德邦德信中证中高收益企债指数分级
证券投资基金更新招募说明书摘要
（2015 年第 2 号）
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金（以下简称“本” ） 经中
国证监会证监许可[2013]152 号文核准 募集。自 2013 年 3 月 25 日至 2013 年 4
月 19 日通过销售机构公开发售。本基金为契约开放式基金。 本基金的基金合同
于2013 年4 月25 日成立正式生效。
重要提示
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金（以下简称“本基金” ）
经中国证监会证监许可[2013]152 号文核准募集，本基金的基金合同于2013年4
月25日成立正式生效。
本基金管理人保证 本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经
中国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险， 投资人在投资本基金之前， 请仔细阅读本基金的招募说明书和
基金合同， 全面认识本基金的风险收益特征和产品特性， 并充分考虑自身的风险
承受能力， 理性判断市场， 谨慎做出投资决策。 本基金投资于证券市场， 基金 净
值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资 人根据所持有的基金份额享受基金
收益， 同时承担相应的投资风险。 本基金投资中的风险包括： 因整体政治、 经济 、
社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的
非系统性风险， 由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金
管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险， 本基金的特定风险等。 从整
体运作来看， 基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合型基金和
股票型基金。从两类份额看，德信A份额持有人的年化约定收益率为一年期定期
存款利率+1.20%，表现出预期风险较低、预期收益相对稳定的特点。德信B份额
获得剩余收益， 带有适当的杠杆效应， 表 现出预期风险较高， 预期收益相对较高
的特点。
基金管理人提醒投资人基金投资的 “买者自负”原则， 在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤
勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书中涉及的与托管相关的基金信息已经本基金托管人复核。 本招
募说明书所载内容截止日为2015 年10月24日， 有关财务数据和 净值表现截止日为
2015年9 月30日。
一 、 基 金 管理 人
（一） 基金管理人概况
名称：德邦基金管理有限公司
住所： 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层
办公地址： 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层
法定代表人： 姚文平
成立时间 ：2012年3月27日
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币2亿元
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2012]249号
经营范围： 基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资产管理和中国证 监
会许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人： 刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下：
股东名称 持股比例
德邦证券 股份有限公司 70%
浙江省土产畜产进出口集团有限公司 20%
西子联合控股有限公司 10%
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
姚 文 平 先生, 董事长, 硕士, 国 籍中国 。 复 星财富 管 理 集团执 行 总 裁，德 邦 证
券股份有限公司董事长。 中国证券业协会互联网证券专业委员会副主任委员， 上
海新金融研究院创始理事。 曾先后于南京大学、 华泰证券、 东海证券工作， 对 于
证券经纪、 投资银行、 固定收益、 资产管理等业务具有丰富 的管理经验， 同时 在
财富管理、资产证券化、对冲基金的基金等方面颇有创新。
林燕女士，董事，博士, 国籍加拿大。德邦证券股份有限公司常务副总裁。
加拿大通用注册会计师， 中国证券业协会行业自律监察专业委员会委员。 曾先后
任 职 大 鹏 证券 有 限 责 任公 司 助 理 财务 总 监 ， 加拿 大Assante Advisory Services
财务总监， 荷兰合作银行香港分行资深合规部经理， 美国Investors Bank & Trust
Company 多伦多分公司经理。
董 振 东 先生， 董 事,硕士 ， 国 籍中国 。 现 任西子 联 合 控股有 限 公 司战略 投 资
部长。 曾任中国银行江苏省分行担任计划部职员， 新利软件集团股份有限公司担
任投资部副总监， 浙江国信创业投资有限公司高级经理， 杭州锅炉集团股份有限
公司证券事务代表。
骆 敏 华 女士， 董 事,学士 ， 国 籍中国 。 审 计师， 高 级 会计师 。 现 任浙江 省 国
际贸易集团有限公司纪委委员、部门经理。
易 强 先 生，董 事 ， 硕士, 国 籍 中国。 现 任 德邦基 金 管 理有限 公 司 总经理, 历
任 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 业 务 发 展 部 副 总 监, 比 利 时 联 合 资 产 管 理 有 限 公 司 中
国 地 区 业务发 展 总 监,比 利 时 联合资 产 管 理有限 公 司 上海代 表 处 首席代 表 ， 金 元
比联基金管理有限公司总经理。
吕红兵先生， 独立董事 ， 硕士,国籍中国。 高级律师,国浩律师事务所首席执
行合伙人。 中华全国律师协会党组成员、 副会长， 金融证券业务委员会主任， 第
七届上海市律师协会会长。 中国证监会第六届股票发行审核委员会专职委员、 中
国证监会重组委咨询委员、 上海证券交易所上市委员会委员。 上海国际贸易仲裁
委员会、 上海仲裁委员会委员及仲裁员。 复旦大学、 中国人民大学、 华东政法 大
学、上海外贸大学等高校兼职或客座教授。
刘少波先生， 独立董事， 博士， 国 籍中国。 现任暨南大学社会科学研究处处
长、 金融研究所所长。 广东经济学会副会长、 广东股份经济与证券市场研究会副
会长兼秘 书长、 广东房地产业协会常务理事、 广东证券业协会顾问、 广东省科技
风险投资公司特聘专家、广东省政府WTO事务咨询理事会理事。
肖斌卿先生，独立董事，博士，国籍中国。南京大学管理科学与工程博士，
南京大学工程管理学院任任副教授。
2、基金管理人监事会成员
胡宝发先生， 监事会主席， 学士， 国籍中国。 现任德邦证券股份有限公司财
务管理部副总经理。曾任职于国联证券漕宝路营业部、国联证券邯郸路营业部。
陈亮先生， 监事, 国籍中国。 现任浙江省国际贸易集团有限公司金融产业部
专员。 曾任浙江省国际贸易集团有限公司金融资产管理 （金融与产 业） 部助理专
员，信中利资本集团投资部投资经理。
王刚先生,职 工 监 事，硕 士 ， 国籍中 国 。 现任德 邦 基 金管理 有 限 公司监 察 稽
核 部 总 经理, 曾 任 天治基 金 管 理有限 公 司 监察稽 核 部 总监助 理 、 职工董 事 、 子 公
司监事。
栾家斌先生， 职工监事， 学士， 国 籍中国。 现任德邦基金管理有限公司信息
技术部副总监，曾任职于恒川软件系统有限公司。
3、公司高管人员
姚文平先生，董事长,硕士。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
易强先生，总经理，硕士。 （简历请参见上述董事会成员介绍）
汪 晖 先 生，副 总 经 理, 投 资 研 究部总 经 理,硕士 。 曾 任华泰 证 券 股份有 限 公
司研究员、 投资经理、 高级投资经理， 华宝信托公司信托基金经理， 华泰柏瑞 基
金管理有限公司研究员、 基金经理助理、 基金经理、 投资总监， 具有15年以上 的
证券投资管理经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。 曾任长城证券研究员， 华安证券研究所副所长，
华富基金管理有限公司监察稽核部总监， 金元比联基金管理有限公司监察稽核部
总监。2013 年加入德邦基金管理有限公司，历任稽核监察部总监。
4、本基金基金经理
陈 利 女 士，硕 士 ， 毕业于 上 海 财经大 学 数 量经济 学 专 业，从 业3 年。自2011
年11 月 硕士毕 业 后 即加入 德 邦 基金投 资 研 究团队 ， 自2015年5 月 起任公 司 投 资 研
究部基金经理助理。 自2015年7 月6日起任德邦德信中证中高收益企债指数分级证
券投资基金、德邦德利货币市场基金的基金经理。
本基金历任基金经理：
侯慧娣女士，2013年8月29 日至2015年6月24日管理本基金。
何晶先生，2013年4月25日至2015年9月11日管理本基金。
5、投资决策委员会成员
汪 晖 先 生，副 总 经 理、投 资 研 究部总 经 理 。 （ 简 历 请 参见上 述 高 级管理 人 员
介绍）
雷鸣先生，首席策略师。学士，毕业于上海财经大学EMBA 专业，从业19年。
历 任 上 海 瑞 盈 财 富 管 理 有 限 公 司 副 总 裁 兼 首 席 宏 观 分 析 师 、 德 邦 证 券 首 席 策 略
师、 上海国联投资管理有限公司研究部经理、 华龙证券分析师、 上海证联投资服
务有限公司分析师、上海新兰德投资服务有限公司分析师。
黎 莹 女 士，基 金 经 理。硕 士 ， 毕业于 复 旦 大学生 理 学 专业， 从 业4年。 曾 任
群 益 证 券医药 行 业 研究员 。2014 年4 月 起 在德邦 基 金 管理有 限 公 司任投 资 研 究 部
研究员。自2015 年4 月起 任 本 公司投 资 研 究部基 金 经 理助理 ， 目 前担任 德邦大健
康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 德 邦 优 化 配 置 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
陈 利 女 士 ， 基 金 经 理, 硕 士 ， 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 数 量 经 济 学 专 业 ， 从 业3
年。自2011年11 月 硕士毕 业 后 即加入 德 邦 基金投 资 研 究团队 ， 自2015年5 月起任
公司投资研究部基金经理助理。 目前担任德邦德信中证中高收益企债指数分级证
券投资基金、德邦德利货币市场基金的基金经理。
许 文 波 先生， 基 金 经理, 硕 士 ，毕业 于 吉 林大学 工 商 管理专 业 ， 从业14 年。
曾 任 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产 管 理 分 公 司 投 资 管 理 部 部 门 经 理 、 高 级 投 资 经
理、 投资主办助理、 定向资产管理计划投资主办人、 集合资产管理计划投资主办
人； 东北证券股份有限公司研究所策略研究员； 新华证券有限责任公司证券投资
分析师。2015年7月加入德邦基金， 现任公司研究部 副总监。 自2015年8月12日起
担任德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星稳健灵活配置混合型证
券投资基金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星价值灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。
韩 庭 博 ，硕士 ， 毕 业于英 国 雷 丁大学 金 融 工程专 业 。 从业8 年 ， 曾任首 都 银
行资金总部交易员、 东方汇理银行资金总部交易员、 中国建设银行天津分行资金
部 交 易 员。2015 年9 月加 入 德 邦基金 ， 现 任公司 固 定 收益部 研 究 员兼基 金 经 理 助
理。
张 翔 ， 硕士 。7 年 以上证 券 、 基金从 业 经 历。历 任 汇 富融略 投 资 顾问有 限 公
司助理副总裁， 派杰亚洲证券 有限公司研究员及产品协调员， 华富基金管理有限
公司机构投资部理财经理、 机构理财部高级经理， 德邦基金管理有限公司机构专
户 部 经 理。2015 年7 月15 日 起 至今任 德 邦 福鑫灵 活 配 置混合 型 证 券投资 基 金 基 金
经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托管 人
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：牛锡明
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
注册时间：1987年3月30日
注册资本：742.62亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：汤嵩彥
电话： 95559
交通银行始建于1908年， 是中国历史最悠久的银行之一， 也是近代中国发钞
行之一。1987年重新组建后的交通银行正式对外营业， 成为中国第一家全国性的
国 有 股 份制商 业 银 行，总 部 设 在上海 。2005 年6 月 ， 交通银 行 在 香港联 合 交 易 所
挂 牌 上 市，2007 年5 月在 上 海 证券交 易 所 挂牌上 市 。 根据2014 年 《 银行 家 》 杂 志
发 布 的 全 球 千 家 大 银 行 报 告 ， 交 通 银 行 一 级 资 本 位 列 第19 位 ， 跻 身 全 球 银 行20
强 ； 根 据 《 财 富 》 杂 志 发 布 的 “ 世 界500 强 公 司 ” 排 行 榜 ， 交 通 银 行 位 列 第217
位。2014 年荣获《首席财务官》杂志评选的“最佳资产托管奖” 。
截至2015 年9 月30 日 ，交 通 银 行 资产 总 额 达 到人 民 币7.21 万 亿 元 ， 实现 净 利
润人民币520.40亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心 （下文简称 “托管中心” ） 。 现有员工具有
多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、
工程师和律师等中高级专业技术职称， 员工的学历层次较高， 专业分布合理， 职
业技能优良， 职业道德素 质过硬， 是一支诚实勤勉、 积极进取、 开拓创新、 奋 发
向上的资产托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况
牛锡明先生，董事长、执行董事。
牛先生2013 年10 月 至 今 任 本 行 董 事 长 、 执 行 董 事 ，2013 年5 月至2013 年10
月 任 本 行董事 长 、 执行董 事 、 行长，2009 年12月至2013 年5 月 任 本行副 董 事 长 、
执行董事、 行长。 牛先生1983年毕业于中央财经大学金融系 ， 获学士学位，1997
年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业， 获硕士学位，1999年享受国务
院颁发的政府特殊津贴 。
彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。
彭先生2013年11月起任本行副董事长、 执行董事， 2013年10 月起任本行行长；
2010 年4 月至2013 年9 月 任 中 国 投 资 有 限 责 任 公 司 副 总 经 理 兼 中 央 汇 金 投 资 有 限
责任公司执行董事、 总经理；2005 年8月至2010年4月任本行执行董事、 副行长 ；
2004 年9 月至2005 年8月 任 本 行副行 长 ；2004 年6 月至2004 年9 月任本 行 董 事、行
长助理；2001 年9 月至2004 年6 月任本 行 行 长助理 ；1994年至2001 年历 任 本 行 乌
鲁木齐分行副行长、 行长， 南宁分行行长， 广州分行行长。 彭先生1986年于中 国
人民银行研究生部获经济 学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。
袁女士2015 年8 月 起 任 本 行 资 产 托 管 业 务 中 心 总 裁 ；2007 年12 月至2015 年8
月， 历任本行资产托管部总经理助理、 副总经理， 本行资产托管业务中心副总裁；
1999年12 月至2007年12月， 历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、 科长、 处
长助理、 副处长， 会计结算部高级经理。 袁女士1992年毕业于中国石油大学计算
机科学系，获得学士学位，2005 年于新疆财经学院获硕士学位。 。
（三）基金托管业务经营情况
截止2015年9月30日， 交通银行共托管证券投资基金139只。 此外， 还托管了
基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理财产品、
信托计划、 私募投资基金、 保险资金、 全国社保基金、 养老保障管理基金、 企 业
年金基金、QFII 证 券 投资 资 产 、RQFII 证 券 投资 资 产 、QDII 证 券 投 资资 产 和QDLP
资金等产品。 。
三 、 相 关 服务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构
（1 ）德邦基金管理有限公司上海直销中心
办公地址：上海市虹口区吴淞路 218 号宝矿国际大厦 35 层
联系人：王伟
电话：021-26010999
直销 电话：021-26010928
直销 传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
网址：www.dbfund.com.cn
（2 ）德邦基金管理有限公司网上交易系统
网址：www.dbfund.com.cn
2、场外代销机构
（1 ）交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人： 张宏革
电话：021-57092619
传真：021-57092611
客服电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
（2 ）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
联系人：唐苑
电话：021-61618888
传真：021-63604199
客服电话：95528
公司网址：www.spdb.com.cn
（3 ）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京 市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
客服电话：95568
联系人：杨成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（4 ）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路 168 号
办公地址：上海市银城中路 168 号
法定代表人：范一飞
联系人：夏雪
电话：021-68475888
传真：021-68476111
客服电话：021-962888
公司网址：www.bankofshanghai.com
（5 ）德邦证券有限责任公司
注册地址：普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：徐可
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-8888-126
公司网址：www.tebon.com.cn
（6 ）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号 民建大厦6层
法定代表人：闫振杰
客服电话:400-888-6661
联系人: 乌兰其其格
电话: 010-62020088-7041
传真:010-85189120-8017
网址:www.myfund.com
（7 ）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室
办公地址：杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：郭轶凡
电话：0571-26888888
网址：www.fund123.cn
（8 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
法定代表人：张跃伟
联系人：唐诗洋
电话：021-20691926
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司 网址：www.erichfund.com
（9 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903 ～906室
法定代表人：杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
(10) 上海天天基金销售有限公司
注册地址: 上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址: 上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
法定代表人:陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 许云婷
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn
(11) 信达证券股份有限公司
注册地址: 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址: 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人: 张志刚
联系人: 鹿馨方
电话: 010-63081000
传真: 010-63080978
客服电话: 400-800-8899
公司网址: www.cindasc.com
(12) 国金证券股份有限公司
注册地址: 中国成都市青羊区东城根上街95号
办公地址: 中国成都市青羊区东城根上街95号
法定代表人: 冉云
联系人: 刘一宏
电话: 028-86690070
传真: 028-86690126
客服电话: 4006-600109
公司网址: www.gjzq.com.cn
(13) 北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址: 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012
办公地址: 北京市海南路13 号六层616室
法定代表人: 赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：姚付景
网址：www.niuji.net
（14 ）上海大智慧投资管理有限公司
注册地址: 上海市浦东杨高南路428号1号楼10-11层
办公地址: 上海市浦东新区杨高南路428号1号楼10层（1001-1015室）、11
层（1101-1115室）
法定代表人: 申健
客服电话：021-20219952
电话：021-20219987
传真：021-33848978
网址：https://8.gw.com.cn
（15 ） 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：张裕
电话：021-38509735
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（16 ）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
法定代表人：沈继伟
客服电话：400-033-7933
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（17 ）海银基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元
办公地址：上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：刘燕妮
电话：021-80133888
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（18 ） 北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号
办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号
法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
(19) 上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自 由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：凌秋艳
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（20 ）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址：上海市浦东新区东方路18号保利广场E座18楼
法定代表人：王莉
联系人：耿杰
联系电话：021-20835888
传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（21 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006
办公地址: 深圳市福田区华强北路赛格科技园四栋10层1006
法定代表人:杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
联系电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（22 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路1号903室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼2楼
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
3、场内发售机构
本基金通过深圳证券交易所上网定价发售， 基金份额发售机构为具有基金代
销资格的深圳证券交易所会员单位。
（1 ）已经具有基金代销业务资格的深交所会员单位（具体名单见基金份额
发售公告）。
（2 ）本基金募集期期间获得基金代销资格并具有深交所会员单位资格的证
券公司经深交所确认后也可代理 场内的基金份额发售。 具体名单可在深交所网站
查询，本基金管理人将不就此事项进行公告。
（3 ） 尚未取 得 基 金代销 资 格 ，但属 于 深 交所会 员 的 其他机 构 ， 可在本 基 金
上市交易后，代理投资人通过深交所交易系统参与本基金的买卖。
（二 ）注册登记机构
名称： 中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街 17 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖
联系电话：010－59378839
联系人：010－59378907
（三 ）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海 市银城中路 68 号19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号19 楼
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：孙睿
经办律师：黎明、孙睿
（四 ）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师： 陈露、方侃
业务联系人：方侃
四 、 基 金 的名 称
德邦德信中证中 高收益企债指数分级证券投资基金
五 、 基 金 的类 型
本基金类型：契约型开放式，债券型基金
六 、 基 金 的投 资 目 标
本基金为债券型指数证券投资基金， 通过数量化的风险管理手段优选指数成
份券、 备选成分券及样本外债券， 争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似
的总回报，追求跟踪误差的最小化。
七 、 基 金 的投 资 范 围
本基金的投资范围为主要投资于债券， 包括国内依法发行上市的国债、 金融
债券、 次级债券、 中央银行票据、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券 、
资产支持证券、 债券回购以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符
合中国证监会相关规定） 。此外，本基金也可投资于银行定期存款、通知存款、
大额存单等具有良好流动性的货币市场工具。 本基金不投资股票 （含一级市场新
股申购） 、权证和可转换公司债券（不含可分离交易可转债的纯债部分） 。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产净值的 90% 。 其中， 投 资于标
的指数成份券及备选成份券的比例不低于债券资产净值的 80% 。
为更好地实现基金的投资目标， 本基金可能会少量投资于中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5% ，其它金融工具的投资比例符合法律 法规和监管机构的规定。
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具或金融衍生工具， 基金
管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八 、 基 金 的投 资 策 略
本基金主要采取抽样复制法构建基金债券投资组合， 并根据标的指数成份券
及其权重的变动而进行相应的调整。 在正常市场情况下， 力争本基金的净值增长
率与业绩比 较基准之间 的日均跟踪 偏离度的绝 对值不超 过 0.3% ，年跟踪误差 不
超过 5% 。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理
人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
1、资产配置策略
本基金将不低于 基金资产净值的90% 投资于债券资产，又将不低于债券资
产净值的80% 投资于指数成份券 及备选成份券。剩余资产将投资于流动性较好,
收益较高的固定收益类产品,以保证投资组合能够跟踪指数的基础上， 具有较好
的流动性。并且基金管理人在履行相应程序后可以投资相关法律法规允许的金
融衍生工具，以更好得实现基金的投资目标。
2、债券投资策略
为 实 现 跟 踪 标 的 指 数 的 投 资 目 标 ， 本 基 金 将 在 “ 久 期 盯 住 ” “ 信 用 等 级 结 构
盯住” 等标准的基础上， 综合考虑跟踪效果、 操作风险等因素构建组合， 并根 据
本基金资产规模、 日常申购赎回情况、 市场流动性以及银行间 和交易所债券交易
特性及交易惯例等情况， 投资于标的指数中具有代表性的部分成份券、 备选成份
券， 或灵活选取关键特征类似的替代券构建投资组合， 使得债券投资组合的总体
特征 （如久期、 信用等级结构和到期收益率等） 与标的指数相似， 以保证对标 的
指数的有效跟踪。 灵活优选关键特征类似的替代券是当对标的指数走势影响较大
的成分券流动性不足、 价格严重偏离合理估值、 单只成分券交易量不符合市场交
易惯例时， 或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时， 本基金会根据市场
情况， 结合经验判断， 选取关键特征与相关成分券类似的替代券或替代券组合进
行替代， 以适当变通和调整。 由于本基金资产规模、 日常申购赎回情况、 市场 流
动性、 债券交易特性及交易惯例等因素的影响， 本基金组合中个券权重和券种与
标的指数成份券和券种间将存在差异。
3、债券回购策略
利用债券资产可作为抵押物进行回购融入资金的特点， 运用回购策略以更紧
密的跟踪标的指数或复制标的指数的相关重要特征 ， 以便更好地实现基金的投资
目标。
4 、 未 来，如 法 律 法规或 中 国 证监会 允 许 基金投 资 其 他品种 的 ， 基金管 理 人
在依法履行适当程序后， 可以将其纳入本基金的投资范围， 并更新和丰富基金投
资策略。
九 、 基 金 的业 绩 比 较 基准
本基金的 业绩比较基准： 中证 1-7 年中高收益企债指数×90% ＋银行活期存
款利率（税后）×10%
中证 1-7 年 中 高 收 益 企 债 指 数 是 由 上 海 证 券 交 易 所 及 深 圳 证 券 交 易 所 市 场
100 只票息较高、 流动性强、 规模较大的公司债券和企业债券构成。 中证 1-7 年
中高收益企债指数在指数设计上突出了指数化产品标的要求。 首先， 该指数相对
突出了中高收益， 指数样本由票息相对较高的样本构成； 其次， 该指数考虑了各
类信用级别样本券的市场代表性，使得样本中各级别数量占比相对均衡；第三，
指数重点考察了样本的流动性， 是通过规模和成交天数、 交易金额等指标的综合
考量，使入选样本整体具有相对较高的流动性。
随着市场环境的变化， 如果上述标的指数不适用本基金时， 本基金管理人可
以依据维护基金份额持有人合法权益的原则， 进行适当的程序变更本基金的标的
指数， 并同时更换本基金的基金名称与业绩比较基准。 其中， 若标的指数变更涉
及本基金投资范围或投资策略的实质性变更， 则基金管理人应就变更标的指数召
开基金份额持有人大会， 并报中国证监会核准或者备案。 若标的指数变更对基金
投 资 无 实质性 影 响 （包括 但 不 限于编 制 机 构变更 、 指 数更名 等 ） ，则无 需 召 开 基
金份额持有人大会， 基金管理人应在取得基金托管人同意后， 报中国证监会备案。
并依照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊登公告。
十 、 基 金 的风 险 收 益 特征
从整体运作来看， 基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金， 低于混合
型基金和股票型基金。
从两类份额看，德信 A 份额持有人的年化约定收益率为一年期定期存款利
率+1.20% ，表现出预期风险较低、预期收益相对稳定的特点。德信 B 份额 获得
剩余收益， 带有适当的杠杆效应， 表现出预期风险较高， 预期收益相对较高的特
点。
十 一 、 基 金投 资 组 合 报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基 金 托 管 人 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 复 核 了 本 报 告 中 的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2015 年 9 月 30 日，本报告所列财务数据未
经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况：
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 91,787,704.20 55.02
其中：债券 91,787,704.20 55.02
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 60,000,320.00 35.97
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 11,201,361.57 6.71
8 其他各项资产 3,836,162.70 2.30
9 合计 166,825,548.47 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有 股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,067,000.00 6.11
其中：政策性金融债 10,067,000.00 6.11
4 企业债券 81,720,704.20 49.60
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 91,787,704.20 55.71
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 122226 12宝科创 100,000 10,420,000.00 6.32
2 122207 12骆驼集 100,000 10,367,000.00 6.29
3 150206 15国开06 100,000 10,067,000.00 6.11
4 122204 12双良节 90,000 9,168,300.00 5.56
5 124297 13桐乡投 50,000 5,161,500.00 3.13
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属合约。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
（1 ）报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2 ）本基金本报告期末未持有股票。
（3 ）期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 13,376.92
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 2,605,944.50
5 应收申购款 1,216,841.28
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,836,162.70
（4 ）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（6 ）投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组 合报告中市值占总资产或净资产比例的分
项之和与合计可能存在尾差。
十 二 、 基 金的 业 绩
基金业绩截止日为2015年9月30日，并经基金托管人复核。
基金管理人依照恪守职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 本基金合同生效日为 2013 年 4 月 25 日， 基金合同生效以来 （截至 2015
年 9 月 30 日）历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益
率的比较：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
2013年04月25日 （基金
合同生效日）-2013年
12月31日
-1.20% 0.07% -0.04% 0.08% -1.16% -0.01%
2014 年 01 月 01 日-2014
年 12 月 31 日
10.12%
0.19%
9.50%
0.10%
0.62%
0.09%
2015 年 01 月 01 号-2015
年 06 月 30 日
3.17%
0.06%
3.88%
0.07%
-0.71% -0.01%
2015 年 07 月 01 号-2015
年 09 月 30 日
3.14% 0.10% 2.43% 0.05% 0.71% 0.05%
注： 本基金的业绩比较基准为中证1-7 年中高收益企债指数×90%+银行活期 存款利率 （税后）
×10%
十 三 、 基 金费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、标的指数使用许可费；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金上市费；
10、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其 他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净 值的 0.70% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.70 %÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 等, 支 付 日 期 顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资 产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、标的指数使用许可费
指数使用许可费根据基金管理人与指数开发商签署的相关许可协议确定并
调整。在通 常情况下， 指数使用许 可费按前一 日基金资产 净值的 0.015% 年费率
计提。计算 方法如下：
H=E ×0.015% ÷当年天数
H 为每日应计提的指数使用许可费，E 为前一日的基金资产净值。
指数使用许可费每日计提， 按季支付。 指数使用许可费的收取下限为每季度
人民币贰万伍仟元，基金设立当年，不足三个月的，按照三个月收费。
基金管理人可根据指数许可协议规定的费率、 收费方式变更和基金份额持有
人的利益，对上述计提方式进行合理变更并公告。
上述 “ 一、 基金费用的种类中第 4－10 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用 的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金管理 人 和 基金托 管 人 因未履 行 或 未完全 履 行 义务导 致 的 费用支 出 或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十 四 、 对招募 说 明 书更新 部 分 的说明
本招募说明书依据 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它
有关法律法规的要求， 结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投
资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：
1、在 “重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财
务数据的截止日期。
2、 更新了“第三部分 基金管理人 ”中基金管理人的相关信息。
3、 更新了“第四部分 基金托管人 ”中基金托管人的相关信息。
4、 更新了 “第五部分 相关服务机构” 中更新了基金份额 代销机构的相关信
息。
5、更新了“第十二部分 基金的投资”中最近一期投资组合报告 内容。
6、更新了“第十三部分 基金的业绩”，说明了 自 2013 年 4 月 25 日本基
金合同生效日至 2015 年 9 月 30 日的基金业绩。
7、更新了“第二十七部分 其他应披露事项” ，列示了自 2014 年4 月25 日
至2015 年10 月24 日涉及本基金的信息披露事项。
德邦基金管理有限公司
二〇一 五年十二月七日
