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景顺稳健A(001194)

景顺稳健:更新招募说明书摘要(2015年第1号)

景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投
资基金 2015 年第 1 号更新招募说明书摘要 
重 要提 示 
 
(一) 景顺长城稳健回报灵活配置混合 型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人
依照《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《 公开募集证券投资基金运作管
理办法》 (以下简称 “ 《运作办 法》 ” ) 、 《证券投资基金销售 管理办法》 (以下简称 “ 《销售 办法》 ” ) 、
《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《 景顺长城稳健 回报灵活配置
混合 型证券投资基金基金合同》 (以下简称 “基金合同” ) 及其他有关规定募集 , 并经中国证监会 2015 年
3 月 31 日证监许可【2015 】483 号文准予募集注册,本基金 基金合同于 2015 年 4 月 10 日 正式生效 。 
(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会 注册 ,但中国证
监会对本基金募集的 注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本
基金没有风险。 中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 
(三)投资有风险,投资人认购(或申购) 本基金时应认真阅读本招募说明书。 
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现 ,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现
的保证 。 
(五 )基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金
一定盈利,也不保证最低收益。 
(六 )本基金投资于证券市场,基金净 值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,
请认真阅读 基金合同、本招募说明书 等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,
充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作
出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:
证券市场整体环境引发的系统性风险, 个别证券特有的非系统性风险, 大量赎回或暴跌导致的流动性风险,
基金投资过程中产生的操作风险,因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资 策略引致
的特有风险,等等。本基金是 混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种 ,其预期风险和预期
收益水平高于货币型基金、债券型基金 ,低于股票型基金。 
(七)本基金投资于 中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险。中小企业私募债的信
用风险是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、
信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性,从而使
基金投资收益下降。基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险,但不能完全规避。流动性风险是指中
小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数的限制,存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起
损失的可能性。 
(八) 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则, 在投资人作出投资决策后,基金运营状况与
基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。 
(九 ) 本招募说明书已经本基金托管人复核。 本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 10 月 10 日 , 有关财
务数据和净值表现截止日为 2015 年9 月30 日。本更新招募 说明书中财务数据未经审计。 
基 金管 理人 :景 顺长 城基 金管 理有 限公 司 
基 金托 管人 : 中 国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公 司景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 
-2- 
一 、基金管理人 
(一) 基金管理人概况 
名


称:景顺长城基金管理有限公司 住


所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座21 层 设立日期:2003 年6 月12 日 法定代表人:赵如冰 批准设立文号:证监基金字[2003]76 号 办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第 1 座21 层 电


话:0755-82370388 客户服务电话:400 8888 606 传


真:0755-22381339 联系人:杨皞阳 (二) 基金管理人基本情况 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司 (以下简称 “公司” 或 “本 公司” ) 是经中国证监会证监基金字 [2003 ] 76 号文批准设立的证券投资基金管理公司, 由长城证券股份有限公司、 景顺资产管理有限公司、 开滦 (集团) 有限责任公司、 大连实德集团有限公司共同发起设立,并于 2003 年 6 月 9 日获得开 业批文,注 册资本1.3 亿元人民币,目前,各家出资比例分别为 49%、49%、1%、1%。 公司设立了两个专门机构: 风险管理委员会和投资决策委员会。 风险管理委 员会负 责公司 整体 运营 风险的 控制。 投资 决策 委员会 负责指 导基 金财 产的运 作、 确定基本 的投资策略和投资组合的原则。 公司设置如下部门: 股票投资部、 固定收益部、 国际投资部、 量化及 ETF 投 资部、 专户投资部、 研究部、 渠道销售部、 机构客户部、ETF 销售部、 市场服务 部、 产品开发部、 交易管理部、 基金事务部、 信息技术部、 人力资源部、 财务行 政部、法律监察稽核部、总经理办公室。各部门的职责如下: 1、股票 投资 部:负 责 根据投资 决策 委员会 制 定的投资 原则 进行国 内 股票 选 择和组合的投资管理。 2、固定 收益 部:负 责 根据投资 决策 委员会 制 定的投资 原则 进行国 内 债券 选景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -3- 择和组合的投资管理并完成固定收益的研究。 3、 国际投资部: 主要 负责与QDII、QFII 等国际业务相关的投资管理、 国际 合作和培训等业务。 4、量化及 ETF 投资部 :负责根据投资决策委员会制定的投资原则,以严谨 的量化投资流程为依托,负责各类主动和被动量化产品的投资管理。 5、专户 投资 部:负 责 完成一对 一、 一对多 等 特定客户 资产 管理产 品 的投 资 管理。 6、研究部:负责对宏观经济、行业公司及市场的研究。 7、渠道销售部:负责公司产品在各银行、券商等渠道的销售。 8、机构客户部: 负责公司产品在机构客户等渠道的销售 。 9、ETF 销售部:负责公司 ETF 类产品的销售及服务。 10、 市场服务部: 负责 公司市场营销策略、 计划制定及推广, 电子商务和客 户服务管理等工作。 11、 产品开发部: 负责 基金产品及其他投资产品的设计、 开发、 报批 等工作。 12、基金事务部:负责公司产品的注册登记、清算和估值核算等工作。 13、 信息技术部: 负责公司的计算机设备维护、 系统开发及网络运行和维护。 14、 交易管理部: 负责完成投资部下达的交易指令, 并进行事前的风险控制。 15、人力 资源 部:负 责 公司各项 人力 资源管 理 工作,包 括招 聘、薪 资 福利 、 绩效管理、培训、员工关系、从业资格管理、高管及基金经理资格管理等。 16、财务行政部:负责公司财务管理及日常行政事务管理。 17、 法律监察稽核部: 负责对公司管理和基金运作合规性进行全方位的监察 稽核,并向公司管理层和监管机关提供独立、客观、 公 正 的 法 律 监 察 稽 核 报 告 。 18、 总经理办公室: 主 要受总经理委托, 协调各部门的工作, 并负责公司日 常办公秩序监督、工作项目管理跟进等,并负责基金 风 险 的 评 估 、 控 制 及 管 理 。 公司已 经建 立了健 全的 内部风 险控 制制度 、内 部稽核 制度 、财务 管理 制度、 人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度体系。 (三) 主要人员情况 1、基金管理人董事会成员 赵如冰先生, 董事长, 经济学硕士。 曾任葛洲坝水力发电厂主任、 研究员级景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -4- 高级工程师, 葛洲坝至上海超高压直流输电葛洲坝站站长、 书记, 葛洲坝水力发 电厂办公室主任兼外办主任, 华能南方开发公司党组书记、 总经理, 华能房地产 开发公司党组书记、 总经理, 中住地产开发公司总经理、 党组书记, 长城证券股 份有限 公司 董事、 副董 事长、 党委 副书记 等职 。2009 年 加入 本公司 ,现任 公司 董事长 。 罗德城先生, 董事, 工商管理硕士。 曾任大通银行信用分析师、 花旗银行投 资管理部副总裁、Capital House 亚洲分公司的董事总经理。1992 至 1996 年间 出任香港投资基金公会管理委员会成员,并于 1996 至 1997 年间担 任公会主席。 1997 至2000 年间, 担任香港联交所委员会成员, 并在 1997 至2001 年间担任香 港证监会顾问委员会成员。现任景顺集团亚太区首席执行官。 黄海洲先生,董事,工商管理硕士。1992 年 9 月起,历任招商银行股份有 限公司深圳蛇口支行会计、 工程管理部员工、 人力资源部干部, 新江南投资公司 副总经理。2005 年 5 月起担任长城证券副总经理,现任长城证券副总经理、党 委委员。 许义明先生, 董事, 总经理, 金融工程学硕士。 曾先后就职于前美国大通银 行香港、 台湾及伦敦分行财资部, 汇丰银行中国区财资部; 也曾担任台湾景顺证 券投资信托股份有限公司董事兼总经理、 香港景顺资产管理有限公司大中华区业 务拓展总监等职务。2009 年加入本公司,现任公司董事兼总经理。 伍同明 先生 ,独 立董 事 ,文学 学士 (1972 年 毕业) 。香 港会 计师 公 会会 员 (HKICPA) 、英 国特 许 公认会 计师 (ACCA )、 香港执 业会 计师 (CPA )、加 拿大 公认管 理会计 师(CMA )。拥 有超过 二十 年以 上的会 计、审 核、 管治 税务的 专业 经验及 知识 ,1972-1977 受训 于国 际知 名会 计 师楼“ 毕马 威会 计师 行 ”[KPMG]。 现为“伍同 明会计师行”所有者。 靳庆军 先生 ,独立 董事 ,法学 硕士 。曾担 任中 信律师 事务 所涉外 专职 律师, 在香港马士打律师行、 英国律师行 C1yde & Co. 从事律师工作,1993 年发起设 立信达律师事务所,担任执行合伙人。现任金杜律师事务所合伙人。 李晓西先生, 独立董事。 曾任国务院研究室宏观经济研究司司长。 现任北京 师范大学校学术委员会副主任, 教授、 博士生导师; 中国社会科学院研究生院教 授、博士生导师;教育部社会科学委员会经济学部召集人。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -5- 2、基金管理人监事会成员 王天广先生,监事,金融学学士,注册会计师、律师。1996 年 7 月 至 1997 年 8 月分别在万科财务顾问公司、中国证监会上市公司监管部工作;1998 年起 历任中国证监会深圳监管局任副处长、 中国银河证券股份有限公司深圳投行部总 经理、西南证券股份有限公司总裁助理兼投行总部总经理等职务。2012 年 2 月 进入长城证券担任公司副总经理兼投资银行事业部总经理, 现任长城证券副总经 理、党委委员。 郭慧娜女士, 监事, 管理理学硕士。 曾任伦敦安永会计师事务所核数师, 历 任景顺投资管理有限公司项目主管、 业务发展部副经理、 企业发展部经理、 亚太 区监察总监。现任景顺投资管理有限公司亚太区首席行政官。 邵媛媛女士, 监事, 管 理学硕士。 曾任职于深圳市天健 (信德) 会计 师事务 所、 福建兴业银行深圳分行计财部。 现任景顺长城基金管理有限公司基金事务部 总监。 赵春来先生, 监事, 经济学硕士。 曾担任阳光基金公司研究部研究员; 先后 任职于国信证券基金债券部、 投资管理部、 投资研究部、 风险监管部、 投资管理 总部等部门, 从事宏观经济、 股票债券研究、 行业公司研究, 投资业务风险监管, 自营投资交易、 管理等工作; 也曾担任交银施罗德基金交易部交易主管。 现任景 顺长城基金管理有限公司交易管理部总监。 3、高级管理人员 赵如冰先生,董事长,简历同上。 许义明先生,总经理,简历同上。 周伟达 先生 ,副总 经理 ,工商 管理 硕士。 曾担 任联博 香港 有限公 司分 析员、 中国研究总监兼上海代表处首席代表、 亚洲 (除 日本外) 增长型股票投 资负责人、 高级副 总裁 ,友邦 保险 有限公 司上 海分公 司资 产管理 中心 副总裁 。2014 年加入 本公司,现任公司副总经理。 康乐先生, 副总经理, 经济学硕士。 曾先后担任中国人寿资产管理有限公司 研究部研究员、 组合管理部投资经理、 国际业务部投资经理, 景顺投资管理有限 公司市场销售部经理、 北京代表处首席代表, 中国国际金融有限公司销售交易部 副总经理。2011 年加入本公司,现任 公司副总经理。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -6- 刘奇伟先生, 副总经理, 工商管理硕士。 曾担任上海国际信托投资公司实业 部高级 项目 经理, 长盛 基金监 察稽 核部副 总经 理、上 海分 公司总 经理 。2005 年 加入本公司,现任公司副总经理 。 吴建军先生, 副总经理, 经济学硕士。 曾任海南汇通国际信托投资公司证券 部副经 理, 长城证 券股 份有限 公司 机构管 理部 总经理 、公 司总裁 助理 。2003 年 加入本公司,现任公司副总经理 。


刘焕喜先生, 副总经理, 投资与金融系博士。 历任武汉大学教师工作处副科 长、武 汉大学 成人 教育 学院讲 师, 《 证券 时报 》社编 辑记者 ,长 城证 券研发 中心 研究员 、总 裁办副 主 任 、行政 部副 总经理 。2003 年加 入本 公司, 曾 担任公 司督 察长,现任公司副总经理。 黄卫明先生, 督察长, 法学硕士。 历任国家工商局市场司主任科员, 国泰君 安证券公司总裁助理兼人力资源部总经理, 中国证监会期货部、 非上市公众公司 部等主任科员、副处长、处长。2010 年加入本公司,现任公司督察长。 4、本基金基金经理简历


本公司采用团队投资方式, 即通过整个投资部门全体人员的共同努力, 争取 良好投资业绩。本基金基金经理如下: 毛从容女士, 经济学硕士 。 曾任职于交通银行、 长城证券金融研究所, 着重 于宏观和债券市场的研究,并担任金融研究所债券业务小组组长。2003 年 3 月 加入本公司, 担任研究员等职务; 自 2005 年 6 月起担任基金经理。 具有 15 年证 券、基金行业从业经验。 万梦女士,工学硕士。曾任职于壳牌(中国)有限公司。2011 年 9 月加入 本公司 ,先后 担任 研究 部行业 研究员 、固 定收 益部研 究员和 基金 经理 助理职 务; 自2015 年7 月起担任基金经理。具有 4 年证券、基金行业从业经验。 5、本基金现任 基金经理曾管理的基金名称及管理时间 本基金现任基金经理毛从容女士曾于2005 年6 月至2014 年1 月担任 景顺长 城动力平衡证券投资基金基金经理, 曾于 2013 年11 月至2014 年12 月担任景顺 长城景益货币市场基金基金经理, 曾于 2014 年3 月至2015 年4 月担任景顺长城 鑫月薪定期支付债券型证券投资基金基金经理。 6、本基金现任 基金经理兼任其他基金基金经理的情况 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -7- 本基金 拟任 基金经 理 毛 从容女 士 目 前兼任 景顺 长城货 币市 场证券 投资 基金、 景顺长城景颐双利债券型证券投资基金、 景顺长城景丰货币市场基金 、 景顺长城 中国回报灵活配置混合型证券投资基金 、 景顺长城领先回报灵活配置混合型证券 投资基金 、 景顺长城安享回报灵活配置混合型证券投资基金 、 景顺长城泰和回报 灵活配置混合型证券投资基金 和 景 顺 长 城 景 颐 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基金经 理。 7、本基金历任基金经理姓名及管理时间 无。 8、投资决策委员会委员名单 本公司的投资决策委员会由公司总经理、 分管投资的副总经理、 各投资总监、 研究总监、基金经理代表等组成。 公司的投资决策委员会成员姓名及职务如下: 许义明先生,总经理; 周伟达先生,副总经理; 余广先生,股票投资部投资总监; 毛从容女士,固定收益部投资总监; 黎海威先生,量化及 ETF 投资部投资总监; 刘彦春先生,研究部总监; 杨鹏先生,股票投资部投资副总监兼基金经理。 9、上述人员之间不存在近亲属关系。景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -8- 二 、基金托管人 ( 一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所:北京西城区金融大街3号 办公地址:北京西城区金融街3号A座 法定代表人:李国华 成立时间:2007 年3月6日 组织形式:股份有限公司 注册资本:570 亿元人民币 存续期间:持续经营 批准设立机关及批准设立文号 :中国银监会银监复【2006】484 号 基金托管业务批准文号:证监许可【2009 】673号 联系人:王瑛 联系电话:010 -68858126 2、主要人员情况 中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部, 下设资产托管处、 风险 管理处、 运营管理处等处室。 现有员工20人, 全部员工拥有大学本科以上学历及 基金从业资格, 80%员工具有三年以上基金从业经历, 具备丰富的托管服务经验。 3、基金托管业务经营情况 2009年7月23日,中国邮政储蓄银行经中国证监会和中国银行业监督管理委 员会联合批准,获得证券投资基金托管资格,是我国第16家托管银行。2012年7 月19日, 中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批准, 获得保险资 金托 管资格。 中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、 以服务为基础的经营理念, 依托 专业的托管团队、 灵活 的托管业务系统、 规范 的托管管理制度、 健全 的内控体系 、 运作高效的业务处理模式, 为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、 高效、专业、全面的托管服务,并获得了合作伙伴一致好评。 截至2015年9月30日,中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共42只,包括 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)(原 中欧中小盘股票型证券投资基金景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -9- (LOF)) (166006)、 长信纯债壹号债券型证券投资基金 (原长信中短债证券投资 基金)(519985)、东方保本混合型开放式证券投资基金(400013) 、万家添利债 券型证券投资基金 (LOF)( 161908) 、 长信利鑫分 级债券型证券投资基金 (163003)、 天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)( 164208 ) 、鹏华丰泽债券型证券投资基金 (LOF)( 160618) 、 东方增长中小盘混合型开放式证券投资基金 (400015 ) 、 长安 宏观策略股票型证券投资基金 (740001) 、 金鹰 持久增利债券型证券投资基金 (LOF) (162105) 、 中欧信用增利债券型证券投资基金 (LOF)( 166012) 、 农银汇理消费 主题股 票型证券投资基金 (660012 ) 、 浦银安盛 中证锐联基本面400指数证券投资 基金(519117) 、天弘现金管家货币市场基金(420006) 、汇丰晋信恒生A股行业 龙头指数证券投资基金 (540012) 、 华安安心收 益债券型证券投资基金 (040036)、 东方强化收益债券型证券投资基金(400016 ) 、中欧纯债分级债券型证券投资基 金(166016) 、 东方安心收益保本混合型证券投资基金 (400020) 、 银河岁岁回报 定期开放债券型证券投资基金(519662) 、中欧纯债添利分级债券型证券投资基 金(166021) 、 银河灵活配置 混合型证券投资基金 (519656) 、 天弘通利混合型证 券投资基金(000573 ) 、中加纯债一年定期开放债券型证券投 资 基 金 (000552)、 南方通利债券型证券投资基金 (000563) 、 中邮货币市场基金 (000576 ) 、 易方达 财富快线货币市场基金 (000647) 、 天弘瑞利分 级债券型证券投资基金 (000774)、 中邮核心科技创新灵活配置混合证券投资基金(000966) 、中信建投凤凰货币市 场基金(001006) 、景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投 资 基 金 (001194)、 南方利淘灵活配置混合型证券投资基金(001183) 、易方达新收益灵活配置混合 型证券投资基金 (001216 ) 、 易方达改革红利混合型证券投资基金 (001076 ) 、 天 弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金(001250) 、易方达新利灵活配置 混合型证券投资基金(001249) 、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 (001285) 、 天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金 (001210) 、 天弘惠利灵活 配置混合型证券投资基金(001447) 、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金 (001314) 、 方正富邦优选灵活配置混合型证券投资基金 (001431) 、 易方达瑞景 灵活配 置混合型证券投资基金(001433) 。至今,中国邮政储蓄银行已形成涵盖 证券投资基金、 基金公司特定客户资产管理计划、 信托计划、 银行理财产品 (本 外币) 、私募基金、证券公司资产管理计划、保险资金、保险资产管理计划等多景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -10- 种资产类型的托管产品体系,托管规模达15,122.46 亿元。 (二)基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人, 中国邮政储蓄银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定, 守法经营、 规范运作、 严格监察, 确保业务 的稳健运行, 保证基金财产的安全完整, 确保有关信息的真 实、 准确、 完整、 及 时,保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国邮政储蓄银行设有风险与内控管理委员会, 负责全行风险管理与内部控 制工作, 对托管业务风险控制工作进行检查指导。 托管业务部专门设置内部风险 控制处室, 配备专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作, 具有独立行使 监督稽核的工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建 立 了 管 理 制 度 、 控 制 制 度 、 岗位职责、 业务操作流程, 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行; 业务人员 具备从业资格; 业务管理严格实行复核、 审核、 检查制度, 授权工作实行集中控 制, 业务印章按规程保管、 存放、 使用, 账户资 料严格保管, 制约机制严格有效; 业务操作区专门设置, 封闭管理, 实施音像监控; 业务信息由专职信息披露人员 负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事 故 的 发 生 , 技 术 系 统 完 整 、 独立。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定, 监督所托管基金的投资运 作。 严格按照现行法律法规以及基金合同规定, 对基金管理人运作基金的投资比 例、投资范围、投资组合等情况进行监督,对违法违 规 行 为 及 时 予 以 风 险 提 示 , 要求其限期纠正, 同时报告中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清 算和核算服务环节中, 对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基金费用 的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -11- (1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标 进行例行监控, 发现投资比例超标等异常情况, 向基金管理人 发出书面通知, 与 基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。 (2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容进行合法合规性监督。 (3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求管理 人进行解释或举证,要求限期纠正,并及时报告中国证监会。 三 、 相 关 服 务 机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 名


称:景顺长城基金管理有限公司 住


所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 法定代表人:赵如冰 批准设立文号:证监基金字[2003]76 号 电


话:0755-82370388-1661 传


真:0755-22381325 联系人:严丽娟 客户服务电话:0755-82370688、4008888606 网


址:www.igwfmc.com 注:直 销中 心包括 本公 司直销 柜台 及直销 网上 交易系 统/ 电子交 易直 销前置 式自助前台(具体以本公司官网列示为准) 2、其他销售机构 名称:中国邮政储蓄 银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 3 号 办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 A 座 法定代表人:李国华 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -12- 联系人:孙小雅 客服电话:95580 网站:www.psbc.com 基金管理人可根据 《销售办法》 和基金合同等的规定, 选择其他符合要求的 机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。 二、登记机构 名


称:景顺长城基金管理有限公司 住


所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 法定代表人:赵如冰 电


话:0755-82370388-1668 传


真:0755-22381325 联系人:杨波 三、 出具法律意见书的 律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律师:黎明 、孙睿 联系人:孙睿 四、审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼


办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼


景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -13- 执行事务合伙人:李丹


联系电话: (021 )23238888


传真: (021)23238800


联系人:俞伟敏 经办注册会计师:单峰、俞伟敏 四、基金的名称 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金。 五、基金的类型 契约型 开放 式。 六 、 基 金 的 投 资目 标


在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下, 通过 积极 主动 的资产 配置 , 寻 求基 金资 产的长 期 稳 健增值 ,力 争获 得超 越业 绩比较 基准 的稳 定收 益。 七 、 基 金 的 投 资方 向 本基金 投资 范围 包括 国内 依法发 行上 市的 股票 (包 括中小 板、 创业 板及 其他 经中国 证 监 会核准上 市的股票 ) 、债券 (包括国 内依法发 行和上 市交易的 国债、央 行票据 、金融债 券 、 企业债 券、 公司 债券、 中期 票据、 短期 融资 券、 超 短期 融资券 、 次 级债 券、 政 府支 持机构 债 、 政府支 持债 券 、 地 方政 府 债、 资产 支持 证券 、 中 小 企业私 募债 券 、 可 转换 债 券及其 他经 中国 证监会 允许 投资 的债 券) 、 债券回 购 、 银行 存款 ( 包括 协议存 款 、 定期 存款 及其 他 银行存 款) 、 货币市 场工 具 、 权 证、 股 指期货 以及 经中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 , 但 需符 合 中国证 监会 的相 关规 定。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 , 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 , 可 以将其 纳入 投资 范围 ,并 可依据 届时 有效 的法 律法 规适时 合理 地调 整投 资范 围 。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -14- 本基金 的投 资组 合比 例为 : 本基 金股 票投 资占 基金 资产的 比例 范围 为 0-95% 。本基 金 每 个交易日日终在扣除 股指 期货合约需缴纳的交 易保 证金后,应当保持不 低于 基金资产净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 八 、 基 金 的 投 资策 略 (一) 资产 配置 策略 本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、 股 市政 策、 市 场 趋 势的综 合分 析 , 重 点关 注 包括 、GDP 增 速 、 固 定资 产 投资 增 速 、 净 出口 增速 、 通胀率 、 货币 供应 、 利 率等 宏观 指标 的 变化趋 势 , 同 时强 调金 融 市场投 资者 行为 分析 , 关 注资本 市场 资金 供求关 系变 化等 因素 , 在 深 入分析 和充 分论 证的 基础 上评估 宏观 经济 运行 及政 策对资 本市 场 的影响方 向和力度 ,运用 宏观经济 模型(MEM )做 出 对于宏观 经济的评 价,结 合投资制 度的 要求提 出资 产配 置建 议, 经投资 决策 委员 会审 核后 形成资 产配 置方 案。 (二) 债券 投资 策略 债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 , 采 取利 率预 期策略 、 信 用策 略和 时机 策略相 结 合 的积极 性投 资方 法, 力求 在控制 各类 风险 的基 础上 获取稳 定的 收益 。 1、自 上而 下确 定组 合久 期 及类属 资产 配置 通过对 宏观 经济 、 货 币和 财政政 策、 市场 结构 变化 、 资金 流动 情况 的研 究, 结合宏 观 经 济模型(MEM )判 断收益 率 曲线变动 的趋势及 幅度, 确定组合 久期。进 而根据 各类属资 产的 预期收 益率 ,结 合类 属配 置模型 确定 类别 资产 配置 。 2、自 下而 上个 券选 择 通过预 测收 益率 曲线 变动 的幅度 和形 状, 对比 不同 信用等 级、 在不 同市 场交 易债券 的 到 期收益 率 , 结 合考 虑流 动 性、 票息 、 税收 、 可 否回 购等其 它决 定债 券价 值的 因素 , 发 现市 场 中个券 的相 对失 衡状 况。 重 点选 择的债 券品种 包括:a.在 类似信 用质量 和期限 的债 券中到 期收益 率较高 的债 券; b. 有较 好流 动性 的债 券 ;c. 存在 信用 溢价 的债 券;d. 较高债 性或 期权 价值 的可 转换债 券 ;e. 收益率 水平 合理 的新 券或 者市场 尚未 正确 定价 的创 新品种 。 ①利率 预期 策略 基金管 理人 密切 跟踪 最新 发布的 宏观 经济 数据 和金 融运行 数据 , 分析 宏观 经 济运行 的 可 能情景 , 预测 财政 政策 、 货币政 策等 政府 宏观 经济 政策取 向 , 分 析金 融市 场 资金供 求状 况变景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -15- 化趋势 , 在此 基础 上预 测 市场利 率水 平变 动趋 势 , 以及收 益率 曲线 变化 趋势 。 在 预期 市场 利 率水平 将上 升时 , 降低 组 合的久 期 ; 预 期市 场利 率 将下降 时 , 提 高组 合的 久 期。 并根 据收 益 率曲线 变化 情况 制定 相应 的债券 组合 期限 结构 策 略 如子弹 型组 合、 哑铃 型组 合 或者阶 梯型 组 合等。 ②信用 策略 基金管 理人 密切 跟踪 国债 、 金 融债 、 企 业 (公 司) 债等不 同债 券种 类的 利差 水平 , 结 合 各类券 种税 收状 况 、 流 动 性状况 以及 发行 人信 用质 量状况 的分 析 , 评 定不 同 债券类 属的 相对 投资价 值, 确定 组合 资产 在不同 债券 类属 之间 的配 置比例 。 个 券选 择层面 ,基金 管理人 对所 有投资 的信用 品种进 行详 细的财 务分析 和非财 务分 析。 财务分 析方 面 , 以 企业 财 务报表 为依 据 , 对 企业 规 模、 资产 负债 结构 、 偿 债 能力和 盈利 能力 四方面 进行 评分 , 非财 务 分析方 面 (包 括管 理能 力 、 市 场地 位和 发展 前景 等 指标 ) 则 主要 采 取实地 调研 和电 话会 议的 形式实 施 。 通 过打 分来 评 判该企 业是 低风 险 、 高 风 险还是 绝对 风险 的企业 , 重点 投资 于低 风 险的企 业债 券 ; 对 于高 风 险企业 , 有相 应的 投资 限 制; 不投 资于 绝 对风险 的债 券。 ③时机 策略 A.骑乘 策略 。 当 收益 率曲 线比较 陡峭 时, 也即 相邻 期限利 差较 大时 , 可 以买 入期限 位 于 收益率 曲线 陡峭 处的 债券 , 也 即收 益率 水平 处于 相 对高位 的债 券 , 随 着持 有 期限的 延长 , 债 券的剩 余期 限将 会缩 短 , 从而此 时债 券的 收益 率水 平将会 较投 资期 初有 所下 降, 通过 债券 的 收益率 的下 滑, 进而 获得 资本利 得收 益。 B.息差 策略 。 利 用回 购利 率低于 债券 收益 率的 情形 , 通过 正回 购将 所获 得资 金投资 于 债 券以获 取超 额收 益。 C.利差 策略 。 对 两个 期限 相近的 债券 的利 差进 行分 析, 从 而对 利差 水平 的未 来走势 做 出 判断 , 从 而进 行相 应的 债 券置换 。 当预 期利 差水 平 缩小时 , 可以 买入 收益 率 高的债 券同 时卖 出收益 率低 的债 券 , 通 过 两债券 利差 的缩 小获 得投 资收益 ; 当预 期利 差水 平 扩 大时 , 可以 买 入收益 率低 的债 券同 时卖 出收益 率高 的债 券, 通过 两债券 利差 的扩 大获 得投 资收益 。 D.资产 支持 证券 投资 策略 。 本基 金将 通过 对宏 观经 济、 提 前偿 还率、 资产 池 结构以 及 资 产池资 产所 在行 业景 气变 化等因 素的 研究 , 预测 资 产池未 来现 金流 变化 , 并 通过研 究标 的证 券发行 条款 , 预测 提前 偿 还率变 化对 标的 证券 的久 期与收 益率 的影 响 。 同 时 , 基 金管 理人 将 密切关 注流 动性 对标 的证 券收益 率的 影响 , 综合 运 用久期 管理 、 收益 率曲 线 、 个 券选 择以 及 把握市 场交 易机 会等 积极 策略 , 在 严格 控制 风险 的 情况下 , 结合 信用 研究 和 流动性 管理 , 选景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -16- 择风险 调整 后收 益高 的品 种进 行 投资 ,以 期获 得长 期稳定 收益 。 E. 可 转换 债券 投资 策略 。A)相对 价值 分析 基 金管 理 人根据 定期 公布 的宏 观和 金融数 据 以及对 宏观 经济 、 股市 政 策、 市场 趋势 的综 合分 析 , 判 断下 一阶 段的 市场 走 势, 分析 可转 换 债券股 性和 债性 的相 对价 值。 通过 对可 转换 债券 转 股溢价 率 和 Delta 系 数的 度量 , 筛 选出 股 性或债性 较强的品 种作为 下一阶段 的投资重 点。B) 基本面研 究 基金 管理人依 据内、外 部 研 究成果, 运用景顺 长城股 票研究数 据库(SRD )对 可 转换债券 标的公司 进行多 方位、多 角度 的分析, 重点选择 行业景 气度较高 、公司基 本面素 质优良的 标的公司 。C)估值 分析 在基本 面分析 的基 础上 ,运 用 PE 、PB、PCF 、EV/EBITDA 、PEG 等 相对 估值 指标 以 及 DCF 、DDM 等绝 对估值 方法 对标 的公 司的 股票价 值进 行评 估 。 并 根 据标的 股票 的当 前价 格和 目标价 格 , 运 用 期权定 价模 型分 别计 算可 转换债 券当 前的 理论 价格 和未来 目标 价格 ,进 行投 资决策 。 F.中小 企业 私募 债投 资策 略。 对单 个券 种的 分析 判 断与其 它信 用类 固定 收益 品种的 方 法 类似 。 在 信用 研究 方面 , 本基金 会加 强自 下而 上的 分析 , 将 机构 评级 与内 部 评级相 结合 , 着 重通过 发行 方的 财务 状况 、 信 用背 景、 经营 能力 、 行 业前景 、 个体 竞争 力等 方 面判断 其在 期 限内 的 偿付 能力 ,尽 可能 对发行 人进 行充 分详 尽地 调研和 分析 。 (三) 股票 投资 策略 本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持 , 筛 选出 价值 优 势明显 的 优 质股票 构建 股票 投资 组合 。 在股票 投资 方面 , 本 基金 利 用基金 管理 人股 票研 究数 据库 (SRD ) 对企业 内在 价值 进行 深入 细致的 分析 , 并 进一 步挖 掘 出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题 的公司 股票 进行 投资 。 本基金 主要 利用 景顺 长城 “股票 研究 数据 库 (SRD ) ” 中的 标准 分析 模板 对上 市公司 的 基 本面和 估值 水平 进行 鉴别 ,制定 股票 买入 名单 。其 中重点 考察 : ①业务 价值 (Franchise Value ) 寻找拥 有高 进入 壁垒 的上 市公司 , 其 一般 具有 以下 一种或 多种 特征 : 产 品定 价能力 、 创 新技术 、 资金 密集 、 优势 品牌 、 健 全的 销售 网络 及 售后服 务 、 规 模经 济等 。 在经济 增长 时它 们能创 造持 续性 的成 长 , 经济衰 退时 亦能 度过 难关 , 享 有高 于市 场平 均水 平 的盈利 能力 , 进 而创造 高业 务价 值, 达致 长期资 本增 值。 ②估值 水平 (Valuation ) 对成长 、价 值、 收益 三类 股票设 定不 同的 估值 指标 。 成长型 股票 (G) :用 来衡 量成长 型上 市公 司估 值水 平的主 要指 标 为 PEG , 即 市盈率 除 以 盈利增 长率 。 为了 使投 资 人能够 达到 长期 获利 目标 , 我 们在 选股 时将 会 谨 慎 地买进 价格 与其景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -17- 预期增 长速 度相 匹配 的股 票。 价值型 股票 (V) : 分析 股 票内在 价值 的基 础是 将公 司的净 资产 收益 率与 其资 本成本 进 行 比较 。 我 们在 挑选 价值 型 股票时 , 会根 据公 司的 净 资产收 益率 与资 本成 本的 相对水 平判 断公 司的合 理价 值, 然后 选出 股价相 对于 合理 价值 存在 折扣的 股票 。 收益型 股票 (I) : 是 依靠 分红取 得较 好收 益的 股票 。 我们 挑选 收益 型股 票, 要求其 保 持 持续派 息的 政策 ,以 及较 高的股 息率 水平 。 ③ 管理 能力 (Management ) 注重 公司 治理 、管 理层的 稳定 性以 及管 理班 子的构 成、 学 历、经 验等 ,了 解其 管理 能力以 及是 否诚 信。 ④自 由 现 金流 量 与分 红 政策 (Cash Generation Capability ) 注 重企 业 创造现 金 流 量 的能力 以及 稳定 透明 的分 红派息 政策 。 (四) 股指 期货 投资 策略 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


1 、时 点选 择:基 金管理 人在 交易 股指期 货时, 重点关 注当 前经济 状况、 政策倾 向、 资 金流向 、和 技术 指标 等因 素。


2 、套 保比 例:基 金管理 人根 据对 指数点 位区间 判断, 在符 合法律 法规的 前提下 ,决 定 套保比 例。 再根 据基 金股 票投资 组合 的贝 塔值 ,具 体得出 参与 股指 期货 交易 的买卖 张数 。


3 、合 约选 择:基 金管理 人 根 据股 指期货 当时的 成交金 额、 持仓量 和基差 等数据 ,选 择 和基金 组合 相关 性高 的股 指期货 合约 为交 易标 的。 九 、 基 金 的 业 绩比 较 基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% ( 单利 年化 ) 本基金 以为 基金 份额 持有 人提供 高于 定期 存款 的稳 定回报 为投 资目 标 。 从 过 往历史 数 据 看, “1 年 期银行定 期存款 利率(税 后)+3.00% ” 绝 大部分时 间能够战 胜通货 膨胀,市 场上 同类基 金也 多采 用类 似的 业绩比 较基 准, 该业 绩比 较 基准能 够匹 配本 基金 的投 资目标 和市 场 情况。 如果未 来利 率市 场化 推进 导致资 金成 本大 幅超 过 1 年期银 行定 期存 款利 率( 税后) , 或 通货膨 胀明 显上 行 , 或 有 更具权 威 、 更 科学 的适 合 用于本 基金 的业 绩比 较基 准时 , 本 基金 管 理人可 以与 基金 托管 人协 商一致 并报 中国 证监 会备 案后变 更业 绩比 较基 准并 及时公 告, 但 不 需要召 开基 金份 额持 有人 大会。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -18- 十 、 基 金 的 风 险收 益 特 征 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种, 其预 期收 益和风 险 高 于货币 市场 基金 和债 券型 基金, 低于 股票 型基 金。 十 一 、 基 金 投 资组 合 报 告 ( 未 经审 计 ) 景顺长 城基 金管 理人 的董 事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误 导性陈 述 或重大 遗漏 ,并 对其 内容 的真实 性、 准确 性和 完整 性承担 个别 及连 带责 任。 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行根 据基 金合 同规 定 , 已经复 核了 本投 资组 合报 告, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。本投 资组 合报 告所 载数 据截至 2015 年 9 月 30 日 ,本 报告 中所 列 财务数 据未 经审 计。 1. 报告期末基金资产组合 情况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 27,051,180.00 6.99 其中: 股票


27,051,180.00 6.99 2 固定收 益投 资


347,869,000.00 89.85 其中: 债券


347,869,000.00 89.85 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


7,563,376.55 1.95 7 其他资 产


4,667,774.78 1.21 8 合计





387,151,331.33





100.00


2. 报告期末按行业分类的 股票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和 供应业 - - E 建筑业 - - 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -19- F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术 服 务业 - - J 金融业 27,051,180.00 7.60 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理 业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 27,051,180.00 7.60


3. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600643 爱建股 份 2,054,000 27,051,180.00 7.60


4. 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合


序 号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 35,172,000.00 9.88 其中: 政策 性金 融债 35,172,000.00 9.88 4 企业债 券


- 5 企业短 期融 资券 271,110,000.00 76.16 6 中期票 据 41,587,000.00 11.68 7 可转债 - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 347,869,000.00 97.73


5. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 041560029 15 九 龙江 300,000 30,330,000.00 8.52 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -20- CP002 1 041561008 15 中 电投 CP001 300,000 30,330,000.00 8.52 2 011599444 15 丹 东港 SCP003 300,000 30,177,000.00 8.48 3 150307 15 进出 07 300,000 30,156,000.00 8.47 4 011516002 15 华 电股 SCP002 300,000 30,051,000.00 8.44 5 041559051 15 福 州城 投CP001 300,000 30,030,000.00 8.44


6. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名资产支持 证券 投资明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


7. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 9. 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况说 明 9.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 9.2 本基金投资股指期货的 投资政策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


时点选 择 : 基 金管 理人 在 交易股 指期 货时 , 重点 关 注当前 经济 状况 、 政策 倾 向、 资金 流向 和 技术指 标等 因素 。


套保比 例 : 基 金管 理人 根据 对指数 点位 区间 判断 , 在符 合法律 法规 的前 提下 , 决定 套保比 例 。 再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值, 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。


合约选 择 : 基 金管 理人 根 据股指 期货 当时 的成 交金 额、 持仓 量和 基差 等数 据 , 选 择和 基金 组 合相关 性高 的股 指期 货合 约为交 易标 的。 10. 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明 10.1 本期国债期货投资政 策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 10.2 报告期末本基金投资 的国债期货持仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 11. 投资组合报告附注 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -21- 11.1


本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。 11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 726,628.37 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,940,948.19 5 应收申 购款 198.22 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,667,774.78


11.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


11.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 600643 爱建股 份 27,051,180.00 7.60 因重大 事项 停牌


十 二 、 基 金 的 业绩 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利 。 基 金的 过往 业绩 并 不代表 其未 来表 现 。 投 资 有风险 , 投资 者在 作出 投 资决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。基金 业绩 数据 截 至 2015 年 9 月 30 日。 1、净 值增 长率 与同 期业 绩 比较基 准收 益率 比较 表 稳健回 报 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015 年4 月 10 日 1.80% 0.17% 2.43% 0.01% -0.63% 0.16% 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -22- -2015 年9 月 30 日 稳健回 报 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 2015 年6 月 12 日 -2015 年9 月 30 日 1.20% 0.33% 1.51% 0.01% -0.31% 0.32% 2、自基金 合同生效 以来基 金累计份 额净值增 长率变 动及其与 同期业绩 比较基 准收益 率 变动的 比较 。 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -23- 注: 本 基金 的投 资组 合比 例为: 本基 金股 票投 资占 基金资 产的 比例 范围 为0-95% 。 本基 金每 个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ,应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 本基 金 的建仓 期为 自 2015 年4 月 10 日基 金合 同生效 日 起6 个 月。 截至 本报告 期末 ,本 基金 仍处 于建仓 期。 基金 合同 生效 日(2015 年 4 月10 日) 起至 本报 告期 末 不满一 年。 本基 金 于2015 年6 月8 日增设 C 类 基金 份额。 十 三 、 基 金 费 用概 览 一、基 金费 用的 种类 1、基 金管 理人 的管 理费 ; 2、基 金托 管人 的托 管费 ; 3、本 基金C 类 基金 份额 的 销售服 务费 ; 4、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 信息 披露 费用 ; 5、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费; 6、基 金份 额持 有人 大会 费 用; 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -24- 7、基 金的 证券 、期 货交 易 费用; 8、基 金的 银行 汇划 费用 ; 9、账 户开 户费 用和 账户 维 护费; 10、按 照国 家有 关规 定和 基金合 同约 定, 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。 二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式 1、基 金管 理人 的管 理费


本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.8%年 费 率计提 。 管 理费 的 计 算方 法如下 : H=E×0.8% ÷当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管 理费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末 , 按 月 支付 , 在 基金 管理 人 与 基 金托管 人 核 对后 , 由 基金 托管 人于 次 月前 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。 若遇 法 定节假 日、 公休 假等 , 支 付日期 顺延 。 2、基 金托 管人 的托 管费 本基金 的托 管费 按 前 一日 基金资 产净 值 的0.15% 的 年费率 计提 。 托 管费 的 计 算方 法 如 下 : H=E×0.15% ÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托 管费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末 , 按 月 支付 , 在 基金 管理 人 与 基 金托管 人 核 对后 , 由 基金 托管 人于 次 月前 2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 取 。 若 遇 法定节 假日 、 公 休日等 ,支 付日 期顺 延。 3、基 金销 售服 务费


本基 金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费 ,C 类基 金份 额的销 售服 务费 年费 率 为0.2%。本 基金销 售服 务费 将专 门用 于本基 金的 销售 与基 金份 额持有 人服 务, 基金 管理 人 将在基 金年 度 报告中 对该 项费 用的 列支 情况作 专项 说明 。


销售服 务费 按前 一日C 类 基金份 额的 基金 资产 净值 的0.2% 年 费率 计提。 计算 方 法如 下 : H=E×0.2% ÷当 年天 数


H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费


E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值


景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -25- 销售服 务费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末 , 按 月 支付 , 在 基金 管理 人与 基 金托管 人核 对后 , 由 基金 托管 人于 次 月前2 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付 。 若 遇 法定节 假日 、 公 休日等 ,支 付日 期顺 延。 上述“ 一、 基金 费用 的种 类中第 4 -10 项 费用 ” , 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定,按 费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用, 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。 三、与 基金 销售 有关 的费 用 1、A 类基 金份 额的 认购 费 用 本基 金 A 类 基金 份额在 认 购时收 取认 购费 。 (1) 投资 者认购 A 类基 金 份额需 全额 缴纳 认购 费用 。认购 费用 不列 入基 金财 产,主 要 用于本 基金 的市 场推 广 、 销售 、 登 记等 募集 期间 发 生的各 项费 用 。 投 资者 在 一天之 内如 果有 多笔认 购, 适用 费率 按单 笔分别 计算 。 本基 金 A 类基 金份 额 对 通 过直销 机构 认购 的养 老金 客户与 除此 之外 的其 他投 资者实 施 差别的 认购 费率 。 拟实施特定认购费率的养 老金客户范围包括基本养 老基金与依法成立的养老 计划筹集 的资金 及其 投资 运营 收益 形成的 补充 养老 基金 ,包 括:


①全国 社会 保障 基金 ;


②可以 投资 基金 的地 方社 会保障 基金 ;


③企业 年金 单一 计划 以及 集合计 划。


如将来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的养 老基 金类型 , 基 金管 理人 也 拟 将 其纳入 养 老金客 户范 围, 并按 规定 向中国 证监 会备 案。 通过基 金管 理人 直销 机构 认购本 基 金 A 类 基金份 额 的养老 金客 户认 购费 率如 下表: 认购金 额(M) 认购费 率 M<100 万 0.1% 100 万≤M <200 万 0.08% 200 万≤M <500 万 0.04% M≥500 万 按笔收 取,1000 元/ 笔 其他投 资者 认购 本基 金 A 类基金 份额 所适 用费 率如 下表: 认购金 额(M) 认购费 率 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -26- M<100 万 1.0% 100 万≤M <200 万 0.8% 200 万≤M <500 万 0.4% M≥500 万 按笔收 取,1000 元/ 笔 (2) 计算 公式 本基 金 A 类 基金 份额 认 购 份额的 计算 如下 : 当认购 费用 适用 比例 费率 时: 净认购 金额=认 购金 额/(1+认购 费率 ) 认购费 用= 认购 金额- 净认 购金额 认购份 额= (净 认购 金额+ 认购期 间利 息)/基 金份 额 发售面 值 当认购 费用 适用 固定 金额 时: 认购费 用= 固定 金额 净认购 金额 =认 购金 额- 认购费用 认购份 额= (净 认购 金额 +认购 期间 利息 )/ 基金 份额发售 面值 认购费 用以 人民 币元 为单 位, 计算 结果 按照 四舍 五 入方法 , 保留 到小 数点 后 两位 ; 认 购 份额计 算结 果 保 留到 小数 点后两 位 , 小 数点 后两 位 以后的 部分 四舍 五入 , 由 此误差 产生 的损 失由基 金财 产承 担, 产生 的收益 归基 金财 产所 有。 2、基 金申 购费 用 在投资 者认 购/ 申购 时收 取 认购/ 申购 费, 不收 取销 售 服务费 的 , 称 为A 类基 金 份额 ; 在 投资者 申购 时不 收取 申购 费, 而是 从本 类别 基金 资 产中计 提销 售服 务费 的 , 称为 C 类基 金份 额。 本 基金 A 类基 金份 额 和 C 类 基金 份额 分别 设置 代码。 投资 者可 自行 选择 申购的 基金 份 额类别 。 (1) 本基 金 A 类 基金 份额 的申购 费用 由申 购本 基 金 A 类 基金 份额 的投 资者 承 担,不 列 入基金 财产 ,主 要用 于本 基金的 市场 推广 、销 售、 登记等 各项 费用 。 本基金 A 类基金 份额对 通 过直销机构 申购的 养老金 客户与除此 之外的 其他投 资者实施 差别的 申购 费率 。 拟实施特定申购费率的养 老金客户范围包括基本养 老基金与依法成立的养老 计划筹集 的资金 及其 投资 运营 收益 形成的 补充 养老 基金 ,包 括:


①全国 社会 保障 基金 ;


景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -27- ②可以 投资 基金 的地 方社 会保障 基金 ;


③企业 年金 单一 计划 以及 集合计 划。


如将来 出现 经养 老基 金监 管部门 认可 的新 的养 老基 金类型 , 基 金管 理人 也拟 将 其纳入 养 老金客 户范 围, 并按 规定 向中国 证监 会备 案。 通过基 金管 理人 直销 机构 申购本 基 金 A 类 基金 份额 的养老 金客 户申 购费 率如 下表: 申购金 额(M) 申购费 率 M<100 万 0.1% 100 万≤M <200 万 0.08% 200 万≤M <500 万 0.04% M≥500 万 按笔收 取,1000 元/ 笔 其他投 资者 申购 本基 金 A 类基金 份额 所适 用费 率如 下表: 申购金 额(M) 申购费 率 M<100 万 1.0% 100 万≤M <200 万 0.8% 200 万≤M <500 万 0.4% M≥500 万 按笔收 取,1000 元/ 笔 C 类基 金份 额的 申购 费率 为 0。 (2) 计算 公式 本基金 申购 份额 的计 算: A 类基金 份额 的 申购 金额 包括申 购费 用和 净申 购金 额,其 中: 当申购 费用 适用 比例 费率 时: 净申购 金额 =申 购金 额/ (1+申 购费 率) 申购费 用= 申购 金额- 净申 购金额 申购份 额= 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值 当申购 费用 适用 固定 金额 时: 申购费 用= 固定 金额 净申购 金额=申 购金 额-申 购费用 申购份 数= 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值 上述计 算结 果均 按四 舍五 入的方 法保 留到 小数 点后 两位, 由此 产生 的误 差由 基 金财产 承景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -28- 担。 C 类基 金份 额申 购的 有效 份额为 按实 际确 认的 申购 金额, 以申 请当 日 C 类基 金份额 净 值 为基准 计算 , 计算 结果 按 四舍五 入的 方法 保留 到小 数点后 两位 , 由此 产生 的 误差由 基金 财产 承担。


本基金 的C 类基 金份 额申 购时不 收取 申购 费用 ,申 购金额 即为 净申 购金 额。


申购份 额= 净申 购金 额/T 日基金 份额 净值 。 3、基 金赎 回费 用 (1)本基 金的赎回 费用由 赎回基金 份额的基 金份额 持有人承 担, 在基 金份额 持有人 赎 回基金 份额 时收 取。 对持 续持有 期少 于 30 日 的投 资人, 其赎 回费 全额 计入 基金财 产; 对 持 续持有 期长 于 30 日少于 3 个月 的投 资人 ,将 不低 于赎回 费总 额的 75% 计 入 基金财 产; 对 持续持 有期 长 于 3 个月 但 少于 6 个月 的 投资 人, 将 不低于 赎回 费总 额 的 50% 计入基 金财 产; 对持续 持有 期长 于 6 个 月 的投资 人, 将不 低于 赎回 费总额 的 25% 计 入基 金财 产。未 归入 基 金财产 的部 分 用 于支 付登 记费和 其他 必要 的手 续费 。 本基金 的赎 回费 率随 持有 期限的 增加 而递 减。 A 类基 金份 额的 赎回 费率 持有期 赎回费 率 7 日以 内 1.5% 7 日( 含)-30 日 0.75% 30 日 (含 )-6 个月 0.5% 6 个月 (含 )以 上 0 注:1 个月 指 30 日 C 类基 金份 额的 赎回 费率 持有期 赎回费 率 30 日 以内 0.5% 30 日 (含 )以 上 0 (2) 计算 公式 本基金 赎回 金额 的计 算: 采用“ 份额 赎回 ”方 式, 赎回价 格 以 T 日 的基 金份 额净值 为基 准进 行计 算, 基金 的 赎 回金额 为赎 回总 金额 扣减 赎回费 用, 其中 : 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -29- 赎回总 金额=赎 回份 额 ?T 日基金 份额 净值 赎回费 用= 赎回 总金 额 ? 赎 回费率 赎回金 额= 赎回 总金 额 ? 赎 回费 用 上 述计 算结果 均按 四舍五入 的方 法保留 到小 数点后两 位, 由此产 生的 误差由基 金财 产 承担。 4、基 金转 换费 用 (1) 本基 金的 转换 费用 由 赎回费 和申 购补 差费 组成 , 转出 时收 取赎 回费 , 转 入时收 取 申购补差 费。其中 赎回费 的收取标 准遵循本 招募说 明书的约 定,申购 补差费 的收取标 准为 : 申购补差 费= MAX 【转出 净 额在转入 基金中对 应的申 购费用- 转出净额 在转出 基金中对 应的 申购费 用,0】。 (2) 计算 公式 本基金 转换 交易 的计 算 本基金 的转 换交 易包 括了 基金转 出和 基金 转入 ,其 中:


①基金 转出 时赎 回费 的计 算:


由股票 基金 转出 时:


转出总 额= 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值


由货币 基金 转出 时:


转出总 额= 转出 份额 ×转 出基金 当日 基金 份额 净值+ 待结转 收益 (全 额转 出时 )


赎回费 用= 转出 总额 ×转 出基金 赎回 费率


转出净 额= 转出 总额 -赎 回费用


②基金 转入 时申 购补 差费 的计算 :


净转入 金额 =转 出净 额- 申购补 差费


其中,申购 补差费= MAX 【 转出净额在 转入基 金中对 应的申购费 用-转 出净额 在转出基 金中对 应的 申购 费用 ,0 】


转入份 额= 净转 入金 额 / 转入基 金当 日基 金份 额净 值 四、不 列入 基金 费用 的项 目 下列费 用不 列入 基金 费用 : 1、基金管 理人和基 金托管 人因未履 行或未完 全履行 义务导致 的费用支 出或基 金财产 的 损失; 2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ; 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 -30- 3、基 金合 同生 效前 的相 关 费用; 4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。 五、基 金税 收 本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ,其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。 十 四 、 对 招 募 说明 书 更 新 部 分 的说 明 1、在“三 、基金管 理人” 部分,更 新了基金 管理人 高级管理 人员情况 、基金 经理以 及 投资决 策委 员会 委员 的相 关信息 ; 2、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分, 更新 了托 管人 相关 情况信 息; 3、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ,更 新了 基金 份额 销售机 构的 相关 信息 ; 4、在 “六 、基 金份 额的 申 购、赎 回与 转换 ”部 分, 更新了 基金 首次 申购 最低 金额及 账 户最低 持有 份额 限额 以及 定期定 额投 资计 划等 相关 信息; 5、在 “八 、基 金的 投资 ” 部分, 更新 了基 金投 资组 合报告 ,数 据截 至 2015 年9 月30 日 ; 6、更 新了 “十 、基 金的 业 绩”部 分, 数据 截 至 2015 年9 月30 日; 7、在 “二 十一 、对 基金 份 额持有 人的 服务 ”部 分, 更新了 对基 金份 额持 有人 服务的 相 关信息 ; 8 、在 “二 十二、 其它应 披露 事项 ”更新 近期发 布与本 基金 有关的 公告目 录,目 录更 新 至 2015 年 10 月 10 日。 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 二○一 五年 十一 月二 十四 日