进行深入分析的基础上，对上市公司的基本财务状况进行评估。结合基本面
分析、财务指标分析和定量模型分析，根据上市公司的财务情况进行筛选，剔除财务异常
和经营不够稳健的股票，构建基本投资股票池。
（5 ）价值评 估
基于对公司未来业绩发展的预测，采用现金流折现模型等方法评估公司股票的合理内
在价值，同时结合股票的市场价格，挖掘具有持续增长能力或者价值被低估的公司，选择
最具有投资吸引力的股票构建投资组合。
2 、行业分析 与配置
本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、发展趋势等数方面因素对各行业工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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的相对盈利能力及投资吸引力进行评价，并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业
的权重。
一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、产品的可
替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构，并决定行 业的长期盈利
能力及投资吸引力。另一方面，任何一个行业演变大致要经过发育期、成长期、成熟期及
衰退期等阶段，同一行业在不同的行业生命周期阶段以及不同的经济景气度下，亦具有不
同的盈利能力与市场表现。本基金对于那些具有较强盈利能力与投资吸引力、在行业生命
周期中处于成长期或成熟期、且预期近期经济景气度有利于行业发展的行业，给予较高的
权重；而对于那些盈利能力与投资吸引力一般、在行业生命周期中处于发育期或衰退期，
或者当前经济景气不利于行业发展的行业，则给予较低的权重。
3 、类别资产 配置策略
在资产配置中， 本基金主要考虑宏 观经济指标， 包括 PMI 水平、GDP 增长率、M2 增长
率及趋势、PPI 、CPI 、利 率水平与变化趋势、宏观经济政策等，来判断经济周期目前的位
置以及未来将发展的方向。
在经济周期各阶段，综合对所跟踪的宏观经济指标和市场指标的分析，本基金对大类
资产进行配置的策略为：在经济的复苏和繁荣期超配股票资产；在经济的衰退和政策刺激
阶段，超配债券等固定收益类资产，力争通过资产配置获得部分超额收益。
4 、权证投资 策略
本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证，或者本
基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时，将在
对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合隐含波动率、剩余期限、标的证券
价格走势等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或
避险交易组合，力求取得最优的风险调整收益。
5 、股指期货 投资策略
本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，本着谨
慎原则，参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析，发 挥股指期货杠杆
效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略
包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时，为避免市场
冲击，提前建立股指期货多头头寸，然后逐步买入现货并解除股指期货多头，当完成现货
建仓后将股指期货平仓；空头套期保值指当基金需要卖出现货时，先建立股指期货空头头工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金
在 股 指 期 货 套 期 保 值 过 程 中 ， 将 定 期 测 算 投 资 组 合 与 股 指 期 货 的 相 关 性 、 投 资 组 合 beta
的稳定性，精细化确定投资方案。
6 、债券投资 策略
本基金通过全面研究GDP 、 物价 水平 、 就业 以及国际收支等主要经济 变量， 分析宏观经济
运行的可能情景， 并预测财政政策、 货币政策等宏观经济政策取向， 分析金融市场资金供求
状况变化趋势及结构， 在严格控制风险的前提下， 综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，
采取利率策略、 信用策略、 久期调整、 收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略， 把握债
券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。
（二）投资管理程序
本管理人实行“投资决策委员会领导下的团队制 ”管理模式， 建立了严谨、 科学的投资
管理流程， 具体包括投资研究、 投资决策、 组合构建、 交易执行和风险管理及绩效评估等全
过程，如图1 所示：
图 1 ： 投 资管理 流 程
1 、投资研究
研究员独立开展研究工作， 在借鉴外部研究成果的基础上， 开展宏观经济及政策分析、
债券市场分析、行业及上市公司分析， 重点分析行业的景气度和各类资产的相对价值， 为
投资决策委员会及各基金经理提供独立、统一的投资决策支持平台。
2 、投资 决策
投资决策委员会是基金投资的最高决策机构， 决定基金总体投资策略及资产配置方案，
审核基金经理提交的投资计划，提供指导性意见，并审核其他涉及基金投资管理的重大问
股
票
池
\
债
券
池
投资研究
内 部 投资 指引
法 律 合规 约束
基 金 合同
风 险 指标 约束
风 险 优化 模型
投
资
决
策
组
合
构
建
交
易
执
行
风
险
分
析
绩
效
评
估
投
资
组
合
再
平
衡
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题。
基金经理在公司总体投资策略的指导下，根据基金合同关于投资目标、投资范围及投
资限制等规定，制定相应的投资计划，报投资决策委员会审批。
3 、投资 组合构建
基金经 理根据投资决策委员会的决议， 利用投资管理系统，选择证券构建基金投资组
合，并根据市场变化调整基金投资组合，进行投资组合的日常管理。
4 、交易 执行
交易员负责在合法合规的前提下，执行基金经理的投资指令，并实施一线风险监控。
5 、风险 分析及绩效评估
风险管理部对投资组合的风险水平及基金的投资绩效进行评估，报风险管理委员会，
抄送投资决策委员会、投资总监及基金经理，并就基金的投资组合提出风险管理建议。
基金管理人对基金的投资行为进行合规性监控，并对投资过程中存在的风险隐患向基
金经理、投资总监、投资决策委员会及风险管理委员会进行风险提示。
九 、 业 绩比较 基 准
本基金的业绩比较基准为：85% ×中 证 800 指数 收益率+15%×中债综合指数收益率。
中证 800 成 份股 是由中证 500 和沪深 300 成份 股 一起构成， 中证 800 指 数综合反映 沪
深证券市场内大中小市值公司的整体状况 ，较好地反映了 A 股市场的总 体趋势。
本基金是从全市场范围内精选股票投资的股票型证券投资基金， 股票投资占基金资产
的比例为 80%-95% 。 本基金 对中证 800 指数和中债综合指数收益率赋予 85% 和 15% 的权重 符
合本基金的投资特性。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出，经与基金托管人协商一致，本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及
时公告。
十 、 风 险收益 特 征
本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种，其
预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
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十 一 、 基金的 投 资 组合报 告
本报告期自 2015 年7 月1 日起至 9 月30 日止（财务 数据未经审计） 。
1. 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 192,532,089.73 86.89
其中：股票
192,532,089.73 86.89
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
27,770,762.90 12.53
8 其他资产
1,283,919.77 0.58
9 合计
221,586,772.40
100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
2. 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 8,524,222.80 4.09
C 制造业 139,039,182.63 66.73
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 16,062,998.00 7.71
F 批发和零售业 4,115,718.00 1.98
G 交通运输、仓储和邮政业 4,167,888.00 2.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,776,362.00 1.81
J 金融业 4,293,000.00 2.06
K
房地产业
4,168,429.30 2.00
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,192,767.00 2.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 4,191,522.00 2.01
合计 192,532,089.73 92.41
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
3. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 600590 泰豪科技 1,000,000 10,950,000.00 5.26
2 002108 沧州明珠 673,710 10,065,227.40 4.83
3 002276 万马股份 443,400 8,938,944.00 4.29
4 600259 广晟有色 251,452 8,524,222.80 4.09
5 002407 多氟多 191,890 7,013,579.50 3.37
6 000559 万向钱潮 265,400 5,143,452.00 2.47
7 002227 奥 特 迅 164,000 5,002,000.00 2.40
8 300458 全志科技 64,800 4,989,600.00 2.39
9 002664 信质电机 202,300 4,895,660.00 2.35
10 002594 比亚迪 80,000 4,800,800.00 2.30
4. 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
6. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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9. 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
9.1 报 告期 末本 基 金 投资的 股 指 期货持 仓 和 损益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
9.2 本 基金 投资 股 指 期货的 投 资 政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
10. 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
10.1 本 期 国债 期 货 投资政 策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
10.2 报 告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 持 仓 和损益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
10.3 本 期 国债 期 货 投资评 价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
11. 投 资 组 合报告 附 注
11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编
制 日 前 一年内 受 到 公开谴 责 、 处罚的 情 形 。
11.2 本 基 金投 资 的 前十名 股 票 未超出 基 金 合同规 定 的 备选股 票 库 。
11.3 其 他 资产 构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 722,531.38
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,198.12
5 应收申购款 555,190.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,283,919.77
11.4 报 告 期末 持 有 的处于 转 股 期的可 转 换 债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
11.5 报 告 期末 前 十 名股票 中 存 在流通 受 限 情况的 说 明 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况说明
1 600590 泰豪科技 10,950,000.00 5.26 重大事项
2 600259 广晟有色 8,524,222.80 4.09 重大事项
11.6 投 资 组合 报 告 附注的 其 他 文字描 述 部 分
无。
十 二 、 基金的 业 绩
基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不
保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1 、 本基金合同生效日为 2014 年10 月23 日， 基金 合同生效以来 （截至 2015 年09 月
30 日）的投 资业绩及同期基准的比较如下表所示：
阶段
净值增
长率
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
率
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
2014.10.23-2014.12.
31
12.90% 1.46% 29.72% 1.32%
-16.82
%
0.14%
2015.1.1-2015.9.30 8.50% 3.30% -1.15% 2.30% 9.65% 1.00%
自基金合同生效日起
至今
22.50% 3.00% 28.24% 2.14% -5.74% 0.86%
2 、本基金合 同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：
（2014 年 10 月23 日至2015 年 09 月30 日） 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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注：1 、本基 金基金合同于 2014 年 10 月23 日生 效。 截至报告期末，本基金的基金合
同生效未满 1 年。
2 、 根据基金合同规定， 本基金建仓期为 6 个月。 建仓期满， 本基金的各项投资比例 应
符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定 ：本基金股票资产占基金资产的比例为
80%-95% 。其 中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。
十 三 、 基金的 费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
1.基金费用 的种类
（1 ）基金管 理人的管理费；
（2 ）基金托 管人的托管费；
（3 ）《基金 合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4 ）《基金 合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费 和诉讼费；
（5 ）基金份 额持有人大会费用； 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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（6 ）基金的 证券 、期货交易费用；
（7 ）基金的 银行汇划费用；
（8 ）基金的 相关账户的开户及维护费用；
（9 ）按照国 家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2 ．基金费用 计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管 理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。 管理费的计算方法如下：
H ＝E×1.50 %÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人 按照与基金管
理人对账一致的结果，于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、休息日或不可抗力 等 ，支付日期顺延。
（2 ）基金托 管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H ＝E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人 按照与基金管
理人对账一致的结果， 于次月前 3 个 工作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、
休息日或不可抗力等，支付日期顺延。
上述“1. 基 金费用的种类中第 （3 ） － （9 ） 项费 用 ”， 根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（3 ） 证券账户开户费用： 证券账户开户费经管理人与托管人核对无误后， 自产品成立
一个月内由托管人从基金资产中划付，如资产余额不足支付该开户费用，由管理人于产品
成立一个月后的 5 个工 作日内进行垫付，托管人不承担垫付开户费用义务。
3. 不列入基 金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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的损失；
（2 ）基金管 理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3 ）《基金 合同》生效前的相关费用；
（4 ）其他根 据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4 、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
（二）与基金销售有关的费用
1 、申购费
本基金对申购设置级差费率， 投资者 在一天之内如有多笔申购， 适用费率按单笔分别
计算。
本基金的申购费率如下表所示：
基金的 申购费率结构
费用种类 申购费率
申购费
M ＜100 万 1.5%
100 万≤M ＜300 万 1.0%
300 万≤M ＜500 万 0.8%
500 万≤M
按笔收取，1,000 元/ 笔
注：M 为申购 金额
本基金的申购费用由申购人承担， 主要用于本基金的市场推广、 销售、 注册登记等各
项费用，不列入基金财产。
2 、赎回费
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎回基金份额时
收取。 对持续持有期少于 30 日的投资人 收取的赎回费将全额计入基金财产； 对持续持有期
不少于 30 日 但少于 3 个 月的投资人收取的赎回费总额的 75% 计入基金财产； 对持续持有期
不少于 3 个 月但少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 50% 计入基金 财产；对持续持有
期不少于 6 个月的投资人收取的赎回费总额的 25% 计入基金 财产（1 年以 365 天计） 。赎回
费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减，具体费率如下：
基金的 赎回费率结构
持有期限 赎回费率 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
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赎回费率
Y ＜7 天 1.5%
7 天≤Y ＜30 天 0.75%
30 天≤Y ＜1 年 0.50%
1 年≤Y ＜2 年 0.30%
Y ≥2 年 0%
注：Y 为持有 期限，1 年指 365 天。
3 、赎回费用 未计入基金财产的部分 用于支付登记费和其他必要的手续费。
4 、 基金管理 人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
5 、 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定
基金促销计划， 针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。 在基金促销活动期间，
基金管理人在按中国证监会要求履行必要手续后，可以对基金投资者适当调低基金申购费
率和赎回费率。
十 四 、 对招募 说 明 书更新 部 分 的说明
本基金管理人依据《基金法》 、 《运 作办法》 、 《 销售管理办法》 、 《信息 披露管理办法》
及其它有关法律法规的要求，对本基金招募说明书 进行了更新，主要更新内容如下 ：
1 、在“一、 绪言 ”部分，更新了 相关信息。
2 、在“二、 释义” 部分，更新了 相关信息。
3 、在“三、 基金管理人 ”部分，更新了 基金管理人的信息。
4 、在“四、 基金托管人 ”部分，对基金托管人的相关 信息进行了更新。
5 、在“五、 相关服务机构 ”部分， 更新了相关服务机构的有关信息 。
6 、在“九、 基金的投资” 部分， 更新了最近一期的基金投资组合报告的内容 。
7 、在“十、 基金的业绩” 部分 ，更新了基金截至 2015 年9 月 30 日的业 绩表现 情况 。
8 、 在 “二十 一、 对基金份额持有人的服务” 部分， 更新了为基金份额持有人提供的服
务的相关信息。
9 、在“二十 二、其他应披露事项”部分，更新了本期间公司披露的相关公告事项。
10、在“附 件二：基金托管协议摘要”部分，更新了基金管理人的相关信息。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明 书正文，可登
陆工银瑞信基金管理有限公司网站 www.icbccs.com.cn 。
工银瑞信研究精选股票型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
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工银瑞信基金管理有限公司
二 〇一五 年十二月 五日
