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摩根士丹利华鑫 沪港深新价值灵活配置混合 型证券投资基金









































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摩 根 士 丹 利 华 鑫 沪 港 深 新 价 值 灵活配置 
混合 型 证 券 投 资 基 金 
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基 金 管 理 人 ： 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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【 重要提示 】 
摩根士 丹利 华鑫 沪港 深新 价值 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （ 以下 简称 “本 基金 ”）于
2015 年7 月15 日经 中国 证券监 督管 理委 员会 证监 许可【2015 】1684 号文 准 予注册 募集 。 
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、准 确、 完整。 
本招募 说明 书经 中国 证监 会注册 ， 但 中国 证监 会对 本基金 募集 的注 册， 并不 表明其 对本
基金的 投资 价值 、 市场 前景 和收益 作出 实质 性判 断或 保证 ， 也 不表 明投 资于 本基 金没有 风 险 。 
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书。 
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人在 投资
本基金 前 ， 应 仔细阅 读基 金合同 、 本招 募说明 书 等 信息披 露文 件 ， 全面 认识 本基金 产品 的 风
险收益 特征 和产 品特 性， 充分考 虑自 身的 风险 承受 能力， 理性 判断 市场 ，对 认购（ 或申 购 ）
本基金 的意 愿、 时机 、 数 量等投 资行 为作 出 独 立、 谨慎决 策。 投资 人在 获得 基金投 资收 益的
同时， 亦承 担基 金投 资中 出现的 各类 风险 ， 包 括： 因整体 政治 、 经 济、 社会 等环境 因素 对证
券价格 产生 影响 而形 成的 系统性 风险 ， 个 别证 券特 有的非 系统 性风 险， 由于 基金投 资人 连续
大 量 赎 回 本 基金 产 生 的 流动 性 风 险 ， 基金 管 理 人 在基 金 管 理 实 施过 程 中 产 生的 基 金 管 理风
险，信 用风 险， 本基 金的 特定风 险等 。 
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金 ， 存 在大 类资产 配置 风险 ， 有 可能 受到经 济周 期、 市场 环
境或管 理人 对市 场所 处的 经济周 期和 产业 周期 的判 断不足 等因 素的 影响 ， 导致 基金的 大类 资
产配置 比例 偏离 最优 化水 平， 给基 金投 资组合 的绩 效带来 风险 。 因此 ， 本 基 金整体 表现 可能
在特定 时期 内低 于其 他基 金。本 基金 坚持 价值 和长 期投资 理念 ，重 视股 票投 资风险 的防 范 ，
但是基 于投 资范 围的 规定 ， 本 基金 无法 完全规 避股 票市场 和债 券市 场的 下跌 风险 。 同 时， 本
基金可 能因 持续 规模 较小 而导致 基金 终止 的风 险。 
本基金 为混 合型 基金 ， 理 论上其 长期 平均 风险 收益 水平低 于股 票型 基金 ， 高 于债券 型基
金和货 币市 场基 金。 此外 ， 相 比不 投资 于境外 市场 的其他 混合 型基 金， 本基 金将投 资港 股 通
标的股 票， 需承 担汇 率风 险以及 境外 市场 的风 险。 
基金管 理人 提醒 投资 人基 金投资 的 “ 买者 自负 ”原 则， 在 作出 投资 决策 后 ， 基 金运营 状
况与基 金净 值变 化引 致的 投资风 险， 由投 资人 自行 负责。 
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 并不 构成对 本
基金业 绩表 现的 保证 。摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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目


录 
第一部 分 绪言 ................................................................................................................................. 4 
第二部 分 释义 ................................................................................................................................. 5 
第三部 分 基金 管理 人 ..................................................................................................................... 9 
第四部 分 基金 托管 人 ................................................................................................................... 20 
第五部 分 相关 服务 机构 ............................................................................................................... 24 
第六部 分 基金 的募 集 ................................................................................................................... 27 
第七部 分 基金 合同 的生 效 ........................................................................................................... 31 
第八部 分 基金 份额 的申 购 与赎回 ............................................................................................... 32 
第九部 分 基金 的投 资 ................................................................................................................... 42 
第十部 分 基金 的财 产 ................................................................................................................... 49 
第十一 部分 基 金资 产的 估 值 ....................................................................................................... 50 
第十二 部分 基 金的 收益 与 分配 ................................................................................................... 55 
第十三 部分 基 金的 费用 与 税收 ................................................................................................... 57 
第十四 部分 基 金的 会计 与 审计 ................................................................................................... 59 
第十五 部分 基 金的 信息 披 露 ....................................................................................................... 60 
第十六 部分 风 险揭 示 ................................................................................................................... 66 
第十七 部分 基 金合 同的 变 更、终 止与 基金 财产 的清 算 ........................................................... 72 
第十八 部分 基 金合 同内 容 摘要 ................................................................................................... 74 
第十九 部分 基 金托 管协 议 内容摘 要 ........................................................................................... 90 
第二十 部分 对 基金 份额 持 有人的 服务 ..................................................................................... 104 
第二十 一部 分 其他 应披 露 事项 ................................................................................................. 105 
第二十 二部 分 招募 说明 书 的存放 及查 阅方 式 ......................................................................... 106 
第二十 三部 分 备查 文件 ............................................................................................................. 107 
 
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第一部分 绪言 
《 摩根士 丹利 华鑫 沪 港深 新价值 灵 活配 置混合 型 证 券投资基 金 招 募说明 书》 （ 以下简 称
“ 本招 募说 明书 ” 依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 （ 以下 简称 “ 《基 金法》 ” ） 、 《 公开
募集 证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 （以 下简 称 “ 《 运作 办法》 ” ） 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》
（以下 简称“ 《 销售 办法》 ” ） 、 《证券 投资 基金信 息披 露管理 办法》 （ 以下 简称“ 《信息披 露办
法》 ” ） 和 其他 有关法 律法 规的规 定 ， 以 及 《 摩根 士 丹利华 鑫 沪 港深 新价 值 灵 活配置 混合 型 证
券投资 基金 基金 合同 》 （ 以 下简称 “基 金合 同” ）编 写 。 
本基金 管理 人承 诺本 招募 说明书 不存 在任 何虚 假内 容、 误 导性 陈述 或重 大遗 漏， 并 对其
真实性 、准 确性 、完 整性 承担法 律责 任。 
本基金 是根 据本 招募 说明 书所载 明的 资料 申请 募集 的。 本招 募说 明书 由 摩 根士 丹利华 鑫
基金管 理有 限公 司 解 释 。 本 基金管 理人 没有 委托 或授 权任何 其他 人提 供未 在本 招募说 明书 中
载明的 信息 ，或 对本 招募 说明书 做出 任何 解释 或者 说明。 
本招募 说明 书根 据本 基金 的基金 合同 编写 ， 并 经中 国证监 会注册 。 基金 合同 是约定 基金
合同 当 事人 之间 权利 、 义 务关系 的法 律文 件。 基金 投资人 自依 基金 合同 取得 基金份 额 ， 即 成
为基金 份额 持有 人和 基金 合同的 当事 人 ， 其 持有 基金 份额的 行为 本身 即表 明其 对基金 合同 的
承认和 接受 ，并 按照 《基 金法》 、基 金合 同及 其他 有 关规定 享有 权利 、承 担义 务。 
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。 
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第二部分 释义 
本招募 说明 书中 ，除 非文 意另有 所指 ，下 列词 语或 简称具 有如 下含 义： 
1 、基 金或 本基 金： 指摩 根 士丹利 华鑫 沪港 深新 价值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 
2 、基 金管 理人 ：指 摩根 士 丹利华 鑫基 金管 理有 限公 司



3 、基 金托 管人 ：指 交通 银 行股份 有限 公司 
4 、基金 合同： 指《摩 根士 丹利华鑫 沪港 深新价 值 灵 活配置混 合型 证券投 资基 金基金 合
同》及 对基 金合 同的 任何 有效修 订和 补充 
5 、托管 协议： 指基金 管理 人与基金 托管 人就本 基金 签订之《 摩根 士丹利 华鑫 沪港深 新
价值 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 及对 该托管 协议 的 任 何有 效修 订和补 充 
6 、招募 说明书 或本招 募说 明书 ：指 《摩 根士丹 利华 鑫 沪港深 新价 值 灵活 配置 混合型 证
券投资 基金 招募 说明 书》 及其定 期的 更新 
7 、基金 份额发 售公告 ：指 《摩根士 丹利 华鑫 沪 港深 新价值 灵 活配 置混合 型 证 券投资 基
金基金 份额 发售 公告 》 
8 、 法 律法 规： 指 中国 现行 有效并 公布 实施 的法 律、 行政法 规、 规范 性文 件、 司法解 释、
行政规 章以 及其 他对 基金 合同当 事人 有约 束力 的决 定、决 议、 通知 等 
9 、 《基 金法 》 ： 指《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及颁 布机 关对 其不 时做 出的修 订 
10 、 《 销售 办法》 ：指 《证 券投资 基金 销售 管理 办法 》及颁 布机 关 对 其不 时做 出的修 订 
11 、 《 信息 披露办 法》 ： 指 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 及 颁布 机关 对其 不时做 出
的修订 
12 、 《 运作 办法》 ： 指 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 及 颁布 机关 对其 不时做 出
的修订 
13 、沪 港通规定：指 中国证监会 颁布、实施的 《沪港股票 市场交易互联 互通机制试 点
若干规 定》 、 《上 海证 券交 易所沪 港通 试点 办法 》 等 与港股 通业 务有 关的 法律 法规及 颁布 机关
对其不 时做 出的 修订


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14 、中 国证 监会 ：指 中国 证券监 督管 理委 员会 
15 、银 行业 监督 管理 机构 ：指中 国人 民银 行和/或 中 国银行 业监 督管 理委 员会 
16 、 基金 合同 当事人 ： 指 受基金 合同 约束 ， 根 据基 金合同 享有 权利 并承 担义 务的法 律主
体，包 括基 金管 理人 、基 金托管 人和 基金 份额 持有 人 
17 、个 人投 资者 ：指 依据 有关法 律法 规规 定可 投资 于证券 投资 基金 的自 然人 
18 、 机构 投资 者： 指依 法 可以投 资证 券投 资基 金的 、 在 中华 人民 共和国 境内 合法登 记并
存续或 经有 关政 府部 门批 准设立 并存 续的 企业 法人 、事业 法人 、社 会团 体或 其他组 织 
19 、 合 格境 外机 构投 资者 ： 指符 合 《 合格 境外 机构 投资者 境内 证券 投资 管理 办法》 及相
关法律 法规 规定 可以 投资 于在中 国境 内依 法募 集的 证券投 资基 金的 中国 境外 的机构 投资 者 
20 、 投资 人： 指个 人投 资 者、 机构 投资 者和合 格境 外机构 投资 者以 及法 律法 规或中 国证
监会允 许购 买证 券投 资基 金的其 他投 资人 的合 称 
21 、基 金份 额持 有人 ：指 依基金 合同 和招 募说 明书 合法取 得基 金份 额的 投资 人 
22 、 基 金销 售业 务： 指基 金管理 人或 销售 机构 宣传 推介基 金， 发售 基金 份额 ， 办理 基金
份额的 申购 、赎 回、 转换 、转托 管及 定期 定额 投资 等业务 
23 、 销 售机 构： 指摩 根士 丹利华 鑫基 金管 理有 限公 司以及 符合 《销 售办 法》 和中国 证监
会规定 的其 他条 件， 取得 基金销 售业 务资 格并 与基 金管理 人签 订了 基金 销售 服务协 议， 办理
基金销 售业 务的 机构 
24 、 登 记业务 ： 指基 金登 记、 存 管、 过 户、 清 算和 结算业 务， 具 体内 容包 括 投资人 基金
账户的 建立 和管 理、 基金 份额登 记、 基金 销售 业务 的确认 、 清 算和 结算 、 代 理发放 红利 、 建
立并保 管基 金份 额持 有人 名册和 办理 非交 易过 户等 
25 、 登记 机构 ： 指 办理 登 记业务 的机 构 。 基金 的登 记机构 为摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有
限公司 或接 受摩 根士 丹利 华鑫基 金管 理有 限公 司委 托代为 办理 登记 业务 的机 构 
26 、 基 金账 户： 指登 记机 构为投 资人 开立 的、 记录 其持有 的、 基金 管理 人所 管理的 基金
份额余 额及 其变 动情 况的 账户 
27 、 基 金交 易账 户： 指 销售 机构为 投资 人开 立的 、 记 录 投资人 通过 该销 售机 构办 理认购 、摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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申购 、 赎 回、 转换 、 转 托管 及定期 定额 投资 等业 务而 引起的 基金 份额 变动 及结 余情况 的 账 户 
28 、 基金 合同 生效日 ： 指 基金募 集达 到法 律法 规规 定及基 金合 同规 定的 条件 ， 基 金管 理
人向中 国证 监会 办理 基金 备案手 续完 毕， 并获 得中 国证监 会书 面确 认的 日期 
29 、 基 金合 同终 止日： 指基 金合同 规定 的基 金合 同终 止事由 出现 后， 基金 财产 清 算完毕 ，
清算结 果报 中国 证监 会备 案并予 以公 告的 日期 
30 、 基 金募 集期： 指自 基 金份额 发售 之日 起至 发售 结束之 日止 的期 间， 最长 不得超 过 3
个月 
31 、存 续期 ：指 基金 合同 生效至 终止 之间 的不 定期 期限 
32 、工 作日 ：指 上海 证券 交易所 、深 圳证 券交 易所 的正常 交易 日 
33 、T 日： 指销 售机 构在 规定时 间受 理投 资人 申购 、赎回 或其 他业 务申 请的 开放日 
34 、T+n 日 ：指 自 T 日起 第n 个 工作 日( 不包 含 T 日) 
35 、开 放日 ：指 为投 资人 办理基 金份 额申 购、 赎回 或其他 业务 的工 作日 
36 、开 放时 间： 指开 放日 基金接 受申 购、 赎回 或其 他交易 的时 间段 
37 、 《业 务规则》 ：指 《摩 根士丹利 华鑫 基金管 理有 限公司开 放式 基金业 务规 则》 ，是 规
范基金 管理 人所 管理 的开 放式证 券投 资基 金登 记方 面的业 务规 则 ， 由 基金 管理 人和投 资人 共
同遵守 
38 、 认购 ： 指 在基 金募 集 期内 ， 投 资人 根据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金
份额的 行为 
39 、 申购 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 投 资人 根据基 金合 同和招 募说 明书 的规 定申 请购买 基金
份额的 行为 
40 、 赎回 ： 指 基金 合同 生 效后 ， 基 金份 额持有 人按 基金合 同和 招募 说明 书规 定的条 件要
求将基 金份 额兑 换为 现金 的行为 
41 、 基金 转换 ： 指基 金份 额 持有人 按照 基金 合同 和基 金管理 人届 时有 效公 告规 定的条 件，
申请将 其持 有基 金管 理人 管理的 、 某一 基金 的基 金份 额转换 为基 金管 理人 管理 的其他 基金 基
金份额 的行 为 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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42 、 转 托管： 指基 金份 额持 有人在 本基 金的 不同 销售 机构之 间实 施的 变更 所持 基金份 额
销售机 构的 操作 
43 、 定 期定 额投 资计 划： 指投资 人通 过有 关销 售机 构提出 申请 ， 约 定每 期申 购日、 申购
金额及 扣款 方式 ， 由销 售机 构于每 期约 定申 购日 在投 资人指 定银 行账 户内 自动 完成扣 款及 受
理基金 申购 申请 的一 种投 资方式 
44 、巨额 赎回 ：指本 基金 单个开放 日， 基金净 赎回 申请(赎 回申请 份额总 数加 上基金 转
换中转 出申请 份额总 数后 扣除申 购申请 份额总 数及 基金转 换中转 入申请 份额 总数后 的余额)
超过上 一开 放日 基金 总份 额的 10% 
45 、元 ：指 人民 币元 
46 、 基 金收 益： 指基 金投 资 所得红 利、 股息 、 债 券利 息 、 买卖 证券 价差 、 银 行存 款 利息、
已实现 的其 他合 法收 入及 因运用 基金 财产 带来 的成 本 和费 用的 节约 
47 、 基 金资 产总 值： 指基 金拥有 的各 类有 价证 券、 银行存 款本 息、 基金 应收 申购款 及其
他资产 的价 值总 和 
48 、基 金资 产净 值： 指基 金资产 总值 减去 基金 负债 后的价 值 
49 、基 金份 额净 值： 指计 算日基 金资 产净 值除 以计 算日基 金份 额总 数 
50 、 基金 资产 估值 ： 指 计 算评估 基金 资产 和负 债的 价值 ， 以 确定 基金资 产净 值和基 金份
额净值 的过 程 
51 、 指定 媒介 ： 指 中国 证 监会指 定的 用以 进行 信息 披露的 报刊 、 互联网 网站 及其他 媒 介 
52 、不 可抗 力： 指基 金合 同当事 人不 能预 见、 不能 避免且 不能 克服 的客 观事 件 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第三部分 基金管理人 
一、基 金管 理人 概况 
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 
住所： 深圳 市福 田区 中心 四路 1 号嘉 里建 设广 场第 二座 第 17 层 01-04 室 
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路 1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层 
法定代 表人 ：YU HUA （于 华） 
成立日 期：2003 年3 月14 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号 
注册资 本：22,750 万元 人 民币 
联系人 ：赵婧 
联系电 话： （0755 ）82993636



股权结 构应 为： 
华鑫证 券 有 限责 任公 司 （39.560% ） 、 摩根士 丹利 国际 控股公 司 （37.363% ） 、 深 圳市招 融
投资 控 股有 限公 司 （10.989% ） 、 汉唐 证券 有限 责任 公 司 （6.593% ） 、 深 圳市 中技 实业 （ 集团 ）
有限公 司（5.495%）。 
二 、主 要人 员情 况 
（一） 董事 会成 员 
于华先 生， 北京 大学 经济 学学士 ， 鲁 汶大 学工 商管 理硕士 、 金 融博 士， 美国 注册金 融分
析师（CFA ）。 曾任 深圳 证 券交易 所综 合研 究所 所长 ，加拿 大鲍 尔集 团亚 太分 公司基 金与 保
险业务 副总 裁 ， 加 拿大 伦敦 人寿保 险公 司北 京代 表处 首席代 表 ， 大 成基 金管 理有 限公司 董事 、
总经理 ， 摩根 士丹利 亚洲 有限公 司董 事总 经理 、 中 国投资 管理 业务 主管 ， 摩 根士丹 利华 鑫 基
金管理 有限 公司 总经 理。 现任本 公司 董事 长。 
俞洋先 生 ， 澳 门科技 大学 工商管 理硕 士 ， 上海 财经 大学工 商管 理硕 士。 曾任 常州市 证 券
公司延 陵东 路营 业部 总经 理、 巨 田证 券有 限责 任公 司无锡 营业 部总 经理 、 华 鑫证券 有限 责任
公司总 裁助 理、 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 。2014 年5月 至今 任华 鑫证 券有 限责任 公司 总
裁、 党 委副 书记 、 董 事， 兼任华 鑫证 券投 资有 限公 司董事 长、 华鑫 期货 有限 公司董 事。 现任
本公司 副董 事长 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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滕明芳 先生 ，1984 年 毕业 于上海 市闸 北区 业余 大学 企业管 理专 业，1999 年10 月毕业 于亚
洲 （澳 门） 国际 公开 大学。 曾先后 担任 安徽 黄山 查林 场二连 连长 、 上 海手 工业 建材综 合厂 厂
长 、 上 海水 仙电 器股 份有 限企管 办、 计划 科、 财务 科副科 长、 上海 水仙 能率 有限公 司 （ 中日
合资） 财务 部经 理兼 工会 主席、 上海 水仙 电器 股份 有限公 司董 事、 副总 、 总 会计师 、 上 海广
电集团 有限 公司 财务 部经 理助理 、 上 海广 电股 份有 限公司 副总 会计 师、 上海 广电电 子股 份有
限公司 总会 计师 。2011 年10 月至 今任 华鑫 证券 有限 责 任公司 财务 总监 ， 兼 任华 鑫证券 投资 有
限公司 总经 理。 现任 本公 司董事 。 
陈如钢 先生 ， 中 国人 民大 学市场 营销 学士 。 曾 任中 国农业 银行 上海 信托 投资 公司副 总工
程师、 华鑫 证券 有限 责任 公司信 息技 术总 监兼 信息 技术部 总经 理。2011 年12 月至今 任 华 鑫证
券有限 责任 公司 副总 裁兼 信息技 术部 总经 理 ， 兼 任华 鑫期货 有限 公司 董事 。 现任 本公司 董 事 。 
Edmond N. Moriarty 先生， 汉密尔 顿学 院学 士， 弗吉 尼亚大 学达 顿商 学院 工商 管理硕 士。
2011 年3月 起任 摩根 士丹 利 商业银 行与 房地 产投 资部 主管。 曾任 摩根 士丹 利投 资管理 部首 席
运营官 、 美林 证券公 司联 席首席 风险 管理 官、 环球 信贷与 债务 部主 管、GMI 资产配 置与 债 务
部主管 、证 券投 资银 行部 总经理 。现 任本 公司 董事 。 
张文础 先生 ， 悉 尼大 学法 律荣誉 学士 和经 济学 学士 。 曾任 职于 富而 德律 师事 务所香 港和
伦敦办 公室 。 加 入摩 根士 丹利之 后， 历 任 摩根 士丹 利大中 华区 法律 负责 人及 公司法 律与 合规
部其他 高级 职务 ，现 任摩 根士丹 利董 事总 经理 和中 国区首 席运 营官 。现 任本 公司董 事。 
彭磊女 士 ， 西 南财经 大学 经济学 学士 ， 北京大 学经 济学硕 士 。 曾 任中国 南山 开发集 团 金
融投资 部主 管 、 深圳 经济 特区证 券公 司资 产管 理部 、 友 联资 产管 理公司 执行 董事 、 招 商局 金
融集团 有限 公司 综合 管理 部副总 经理 、 审计稽 核部 总经理 、 中国 业务部 总经 理、 证券 部总 经
理。2012 年4月 至今 任招 商 局金融 集团 有限 公司 总经 理助理 。现 任本 公司 董事 。 
高潮生(Sheldon Gao) 先 生 ，美国 康奈 尔大 学工 商管 理硕士 、金 融博 士。 曾任 汇添富 资
产管理 （香 港） 公司 总经 理， 英 国施 罗德 投资 管理 公司董 事总 经理 、 中 国总 裁， 美 国联 博资
产管理 公司 投资 分析 总监 ， 美国晨 星公 司全 球研 究总 监和美 国道 琼斯 公司 全球 研究与 战略 总
监，并 曾在 多家 美国 对冲 基金公 司担 任资 深基 金经 理。现 任本 公司 董事 、总 经理。 
孙铮先 生， 上海 财经 大学 经济学 （会 计学 ）博 士。1983 年2 月至 今在 上海 财经 大学先 后
任职助 教、 讲师、 副教 授 、 教授， 并先 后担 任会 计 学系副 系主 任、 系主 任、 校长助 理、 副校
长， 现任 上海 财经大 学商 学院院 长 。 兼 任中国 会计 学会副 会长 ； 财政部 中国 会计准 则委 员 会
委员； 国务 院学 位委 员会 学科 评 议组 （工 商管 理学 科） 成 员； 全国 会计 专业 学位研 究生 教育
指导委 员会 副主 任委 员； 全国工 商管 理专 业学 位研 究生教 育指 导委 员会 委员 ； 澳大 利亚 注册
会计师 公会 （CPA Australia ）资 深注 册会 计师 、荣 誉会员 （FCPA ） ；上 海汽 车集团 股份 有
限公司 独立 董事 ，苏 州银 行股份 有限 公司 独立 董事 。现任 本公 司独 立董 事。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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彭章键 先生 ， 中国人 民大 学法学 学士 。 曾 任职 于海 南省高 级人 民法 院， 广东 信达律 师 事
务所。2008 年至 今担 任北 京市中 银律 师事 务所 深圳 分所合 伙人 ， 兼 任华 南经 济贸易 仲裁 委员
会和深 圳仲 裁委 员会 仲裁 员。现 任本 公司 独立 董事 。 
苗复春 先生 ，中 国人 民大 学经济 专业 硕士 。2007 年5 月至今 任中 国人 寿养 老保 险公司 顾
问。 曾 任内 蒙古 商业 局、 计委科 长， 中国 社科 院技 术经济 研究 所助 理研 究员 ， 国务 院技 术经
济研究 中心 研究 员， 国务 院办公 厅副 局长 ， 外 经贸 部办公 厅主 任 ， 中央 财经 领导小 组办 公 室
局长， 中国 人寿 保险 公司 副总经 理， 中国 人寿 保险 股份有 限公 司执 行董 事、 执行副 总裁 ， 中
国人寿 保险 集团 公司 副总 裁。现 任本 公司 独立 董事 。 
Paul M. Theil 先 生， 耶鲁 大 学东亚 研究 学士 、 硕 士， 哈 佛大学 商学 院工 商管 理硕 士 （MBA）、
法学院 法律 博士 （JD） 。 目 前担任 中安 信业 董事 长， 曾任 摩 根士 丹利 亚洲 私募 股权部 门主 管、
美国驻 华大 使馆 一秘 。现 任本公 司独 立董 事。 
（二） 监事 会成 员 
赵恒先 生 ， 西 安大学 计划 统计学 学士 ， 上海财 经大 学工商 管理 硕士 。 曾 任中 国人民 银 行
西安分 行干 部 、 西安 证券 有限责 任公 司总 经理 、 华 鑫证券 有限 责任 公司 总监 、 摩 根士 丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 董事 。2008 年至 今任 华鑫 证券 有限责 任公 司副 总裁 ， 兼 任华鑫 期货 有限
公司董 事长 。现 任本 公司 监事长 。 
蒋蓓怡 女士 ，新 加坡 南洋 理工大 学会 计学 士。 美国 注册金 融分 析师 （CFA）。2011年12
月至今 担任 摩根 士丹 利中 国区首 席风 险官 执行 董事 ， 曾 任德 意志 银行 （中 国） 有限公 司上 海
分行风 险管 理部 董事 、 德 意志银 行亚 太总 部风 险管 理部助 理副 总裁 、 德 勤会 计师事 务所 高级
分析师 ，安 达信 会计 师事 务所高 级分 析师 。现 任本 公司监 事。 
王章为 先生 ， 东 北财 经大 学学士 ， 南 澳大 学工 商管 理硕士 ， 中 国注 册会 计师 、 国际 注册
内部审 计师 。 曾任深 圳三 九集团 会计 、 深圳中 华会 计师事 务所 项目 经理 、 招 商局蛇 口控 股 股
份有限 公司 审计 部经 理、 招商局 科技 集团 有限 公司 财务部 经理 、 招 商局 集团 有限公 司审 计部
高级经 理。2008 年6 月至 今 任招商 局金 融集 团有 限公 司财务 部总 经理 。现 任本 公司监 事。 
赵婧女 士 ， 英 国雷丁 大学 学士 ， 英 国诺 丁汉大 学硕 士。 曾任 信诚 人寿保 险公 司管理 培 训
生、 广州 英国 文化教 育处 财务官 员 。2007 年加 入本 公司 ， 现 任本 公司综 合管 理和人 力资 源 部
总监、 职工 监事 。 
周苑洁 女士 ， 华东政 法大 学国际 经济 法法 学学 士， 复旦大 学管 理学 院工 商管 理硕士 。 曾
任大鹏 资产 管理 有限 责任 公司客 户关 系管 理经 理。2004 年 加入 本公 司， 历 任客 户服务 中心 负
责人、 上海 理财 中心 负责 人、 营 销策 划经 理、 市场 发展部 总监 助理 、 销 售服 务部副 总监 ， 现
任本公 司销 售服 务部 总监 、职工 监事 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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周源女 士 ， 湘 潭大学 计算 机应用 专业 学士 、 湖 南大 学金融 学院 国际 金融 硕士 。 曾 任招 商
基金管 理有 限公 司基 金会 计（高 级经 理） 。2010 年 起加入 本公 司， 曾任 基金 运营部 副总 监 ，
现任本 公司 专户 理财 部副 总监、 职工 监事 。 
许菲菲 女士 ， 中 南财 经大 学国际 会计 专业 学士 。 曾 任职于 深圳 市华 新股 份有 限公司 财务
部、 宝 盈基 金管 理有 限公 司基金 运营 部。2005 年加 入本公 司， 历任 基金 运营 部基金 会计 、 监
察稽核 部高 级监 察稽 核员 、总监 助理 、副 总监 ，现 任本公 司监 察稽 核部 总监 、职工 监事 。 
徐达女 士 ， 弗 吉尼亚 大学 商业与 经济 学士 。2012 年 加入本 公司 ， 现任本 公司 研究管 理 部
研究员 、职 工监 事 。 
（三） 公司 高管 人员 
高潮生 先生 ，总 经理 ，简 历同上 。 
孙要国 先生 ， 英国格 林威 治大学 项目 管理 专业 硕士 ，18 年证 券基 金行业 从业 经历 。 曾 任
职于西 安证 券有 限责 任公 司总经 理办 公室 ， 华 鑫证 券有限 责任 公司 总裁 办公 室， 曾 任华 鑫证
券责任 公司 深圳 营业 部总 经理。2009 年4 月加 入本 公 司，现 任本 公司 副总 经理 兼任董 事会 秘
书。 
高见先 生， 北京 大学 经济 学硕士 ，香 港科 技大 学MBA ，清华 大学 五道 口金 融学 院经济 学
博士 。15 年证 券基金 行业 从业经 历 。 曾 任华夏 基金 管理有 限公 司基 金管 理部 高级经 理 、 市 场
部执行 副总 ， 大成基 金管 理有限 公司 规划 发展 部产 品总监 、 委托 投资部 总监 ， 中 国民 生银 行
私人银 行事 业部 首席 投资 顾问兼 产品 与资 产管 理 中 心总监 ， 中国 国际 金融 有限 公司执 行总 经
理。2014 年2月 加入 本公 司 ，现任 本公 司副 总经 理。 






李 锦女 士， 吉林 大学 经济管 理学 院国 际金 融专 业硕士 研究 生，18年 证券 基金行 业从 业经
历。 曾就 职于 巨田证 券有 限责任 公司 ， 历任交 易管 理总部 综合 管理 部经 理助 理， 总经 理办 公
室主任 助理 ，资 产管 理部 理财部 副经 理、 经理 ，研 究所研 究员 。2003 年9月 加 入本公 司， 曾
任基金 运营 部副 总监 、总 监，总 经理 助理 兼基 金运 营部总 监。 现任 本公 司督 察长。 
（四） 本基 金基 金经 理 






王 大鹏 先生 ， 中 山大 学金融 学博 士，7 年 证券 从 业经历 。 曾 任长 春工 业大 学工 商 管理 学
院金融 学专 业教 师， 宝盈 基金管 理有 限公 司医 药行 业研究 员。2010 年 12 月 加 入本公 司， 现
任研究 管理 部总 监。2015 年 1 月 22 日起 任摩 根士 丹利华 鑫资 源优 选混 合型 证券投 资基 金
(LOF) 基金 经理 。 
（五） 投资 决策 委员 会成 员 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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主任委 员： 高潮 生， 本公 司总经 理 
副主任 委员 ：王 大鹏 ，研 究管理 部总 监、 基金 经理 
委





员： 李轶 ，固 定收 益投资 部总 监、 基金 经理 ；胡明 ，交 易管 理部 总监 
（六） 上述 人员 之间 不存 在近亲 属关 系。 
三 、基 金管 理人 的职 责 
1 、依 法募 集 资 金， 办理 基 金份额 的发 售、 申购 、赎 回和登 记事 宜； 
2 、办 理基 金备 案手 续； 
3 、自 《基 金合 同》 生效 之 日起 ， 以诚 实信 用、 谨慎 勤勉的 原则 管理 和运 用基 金财产 ； 
4 、配 备足 够的 具有 专业 资 格的人 员进 行基 金投 资分 析、决 策， 以专 业化 的经 营方式 管
理和运 作基 金财 产； 
5 、建 立健 全内 部风 险控 制 、监察 与稽 核、 财务 管理 及人事 管理 等制 度， 保证 所管理 的
基金财 产和 基金 管理 人的 财产相 互独 立 ， 对所 管理 的不同 基金 分别 管理 ， 分 别记账 ， 进行 证
券投资 ； 
6 、除 依据 《基 金法 》、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定外 ， 不得 利用 基金 财产 为自己 及
任何第 三人 谋取 利益 ，不 得委托 第三 人运 作基 金财 产； 
7 、依 法接 受基 金托 管人 的 监督； 
8 、采取 适 当合 理的 措施 使 计算基 金份 额认 购、 申购 、赎回 和注 销价 格的 方法 符合《 基
金合同 》 等 法律 文件 的规 定， 按 有关 规定 计算 并公 告基金 资产 净值 ， 确 定基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
9 、进 行基 金会 计核 算并 编 制基金 财务 会计 报告 ； 
10 、编 制季 度、 半年 度和 年度基 金报 告； 
11 、严 格按 照《 基金 法》 、《基 金合 同》 及其 他有 关规定 ，履 行信 息披 露及 报告 义 务 ； 
12 、 保 守基 金商 业秘 密， 不泄露 基金 投资 计划 、 投 资意向 等。 除 《 基金 法》 、 《基 金合
同》及 其他 有关 规定 另有 规定外 ，在 基金 信息 公开 披露前 应予 保密 ，不 向他 人泄露 ； 
13 、 按 《基 金合 同》 的 约定 确定基 金收 益分 配方 案， 及时向 基金 份额 持有 人分 配基金 收
益； 
14 、按 规定 受理 申购 与赎 回申请 ，及 时、 足额 支付 赎回款 项； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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15 、 依 据 《基 金法》 、 《 基 金合同》 及其 他有 关规 定 召集基 金份 额持 有人 大会 或配合 基
金托管 人、 基金 份额 持有 人依法 召集 基金 份额 持有 人大会 ； 
16 、 按规 定保 存基金 财产 管理业 务活 动的 会计 账册 、 报 表、 记录 和其 他相 关 资料15 年以
上； 
17 、 确 保需 要向 基金 投资 者提供 的各 项文 件或 资料 在规定 时间 发出 ， 并 且保 证投资 者能
够按照 《基 金合 同》 规定 的时间 和方 式， 随时 查阅 到与基 金有 关的 公开 资料 ， 并在 支付 合理
成本的 条件 下得 到有 关资 料的 复 印件 ； 
18 、组 织并 参加 基金 财产 清算小 组 ， 参与 基金 财产 的保管 、清 理、 估价 、变 现和 分 配 ； 
19 、 面临 解散 、 依 法被 撤 销或者 被依 法宣 告破 产时 ， 及 时报 告中 国证监 会并 通知基 金托
管人； 
20 、 因 违反 《基 金合 同》 导 致基金 财产 的损 失或 损害 基金份 额持 有人 合法 权益 时， 应 当
承担赔 偿责 任， 其赔 偿责 任不因 其退 任而 免除 ； 
21 、 监 督基 金托 管人 按法 律法规 和 《 基金 合同 》 规 定履行 自己 的义 务， 基金 托管人 违反
《基金 合同 》 造成 基金 财产 损失时 ， 基金 管理 人应 为基 金份额 持有 人利 益向 基金 托管人 追 偿 ； 
22 、 当 基金 管理 人将 其义 务委托 第三 方处 理时 ， 应 当对第 三方 处理 有关 基金 事务的 行为
承担责 任； 
23 、以 基金 管理 人名 义， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律 行 为 ； 
24 、 基 金管 理人 在募 集期 间未能 达到 基金 的备 案条 件， 《 基金 合同》 不能 生 效， 基 金管
理人承 担全 部募 集费 用 ， 将 已募集 资金 并加 计银 行同 期 活期 存款 利息 在基 金募 集期结 束后30
日内退 还基 金认 购人 ； 
25 、执 行生 效的 基金 份额 持有人 大会 的决议 ； 
26 、建 立并 保存 基金 份额 持有人 名册 ； 
27 、法 律法 规及 中国 证监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
四 、基 金管 理人 的承 诺 
1、本 基 金管 理人 承诺 严格 遵守法 律法 规和 基金 合 同 ， 按照 招募 说明 书列 明的 投资目 标、
策略及 限制 全权 处理 本基 金的投 资 。 
2 、本 基金 管理 人承 诺不 从 事违反 《中 华人 民共 和国 证券法 》的 行为 ，并 建立 健全内 部
控制制 度， 采取 有效 措施 ，防止 违反 《中 华人 民共 和国证 券法 》行 为的 发生 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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3 、本 基金 管理 人承 诺不 从 事违反 《基 金法 》的 行为 ，并建 立健 全内 部控 制制 度，采 取
有效措 施， 禁止 基金 财产 用于下 列投 资或 活动 ： 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是 中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5）向 其 基金 管理 人、 基 金托管 人 出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（6） 法律 法规 和 中 国证 监 会 及基 金合 同 禁 止的 其他 活动。



基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与其有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 者承 销的证 券， 或者 从事 其他 重大关 联交 易
的， 应当 符合 基金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则 ， 防 范利 益
冲突 ， 建 立健 全内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管 理人 董事 会审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事项
进行审 查。 
法律 、 行 政法 规或监 管机 构取消 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金 ， 基 金管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 。



4 、基 金管 理人 承诺 严格 遵 守法律 法规 ，禁 止发 生下列 行为 ： 
（1） 将其 固有 财产 或者 他 人财产 混同 于基 金财 产从 事证券 投资 ； 
（2） 不公 平地 对待 其管 理 的不同 基金 财产 ； 
（3） 利用 基金 财产 或者 职 务之便 为基 金份 额持 有人 以外的 第三 人牟 取利 益； 
（4） 向基 金份 额持 有人 违 规承诺 收益 或者 承担 损失 ； 
（5） 侵占 、挪 用 基 金财 产 ； 
（6） 泄露 因职 务便 利获 取 的未公 开信 息、 利用 该信 息从事 或者 明示 、暗 示他 人从事 相
关的交 易活 动； 
（7） 玩忽 职守 ，不 按照 规 定履行 职责 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（8） 法律 法规 、中 国证 监 会及基 金合 同禁 止的 其他 行为 。 
5 、基 金管 理人 承诺 加强 人 员管理 ，强 化职 业操 守， 督促和 约束 员工 遵守 国家 有关法 律
法规及 行业 规范 ，诚 实信 用、勤 勉尽 责 ， 不从 事以 下行为 ： 
（1） 越权 或违 规经 营； 
（2） 违反 《基 金合 同》 或 《托管 协议 》； 
（3） 故意 损害 基金 份额 持 有人或 其他 基金 相关 机构 的合法 利益 ； 
（4） 在向 中国 证监 会报 送 的资料 中弄 虚作 假； 
（5） 拒绝 、干 扰、 阻挠 或 严重影 响中 国证 监会 依法 监管； 
（6） 玩忽 职守 、滥 用职 权 ，不按 照规 定履 行职 责 ； 
（7） 泄漏 在任 职期 间知 悉 的有关 证券 、基 金的 商业 秘密、 尚未 依法 公开 的基 金投资 内
容、基 金投 资计 划等 信息 ，或利 用该 信息 从事 或者 明示、 暗示 他人 从事 相关 的交易 活动 ； 
（8） 违反 证券 交易 场所 业 务规则 ，利 用对 敲、 倒仓 等手段 操纵 市场 价格 ，扰 乱市场 秩
序； 
（9） 在公 开信 息披 露和 广 告中故 意含 有虚 假、 误导 、欺诈 成分 ； 
（10） 其他 法律 法规 、中 国证监 会及 基金 合同 禁止 的行为 。 
6 、基 金经 理承 诺 
（1） 依照 有关 法律 法规 和 基金合 同的 规定 ，本 着谨 慎的原 则为 基金 份额 持有 人谋取 最
大利益 ； 
（2） 不利 用职 务之 便为 自 己及其 代理 人、 受雇 人或 任何其 他第 三人 牟取 不当 利益； 
（3） 不泄 漏在 任职 期间 知 悉的有 关证 券、 基金 的商 业秘密 、尚 未依 法公 开的 基金投 资
内容、 基金 投资 计划 等信 息 ，或 利用 该信 息从 事或 者明示 、暗 示他 人从 事相 关的交 易 活 动 。 
（4） 不从 事损 害基 金财 产 和基金 份额 持有 人利 益的 证券交 易及 其他 活动 。 
五 、基 金管 理人 的内 部控 制制度 
1 、内 部控 制目 标 
（1） 保证 基金 管理 人的 经 营运作 严格 遵守 法律 法规 和行业 监管 规则 ，自 觉形 成守法 经
营、规 范运 作的 经营 思想 和经营 理念 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（2） 防范 和化 解经 营 风 险 ，提高 经营 管理 效益 ，确 保经营 业务 的稳 健运 行和 受托资 产
的安全 完整 ，实 现基 金管 理人的 持续 、稳 定、 健康 发展； 
（3） 确保 基金 、基 金管 理 人应披 露的 信息 真实 、准 确、完 整、 及时 ； 
（4） 确保 基金 管理 人成 为 一个决 策科 学、 经营 规范 、管理 高效 、运 作安 全的 持续、 稳
定、健 康发 展的 基金 管理 公司。 
2 、内 部控 制原 则 
（1） 健全 性原 则。 内部 控 制机制 覆盖 基金 管理 人的 各项业 务、 各个 部门 和各 级岗位 ，
并渗透 到决 策、 执行 、监 督、反 馈等 各个 环节 。 
（2） 有效 性原 则。 通过 科 学的内 控手 段和 方法 ，建 立合理 的内 部控 制程 序， 维护内 控
制度的 有效 执行 。 
（3） 独立 性原 则。 基金 管 理人各 机构 、部 门和 岗位 职责保 持相 对独 立， 基金 财产、 基
金管理 人固 有财 产、 其他 财产的 运作 必须 相互 分离 。 
（4） 相互 制约 原则 。基 金 管理人 内部 部门 和岗 位的 设置须 权责 分明 、相 互制 衡。 
（5） 成本 效益 原则 。基 金 管理人 运用 科学 化的 经营 管理方 法降 低运 作成 本， 提高经 济
效益， 以合 理的 控制 成本 达到最 佳的 内部 控制 效果 。 
3 、内 部控 制体 系 
基金管 理人 的内 部控 制体 系结构 是一 个分 工明 确、 相互制 约的 组织 结构 ，具 体包括 ： 
（1 ） 董 事会 负责 决定 基金 管理人 内部 管理 机构 的设 置、 制定 基金 管理 人基 本管 理制度 ，
对确保 基金 管理 人建 立及 维持适 当而 有效 的内 部控 制负有 最终 责任 。 董事 会下 设的风 险控 制
和审计 委员 会负 责审 核基 金管理 人内 部控 制制 度 、 检 查公司 和基 金运 作的 合法 合规情 况等 事
项，并 向董 事会 汇报 。 
（2） 经营 管理 层负 责组 织 设计公 司的 内部 控制 制度 ，拟订 公司 的基 本管 理制 度和制 定
公司的 部门 业务 规章 ，并 确保公 司的 日常 经营 运作 活动合 法合 规。 
（3） 督察 长负 责监 督检 查 基金管 理人 运作 的合 法合 规情况 及公 司内 部风 险控 制情况 ，
并依据 相关 规定 可独 立向 董事会 和中 国证 监会 报告 。 
（4） 经营 管理 层下 设的 风 险管理 委员 会协 助经 营管 理层实 施对 各类 业务 和风 险的总 体
控制以 及解 决 公 司内 部控 制中出 现的 问题 。 
（5） 风险 管理 部负 责跟 踪 和报告 投资 管理 中的 市场 风险， 评价 基金 投资 业绩 ，并根 据摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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风险收 益情 况及 时提 出改 进意见 ，为 投资 业务 的稳 健发展 提供 支持 。 
（6） 监 察稽 核部 独立 于基 金管理 人其 他部 门和 业务 活动， 对基 金管 理人 内部 控制制 度、
风险管 理政 策和 措施 的执 行情况 实行 严格 检查 和及 时反馈 ， 并 向督 察长、 风险 管理委 员会 和
经营管 理层 定期 或不 定期 报告。 
（7） 各业 务部 门及 员工 对 风险管 理负 有直 接责 任。 各业务 部门 负责 人在 权限 范围内 ，
执行公 司的 各项 风险 管理 程序 ， 负 责本 部门业 务风 险的识 别 、 监 控， 对本 部 门的风 险管 理负
全 部责 任。 每一 位员 工均 负有一 线风 险控 制职 责， 负责把 公司 的风 险管 理理 念和控 制措 施落
实到每 一个 业务 环节 当中 ，并在 发现 风险 隐患 和问 题时负 有报 告、 反馈 和改 进的义 务。 
4 、内 部控 制措 施 
（1） 建立 合理 、完 备、 有 效并易 于执 行的 内部 控制 制度体 系。 基金 管理 人内 部控制 制
度体系 由不 同层 面的 制度 构成， 按照 其所 管理 的层 次可以 分为 四个 级别 ： 第 一级别 是公 司章
程； 第二 级别 是公司 内部 控制大 纲 ； 第 三级别 是公 司基本 管理 制度 ； 第 四级 别是公 司各 委 员
会、 各 部门 根据 业务 需要 制定的 各种 制度 及实 施细 则等。 基金 管理 人根 据业 务需要 持续 修订
和更新 各项 制度 ，使 其内 部控制 制度 体系 日趋 完善 。 
（2） 建立 浓厚 的风 险管 理 文化。 经营 管理 层牢 固树 立内控 优先 的风 险管 理理 念，注 重
培养全 体员 工的 风险 防范 意识， 通过 制度 约束、 学习 培训使 全体 员工 及时 了解 国家法 律法 规
和公司 规章 制度 ，使 风险 管理意 识深 入人 心， 并贯 穿到各 个业 务环 节。 
（3） 建立 严密 有效 的内 控 防线。 依据 自身 经营 特点 ，基金 管理 人建 立起 各岗 位的自 控
与互控 、相 关部 门之 间的 监督制 衡、 监察 稽核 部和 督察长 的独 立监 督等 内控 防线。 
（4） 建立 并持 续完 善风 险 管理体 系。 基金 管理 人通 过建立 风险 分类 、识 别、 评估、 报
告及监 督等 程序 ， 定 期或 不定期 地对 风险 进行 评估 、 预警 ， 并 通过 清晰 的汇 报路径 ， 使 相关
部门及 经营 管理 层即 时把 握风险 状况 ，及 时、 快速 地采取 风险 控制 措施 。 
（5） 强化 风险 管理 措施 。 随着业 务发 展及 技术 进步 ，基金 管理 人开 始更 多地 采取系 统
化监控 措施 ， 增 强风 险管 理的全 面性 、 实 时性 和有 效性。 同时 ， 采 用数 量化 分析方 法， 提高
风险管 理的 科学 性。 
5 、基 金管 理人 关于 内部 控 制制度 的声 明 
（1） 本基 金管 理人 确知 建 立、实 施、 维持 和完 善内 部控制 制度 是本 基金 管理 人董事 会
及管理 层的 责任 ； 
（2） 本基 金管 理人 承诺 以 上关于 内部 控制 制度 的披 露真实 、准 确； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（3） 本基 金管 理人 承诺 将 根据市 场环 境 的 变化 和业 务的发 展不 断完 善内 部控 制制度 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第四部分 基金托管人 
一、基 金托 管人 基本 情况 
（一） 基金 托管 人概 况 
公司法 定中 文名 称： 交通 银行股 份有 限公 司（ 简称 ：交通 银行 ） 
公司法 定英 文名 称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD 
法定代 表人 ：牛 锡明 
住





所： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号



办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路188 号 
邮政编 码：200120 
注册时 间：1987 年3 月30 日 
注册资 本：742.62亿元 
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]25 号 
联系人 ：汤 嵩彦 
电


话：95559 
交通银 行始 建于1908 年 ， 是 中国历 史最 悠久 的银 行之 一， 也是 近代 中国 发钞 行之 一。 1987
年重新 组建 后的 交通 银行 正式对 外营 业， 成为 中国 第一家 全国 性的 国有 股份 制商业 银行 ， 总
部设在 上海 。2005 年6 月 ， 交通银 行在 香港 联合 交易 所挂牌 上市 ，2007 年5月 在 上海证 券交 易
所挂牌 上市 。 根 据2014 年 《银行 家》 杂志 发布 的全 球千家 大银 行报 告， 交通 银行一 级资 本位
列第19位 ，跻 身全球 银行20 强；根 据《财 富》杂 志发 布的“世 界500 强公 司”排 行榜，交 通
银行位 列第217 位。2014 年 荣获《 首席 财务 官》 杂志 评 选的 “最 佳资 产托 管奖 ” 。 
截至2015 年9 月30 日 ， 交 通 银 行 资 产 总 额 达 到 人 民 币7.21 万 亿 元 ， 实 现 净 利 润 人 民 币
520.40 亿元 。 
交通银 行总 行设 资产 托管 业务中 心（ 下文 简称 “托 管中心 ” ） 。 现有 员工 具有 多年基 金 、
证券和 银行 的从 业经 验， 具备基 金从 业资格 ， 以及 经济师 、 会 计师 、 工 程师 和律师 等中 高级摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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专业技 术 职 称， 员工 的学 历层次 较高 ，专 业分 布合 理，职 业技 能优 良， 职业 道德素 质过 硬 ，
是一支 诚实 勤勉 、积 极进 取、开 拓创 新、 奋发 向上 的 资产 托管 从业 人员 队伍 。 
（二） 主要 人员 情况 
牛锡明 先生 ，董 事长 、执 行董事 。 
牛先生2013 年10 月至 今任本 行 董事 长 、执 行董 事 ，2013 年5月至2013 年10 月任本 行 董
事长、执 行董 事、行 长，2009 年12 月至2013 年5 月任 本行副董 事长 、执行 董事 、行长。 牛先
生1983 年毕 业于 中央 财经 大学金 融系 ， 获 学士 学位，1997年 毕业 于哈 尔滨 工业 大学管 理学 院
技术经 济专 业， 获硕 士学 位，1999 年 享受 国务 院颁 发的政 府特 殊津 贴。 
彭纯先 生， 副董 事长 、执 行董事 、行 长。 
彭先生2013 年11 月起 任本 行副董 事长 、 执 行董 事，2013 年10 月 起任 本行 行长；2010年
4月至2013 年9月 任中 国投 资有限 责任 公司 副总 经理 兼中央 汇金 投资 有限 责 任 公司执 行董 事 、
总经理 ；2005 年8月至2010 年4月 任本 行执 行董 事、 副 行长 ；2004 年9 月至2005 年8月任 本行 副
行长 ；2004 年6 月至2004 年9月任 本行 董事 、 行 长助 理 ；2001 年9 月至2004 年6月 任本行 行长 助
理；1994年至2001 年 历任 本行乌 鲁木 齐分 行副 行长 、行长 ，南 宁分 行行 长， 广州分 行行 长 。
彭先生1986 年于 中国 人民 银行研 究生 部获 经济 学硕 士学位 。 
袁庆伟 女士 ，资 产托 管业 务中心 总裁 。 
袁女士2015 年8 月起 任本 行 资产托 管业 务中 心总 裁；2007年12 月至2015 年8 月， 历任本
行资产托管部总经理 助理 、副总经理，本行资 产托 管业务中心副总裁；1999 年12 月至2007
年12月 ， 历 任本 行乌 鲁木 齐分行 财务 会计 部副 科长 、 科长 、 处 长助 理、 副 处 长， 会 计结 算部
高级经 理 。 袁 女士1992 年 毕业于 中国 石油 大学 计算 机科学 系 ， 获 得学士 学位 ，2005 年 于新 疆
财经学 院获 硕士 学位 。 
（三） 基金 托管 业务 经营 情况 
截止 2015 年9 月 30 日， 交通银 行共 托管 证券 投资 基金139 只。 此外 ， 还 托 管了基 金公
司特定 客户 资产 管理 计划 、 证券 公司 客户 资产 管理 计划、 银行 理财 产品 、 信 托计划 、 私 募投
资基金 、保 险资 金、 全国 社保基 金、 养老 保障 管理 基金、 企业 年金 基金 、QFII 证券 投资 资
产、RQFII 证券 投资 资产 、QDII 证 券投 资资 产和 QDLP 资 金等 产品 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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二、基金托管人的内 部控 制制度 
（一） 内部 控制 目标 
交通银行严格遵守国 家法 律法规、行业规章及 行内 相关管理规定，加强 内部 管理，保
证 托 管 中 心 业 务 规 章 的 健 全 和 各 项 规 章 的 贯 彻 执 行 ， 通 过 对 各 种 风 险 的 梳 理 、 评 估 、 监
控 ， 有 效 地 实 现 对 各 项 业 务 风 险 的 管 控 ， 确 保 业 务 稳 健 运 行 ， 保 护 基 金 持 有 人 的 合 法 权
益。 
（二） 内部 控制 原则 
1 、合法 性原则 ：托管 中心 制定的各 项制 度符合 国家 法律法规 及监 管机构 的监 管要求 ，
并贯穿 于托 管业 务经 营管 理活动 的始 终。 
2 、全面 性原则 ：托管 中心 建立各二 级部 自我监 控和 风险合规 部风 险管控 的内 部控制 机
制 ， 覆 盖 各 项业 务 、 各 个部 门 和 各 级 人员 ， 并 渗 透到 决 策 、 执 行、 监 督 、 反馈 等 各 个 经营
环节， 建立 全面 的风 险管 理监督 机制 。 
3 、独立 性原则 ：托管 中心 独立负责 受托 基金资 产的 保管，保 证基 金资产 与交 通银行 的
自有资 产相 互独 立， 对不 同的受 托基 金资 产分 别设 置账户 ，独 立核 算， 分账 管理。 
4 、制衡 性原则 ：托管 中心 贯彻适当 授权 、相互 制约 的原则， 从组 织结构 的设 置上确 保
各 二 级 部 和 各岗 位 权 责 分明 、 相 互 牵 制， 并 通 过 有效 的 相 互 制 衡措 施 消 除 内部 控 制 中 的盲
点。 
5 、有效 性原则 ：托管 中心 在岗位、 业务 二级部 和风 险合规部 三级 内控管 理模 式的基 础
上 ， 形 成 科 学 合 理 的 内 部 控 制 决 策 机 制 、 执 行 机 制 和 监 督 机 制 ， 通 过 行 之 有 效 的 控 制 流
程、控 制措 施， 建立 合理 的内控 程序 ，保 障内 控管 理的有 效执 行。 
6 、效益 性原则 ：托管 中心 内部控制 与基 金托管 规模 、业务范 围和 业务运 作环 节的风 险
控制要 求相 适应 ，尽 量降 低经营 运作 成本 ，以 合理 的控制 成本 实现 最佳 的内 部控制 目标 。 
（三） 内部 控制 制度 及措 施 
根据 《 证券 投资 基金 法》 、 《中 华人 民共 和国 商业 银行法 》 等 法律 法规 ， 托 管中心 制定
了 一 整 套 严 密、 高 效 的 证券 投 资 基 金 托管 管理规章 制度 ， 确 保 基金 托 管 业 务运 行 的 规 范、
安全、 高效 ，包括 《 交通 银行资 产托 管业 务管 理暂 行办法 》 、 《 交通 银行 资 产托管 部业 务风摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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险管理 暂行 办法 》 、 《交 通银行 资产 托管 部项 目开 发管理 办法 》 、 《交 通银 行资产 托管 部信
息披露 制度 》 、 《交 通银 行资产 托管 部保 密工 作制 度》 、 《交 通银 行资 产托 管业务 从业 人员
守则 》 、 《交 通银 行资 产 托管部 业务 资料 管理 制度 》 等 ，并 根据 市场变 化和 基金业 务的 发展
不 断 加 以 完 善。 做 到 业 务分 工 合 理 ， 技术 系 统 完 整独 立 ， 业 务 管理 制 度 化 ，核 心 作 业 区实
行封闭 管理 ，有 关信 息披 露由专 人负 责。



托管中心通过对基金 托管 业务各环节的事前指 导、 事中风控和事后 检 查措 施实 现 全 流
程 、 全 链 条 的风 险 控 制 管理 ， 聘 请 国 际著 名 会 计 师事 务 所 对 基 金托 管 业 务 运行 进 行 国 际标
准的内 部控 制评 审。 
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序 
交通银 行作 为基 金托 管人 ，根据 《 证券 投资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资 基金运 作管
理办法 》 和有 关证 券法 规的 规定， 对基 金的 投资 对象 、基金 资产 的投 资组 合比 例、基 金资 产
的 核 算 、 基 金资 产 净 值 的计 算 、 基 金 管理 人 报 酬 的计 提 和 支 付 、基 金 托 管 人报 酬 的 计 提和
支付、 基 金 的申 购 资 金 的到 账 与赎回资金 的 划 付 、基 金 收 益 分 配等 行 为 的 合法 性 、 合 规性
进行监 督和 核查 。 
交通银 行作 为 基 金托 管人 ，发现 基金 管理 人有 违反 《证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募集 证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 等 有关 证券 法规和 《 基 金合同 》 的行 为，应 当及 时通知 基金 管理
人 予 以 纠 正 ，基 金 管 理 人收 到 通 知 后 及时 核 对 确 认并 进 行 调 整 。交 通 银 行 有权 对 通 知 事项
进 行 复 查 ， 督 促 基 金 管 理 人 改 正 。 基 金 管 理 人 对 交 通 银 行 通 知 的 违 规 事 项 未 能 及 时 纠 正
的，交 通银 行须 报告 中国 证监会 。 
交 通 银 行 作 为 基 金 托 管 人 ， 发 现 基 金 管 理 人 有 重 大 违 规 行 为 ， 须 立 即 报 告 中 国 证 监
会，同 时通 知基 金管 理人 限期纠 正。 
四、其 他事 项 
最近一年内交通银行 及其 负责资产托管业务的 高级 管理人员无重大违法 违 规行 为 ， 未
受 到 中 国 人 民银 行 、 中 国证 监 会 、 中 国银 监 会 及 其他 有 关 机 关 的处 罚 。 负 责基 金 托 管 业务
的高级 管理 人员 在基 金管 理公司 无兼 职的 情况 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第五部分 相关服务机 构 
一 、基 金份 额发 售机 构 
（一） 直销 机构 
1 、摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有限 公司 直销 中心 
注册地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室 
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层 
联系人 ：吴 海灵 
电话： （0755 ）88318898 
传真： （0755 ）82990631 
2 、摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有限 公司 北京 分公 司 
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室 
办公地 址： 北京 市 西 城区 太平桥 大街18号 丰融 国际 大厦1005 室 
联系人 ：杨雪 
电话： （010 ）66155568 
传真： （010 ）66158135 
3 、摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有限 公司 上海 分公 司 
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1000 号 恒生 银行大 厦45 楼011-111单元 
联系人 ：栾 倩 
电话： （021 ）63343311-2100 
传真： （021 ）63343988 
4 、摩 根士 丹利 华鑫 基金 管 理有限 公司 网上 直销 系统 
交易系 统网 址：https://etrade.msfunds.com.cn/etrading 
目前支 持的 网上 直销 银行 卡： 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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中国银 行卡、 农业 银行 卡 、 工商 银行卡 、 建设 银行 卡、 交通 银行 卡、 招 商银 行卡、 光 大
银行卡 、 中信 银行 卡、 兴 业银行 卡、 上 海浦 东发 展 银行卡、 广发 银行 卡、 民 生银行 卡、 平 安
银行卡 、 中 国邮 政储 蓄银 行卡、 南京 银行 卡、 金华 银行卡 、 上 海农 村商 业银 行卡、 长沙 银行
卡。以 上银 行卡 均指 银行 借记卡 ，信 用卡 等贷 记卡 不支持 购买 基金 。 
全国统 一客 服电 话：400-8888-668 
客户服 务信 箱：Services@msfunds.com.cn 
深圳、 北京 或上 海的 投资 人单笔 认购 金额 超过100 万 元 （含100 万元） 人民 币以 上的， 可
拨打直 销中 心的 上述 电话 进行预 约， 基金 管理 人 将 提供上 门服 务。 
（二） 其他 销售 机构 
1 、交 通银 行股 份有 限公 司 
住所： 上海 市浦 东新 区银 城中路188 号（ 邮政 编码 ：200120 ） 
办公地 址： 上海 市长 宁区 仙霞路18号 （邮 政编 码：200336 ） 
法定代 表人 ：牛 锡明 
联系人 ： 汤 嵩彥 
网址：www.bankcomm.com 
2 、其他 销售 机 构情 况详 见 本基金 基金 份额 发售 公告 或其他 调整 销售 机构 的公告 。 
（ 三） 登记 机构 
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 
住所： 广东 省深 圳市 福田 区滨河 大道5020 号证 券大 厦4层 
办公地 址： 广东 省深 圳市 福田区 滨河 大道5020 号证 券大厦4层 
法定代 表人 ：Yu Hua (于华) 
联系人 ：赵恒 
电话： （0755 ）88318709 
（ 四） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 
名称： 上海 市通 力律 师事 务所 
注册地 址 ： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼 
负责人 ： 俞 卫锋 
联系人 ：陆奇 
电话：021-31358666 
经办律 师： 安冬 、陆奇 
（ 五） 审计 基金 财产 的 会 计师事 务所 
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ） 
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路1318 号 星展 银行 大厦6 楼 
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行大 厦6 楼 
法定代 表人 ：杨 绍信 
电话：021-23238889 
联系人 ： 俞 伟敏 
经办注 册会 计师 ：单 峰、 俞伟敏 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第六部分 基金的募集 
本基金 由基 金管 理人 依照 《基 金法 》 、 《运 作办 法》 、 《销 售办 法》 、 《信 息披 露办法 》
等有关 法律 法规 及基 金合 同，经 中国 证监 会2015 年7 月15日 证监 许可 【2015 】1684 号 文件 准
予 募集 。 
一 、基金 名 称： 
摩根士 丹利 华鑫 沪港 深新 价值 灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 
二、基金 类别 
混合型



三、存 续期 间 
不定期 
四、基 金的 运作 方式 
契约型 开放 式 
五 、募 集方 式 
通过各 销售 机构 的基 金销 售网点 公开 发售 ， 各销 售机 构的具 体名 单见 基金 份额 发售公 告
以及基 金管 理人 届时 发布 的 调整 销售 机构 的相 关公 告。 
六、募 集对 象 
符合法 律法 规规 定的 可投 资于证 券投 资基 金的 个人 投资者 、 机构 投资 者和 合格 境外机 构
投资者 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许购 买证 券投 资基金 的其 他投 资人 。 
七、募 集期 限 
本基金 的募 集期 自基 金份 额发售 之日 起不 超 过 3 个 月 （ 具体 发售 时间 详见 本基 金基金 份
额发售 公告 ） 。 
八 、募 集场 所 
本基金 将通 过基 金管 理人 的直销 网点 及本 基金 其他 销售 机 构的 销售 网点 公开 发售 （具 体
名单参 见本 基金 发售 公告 及相关 公告 ）。 
九 、最 低募 集份 额总 额和 募集限 额 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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本基金 最低 募集 份额 总额 为 2 亿 份， 不设 定募 集规 模上限 。 
十 、基 金份 额初始 面 值、 认购价 格、 认购 费用 及计 算公式 
1 、本 基金 份额 的初 始面 值 为人民 币1.00元。 
2 、本 基金 认购 价格 为每 份 基金份 额人 民币1.00 元。 
3 、认 购费 用： 
本基金对通过直销中 心认 购的养老金客户与除 此之 外的其他投资者实施 差别 的认购费
率。 
养老金客户指基本养 老 基金 与 依 法 成 立 的 养 老计 划筹 集 的 资 金 及 其 投 资运 营收 益 形 成
的补充 养老 基金 ， 包 括全 国社会 保障 基金 、 可 以投 资基金 的地 方社 会保 障基 金、 企业 年金 单
一计划 以及 集合 计划 。 如 将来出 现经 养老 基金 监管 部门认 可的 新的 养老 基金 类型， 基金 管理
人可在 招募 说明 书更 新时 或发布 临时 公告 将其 纳入 养老金 客户 范围 ， 并按 规定 向中国 证监 会
备案。 非养 老金 客户 指除 养老金 客户 外的 其他 投资 者。 
通过基 金管 理人 的直 销中 心认购 本基 金基 金份 额的 养老金 客户 认购 费率 见下 表 
认购金 额（M） 认购费 率 
M＜100 万元 0.40% 
100 万元 ≤M ＜500 万元 0.24% 
M≥50 0 万元 每笔 1000 元 
其他投 资者 认购 本基 金基 金份额 认购 费率 见下 表： （ 单位： 元） 
认购金 额（M） 认购费 率 
M＜100 万 元 1.00% 
100 万 元≤M＜500 万 元 0.60% 
M≥500 万 元 每笔1000 元 
基金认 购费 用不 列入 基金 资产 ， 主 要用 于基金 的市 场推广 、 销售 、 注 册与 过 户登记 等募
集期间 发生 的各 项费 用。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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4 、认 购份 额的 计算 公式 
投资人 认购 时所 交纳 的认 购金额 包括 认购 费用 和净 认购金 额。 认购 份额 的计 算公式 如
下： 
1 ）认 购费 用适 用比 例费 率 的情形 下： 
净认购 金额 ＝认 购金 额/ （1＋认 购费 率） 
认购费 用＝ 认购 金额 －净 认购金 额 
认购份 额＝ （净 认购 金额 ＋ 认购 期间 的利 息 ）/基 金 份额初始 面值 
2 ）认 购费 用适 用固 定金 额 的情形 下： 
认购费 用＝ 固定 金额 
净认购 金额 ＝认 购金 额- 认 购费用 
认购份 额＝ （净 认购 金额 ＋认购 期间 利息 ）/ 基金 份 额初始 面值 
认购费 用以 人民 币元 为单 位， 计算 结果 保留到 小数 点后2 位， 第3 位四舍 五入 ； 认 购份 额
的计算 保留 到小 数点 后2 位 ， 第3位 四舍 五入。 由上 述 计算误 差产 生的 收益 或损 失由基 金财 产
所有或 承担 。 
举例： 某 非 养老 金客 户投资100,000 元认 购 本 基金 ， 对应费 率为1.0% ，假 设 认 购利息 为
19.76 元， 则其 可得 到的 基 金份额 计算 如下 ： 
净认购 金额 ＝100,000/ （1+1.0% ）＝99009.90 元 
认购费 用＝100,000 －99009.9 ＝990.10元 
认购份 额＝ （99009.90＋19.76 ）/1.00 ＝99029.66 份 
即 该非 养老 金客 户投资100,000元 认购 本 基 金， 若该 笔资金 在募 集期 间的 利息 为19.76
元 ，则 可得 到99029.66 份 基金份 额。 
十一、 投资 人对 基金 份额 的认购 
1 、认 购时 间安 排 
本基金 的认 购时 间安 排 、 投 资人认 购时 应提 交的 文件 和办理 的手 续请 详细 查阅 本基金 的
基金份 额发 售公 告。 
2 、认 购方 式 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（1） 本基 金认 购采 取金 额 认购的 方式 。 
（2） 投资 人认 购时 ，须 按 销售机 构规 定的 方式 全额 缴款。 
3 、认 购确 认 
销售机 构对 认购 申请 的受 理并不 表示 该申 请一 定成 功， 而仅 代表 销售 机构 确实 接收到 了
认购申 请。 认购 的确 认以 登记机 构的 确认 结果 为准 。 投资 人应 在基 金合 同生 效后及 时到 各销
售网点 查询 最终 成交 确认 情况和 认购 的份 额， 否则， 如因申 请未 得到 登记 机构 的确认 而造 成
的损失 ， 由投 资人自 行承 担。 若投 资人 的认购 申请 被确认 为无 效 ， 销售 网点 应当将 投资 人 已
支付的 认购 金额 本金 退还 投资人 。 
4 、认 购金额 的 限制 
在本基 金募 集期 内 ， 投 资人 通过直 销机 构 、 其他 销 售机 构或基 金管 理人 网上 直销 系统 （目
前仅对 个人 投资 者开 通） 首次认 购的 单笔 最低 限额 为人民 币 1,000 元， 追加 认购单 笔最 低金
额为人 民 币1,000 元 。 各 销售机 构对 本基 金最 低认 购金额 及交 易级 差有 其他 规定的 ， 以 各销
售机构 的业 务规 定为 准。 投资人 在募 集期 内多 次认 购的， 按单 笔认 购金 额对 应的费 率档 次分
别计费 。 认购 申请一 经销 售机构 受理 ， 则不可 撤销 。 基 金募 集期 间不设 置投 资人单 个账 户 最
高认购 金额 限制 。 
基金管 理人 可根 据市 场情 况， 调 整认 购金 额的 数量 限制， 基金 管理 人必 须在 调整实施 前
依照《 信息 披露 办法 》的 规定在 指定 媒介 上刊 登公 告并报 中国 证监 会备 案。 
十 二、 募集 期利 息的 处理 方式 
有效认 购款 项在 募集 期间 产生的 利息 将折 算为 基金 份额归 基金 份额 持有 人所 有， 其中 利
息转份 额 以 登记 机构 的记 录为准 。 
十 三、 募集 资金 的保 管 
基金募 集期 间募 集的 资金 存入专 门账 户， 在基 金募 集行为 结束 前， 任何 人不 得动用 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第七部分 基金合同的 生效 
一 、基 金备 案的 条件 
本基金 自基 金份 额发 售之 日起3 个月 内， 在 基金 募集 份额总 额不 少于2亿 份， 基 金募集 金
额不少 于2 亿元 人民 币且 基 金认购 人数 不少 于200 人 的 条件下 ， 基金 募集 期届 满或 基金管 理人
依据法 律法 规及 招募 说明 书可以 决定 停止 基金 发售 ， 并在10 日 内聘 请法 定验 资机构 验资 ， 自
收到验 资报 告之 日起10 日 内，向 中国 证监 会办 理基 金备案 手续 。 
基金募 集达 到基 金备 案条 件的 ， 自 基金 管理 人办 理完 毕基金 备案 手续 并取 得中 国证监 会
书面确 认之 日起 ， 《基 金 合同》 生效； 否则 《 基金 合同》 不生 效。 基 金管 理 人在收 到中 国证
监会确 认文 件的 次日 对 《 基金合 同 》 生 效事宜 予以 公告 。 基 金管 理人应 将基 金募集 期间 募 集
的资金 存入 专门 账户 ，在 基金募 集行 为结 束前 ，任 何人不 得动 用。 
二 、基金 合 同不 能生 效时 募集资 金的 处理 方式 
如果基 金募 集期 届满 ，未 满足基金 备案 条件 ， 基金 管理人 应当 承担 下列 责任 ： 
1 、以 其固 有 财 产承 担因 募 集行为 而产 生的 债务 和费 用； 
2 、在 基金 募集 期限 届满 后30日内 返还 投资 者已 缴纳 的款项 ，并 加计 银行 同期 活期存 款
利息； 
3 、 如 基金 募集失 败， 基金 管理人 、 基 金托 管人 及销 售机构 不得 请求 报酬 。 基 金管理 人、
基金托 管人 和销 售机 构为 基金募 集支 付之 一切 费用 应由各 方各 自承 担。 
三 、基 金存 续期 内的 基金 份额持 有人 数量 和 资 产规 模 
基金合 同生 效后 ，连 续20 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满200 人 或者 基 金资产 净
值低于5000 万元 的， 基金 管理人 应当 在定 期报 告中 予以披 露； 连续60 个 工作 日出现 前述 情形
的，基 金管 理人 应当 向中 国证监 会 报 告并 提出 解决 方案。 
自基金 合同 生效 日起 ， 出 现如下 情形 之一 的， 将根 据基金 合同 第十 七部 分的 约定进 行基
金 合同 的终 止及 基金 财产 的清算 ，而 无需 召开 基金 份额持 有人 大会 ： 
1 、连续60 个工 作日 ，基 金 资产净 值低 于5000 万 元； 
2 、连 续60 个工 作日 ，基 金 份额持 有人 数量 少于200 人。 
法律法 规另 有规 定时 ，从 其规定 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第八部分 基金份额的 申购 与赎回 
一 、申 购和 赎回 场所 
本基金 的申 购与 赎回 将通 过销售 机构 进行 。 具体 的销 售网点 将由 基金 管理 人相 关公告 中
列明 。 基 金管 理人可 根据 情况变 更或 增减 销售 机构 ， 并 予以 公告 。 基 金投 资 者应当 在销 售机
构办理 基金 销售 业务 的营 业场所 或按 销售 机构 提供 的其他 方式 办理 基金 份额 的申购 与 赎 回 。 
二 、申 购和 赎回 的开 放日 及时间 
1 、开 放日 及开 放时 间 
投资人 在开放日办理 基金份额的 申购和赎回， 具体办理时 间为上海证券 交易所、深 圳
证券交 易所 的正 常交 易日 的交易 时间 ， 若上 海证 券交 易所 或 深圳 证券 交易 所的 正常交 易日 为
非港股 通交 易日 ， 则 本基 金不开 放 。 基 金管理 人根 据法律 法规 、 中国证 监会 的要求 或基 金 合
同的规 定公 告暂 停申 购、 赎回时 除外 。 
基金合 同生 效后 ， 若出 现新 的证券 交易 市场 、 证券 交易 所交易 时间 变更 或其 他特 殊情况 ，
基金管 理人 将视 情况 对前 述开放 日 及 开放 时间 进行 相应的 调整 ， 但 应在 实施 日前依 照 《 信息
披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 公告 。 
2 、申 购、 赎回 开始 日及 业 务办理 时间 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超过3个月 开 始 办理申 购， 具体 业务 办理 时间在 申
购开始 公告 中规 定。 
基金管 理人 自基 金合 同生 效之日 起不 超过3个月 开 始 办理赎 回， 具体 业务 办理 时间在 赎
回开始 公告 中规 定。 
在确定 申购 开始 与赎 回开 始时间 后 ， 基 金管理 人应 在申购 、 赎回 开放日 前依 照 《 信息 披
露办法 》的 有关 规定 在指 定媒介 上公 告申 购与 赎回 的开始 时间 。 
基金管 理人 不得 在基 金合 同约定 之外 的日 期或 者时 间办理 基金 份额 的 申 购 、 赎 回或者 转
换。 投 资人 在基 金合 同约 定之外 的日 期和 时间 提出 申购、 赎回 或转 换申 请且 登记机 构确 认接
受的， 其基 金份 额申 购、 赎回价 格为 下一 开放 日基 金份额 申购 、赎 回的 价格 。 
三 、申 购与 赎回 的原 则 
1 、“ 未知 价” 原则 ，即 申 购、赎 回价 格以 申请 当日 收市后 计算 的基 金份 额净 值为基 准摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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33 
 
进行计 算； 
2 、“ 金额 申购 、份 额赎 回 ”原则 ，即 申购 以金 额申 请，赎 回以 份额 申请 ； 
3 、当 日的 申购 与赎 回申 请 可以在 基金 管理 人规 定的 时间以 内撤 销； 
4 、赎 回遵 循“ 先进 先出 ” 原则， 即按 照投 资人 认购 、申购 的先 后次 序进 行顺 序赎回 。 
基金管 理人 可在 法律 法规 允许的 情况 下， 对上 述原 则进行 调整 。 基 金管 理人 必须在 新规
则开始 实施 前依 照《 信息 披露办 法》 的有 关规 定在 指定媒 介上 公告 。 
四 、申 购与 赎回 的程 序 
1 、申 购和 赎回 的申 请方 式 
投资人 必须 根据 销售 机构 规定的 程序 ， 在开 放日 的具 体业务 办理 时间 内提 出申 购或赎 回
的申请 。 
2 、申 购和 赎回 的款 项支 付 
投资人 申购 基金 份额 时， 必须全 额交 付申 购款 项， 投资人 交付 申购 款项 ， 申 购成立 ； 本
基金 登 记机 构确 认基 金份 额时， 申购 生效 。 
基金份 额持 有人 递交 赎回 申请， 赎回 成立 ； 本 基金 登记机 构确 认赎 回时 ， 赎 回生效 。 投
资人赎 回申 请成 功后 ， 基 金管理 人将 在T ＋7日(包括该 日) 内支 付赎 回款 项。 在 发生巨 额赎 回
时，款 项的 支付 办法 参照 基金合 同有 关条 款处 理。 
3 、申 购和 赎回 申请 的确 认 
基金管 理人 应以 交易 时间 结束前 受理 有效 申购 和赎 回申请 的当 天作 为申 购或 赎回申 请
日(T日)， 在正 常情 况下 ， 本基金 登记 机构 在T+1 日 内 对该交 易的 有效 性进 行确 认。T 日提 交
的有效 申请 ， 投资 人应 在T+2 日后( 包 括该 日)及时 到 销售网 点柜 台或 以销 售机 构规定 的其 他
方式查 询申 请的 确认 情况 。若申 购不 成功 ，则 申购 款项退 还给 投资 人。 
基金销 售机 构对 申购 、 赎 回申请 的受 理并 不代 表申 请一定 成功 ， 而 仅代 表销 售机构 确实
接收到 申请 。 申 购、 赎 回 申请的 确认 以登 记机 构的 确认结 果为 准。 对于 申请 的确认 情况 ， 投
资者应 及时 查询 。 
五 、申 购与 赎回 的数 量限 制 
1 、通 过基 金管 理人 网站 和 其他销 售机 构首 次申 购单 笔最低 金额 为人 民币 100 元，追 加
申购单 笔最 低金 额为 人民 币 100 元 ； 通 过基 金管 理人 直销柜 台首 次申 购单 笔最 低金额 为人 民摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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币100 元， 追加 申购 单笔 最低金 额为 人民 币 100 元 。 已有 认购 本基 金记 录的 投资人 不受 首次
申购最 低金 额的 限制 ，但 受追加 申购 最低 金额 的限 制。 
2 、基 金投 资者 将当 期分 配 的基金 收益 转为 基金 份额 时，不 受最 低申 购金 额的 限制。 
3 、基金 投资者 可多次 申购 ，对单个 基金 投 资者 累计 持有基金 份额 的比例 或数 量不设 上
限限制 。法 律法 规、 中国 证监会 另有 规定 的除 外。 
4 、 基金 投 资者 可将 其全 部 或部分 基金 份额 赎回 ， 单 笔最低 赎回 份额 为 10 份 （ 除非该 账
户在销 售机 构或 网点 托管 的基金 份额 余额 不 足10 份 ） ； 若 某笔 赎回 或转 换导 致 基金份 额持 有
人在该 销售 机构 或网 点托 管的基 金份 额余 额少 于 10 份，剩 余部 分基 金份 额必 须一起 赎回 ，
即交易 账户 最低 基金 份额 为 10 份。 
5 、基 金管 理人 可根 据市 场 情况， 在法 律法 规允 许的 情况下 ，调 整上 述对 申购 金额和 赎
回份额 的数 量限 制， 基金 管理人 必须 在调 整实 施前 依照 《信 息披 露办法 》 的 有关规 定在 指 定
媒介上 刊登 公告 并报 中国 证监会 备案 。 
六 、申 购份 额与 净赎 回金 额的计 算 
（一） 申购 费用 
投资人 在一 天内 如果 有多 笔申购 ，适 用费 率按 单笔 分别计 算。 
申购费 用由 投资 人承 担， 不列入 基金 财产 ， 主 要用 于本基 金的 市场 推广 、 销 售等各 项 费
用。 
本基金 对通 过直 销中 心申 购的养 老金 客户 与除 此之 外的其 他投 资者 实施 差别 的申购 费
率。 
养老金 客户 指基 本养 老基 金与依 法成 立的 养老 计划 筹集的 资金 及其 投资 运营 收益形 成
的补充 养老 基金 ， 包 括全 国社会 保障 基金 、 可 以投 资基金 的地 方社 会保 障基 金、 企业 年金 单
一计划 以及 集合 计划 。 如 将来出 现经 养老 基金 监管 部门认 可的 新的 养老 基金 类型， 基金 管理
人可在 招募 说明 书更 新时 或发布 临时 公告 将其 纳入 养老金 客户 范围 ， 并按 规定 向中国 证监 会
备案。 非养 老金 客户 指除 养老金 客户 外的 其他 投资 者。 
通过基 金管 理人 的直 销中 心申购 本基 金基 金份 额的 养老金 客户 申购 费率 见下 表： 
（单位 ：元 ） 
申购金 额（M） 申购费 率 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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M ＜100 万元 0.48% 
100万元 ≤M ＜500万元 0.32% 
M≥500 万元 每笔1000 元 
 
其他投 资者 申购 本基 金基 金份额 申购 费率 见下 表： （ 单位： 元） 
申购金 额（M） 申购费 率 
M ＜100 万 1.20% 
100 万≤M ＜500 万 0.80% 
M ≥500 万 每笔 1000 元 
（二） 赎回 费用 
本基金 的赎 回费 用按 基金 份额持 有人 持有 时间 的增 加而递 减 。 赎 回费 用由 赎回 基金份 额
的基金 份额 持有 人承 担， 在基金 份额 持有 人赎 回基 金份额 时收 取。 
对持续 持有 期少 于30 日的 投资人 收取 的赎 回费 全额 计入基 金财 产 ； 对 持续 持有 期 超过30
日 但少于90日 的投资 人收 取 的 赎回 费总 额的75% 计入 基金财产 ；对 持续持 有期 不少于90 日但
少于180 日的投 资人 收取 的 赎回费总 额的50% 计 入基金 财产；对 持续 持有期 不少 于180日 但少
于365日 的投资 人收 取 的赎回 费总额 的25% 计入 基金财 产； 对持 续持 有期不 少于365 日但少 于
730 日 的投 资人 收取 的赎回费总额 的25% 计 入基 金财 产 。 
具体赎 回费 率结 构如 下： 
持有时 间（Y ） 赎回费 率 记入基 金资 产 
Y＜7 日 1.5% 100% 
7 日≤Y＜30 日 0.75% 100% 
30 日 ≤Y＜90 日 0.5% 75% 
90 日 ≤Y＜180 日 0.5% 50% 
180 日 ≤Y ＜365 日 0.1% 25% 
365 日 ≤Y ＜730 日 0.05% 25% 
Y≥730 日 0% 0 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（三） 申购 份额 的计 算 
基金的 申购 金额 包括 申购 费用和 净申 购金 额。 计算 公式如 下： 
申购费 用 适 用比 例费 率时 ： 
净申购 金额 ＝申 购金 额/ （1＋申 购费 率） 
申购费 用＝ 申购 金额 －净 申购金 额 
申购份 额＝ 净申 购金 额/ 申 购当日 基金 份额 净值 
申购费 用适 用固 定金 额时 ： 
申购费 用＝ 固定 金额 
净申购 金额 ＝申 购金 额－ 申购费 用 
申购份 额＝ 净申 购金 额/ 申 购当日 基金 份额 净值 
上述计 算结 果均 按照 四舍 五入方 法， 保留 小数 点后 两位， 由此 产生 的损 失由 基金财 产承
担，产 生的 收益 归基 金财 产所有 。 
举例： 假定T 日 基金 份额 净值为1.050 元 ，某 非养 老 金客户 当日 申购 本基 金10 万元， 对
应的本 次申 购费 率为1.20% ，该投 资人 的申 购费 用及 可获得 的基 金份 额为 ： 
净申购 金额=100,000/ （1+1.20% ）＝98,814.23 元 
申购费 用=100,000-98,814.23 ＝1,185.77 元 
申购份 额=98,814.23/1.050 ＝94,108.79 份 
即：该 非养 老金 客户 投资10 万元 申购 本基 金， 假定 申购当 日基 金份 额净 值为1.050元，
申购费 用为1,185.77 元， 可获得 的基 金份 额为94,108.79份。 
（四） 赎回 金额 的计 算 
本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额减 去赎 回费 用。 计算 公式如 下： 
赎回总 额＝ 赎回 份数 ×T 日 基金份 额净 值 
赎回费 用＝ 赎回 总额 ×赎 回费 率 
赎回金 额＝ 赎回 总额-赎 回 费用 
上述计 算结 果均 按照 四舍 五入方 法， 保留 小数 点后 两位， 由此 产生 的损 失由 基金财 产承
担，产 生的 收益 归基 金财 产所有 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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举例 ： 假 定某 投资人 在T 日 赎回10,000 份基 金份 额， 持有时 间为450 日， 对应 的 赎回费 率
为0.05% ， 该日 基金 份额 净 值为1.280 元， 则其 获得 的 赎回金 额计 算如 下： 
赎回金 额＝10,000 ×1.280 ＝12,800.00 元 
赎回费 用＝12,800 ×0.05% ＝6.40 元 
净赎回 金额 ＝12,800.00 －6.40＝12,793.60 元 
（五） 基金 份额 净值 的计 算 
基金份 额净 值 的 计算 公式 为： 
T 日基 金份 额净 值＝T 日基 金资产 净值 总额 ／T 日基 金 份额总 份数 。 
本基金 份额 净值 的计 算， 保留到 小数 点后 3 位， 小 数点后 第 4 位 四舍 五入 ， 由此产 生
的收益 或损 失由 基金 财产 承担。 
T 日的 基金 份额 净值 在当 天 收市后 计算 ，并 在T+1 日 内 公告。 
遇特殊 情况 ，经 中国 证监 会同意 ，可 以适 当延 迟计 算或公 告。 
（六） 基金 管理 人可 以在 法律法 规和 基金 合同 规定 范围内 调整 申购 费率 、 调 低赎回 费率
或变更 收费 方式 ， 并 最迟 应于新 的费 率或 收费 方式 实施日 前依 照 《信息 披露 办法 》 的 有关 规
定在指 定媒 介上 公告 。 
基金管 理人 可以 在不 违反 法律法 规 规 定及 基金 合同 约定的 情形 下根 据市 场情 况制定 基
金促销 计划 ， 定期或 不定 期地开 展基 金促 销活 动。 在基金 促销 活动 期间 ， 按 相关监 管部 门 要
求履行 必要 手续 后， 基金 管理人 可以 适当 调低 基金 申购费 率和 基金 赎回 费率 。 
七 、申 购和 赎回 的登 记业 务 
1 、基 金投 资人 当日 的申 购 和赎回 申请 ，在 基金 管理 人规定 的时 间以 内可 以撤 销。 
2 、投 资人T 日申 购基 金成 功后， 登记 机构 在T ＋1日 为投资 人增 加权 益并 办理 登记手 续 ，
投资人 自T ＋2日 起有 权赎 回该部 分基 金份 额。 
3 、 投资 人T 日赎 回基 金成 功后， 登记 机构 在T ＋1日 为投资 人扣 除权 益并 办理 相应的 登记
手续。 
4 、基 金管 理人 可在 法律 法 规允许 的范 围内 ，对 上述 登记办 理时 间进 行调 整， 并于开 始
实施前 依照 《信 息披 露办 法》的 有关 规定 在指 定媒 介上公 告。 
八 、拒 绝或 暂停 申购 的情 形 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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发生下 列情 况时 ，基 金管 理人可 拒绝 或暂 停接 受投 资人的 申购 申请 ： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 无 法正常 运作 。 
2 、发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时， 基金管 理人 可暂 停接 受投 资人的 申
购申请 。 
3 、 证券/ 期货 交易 所交 易时 间非正 常停 市 ， 导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净 值 。 
4 、基 金管 理人 接受 某笔 或 某些申 购申 请会 损害 现有 基金份 额持 有人 利益 时。 
5 、基 金资 产规 模过 大， 使 基金管 理人 无法 找到 合适 的投资 品种 ，或 其他 可能 对基金 业
绩产生 负面 影响 ，或 发生 其他损 害现 有基 金份 额持 有人利 益的 情形 。 
6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述第1、2 、3 、5、6 项暂停 申购 情形 之一 且基 金管理 人决 定暂 停接 受投 资人的 申
购申请 时， 基金 管理 人应 当根据 有关 规定 在指 定媒 介上刊 登暂 停申 购公 告。 如果投 资人 的申
购申请 被拒 绝 ， 被拒 绝的 申购款 项将 退还 给投 资人 。 在 暂停 申购 的情况 消除 时， 基金 管理 人
应及时 恢复 申购 业务 的办 理。 
九 、暂 停赎 回或 延缓 支付 赎回款 项的 情形 
发生下 列情 形时 ，基 金管 理人可 暂停 接受 投资 人的 赎回申 请或 延缓 支付 赎回 款项： 
1 、因 不可 抗力 导致 基金 管 理人不 能支 付赎 回款 项。 
2 、发 生基 金合 同规 定的 暂 停基金 资产 估值 情况 时， 基金管 理人 可暂 停接 受投 资人的 赎
回申请 或延 缓支 付赎 回款 项。 
3 、 证券/ 期货 交易 所交 易时 间非正 常停 市 ， 导 致基 金管 理人无 法计 算当 日基 金资 产净 值 。 
4 、连 续两 个或 两个 以上 开 放日发 生巨 额赎 回 。 
5 、发生 继续接 受赎回 申请 将损害现 有基 金份额 持有 人利益的 情形 时，可 暂停 接受投 资
人的赎 回申 请。 
6 、法 律法 规规 定或 中国 证 监会认 定的 其他 情形 。 
发生上 述情 形之 一且 基金 管理人 决定 暂停 接受 投资 人的赎 回申 请时 ， 基金 管 理 人应在 当
日报中 国证 监会 备案 ，已 确认的 赎回 申请 ，基 金管 理人应 足额 支付 ；如 暂时 不能足 额支 付 ，
应将可 支付 部分 按单 个账 户申请 量占 申请 总量 的比 例分配 给赎 回申 请人 ， 未支 付部分 可延 期
支付 。 若 出现 上述 第4 项 所述情 形 ， 按 基金合 同的 相关条 款处 理 。 基金 份额 持有人 在申 请 赎摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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回时可 事先 选择 将当 日可 能未获 受理 部分 予以 撤销 。 在暂 停赎 回的 情况 消除 时， 基 金管 理人
应及时 恢复 赎回 业务 的办 理并公 告。 
十 、巨 额赎 回的 情形 及处 理方式 
（一） 巨额 赎回 的认 定 
若本基金 单个 开放日 内的 基金份额 净赎 回申请( 赎回 申请份额 总数 加上基 金转 换中转 出
申请份 额总数 后扣除 申 购 申请份 额总数 及基金 转换 中转入 申请份 额总数 后的 余额)超 过前 一
开放日 的基 金总 份额 的 10% ，即 认为 是发 生了 巨额 赎 回。 
（二） 巨额 赎回 的处 理方 式 
当基金 出现 巨额 赎回 时 ， 基 金管理 人可 以根 据基 金当 时的资 产组 合状 况决 定全 额赎回 或
部分延 期赎 回。 
1 、全额 赎回： 当基金 管理 人认为有 能力 支付投 资人 的全部赎 回申 请时， 按正 常赎回 程
序执行 。 
2 、部分 延期赎 回：当 基金 管理人认 为支 付投资 人的 赎回申请 有困 难或认 为因 支付投 资
人的赎 回申 请而 进行 的财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动时 ， 基金 管理人 在当 日
接受赎 回比 例不 低于 上一 开放日 基金 总份 额 的 10% 的前提 下， 可对 其余 赎回 申请延 期办 理 。
对于当 日的 赎回 申请 ， 应 当按单 个账 户赎 回申 请量 占赎回 申请 总量 的比 例， 确定当 日受 理的
赎回份 额 ； 对 于未能 赎回 部分 ， 投 资人 在提交 赎回 申请时 可以 选择 延期 赎回 或取消 赎回 。 选
择延期 赎回 的， 将自 动转 入下一 个开 放日 继续 赎回 ，直到 全部 赎回 为止 ；选 择取消 赎回 的 ，
当日未 获受 理的 部分 赎回 申请将 被撤 销。 延期 的赎 回申请 与下 一开 放日 赎回 申请一 并处 理 ，
无优先 权并 以下 一开 放日 的基金 份额 净值 为基 础计 算赎回 金额 ， 以 此类 推， 直 到全部 赎回 为
止。如 投资 人在 提交 赎回 申请时 未作 明确 选择 ，投 资人未 能赎 回部 分作 自动 延 期赎 回 处 理 。 
3 、 暂 停赎 回： 连续2 个开放 日以 上( 含本 数) 发 生巨 额赎回 ， 如基 金管理 人认 为有必 要，
可暂停接 受基 金的赎 回申 请；已经 接受 的赎回 申请 可以延缓 支付 赎回款 项， 但不得超 过 20
个工作 日， 并应 当在 指定 媒介上 进行 公告 。 
（三） 巨额 赎回 的公 告 
当发生 上述 巨额 赎回 并 延 缓支付 赎回 款项 时 ， 基 金管 理人应 当 在2 日 内在 指定 媒介上 刊摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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40 
 
登公告 ， 同 时在 法律 法规 规定的 时间 内通 过邮 寄、 传真或 者招 募说 明书 规定 的其他 方式 通知
基金份 额持 有人 ，说 明有 关处理 方法 。 
十一、 暂停 申购 或赎 回的 公告和 重新 开放 申购 或赎 回的公 告 
1 、发生 上述暂 停申购 或赎 回情况 的 ，基 金管理 人当 日应立即 向中 国证监 会备 案，并 在
规定期 限内 在指 定媒 介上 刊登暂 停公 告。 
2 、基金 管理人 可以根 据暂 停申购或 赎回 的时间 ，依 照《信息 披露 办法》 的有 关规定 ，
最迟于 重新 开放 日在 指定 媒介上 刊登 重新 开放 申购 或赎回 的公 告 ； 也 可以 根据 实际情 况在 暂
停公告 中明 确重 新开 放申 购或赎 回的 时间 ，届 时不 再另行 发布 重新 开放 的公 告。 
十 二、 基金 转换 
基金管 理人 可以 根据 相关 法律法 规以 及基 金合 同的 规定决 定开 办本 基金 与基 金管理 人
管理的 其他 基金 之间 的转 换业务 。 基 金转 换可 以收 取一定 的转 换费 ， 相 关规 则由基 金管 理人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同 的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关 机 构 。 
十三、 基金 份额 的转 让 
在法律 法规 允许 且条 件具 备的情 况下 ， 基金 管理 人可 受理基 金份 额持 有人 通过 中国证 监
会认可 的交 易场 所或 者交 易方式 进行 份额 转让 的申 请并由 登记 机构 办理 基金 份额的 过户 登
记。 基金 管理 人拟受 理基 金份额 转让 业务 的， 将提 前公告 ， 基金 份额持 有人 应根据 基金 管 理
人公告 的业 务规 则办 理基 金份额 转让 业务 。 
十 四、 基金 的非 交易 过户 
基金的 非交 易过 户是 指基 金登记 机构 受理 继承 、 捐赠 和司法 强制 执行 等情 形而 产生的 非
交易过 户以 及登 记机 构认 可、 符合 法律 法规的 其它 非交易 过户 。 无论在 上 述 何种情 况下 ， 接
受划转 的主 体必 须是 依法 可以持 有本 基金 基金 份额 的投资 人。 
继承是 指基 金份 额持 有人 死亡， 其持 有的 基金 份额 由其合 法的 继承 人继 承； 捐赠指 基金
份额持 有人 将其 合法 持有 的基金 份额 捐赠 给福 利性 质的基 金会 或社 会团 体 ； 司 法强制 执行 是
指司法 机构 依据 生效 司法 文书将 基金 份额 持有 人持 有的基 金份 额强 制划 转给 其他自 然人 、 法
人或其 他组 织。 办理 非交 易过户 必须 提供 基金 登记 机构要 求提 供的 相关 资料 ， 对于 符合 条件
的非交 易过 户申 请按 基金 登记机 构的 规定 办理 ，并 按基金 登记 机构 规定 的标 准收费 。 
十 五、 基金 的转 托管 
基金份 额持 有人 可办 理已 持有基 金份 额在 不同 销售 机构之 间的 转托 管 ， 基 金销 售机构 可摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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41 
 
以按照 规定 的标 准收 取转 托管费 。 
十 六、 定期 定额 投资 计划 
基金管 理人 可以 为投 资人 办理定 期定 额投 资计 划， 具体规 则由 基金 管理 人另 行规定 。 投
资人在 办理 定期 定额 投资 计划时 可自 行约 定每 期扣 款金额 ， 每期 扣款 金额 必须 不低于 基金 管
理人在 相关 公告 或更 新的 招募说 明书 中所 规定 的定 期定额 投资 计划 最低 申购 金额。 
十 七、 基金 份额 的冻 结和 解冻 
基金登 记机 构只 受理 国家 有权机 关依 法要 求的 基金 份额的 冻结 与解 冻 ， 以 及登 记机构 认
可、符 合法 律法 规的 其他 情况下 的冻 结与 解冻 。 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































 招募说明书 
42 
 
第九部分 基金的投资 
一 、投 资目 标 
本基金 采取 主动 管理 的投 资策略 ，在 严控 风险 的基 础上， 力争 为投 资人 获取 稳健 回 报 。 
二、投 资范 围 
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法上 市的 股票 （包括 中小
板、 创业 板及 其他经 中国 证监会 核准 发行 上市 的股 票） 、 沪 港股 票市 场交 易 互联互 通机 制试
点允许 买卖 的规 定范 围内 的香港 联合 交易 所上 市的 股票（ 以下 简称 “港 股通 标的股 票” ） 、
债券 （ 包括 国债、 央行 票 据、 金 融债、 企业 债、 公 司债、 可转 换债 券 （含 可 分离交 易可 转换
债券） 、 次级 债、 短 期融 资券、 超 短期 融资 券、 中 期票据、 资产 支持 证券 及 其他中 国证 监会
允许投 资的 债券 ） 、 债券 回购、 银行存 款、 权 证、 股指期 货、 货 币市 场工 具 以及法 律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其它 金融 工具 （但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ）。



如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
基金的 投资 组合 比例 ： 股 票资产 （ 包含 投资于 国内 依法发 行上 市的 股票 、 及 投资于 港 股
通标的 股票 的总 和） 占基 金资产 的比 例范 围为0%-95% ， 权证 投资 比例 不高 于基 金资产 净值 的
3% 。 每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 保证金 后， 本基 金持 有现 金或到 期日 在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值的5%。 权证、 股指期 货及 其他 金融 工具 的投资 比例 符
合法律 法规 和监 管机 构的 规定 。 
三、投 资策 略 
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金， 根据 各类 资产 的市 场趋势 和预 期收 益风 险的 比较判 别 ，
对股票 、 债 券及 货币 市场 工具等 类别 资产 的配 置比 例进行 动态 调整 ， 以 期在 投资中 达到 风险
和收益 的优 化平 衡。 
（1） 大类 资产 配置 
本基金 将基 于大 类资 产配 置轮动 方向 ， 制 定各 阶段 股票类 资产 投资 额度 ， 结 合对股 票基
本面和 股市 趋势 的研 究， 通过自 上而 下精 选行 业和 自下而 上精 选个 股策 略， 分享股 票市 场成
长收益 。



（2） 行业 配置 策略 
在行业 选择 中 ， 本基 金将 根据宏 观 经 济产 业结 构变 化趋势 、 新兴 技术创 新方 向、 社会 经
济人口 变化 趋势 等变 化， 动态分 析行 业发 展所 处阶 段， 筛选 经济 转型过 程中 、 技 术创 新浪 潮摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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中未来 有望 受益 程度 较高 或景气 有望 持续 提升 的行 业； 本 基金 也将 根据 宏观 经济周 期、 上下
游行业 联动 关系 等， 选择 行业景 气有 望反 转、 或其 在产业 链中 地位 由弱 转强 或优势 扩大 的行
业。 
（3） 个股 精选 策略 ： “ 自下而 上” 精选 个股 
在个股 选择 中 ， 本基 金将 通过定 性和 定量 相结 合的 方法 ， 依 据稳 健投资 、 风 险第一 的原
则，在A股 与包 含在 沪港 股 票市场 交易 互联 互通 机制 之内的 香港 股票 市场 中精 选优质 个股 ，
构建股 票组 合。 ①定 性 分 析： 包 括公 司战 略定 位、 所处产 业受 国家 产业 政策 的影响 、 公 司的
盈利模 式、 公司 竞争 力 分 析（包 括管 理者 素质 、市 场营销 能力 、技 术创 新能 力、专 有技 术 、
特许权 、品 牌、 重要 客户 等）、 盈利 能力 、公 司治 理结构 、股 东方 面的 支持 等方面 的分 析 ，
选择未 来具 有广 阔成 长空 间且具 有可 持续 竞争 优势 的上市 公司 。 ② 定量 分析： 通过定 量分 析
工具以 判断 上市 公司 的估 值高低 ， 具 体定 量分 析方 法包括 ： PE 、PB 、PEG 、PS 等相对 估值 方
法， 以 及企 业自 由现 金流 折现、 股息 折现 模型 等绝 对估值 方法 ， 以 选择 恰当 的买入 时点 。 会
计处理 、财 务报 告以 及税 务处理 方式 ，稳 妥有序 的 开展优 先股 投资 。



（4） 港股 通标 的股 票投 资 策略 
本基金 将仅 通过 沪港 股票 市场交 易互 联互 通机 制， 遵循沪 港通 规定 投资 于香 港股票 市
场， 不使 用合 格境 内机 构投 资者(QDII) 境外 投资 额度 进行境 外投 资 。 在 不同 标的 股票投 资中 ，
本基金 除采 用上 述 “自 下 而上” 精选 个股 策略 外， 将重点 投资 于受 惠于 中国 经济转 型、 升
级，且 处于 合理 价位 的具 备核心 竞争 力股 票。 
本基金 将充 分发 挥时 机选 择能力 ， 控制 股票市 场下 跌风险 。 与此 同时 ， 本 基 金将通 过分
散投资 、组 合投 资和 流动 性管理 等手 段， 降低 股票 组合中 个股 集中 性风 险和 流动性 风险 。 
2 、衍 生品 投资 策略 
本基金 的衍 生品 投资 原则 上为有 利于 基金 资产 保值 增值， 控制 下跌 风险。 将严 格遵守 相
关法律 法规 的约 束， 合理 利用股 指期 货、 权证 等衍 生工具 。 
（1） 权证 投资 策略 
基金在 进行 权证 投资 时， 将通过 对权 证标 的证 券基 本面的 研究 ， 结 合权 证定 价模型 寻求
其合理 估值 水平 ， 并 积极 利用正 股和 权证 之间 的不 同组合 来套 取无 风险 收益 。 本公 司将 充分
考虑权 证资 产的 收益 性、 流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种 与类 属选 择， 谨 慎进 行投
资，追 求较 稳定 的当 期收 益。 
（2） 股指 期货 投资 策略 
本基金 将根 据风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值为 主要 目的 ， 有 选择 地投资 于股 指期货 。 套摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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期保值 将主 要采 用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 。 本 基金 在进 行股指 期货 投资时 ， 将通 过
对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻 求其 合理的 估值 水
平。 本 基金 管理 人将 充分 考虑股 指期 货的 收益 性、 流动性 及风 险特 征， 通过 资产配 置、 品种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。 
3 、债 券投 资策 略 
本基金 定位 于主 动管 理灵 活配置 型基 金， 在股 票市 场投资 风险 和不 确定 性增 大时， 增加
债券资 产比 例， 以此 降低 基金组 合系 统性 风险 。 本 投资组 合对 于债 券的 投资 主要为 久期 管理
策略、 收益 率曲 线策 略、 个券选 择策 略、 跨市 场套 利策略 等， 并择 机把 握市 场有效 性不 足情
况下的 交易 机会 。 
四、投 资决 策程 序 
1 、投 资决 策依 据 
1 ）国 家有 关法 律、 法规 和 基金合 同的 有关 规定 ； 
2 ）国 内外 宏观 经济 发展 状 况、微 观经 济运 行环 境和 证券市 场发 展趋 势； 
3 ）投 资品 种的 预期 收益 率 和风险 水平 。 
2 、投 资决 策程 序 
（1） 投资 研究 
本基金 管理 人研 究团 队充 分利用 外部 和内 部的 研究 资源提 供研 究成 果， 挖掘 投资机 会 ，
为投资 决策 委员 会和 基金 经理提 供决 策支 持。 
（2） 投资 决策 
投资决 策委 员会 是基 金投 资的最 高决 策机 构， 负责 制定基 金的 投资 原则 、 投 资目标 及整
体资产 配置 策略 和风 险控 制策略 ， 并对 基金经 理进 行授权 ， 对基 金的投 资进 行总体 监控 。 如
遇重大 事项 ，投 资决 策委 员会及 时召 开临 时会 议做 出决议 。 
（3） 组合 构建 
基金经 理根 据投 资委 员会 确定的 总体 投资 策略 和原 则以及 研究 团队 提供 的分 析和建 议
等信息 ，在 遵守 基金 合同 的前提 下， 在投 资决 策委 员会的 授权 范围 内构 建具 体的投 资组 合 ，
进行组 合的 日常 管理 。 
（4） 交易 执行 
本基金 实行 集中 交易 制度 。 交易 团队 负责 执行 基金 经理投 资指 令， 同时 承担 一线风 险监摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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控职责 。 
（5） 风险 与绩 效评 估 
投资风 险管 理团 队由 风险 管理部 和监 察稽 核部 组成 。 风险管 理部 定期 或不 定期 地对基 金
投资绩 效及 风险 进行 评 估 ； 监察 稽核 部对 基金 投资 的合规 性进 行日 常监 控及 事后检 查； 风险
管理委 员会 定期 召开 会议 ，结合 市场 、法 律等 环境 的变化 ，对 基金 投资 组合 进行风 险评 估 ，
并提出 风险 防范 措施 及意 见。 
（6） 组合 调整 
基金经 理根 据行 业状 况、 证券市 场和 上市 公司 的发 展变化 、 基 金申 购和 赎回 的现金 流量
情况以 及组 合风 险与 绩效 评估的 结果 ，对 投资 组合 进行动 态调 整。 
本基金 管理 人在 确保 基金 份额持 有人 利益 的前 提下 ， 有权根 据市 场环 境变 化和 实际需 要
调整上 述投 资程 序， 并在 更新的 招募 说明 书中 公告 。 
五、业 绩比 较基 准 
沪深300指数 收 益率 ×40%+ 中证综 合债 券指 数收益 率 ×40%+ 恒生 综合 指数 收益 率 ×20% 
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 又 或者 市场 推出 更具 权威、 且更 能够 表征 本基 金风险 收益
特征的 指数 ，则 基金 管理 人将视 情况 经与 基金 托管 人协商 同意 后调 整本 基金 的业绩 比较 基
准， 而无 需召 开基金 份额 持有人 大会 审议 ， 并 应及 时公告 并报 中国 证监 会备 案， 同时 在更 新
的招募 说明 书中 列示 。 
六、风 险收 益特 征 
本基金 为混 合型 基金 ， 理 论上其 长期 平均 风险 收益 水平低 于股 票型 基金 ， 高 于债券 型基
金和货 币市 场基 金。 此外 ， 相 比不 投资 于境外 市场 的其他 混合 型基 金， 本基 金将投 资港 股 通
标的股 票， 需承 担汇 率风 险以及 境外 市场 的风 险 。 
七、投 资限 制 
1 、组 合限 制 
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ： 
（1） 股票 资产 占基 金资 产 的比例 为0%-95% ；



（2） 本基 金 每 个交 易日 日 终 在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金后 ， 保 持不低 于
基金资 产净 值5% 的现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 ； 
（3） 本基 金持 有一 家公 司 发行的 证券 ，其 市值 （同 一家公 司在 境内 和香 港同 时上市 的摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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A+H 股 合计 计算 ） 不 超过 基 金资产 净值 的10%； 
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的10% ； 
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值的3%； 
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的10% ； 
（7） 本基 金在 任何 交易 日 买入权 证的 总金 额， 不得 超过上 一交 易日 基金 资产 净值的
0.5%； 
（8） 本基 金投 资于 同一 原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券的 比例 ，不 得超 过基 金资产 净
值的10%； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值的20% ； 
（10） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别)资 产支 持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持
证券规 模的10% ； 
（11） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得
超过其 各 类 资产 支持 证券 合计规 模的10% ； 
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为BBB以上(含BBB) 的 资产 支持 证券。 基金 持有资 产
支持证 券期 间， 如果 其信 用等级 下降 、不 再符 合投 资标准 ，应 在评 级报 告发 布之日 起3 个月
内予以 全部 卖出 ； 
（13 ） 基 金财 产参与 股票 发行申 购 ， 本 基金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量； 
（14 ） 本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的40% ； 
（15） 本基 金 参 与股 指期 货投资 的， 应遵 循下 列限 制： 
1 ）本 基金 在任 何交 易日 日 终，持 有的 买入 股指 期货 合约价 值， 不得 超过 基金 资产净 值
的10% ； 
2 ）本 基金 在任 何交 易日 日 终，持 有的 买入 期货 合约 价值与 有价 证券 市值 之和 ，不得 超
过基金 资产 净值 的95% ； 
其中， 有价证 券指 股票、 债券 （ 不含到 期日 在一 年 以内的 政府 债券） 、 权证 、 资产支 持
证券、 买入 返售 金融 资产 （不含 质押 式回 购） 等； 
3 ）本 基金 在任 何交 易日 日 终，持 有的 卖出 期货 合约 价值不 得超 过基 金持 有的 股票总 市摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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值的20% ； 
4 ）本 基金 所持 有的 股票 市 值和买 入、 卖出 股指 期货 合约价 值， 合计 （轧 差计 算）占 基
金资产 的比 例为0%-95% ； 
5 ）本 基金 在任 何交 易日 内 交易（ 不包 括平 仓） 的股 指期货 合约 的成 交金 额不 得超过 上
一交易 日基 金资 产净 值的20% ； 
（16 ） 本 基金 投资流 通受 限证券 ， 基金 管理人 应事 先根据 中国 证监 会相 关规 定， 与基 金
托管人 在本 基金 托管 协议 中明确 基金 投资 流通 受限 证券的 比例 ， 根 据比 例进 行投资 。 基 金管
理人应 制订 严格 的投 资决 策流程 和风 险控 制制 度， 防范流 动性 风险 、 法 律风 险和操 作风 险等
各种风 险； 
（17 ） 基 金管 理人运 用基 金财产 投资 证券 衍生 品种 的， 应当 根据 风险管 理的 原则 ， 并 制
定严格 的授 权管 理制 度和 投资决 策流 程 。 基 金管 理人 运用基 金财 产投 资证 券衍 生品种 的具 体
比例， 应当 符合 中国 证监 会的有 关规 定； 
（18） 本基 金资 产总 值不 得超过 基金 资产 净值 的140% ； 
（19） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和基 金合 同约 定的其 他投 资限 制。 
因证券/期货 市 场波 动、 上 市公司 合并 、基 金规 模变 动等基 金管 理人 之外 的因 素致使 基
金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的， 基金 管理 人应当 在10 个交 易日 内进 行调整 ， 但 中国
证监会 规定 的特 殊情 形除 外。 
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起6 个月 内使 基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的
有关约 定。 在上 述期 间内 ， 本基 金的 投资 范围 、 投 资策略 应当 符合 基金 合同 的约定 。 基 金托
管人对 基金 的投 资的 监督 与 检查 自基 金合 同生 效之 日起开 始。 
如果法 律法 规或 监管 部门 对上述 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制 ， 如 适用于 本基 金， 基金 管理 人 在履 行适 当程序 后 ， 则 本
基金投 资不 再受 相关 限制 。 
八、禁 止行 为 
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动： 
1 、承 销证 券； 
2 、违 反规 定 向 他人 贷款 或 者提供 担保 ； 
3 、从 事承 担无 限责 任的 投 资； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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4 、买 卖其 他基 金份 额， 但 是 中国 证监 会 另 有规 定的 除外； 
5 、向 其基 金管 理人 、基 金 托管人 出资 ； 
6 、从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他 不 正当 的证券 交易 活动 ； 
7 、法律 、 行政 法规 和中 国 证监会 规定 禁止 的其 他活 动. 
基金管 理人运用基金 财产买卖基 金管理人、基 金托管人及 其控股股东、 实际控制人 或
者与其 有其 他重 大利 害关 系的公 司发 行的 证券 或者 承销的 证券 ， 或者 从事 其他 重大关 联交 易
的， 应当 符合 基金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则 ， 防 范利 益
冲突 ， 建 立健 全内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金 管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事项
进行审 查。 
法律 、 行 政法 规或监 管机 构取消 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金 ， 基 金管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 。 
九、基 金管 理人 代表 基金 行使股 东 及 债权 人 权 利的 处理原 则及 方法 
1 、不 谋求 对上 市公 司的 控 股，不 参与 所投 资 上 市公 司的经 营管 理； 
2 、有 利于 基金 财产 的安 全 与增值 ； 
3 、不 通过 关联 交易 为自 身 、雇员 、授 权代 理人 或任 何存在 利害 关系 的第 三人 牟取任 何
不当利 益 ； 
4 、基 金管 理人 按照 国家 有 关规定 代表 基金 独立 行使 债权人 权利 ，保 护基 金份 额持有 人
的利益 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十部分 基金的财 产 
一、基 金资 产总 值 
基金资 产总 值是 指购 买的 各类证 券及 票据 价值 、 银行 存款本 息和 基金 应收 的申 购基金 款
以及其 他投 资所 形成 的价 值总和 。 
二、基 金资 产净 值 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 基金 负债 后的 价值。 
三、基 金财 产的 账户 
基金托 管人 根据 相关 法律 法规、 规范 性文 件为 本基 金开立 资金 账户 、 证 券账户 以及 投资
所需的 其他 专用 账户 。 开 立的基 金专 用账 户与 基金 管理人 、 基金 托管人 、 基 金销售 机构 和基
金登记 机构 自有 的财 产账 户以及 其他 基金 财产 账户 相独立 。 
四、基 金财 产的 保管 和处 分 
本基金 财产 独立 于基 金管 理人、 基金 托管 人和 基金 销售机 构的 财 产 ， 并 由基 金托管 人保
管。 基金 管理 人、 基金 托 管人 、 基 金登 记机构 和基 金销售 机构 以其 自有 的财 产承担 其自 身的
法律责 任， 其债 权人 不得 对 本基金 财产 行使 请求 冻结 、 扣押或 其他 权利 。 除 依法 律 法规和 《基
金合同 》的 规定 处分 外， 基金财 产不 得被 处分 。 
基金管 理人 、 基 金托 管人 因依法 解散 、 被 依法 撤销 或者被 依法 宣告 破产 等原 因进行 清算
的， 基金 财产 不属于 其清 算财产 。 基金 管理人 管理 运作基 金财 产所 产生 的债 权， 不得 与其 固
有资产 产生 的债 务相 互抵 销； 基金 管理 人管 理运 作不 同基金 的基 金财 产所 产生 的债权 债务 不
得相互 抵销 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十一部分 基金资产 的估 值 
一、估 值日 
本基金 的估 值日 为本 基金 相关的 证券 交易 场所 的交 易日以 及国 家法 律法 规规 定需要 对
外披露 基金 净值 的非 交易 日。 
二、估 值对 象 
基金所 拥有 的股 票、 股指 期货合 约、 权证 、 债 券和 银行存 款本 息、 应收 款项 、 其它 投资
等资产 及负 债。 
三、估 值方 法 
1 、证 券交 易所 上市 的有 价 证券的 估值 
交易所 上市 的有 价证 券 （ 包括股 票 、 权 证等 ） ， 以 其 估值日 在证 券交 易所 挂牌 的市价 （ 收
盘价 ） 估 值； 估值 日无 交 易的 ， 且 最近 交易日 后经 济环境 未发 生重 大变 化或 证券发 行机 构未
发生影 响证 券价 格的 重大 事件的 ， 以 最近 交易 日的 市价 （ 收盘 价） 估值； 如最 近交易 日后 经
济环境 发生 了重 大变 化或 证券发 行机 构发 生影 响证 券价格 的重 大事 件的 ， 可参 考类似 投资 品
种的现 行市 价及 重大 变化 因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价格 ； 
2 、交 易所 市场 交易 的固 定 收益品 种的 估值 
（1） 对在 交易 所市 场上 市 交易或 挂牌 转让 的固 定收 益品种 （另 有规 定的 除外 ），选 取
第三方 估值 机构 提供 的相 应品种 当日 的估 值净 价进 行估值 ； 
（2） 对在 交易 所市 场上 市 交易的 可转 换债 券， 按估 值日收 盘价 减去 可转 换债 券收盘 价
中所含 债券 应收 利息 后得 到的净 价进 行估 值； 
（3） 对在 交易 所市 场挂 牌 转让的 资产 支持 证券 和私 募债券 ，采 用估 值技 术确 定公允 价
值，在 估值 技术 难 以 可靠 计量公 允价 值的 情况 下， 按成本 估值 。 
（4） 对在 交易 所市 场发 行 未上市 或未 挂牌 转让 的固 定收益 品种 ，采 用估 值技 术确定 公
允价值 ，在 估值 技术 难以 可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 估值 ； 
3 、银 行间 市场 交易 的固 定 收益品 种的 估值 
（1） 银行 间市 场交 易的 固 定收益 品种 ，选 取第 三方 估值机 构提 供的 相应 品种 当日的 估
值净价 进行 估值 。 
（2） 对银 行间 市场 未上 市 ，且第 三方 估值 机构 未提 供估值 价格 的固 定收 益品 种，按 成摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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本估值 。 
4 、处 于未 上市 期间 的有 价 证券应 区分 如下 情况 处理 ： 
（1） 送股 、转 增股 、配 股 和公开 增发 的新 股， 按估 值日在 证券 交易 所 挂 牌的 同一股 票
的估值 方法 估值 ；该 日无 交易的 ，以 最近 一日 的市 价（收 盘价 ）估 值； 
（2） 首次 公开 发行 未上 市 的股票 和权 证， 采用 估值 技术确 定公 允价 值， 在估 值技术 难
以可靠 计量 公允 价值 的情 况下， 按成 本估 值； 
（3） 首次 公开 发行 有明 确 锁定期 的股 票， 同一 股票 在交易 所上 市后 ，按 交易 所上市 的
同一股 票的 估值 方法 估值 ； 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票， 按监 管机 构或 行业协 会有 关规
定确定 公允 价值 。 
5 、同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ，按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 
6 、本 基金 投资 股指 期货 等 衍生品 种合 约， 一般 以估 值当日 结算 价进 行估 值， 估 值当 日
无结算 价的 ，且 最近 交易 日后经 济环 境未 发生 重大 变化的 ，采 用最 近交 易日 结算价 估值 。 
7 、持 有的 银行 定期 存款 或 通知存 款以 本金 列示 ，按 相应利 率逐 日计 提利 息。 
8 、估 值计 算中 涉及 港币 对 人民币 汇率 的， 将依 据下 列信息 提供 机构 所提 供的 汇率为 基
准：当 日中 国人 民银 行公 布的人 民币 与港 币的 中间 价。 
9 、如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的价 格估 值。 
10 、 相 关法 律法 规以 及监 管部门 有强 制规 定的 ， 从 其规定 。 如 有新 增事 项， 按国家 最新
规定估 值。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
基金管 理人 负责 基金 资产 净值计 算和 基金 会计 核算 ， 并担 任基 金会 计责 任方。 就与本 基
金有关 的会 计问 题， 如经 相关各 方在 平等 基础 上充 分讨论 后 ， 仍 无法达 成一 致的意 见 ， 按 照
基金管 理人 对基 金资 产净 值的计 算结 果对 外予 以公 布， 由此 给基 金份 额持 有人 和基金 造成 的
损失以 及因 该交 易日 基金 资产净 值计 算顺 延错 误而 引起的 损失 ，由 基金 管理 人负责 赔付 。 
四 、估 值程 序 
1 、基 金份 额净 值是 按照 每 个工作 日闭 市后 ，基 金资 产净值 除以 当日 基金 份额 的余额 数
量计算 ，精 确到0.001 元 ， 小数点 后第4位 四舍 五入 。 国家另 有规 定的 ，从 其规 定。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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基金管 理人 每个 工作 日计 算基金 资产 净值 及基 金份 额净值 ，并 按规 定公 告。 
2 、基 金管 理人 应每 个工 作 日对基 金资 产估 值。 但基 金管理 人根 据法 律法 规或 基金合 同
的规定 暂停 估值 时除 外。 基金管 理人 每个 工作 日对 基金资 产估 值后 ， 将 基金 份额净 值结 果发
送基金 托管 人， 经基 金托 管人复 核无 误后 ，由 基金 管理人 按约 定 对 外公 布。 
五 、估 值错 误的 处理 
基金管 理人 和基 金托 管人 将采取 必要 、适 当、 合理 的措施 确保 基金 资产 估值 的准确 性 、
及时性 。 当 基金 份额 净值 小数点 后3 位以 内 （含第3 位） 发生 估 值错 误 时 ， 视 为基金 份额 净值
错误。 
基金合 同的 当事 人应 按照 以下约 定处 理： 
1 、估 值错 误类型 
本基金 运作 过程 中， 如果 由于基 金管 理人 或基 金托 管人、 或登 记机 构、 或销售 机构 、 或
投资人 自身 的过 错造 成 估 值错误 ， 导 致其 他当 事人 遭受损 失的 ， 过 错的 责任 人应当 对由 于该
估值错 误 遭 受损 失当 事人 （ “受 损方” ） 的 直接 损失 按下述 “ 估 值错 误 处 理原 则” 给 予赔 偿，
承担赔 偿责 任。 
上述估 值错 误 的 主要 类型 包括但 不限 于： 资料 申报 差 错、 数 据传 输差 错、 数 据计 算差错 、
系统故 障差 错 、 下达 指令 差错等 。 
2 、估 值错 误 处 理原 则 
（1 ） 估 值错 误已 发生 ， 但 尚未给 当事 人造 成损 失时 ， 估 值错 误责 任方 应及 时 协调各 方，
及 时进 行更 正， 因更 正估 值错误 发生 的费 用由 估值 错误责 任方 承担 ； 由 于估 值错误 责任 方未
及时更 正已 产生 的估 值错 误， 给 当事 人造 成损 失的， 由估值 错误 责任 方对 直接 损失承 担赔 偿
责任； 若估 值错 误责 任方 已经积 极协 调， 并且 有协 助义务 的当 事人 有足 够的 时间进 行更 正而
未更正 ， 则 其应 当承 担相 应赔偿 责任 。 估 值错 误责 任方应 对更 正的 情况 向有 关当事 人进 行确
认，确 保估 值错 误已 得到 更正。 
（2） 估值 错误 的责任 方对 有关当 事人 的直 接损 失负 责， 不 对间 接损 失负 责， 并且仅 对
估值错 误的 有关 直接 当事 人负责 ，不 对第 三方 负责 。 
（3） 因估 值错 误而 获得 不 当得利 的当 事人 负有 及时 返还不 当得 利的 义务 。 但 估值错 误
责任方 仍应 对估 值错 误负 责。 如果 由于 获得 不当 得利 的当事 人不 返还 或不 全部 返还不 当得 利
造成其 他当 事人 的利 益损 失 (“ 受损 方 ”) ， 则 估值 错误责 任方 应赔 偿受 损方 的损失 ， 并 在其摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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支付的 赔偿 金额 的范 围内 对获得 不当 得利 的当 事人 享有要 求交 付不 当得 利的 权利 ； 如 果获 得
不当得 利的 当事 人已 经将 此部分 不当 得利 返还 给受 损方 ， 则 受损 方应 当将 其已 经获得 的赔 偿
额加上 已经 获得 的不 当得 利返还 的总 和超 过其 实际 损失的 差额 部分 支付 给估 值错误 责 任 方 。 
（4） 估值 错误 调整 采用 尽 量恢复 至假 设未 发生 估值 错误的 正确 情形 的方 式。 
3 、估 值错 误 处 理程 序 
估值错 误被 发现 后， 有关 的当事 人应 当及 时进 行处 理，处 理的 程序 如下 ： 
（1） 查明 估值 错误 发生 的 原因， 列明 所有 的当 事人 ，并根 据估 值错 误发 生的 原因确 定
估值错 误的 责任 方； 
（2） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法对 因估值 错误 造成 的损 失进 行评估 ； 
（3） 根据 估值 错误 处理 原 则或当 事人 协商 的方 法由 估值错 误的 责任 方进 行更 正和赔 偿
损失； 
（4）根 据 估值 错误 处理 的 方法， 需要 修改 基金 登记 机构交 易数 据的 ，由 基金 登记机 构
进行更 正， 并就 估值 错误 的更正 向有 关当 事人 进行 确认。 
4 、基 金份 额净 值 估 值错 误 处理的 原则 和方 法如 下： 
（1 ） 基 金份 额净 值计 算出 现错误 时 ， 基 金管 理人 应 当立即 予以 纠正 ， 通报 基 金托管 人，
并采取 合理 的措 施防 止损 失进一 步扩 大。 
（2） 错误 偏差 达到 基金 份 额净值 的 0.25% 时 ，基 金 管理人 应当 通报 基金 托管 人并报 中
国证监 会备 案； 错误 偏差 达到基 金份 额净 值 的0.5% 时，基 金管 理人 应当 公告 。 
（3） 前述 内容 如法 律法 规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定处 理。 
六 、暂 停估 值 的 情形 
1 、基 金投 资所 涉及 的证 券/期货 交易 市场 遇法 定节 假 日或因 其他 原因 暂停 营业 时； 
2 、因 不可 抗力 致使 基金 管 理人、 基金 托管 人无 法准 确评估 基金 资产 价值 时； 
3 、中 国证 监会 和基 金合 同 认定的 其它 情形 。 
七 、基 金净 值的 确认 
用于基 金信 息披 露的 基金 资产净 值和 基金 份额 净值 由基金 管理 人负 责计 算 ， 基 金托管 人
负责进 行复 核 。 基 金管 理人 应于每 个开 放日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值 和基 金份 额摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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净值 并 发送 给基 金托 管人 。 基金 托管 人对 净值 计算 结果复 核确 认后 发送 给基 金管理 人， 由基
金管理 人对 基金 净值 按约 定 予以 公布 。 
八 、特 殊情 况的 处理 
1 、 基金 管理 人或 基金 托管 人按估 值方 法的 第9 项进 行 估值时 ， 所 造成 的误 差不 作为基 金
资产估 值错 误处 理。 
2 、由 于不 可抗 力原 因， 或 由于证 券 、 期货 交易 所及 登记结 算公 司发 送的 数据 错误等原
因,基 金管 理人 和基 金托 管 人虽然 已经 采取 必要 、适 当、合 理的 措施 进行 检查 ，但未 能发 现
错误的 ， 由此 造成的 基金 资产估 值错 误 ， 基金 管理 人和基 金托 管人 免除 赔偿 责任 。 但 基金 管
理人 、 基金 托管 人 应 当积 极采取 必要 的措 施 减 轻或 消除由 此造 成的 影响 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十二部分 基金的收 益与 分配 
一 、基 金利 润的 构成 
基金利 润指 基金 利息 收入 、 投资 收益、 公允 价值 变动 收益和 其他 收入 扣除 相关 费用后 的
余额 ， 基金 已实 现收 益指 基金利 润减 去公 允价 值变 动收益 后的 余额 。 
二 、基 金可 供分 配利 润 
基金可 供分 配利 润指 截至 收益分 配基 准日 基金 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现收 益
的孰低 数。 
三 、基金 收 益分 配原 则 
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ： 
1. 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 6 次 ，若《 基
金合同 》生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配； 
2.本基 金收 益分 配方 式分 为两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资 者 可选 择现 金红利 或将
现金红 利自 动转 为基 金份 额进行 再投 资； 若投 资 者 不选择 ， 本 基金 默认 的收 益分配 方式 是现
金分红 ； 
3 ．基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ，即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净
值减去 每单 位基 金份 额收 益分配 金额 后不 能低 于面 值； 
4. 每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
5 ．法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的 ， 从其 规定 。 
四 、收 益分 配方 案 
基金收 益分 配方 案中 应载 明 截止 收益 分配 基准 日的 可供分 配利 润、 基金 收益 分配对 象 、
分配时 间、 分配 数额 及比 例、分 配方 式等 内容 。 
五 、收 益分 配方案 的 确定 、公告 与实 施 
本 基金 收益 分配 方案 由基 金管理 人拟定 ， 并 由 基金 托管人 复核 ， 在2日内 在指定 媒介 公
告并报 中国 证监 会备 案 。 
基金红 利发放日距离 收 益分配基 准日（即可供 分配利润计 算截止日）的 时间不得超 过
15 个 工作 日。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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六、基 金收 益分 配中 发生 的费用 
基金收 益分配时所发 生的银行转 账或其他手续 费用由投资 者自行承担。 当投资者的 现
金红利 小于 一定 金额 ， 不 足于支 付银 行转 账或 其他 手续费 用时 ， 基 金登 记机 构可将 基金 份额
持有人 的现 金红 利自 动转 为基金 份额 。红 利再 投资 的计算 方法 ，依 照《 业务 规则》 执行 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十三部分 基金的费 用与 税收 
一、基 金费 用的 种类 
1 、基 金管 理人 的管 理费 ； 
2 、基 金托 管人 的托 管费 ； 
3 、《 基金 合同 》 生 效后 与 基金相 关的 信息 披露 费用 ； 
4 、《 基金 合同 》生 效后 与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 
6 、基 金的 证券/ 期货 交易 费用； 
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ； 
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用； 
9 、因 投资 港股 通标 的股 票 而产生 的各 项费 用； 
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。 
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 
1 、基 金管 理人 的管 理费 
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的1.0% 年费 率计提 。管 理费 的 计 算方 法如下 ： 
H ＝E×1.0% ÷当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费 
E 为前 一日 基金 资产 净值 
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 基 金管 理人向 基金 托管人 发 送
基金管 理费 划款 指令 ，基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给
基金管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。 
2 、基 金托 管人 的托 管费 
本 基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.25% 年 费 率计提 。 托 管费 的 计 算方 法如下 ： 
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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E 为前 一日 基金 资产 净值 
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取。
若遇法 定节 假日 、 公 休日 等 ，支 付日 期顺 延。 
上述“ 一、 基 金费用 的种 类中第3 －9 项费 用 ” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。 
三、不 列入 基金 费用 的项 目 
下列费 用不 列入 基金 费用 ： 
1 、基 金管 理人 和基 金托 管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的
损失； 
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ； 
3 、《 基金 合同 》生 效前 的 相关费 用； 
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金 费 用的 项目 。 
四、基 金税 收 
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 
 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十四部分 基金的会 计与 审计 
一、基 金会 计政 策 
1 、基 金管 理人 为本 基金 的 基金会 计责 任方 ； 
2 、基 金的 会计 年度 为公 历 年度的1月1 日至12 月31日； 
3 、基 金核 算以 人民 币为 记 账本位 币， 以人 民币 元为 记账单 位； 
4 、会 计制 度执 行国 家有 关 会计制 度； 
5 、本 基金 独立 建账 、独 立 核算； 
6 、基 金管 理人 及基 金托 管 人各自 保留 完整 的会 计账 目、凭 证并 进行 日常 的会 计核算 ，
按照有 关规 定编 制基 金会 计报表 ； 
7 、基 金托 管人 每月 与基 金 管理 人 就基 金的 会计 核算 、报表 编制 等进 行核 对并 以书面 或
托管协 议约 定方式 确 认。 
二、基金 的 年度 审计 
1 、基 金管 理人 聘请 与基 金 管理人 、基 金托 管人 相互 独立的 具有 证券 从业 资格 的会计 师
事务所 及其 注册 会计 师对 本基金 的年 度财 务报 表进 行审计 。 
2 、会 计师 事务 所更 换经 办 注册会 计师 ，应 事先 征得 基金管 理人 同意 。 
3 、基 金管 理人 认为 有充 足 理由更 换会 计师 事务 所， 须通报 基金 托管 人。 更换 会计师 事
务所需 在2 日内 在 指 定媒 介 公告并 报中 国证 监会 备案 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十五部分 基金的信 息披 露 
一 、本 基金的 信息披 露应 符合《 基金法》 、 《运 作办 法》 、 《信 息披 露办法》 、 基 金合同 及
其他有 关规 定。 
二 、信 息披 露义 务人 
本基金 信息 披露 义务 人包 括基金 管理 人、 基金 托管 人、 召 集基 金份 额持 有人 大会的 基金
份额持 有人 等法 律法 规和 中国证 监会 规定 的自 然人 、法人 和其 他组 织。 
本基金 信息 披露 义务 人按 照法律 法规 和中 国证 监会 的规定 披露 基金 信息 ， 并保 证所披 露
信息的 真实 性、 准确 性和 完整性 。 
本基金 信息 披露 义务 人应 当在中 国证 监会 规定 时间 内， 将应 予披 露的 基金 信息 通过中 国
证监会 指定 媒介 披露 ， 并 保证基 金投 资者 能够 按照 《基 金合 同》 约定 的时 间 和方式 查阅 或者
复制公 开披 露的 信息 资料 。 
三 、本 基金 信息 披露 义务 人承诺 公开 披露 的基 金信 息，不 得有 下列 行为 ： 
1 、虚 假记 载、 误导 性陈 述 或者重 大遗 漏； 
2 、对 证券 投资 业绩 进行 预 测； 
3 、违 规承 诺收 益或 者承 担 损失； 
4 、诋 毁其 他基 金管 理人 、 基金托 管人 或者 基金 销售 机构； 
5 、登 载任 何自 然人 、法 人 或者其 他组 织的 祝贺 性、 恭维性 或推 荐性 的文 字； 
6 、中 国证 监会 禁止 的其 他 行为。 
四、 本基 金公 开披露 的信 息应采 用中 文文 本。 如同 时采用 外文 文本 的， 基金 信息披 露 义
务人应 保证 两种 文本 的内 容一致 。两 种文 本发 生歧 义的， 以中 文文 本为 准。 
本基金 公开 披露 的信 息采 用阿拉 伯数 字； 除特 别说 明外， 货币 单位 为人 民币 元。 
五、公开 披 露的 基金 信息 包括： 
（ 一） 基金 招募 说明 书、 《基金 合同 》、 基金 托管 协议 
1 、《 基金 合同 》是 界定 《 基金合 同》 当事 人的 各项 权利、 义务 关系 ，明 确基 金份额 持
有人大 会召 开的 规则 及具 体程序 ， 说明 基金 产品 的特 性等涉 及基 金投 资者 重大 利益的 事项 的摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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法律文 件。 
2 、基 金招 募说 明书 应当 最 大限度 地披 露影 响基 金投 资者决 策的 全部 事项 ，说 明基金 认
购、 申 购和 赎回 安排 、 基 金投资 、 基 金产 品特 性、 风险揭 示、 信息 披露 及基 金份额 持有 人服
务等内 容。 《基 金合 同》 生效后 ，基 金管 理人 在每6 个月结 束之 日起45日 内， 更新招 募说 明
书并登 载在 其网 站上 ， 将 更新后 的招 募 说 明书 摘要 登载在 指定 媒介 上； 基金 管理人 在公 告的
15 日前 向主 要办 公场 所所 在地的 中国 证监 会派 出机 构报送 更新 的招 募说 明书 ， 并就有 关更 新
内容提 供书 面说 明。 
3 、基 金托 管协 议是 界定 基 金托管 人和 基金 管理 人在 基金财 产保 管及 基金 运作 监督等 活
动中的 权利 、义 务关 系的 法律文 件。 
基金募 集申 请经 中国 证监 会 注册 后， 基金 管理 人在 基金份 额发 售的3日 前， 将 基金招 募
说明书 、 《 基金 合同 》 摘 要 登载在 指定 媒介 上 ； 基 金 管理人 、 基金 托管 人应 当 将 《 基金 合同 》 、
基金托 管协 议登 载在 指定 媒介上。 
（ 二） 基金 份额 发售 公告 
基金管 理人 应当 就基 金份 额发售 的具 体事 宜 编 制基 金份额 发售 公告 ， 并在 披露 招募说 明
书的当 日登 载于 指定 媒介 上。 
（ 三） 《基 金合 同 》 生效 公告 
基金管 理 人 应当 在 收 到中 国证监 会确 认文 件的 次日 在指定 媒介 上登载 《 基金 合同 》 生效
公告。 
（ 四） 基金 资产 净值 、基 金份额 净值 
《基金 合同》生效后 ，在开始办 理基金份额申 购或者赎回 前，基金管理 人应当至少 每
周公告 一次 基金 资产 净值 和基金 份额 净值 。 
在开始 办理基金份额 申购或者赎 回后，基金管 理人应当在 每个开放日的 次日，通过 网
站、基 金份 额发 售网 点以 及其他 媒介 ，披 露开 放日 的基金 份额 净值 和基 金份 额累计 净值 。 
基 金 管 理 人 应 当 公 告 半 年 度 和 年 度 最 后 一 个 市 场 交 易 日 基 金 资 产 净 值 和 基 金 份 额 净
值。 基金 管理 人应当 在前 款规定 的市 场交 易日 的次 日， 将基 金资 产净值 、 基 金份额 净值 和基
金份额 累计 净值 登载 在指 定 媒介 上。 
（ 五） 基金 份额 申购 、赎 回价格 
基金管 理人 应当 在 《 基金 合同 》 、 招 募说 明书 等信 息披露 文件 上载 明基 金份 额申购 、 赎摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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回价格 的计 算方 式及 有关 申购、 赎回 费率， 并保 证投 资 者能 够在 基金 份额 发售 网点查 阅或 者
复制前 述信 息资 料。 
（ 六） 基金 定期 报告 ，包 括 基金 年度 报告 、基 金半 年度报 告、 基金 季度 报告 
基金管 理人 应当 在每 年结 束之日 起90 日内 ， 编 制完 成基金 年度 报告 ， 并 将年 度报告 正文
登载于 网站 上， 将年 度报 告摘要 登载 在指 定媒 介上 。 基金 年度 报告 的财 务会 计报告 应当 经过
审计。 
基金管 理人 应当 在上 半年 结束之 日起60日 内， 编制 完成基 金半 年度 报告 ， 并 将半年 度报
告正文 登载 在网 站上 ，将 半年度 报告 摘要 登载 在指 定媒介 上。 
基金管 理人 应当 在每 个季 度结束 之日 起15 个工 作日 内， 编 制完 成基 金季 度报 告， 并 将季
度报告 登载 在指 定媒 介上 。 
《基金 合同 》生 效不 足2 个 月的， 基金 管理 人可 以不 编制当 期季 度报 告、 半年 度报告 或
者年度 报告 。 
基金定 期报 告在 公开 披露 的第2 个工 作日 ，分 别报 中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场
所所在 地中 国证 监会 派出 机构 备 案。 报备 应当 采用 电子文 本或 书面 报告 方式 。 
（ 七） 临时 报告 
本基金 发生 重大 事件 ，有 关信息 披露 义务 人应 当在2 日内编 制临 时报 告书 ，予 以公告 ，
并在公 开披 露日 分别 报中 国证监 会和 基金 管理 人主 要办公 场所 所在 地 的 中国 证监会 派出 机
构备案 。 
前款所 称重大事件， 是指可能对 基金份额持有 人权益或者 基金份额的价 格产生重大 影
响的下 列事 件： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 的 召开； 
2 、终 止《 基金 合同》 ； 
3 、转 换基 金运 作方 式； 
4 、更 换基 金管 理人 、基 金 托管人 ； 
5 、基 金管 理人 、基 金托 管 人的法 定名 称、 住所 发生 变更； 
6 、基 金管 理人 股东 及其 出 资比例 发生 变更 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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63 
 
7 、基 金募 集期 延长 ； 
8 、 基 金管 理人 的董事 长、 总经理 及其 他高 级管 理人 员、 基 金经 理和 基金 托管 人基金 托
管部门 负责 人发 生变 动； 
9 、基 金管 理人 的董 事在 一 年内变 更超 过百 分之 五十 ； 
10 、基 金管理人、基 金托管人基 金托管部门的 主要业务人 员在一年内变 动超过百分 之
三十； 
11 、涉 及基 金管 理业务 、 基金财 产、 基金 托管 业务 的诉讼 或仲 裁 ； 
12 、基 金管 理人 、基 金托 管人受 到监 管部 门的 调查 ； 
13 、 基 金管 理人 及其 董事 、 总经 理及 其他 高级 管理 人员、 基金 经理 受到 严重 行政处 罚，
基金托 管人 及其 基金 托管 部门负 责人 受到 严重 行政 处罚； 
14、重 大关 联交 易事 项； 
15 、基 金收 益分 配事 项； 
16 、管 理费 、托 管费 等费 用计提 标准 、计 提方 式和 费率发 生变 更； 
17 、基 金份 额净 值估值 错 误达基 金份 额净 值百 分之 零点五 ； 
18 、基 金改 聘会 计师 事务 所； 
19 、变 更基 金销 售机 构； 
20 、更 换基 金登 记机 构； 
21 、本 基金 开始 办理 申购 、赎回 ； 
22 、本 基金 申购 、赎 回费 率及其 收费 方式 发生 变更 ； 
23 、本 基金 发生 巨额 赎回 并延期 办理 ； 
24 、本 基金 连续 发生 巨额 赎回并 暂停 接受 赎回 申请 ； 
25 、本 基金 暂停 接受 申购 、赎回 申请 后重 新接 受申 购、赎 回； 
26 、中 国证 监会 规定 的其 他事项 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（ 八） 澄清 公告 
在 《 基金 合同 》 存 续期 限 内， 任何 公共 媒介中 出现 的或者 在市 场上 流传 的消 息可能 对基
金份额 价格 产生 误导 性影 响或者 引起 较大 波动 的 ， 相 关信息 披露 义务 人知 悉后 应当立 即对 该
消息进 行公 开澄 清， 并将 有关情 况立 即报 告中 国证 监会。 
（ 九） 基金 份额 持有 人大 会决议 
基金份 额持 有人 大会 决定 的事项 ，应 当依 法报 中国 证监会 备案 ，并 予以 公告 。 
（ 十） 中国 证监 会规 定的 其他信 息 
基金管 理人应当在基 金季度报告 、基金半年度 报告、基金 年度报告等定 期报告和招 募
说明书 （更新 ） 等文 件中 披露股 指期 货交 易情 况， 包括投 资政 策、 持 仓情 况 、 损益情 况、 风
险指标 等 ， 并 充分 揭示 股指 期货交 易对 基金 总体 风险 的影响 以及 是否 符合 既定 的投资 政策 和
投资目 标等 。 
本基金 投资资产支持 证券，基金 管理人应在基 金年报及半 年报中披露其 持有的资产 支
持证券 总额 、资 产支 持证 券市值 占基 金净 资产 的比 例和报 告期 内所 有的 资产 支持证 券明 细 。
基金管 理人 应在 基金 季度 报告中 披露 其持 有的 资产 支持证 券总 额 、 资 产支 持证 券市值 占基 金
净资产 的比 例和 报告 期末 按市值 占基 金净 资产 比例 大小排 序的 前 10 名 资产 支 持证券 明细 。 
本基金 投资 香港 联合 交易 所上市 的港 股通 标的 股票 基金管 理人 应当 在基 金年 度报告 、
基金半 年度 报告 和基 金季 度报 告 等定 期报 告和 更新 的招募 说明 书等 文件 中披 露港股 通标 的
股票的 投资 情况 ， 包括 报告 期末本 基金 在香 港地 区证 券市场 的权 益投 资分 布情 况及按 相关 法
律法规 及中 国证 监会 要求 披露港 股通 标的 股票 的投 资明细 等内 容。 若法 律法 规另有 规定 的 ，
从其规 定。 
六、信 息披 露事 务管 理 
基金管 理人、基金托 管人应当建 立健全信息披 露管理制度 ，指定专人负 责管理信息 披
露事务 。 
基金信 息披露义务人 公开披露基 金信息，应当 符合中国证 监会相关基金 信息披露内 容
与格式 准则 的规 定。 
基金托 管人应当按照 相关法律法 规、中国证监 会的规定和 《基金合同》 的约定，对 基
金管理 人编 制的 基金 资产 净值 、 基 金份 额净值 、 基 金份额 申购 赎回 价格 、 基 金定期 报告 和定摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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期更新 的招 募说 明书 等公 开披露 的相 关基 金信 息进 行复核 、 审 查， 并 向基 金管 理人出 具书 面
文件或 者盖 章或者以 XBRL 电子方 式复 核审 查并 确认 。 
基金管 理人 、基 金托 管人 应当在 指定 媒介 中选 择披 露信息 的媒 介。 
基金管 理人、基金托 管人除依法 在指定媒介上 披露信息外 ，还可以根据 需要在其他 公
共媒介 披露 信息 ， 但 是其 他公共 媒介 不得 早于 指定 媒介披 露信 息， 并且 在不 同媒介 上披 露同
一信息 的内 容应 当一 致。 
为基金 信息披露义务 人公开披露 的基金信息出 具审计报告 、法律意见书 的专业机构 ，
应 当制 作工 作底 稿， 并将 相关档 案至 少保 存到 《基 金合同 》终 止 后 10 年。 
七、信 息披 露文 件的 存放 与查阅 
招募说 明书 公布 后 ， 应 当 分别置 备于 基金 管理 人 、 基金托 管人 和基 金销 售机 构的住 所，
供公众 查阅 、复 制。 
基金定 期报告公布后 ，应当分别 置备于基金管 理人和基金 托管人的住所 ，以供公众 查
阅、复 制。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十六部分 风险揭示 
证券投 资基 金 （ 以下 简称 “基金 ”） 是一 种长 期投 资工具 ， 其 主要 功能 是分 散投资 ， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人购 买基 金， 既可 能按 其持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失。 
基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既 包括 市场风 险， 也包 括基 金自 身的管 理风
险、 技术 风险 和合规 风险 等。 巨额 赎回 风险是 开放 式基金 所特 有的 一种 风险 ， 即 当单 个交 易
日基金 的净 赎回 申请 超过 基金总 份额 的百 分之 十时 ， 投资人 将可 能无 法及 时赎 回持有 的全 部
基金份 额。 
基金分 为股 票 型 基金 、 混 合 型基 金、 债券 型基 金、 货币市 场基 金等 不同 类型 ， 投资 人投
资不同 类型 的基 金将 获得 不同的 收益 预期 ， 也 将承 担不同 程度 的风 险。 一般 来说 ， 基 金的 收
益预期 越高 ，投 资人 承担 的风险 也越 大。 
投资人 应当 认真 阅读 《 基 金合同 》 、 招募 说明 书等 基金法 律文 件， 了解 基金 的风险 收益
特征， 并根 据自 身的 投资 目的、 投资 期限 、 投 资经 验、 资 产状 况等 判断 基金 是否和 投资 人的
风险承 受能 力相 适应 。 
投资人 应当 充分 了解 基金 定期定 额投 资和 零存 整取 等储蓄 方式 的区 别 。 定 期定 额投资 是
引导投 资人 进行 长期 投资 、 平均 投资 成本 的一 种简 单易行 的投 资方 式。 但是 定期定 额投 资并
不能规 避基 金投 资所 固有 的风险 ， 不 能保 证投 资人 获得收 益， 也不 是替 代储 蓄的等 效理 财方
式。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证本基 金一
定盈利 ， 也不 保证最 低收 益。 基金 的过 往 业绩 及其 净值高 低并 不预 示其 未来 业绩表 现 ， 基 金
管理人 管理 的其 他基 金的 业绩不 构成 对本 基金 业绩 表现的 保证 。 基金 管理 人提 醒投资 人基 金
投资的 “买 者自 负 ” 原则 ， 在做 出投 资决 策后， 基金 运营状 况与 基金 净值 变化 引致的 投资 风
险，由 投资 人自 行负 担。 
投资人 应当 通过 基金 管理 人或具 有基 金销 售业 务资 格的其 他机 构购 买和 赎回 基金 ， 基 金
销售机 构名 单详 见发 售公 告及相 关公 告。 






本 基金 为混 合型 基金 ， 理论 上其 长期 平均 风险 收益水 平低 于股 票型 基金 ， 高于 债券 型基
金和货 币市 场基 金。 此外 ， 相 比不 投资 于境外 市场 的其他 混合 型基 金， 本基 金将投 资港 股 通
标的股 票， 需承 担汇 率风 险以及 境外 市场 的风 险。 
本基金 在认 购期 内按1.00 元面值 发售 并不 改变 基金 的风险 收益 特征 。 投资 者按1.00元面摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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值购买 基金 份额 以后 ，有 可能面 临基 金份 额净 值跌 破1.00 元、 从而 遭受 损失 的风险 。 
一、投 资于 本基 金面 临的 主要风 险 
基金风 险表 现为 基金 收益 的波动 ， 基金 管理 过程 中任 何影响 基金 收益 的因 素都 是基金 风
险的来 源。 基金 的风 险按 来源可 以分 为市 场风 险、 管理风 险、 流动 性风 险、 本基金 特有 的风
险和其 他风 险。 
1 、市 场风 险 
本基金 为混合 型 证券 投资 基金 ， 证 券市 场的变 化将 影响基 金的 业绩 。 因 此 ， 宏观和 微观
经济因 素、 国家 政策 、 市 场变动 、 行 业与 个股 业绩 的变化 、 投 资人 风险 收益 偏好和 市场 流动
程度等 影响 证券 市场 的各 种因素 将影 响到 本基 金业 绩， 从 而产 生市 场风 险， 这 种风险 主要 包
括：



（1） 经济 周期 风险 
随着宏 观、 微观 经济 运行 的周 期 性变 化， 上市 公司 的收益 水平 及证 券市 场也 将呈现 周期
性变化 。本 基金 投资 于 股 票、债 券等 金融 工具 的收 益水平 也会 随之 变化 ，从 而产生 风险 。 
（2） 政策 风险 
因国家 宏观 政策 （ 如货 币 政策、 财政政 策、 产 业政 策、 地区 发展 政策 等） 发 生变化， 导
致证券 市场 价格 波动 而产 生风险 。 
（3） 股票 价格 风险 
本基金 所投 资的 上市 公司 可能会 因为 经营 不 善 ，基 本面状 况恶 化而 导致 其股 票价格 下
跌， 使 得基 金投 资收 益下 降。 此 外， 股票 价格 也会 受到市 场整 体估 值水 平的 影响， 并可 能会
低于上 市公 司的 合理 价值 。 虽然 本基 金可 通过 分散 化 投资 减少 非系 统性 风险 ， 但并 不能 完全
消除该 种风 险。 本基 金还 必须承 担市 场的 系统 性风 险。 
（4） 利率 风险 
金融市 场利 率的 波动 会导 致证券 市场 价格 和收 益率 的变动 。 利率 直接 影响 着国 债的价 格
和收益 率 ， 影 响着企 业的 融资成 本和 利润 。 本 基金 直接投 资于 股票 和债 券， 其收益 水平 会 受
到利率 变化 的影 响而 产生 波动。 
（5） 信用 风险 
指基金 在交 易过 程发 生交 收违约 ， 或 者基 金所 投资 债券 之 发行 人出 现违 约、 拒绝支 付到
期本息 ，或 者上 市公 司信 息披露 不真 实、 不完 整， 都可能 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（6） 购买 力风险 
基金份 额持 有人 收益 的一 部分通 过现 金形 式来 分配 ， 而现金 的购 买力 可能 因为 通货膨 胀
的影响 而下 降， 从而 使基 金的实 际投 资收 益下 降。 
（7） 再投 资风 险 
再投资 风险 反映 了利 率下 降对固 定收 益证 券和 回购 等利息 收入 再投 资收 益的 影响 。 当 利
率下降 时， 基金 从投 资的 固定收 益证 券和 回购 所得 的利息 收入 进行 再投 资时 ， 将获 得比 以前
少的收 益率 。 
2 、管 理风 险 
在基金 管理 运作 过程 中基 金管理 人的 知识 、 经 验、 判断、 决策 、 技 能等 ， 会 影响其 对信
息的占 有和 对经 济形 势、 证券价 格走 势的 判断 ， 从 而影响 基金 收益 水平 。 因 此， 本 基金 可能
因为基 金管 理人 的管 理水 平、管 理手 段和 管理 技术 等因素 影响 基金 收益 水平 。 
3 、流 动性 风险 
流动性 风险 是指 基金 所持 证券资 产变 现的 难易 程度 ， 因市 场交 易量 不足， 导致 证券不 能
迅速、 低成 本地 转变 为现 金的风 险。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 投资 人的集 中巨 额赎
回，另 一方 面来 自于 其投 资组合 或其 中的 部分 资产 变现能 力变 弱所 产生 的风 险。主 要 包 括 ： 
巨额赎 回风 险 ： 本基 金属 于开放 式基 金 ， 在本 基金 存续期 间 ， 可 能会发 生巨 额赎回 的 情
形。 由于 我国 证券市 场的 波动性 较大 ， 在市场 价格 下跌时 会出 现交 易量 急剧 减少的 情形 ， 此
时出现 巨额 赎回 可能 会导 致基金 资产 变现 困难 ， 从 而产生 流动 性风 险， 甚至 影响基 金份 额净
值。 
变现风 险： 投资 组合 的变 现能力 较弱 所导 致基 金收 益变动 的风 险。 当持 有的 部分债 券品
种的交 投不 活跃 、 成 交量 不足时 ， 资 产变 现的 难度 可能会 加大 。 同 时， 由于 基金持 有的 某种
资产集 中度 过高 ，导 致难 以在短 时间 内迅 速变 现， 有可能 导致 基金 的净 值出 现损失 。 
4 、本 基金 特有 的风险 
本基金 为灵 活配 置混 合型 基金 ， 存 在大 类资产 配置 风险 ， 有 可能 受到经 济周 期、 市场 环
境或管 理人 对市 场所 处的 经济周 期和 产 业 周期 的判 断不足 等因 素的 影响 ， 导致 基金的 大类 资
产配置 比例 偏离 最优 化水 平， 给 基金 投资 组合 的绩 效带来 风险 。 本 基金 在股 票投资 中重 点关
注健康 生活 主题 的上 市公 司股票 ， 这 种评 估具 有一 定的主 观性 ， 将 在个 股投 资决策 中给 基金
带来一 定的 不确 定性 的风 险。 该 类型 股票 的波 动会 受到宏 观经 济环 境、 行业 周期和 公司 自身
经营状 况等 因素 的影 响。 因此 ， 本 基金 整体表 现可 能在特 定时 期内 低于 其他 基金 。 本 基金 坚
持价值 和长 期投 资理 念， 重视股 票投 资风 险的 防范 ， 但 是基 于投 资范围 的规 定， 本基 金无 法摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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完全规 避股 票市 场和 债券 市场的 下跌 风险 。 
本基金 将股 指期 货纳 入到 投资 范 围中 ， 股 指期 货采 用保证 金交 易制 度， 由于 保证金 交易
具有杠 杆性 ，当 出现 不利 行情时 ，微 小的 变动 就可 能会使 投资 人权 益遭 受较 大损失 。同 时 ，
股指期 货采 用每 日无 负债 结算制 度， 如果 没有 在规 定的时 间内 补足 保证 金， 按规定 将被 强制
平仓， 可能 给基 金净 值带 来重大 损失 。 
同时， 本基 金可 能因 持续 规模较 小而 被合 并导 致基 金终止 的风 险。 
5 、港 股交 易失 败风 险 
港股通 业务 试点 期间 存在 每日额 度和 总额 度限 制。 总额度 余额 少于 一个 每日 额度的 ， 上
交所证 券交 易服 务公 司自 下一港 股通 交易 日起 停止 接受买 入申 报 ， 本 基金 将面 临不能 通过 港
股通进 行买 入交 易的 风险 ；在香 港联 合交 易所 有限 公司开 市前 阶段 ，当 日额 度使用 完毕 的 ，
新增的 买单 申报 将面 临失 败的风 险 ； 在 联交所 持续 交易时 段 ， 当 日额度 使用 完毕的 ， 当日 本
基金将 面临 不能 通过 港股 通进行 买入 交易 的风 险。



6 、汇 率风 险 
本基金 将投 资港 股通 标的 股票 ， 在 交易 时间 内提 交订 单依据 的港 币买 入参 考汇 率和卖 出
参考汇 率 ， 并 不等于 最终 结算汇 率 。 港 股通交 易日 日终 ， 中 国证 券登记 结算 有限责 任公 司 进
行净额 换汇 ， 将换汇 成本 按成交 金额 分摊 至每 笔交 易， 确定 交易 实际适 用的 结算汇 率 。 故 本
基金投 资面 临汇 率风 险。



7 、境 外市 场的 风险 
（1） 本基 金的 将通 过 “ 沪 港股票 市场 交 易 互联 互通 机制 ” 投资 于香 港市 场， 在市场 进
入、 投 资额 度、 可投 资对 象、 税 务政 策等 方面 都有 一定的 限制 ， 而 且此 类限 制可能 会不 断调
整， 这 些限 制因 素的 变化 可能对 本基 金进 入或 退出 当地市 场造 成障 碍， 从而 对投资 收益 以及
正常的 申购 赎回 产生 直接 或间接 的影 响。



（2） 香港 市场 交易 规则 有 别于内 地A 股市 场规 则， 此 外， 在 “ 沪港 股票市 场交 易互联 互
通机制 ”下 参与 香港 股票 投资还 将面 临包 括但 不限 于如下 特殊 风险 ：



1 ）香 港市 场证 券交 易价 格 并无涨 跌幅 上下 限的 规定 ，因此 每日 涨跌 幅空 间相 对较大 ；



2 ）只 有沪 港两 地均 为交 易 日且能 够满 足结 算安 排的 交易 日 才为 港股 通交 易日 ；



3 ）香 港出 现台 风、 黑色 暴 雨或者 联交 所规 定的 其他 情形时 ，联 交所 将可 能停 市，投 资
者将面 临在 停市 期间 无法 进行港 股通 交易 的风 险 ； 出 现上交 所证 券交 易服 务公 司认定 的交 易
异常情 况时 ， 上 交所 证券 交易服 务公 司将 可能 暂停 提供部 分或 者全 部港 股通 服务， 投资 者将摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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面临在 暂停 服务 期间 无法 进行港 股通 交易 的风 险； 
4 ）投 资者 因港 股通 股票 权 益分派 、转 换、 上市 公司 被收购 等情 形或 者异 常情 况，所 取
得的港 股通 股票 以外 的联 交所上 市证 券 ， 只能 通过 港股通 卖出 ， 但不得 买入 ， 上 交所 另有 规
定的除 外 ； 因 港股 通股 票权 益分派 或者 转换 等情 形取 得的 联 交所 上市 股票 的认 购权利 在联 交
所上市 的， 可以 通过 港股 通卖出 ， 但 不得 行权 ； 因 港股通 股票 权益 分派 、 转 换或者 上市 公司
被收购 等所 取得 的非 联交 所上市 证券 ，可 以享 有相 关权益 ，但 不得 通过 港股 通买入 或 卖 出 ； 
5 ）代 理投 票。 由于 中国 结 算是在 汇总 投资 者意 愿后 再向香 港结 算提 交投 票意 愿，中 国
结算对 投资 者设 定的 意愿 征集期 比香 港结 算的 征集 期稍早 结束 ； 投 票没 有权 益登记 日的 ， 以
投票截 止日 的持 有作 为计 算基准 ；投 票数 量超 出持 有数量 的， 按照 比例 分配 持有基 数。 
8 、法 律风 险 
由于交 易合 约在 法律 上无 效、 合约 内容 不符合 法律 的规定 ， 或者 由于税 制 、 破产制 度的
改变等 法律 上的 原因 ， 给 交易者 带来 损失 的可 能性 。 法 律风 险主 要发生 在Ｏ ＴＣ （也 称为 柜
台市场 ）的 交易 中 ， 主要 来自两 个方 面： 一是 合约 的不可 实施 性， 包括 合约 潜在的 非法 性 ，
对手缺 乏进 行该 项交 易的 合法资 格 ， 以 及现 行的 法律 法规发 生变 更而 使该 合约 失去法 律效 力
等； 二是 交易 对手 因经 营不 善等原 因失 去清 偿能 力或 不能依 照法 律规 定对 其为 清偿合 约进 行
平仓交 易。 
9 、其 他风 险 
（1） 因技 术因 素而 产生 的 风险， 如电 脑系 统不 可靠 产生的 风险 ； 
（2） 因基 金业 务快 速发 展 而在制 度建 设、 人员 配备 、内控 制度 建立 等方 面不 完善而 产
生的风 险； 
（3） 因人 为因 素而 产生 的 风险， 如内 幕交 易、 欺诈 等行为 产生 的风 险； 
（4） 对主 要业 务人 员如 基 金经理 的依 赖而 可能 产生 的风险 ； 
（5） 因业 务竞 争压 力可 能 产生的 风险 ； 
（6） 战争 、自 然灾 害等 不 可抗力 导致 基金 资产 遭受 损失 产 生的 风险 ，以 及由 此 致使 基
金 的申购 和 赎回 不能 按正 常时限 完成 而产 生 的 风险 ； 
（7） 其他 风险 。 
二、声明 
1 、本 基金 未经 任何 一级 政 府、机 构及 部门 担保 。投 资人投 资于 本基 金， 须自 行承担 投
资风险 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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2 、除 基金 管理 人直 接办 理 本基金 的销 售外 ，本 基金 还通过 交通 银行 股份 有限 公司等 基
金 销售 机构 销售 ，基 金管 理人与 基金 销售 机构 都不 能保证 其 收 益或 本金 安全 。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证本基 金一
定盈利 ， 也不 保证最 低收 益。 本基 金的 过往业 绩及 其净值 高低 并不 预示 其未 来业绩 表现 。 基
金管理 人提 醒投 资者 基金 投资的 “买 者自 负 ” 原则 ， 在做 出投 资决 策后， 基金 运营状 况与 基
金净值 变化 引致 的投 资风 险，由 投资 者自 行负 担。 



摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十七部分 基金合同 的变 更、终止与基金财产 的清 算 
一、《 基金 合同 》的 变更 
1 、变 更基 金合 同涉及 法 律 法规规 定或 基金 合同 约定 应经基 金份 额持 有人 大会 决议通 过
的事项 的， 应召 开基 金份 额持有 人大 会决 议通 过。 对于可 不经 基 金 份额 持有 人大会 决议 通过
的事项 ，由 基金 管理 人和 基金托 管人 同意 后变 更并 公告， 并报 中国 证监 会备 案。 
 2、 关 于 《 基金 合同》 变更 的基金 份额 持有 人大 会决 议 自生 效 后 方可 执行 ， 并 自决议 生
效后两 日内 在指 定媒 介公 告。 
二、《 基金 合同 》的 终止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金合同 》应 当终 止： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、 基 金管 理人、 基金 托管 人职责 终止 ， 在6 个月 内没 有新基 金管 理人 、 新 基金 托管人 承
接的； 
3 、《 基金 合同 》约 定的 其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
三、基 金财 产的 清算 
1 、基 金财 产清 算小 组： 自 出现《 基金 合同 》终 止事 由之日 起30 个工 作日 内成 立清算 小
组，基 金管 理人 组织 基金 财产清 算小 组并 在中 国证 监会的 监督 下进 行基 金清 算。 
2 、基 金财 产清 算小 组组 成 ：基金 财产 清算 小组 成员 由基金 管理 人、 基金 托管 人、具 有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3 、基 金财 产清 算小 组职 责 ：基金 财产 清算 小组 负责 基金财 产的 保管 、清 理、 估价、 变
现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《基 金合 同》 终止 情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产 进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（5） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行外 部审 计， 聘请律 师事 务所 对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩余 财 产进 行 分配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为6个月 。 
四、清 算费 用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金财产 清 算过程 中发 生的 所有 合理 费用 ， 清 算
费用由 基金 财产 清算 小组 优先从 基金 财产 中支 付。 
五、基 金财 产清 算剩 余资 产的分 配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
六、基 金财 产清 算的 公告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后5 个 工作日 内由 基金 财产 清算 小组进 行公 告。 
七、基 金财 产清 算账 册及 文件的 保存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存15 年以上 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十八部分 基金合同 内容 摘要 
以下内 容摘 自《 摩根 士丹 利华鑫 新机 遇灵 活配 置混 合 型证 券投 资基 金基 金合 同》 
一 、基 金管 理人 、基 金托 管人和 基金 份额 持有 人的 权利、 义务 
（一） 基金 管理 人 的 权利 与义务 
1 、 根据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 管理 人的 权利 包括 但不限 于： 
（1） 依法 募集 资金； 
（2） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，根 据法 律法 规和 《基金 合同 》独 立运 用并 管理基 金
财产； 
（3） 依照 《基 金合 同》 收 取基金 管理 费以 及法 律法 规规定 或中 国证 监会 批准 的其他 费
用； 
（4） 销售 基金 份额 ； 
（5） 按照 规定 召集 基金 份 额持有 人大 会； 
（6） 依 据 《基 金合 同》 及 有关法 律规 定监 督基 金托 管人， 如认 为基 金托 管人 违反了 《基
金合同 》 及国 家有关 法律 规定 ， 应 呈报 中国证 监会 和其他 监管 部门 ， 并 采取 必要措 施保 护 基
金投资 者的 利益 ； 
（7） 在基 金托 管人 更换 时 ，提名 新的 基金 托管 人； 
（8） 选择 、更 换基 金销 售 机构， 对基 金销 售机 构的 相关行 为进 行监 督和 处理 ；



（9） 担任 或委 托其 他符 合 条件的 机构 担任 基金 登记 机构办 理基 金登 记业 务并 获得《 基
金合同 》规 定的 费用 ；



（10） 依据 《基 金合 同》 及有关 法律 规定 决定 基金 收益的 分配 方案 ；



（11） 在《 基金 合同 》约 定的范 围内 ，拒 绝或 暂停 受理申 购与 赎回 申请 ；



（12） 依照 法律 法规 为基 金的利 益对 被投 资公 司行 使股东 权利 ， 为 基金 的利 益行使 因基
金财产 投资 于证 券所 产生 的权利 ；



（13） 以基 金管 理人 的名 义， 代 表基 金份 额持 有人 的利益 行使 诉讼 权利 或者 实施其 他法
律行为 ；



（14） 选择 、更 换律 师事 务所、 会计 师事 务所 、证 券/期货 经 纪商 或其 他为 基 金提供 服
务的外 部机 构；


摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（15） 在符合 有关 法律、 法规的 前提 下， 制 订和 调 整有关 基金 认购、 申购、 赎回、 转 换
和非交 易过 户 等 的业 务规 则； 
（16） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他权 利。 
2 、 根据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 管 理 人的 义务 包括 但不限 于： 
（1） 依法 募集 资 金 ，办 理 基金份 额的 发售 、申 购、 赎回和 登记 事宜 ； 
（2） 办理 基金 备案 手续 ； 
（3） 自 《基 金合 同》 生效 之日起 ， 以 诚实 信用 、 谨 慎勤勉 的原 则管 理和 运用 基金财 产 ； 
（4） 配备 足够 的具 有专 业 资格的 人员 进行 基金 投资 分析、 决策 ，以 专业 化的 经营方 式
管理和 运作 基金 财产 ； 
（5） 建立 健全 内部 风险 控 制、监 察与 稽核 、财 务管 理及人 事管 理等 制度 ，保 证所管 理
的基金 财产 和基 金管 理人 的财产 相互 独立 ， 对 所管 理的不 同基 金分 别管 理， 分别记 账 ， 进 行
证券投 资； 
（6） 除依 据《 基金 法》 、 《基金 合同 》及 其他 有关 规定 外 ，不 得利 用基 金财 产为自 己
及任何 第三 人谋 取利 益， 不得委 托第 三人 运作 基金 财产； 
（7） 依法 接受 基金 托管 人 的监督 ； 
（8） 采 取适 当合 理的 措施 使计算 基金 份额 认购 、 申 购、 赎 回和 注销 价格 的方 法符合 《基
金合同 》 等 法律 文件 的规 定， 按 有关 规定 计算 并公 告基金 资产 净值 ， 确 定基 金份额 申购 、 赎
回的价 格； 
（9） 进行 基金 会计 核算 并 编制基 金财 务会 计报 告； 
（10） 编制 季度 、半 年度 和年度 基金 报告 ； 
（11） 严格 按照 《基 金法》 、 《基 金合 同》 及 其他 有关 规定， 履行 信息 披露 及报 告义 务 ； 
（12） 保守 基金 商业 秘密 ， 不泄 露基 金投 资计 划、 投资意 向等 。 除 《基 金法 》 、 《 基金
合同》 及其 他有 关规 定另 有规定 外， 在基 金信 息公 开披露 前应 予保 密， 不向 他人泄 露； 
（13） 按 《 基金 合同》 的约 定确定 基金 收益 分配 方案 ， 及时 向基 金份 额持 有人 分配基 金
收益； 
（14） 按规 定受 理申 购与 赎回申 请， 及时 、足 额支 付赎回 款项 ； 
（15） 依据 《 基金法 》 、 《 基金合 同》 及 其他 有关 规 定召集 基金 份额 持有 人大 会或配 合
基金托 管人 、基 金份 额持 有人依 法召 集基 金份 额持 有人大 会； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（16） 按规 定保 存基 金财 产管理 业务 活动 的会 计账 册、报 表、 记录 和其 他相 关资料15
年以上 ； 
（17） 确保 需要 向基 金投 资者提 供的 各项 文件 或资 料在规 定时 间发 出， 并且 保证投 资者
能够按 照 《 基金 合同 》 规 定的时 间和 方式 ， 随 时查 阅到与 基金 有关 的公 开资 料， 并 在支 付合
理成本 的条 件下 得到 有关 资料的 复印 件； 
（18） 组织 并参 加基 金财 产清算 小组 ， 参 与基 金财 产的保 管、 清理、 估价、 变 现和分 配； 
（19 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国证 监会 并通知 基金
托管人 ； 
（20） 因违 反 《 基金 合同》 导致基 金财 产的 损失 或损 害基金 份额 持有 人合 法权 益时， 应
当承担 赔偿 责任 ，其 赔偿 责任不 因其 退任 而免 除； 
（21） 监督 基金 托管 人按 法律法 规和 《基 金合 同》 规定履 行自 己的 义务 ， 基 金托管 人违
反 《 基金 合同 》 造 成基 金 财产损 失时 ， 基金管 理人 应为基 金份 额持 有人 利益 向基金 托管 人追
偿； 
（22） 当基 金管 理人 将其 义务委 托第 三方 处理 时， 应当对 第三 方处 理有 关基 金事务 的行
为承担 责任 ； 
（23 ） 以 基金 管理 人名 义 ， 代表基 金份 额持 有人 利益 行使诉 讼权 利或 实施 其他 法律行 为 ； 
（24） 基金 管理 人在 募集 期间未 能达 到基 金的 备案 条件， 《基 金合 同》 不 能 生效， 基金
管理人 承担 全部 募集 费用 ， 将已募 集资 金并 加计 银行 同期活期 存 款利 息在 基金 募集期 结束 后
30 日内 退还 基金 认购 人； 
（25） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（26） 建立 并保 存基 金份 额持有 人名 册； 
（27） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
 (二) 基金 托管 人 的 权利 与 义务 
1 、 根据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 托管 人的 权利 包括 但不限 于： 
（1） 自《 基金 合同 》生 效 之日起 ，依 法律 法规 和《 基金合 同》 的规 定安 全保 管基金 财
产； 
（2） 依《 基金 合同 》约 定 获得基 金托 管费 以及 法律 法规规 定或 监管 部门 批准 的其他 费
用； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（3） 监督 基金 管理 人对 本 基金的 投资 运作 ，如 发现 基金管 理人 有违 反《 基金 合同》 及
国家法 律法 规行 为， 对基 金财产 、 其他 当事人 的利 益造成 重大 损失 的情 形， 应呈报 中国 证 监
会，并 采取 必要 措施 保护 基金投 资者 的利 益； 
（4） 根据 相关 市场 规则 ， 为基金 开设 资金 账户 、证券 账户 等投 资所 需账 户， 为基金 办
理证券 交易 资金 清算 ； 
（5） 提议 召开 或召 集基 金 份额持 有人 大会 ； 
（6） 在基 金管 理人 更换 时 ，提名 新的 基金 管理 人； 
（7） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、 根据 《 基金 法》 、 《 运 作办法 》 及 其他 有关 规定 ， 基金 托管 人的 义务 包括 但不限 于： 
（1） 以诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则持 有并 安全 保管 基金财 产； 
（2） 设立 专门 的基 金托 管 部门， 具有 符合 要求 的营 业场所 ，配 备足 够的 、 合 格的熟 悉
基金托 管业 务的 专职 人员 ，负责 基金 财产 托管 事宜 ； 
（3） 建立 健全 内部 风险 控 制、监 察与 稽核 、财 务管 理及人 事管 理等 制度 ，确 保基金 财
产的安 全， 保证 其托 管的 基金财 产与 基金 托管 人自 有财产 以及 不同 的基 金财 产相互 独立 ； 对
所托管 的不 同的 基金 分别 设置账 户， 独立 核算 ，分 账管理 ，保 证不 同基 金之 间在账 户设 置 、
资金划 拨、 账册 记录 等方 面相互 独立 ； 
（4） 除依 据《 基金 法》 、 《基金 合同 》 、 《托 管协 议》 及 其他 有关 规定 外， 不得利 用
基金财 产为 自己 及任 何第 三人谋 取利 益， 不得 委托 第三人 托管 基金 财产 ； 
（5） 保管 由基 金管 理人 代 表基金 签订 的与 基 金 有关 的重大 合同 及有 关凭 证； 
（6） 按规 定开 设基 金财 产 的资金 账户 、 证 券账 户 等 投资所 需账 户 。 按照 《基 金合同 》
和《托 管协 议》 的约 定， 根据基 金管 理人 的投 资指 令，及 时办 理清 算、 交割 事宜； 
（7） 保守 基金 商业 秘密 ， 除《基 金法 》、 《基 金合 同》 、 《托 管协 议》 及其 他有关 规
定另有 规定 外， 在基 金信 息公开 披露 前予 以保 密， 不得向 他人 泄露 ， 因 审计 、 法律 等外 部专
业顾问 提供 的情 况除 外 ； 
（8） 复核 、审 查基 金管 理 人计算 的基 金资 产净 值、 基金份 额申 购、 赎回 价格 ； 
（9） 办理 与基 金托 管业 务 活动有 关的 信息 披露 事项 ； 
（10） 对基 金财 务会 计报 告、 季 度、 半年 度和 年度 基金报 告出 具意 见， 说明 基金管 理人
在各重 要方 面的 运作 是否 严格按 照 《基 金合 同》 、 《托管协 议》 的规定 进行 ； 如果基 金管 理摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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人有未 执行 《基 金合 同》 及 《托 管协 议》 规定 的行 为， 还 应当 说明 基金 托管 人是否 采取 了适
当的措 施； 
（11） 保存 基金 托管 业务 活动的 记录 、账 册、 报表 和其他 相关 资料15年 以上 ； 
（12） 从基 金管 理人 或其 委托的 登记 机构 处接 收 并 保存基 金份 额持 有人 名册 ； 
（13） 按规 定制 作相 关账 册并与 基金 管理 人核 对； 
（14） 依据 基金 管理 人的 指令或 有关 规定 向基 金份 额持有 人支 付基 金收 益和 赎回 款 项 ； 
（15） 依据 《 基金 法》 、 《 基金合 同》 及其 他有 关规 定， 召 集基 金份 额持 有人 大会或 配
合 基金 管理 人、 基金 份额 持有人 依法 召集 基金 份额 持有人 大会 ； 
（16） 按照 法律 法规 和 《基 金合同 》 及 《 托管 协议》 的 规定监 督基 金管 理人 的投 资运作 ； 
（17） 参加 基金 财产 清算 小组， 参与 基金 财产 的保 管、清 理、 估价 、变 现和 分配； 
（18 ） 面 临解 散、 依法 被 撤销或 者被 依法 宣告 破产 时， 及时 报告 中国证 监会 和银行 监管
机构， 并通 知基 金管 理人 ； 
（19） 因违 反 《 基金 合同 》 、 《 托管 协议 》 导 致基 金财产 损失 时， 应承 担赔 偿责任 ， 其
赔偿责 任不 因其 退任 而免 除； 
（20） 按规 定监 督基 金管 理 人按 法律 法规 和 《 基金 合同》 规定 履行 自己 的义 务， 基 金管
理人因 违反 《基 金合 同》 造 成基金 财产 损失 时， 应为 基 金份额 持有 人利 益向 基金 管理人 追偿 ； 
（21） 执行 生效 的基 金份 额持有 人大 会的 决议 ； 
（22） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他义 务。 
 (三) 基金 份额 持有 人 的 权 利与义 务 
基金投 资者 持有 本基 金基 金份额 的行 为即 视为 对 《 基金合 同 》 的 承认和 接受 ， 基 金投 资
者自依 据《 基金 合同 》取 得基金 份额 ，即 成为 本基 金份额 持有 人和 《基 金合 同》的 当事 人 ，
直至其 不再 持有 本基 金的 基金份 额。 基金 份额 持有 人作为 《基 金合 同》 当事 人并不 以在 《基
金合同 》上 书面 签章 或签 字为必 要条 件。 
每份基 金份 额具 有同 等的 合法权 益。 
1 、根 据《 基金 法》 、《 运 作办法 》及 其他 有关 规定 ，基金 份额 持有 人的 权利 包括但 不
限于： 
（1） 分享 基金 财产 收益 ； 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（2） 参与 分配 清算 后的 剩 余基金 财产 ； 
（3） 依法 转让 或者 申请 赎 回其持 有的 基金 份额 ； 
（4） 按照 规定 要求 召开 基 金份额 持有 人大 会 或 者召 集基金 份额 持有 人大 会 ； 
（5） 出席 或者 委派 代表 出 席基金 份额 持有 人大 会， 对基金 份额 持有 人大 会审 议事项 行
使表决 权； 
（6） 查阅 或者 复制 公开 披 露的基 金信 息资 料； 
（7） 监督 基金 管理 人的 投 资运作 ； 
（8） 对基 金管 理人 、基 金 托管人 、基 金服务 机 构损 害其合 法权 益的 行为 依法 提起诉 讼
或仲裁 ； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 权利 。 
2 、根 据《 基金 法》 、《 运 作办法 》及 其他 有关 规定 ，基金 份额 持有 人的 义务 包括但 不
限于： 
（1） 认真 阅读 并遵 守《 基 金合同 》 、 招募 说明 书等 信息披 露文 件 ； 
（2） 了解 所投 资基 金产 品 ，了解 自身 风险 承受 能力 ， 自主 判断 基金 的投 资价 值，自 主
做出投 资决 策， 自行 承担 投资风 险； 
（3） 关注 基金 信息 披露 ， 及时行 使权 利和 履行 义务 ； 
（4） 缴纳 基金 认购 、申 购 款项及 法律 法规 和《 基金 合同》 所规 定 的 费用 ； 
（5） 在其 持有 的基 金份 额 范围内 ，承 担基 金亏 损或 者《基 金合 同》 终止 的有 限责任 ； 
（6） 不从 事任 何有 损基 金 及其他 《基 金合 同》 当事 人合法 权益 的活 动； 
（7） 执行 生效 的基 金份 额 持有人 大会 的决 议 ； 
（8） 返还 在基 金交 易过 程 中因任 何原 因获 得的 不当 得利； 
（9） 法律 法规 及中 国证 监 会规定 的和 《基 金合 同》 约定的 其他 义务 。 
二、基 金份 额持 有人 大会 召集、 议事 及表 决的 程序 和规则 
基金份 额持 有人 大会 由基 金份额 持有 人组 成 ， 基 金份 额持有 人的 合法 授权 代表 有权代 表
基金份 额持 有人 出席 会议 并表决 。基 金份 额持 有人 持有的 每一 基金 份额 拥有 平 等的 投 票 权 。 
本基金 份额 持有 人大 会不 设日常 机构 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（一） 召开 事由 
1 、当 出现 或需 要决 定下 列 事由之 一的 ，应 当召 开基 金份额 持有 人大 会： 
（1） 终止 《基 金合 同》 ， 基金合 同另 有约 定的 除外 ； 
（2） 更换 基金 管理 人； 
（3） 更换 基金 托管 人； 
（4） 转换 基金 运作 方式 ； 
（5） 提高 基金 管理 人、 基 金托管 人的 报酬 标准 （根 据法律 法规 的要 求提 高该 等报酬 标
准的除 外） ； 
（6） 变更 基金 类别 ； 
（7） 本基 金与 其他 基金 的 合并； 
（8） 变更 基金 投资 目标 、 范围或 策略 ； 
（9） 变更 基金 份额 持有 人 大会程 序； 
（10） 基金 管理 人或 基金 托管人 要求 召开 基金 份额 持有人 大会 ； 
（11） 单独 或合 计持 有本 基金总 份额10% 以上 （ 含10% ） 基 金份 额的基 金份 额持 有人 （ 以
基金管 理人 收到 提议 当日 的基金 份额 计算 ， 下 同） 就 同一事 项书 面要 求召 开基 金份额 持有 人
大会； 
（12） 对基 金当 事人 权利 和义务 产生 重大 影响 的其 他事项 ； 
（13） 法律 法规 、 《基 金合 同》 或 中国 证监 会规 定的 其他应 当召 开基 金份 额持 有人大 会
的事项 。 
2 、 以下 情况 可由 基金 管理 人和基 金托 管人 协商 后修 改， 不 需召 开基 金份 额持 有人大 会 ： 
（1） 调低 基金 管理 费、 基 金托管 费； 
（2） 法律 法规 要求 增加 的 基金费 用的 收取 ； 
（3） 在法 律法 规 和 《基 金 合同》 规定 的范 围内 且对 现有基 金份 额持 有人 利益 无实质 性
不利影 响的 前提 下调 整本 基金的 申购 费率 、调 低赎 回费率 或调 整收 费方 式； 
（4） 因相 应的 法律 法规 发 生变动 而应 当对 《基 金合 同》进 行修 改； 
（5） 对 《基 金合 同》 的 修 改对基 金份 额持 有人 利益 无实质 性不 利影 响或 修改 不涉及 《基摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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金合同 》当 事人 权利 义务 关系发 生变 化； 
（6） 按照 法律 法规 和《 基 金合同 》规 定不 需召 开基 金份额 持有 人大 会的 以外 的其他 情
形。 
3 、自 基金 合同 生效 日起 ， 出现如 下情 形之 一的 ，基 金合同 将根 据基 金合 同第 十九部 分
的约定 进行 基金 财产 清算 并终止 ，而 无需 召开 基金 份额 持 有人 大会 ： 
（1） 连续60 个 工作 日， 基金资 产净 值低 于5000 万 元； 
（2） 连续60 个工 作日 ， 基金份 额持 有人 数量 少于200 人。 
 (二) 会议 召集 人和 召集 方 式 
1 、 除 法律 法规 规定 或 《 基 金合同 》 另有 约定 外， 基 金份额 持有 人大 会由 基金 管理人 召
集； 
2 、基 金管 理人 未按 规定 召 集或不 能召 集时 ，由 基金 托管人 召集 ； 
3 、 基 金托 管人 认为 有必 要 召开基 金份 额持 有人 大会 的， 应当 向基 金管 理人 提 出书面 提
议。 基 金管 理人 应当 自收 到书面 提议 之日 起 10 日 内 决定是 否召 集， 并书 面告 知基金 托管 人。
基金管 理人 决定 召集 的， 应当自 出具 书面 决定 之日 起60 日内 召开； 基金 管理 人决定 不召 集，
基 金 托 管 人 仍认 为 有 必 要召 开 的 ， 应 当由 基 金 托 管人 自 行 召 集 ，并 自 出 具 书面 决 定 之 日起
60 日 内召 开并 告知 基金 管 理人， 基金 管理 人应 当配 合。 
4 、代 表基 金份 额 10% 以 上 （含 10% ）的 基金 份额 持 有人就 同一 事项 书面 要求 召开基 金
份额持 有人 大会 ， 应 当向 基金管 理人 提出 书面 提议 。 基金 管理 人应 当自 收到 书面提 议之 日起
10 日内 决定是 否召 集，并 书面告知 提出 提议的 基金 份额持有 人代 表和基 金托 管人。基 金管
理人决 定召 集的 ，应 当自 出具书 面决 定之 日起 
60 日 内召 开； 基金 管理 人 决定不 召集 ， 代表 基金 份 额 10% 以上 （ 含10% ） 的基 金份额 持有 人
仍认为 有必 要召 开的 ， 应 当向基 金托 管人 提出 书面 提议。 基金 托管 人应 当自 收到书 面提 议之
日起 10 日内 决定 是否 召集 ，并书 面告 知提 出提 议的 基金份 额持 有人 代表 和基 金管理 人； 基
金托管 人决 定召 集的 ，应 当自出 具书 面决 定之 日起 60 日内 召开 并告 知基 金管 理人， 基金 管
理人应 当配 合 。 
5 、代 表基 金份 额 10% 以 上 （含 10% ）的 基金 份额 持 有人就 同一 事项 要求 召开 基金份 额
持有人 大会 ， 而基 金管 理 人、 基金 托管 人都 不召 集 的， 单独 或合 计代 表基 金 份额 10% 以 上 （含摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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10% ） 的基 金份 额持 有人 有 权自行 召集 ， 并至少 提 前 30 日报 中国 证监 会备 案。 基 金份额 持有
人依法 自行 召集 基金 份额 持有人 大会 的， 基金 管理 人、 基 金托 管人 应当 配合 ， 不得 阻碍 、 干
扰。 
6 、基 金份 额持 有人 会议 的 召集人 负责 选择 确定 开会 时间、 地点 、方 式和 权益 登记 日 。 
 (三) 召开 基金 份额 持有 人 大会的 通知 时间 、通 知内 容、通 知方 式 
1 、召 开基 金份 额持 有人 大 会，召 集人 应于 会议 召开 前 30 日 ，在 指定 媒介 公 告。基 金
份额持 有人 大会 通知 应至 少载明 以下 内容 ： 
（1） 会议 召开 的时 间、 地 点和会 议形 式； 
（2） 会议 拟审 议的 事项 、 议事程 序和 表决 方式 ； 
（3） 有权 出席 基金 份额 持 有人大 会的 基金 份额 持有 人的权 益登 记日 ； 
（4） 授权 委托 证明的 内容 要求 （ 包括 但不 限于 代理 人身份 ， 代 理权 限和 代理 有效期 限
等） 、 送达 时间 和地 点 ； 
（5） 会务 常设 联系 人姓 名 及联系 电话 ； 
（6） 出席 会议 者必 须准 备 的文件 和必 须履 行的 手续 ； 
（7） 召集 人需 要通 知的 其 他事项 。 
2 、 采 取通 讯开 会方 式并 进 行表决 的情 况下 ， 由会 议 召集人 决定 在会 议通 知中 说明本 次
基金份 额持 有人 大会 所采 取的具 体通 讯方 式、 委托 的公证 机关 及其 联系 方式 和联系 人、 书面
表决意 见寄 交的 截止 时间 和收取 方式 。 
3 、 如 召集 人为 基金 管理 人 ， 还 应另 行书 面通 知基 金 托管人 到指 定地 点对 表决 意见的 计
票进行 监督 ； 如 召集 人为 基金 托 管人 ， 则 应另 行书 面通知 基金 管理 人到 指定 地点对 表决 意见
的计票 进行 监督 ； 如 召集 人为基 金份 额持 有人 ， 则 应另行 书面 通知 基金 管理 人和基 金托 管人
到指定 地点 对表 决意 见的 计票进 行监 督 。 基 金管 理人 或基金 托管 人拒 不派 代表 对表决 意见 的
计票进 行监 督的 ，不 影响 表决意 见的 计票 效力 。 
 (四) 基金 份额 持有 人出 席 会议的 方式 
基 金 份 额 持 有 人 大 会 可 通 过 现 场 开 会 方 式 或 通 讯 开 会 方 式 等 基 金 合 同 约 定 的 方 式 召摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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开， 会议 的召 开方式 由会 议召集 人确 定 。 基金 管理 人、 基金 托管 人须为 基金 份额持 有人 行 使
投票权 提供 便利 。 
1 、现 场开 会。 由基 金份 额 持有人 本人 出席 或以 代理 投票授 权委 托证 明委 派代 表出席 ，
现场开 会时 基金 管理 人和 基金托 管人 的授 权代 表应 当列席 基金 份额 持有 人大 会， 基金 管理 人
或 基金 托管 人不 派代 表列 席的 ， 不 影响 表决效 力 。 现场开 会同 时符 合以 下条 件时 ， 可 以进 行
基金份 额持 有人 大会 议程 ： 
（1） 亲自 出席 会议 者持 有 基金份 额的 凭证 、 受托 出 席会议 者出 具的 委托 人持 有基金 份
额的凭 证及 委托 人的 代理 投票授 权委 托证 明符 合法 律法规 、 《基 金合 同》 和 会 议通知 的规 定，
并且持 有基 金份 额的 凭证 与基金 管理 人持 有的 登记 资料相 符； 
（2） 经核 对， 汇 总到 会者 出示的 在权 益登 记日 持有 基金份 额的 凭证 显示 ， 有 效的基 金
份额不 少于本 基金在 权益 登记日 基金总 份额的 二分 之一（含 二分 之一 ） ；若到 会者在 权益登
记日代 表的 有效 的基 金份 额少于 本基 金在 权益 登记 日基金 总份 额的 二分 之一 ， 召集人 可以 在
原公告 的基 金份 额持 有人 大会召 开时 间 的3 个 月以 后、6 个 月以 内， 就原 定审 议事项 重新 召
集基金 份额 持有 人大 会 。 重 新召集 的基 金份 额持 有人 大会到 会者 在权 益登 记日 代表的 有效 的
基金份 额应 不少 于本 基金 在权益 登记 日基 金总 份额 的三分 之一 （含 三分 之一 ） ； 
2 、 通 讯开 会 。 通 讯开 会系 指基金 份额 持有 人将 其对 表决事 项的 投票 以书 面形 式在表 决
截至日 以前 送达 至召 集人 指定的 地址 。通 讯开 会应 以书面 方式 进行 表决 。 
在同时 符合 以下 条件 时， 通讯开 会的 方式 视为 有效 ： 
（1） 会议 召集 人按 《基 金 合同 》 约 定公 布会 议通 知 后， 在 2 个工 作日 内连 续 公布相 关
提示性 公告 ； 
（2） 召集 人按 基金合 同 约 定通知 基金 托管 人 （ 如果 基金托 管人 为召 集人 ， 则 为基金 管
理人 ） 到 指定 地点对 书面 表决意 见的 计票 进行 监督 。 会 议召 集人 在基金 托管 人 （ 如果 基金 托
管人为 召集 人， 则为 基金 管理人 ） 和 公证 机关 的监 督下按 照会 议通 知规 定的 方式收 取基 金份
额持有 人的 书面 表决 意见 ； 基金 托管 人或 基金 管理 人经通 知不 参加 收取 书面 表决意 见的 ， 不
影响表 决效 力； 
（3） 本人 直接 出具 书面 意 见 或授 权他 人代 表出 具书 面意见 的 ， 基 金份 额持 有 人所持 有
的基金 份额不 小于在 权益 登记日 基金总 份额的 二分 之一（含 二分 之一）； 若本 人直接 出具书摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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84 
 
面 意 见 或 授 权他 人 代 表 出具 书 面 意 见 基金 份 额 持 有人 所 持 有 的 基金 份 额 小 于在 权 益 登 记日
基金总份 额的 二分之 一 ， 召集人可 以在 原公告 的基 金份额持 有人 大会召 开时 间的 3 个月 以
后、6 个月 以内， 就原 定审 议事项 重新 召集 基金 份额 持有人 大会 。 重 新召 集的 基金份 额持 有
人大会 应当 有代 表三 分之 一以上 （含 三分 之一） 基金 份额的 持有 人直 接出 具书 面意见 或授 权
他人代 表出 具书 面意 见 ； 
（4）上述第（3 ）项中直接出具 书面意见的基 金 份额持有 人或受托代表他 人出具书 面
意见的 代理 人， 同时 提交 的持有 基金 份额 的凭 证、 受托出 具书 面意 见的 代理 人出具 的委 托人
持有基 金份额 的凭证 及委 托人的 代理投 票授权 委托 证明符 合法律 法规、 《基金 合同》 和会议
通知的 规定 ，并 与基 金登 记机构 记录 相符 。 
3 、 在 法律 法规 或监管 机构 允许的 情况 下， 经会 议通 知载明 ， 本 基金 可采 用其 他非现 场
方式或 者以 现场 方式 与非 现场方 式相 结合 的方 式召 开基金 份额 持有 人大 会 ， 会 议程序 比照 现
场开会 和通 讯方 式开 会的 程序进 行。 基金 份额 持有 人也可 以采 用网 络、 电话 或其他 方式 进行
表决， 或者 采用 网络 、电 话或其 他非 书面 方式 授 权 他人代 为出 席会 议并 表决 。 
 (五) 议事 内容 与程 序 
1 、议 事内 容及 提案 权 
议事内 容为关系基金 份额持有人 利益的重大事 项，如《基 金合同》的重 大修改、决 定
终止《 基金合 同》 、 更换基 金管理 人、更 换基金 托管 人、与 其他基 金合并 、法 律法规 及《基
金合同 》规 定的 其他 事项 以及会 议召 集人 认为 需提 交基金 份额 持有 人大 会讨 论的其 他 事 项 。 
基金份 额持有人大会 的召集人发 出召集会议的 通知后，对 原有提案的修 改应当在基 金
份额持 有人 大会 召开 前及 时公告 。 
基金份 额持 有人 大会 不得 对未事 先公 告的 议事 内容 进行表 决。 
2 、议 事程 序 
（1） 现场 开会 
在现场 开会 的方 式下 ， 首 先由大 会主 持人 按照 下列 第七条 规定 程序 确定 和公 布监票 人，
然后由 大会 主持 人宣 读提 案， 经讨 论后 进行表 决 ， 并形成 大会 决议 。 大 会主 持人为 基金 管理
人授权 出席 会议 的代 表， 在基金 管理 人授 权代 表未 能主持 大会 的情 况下 ， 由 基金托 管人 授权摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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其出席 会议 的代 表主 持； 如果基 金管 理人 授权 代表 和基金 托管 人授 权代 表均 未能主 持大 会 ，
则由出 席大 会的 基金 份额 持有人 和代 理人 所持 表决 权的 二 分之 一 以 上 （ 含 二 分之一 ） 选 举产
生一名 基金 份额 持有 人作 为该次 基金 份额 持有 人大 会的主 持人 。 基金 管理 人和 基金托 管人 拒
不出席 或主 持基 金份 额持 有人大 会， 不影 响基 金份 额 持有 人大 会作 出的 决议 的效力 。 
会议召 集人应当制作 出席会议人 员的签名册。 签名册载明 参加会议人员 姓名（或单 位
名称） 、 身份证 明文 件号码 、持有 或代表 有表决 权的 基金份 额、委 托人姓 名（ 或单位 名称）
和联系 方式 等事 项。 
（2） 通讯 开会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 首 先由召 集人 提 前30 日公 布 提案 ， 在 所通 知的 表决 截 止日期 后
2 个工 作日 内在 公证 机关 监督下 由召 集人 统计 全部 有效表 决， 在公 证机 关监 督下形 成 决 议 。 
（六） 表决 
基金份 额持 有人 所持 每份 基金份 额有 一票 表决 权。 
基金份 额持 有人 大会 决议 分为一 般决 议和 特别 决议 ： 
1 、一 般决 议， 一般 决议 须 经 参加 大会 的基 金份 额持 有人或 其代 理人 所持 表决 权的二 分
之一以 上（ 含二 分之 一） 通过方 为有 效； 除下 列第2 项所规 定的 须以 特别 决议 通过事 项以 外
的其他 事项 均以 一般 决议 的方式 通过 。 
2 、特 别决 议， 特别 决议 应 当经参 加大 会的 基金 份额 持有人 或其 代理 人所 持表 决权的 三
分之二 以上 （含 三分 之二 ） 通过 方可 做出 。 除 基金 合同另 有约 定外 ， 转 换基 金运作 方式 、 更
换基金 管理 人或 者基 金托 管人、 终止 《基 金合 同》 、 与其他 基金 合并 以特 别决 议通过 方为 有
效。 
基金份 额持 有人 大会 采取 记名方 式进 行投 票表 决。 
采取通 讯方 式进 行表 决时 ， 除非 在计 票时 有充 分的 相反证 据证 明， 否则 提交 符合会 议通
知中规 定的 确认 投资 者身 份文件 的表 决视 为有 效出 席的投 资者 ， 表面 符合 会议 通知规 定的 书
面表决 意见 视为 有效 表决 ， 表决 意见 模糊 不清 或相 互矛盾 的视 为弃 权表 决， 但应当 计入 出具
书面意 见的 基金 份额 持有 人所代 表的 基金 份额 总数 。 
基金份 额持 有人 大会 的各 项提案 或同 一项 提案 内并 列的各 项议 题应 当分 开审 议、 逐项 表
决。 
（七） 计票 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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1 、现 场开 会 
（1） 如大 会由 基金 管理 人 或基金 托管 人召 集， 基金 份额持 有人 大会 的主 持人 应当在 会
议开始 后宣 布在 出席 会议 的基金 份额 持有 人和 代理 人中选 举两 名基 金份 额持 有人代 表与 大
会召集 人授 权的 一名 监督 员 共同 担任 监票 人 ； 如 大会 由基金 份额 持有 人自 行召 集或大 会虽 然
由基金 管理 人或 基金 托管 人召集 ， 但 是基 金管 理人 或基金 托管 人未 出席 大会 的， 基 金份 额持
有人大 会的 主持 人应 当在 会议开 始后 宣布 在出 席会 议的基 金份 额持 有人 中选 举三名 基金 份
额持有 人代 表担 任监 票人 。基金 管理 人或 基金 托管 人不出 席大 会的 ，不 影响 计票的 效力 。 
（2） 监票 人应 当在 基金 份 额持有 人表 决后 立即 进行 清点并 由大 会主 持人 当场 公布计 票
结果。 
（3） 如果 会议 主持 人或 基 金份额 持有 人或 代理 人对 于提交 的表 决结 果有 怀疑 ，可以 在
宣布表 决结 果后 立即 对所 投票数 要求 进行 重新 清点 。 监票 人应 当进 行重 新清 点， 重 新清 点以
一次为 限。 重新 清点 后， 大会主 持人 应当 当场 公布 重新清 点结 果。 
（4） 计票 过程 应由 公证 机 关予以 公证 ，基 金管 理人 或基金 托管 人拒 不出 席大 会的， 不
影响计 票的 效力 。 
2 、通 讯开 会 
在通讯 开会 的情 况下 ， 计 票方式 为： 由大 会召 集人 授权的 两名 监督 员在 基金 托管人 授权
代表 （ 若由 基金 托管 人召 集， 则 为基 金管 理人 授权 代表） 的监 督下 进行 计票 ， 并由 公证 机关
对其计 票过 程予 以公 证 。 基 金管理 人或 基金 托管 人拒 派代表 对书 面表 决意 见的 计票进 行监 督
的，不 影响 计票 和表 决结 果。 
（八） 生 效与 公告 
基金份 额持 有人 大会 的决 议，召 集人 应当 自 通 过之 日起5 日内 报中 国证 监会 核 准或者 备
案。 
基金份 额持 有人 大会 的决 议自表 决通 过之 日起 生效 。 
基金份 额持 有人 大会 决议 自生效 之日 起2 日内 在指 定 媒介上 公告 。如 果采 用通 讯方式 进
行表决 ， 在 公告 基金 份额 持有人 大会 决议 时， 必须 将公证 书全 文、 公证 机构 、 公证 员姓 名等
一同公 告。 
基金管 理人 、基 金托 管人 和基金 份额 持有 人应 当执 行生效 的基 金份 额持 有人 大会的 决
议。 生效 的基 金份额 持有 人大会 决议 对全 体基 金份 额持有 人 、 基 金管理 人 、 基金托 管人 均有
约束力 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（九） 本部 分关 于基 金份 额持有 人大 会召 开事 由、 召开条 件、 议事 程序 、 表 决条件 等规
定， 凡 是直 接 引 用法 律法 规 或监 管规 则 的 部分 ， 如 将来法 律法 规 或 监管 规则 修改导 致相 关内
容被取 消或 变更 的， 基金 管理人 提前 公告 后， 可直 接对本 部分 内容 进行 修改 和调整 ， 无需 召
开基金 份额 持有 人大 会审 议 。 
三 、基 金合 同解 除和 终止 的事由 、程 序以 及基 金财 产的清 算方 式 
（一） 《基 金合 同》 的变 更 
1 、 变更 基金 合同 涉及 法律 法规规 定或 本基金 合 同约 定应经 基金 份额 持有 人大 会决议 通
过的事 项的 ， 应 召开 基金 份额持 有人 大会 决议 通过 。 对于 可不 经基 金份 额持 有人大 会决 议通
过的事 项， 由基 金管 理人 和基金 托管 人同 意后 变更 并公告 ，并 报中 国证 监会 备案。 
 2、 关 于 《 基金 合同》 变更 的基金 份额 持有 人大 会决 议 自生 效 后 方可 执行 ， 并 自决议 生
效后两 日内 在指 定媒 介公 告。 
（二） 《基 金合 同》 的终 止 事由 
有下列 情形 之一 的， 《基 金 合同》 应当 终止 ： 
1 、基 金份 额持 有人 大会 决 定终止 的； 
2 、 基 金管 理人 、 基 金托 管 人职责 终止 ， 在 6 个月 内 没有新 基金 管理 人 、 新 基 金托管 人
承接的 ； 
3 、 《基 金合 同》 约定 的其 他情形 ； 
4 、相 关法 律法 规和 中国 证 监会规 定的 其他 情况 。 
（三） 基金 财产 的清 算 
1 、基 金财 产清 算小 组： 自 出现《 基金 合同 》终 止事 由之日 起 30 个工 作日 内 成立清 算
小组， 基金 管理 人组 织基 金财产 清算 小组 并在 中国 证监会 的监 督 下 进行 基金 清算。 
2 、 基 金财 产清 算小 组组 成 ： 基 金财 产清 算小 组成 员 由基金 管理 人 、 基 金托 管 人、 具有
从事证 券相 关业 务资 格的 注册会 计师 、 律 师以 及中 国证监 会指 定的 人员 组成 。 基金 财产 清算
小组可 以聘 用必 要的 工作 人员。 
3 、 基 金财 产清 算小 组职 责 ： 基 金财 产清 算小 组负 责 基金财 产的 保管 、 清理 、 估价 、 变摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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现和分 配。 基金 财产 清算 小组可 以依 法进 行必 要的 民事活 动。 
4 、基 金财 产清 算程 序： 
（1） 《 基金 合同 》终 止情 形出现 时， 由基 金财 产清 算小组 统一 接管 基金 ； 
（2） 对基 金财 产和 债权 债 务进行 清理 和确 认； 
（3） 对基 金财 产进 行估 值 和变现 ； 
（4） 制作 清算 报告 ； 
（5） 聘请 会计 师事 务所 对 清算报 告进 行外 部审 计 ， 聘请律 师事 务所 对清 算报 告出具 法
律意见 书； 
（6） 将清 算报 告报 中国 证 监会备 案并 公告 ； 
（7） 对基 金剩余 财 产进 行 分配 。 
5 、基 金财 产清 算的 期限 为 6 个 月。 
（四） 清算 费用 
清算费 用是 指基 金财 产清 算小组 在进 行基 金财产 清 算过程 中发 生的 所有 合理 费用 ， 清 算
费用由 基金 财产 清算 小组 优先从 基金 财产 中支 付。 
（五） 基金 财产 清算 剩余 资产的 分配 
依据基 金财 产清 算的 分配 方案 ， 将 基金 财产 清算 后的 全部剩 余资 产扣 除基 金财 产清算 费
用、交 纳所 欠税 款并 清偿 基金债 务后 ，按 基金 份额 持有人 持 有 的基 金份 额比 例进行 分配 。 
（六） 基金 财产 清算 的公 告 
清算过 程中 的有 关重 大事 项须及 时公 告 ； 基 金财 产清 算报告 经会 计师 事务 所审 计并由 律
师事务 所出 具法 律意 见书 后报中 国证 监会 备案 并公 告。 基金 财产 清算 公告 于基 金财产 清算 报
告报中 国证 监会 备案 后 5 个工作 日内 由基 金财 产清 算小组 进行 公告 。 
（七） 基金 财产 清算 账册 及文件 的保 存 
基金财 产清 算账 册及 有关 文件由 基金 托管 人保 存 15 年以上 。 
《基金 合同 》 可 印制 成册 ， 供投 资者 在基 金管 理人 、 基金 托管 人、 销售 机构 的办公 场所摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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和营业 场所 查阅 。 
四、争 议解 决方 式 
各方当 事人 同意， 因 《基 金合同 》 而产 生 的 或与 《 基金合 同》 有 关的 一切 争 议， 如经 友
好协商 未能 解决 的 ， 应 提交 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会根 据该 会当 时有 效的 仲裁规 则进 行
仲裁 ， 仲 裁地 点为上 海市 ， 仲 裁裁 决是 终局性 的并 对各方 当事 人具 有约 束力 ， 仲 裁费 由败 诉
方承担 。 
《基金 合同 》受 中国 法律 管辖。 
五、基 金合 同存 放地 和投 资者取 得基 金合 同的 方式 
《基金 合同 》 可 印制 成册 ， 供投 资者 在基 金管 理人 、 基金 托管 人、 销售 机构 的办公 场所
和营业 场所 查阅 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第十九部分 基金托管 协议 内容摘要 
一、基 金托 管协 议当 事人 
（一） 基金 管理 人 
名称： 摩根 士丹 利华 鑫基 金管理 有限 公司 
注册地 址 ： 深圳 市 福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场第二 座 第 17 层 01-04 室 
办公地 址： 深圳 市福 田区 中心四 路1 号嘉 里建 设广 场 第二座 第17 层01-04 室 
邮政编 码：518048 
法定代 表人 ：YU HUA （于 华） 
成立日 期：2003 年3 月14 日 
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字[2003]33 号 
组织形 式： 有限 责任 公司 
注册资 本：22,750 万元 人 民币 
存续期 间：50 年 
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理及 中国 证监会 许可 的其 他业 务 
（二） 基金 托管 人 
名称： 交通 银行 股份 有限 公司（ 简称 ：交 通银 行） 
住所： 上海 市浦 东 新 区银 城中 路188 号（ 邮政 编码 ：200120 ） 
办公地 址： 上海 市长 宁区 仙霞 路 18 号（ 邮政 编码 ：200336 ） 
法定代 表人 ：牛 锡明 
成立时 间：1987 年3 月 30 日 
批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号 文 和 中 国 人 民银 行 银 发
［1987 ］40 号文 
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 ［1998 ］25 号 
经营范 围： 吸收 公众 存款 ； 发放 短期 、 中 期和 长期 贷款； 办理 国内 外结 算； 办理票 据承摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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兑与贴 现； 发行 金融 债券 ； 代理发 行、 代理 兑付 、 承 销 政府债 券； 买卖 政府 债券 、 金融债 券；
从事同 业拆 借； 买卖 、 代 理买卖 外汇 ； 从 事银 行卡 业务； 提供 信用 证服 务及 担保； 代理 收付
款项业 务； 提供 保管 箱服 务； 经 国务 院银 行业 监督 管理机 构批 准的 其他 业务 ； 经营 结汇 、 售
汇业务 。 
注册资 本：742.62 亿元 人 民币 
组织形 式： 股份 有限 公司 
存续期 间： 持续 经营 
二、基 金托 管人 对基 金管 理人的 业务 监督 和核 查 
1 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及基金 合同 的约定， 对基 金投资 范围 、投资 对
象进行 监督 。 本基 金的 投资 范围为 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括国 内依 法上 市的股 票 （包
括中小 板 、 创 业板及 其他 经中国 证监 会核 准发 行上 市的股 票 ） 、 沪港 股票 市 场交易 互联 互通
机制试点允 许买 卖 的 规 定范 围 内 的 香 港联 合 交 易 所上 市 的 股 票 （以 下 简 称 “港 股 通 标 的股
票” ） 、 债 券 （ 包括 国债 、 央行 票据 、 金 融债 、 企 业债、 公司 债、 可转 换债 券 （含 可分 离交
易可转 换债 券） 、 次 级债 、 短期 融资券 、 超短 期融 资券、 中 期票 据、 资 产支 持证券 及其 他 中
国证监 会允 许投 资的 债券 ） 、 债券 回购、 银行 存款 、 权证、 股指 期货、 货币 市场工 具以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其它 金融 工具 （但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定） 。



如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 的其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。 
基金的 投资 组合 比例 ： 股 票资产 （ 包含 投资于 国内 依法发 行上 市的 股票 、 及 投资于 港 股
通标的股 票的 总和） 占基 金资产的 比例 范围 为 0%-95% ，权证 投资 比例不 高于 基金资产 净值
的 3%。 每个交 易日 日终在 扣除股指 期货 合约需 缴纳 的保证金 后， 本基金 持有 现金或到 期日
在一年以 内的 政府债 券不 低于基金 资产 净值 的 5% 。 权证、股 指期 货及其 他金 融工具的 投资
比例符 合法 律法 规和 监管 机构的 规定 。 
基金托 管人 对基 金管 理人 业务进 行监 督和 核查 的义 务自基 金合 同生 效日 起开 始履行 。 
2 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 《 基 金合 同 》和 本协 议 的 约定 ，对 基金投 资
比例进 行监 督。 
根据《 基金 合同 》的 约定 ，本基 金投 资组 合比 例应 符合以 下规 定： 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（1） 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 0%-95% ； 
（2） 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 保持不 低于
基金资 产净 值5 ％的 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券； 
（3）本 基金持 有一家 公司 发行的证 券， 其市值 （同 一家公司 在境 内和香 港同 时上市 的
A+H 股 合计 计算 ） 不 超过 基金资 产净 值 的 10% ； 
（4） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10% ； 
（5） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3% ； 
（6） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证 的 10% ； 
（7 ） 本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的
0.5%； 
（8） 本基 金投 资于 同一 原始权 益人 的各 类资 产支 持证券 的比 例， 不得 超过 基金资 产净
值的 10%； 
（9） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的 20 ％； 
（10） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别)资 产支 持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持
证券规 模 的10% ； 
（11） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10% ； 
（12） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的 资产 支持 证券。 基金持 有资
产 支 持 证 券 期间 ， 如 果 其信 用 等 级 下 降、 不 再 符 合投 资 标 准 ， 应在 评 级 报 告发 布 之 日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ； 
（13） 基金财 产参与 股票 发行申购 ，本 基金所 申报 的金额不 超过 本基金 的总 资产， 本
基金所 申报 的股 票数 量不 超过拟 发行 股票 公司 本次 发行股 票的 总量 ； 
（14） 本基金 进入全 国银 行间同业 市场 进行债 券回 购的资金 余额 不得超 过基 金资产 净
值的40% ； 
（15） 本基 金参 与股 指期 货投资 的， 应遵 循下 列限 制： 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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1 ）本基 金在任 何交易 日日 终，持有 的买 入股指 期货 合约价值 ，不 得超过 基金 资产净 值
的10% ； 
2 ）本基 金在任 何交易 日日 终，持有 的买 入期货 合约 价值与有 价证 券市值 之和 ，不得 超
过基金 资产 净值 的95% ； 
其中， 有价证 券指 股票、 债券 （ 不含到 期日 在一 年 以内的 政府 债券） 、 权证 、 资产支 持
证券、 买入 返售 金融 资产 （不含 质押 式回 购） 等； 
3 ）本基 金在任 何交易 日日 终，持有 的卖 出期货 合约 价值不得 超过 基金持 有的 股票总 市
值的20% ； 
4 ）本基 金所持 有的股 票市 值和买入 、卖 出股指 期货 合约价值 ，合 计（轧 差计 算）占 基
金资产 的比 例 为0%-95% ； 
5 ）本基 金在任 何交易 日内 交易（不 包括 平仓） 的股 指期货合 约的 成交金 额不 得超过 上
一交易 日基 金资 产净 值 的20%； 
（16 ） 本 基金 投资流 通受 限证券 ， 基金 管理人 应事 先根据 中国 证监 会相 关规 定， 与基 金
托管人 在本 基金 托管 协议 中明确 基金 投资 流通 受限 证券的 比例 ， 根 据比 例进 行投资 。 本 基金
持有的 所有 流通 受限 证券 ， 其公 允价 值不 得超 过本 基金资 产净 值 的20%； 本基 金持有 的同 一
流通受限 证券 ，其公 允价 值不得超 过本 基金资 产净 值的 10% 。 基金管 理人应 制订严格 的投
资决策 流程 和风 险控 制制 度， 防范 流动 性风险 、 法 律风险 和操 作风 险等 各种 风险 ； 本 基金 投
资的流 通受 限证 券为 经中 国证 监 会批 准的 非公 开发 行股票 、 公开 发行 股票 网下 配售部 分等 在
发行时 明确 一定 期限 锁定 期的可 交易 证券 ， 不包 括由 于发布 重大 消息 或其 他原 因而临 时停 牌
的证券 、 已发 行未上 市证 券、 回购 交易 中的质 押券 等流通 受限 证券 。 本 基金 投资的 受限 证 券
限 于 可 由 中 国证 券 登 记 结算 有 限 责 任 公司 或 中 央 国债 登 记 结 算 有限 责 任 公 司负 责 登 记 和存
管，并 可在 证券 交易 所或 全国银 行间 债券 市场 交易 的证券 。 
（17） 基金管 理人运 用基 金财产投 资证 券衍生 品种 的，应当 根据 风险管 理的 原则， 并
制定严 格的 授权 管理 制度 和投资 决策 流程 。 基金 管理 人运用 基金 财产 投资 证券 衍生品 种的 具
体比例 ， 应 当符 合中 国证 监会的 有关 规定 ；



（18） 本 基金 资产 总值 不 得超过 基金 资产 净值 的 140% ； 
（19） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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因证券/ 期货市 场波动 、上 市公司合 并、 基金规 模变 动等基金 管理 人之外 的因 素致使 基
金投资 比例 不符 合上 述规 定投资 比例 的， 基金 管理 人应当 在 10 个交 易日 内进 行调整 ，但 中
国证监 会规 定的 特殊 情形 除外。 
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个月 内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。 在 上述 期间 内， 本 基金 的投 资范 围、 投资策 略应 当符 合基 金合 同的约 定。 基金
托管 人 对基 金的 投资 的监 督与检 查自 本基 金合 同生 效之日 起开 始。 
如果法 律法 规或 监管 部门 对上述 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制 ， 如 适用于 本基 金， 基金 管理 人在履 行适 当程序 后 ， 则 本
基金投 资不 再受 相关 限制 。 
基金托 管人 依照 上述 规定 对本基 金的 投资 组合 限制 及调整 期限 进行 监督 。 
3 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 和本协 议 的 约定 ，对 基金 投资禁 止
行为进 行监 督。 基金 财产 不得用 于下 列投 资或 者活 动。 
（1） 承销 证券 ； 
（2） 违反 规定 向他 人贷 款 或者提 供担 保； 
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资； 
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是中 国证 监会 另有 规定 的除外 ； 
（5） 向其 基金 管理 人、 基 金托管 人出 资； 
（6） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动； 
（7） 法律 、行 政法 规和 中 国证监 会规 定禁 止的 其他 活动。 
基金管 理人 运用 基金 财产 买卖基 金管 理人 、 基 金托 管人及 其控 股股 东、 实际 控制人 或者
与 其 有 其 他 重大 利 害 关 系的 公 司 发 行 的证 券 或 者 承销 的 证 券 ， 或者 从 事 其 他重 大 关 联 交易
的， 应当 符合 基金的 投资 目标和 投资 策略 ， 遵 循基 金份额 持有 人利 益优 先的 原则 ， 防 范利 益
冲突 ， 建 立健 全内部 审批 机制和 评估 机制 ， 按 照市 场公平 合理 价格 执行 。 相 关交易 必须 事 先
得到基 金托 管人 的同 意， 并按法 律法 规予 以披 露。 重大关 联交 易应 提交 基金 管理人 董事 会审
议， 并 经过 三分 之二 以上 的独立 董事 通过 。 基 金管 理人董 事会 应至 少每 半年 对关联 交易 事项
进行审 查。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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法律 、 行 政法 规或监 管机 构取消 上述 限制 ， 如 适用 于本基 金 ， 基 金管理 人在 履行适 当 程
序后， 则本 基金 投资 不再 受相关 限制 。 
4 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 和本协 议 的 约定 ，对 基金 管理人 参
与银行 间债 券市 场进 行监 督。 
（1）基 金托管 人依据 有关 法律法规 的规 定和《 基金 合同》的 约定 对于基 金管 理人参 与
银行间 市场 交易 时面 临的 交易对 手资 信风 险进 行监 督。 
基金管 理人 向基 金托 管人 提供符 合法 律法 规及 行业 标准的 银行 间市 场交 易对 手的名 单 。
基金托 管人 在收 到名 单 后2 个工 作日 内电 话或 回函 确认收 到该 名单 。 基金 管理 人应定 期和 不
定期对 银行 间市 场现 券及 回购交 易对 手的 名单 进行 更新 。 基 金托 管人 在收 到名 单后 2 个工 作
日内电 话或 书面 回函 确认 ， 新名 单自 基金 托管 人确 认当日 生效 。 新 名单 生效 前已与 本次 剔除
的交易 对手 所进 行但 尚未 结算的 交易 ，仍 应按 照协 议进行 结算 。 
（2） 基金 管理 人参 与银 行 间市场 交易 时， 有责 任控 制交易 对手 的资 信风 险， 由于交 易对 手
资信风 险引 起的 损失, 基 金 管理人 应当 负责 向相 关责 任人追 偿。 
5 、基 金托 管人 根据 有关 法 律法规 的规 定及 基金 合同 和本协 议的 约定 ，对 基金 管理人 选
择存款 银行 进行 监督 。 
基金投 资银 行定 期存 款的 ， 基金 管理 人应 根据 法律 法规的 规定 及基 金合 同的 约定， 确定
符合条 件的 所有 存款 银行 的名单 ， 并 及时 提供 给基 金托管 人， 基金 托管 人应 据以对 基金 投资
银行存 款的 交易 对手 是否 符合有 关规 定进 行监 督。 
本基金 投资 银行 存款 应符 合如下 规定 ： 
（1）基 金管理 人、基 金托 管人应当 与存 款银行 建立 定期对账 机制 ，确保 基金 银行存 款
业务账 目及 核算 的真 实、 准确。 
（2）基 金管理 人与基 金托 管人应根 据相 关规定 ，就 本基金银 行存 款业务 另行 签订书 面
协议， 明确 双方 在相 关协 议签署 、 账 户开 设与 管理 、 投资 指令 传达 与执 行、 资金划 拨、 账目
核对、 到期 兑付 、 文 件保 管以及 存款 证实 书的 开立 、 传递 、 保 管等 流程 中的 权利、 义务 和职
责，以 确保 基金 财产 的安 全，保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。 
（3） 基金 托管 人应 加强 对 基金银 行存 款业 务的 监督 与核查 ， 严格 审查 、 复 核 相关协 议、
账户资 料、 投资 指令 、存 款证实 书等 有关 文件 ，切 实履行 托管 职责 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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（4）基 金管理 人与基 金托 管人在开 展基 金存款 业务 时，应严 格遵 守《基 金法 》、《 运
作办法 》等 有关 法律 法规 ，以及 国家 有关 账户 管理 、利率 管理 、支 付结 算等 的各项 规定 。 
6 、基 金托 管人 对基 金投 资 流通受 限证 券的 监督 
（1）基 金投资 流通受 限证 券,应遵 守《关 于规范 基金 投资非公 开发 行证券 行为 的紧急
通知》、 《关 于基金 投资 非公开发 行股 票等流 通受 限证券有 关问 题的通 知》 等有关法 律法
规规定 。 
（2）流 通受限 证券, 包括 由《上市 公司 证券发 行管 理办法》 规范 的非公 开发 行股票 、
公 开 发 行 股 票网 下 配 售 部分 等 在 发 行 时明 确 一 定 期限 锁 定 期 的 可交 易 证 券, 不包 括 由 于发
布重大消 息或 其他原 因而 临时停牌 的证 券、已 发行 未上市证 券、 回购交 易中 的质押券 等流
通受限 证券 。



（3） 基 金管理 人应 在基 金首次投 资流 通受限 证券 前,向基 金托管 人提供 经基 金管理 人
董事会 批准 的有 关基 金投 资流通 受限 证券 的投 资决 策流程 、 风 险控 制制 度。 基 金投资 非公 开
发行股 票,基金 管理 人还应 提供基 金管理 人董事 会批 准的流 动性风 险处置 预案 。上述 资料应
包括但 不限 于基 金投 资流 通受限 证券 的投 资额 度和 投资比 例控 制情 况 。 基金 管理人 应至 少
于首次 执行投 资指令 之前 两个工 作日将 上述资 料书 面发至 基金托 管人, 保证基 金托管 人有足
够的时 间进行 审核。 基金 托管人 应在收 到上述 资料 后两个 工作日 内, 以 书面或 其他双 方认可
的方式 确认 收到 上述 资料 。



（4）基 金投资 流通受 限证 券 前,基 金管理 人应向 基金 托管人提 供符 合法律 法规 要求的
有关书 面信 息, 包括 但不 限 于拟发 行证 券主 体的 中国 证监会 批准 文件 、 发 行证 券数量 、 发 行
价格、 锁定 期, 基金 拟认 购 的数量 、 价 格、 总成 本、 总成本 占基 金资 产净 值的 比例、 已持 有
流通受限 证券 市值占 资产 净值的比 例、 资金划 付时 间等。基 金管 理人应 保证 上述信息 的真
实、完 整,并应 至少 于拟执 行投资 指令前 两个工 作日 将上述 信息书 面发至 基金 托管人, 保证
基金托 管人 有足 够的 时间 进行审 核。 
（5） 基 金托 管人 应对 基金 管理人 提供 的有 关书 面信 息进行 审核 ， 基 金托 管人 认为上 述
资 料 可 能 导 致基 金 投 资 出现 风 险 的, 有 权要 求 基 金 管理 人 在 投 资 流通 受 限 证 券前 就 该 风险
的 消 除 或 防 范措 施 进 行 补充 书 面 说 明, 并保 留 查 看 基金 管 理 人 风 险管 理 部 门 就基 金 投 资流
通受限 证券 出具 的风 险评 估报告 等备 查资 料的 权利 。 否则, 基金 托管 人有 权拒 绝 执行有 关指
令。因 拒绝执 行该指 令造 成基金 财产损 失的, 基金托 管人不 承担任 何责任,并有 权报告 中国摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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证监会 。



如基金管 理人 和基金 托管 人无法达 成一 致,应及 时上 报中国证 监会 请求解 决。 如果基 金
托管人 切实 履行 监督 职责, 则不承 担任 何责 任。 
7 、基金 托管人 根据有 关法 律法规的 规定 及基金 合同 和本协议 的约 定，对 基金 管理人 投
资中期 票据 进行 监督 。 
（1） 基金 投资 中期票 据应 遵守 《 关于 证券 投资 基金 投资中 期票 据有 关问 题的 通知》 等
有关法 律法 规的 规定 ，并 与基金 托管 人签 订《 基金 投资中 期票 据风 险控 制补 充协议 》。 
（2） 如果 基金 管理 人确 定 基金投 资中 期票 据 ， 应 向 基金托 管人 提供 本基 金拟 购买中 期
票据的 数量 和价 格、 应划 付 的金额 等执 行指 令所 需相 关信息 ， 并 保证 上述 信息 的 真实、 准确、
完整。 
基金托 管人 应对 基金 管理 人提供 的有 关书 面信 息进 行审核 ，如 果基 金托 管人 认为上 述
资料可 能导 致基 金投 资出 现风险,有 权要 求基 金管 理 人在投 资中 期票 据前 就该 风险的 消除 或
防范措 施进 行补 充书 面说 明,并 保留 查看 基 金 管理 人 风险管 理部 门就 基金 投资 中期票 据出 具
的风险 评估 报告 等备 查资 料的权 利。 否则,基 金托 管 人有权 拒绝 执行 有关 指令 。因拒 绝执 行
该指令 造成 基金 财产 损失 的,基 金托 管人 不承 担任 何 责任, 并有 权报 告中 国证 监 会。



如基金管 理人 和基金 托管 人无法达 成一 致,应及 时上 报中国证 监会 请求解 决。 如果基 金
托管人 切实 履行 监督 职责, 则不承 担任 何责 任。 
8 、基金 托管人 根据法 律法 规的规定 及《 基金合 同》 和本协议 的约 定，对 基金 投资其 他
方面进 行监 督。 
9 、基金 托管人 应根据 有关 法律法规 的规 定及基 金合 同的约定 ，对 基金资 产净 值计算 、
基金份 额净 值计 算、 应收 资 金到 账、 基金 费用 开支 及收入 确认 、 基 金收 益分 配、 相 关信 息披
露、 基 金宣 传推 介材 料中 登载基 金业 绩表 现数 据等 进行监 督和 核查 。 如 果基 金管理 人未 经基
金托管 人的 审核 擅自 将不 实的业 绩表 现数 据印 制在 宣传推 介材 料上 ， 则基 金托 管人对 此不 承
担任 何 责任 ，并 有权 在发 现后报 告中 国证 监会 。 
10 、 基金 管理 人应 积极 配合 和协助 基金 托管 人的 监督 和核查 ， 在规 定时 间内 答复 并改正 ，
就基金 托管 人的 疑义 进行 解释或 举证 。 对基 金托 管人 按照法 规要 求需 向中 国证 监会报 送基 金
监督报 告的 ，基 金管 理人 应积极 配合 提供 相关 数据 资料和 制度 等。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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11、基 金 托管 人发现 基金 管理人 的 投 资指 令或 实际 投资运 作违 反 《基金 法 》 及其他 有关
法规、 《基 金合 同》 和 本 协议规 定的 行为 ， 应 及时 以书面 形式 通知 基金 管理 人限期 纠正 ， 基
金管理 人收 到通 知后 应及 时核对 ， 并 以电 话或 书面 形式向 基金 托管 人反 馈， 说明违 规原 因及
纠正期 限 ， 并 保证在 规定 期限内 及时 改正 。 在 限期 内， 基金 托管 人有权 随时 对通知 事项 进 行
复查 ， 督 促基 金管 理人 改正 。 基 金管 理人 对基 金托 管人 通知的 违规 事项 未能 在限 期内纠 正的 ，
基金托 管人 有权 报告 中国 证监会 。 
12 、 基金 托管 人发现 基金 管理人 有重 大违 规行 为， 应立即 报告 中国 证监 会， 同时通 知 基
金管理 人在 限期 内纠 正。 
13 、 基金 托管 人发现 基金 管理人 的指 令违 反法 律、 行政法 规和 其他 有关 规定 ， 或 者违 反
《基金 合同 》约 定的 ，应 当拒绝 执行 ，立 即通 知基 金管理 人， 并有 权向 中国 证监会 报告 。 
14 、 基 金托 管人 发现 基金 管理人 依据 交易 程序 已经 生效的 指令 违反 法律 、 行 政法规 和其
他有关 规定 ， 或 者违 反 《 基金合 同》 约定 的， 应当 立即通 知基 金管 理人 ， 并 有权向 中国 证监
会报告 。 
三 、基 金管 理人 对基 金托 管人的 业务 核查 
1 、根据 《基金 法》及 其他 有关法规 、《 基金合 同》 和本协议 规定 ，基金 管理 人对基 金
托管人 履行 托管 职责 的情 况进行 核查 ， 核查 事项 包括 但不限 于基 金托 管人 是否 安全保 管基 金
财 产 、 开 立基 金财产 的资 金账户 和证 券账 户及 债券 托管账 户 ， 是 否及时 、 准 确复核 基金 管理
人计算 的基 金资 产净 值和 基金份 额净 值， 是否 根据 基金管 理人 指令 办理 清算 交收， 是否 按照
法规规 定和 《基 金合 同》 规定进 行相 关信 息披 露和 监督基 金投 资运 作等 行为 。 
2 、基金 管理人 定期和 不定 期地对基 金托 管人保 管的 基金资产 进行 核查。 基金 托管人 应
积极配 合基 金管 理人 的核 查行为 ， 包 括但 不限 于： 提 交相关 资料 以供 基金 管理 人核查 托管 财
产的完 整性 和真 实性 ，在 规定时 间内 答复 并改 正。 
3 、基金 管理人 发现基 金托 管人未对 基金 资产实 行分 账管理、 擅自 挪用基 金资 产、未 执
行或无 故延 迟执 行基 金管 理人资 金划 拨指 令、 泄露 基金投 资信 息等 违反 《基 金法》 、 《基 金
合同》 、 本 协议 及其 他有 关规定 的， 应及 时以 书面 形式通 知基 金托 管人 在限 期内纠 正， 基金
托管人 收到 通知 后应 及时 核对并 以书 面形 式对 基金 管理人 发出 回函 。 在 限期 内， 基 金管 理人
有权随 时对 通知 事项 进行 复查， 督促 基金 托管 人改 正。 基 金托 管人 对基 金管 理人通 知的 违规摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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事项未 能在 限期 内纠 正的 ， 基金 管理 人应 报告 中国 证监会 。 对 基金 管理 人按 照法规 要求 需向
中国证 监会 报送 基金 监督 报告的 ，基 金托 管人 应积 极配合 提供 相关 数据 资料 和制度 等。 
4 、基金 管理人 发现基 金托 管人有重 大违 规行 为 ，应 立即报告 中国 证监会 ，同 时通知 基
金托管 人在 限期 内纠 正。 
四 、基 金财 产的 保管 
（一） 基金 财产 保管 的原 则 
（1） 基金 托管 人应 安全 保管基 金财 产， 未经 基金 管理人 的指 令， 不得 自行 运用、 处分、
分配基 金的 任何 资产 。 
（2） 基金 财产 应独 立于 基金管 理人 、基 金托 管人 的固有 财产 。 
（3） 基 金托 管人按 照规 定开立 基金 财产 的资 金账 户、 期货 账户 、 证 券账 户 和债券 托管
账户等 投资 所需 账户 。 
（4 ） 基 金托 管人 对所 托管 的不同 基金 财产 分别 设置 账户 ， 确 保基 金财 产的 完整 和独 立 。 
（5）对 于因为 基金投 资产 生的应收 资产 和基金 申购 过程中产 生的 应收 资 产， 应由基 金
管理人 负责 与有 关当 事人 确定到 账日 期并 通知 基金 托管人 ， 到账 日基 金资 产没 有到达 基金 银
行存款 账户 的， 基金 托管 人应及 时通 知基 金管 理人 采取措 施进 行催 收。 由此 给基金 造成 损失
的，基 金管 理人 应负 责向 有关当 事人 追偿 基金 的损 失。基 金托 管人 对此 不承 担任何 责任 。 
（二） 基金 募集 资产 的验证 
基金募 集期 满或 基金 提前 结束募 集之 日 起10 日内， 基金募 集份 额总 额、 基金 募集金 额、
基金份 额持 有人 人数 符合 《基 金合 同》 等有 关规 定 后， 由基 金管 理人聘 请具 有从事 证券 相关
业务资 格的 会计 师事 务所 进行验 资， 出具 验资 报告， 出具的 验资 报告 应由 参加 验资 的 2 名以
上 （含2 名 ） 中 国注 册会 计师签 字有 效。 验资 完成 ， 基金 管理 人应 将募 集到 的全部 资金 存入
基金托 管人 为基 金开 立的 基金银 行存 款账 户中 ， 基金 托管人 在收 到资 金当 日出 具相关 证明 文
件。 
（三） 基金 的银行 存款 账 户的开 立和 管理 
（1） 基金 托管 人应 负责 本 基金银 行存 款账 户的 开立 和管理 。 
（2） 基金 托管 人以 本基 金的名 义在 其营 业机 构开 立基金 的银 行存 款账 户， 并根据 中国摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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人民银 行规 定计 息。 本基 金的银 行预 留印 鉴由 基金 托管人 制作 、 保管和 使用 。 本 基金 的一 切
货币收 支活 动， 包括 但不 限于投 资、 支付 赎回 金额 、 支付 基金 收益 ， 均 需通 过本基 金的 银行
存款账 户 进 行。 
（3）本 基金银 行存款 账户 的开立和 使用 ，限于 满足 开展本基 金业 务的需 要。 基金托 管
人和基 金管 理人 不得 假借 本基金 的名 义开 立其 他任 何银行 存款 账户 ； 亦不 得使 用基金 的任 何
银行存 款账 户进 行本 基金 业务以 外的 活动 。 
（4 ） 基 金 托 管 人 可以 通过 申 请 开 通 本 基 金银 行 账户 的 企 业 网 上 银 行业 务 进行 资 金 支
付， 并 使用 交通 银行 企业 网上银 行 （ 简称 “交 通银 行网银 ” ） 办理 托管 资产 的资金 结算 汇划
业务。 
（5）基 金银行 存款账 户的 管理应符 合《 中华人 民共 和国票据 法》 、《人 民币 银行账 户
结算管 理办 法 》 、 《 现金 管理暂 行条 例实 施细 则 》 、 《人 民币 利率 管理 规定 》 、 《支 付结 算
办法》 以及 银行 业监 督管 理机构 的其 他规 定。 
（四） 基金 证券 交收 账户 、资金 交收 账户 的开 立和 管理 
基金托管人以基金托 管人 和本基金联名的方式 在中 国证券登记结算有限 责任 公司开立
证券账 户。 
基金证 券账 户的 开立 和使 用， 限 于满 足开 展本 基金 业务的 需要 。 基 金托 管人 和基金 管理
人不得 出借 和未 经对 方同 意擅自 转让 基金 的任 何证 券账户 ； 亦不 得使 用基 金的 任何账 户进 行
本基金 业务 以外 的活 动。 
基金管 理人 不得 对基 金证 券交收 账户 、资 金交 收账 户进行 证券 的超 卖或 超买 。 
基金托管人以基金托 管人 的名义在中国证券登 记结 算有限责任公司开立 结算 备付金 账
户即资 金交 收账 户， 用于 证券交 易资 金的 结算 。 基 金托管 人以 本基 金的 名义 在托管 人处 开立
基金的 证券 交易 资金 结算 的二级 结算 备付 金账 户。 
（五） 债券 托管 账户 的开 立和管 理 
（1）基 金合同 生效后 ，基 金托管人 负责 向人民 银行 进行报备 ，并 在备案 通过 后在中 央
国 债 登 记 结 算有 限 责 任 公司 和 银 行 间 市场 清 算 所 股份 有 限 公 司 以本 基 金 的 名义 开 立 债 券托
管账户 ， 并 由基 金托 管人 负责基 金的 债券 及资 金的 清算。 基金 管理 人负 责申 请基金 进入 全国摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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101 
 
银行间 同业 拆借 市场 进行 交易 ， 由 基金 管理 人在 中国 外汇交 易中 心开 设同 业拆 借市场 交易 账
户 。 
（2）基 金管理 人代表 基金 签订全国 银行 间债券 市场 债券回购 主协 议，协 议正 本由基 金
管理人 保存 。 
（六） 其他 账户 的开 立和 管理 
若中国证监会或其他 监管 机构在本托管协议订 立日 之后允许基金从事其 他投 资品种的
投 资 业 务 ， 涉及 相 关 账 户的 开 立 、 使 用的 ， 由 基 金管 理 人 协 助 基金 托 管 人 根据 有 关 法 律法
规的规 定和 《基 金合 同》 的约定 ，开 立有 关账 户。 该账户 按有 关规 则使 用并 管理。 
（七） 基金 财产 投资 的有 关实物 证券 、银 行存 款定 期存单 等有 价凭 证的 保管 
实物证 券由 基金 托管 人存 放于基 金托 管人 的保 管库 。 实物 证券 的购 买和 转让， 由基金 托
管人根 据基 金管 理人 的指 令办理 。 基金 托管 人对 由基 金托管 人以 外机 构实 际有 效控制 的本 基
金资产 不承 担保 管责 任。 
银行存 款定 期存 单等 有价 凭证由 基金 托管 人负 责保 管。 
（八） 与基 金财 产有 关的 重大合 同的 保管 
由基金 管理 人代 表基 金签 署的与 基金 有关 的重 大合 同的原 件分 别由 基金 托管 人、 基金 管
理人保 管 ， 相 关业务 程序 另有限 制除 外 。 除本 协议 另有规 定外 ， 基金管 理人 在代基 金签 署 与
基金有 关的 重大 合同 时应 尽可能 保证 持有 二份 以上 的正本 ， 以便 基金 管理 人和 基金托 管人 至
少各持 有一 份正 本的 原件 ， 基金 管理 人应 及时 将正 本送达 基金 托管 人处 。 合 同的保 管期 限按
照国家 有关 规定 执行 。 
对于无 法取 得二 份以 上的 正本的 ， 基金 管理 人应 向基 金托管 人提 供加 盖授 权业 务章的 合
同传真 件， 未经 双方 协商 或未在 合同 约定 范围 内， 合同原 件不 得转 移。 
五 、基 金资 产净 值计 算和 会计复核 
（一） 基金 资产 净值 的计 算、复 核与 完成 的时 间及 程序 
基金资 产净 值是 指基 金资 产总值 减去 负债 后的 价值 。 
基金管 理人 应每 工作 日对 基金资 产估 值。 估值 原则 应符合 《基 金合 同》 及其 他法律 、 法
规的规 定。 用于 基金 信息 披露的 基金 资产 净值 和基 金份额 净值 由基 金管 理人 负责计 算， 基金摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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102 
 
托管人 复核 。 基 金管 理人 应于每 个工 作日 交易 结束 后计算 当日 的基 金资 产净 值， 以 约定 方式
发送给 基金 托管 人。 基金 托管人 对净 值计 算结 果复 核后 ， 将 复核 结果反 馈给 基金管 理人 ， 由
基金管 理人 对基 金份 额净 值予以 公布 。 
如基金 管理 人或 基金 托管 人发现 基金 估值 违反 基金 合同订 明的 估值 方法 、 程序 及相关 法
律法规 的规 定或 者未 能充 分维护 基金 份额 持有 人利 益时， 应立 即通 知对 方， 共同查 明原 因 ，
双方协 商解 决。 
基金管 理人 负责 基金 资产 净值计 算和 基金 会计 核算 ， 并担 任基 金会 计责 任方。 就与本 基
金有关 的会 计问 题， 如经 相关各 方在 平等 基础 上充 分讨论 后 ， 仍 无法达 成一 致的意 见 ， 按 照
基金管 理人 对基 金资 产净 值的计 算结 果对 外予 以公 布。 
六 、基 金份 额持 有人 名册 的保管 
基金管 理人 可委 托基 金登 记机构 登记 和保 管基 金份 额持有 人名 册 。 基 金份 额持 有人名 册
的内容 包括 但不 限于 基金 份额持 有人 的名 称和 持有 的基金 份额 。 
基金份 额持 有人 名册 ， 包 括基金 募集 期结 束时 的基 金份额 持有 人名 册、 基金 份额持 有人
大会权 益登 记日 的基 金份 额持有 人名 册、 每年 最后 一个交 易日 的基 金份 额持 有人名 册， 由基
金登记 机构 负责 编制 和保 管，并 对基 金份 额持 有人 名册的 真实 性、 完整 性和 准确性 负责 。 
基金管理人应根据基 金托 管人的要求定期和不 定期 向基金托管人提供基 金份 额持有人
名册。 
（一） 基金 管理 人于 《基 金合同 》生 效日 及《 基金 合同》 终止 日后 10 个 工作 日内向 基
金托管 人提 供由 登 记 机构 编制的 基金 份额 持有 人名 册； 
（二 ） 基 金管 理人 于基 金份 额持有 人大 会权 益登 记日 后 5 个 工作 日内 向基 金托 管人提 供
由登记 机构 编制 的基 金份 额持有 人名 册； 
（三） 基金 管理 人于 每年 最后一 个交 易日 后 10 个工 作日内 向基 金托 管人 提供 由登记 机
构编制 的基 金份 额持 有人 名册； 
（四） 除上 述约 定时 间外 ，如果 确因 业务 需要 ，基 金托管 人与 基金 管理 人商 议一致 后 ，
由基金 管理 人向 基金 托管 人提供 由登 记机 构编 制的 基金份 额持 有人 名册 。 
基金托 管人 以电 子版 形式 妥善保 管基 金份 额持 有人 名册， 并定 期刻 成光 盘备 份， 保 存期摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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103 
 
限为 15 年。 基金 托管 人不 得将所 保管 的基 金 份 额持 有人名 册用 于基 金托 管业 务以外 的其 他
用途， 并应 遵守 保密 义务。 若基金 管理 人或 基金 托管 人由于 自身 原因 无法 妥善 保管基 金份 额
持有人 名册 ，应 按有 关法 规规定 各自 承担 相应 的责 任。 
七 、争 议解 决方 式 
相关各 方当 事人 同意 ， 因 本协议 而产 生的 或与 本协 议有关 的一 切争 议， 应通 过友好 协商
或者调 解解 决。 托管 协议 当事人 不愿 通过 协商 、 调 解解决 或者 协商 、 调 解不 成的， 任何 一方
当事人 均有 权将 争议 提交 中国国 际经 济贸 易仲 裁委 员会 ， 根 据该 会当 时有 效的 仲裁规 则进 行
仲裁， 仲裁 的地 点在 上海 市， 仲 裁裁 决是 终局 的， 并对相 关各 方当 事人 均有 约束力 。 仲 裁费
用由败 诉 方 承担 。 
争议处 理期 间， 相关 各方 当 事人应 恪守 基金 管理 人和 基金托 管人 职责 ， 继 续忠 实 、 勤勉、
尽责地 履行 《基 金合 同》 和本协 议规 定的 义务 ，维 护基金 份额 持有 人的 合法 权益。 
本协议 受中 国法 律管 辖 。 
八 、托 管协 议的 变更 与终 止 
（一） 托管 协议 的变 更程 序 
本协议 双方 当事 人经 协商 一致 ， 可 以对 协议进 行修 改。 修改 后的 新协议 ， 其 内容不 得与
《基金 合同 》的 规定 有任 何冲突 。修 改后 的新 协议 ，应报 中国 证监 会备 案。 
（二） 基金 托管 协议 终止 出现的 情形 
（1） 《基 金合 同》 终止 ； 
（2）基 金托管 人解散 、依 法被撤销 、破 产，被 依法 取消基金 托管 资格或 因其 他 事由 造
成其他 基金 托管 人接 管基 金财产 ； 
（3）基 金管理 人解散 、依 法被撤销 、破 产，被 依法 取消基金 管理 资格或 因其 他事由 造
成其他 基金 管理 人接 管基 金管理 权。 
（4） 发生 《基 金法 》、 《 运作办 法》 或其 他法 律法 规规定 的终 止事 项。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































 招募说明书 
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第二十部分 对基金份 额持 有人的服务 
基金管 理人 承诺 为基 金份 额持有 人提 供一 系列 的服 务。 基金 管理 人根 据基 金份 额持有 人
的需要 和市 场的 变化 ，有 权增加 或变 更服 务项 目。 主要服 务内 容如 下： 
 （一 ） 网 上交 易服 务 
投资人 除通 过基 金管 理人 的直销 网点 和销 售机 构的 销售网 点办 理申 购、 赎回、 信息查 询
等业务 外， 还可 通过 基 金 管理人 网站 （http://www.msfunds.com.cn ）享 受网 上交易 服务 。
具体业 务规 则详 见基 金管 理人网 站。 
（二） 网 上查 询服 务 
投资人 除通 过基 金管 理人 的销售 机构 的销 售网 点查 询基金 持有 情况 之外 ， 还可 通过基 金
账号或 者身 份证 号码 和查 询密码 登陆 基金 管理 人网 站（http://www.msfunds.com.cn ）“ 账
户查询 ”栏 目， 可享 有账 户查询 、信 息定 制、 资料 修改等 多项 在线 服务 。 
（三） 服务 产品 的定 制及 发送 
投资人 可根 据个 人需 要， 通过基 金管 理人 客服 电话 、 网站 、 电 子邮 件、 短 信等 方式订 阅
或取消 对账 单服 务及 免费 定制信 息。 投资 人还 可通 过发送 邮件 、短 信进 行业 务咨询 。 
1 、对 账单 服务 ：基 金管 理 人将按 照投 资人 需求 ，提 供电子 账单 （电 子邮 件、 短信） 、
纸质账 单 。 上 述账单 需投 资人通 过拨 打基 金管 理人 客服电 话 、 登 录基金 管理 人网站 、 发送 电
子邮件 或短 信等 方式 向基 金管理 人主 动定 制。 对账 单服务 发送 规则 如下 ： 
（1） 电子 账单 ：如 投资 人 成功定 制电 子账 单（ 短信 或邮件 ）， 基金 管理 人将 在每月 初
五个工 作日 内发 送； 
（2） 纸质 账单 ：如 投资 人 成功定 制纸 质账 单， 基金 管理人 将在 每季 度结 束后15 个工 作
日内 ， 向 本季 度内有 交易 的投资 人寄 送季 度纸 质对 账单 ； 每 年度 结束后20个 工作日 内 ， 基 金
管理人 向第 四季 度内 有交 易或年 度末 有余 额的 投资 人寄送 纸质 年度 对账 单。 
2 、免 费定 制信 息： 投资 人 可定制 的信 息包 括： 基金 份额净 值、 基金 交易 确认 、基金 视
窗、 基金 理财 刊物 、 基 金 公告等 信息 。 基金管 理人 可通过 邮件 或短 信方 式向 投资人 发送 所定
制的信 息。 
（四） 在线 客服 服务 
投资人 可登 录基 金管 理人 网站（http://www.msfunds.com.cn ） 通过 “在 线客 服 ”进行
业务咨 询或 留言 。 在 线客 服 提供基 金产 品信 息查 询、 基 金业务 咨询 、 服 务投 诉和 建 议等服 务。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































 招募说明书 
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在线客 服服 务时 间为 周一 至周五 上午9：00-11 ：00 ，下午13：00-17 ：00 。 
（五） 客户 服务 中心 电话 服务 
客户服 务中 心自 动语 音系 统提供 7×2 4 小 时基 金净 值 信息、 账户 交易 情况 、基 金产品 与
服务等 信息 查询 。 
客户服 务中 心人 工座 席提 供每周 五天 ，每 天不 少于8 小时的 座席 服务 ，投 资人 可通过 该
电话查 询认 购、 申购 和赎 回等交 易情 况、 基金 账户 余额、 信息 定制 、 资 料修 改、 服 务投 诉及
获得其 他业 务咨 询等 专项 服务。 
（六） 客户 投诉 处理 
投资人 可以 通过 拨打 基金 管理人 客户 服务 中心 电话 或以书 信、 传真 、电 子邮 件等方 式 ，
对基金 管理 人所 提供 的服 务提出 建议 或投 诉（ 具体 渠道见 以下 服务 联系 方式 ）。 
对 于工 作日 受理 的投 诉， 原则上 当日 回复 ，不 能当 日回复 的， 在3 个工 作日 内 回复。 对
于非工 作日 受理 的投 诉， 原则上 在顺 延的 第一 个工 作日回 复， 不能 及时 回复 的，在3个 工作
日内回 复。 
（七） 服务 联系 方式 
基金管 理人 网址 ：http://www.msfunds.com.cn 
客服电 子信 箱：services@msfunds.com.cn 
全国统 一客 服电 话：400-8888-668 （ 免长 途费 ） 
传真： （0755 ）82990631 
信件邮 寄地 址： 深圳 市福 田区中 心四 路1 号嘉 里建 设 广场第 二座 第17 层摩 根士 丹利华 鑫
基金客 户服 务中 心 
邮编：518048 
（八） 如本 招募 说明 书存 在任何 您/ 贵机 构无 法理 解 的内容 ，请 通过 上述 方式 联系基 金
管理人 。请 确保 投资 前， 您/贵 机构 已经 全面 理解 了 本招募 说明 书。 
 
第二十一部分 其他应 披露 事项 
暂无。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第二十二部分 招募说 明书 的存放及查阅方式 
本招募 说明 书存 放在 本基 金管理 人、 基金 托管 人和 销售机构 的 住所 ， 投 资者 可在办 公时
间免费 查阅 ； 投资人 在支 付工本 费后 ， 可在合 理时 间内取 得上 述文 件复 制件 或复印 件 ， 但 应
以招募 说明 书正 本为 准。 
基金管 理人 和基 金托 管人 保证文 本的 内容 与所 公告 的内容 完全 一致 。 
投资者 还可 以直 接登 录基 金管理 人的 网站 （http://www.msfunds.com.cn ）查 阅和下 载
招募说 明书 。 摩根士丹利华鑫 沪港深新 价值灵活配置混合型证券投资基金









































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第二十三部分 备查文 件 
（一） 中国 证监 会准予 本 基金募 集注册 的 文件 ； 
（二） 本基 金基 金合 同； 
（三） 本基 金托 管协 议； 
（四） 法律 意见 书； 
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照； 
（七） 中国 证监 会要 求的 其他文 件。 
上述文 件存 放在 基金 管理 人的办 公场 所， 投资 人可 在办公 时间 免费 查阅 。 
 
 
 
 
摩根士丹利华鑫基金 管理 有限公司 
二〇一 五年十一月二 十五 日