诺德价值优 势 混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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诺德 价值 优势 混合 型证 券投 资基 金
招募 说明 书（ 更新 ） 摘要
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二 〇 一五年十一月
诺德价值优 势 混合型证券投资基金招募说明书 （更新）摘要
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【重要提示】
诺德 价值优势混合型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中国证监会 2007
年 3 月 23 日证监许可[2007]87 号 文核准募集 设立。 本基金的基金合同自 2007 年 4
月 19 日起 正式生效。
根据 2014 年 8 月 8 日起实施的 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《关
于 实 施 〈 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 〉 有 关 问 题 的 规 定 》 及 各 相 关 基 金
合同的有关规定， 经协商相关基金托管人同意， 并报中国证监会备案， 自 2015 年
8 月 8 日起 “诺德价值优势股票型证券投资基金” 变更为 “诺德价值优势混合型证
券 投 资 基 金 ” ， 并 相 应 修 订 基 金 合 同 部 分 条 款 。 因 上 述 变 更 基 金 名 称 及 基 金 类 别
事 宜 ， 基 金 管 理 人 对 《 基 金 合 同 》 和 《 托 管 协 议 》 的 相 关 条 款 进 行 了 相 应 修 改 。
此 次 变 更 基 金 名 称 并 修 订 基 金 合 同 的 事 项 对 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 无 重 大 实 质 影
响 ， 亦 不 涉 及 基 金 合 同 当 事 人 的 重大 权 利 义 务 变 化 ， 依 据 法 律 法 规 和 基 金 合 同 约
定 ， 无 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 就 前 述 修 改 变 更 事 项 ， 本 基 金 管 理 人 已 按 照
相 关 法 律 法 规 及 《 基 金 合 同 》 的 约 定 履 行 了 相 关 手 续 及 各 项 信 息 披 露 工 作 。 详 见
诺德基金管理有限公司 2015 年 8 月 8 日披露的 《关于诺德基金管理有限公司旗下
股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告 》。
基 金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中
国 证 监 会 核 准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准 ， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险 。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益 。
本 基 金 投 资 于 证 券 市 场 ， 基 金 净 值 会 因 为 证 券 市 场 波 动 等 因 素 产 生 波 动 ， 投
资 者 在 投 资 本 基 金 前 ， 需 充 分 了 解 本 基 金 的 产 品 特 性 ， 并 承 担 基 金 投 资 中 出 现 的
各 类 风 险 ， 包 括 ： 因 整 体 政 治 、 经 济 、 社 会 等 环 境 因 素 对 证 券 价 格 产 生 影 响 而 形
成 的 系 统 性 风 险 ， 个 别 证 券 特 有 的 非 系 统 性 风 险 ， 由 于 基 金 投 资 人 连 续 大 量 赎 回
基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，
本 基 金 的 特 定 风 险 ， 等 等 。 投 资 者 在 进 行 投 资 决 策 前 ， 请 仔 细 阅 读 本 基 金 的 《 招
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募说明书》及《基金合同》 。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合
同 是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得
基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的 行
为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认 和 接 受 ， 并 按 照 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、
基 金 合 同 及 其 他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 。 基 金 投 资 人 欲 了 解 基 金 份 额 持 有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
招募说明书所载内容截止至 2015 年 10 月 18 日，财务数据和净值表现截止
至 2015 年9 月30 日（财务数据未经审计）。
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一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
基金管理人：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦12 楼
邮政编码：200120
法定代表人： 杨忆风
成立日期：2006 年 6 月 8 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2006]88 号
经 营 范 围 ： 发 起 、 设 立 和 销 售 证 券 投 资 基 金 ； 管 理 证 券 投 资 基 金 ； 经 中 国 证 监 会
批准的其他业务 （涉及行政许可的凭许可证经营） 。
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
联系人： 张欣
联系电话：021-68879999
股权结构：
清华控股有限公司
51%
宜信惠民投资管理（北京）有限公司
49%
管理基金：
诺德价值优势 混合型证券投资基金、 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、
诺 德 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 诺 德 成 长 优 势 混合 型 证 券 投 资 基 金 、 诺 德 中
小盘混合 型证券投资基金、 诺德优选 30 混合型证券投资基金、 诺德双翼债券型证
券投资基金 （LOF） 、诺德周期策略 混合型证券投资基金、诺德深证 300 指数分级
证券投资基金。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员：
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潘 福 祥 先 生 ， 董 事 ， 总 经 理 ， 代 任 董 事 长 ， 清 华 大 学 学 士 、 硕 士 ， 中 国 社 会
科 学 院 金 融 学 博 士 。 历 任 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 院 长 助 理 、 安 徽 省 国 投 上 海 证 券
总 部 副 总 经 理 和 清 华 兴 业 投 资 管 理 有 限 公 司 总 经 理 ， 清 华 大 学 经 济 管 理 学 院 和 国
家会计学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
杨忆风先生，董事。清华大学学士 ，美国 University of Wisconsin-Madison 电
子 材 料 与 器 件 博 士, 金 融 学 硕 士 。 曾 在 美 国 多 家 金 融 机 构 任 职 ， 包 括 General Re
Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder
Capital Management ，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金
经 理 ， 研 究 主 管 ， 资 深 投 资 顾 问 和 董 事 经 理 ； 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 后 曾 担
任董事、总经理、董事长职务。
雷 霖 先 生 ， 董 事 ， 清 华 大 学 博 士 。 现 任 清 华 控 股 有 限 公 司 副 总 裁 、 清 控 资 产
管 理 有 限 公 司 总 裁 。 历 任 清 华 科 技 园 技 术 资 产 经 营 有 限 公 司 副 总 经 理 、 启 迪 控 股
股 份 有 限 公 司 财 务 总 监 、 启 迪 控 股 股 份 有 限 公 司 副 总 裁 、 启 迪 创 业 投 资 管 理 有 限
公司董事总经理。
唐宁先生， 董事， 美国 The University of the South 经济学学士。 现任宜信惠民
投 资 管 理 （ 北 京 ） 有 限 公 司 执 行 董 事 、 总 经 理 ， 华 创 资 本 （CGC ） 董 事 长 ， 宜 信
（ 香 港 ） 控 股 董 事 长 ， 富 安 易 达 （ 北 京 ） 网 络 技 术 有 限 公 司 总 经 理 ， 喆 颢资产管
理（上海）有限公司总经理。曾任美国 DLJ 投资银行部（DLJ Investment Bank ）
投资分析师，亚信（Asia Info ）战略投资部总监。
侯琳女士， 董事， 北京大学法学学士、 硕士。 现任宜信惠民投资管理 （北京）
有限公司副总经理。
Qian Jun 先生， 董事， 浙江大学学士， 美国 The University of Toledo 硕士， 美
国 Duke University 博 士。宜信卓越财富投资管理（北京）有限公司总裁助理 ，曾
任新华通讯社（北京）工程师，杭州高等专科院校教师，美国债券软件公司
（Bond-Tech ） 金融软件工程师， 美洲银行 （美国） 交易结构团队负责人， 摩根士
丹利（香港/ 中国）亚太地区的团队负责人， 华宝信托总经理。
陈达飞先生， 独立董事， 对外经济贸易大学学士， University of Minnesota Law
School 硕士。现任北京市汉坤律师事务所律师，曾任北京金杜律师事务所律师，
高伟绅律师事务所律师，德普律师事务所律师。
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王岚女士，独立董事。 北京大学法学学士 ，法国巴黎商学院（Paris School of
Business) 及 美国华盛顿大学 （University of Washington ） 访问学者。 现任北京德恒
律师事务所合伙人，曾任上海建纬律师事务所北京分所创始合伙人 等职务。
林 嵩 先 生 ， 独 立 董 事 ， 清 华 大 学 经 济 学 学 士 、 管 理 学 硕 士 博 士 ， 纽 约 城 市 大
学巴鲁克学院访问学者。现任中央财经大学商学院副书记、教授、博导。
2、基金管理人监事会成员：
刘大伟先生， 监事， 西 安交通大学学士， 国防 科技大学硕士， 清华大 学硕士。
现任宜信惠民投资管理 （北京） 有 限公司总裁助理， 曾任北京军区自动化站主任，
北 京 市 天 元 网 络 技 术 有 限 公 司 经 理 助 理 ， 宜 信 汇 才 商 务 顾 问 （ 北 京 ） 有 限 公 司 渠
道总监。
薛 雯 女 士 ， 监 事 ， 苏 州 大 学 法 学 院 法 学 学 士 、 对 外 经 济 贸 易 大 学 法 律 硕 士 。
现 任 清 控 资 产 管 理 有 限 公 司 内 控 业 务 总 监 ， 曾 任 启 迪 控 股 股 份 有 限 公 司 金 融 资 产
运营中心投资经理、 建 纬 （北京） 律师事务所律师、 苏州 正文人律师事务所律师。
陈 培 阳 先 生 ， 监 事 ， 清 华 大 学 法 学 学 士 ， 首 尔 大 学 国 际 通 商 硕 士 。 现 任 诺 德
基金管理有限公司 市场总监助理， 曾任财富里昂证券有限责任公司法律合规专员，
诺德基金管理有限公司监察稽核部经理。
刘 静 女 士 ， 监 事 。 清 华 大 学 本 科 毕 业 ， 现 任 职 于 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 综 合
管部，曾任职于清华校友总会。
3.公司高级管理人员：
潘福祥先生，董事，总经理 ，代任董事长。清华大学学士、硕士，中国社 会
科学院金融学博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券
总部副总经理和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国
家会计学院客座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
张欣先生， 督察长， 清华大学学士， 美 国 Wayne State University 经济 学硕士，
New York University 工商管理硕士， 曾任美国 AllianceBernstein L.P. 固定收益研究
部 副 总 裁 、MONY Capital Management, Inc. 董 事 投 资 经 理 和 Moody’s Investors
Service 分 析师。
4.本基金基金经理
胡洋先生，清华大学国际工商管理硕士，2008 年 6 月起一直任职于诺德基金
管 理 有 限 公 司 ， 在 投 资 研 究 部 从 事 投 资 管 理 相 关 工 作 ， 历 任 研 究 员 及 基 金 经 理 助
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理职务，具有 6 年以 上从事投资管理工作的经历。 胡洋先生现为诺德深证 300 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 及 诺 德 价 值 优 势 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 具
有基金从业资格。
罗世峰先生，2008 年 6 月起一直任职于诺德基金管理有限公司，在投资研究
部从事投资管理相关工作，历任研究员及基金经理助理职务，具有 6 年以上从事
投资管理工作的经历。 罗世峰先生具有基金从业资格。
5.投资决策委员会成员 ：
公司总经理潘福祥先生、 固定收益部总监 赵滔滔先生。
6.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、 基 金 托 管 人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行，总部设在北京。 中国建设银 行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂
牌上市( 股 票 代 码 939) ，于 2007 年 9 月 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市( 股 票 代 码
601939) 。于 2014 年 末，中国建设银行市值约为 2,079 亿美元，居全球上市银行
第四位。
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于 2014 年末， 本集团资产总额 167,441.30 亿元， 较上年增长 8.99%； 客户贷
款和垫款总额 94,745.23 亿元， 增长 10.30%； 客户存款总额128,986.75 亿元， 增
长5.53%。 营业收入5,704.70 亿元， 较上年 增长12.16%； 其中， 利息净收入增长
12.28% ， 净 利 息 收 益 率(NIM)2.80% ； 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 占 营 业 收 入 比 重 为
19.02%； 成 本收入比为 28.85% 。 利润总 额2,990.86 亿元， 较 上年增长 6.89%；净
利润2,282.47 亿元，增长6.10% 。资本充足率14.87%，不良贷款率 1.19%，拨备
覆盖率 222.33%。
客户基础进一步夯实，全年公司机构有效客户和单位人民币结算账户分别新
增11万户和68万户， 个 人有效客户新增1,188万户。 网点 “三综合” 覆盖面进一步
扩大， 综合性网点达到1.37万个， 综合柜员占比达到80%， 综合营销团队1.75万个，
网点功能逐步向客户营销平台 、体验平台和产品展示平台转变。深化网点柜面业
务前后台分离，全行超过1.45 万个营业网点30类柜面实时性业务产品实现总行集
中处理， 处 理效率提高60%。 总分 行之间、 总 分行与子公司之间、 境 内外以及各 分
行之间的业务联动和交叉营销取得重要进展， 集团综合性、 多功能优势逐步显现。
债务融资工具累计承销3,989.83 亿元， 承销额连续四年同业排名第一。 以 “养
颐”为主品牌的养老金融产品体系进一步丰富，养老金受托资产规模、账户管理
规模分别新增188.32亿元和62.34 万户。 投资托管业务规模增幅38.06%， 新增证券
投资基金托 管只数和首发份额市场领先。 跨境人民币客户数突破1万个、 结算量达
1.46万亿元。信用卡累计发卡量6,593万张，消费交易额16,580.81 亿元，多项核
心指标同业第一。私人银行业务持续推进，客户数量增长14.18% ，金融资产增长
18.21%。
2014年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内
外知名机构授予的100余项重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志2014 年 “世界银行1000
强排名”中，以一级资本总额位列全球第2；在英国《金融时报》全球500强排名
第29位，新兴市场500强排名第3 位；在美国《福布斯》杂志2014年全球上市公司
2000强排名中位列第2；在美国《财富》杂志世界500强排名第38位。此外，本集
团还荣获国内外重要媒体评出的诸多重要奖项，覆盖公司治理、社会责任、风险
管理、公司信贷、零售业务、投资托管、债券承销、信用卡、住房金融和信息科
技等多个领域。
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中 国 建 设 银 行 总 行 设 投 资 托 管 业 务 部 ， 下 设 综 合 处 、 基 金 市 场 处 、 证 券 保 险
资 产 市 场 处 、 理 财 信 托 股 权 市 场 处 、QFII 托 管 处 、 养 老 金 托 管 处 、 清 算 处 、 核 算
处、 监督稽核处等9个职能处室， 在上海设有投资托管服务上海备份中心， 共有员
工220余人。 自2007年起， 托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部
控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵 观 甫 ， 投 资 托 管 业 务 部 总 经 理 ， 曾 先 后 在 中 国 建 设 银 行 郑 州 市 分 行 、 总 行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并在中国建设银行河北省分行营业部、
总 行 个 人 银 行 业 务 部 、 总 行 审 计 部 担 任 领 导 职 务 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 、 个 人 银 行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪 伟 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 南 通 分 行 、 中 国 建
设 银 行 总 行 计 划 财 务 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 ， 长 期 从 事 大 客 户 的 客 户 管 理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张 军 红 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 青 岛 分 行 、 中 国
建 设 银 行 总 行 零 售 业 务 部 、 个 人 银 行 业 务 部 、 行 长 办 公 室 ， 长 期 从 事 零 售 业 务 和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信 贷 二 部 、 信 贷 部 、 信 贷 管 理 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 ， 并 在 总 行 集 团客户
部 和 中 国 建 设 银 行 北 京 市 分 行 担 任 领 导 职 务 ， 长 期 从 事 信 贷 业 务 和 集 团 客 户 业 务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄 秀 莲 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 ， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 建 设 银 行 一 直 秉
持 “ 以 客 户 为 中 心 ” 的 经 营 理 念 ， 不 断 加 强 风 险 管 理 和 内 部 控 制 ， 严 格 履 行 托 管
人 的 各 项 职 责 ， 切 实 维 护 资 产 持 有 人 的 合 法 权 益 ， 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质 量 的 托
管 服 务 。 经 过 多 年 稳 步 发 展 ， 中 国 建 设 银 行 托 管 资 产 规 模 不 断 扩 大 ， 托 管 业 务 品
种 不 断 增 加 ， 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、 基 本 养 老 个 人 账
户、QFII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管 业 务 品 种 最 齐
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全的商业银行之一。 截至 2015 年 6 月末， 中国建设银行已托管 514 只证券投资基
金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认同。
中国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为 “中 国
最佳托管银行” 。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作 为 基 金 托 管 人 ， 中 国 建 设 银 行 严 格 遵 守 国 家 有 关 托 管 业 务 的 法 律 法 规 、 行
业 监 管 规 章 和 本 行 内 有 关 管 理 规 定 ， 守 法 经 营 、 规 范 运 作 、 严 格 监 察 ， 确 保 业 务
的 稳 健 运 行 ， 保 证 基 金 财 产 的 安 全 完 整 ， 确 保 有 关 信 息 的 真 实 、 准 确 、 完 整 、 及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中 国 建 设 银 行 设 有 风 险 与 内 控 管 理 委 员 会 ， 负 责 全 行 风 险 管 理 与 内 部 控 制 工
作 ， 对 托 管 业 务 风 险 控 制 工 作 进 行 检 查 指 导 。 投 资 托 管 业 务 部 专 门 设 置 了 监 督 稽
核 处 ， 配 备 了 专 职 内 控 监 督 人 员 负 责 托 管 业 务 的 内 控 监 督 工 作 ， 具 有 独 立 行 使 监
督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
投 资 托 管 业 务 部 具 备 系 统 、 完 善 的 制 度 控 制 体 系 ， 建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制
度 、 岗 位 职 责 、 业 务 操 作 流 程 ， 可 以 保 证 托 管 业 务 的 规 范 操 作 和 顺 利 进 行 ； 业 务
人 员 具 备 从 业 资 格 ； 业 务 管 理 严 格 实 行 复 核 、 审 核 、 检 查 制 度 ， 授 权 工 作 实 行 集
中 控 制 ， 业 务 印 章 按 规 程 保 管 、 存 放 、 使 用 ， 账 户 资 料 严 格 保 管 ， 制 约 机 制 严 格
有 效 ； 业 务 操 作 区 专 门 设 置 ， 封 闭 管 理 ， 实 施 音 像 监 控 ； 业 务 信 息 由 专 职 信 息 披
露 人 负 责 ， 防 止 泄 密 ； 业 务 实 现 自 动 化 操 作 ， 防 止 人 为 事 故 的 发 生 ， 技 术 系 统 完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投 资 运
作。 利用自行开发的 “托管业务综合系统 ——基金监督子系统” ， 严格按照现行法
律 法 规 以 及 基 金 合 同 规 定 ， 对 基 金 管 理 人 运 作 基 金 的 投 资 比 例 、 投 资 范 围 、 投 资
组 合 等 情 况 进 行 监 督 ， 并 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 报 送 中 国 证 监 会 。 在
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日 常 为 基 金 投 资 运 作 所 提 供 的 基 金 清 算 和 核 算 服 务 环 节 中 ， 对 基 金 管 理 人 发 送 的
投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1. 每 工 作 日 按 时 通 过 基 金 监 督 子 系 统 ， 对 各 基 金 投 资 运 作 比 例 控 制 指 标 进 行
例 行 监 控 ， 发 现 投 资 比 例 超 标 等 异 常 情 况 ， 向 基 金 管 理 人 发 出 书 面 通 知 ， 与 基 金
管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2. 收 到 基 金 管 理 人 的 划 款 指 令 后 ， 对 涉 及 各 基 金 的 投 资 范 围 、 投 资 对 象 及 交
易对手等内容进行合法合规性监督。
3. 根 据 基 金 投 资 运 作 监 督 情 况 ， 定 期 编 写 基 金 投 资 运 作 监 督 报 告 ， 对 各 基 金
投 资 运 作 的 合 法 合 规 性 、 投 资 独 立 性 和 风 格 显 著 性 等 方 面 进 行 评 价 ， 报 送 中 国 证
监会。
4. 通 过 技 术 或 非 技 术 手 段 发 现 基 金 涉 嫌 违 规 交 易 ， 电 话 或 书 面 要 求 基 金 管 理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金销售机构：
1.直销机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦12 楼
法定代表人： 杨忆风
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人： 孟晓君
网址：www.nuodefund.com
2.代销机构：
（1 ）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
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办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人： 王洪章
客户服务统一咨询电话：95533
网址：www.ccb.com
（2 ）中国银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 田国立
客户服务统一咨询电话：95566
网址：http://www.boc.cn
（3 ）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人： 牛锡明
电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
联系人：陈铭铭
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4 ）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人： 李建红
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5 ）平安银行股份有限公司
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注册地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
联系电话：021-38637673
客户服务电话：95511-3
开放式基金业务传真：021-50979507
网址：bank.pingan.com
（6 ）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人： 丰靖
电话：010-65557083
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
（7 ）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：4008-888-999 或95579
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券长网网址：www.95579.com
（8 ）广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场43 楼（4301-4316 房）
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办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36 、38、39、41、42、
43、44 楼
联系人：黄岚
统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点
公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn
（9 ）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼十七楼
法定代表人：吴志明
电话： 020-87322668
传真： 020-87325036
联系人： 林洁茹
客户服务电话:
020-961303
网址： www.gzs.com.cn
（10 ）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人： 万建华
客户服务电话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
（11 ）华泰证券股份有限 公司
住所：南京中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：南京中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人： 吴万善
联系人： 姜健联系电话：025-83290979
网址：www.htsc.com.cn
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（12 ）东吴证券股份有限公司
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人：方晓丹
客户服务电话：0512-33396288
网址： http://www.dwzq.com.cn
（13）兴业证券股份有限公司
注册地址： 福州市湖东路 268 号
邮政编码：350003
法定代表人：兰荣
注册资金：22 亿元人民币
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大?五道口广场 1 号楼21 层
邮政编码：200135
客服电话：4008888123
联系人：谢高得
业务联系电话：021-38565785
兴业证券公司网站（www.xyzq.com.cn ）
（14）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务热线：95565
网址：www.newone.com.cn
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（15）中信证券（浙江）有限责任公司
公司注册地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 层、20
层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层
邮政编码：310052
法定代表人： 刘军
联系人： 丁思聪
联系电话：0571-87112510
公司网站：www.bigsun.com.cn
客户服务中心电话：96598
（16）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人： 顾伟国
客户服务电话：400-8888-888
电话：010-66568430
联系人：田薇
公司网址：www.chinastock.com.cn
（17）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市
福田区金田路
4018 号安联大
厦 35层、 28 层
A 0 2 单元
办公地址：深圳市
福田区金田路
4018 号安联大
厦 35层、 28 层
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A 0 2 单元
法定代表人：牛冠
兴
联系电话：
400- 800- 1001
联系人：陈剑虹
网址：
w w w . e s s e n c e .
c o m . c n
（18）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8 楼
法定代表人：杨宇翔
全国免费业务咨询电话：4008816168
开放式基金业务传真：0755-82400862
联系电话：4008866338
网址：http://www.PINGAN.com
（19）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人： 张佑君
开放式基金咨询电话：4008888108
开放式基金业务 传真：010-65182261
公司网址：www.csc108.com
（20 ）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
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法定代表人：王开国
电话：021－23219000
传真：021- 23219100
客服电话：400-8888-001 （全国） 、021-95553
公司网址：www.htsec.com
（21 ）中航证券有限公司
注册地址：南昌市抚河北路 291 号
法定代表人： 杜航
联系人： 余雅娜
联系电话：0791-6768763
公司网址 ：http://www.avicsec.com/
客服电话：400-8866-567
（22 ）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（23）上海证券有限责任公司
注册地址： 上海市西藏中路336号
办公地址： 上海市西藏中路336号
法定代表人：郁忠民
电话： 021-53519888
传真： 021-62470244
联系人： 张瑾
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客服电话：021-962518或4008918918 （全国）
业务联系电话：021-53519888
公司网址：www.962518.com
（24）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层
法定代表人：
林义相
联系人： 林爽
联系电话：010-66045608
传真： （010）66555500
客服电话： 010-66045678
天相投顾： www.txsec.com
天相基金网：https://jijin.txsec.com
（25）长城国瑞证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦17 楼
法定代表人： 王勇
公司联系人：卢金文
电话：0592-5161642
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.cn
（26）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
法定代表人：李工
邮政编码：230069
公司联系人：甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
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客服电话：96518(安徽) /4008096518(全国)
公司网址：www.hazq.com/
（27）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦3 层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84683893
传真：010-84865560
网站：中信金融网 www.ecitic.com
（28）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7 至10 层
邮政编码：350003
法定代表人：黄金琳
开放式基金业务联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
开放式基金业务传真：0591-87383610
统一客户服务 电话：96326 （福建省外请先 拨 0591）
公司 网址：www.hfzq.com.cn
（29 ）东海证券有限责任公司
注册地址 ：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19 楼
办公地址 ：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19 楼
法定代表人姓名 ： 朱科敏
基金业务对外联系人姓名：李涛
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联系电话：0519-88157761
联系传真：0519-88157761
公司网址
http://www.longone.com.cn
免费服务热线
400-888-8588
（30 ）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 16 号中国人寿大厦
法定代表人：岳献春
注册资金：21.77 亿人民币
办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16 层
邮政编码：100005
客服电话：4006198888
联系人： 赵明
业务联系电话：010-85127622
公司网站（www.mszq.com ）
（31 ）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路 36 号证券大厦4 楼
邮政编码：570206
法定代表人： 陆涛
办公地址： 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心17 层
邮政编码：518048
客服电话：400-8888-228
联系人： 许方迪
业务联系电话：0755-83025022
公司网站：www.jyzq.cn
（32）国元证券股份有限公司
法定代表人： 凤良志
注册地址： 合肥市寿春路179 号
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办公地址：合肥市寿春路179 号
联系人： 陈琳琳、李飞
开放式基金咨询电话：全国：95578
开放式基金业务传真：0551 —2272100
公司网站：www.gyzq.com.cn( 国元证券网)
（33）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴 建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（34）光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人： 徐浩明
联系人： 刘晨、李芳芳
电话： 021-22169999
传真： 021-22169134
客户服务电话: 4008888788 、10108998
公司网址： www.ebscn.com
（35）信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
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公司网址：www.cindasc.com
（36）中信万通证券有限责任公司
法定代表人：张智河
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦15 层（1507-1510 室）
办 公 地 址 ： 青 岛 市 崂 山 区 深 圳 路 222 号 青 岛 国 际 金 融 广 场 1 号 楼 第 20 层
（266061 ）
基金业务联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：0532-96577
公司网址：www.zxwt.com.cn
（37）方正证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
电话：
0731-85832343
传真：
0731-85832214
全国统一客服热线：95571
方正证券网站：www.foundersc.com
（38）第一创业证券股份有限公司
注册地址： 广东省深圳市福田区福华一路投行大厦 16-20 层
办公地址： 广东省深圳市福田区福华一路投行大厦 16-20 层
法定代表人：刘学民
客户服务或投诉电话：4008881888
公司网址：http://www.firstcapital.com.cn
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（39 ）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼
法定代表人：张雅锋
联系人: 牛孟宇
电话：0755-83709350
传真：0755-83704850
客服电话：95563
网址：http://www.ghzq.com.cn
（40 ）深圳众禄基金销售有限公司
办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代表人：薛峰
注册资本：2000 万元人民币
组织形式：有限责任公司
存续期间：持续经营
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
网址：http://www.zlfund.cn 及 http://www.jjmmw.com
（41）上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人： 张茹
电话: 021-58870011
传真: 68596916
公司网址：www.ehowbuy.com
客服电话：400-700-9665
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（42）杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人： 李晓明
电话：0571-28829790，021-60897869
传真：0571-26698533
数米基金网站：www.fund123.cn
数米基金客户服务电话：4000-766-123
（43）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：沈雯斌
联系电话：021-58788678-8201
传真：021—58787698
客服电话：400-089-1289
公司网站： www.erichfund.com
（44）包商银行股份有限公司：
注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号
法定代表人：李镇西
联系电话：0472-5109729
传真：0472-5176541
联系人：刘芳
公司网址：www.bsb.com.cn
客服电话：内蒙古地区：0472-96016
北京地区：010-96016
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宁波地区：0574-967210
深圳地区：0755-967210
成都地区：028-65558555
（45）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人：李晓涛
网站：www.ijijin.cn
客服电话：95105885
（46）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１
法定代表人：汪静波
联系电话： 021-38602377
传真： 021-38509777
联系人：方成
客服电话： 400-821-5399
公司网址： http:www.noah-fund.com
（47）东北证券股份有限公司
地址：长春市自由大路 1138 号
法人代表：矫正中
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
客服电话：4006-000686
公司网址：www.nesc.cn
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（48）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人：张煜
客服电话：4008096096
网址：www.swsc.com.cn
（49 ）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人：闫振杰
客服电话：400-888-6661
公司网站：www.myfund.com
（50）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
联系电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客户服务电话：400-666-1618 、95573
网址：www.i618.com.cn
（51）和讯信息科技有限公司
注册 地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人 ：王莉
客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588
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网址：licaike.hexun.com
（52）万银财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 3201 单元
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 3201
法定代表人：李招弟
电话：010-59393923
传真：010 -59393074
联系人：高晓芳
客服电话：400-808-0069
网址：www.wy-fund.com
(53) 上海 天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：潘世友
公司网址：www.1234567.com.cn
客服电话：400-1818-188
(54) 北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系电话：010-57418829
传真：010-57569671
联系人：魏争
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公司网址：www.niuji.net
客服电话：400-678-5095
（55）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人：黄扬录
客服电话：4001-022-011
公司网址：www.zszq.com
（56）联讯证券股份有限公司
住所：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四
层
办公地址：惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、
四层
法定代表人： 徐刚
传真： 021-33606760
客服电话：95564
公司网址：http://www.lxzq.com.cn/
（57）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
客服电话：400-6099-200
网址:www.yixinfund.com
（58 ）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市宝山区蕴川路5475 号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
法定代表人：沈继伟
联系人：赵沛然
联系人电话：021-50583533
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传真：021-50585353
网址：www.leadbank.com.cn
（59 ）华西证券股份有限公司
住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦
法定代表人：杨炯洋
联系人：周志茹
联系人电话：028-86135991
传真：028-86150040
网址：http://www.hx168.com.cn
（60 ）申万宏源证券有限公司
地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.swhysc.com
（61 ）上海汇付金融服务有限公司
客户服务电话：400-820-2819
网址：https://tty.chinapnr.com/
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 他 符 合 要 求 的 机 构 代 理 销 售
本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构：
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦12 楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦12 楼
法定代表人： 杨忆风
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客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人： 张欣
网址：www.nuodefund.com
（三）律师事务所与经办律师：
名称：上海源泰 律师事务所
住所：上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址： 上海浦东南路256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人： 廖海
联系电话： （021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师： 廖海、刘佳
（四）会计师事务所：
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人： 郁豪伟
经办会计师： 汪棣 薛竞
四 、基金 的名称
基金的名称： 诺德价值优势混合 型证券投资基金
基金类型：契约型开放式
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五 、 基 金 的 投 资
（一）投资目标
本 基 金 重 点 关 注 处 于 上 升 周 期 的 行 业 ， 投 资 于 具 有 持 续 竞 争 优 势 和 增 长 潜 力
的上市公司， 分享中国经济和资本市场高速增长的成果。 基于对全球经济的增长、
中 国 经 济 的 产 业 布 局 、 上 市 公 司 质 地 、 投 资 风 险 等 因 素 的 深 入 分 析 ， 在 有 效 控 制
风险的前提下为基金份额持有人创造超越基准指数的长期稳定回报。
（二）投资理念
本 基 金 秉 承 和 深 化 价 值 投 资 理 念 ， 重 视 行 业 中 长 期 的 发 展 前 景 ， 强 调 对 上 市
公 司 基 本 面 的 深 入 研 究 ， 精 心 挑 选 优 势 行 业 中 的 优 势 企 业 。 在 充 分 挖 掘 企 业 的 投
资价值基础上，进行中长期投资。
本 基 金 重 视 自 上 而 下 的 逻 辑 梳 理 ， 通 过 对 宏 观 经 济 中 制 度 性 、 结 构 性 或 周 期
性 发 展 趋 势 的 研 究 ， 把 握 全 球 以 及 中 国 宏 观 主 题 的 变 迁 ， 从 而 了 解 中 国 产 业 演 进
的 趋 势 ， 寻 找 到 中 长 期 发 展 趋 势 良 好 的 行 业 。 本 基 金 管 理 人 认 为 ： 全 球 化 、 工 业
深 化 、 城 市 化 、 人 民 币 升 值 将 是 未 来 中 国 经 济 增 长 的 四 大 主 题 ， 将 这 四 大 主 题 贯
彻到研究中，以此确立优势行业的长期增长点。
本 基 金 重 视 自 下 而 上 研 究 方 法 的 结 合 ， 通 过 建 立 一 套 良 好 的 定 量 和 定 性 的 筛
选 体 系 ， 力 图 选 出 具 有 坚 实 良 好 业 务 基 础 和 盈 利 模 式 及 良 好 成 长 潜 力 和 价 值 的 公
司 。 对 于 密 切 跟 踪 的 上 市 公 司 ， 本 基 金 在 对 财 务 报 表 进 行 深 入 考 查 的 同 时 ， 还 特
别 强 调 实 地 考 察 ， 了 解 各 级 管 理 人 员 ， 访 问 客 户 ， 供 应 商 和 竞 争 对 手 。 此 外 ， 还
注重预期的投资收益相对于投资风险的适度匹配。
诺 德 价 值优势 证 券 投资基 金 的 投资理 念
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（三）投资范围
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 投 资 于 国 内 依 法 发 行
上 市 的 股 票 、 债 券 、 权 证 以 及 法 律 、 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融
工 具 。 若 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。
具体投资范围及比例分别为：
? 股票所占基金资产比例 60-95%
? 债券及其他货币市场工具所占 基金资产比例0-35%
? 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
当 法 律 法 规 的 相 关 规 定 变 更 时 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 可 对 上 述 资 产
配置比例进行适当调整。
（四）投资策略
本基金充分借鉴诺德?安博特 （Lord Abbett ） 全球行之有效的投资理念和技术，
包 括 严 谨 的 投 资 管 理 流 程 、 资 产 配 置 技 术 、 股 票 筛 选 模 型 、 股 票 分 析 系 统 、 组 合
配 置 模 型 、 风 险 管 理 模 型 等 ， 并 依 据 中 国 资 本 市 场 的 具 体 特 征 ， 做 出 相 应 调 整 ，
形成具有本土化特点的投资策略。
1． 资产配置策略
资 产 配 置 的 决 策 过 程 中 ， 本 基 金 综 合 考 虑 宏 观 经 济 因 素 、 市 场 因 素 、 政 策 因
素 、 微 观 因 素 等 多 层 次 ， 最 终 落 实 到 股 票 资 产 在 资 产 配 置 中 的 比 重 。 本 基 金 将 定
期 对 中 国 经 济 与 世 界 经 济 发 展 进 行 回 顾 和 分 析 ， 对 未 来 经 济 运 行 趋 势 做 出 预 期 判
? 全球化： 资源 重估
? 工业化： 产业 升级
? 城市化： 消费 升级
? 人民币升 值： 非贸易品
诺德价值优势基金
主
题
产
业
? 消费和服务行业：
? 注重品牌和渠道
? 制造类行业：
? 技术创新和转移定价
? 资源类行业：
? 注重稀缺性
深入挖掘企业价值
严格控制投资风险
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断 ， 综 合 评 价 宏 观 经 济 环 境 的 变 化 对 股 票 、 债 券 市 场 的 影 响 。 本 基 金 还 要 考 查 国
家 货 币 政 策 、 汇 率 政 策 、 财 政 政 策 等 对 未 来 证 券 市 场 的 影 响 。 在 微 观 角 度 ， 本 基
金 将 跟 踪 分 析 各 个 行 业 景 气 、 所 处 的 产 业 周 期 、 市 场 发 展 前景 、 产 业 链 上 的 价 值
创 造 等 等 ， 结 合 未 来 中 国 经 济 增 长 的 投 资 主 题 ， 寻 找 具 有 长 期 竞 争 优 势 的 行 业 。
本基金同时对上市 公司的核心竞争力 进行分析， 包括管理者素质、 市场营销能力、
技 术 创 新 能 力、专 有 技 术 、 特 许 权 、 品 牌 、 重 要 客 户 等 ， 全 面 评 估 企 业 的 投 资 价
值 。 最 后 ， 本 基 金 结 合 市 场 资 金 的 供 求 关 系 ， 来 判 断 货 币 环 境 、 市 场 资 金 的 变 化
对证券市场的影响。
资 产 配 置过程
2．股票投资策略
本 基 金 将 奉 行 “ 双 优 势 ” 的 股 票 投 资 策 略 ， 即 对 优 势 行 业 中 的 优 势 个 股 给 予
超 额 配 置 。 优 势 行 业 中 的 优 势 公 司 ， 将 会 表 现 出 持 续 的 高 增 长 性 ， 需 要 给 以 较 高
的 估 值 水 平 。 在 研 究 的 过 程 中 ， 本 基 金 将 对 各 个 行 业 进 行 排 序 ， 从 周 期 特 征 、 成
长 潜 力 、 竞 争 优 势 、 产 业 组 织 特 征 、 估 值 水 平 、 投 资 风 险 等 多 个 方 面 进 行 打 分 ，
从 而 找 到 具 有 明 显 相 对 优 势 的 行 业 。 对 于 行 业 中 的 上 市 公 司 ， 本 基 金 的 行 业 研 究
员 将 进 行 持 续 跟 踪 研 究 ， 从 管 理 层 素 质 、 业 务 发 展 模 式 、 财 务 质 量 、 成 长 前 景 、
估值水平、 流动性等多个方面进行打分， 从而找到具有明显相对优势的上市公司。
全球视野
? 美国
? 欧洲
? 日本
? 大宗商 品
政策因素
?
货币政策
?
汇率政策
?
财政政策
微观因素
?
盈利状况
?
行业发展
资金供求因 素
?
货币环境
?
市场资金
宏观经济因 素
?
GDP/CPI 前景
?
利率水平
?
汇率
?
财政政策
?
资本和贸易 流
?
资本市场改 革
?
政治改革
?
公司治理
市场因素
?
P/B
?
P/E
?
P/Cash
?
交易活跃度
正面
中性
负面
多配置股票 资 产
保持战略性 资 产配置
少配置股票 资 产
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如下图所示： 双优势的品种一般落在第 I 象限， 本基金将对此品种持续跟踪，
在 投 资 组 合 的 配 置 中 给 予 最 高 级 别 的 比 重 。 对 于 一 般 行 业 中 的 优 势 公 司 ， 即 落 在
第 II 象限的公司，基金管理人给予适当配置；较差行业中的较差公司，即落在第
III 象限的 公司，本基金更关注其市场转型的机会；较好行业中的较差公司，即落
在第 IV 象限的公司中， 本基金更关注其 选择性的机会。 转型和 选择的投资品种一
般给予较低的配置比重，同时会根据上市公司的风险情况适当调整。
“ 行 业 ＋公司 ” 的 双优势 评 估 体系
（1 ） “ 自上 而 下 ” 选择 优 势 行 业
在 选 择 行 业 时 ， 本 基 金 管 理 人 强 调 自 上 而 下 的 分 析 方 法 ， 即 基 于 全 球 以 及 中
国 宏 观 主 题 的 变 迁 来 把 握 中 国 产 业 演 进 的 趋 势 ， 而 挖 掘 长 期 收 益 的 行 业 。 首 先 需
要 立 足 于 全 球 视 野 ， 进 行 研 究 经 济 运 行 的 趋 势 对 证 券 市 场 的 影 响 ， 然 后 考 察 不同
类 别 行 业 的 投 资 价 值 ， 重 点 分 析 行 业 景 气 程 度 、 所 处 产 业 周 期 阶 段 、 市 场 发 展 前
景 、 产 业 链 上 的 价 值 创 造 等 等 。 在 将 宏 观 与 行 业 研 究 结 合 上 ， 本 基 金 管 理 人 紧 扣
未来投资主题，主要是全球化、工业化、城市化、人民币升值四大主题。
自 上 而 下选择 优 势 行业
I 。 超额 配置 II 。 适 当配 置
IV 。 交易
行 业投资 价值
低 高
高
低
公 司投资 价值
III 。 转型
I 。 超额 配置 II 。 适 当配 置
IV 。 交易
行 业投资 价值
低 高
高
低
公 司投资 价值
III 。 转型
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全球化
全 球 化 推 动 全 球 经 济 资 源 的 重 新 配 置 ， 加 快 资 本 在 全 球 范 围 内 的 流 动 ， 使 得
基 金 管 理 人 必 须 站 在 国 际 化 估 值 的 角 度 评 估 中 国 的 上 市 公 司 。 从 全 球 定 价 和 资 源
价 值 角 度 ， 具 有 明 显 稀 缺 性 的 部 分 中 国 资 源 性 行 业 存 在 被 低 估 的 可 能 ； 从 全 球 布
局 和 中 国 制 造 角 度 ， 具 有 劳 动 力 成 本 优 势 和 消 费 市 场 优 势 的 汽 车 、 化 工 、 医 药 制
造 、 通 信 设 备 等 行 业 的 竞 争 力 将 逐 步 增 强 ； 从 中 国 定 价 和 中 国 特 色 角 度 ， 一 些 政
府 垄 断 行 业 （ 银 行 、 基 础 设 施 、 传 媒 等 ） 和 具 有 中 国 民 族 特 色 的 消 费 品 （ 白 酒 、
黄酒、茶叶） ，将是外资参与分享中国经济增长的首选领域。
工业深化
中 国 经 济 正 在 经 历 着 工 业 深 化 ， 这 将 是 较 为 漫 长 的 过 程 。 工 业 深 化 的 过 程 ，
使 得 中 国 经 济 具 有 周 期 加 成 长 的 双 重 特 征 ， 对 待 周 期 性 行 业 应 当 考 虑 一 定 的 成 长
特 性 。 首 先 ， 工 业 深 化 的 过 程 表 现 在 产 业 的 升 级 ， 制 造 业 从 高 能 耗 、 低 技 术 密 集
向 低 能 耗 、 高 技 术 密 集 转 变 ， 节 能 设 备 、 数 控 机 床 、 信 息 技 术 等 产 业 将 面 临 较 大
机会。 其次 ， 在工业深 化的过程中， 生产型服 务业也将会得到长足的发展， 物流、
金融、商业地产、机场、港口等行业将面临强劲而持续的增长。
城市化
中国经济的城市化具体表现为内地经济的快速成长和新农村建设的高潮迭
起， 因此围 绕基础设施建设的行业面临持续的需求， 水泥 、 工程机械 、 建 设机械、
建 材 等 行 业 面 临 良 好 的 发 展 机 遇 。 与 此 同 时 ， 城 市 化 所 带 来 的 消 费 升 级 ， 不 仅 使
自
上
而
下
不同类别行业的投资价值分析
行业景气、所处的产业周期、市场发展前景、产业链上的价值创造
具有长期竞争优势的行业
宏观特征变迁及产业演进趋势
全球化、工业化、城市化、人民币升值
宏观经济分析
未来经济运行趋势，宏观经济环境的变化对股票、债券市场的 影响
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得 耐 用 消 费 品 行 业 （ 如 汽 车 、 消 费 类 电 子 、 品 牌 服 饰 ） 迎 来 高 速 增 长 ， 而 且 使 得
日常消费品行业（如食品、饮料、农产品）面临更大发展机遇。
人民币升值
中 国 强 劲 的 经 济 增 长 以 及 不 断 增 长 的 贸 易 顺 差 ， 使 得 人 民 币 升 值 预 期 不 断 增
强 ， 在 人 民 币 升 值 预 期 下 也 存 在 众 多 价 值 发 现 机 会 。 特 别 在 非 贸 易 品 领 域 ， 房 地
产 、 金 融 、 零 售 、 物 流 等 行 业 优 势 将 逐 步 显 现 。 同 时 人 民 币 升 值 使 得 出 口 导 向 型
企业更加重视国内市场的开发，进口替代型生产企业增长将会加速。
（2 ） “ 自下 而 上 ” 选择 优 势 企业
本 基 金 还 重 视 “ 自 下 而 上 ” 研 究 方 法 的 结 合 ， 通 过 建 立 一 套 良 好 的 定 量 和 定
性 的 筛 选 体 系 ， 力 图 选 出 具 有 坚 实 良 好 商 业 基 础 和 盈 利 模 式 及 良 好 成 长 潜 力 和 价
值 的 公 司 。 本 基 金 将 依 据 一 定 的 管 理 流 程 筛 选 三 级 股 票 池 ： 初 选 股 票 池 、 优 选 股
票池、 核心股票池。 第一级过滤主要是挑选重点为符合基金投资风格的全部股票；
第 二 级 过 滤 主 要 是 对 基 本 面 定 性 分 析 考 察 ， 预 测 收 益 率 的 发 展 趋 势 ； 第 三 级 过 滤
主要是挑选符合条件的公司股票来构建投资组合备选库。
自 下 而 上选择 优 势 公司
第一，定量选择
（i ）财务指标过滤
主 要 从 盈 利 能 力 、 成 长 能 力 、 竞 争 能 力 三 个 方 面 ， 利 用 净 资 产 收 益 率 、 毛 利
率、 主营业务增长率、 主营利润增长率、EBIT 增长率、 市场占有率、 净利润率等
第二级过滤: 对 基本面定 性分析 考察，预 测收益 率的发展 趋势
? 主 要 应 用定 量模 型筛 选 出 具有 良好 发展 潜 力及 价 值暂 时被 市 场低 估 的公 司; 价
值分析的 结果应 与 对公司和 市场的 了 解一致
? ?
剔 除 黑 名 单 内 股 票, 剔 除 公 司 治 理 存 在 严 重 问 题 的 股 票, 剔 除 企 业 家 存 在 严 重
道德风险 的股票, 剔 除基本面 严重恶 化 的股票
第一级过滤
优选股票池
? 实地考察 公司， 了 解各级管 理人员 ， 访问客户 ，供应 商 和竞争对 手
? 选出有坚 实良好 商 业基础和 盈利模 式 及良好成 长潜力 和 价值的公 司
? ?
研 究 发 现 和 确 认 可 能 导 致 公 司 股 价 极 大 升 值 ， 并 且 与 公 司 、 行 业 、 或 经 济
环境有关 的事件 或 因素
自
下
而
上
初选股票池
核心股票池
? 基本面有 持续正 向 发展的预 期, 有极大 升值的合 理因素
? 与投资目 标的管 理 层必须有 面对面 地 接触和考 察
? 定性分析 的结论 得 到定量分 析（估 值 指标和估 值 模型 ） 的确认
? 预期的投 资收益 相 对于投资 基准的 风 险适度
第一级过滤: 重 点为符合 基金投 资风格的 全部公 司
第三级过滤 ： 挑 选符合条 件的公 司股票来 构建投 资组合备 选库
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多 个 财 务 指 标 进 行 筛 选 。 在 筛 选 过 程 中 ， 考 虑 到 不 同 行 业 的 不 同 财 务 特 性 ， 本 基
金将根据 中信标普 GICS 行业分类标准，在细分行业内部进行筛选。
（ii ）估值 指标过滤
在 财 务 指 标 的 筛 选 基 础 上 ， 本 基 金 还 需 要 借 助 不 同 的 价 值 评 估 指 标 进 行 进 一
步的筛选。 这些指标分别是 PE 、PB 、PS、PEG 、EV/EBITDA 等， 考虑到不同行
业的不同财务特性，本基金将根据 中信标普 GICS 行业 分类标准，在细 分行业内
部进行筛选。 对于重点股票， 本基金将逐步建立财务模型， 并用 EV A 、DCF 等方
法进行深入地定量研究，从而发现上市公司的合理价值。
第二，定性选择
能 够 进 入 核 心 股 票 池 的 股 票 必 须 是 研 究 员 反 复 研 究 、 实 地 考 查 并 持 续 跟 踪 的
上 市 公 司 。 这 些 公 司 必 须 治 理 结 构 完 善 、 管 理 层 激 励 比 较 充 分 、 财 务 透 明 ， 资 产
质 量 完 好 ， 处 于 上 升 周 期 行 业 等 特 点 ， 分 析 师 或 基 金 经 理 与 投 资 目 标 的 管 理 层 必
须 若 干 次 有 面 对 面 地 接 触 和 考 察 。 定 性 的 分 析 实 际 是 考 察 上 市 公 司 的 品 质 ， 是 本
基金精选个股的重要程序，本基金从五个方面综合评价上市公司的品质：
（i ）合理的战略目标和产业布局是企业运营成功的首要条件
只 有 能 够 分 享 中 国 经 济 的 增 长 经 营 模 式 才 是 富 有 生 机 的 盈 利 模 式 ， 本 基 金 对
上市公司 所 处 行 业 的 分 析 强 调 与 四 大 投 资 主 题 关 联 性 ， 关 联 性 越 高 、 越 多 的 行 业
越 有 潜 在 机 会 。 具 有 潜 在 机 会 的 企 业 一 般 处 于 成 长 较 快 的 行 业 当 中 ， 有 价 值 的 企
业 在 成 长 行 业 中 可 以 获 得 溢 价 。 此 外 ， 本 基 金 重 视 企 业 在 产 业 链 中 具 有 较 强 的 议
价能力，对上游和下游的垄断定价是产业布局的核心。
（ii ）诚信 可靠、积极进取的管理层是企业成功的关键
管 理 层 是 企 业 的 生 命 线 ， 管 理 层 是 公 司 战 略 的 执 行 者 ， 持 续 高 速 增 长 的 实 现
者 。 本 基 金 重 视 诚 信 踏 实 在 管 理 层 的 人 格 魅 力 上 的 体 现 ， 具 有 较 好 品 德 和 事 业 心
的 管 理 层 才 能 领 导 好 企 业 。 与 此 同 时 ， 管 理 层 的 进 取 心 不 仅 可 以 使 企 业 的 发 展 速
度更快一些，而且还可能在关键时刻带领企业走出困境。
（iii ）完善 的公司治理结构是企业经营持续的保证
本 基 金 强 调 上 市 公 司 良 好 的 内 控 制 度 是 保 证 股 东 利 益 的 关 键 ， 上 市 公 司 的 股
东 、 董 事 会 、 管 理 层 之 间 需 要 建 立 完 善 的 制 约 体 系 ， 以 减 少 机 会 主 义 的 存 在 。 同
时 ， 本 基 金 更 强 调 必 要 的 管 理 层 激 励 计 划 是 提 升 生 产 力 的 重 要 因 素 ， 在 全 流 通 背
景下，管理层激励计划有利于使管理层的利益与股东的利益更为一致。
（iv ）持续领先、难以模仿的核心 竞争力是企业价值的源泉
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核 心 竞 争 力 来 自 于 企 业 在 行 业 内 的 垄 断 优 势 ， 比 如 围 绕 资 源 的 垄 断 优 势 （ 矿
产、 土地、 机场、 港口、 百货等） ， 或者政府高度规制下的垄断优势 （电信、 金 融、
国防、 电力等） 。 核心竞争力还来自于企业在市场上良好的品牌和渠道， 在日常消
费 品 和 耐 用 消 费 品 领 域 ， 食 品 、 酒 精 饮 料 、 中 药 、 汽 车 、 家 电 、 服 装 等 行 业 更 可
能具备良好的品牌和渠道。 除此之外，在化工、机械、IT 等行业，有较高壁垒和
创新优势的企业可获得较高的溢价空间。
（v ）可复制的盈利模式及其广阔的市场空间保证企业持续成长性
上 市 公 司 必 须 具 有 清 晰 健 康 的 盈 利 模 式 才 具 有 可 扩 张 性 。 这 种 扩 张 力 实 际 上
是 企 业 核 心 竞 争 力 的 扩 张 ， 体 现 在 垄 断 优 势 的 扩 张 、 品 牌 和 渠 道 优 势 的 扩 张 或 者
自 主 创 新 优 势 的 扩 张 。 比 如 ， 自 然 资 源 储 备 异 常 丰 富 的 公 司 具 有 较 强 的 扩 张 性 ，
政府支持力度越大的公司能在扩张中占有先机； 渠道根深蒂固是品牌扩张的基础，
品 牌 管 理 能 力 在 扩 张 中 保 证 正 向 效 应 ； 在 周 期 高 峰 时 ， 新 产 品 开 发 优 势 企 业 价 值
凸现，在周期低谷时，成本控制优势企业价值凸现 。
3.其他投资策略
除 股 票 资 产 外 ， 本 基 金 的 投 资 对 象 还 包 括 货 币 市 场 工 具 、 债 券 和 可 转 债 、 权
证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本 基 金 投 资 部 分 货 币 市 场 工 具 及 债 券 的 主 要 目 的 是 在 投 资 上 保 持 必 要 的 灵 活
性 和 运 作 空 间 ， 以 更 好 控 制 风 险 、 及 时 把 握 重 大 的 投 资 机 会 。 当 股 票 市 场 风 险 显
著 增 大 时 ， 本 基 金 将 降 低 股 票 投 资 的 仓 位 ， 增 加 对 货 币 市 场 工 具 和 债 券 的 投 资 ，
在 保 证 资 产 安 全 性 、 流 动 性 的 基 础 上 获 得 一 定 收 益 。 除 此 之 外 ， 本 基 金 还 可 投 资
于可转债，积极把握低风险下的获利机会。
债 券 投 资 策 略 的 关 键 是 对 未 来 利 率 走 向 的 预 测 ， 并 及 时 调 整 债 券 组 合 使 其 保
持 对 利 率 波 动 的 合 理 敏 感 性 。 本 基 金 将 首 先 根 据 对 国 内 外 经 济 形 势 的 预 测 ， 分 析
市 场 投 资 环 境 的 变 化 趋 势 ， 重 点 关 注 利 率 趋 势 变 化 ； 其 次 ， 在 判 断 利 率 变 动 趋 势
时 ， 全 面 分 析 宏 观 经 济 、 货 币 政 策 与 财 政 政 策 、 债 券 市 场 政 策 趋 势 、 物 价 水 平 变
化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。
在 利 率 合 理 预 期 的 基 础 上 ， 通 过 久 期 管 理 ， 稳 健 地 进 行 债 券 投 资 ， 控 制 债 券
投 资 风 险 。 尤 其 是 在 预 期 利 率 上 升 的 时 候 ， 严 格 控 制 ， 保 持 债 券 投 资 组 合 较 短 的
久期，降低债券投资风险。
权 证 为 本 基 金 辅 助 性 投 资 工 具 ， 投 资 原 则 为 有 利 于 基 金 资 产 增 值 ， 有 利 于 加
强基金风险控制。
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（五）业绩比较基准
80% ×沪深 300 指数+20% ×上证国债指数
如 果 指 数 编 制 单 位 停 止 计 算 编 制 该 指 数 或 更 改 指 数 名 称 、 或 有 更 权 威 的 、 更
能 为 市 场 普 遍 接 受 的 业 绩 比 较 基 准 推 出 ， 本 基 金 管 理 人 与 本 基 金 托 管 人 协 商 达 成
一致后有权对此基准进行调整并及时公告。
本 基 金 为 混合 型 基 金 ， 在 考 虑 了 基 金 股 票 组 合 的 投 资 标 的 、 构 建 流 程 以 及 市
场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，基金管理人选定 沪深 300 指数作为
本 基 金 股 票 组 合 的 业 绩 基 准 ； 债 券 组 合 的 业 绩 基 准 则 采 用 了 市 场 上 通 用 的 上 证 国
债指数。
本基金的股票资产占基金资产的 60%-95% 。 在正常的市场情况下，基金的平
均股票仓位约为本基金资产净值的 80% ，所以，业绩基准中的这一资产配置比例
可以反映本基金的风险收益特征。
（六）风险收益特征
本 基 金 为 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 其 预 期 收 益 及 预 期 风 险 水 平 高 于 债 券 型 基 金
与 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 中 高 预 期 收 益 和 预 期 风 险 水 平 的 投 资 品
种。
六 、基金的投资组合报告
※ 本 投 资 组 合 报 告 内 容 节 选 自 《 诺 德 价 值 优 势 混合 型 证 券 投 资 基 金 季 度 报 告
（2015 第 3 季度） 》 ，报告截至日期为 2015 年 9 月 30 日。
1 报 告期 末基 金 资 产 组合 情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 772,210,386.76 86.09
其中：股票 772,210,386.76 86.09
2 固定收益投资 18,769,000.00 2.09
其中：债券 18,769,000.00 2.09
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 104,958,379.94 11.70
7 其他各项资产 1,010,464.72 0.11
8 合计 896,948,231.42 100.00
2 报 告期 末按 行 业 分 类的 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 4,026,000.00 0.45
B 采矿业
-
-
C 制造业 513,172,155.88 57.54
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
4,510,971.90 0.51
E 建筑业
19,507,275.55 2.19
F 批发和零售业
30,849,688.16 3.46
G 交通运输、仓储和邮政业
9,370,867.80 1.05
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
83,956,152.51 9.41
J 金融业
- -
K 房地产业
17,985,600.00 2.02
L 租赁和商务服务业
26,134,199.10 2.93
M 科学研究和技术服务业
3,809,170.00 0.43
N 水利、环境和公共设施管理业
31,694,869.00 3.55
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
27,193,436.86 3.05
S 综合
- -
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合计
772,210,386.76 86.59
3 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前十 名 股 票 投资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 601877 正泰电器 684,861 14,019,104.67 1.57
2 002085 万丰奥威 460,000 13,386,000.00 1.50
3 002152 广电运通 476,147 12,427,436.70 1.39
4 300070 碧水源 280,000 12,233,200.00 1.37
5 002415 海康威视 370,000 12,054,600.00 1.35
6 600594 益佰制药 745,096 11,824,673.52 1.33
7 002649 博彦科技 271,218 11,092,816.20 1.24
8 600271 航天信息 203,774 10,940,626.06 1.23
9 002008 大族激光 553,993 10,791,783.64 1.21
10 601222 林洋电子 373,361 10,749,063.19 1.21
4 报 告期 末按 债 券 品 种分 类 的 债 券投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 18,769,000.00 2.10
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 18,769,000.00 2.10
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5 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 债 券 投资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 1280190 12 升华债 100,000
10,370,000.
00
1.16
2 1280210 12 鹤岗债 100,000
8,399,000.0
0
0.94
6 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前十 名 资 产 支持 证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 贵 金 属投 资 明 细
本基金未投资贵金属。
8 报 告期 末按 公 允 价 值占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排 序 的 前五 名 权 证 投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报 告期 末本 基 金 投 资的 股 指 期 货交 易 情 况 说明
9.1 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 持 仓 和 损益 明 细
本基金未投资股指期货。
9.2 本 基 金投 资 股 指 期货 的 投 资 政策
本基金未投资股指期货。
10报 告 期 末本 基 金 投 资的 国 债 期 货交 易 情 况 说明
10.1 本 期国 债 期 货 投资 政 策
本基金未投资国债期货。
10.2 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金未投资国债期货。
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10.3 本 期国 债 期 货 投资 评 价
本基金未投资国债期货。
11 投资 组合 报 告 附 注
11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备
选股票库之外的股票。
11.3 其 他各 项 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 767,339.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 231,592.43
5 应收申购款 11,532.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,010,464.72
11.4 报 告期末 持 有 的 处于 转 股 期 的可 转 换 债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报 告期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 601877 正泰电器 14,019,104.67 1.57
重大资产
重组
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2 300070 碧水源 12,233,200.00 1.37
重大资产
重组
七 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不
保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投
资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（ 一 ） 基金份 额 净 值增长 率 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率比较 列 表
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2015 年 1 月 1
日至 2015 年 9
月 30 日
16.44% 2.78% -5.80% 2.16% 22.24% 0.62%
2014 年 1 月 1
日至 2014 年
12 月 31 日
21.53% 0.97% 41.16% 0.97% -19.63% 0.00%
2013 年 1 月 1
日至 2013 年
12 月 31 日
2.44% 1.06% -5.30% 1.11% 7.74% -0.05%
2012 年 1 月 1 4.31% 1.01% 7.04% 1.02% -2.73% -0.01%
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日至 2012 年
12 月 31 日
2011 年 1 月 1
日至 2011 年
12 月 31 日
-20.88% 1.10%
-19.67%
1.04% -1.21%
0.06%
2010 年 1 月 1
日至 2010 年
12 月 31 日
-2.04% 1.37% -9.12% 1.26% 7.08% 0.11%
2009 年 1 月 1
日至 2009 年
12 月 31 日
61.82% 1.72% 73.60% 1.64% -11.78% 0.08%
2008 年 1 月 1
日至 2008 年
12 月 31 日
-56.61% 2.29% -56.18% 2.44% -0.43% -0.15%
2007 年 4 月
19 日至 2007
年 12 月 31 日
44.54% 1.831% 49.18% 1.833% -4.64% -0.002%
（ 二 ） 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变
动的比较
诺德价值优势 混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年 4 月 19 日至 2015 年 9 月 30 日）
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注： 诺德价值优势基金成立于2007 年4月19日， 图示时间段为2007 年4月19日至2015
年9月30 日。
本基金建仓期间自2007年4月19 日至2007年10月18日， 报告期结束资产配置比例符
合本基金基金合同规定。
八 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
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（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在 通 常 情 况 下 ， 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法
如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为 1.5%
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管 理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在 通 常 情 况 下 ， 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法
如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为 0.25%
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托 管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日 起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3.上述（一）中 3 到 8 项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的
规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金
财 产 的 损 失 ， 以 及 处 理 与 基 金 运 作 无 关 的 事 项 发 生 的 费 用 等 不 列 入 基 金 费 用 。 基
金 募 集 期 间 所 发 生 的 信 息 披 露 费 、 律 师 费 和 会 计 师 费 以 及 其 他 费 用 不 从 基 金 财 产
中支付。
（ 五 ） 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托
管 费 率 。 降 低 基 金 管 理 费 率 和 基 金 托 管 费 率 ， 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 基
金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在指定媒体上刊登公告。
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（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
九 、 招 募 说 明 书 更 新 部 分 说 明
本基金于 2007 年4 月19 日成立， 根据 《中 华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集 证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证
券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其 它 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 结 合 基 金 管 理 人 对
本基金实施的投资经营活动， 对 最近一次公布的 招募说明书进行内容补充和更新,
文字部分内容更新至2015 年10 月18 日， 数据部分内容更新至2015 年9 月30 日，
现就有关具体更新内容说明如下：
（一） 在 “重要提 示” 部分， 对招募说明书所载内容、 财务数据 和净值表现截止
日期进行说明 ，新增本基金名称变更信息 。
（二） 在“二、释义”部分，更新了名称变更后的基金相关信息。
（三）在“三、基金管理人”部分，对 基金管理人主要人员情况进行了更新。
（四）在“四、基金托管人”部分，对基金托管人情况进行了更新。
（五）在 “五、相关服务机构 ” 部分,更新了部分代销机构信息。
（六）在“八、基金的投资”部分，更新了风险收益特征。
（七） 在 “十 、 基金的 投资组合报告 ” 中,根 据本基金实际运作情况更新了最近一
期投资组合报告的内容。
（ 八 ） 在 “ 十 一 、 基 金 的 业 绩 ” 中, 根 据 基 金 的 实 际 运 作 情 况, 对 本 基 金 的 业 绩 进
行了说明。
（九）在“二十二 、对基金份额持有人的服务”中，更新了公司客服邮箱。
（ 十 ） 在 “ 二 十 三 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 中 ， 对 披 露 的 重 要 定 期 报 告 等 重 大 公 告 事
项予以说明。
（十一）在“二十五 、备查文件”中，变更了基金合同和托管协议的名称。
诺 德 基 金 管理 有 限 公 司
二〇一五 年十一月 二 十五 日
