华 商 量化 进 取灵 活 配置 混 合型 证 券投 资
基 金 招募 说 明书 更 新（ 摘 要）
（2015年第1 号）
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
重 要提 示
华商量化进取灵活配置混合型证券投资 基金 （以下简称“ 本基金” ） 经 中国证
监会2015年2月16日证监许可[2015]278号文核 准募集， 本基金基金合同于2015年
4月9日生效。
投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是
约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金
份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本
身即表明 其对基 金合同 的承认和 接受， 并按照 《基金法 》 、基 金合同 及其他有关
规定享有权利、 承担义务； 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务， 应
详细查阅基金合同。
本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2015 年10 月9 日, 有 关 财 务 数 据 和 净 值 表 现
截止日为2015年6月30日（财务数据未经审计） 。
一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：华商基金管理有限公司
2、住所：北京市西城区平安里西大街28 号中海国际中心19层
3、办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19 层
4、法定代表人：李晓安
5、成立时间：2005年12月20日
6、注册资本：壹亿元
7、电话：010－58573600
传真：010－58573520
8、联系人：周亚红
9、股权结构
股东名称
出资比例
华龙证券股份有限公司
46％
中国华电集团财务有限公司
34％
济钢集团有限公司
20％
10、客户服务电话：010-58573300
400-700-8880 （免长途费）
11 、 管理基金情况： 目 前管理华商领先企业混合型证券投资基金、 华商盛世
成长 混合 型证券投资基金、 华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法
灵活配置混合型证券投资基金、 华商产业升级 混合型证券投资基金、 华商稳健双
利债券型证券投资基金、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商稳定
增利债券型证券投资基金、 华商价值精选 混合 型证券投资基金、 华商主题精选 混
合 型证券投资基金、 华商现金增利货币市场基金、 华商价值共享灵活配置混合型
发起式证券投资基金、 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商红
利优选灵活配置混合型证券投资基金、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基
金、 华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、 华商双债丰利债券型证券投资基
金、 华商创新成长灵活配置混合型证券投资基金、 华商新锐产业灵活配置混合型
证券投资基金、 华商未来主题 混合型证券投资基金、 华商稳固添利债券型证券投
资基金和华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、 华商新趋势优选灵 活配置
混合型证券投资基金、 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、 华商双翼平
衡混合型证券投资基金、 华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、 华商双驱优
选灵活配置混合型证券投资基金、 华商信用增强债券型证券投资基金和华商新动
力灵活配置混合型证券投资基金 等。
（二）基金管理人主要人员情况
1.董事会成员
李晓安： 董事长。 男， 清华大学EMBA 。 现任 华龙证券 股份有限 公司董事长
兼党委书记； 历任天水市信托投资公司副总经理、 总经理、 党委书记， 天水市财
政局副局长、局长、党组书记。
田洪宝, 董 事 。 男 ， 经 济 学 专 业 研 究 生 学 历 ， 曾 就 职 临 沂 电 业 局 ， 任 用 电 所
副主任、 副局长、 党委 委员； 潍坊电业局， 任 副局长； 山东潍坊发电 厂， 任工会
主席、党 委委员 、副厂 长；北京 第二热 电厂， 任厂长、 党委委 员；华 电（北京）
热电有限公司， 任总经理、 党委委员； 中国华电集团公司， 任计划发展部副主任、
规划发展部副主任， 期间兼任浙江华电三门发电厂筹建处主任； 华电陕西能源有
限公司， 任执行董事、 总经理、 党组副书记。 现任中国华电集团资本控股有限公
司执行董事、 总经理、 党组成员， 兼任陕西华电安康发电有限公司董事长。 张俊
芳： 董事。 男， 硕士研 究生学历， 教 授级高级政工师。 现任济钢集团有限公司党
委副书记、 纪委书记、 董事； 曾就职于山东省广饶县第六中学、 济南钢铁总厂职
工大学、 济南钢 铁总厂 ；历任济 钢集团 有限公 司党委委 员，党 办、公 司办主任，
工会主席，副总经理，党委副书记，董事。
韩鹏： 董事。 男， 工商 管理硕士。 现任华龙证券 股份有限公司总经理， 曾就
职于甘肃经济管理干部学院、 兰州信托上海武昌路营业部、 闽发证券公司， 历任
华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。
徐国兴： 董事。 男，工 商管理硕 士。现 任华龙 证券 股份 有限 公 司副总 经理，
曾就职于招商银行兰州分行、 甘肃省 国税局、 中国化工集团， 历任华龙证券有限
责任公司委托投资部总经理、投资副总监。
刘晖： 董事。 男， 大专 学历， 经济师。 现任中国华电集团资本控股有限公司
副总经理、 党组成员； 曾就职于黑龙江省火电第二工程公司， 历任团委干事、 团
委副书记、 宣传副部长、 办公室副主任、 党总支书记； 黑龙江电力股份有限公司，
任金融产 业部经 理；黑 龙江龙电 典当公 司，任 总经理； 华信保 险经纪 有限公司，
任副总经理、总经理。
王锋： 董事。 男， 硕士 研究生学历。 现任华商基金管理有限公司总经理； 曾
就职于首钢设计总院、 博时基金管理有限公司、 云南国际信托有限公司； 历任 华
商基金管理有限公司基金经理、投资管理部总经理、投资总监、副总经理。
曲飞： 独立董事。 男， 硕士研究生学历、 高级工程师。 现任北京亿路特通新
材料有限公司董事长， 北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长， 南京长江第
三大桥有限公司副董事长， 亿阳集团股份有限公司董事、 副总裁； 曾就职于江苏
盐城悦达 集团、 亿阳集 团经贸公 司；亿 阳交通 股份有限 公司， 任副总 裁、总裁；
亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁。
马光远： 独立董事。 男， 经济学博士。 现任北京中视旭晨文化传媒有限公司
法律合规高级战略顾问， 中央电视台财经评论员。 曾就职于浙江省嘉 兴市乡镇企
业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
方国春： 独立董事。 男， 博士研究生学历， 经济师。 现任英大泰和人寿保险
股份有限公司业务总监兼法律合规部总经理； 曾就职于国家教育委员会政策法规
司， 任副处长； 中国光大国际信托投资公司， 任总经理助理； 国家留学基金委中
澳项目办公室， 任副主任； 长城人寿保险股份有限公司， 任项目中心经理； 历任
英大泰和人寿保险股份有限公司法律合规部主任、人力资 源 部 主 任 、 职 工 监 事 。
戚向东： 独立董事。 男 ， 本科学历， 研究员、 高级会计师。 现已退休， 曾就
职于河北省宣化钢铁公司 ， 任管理干部； 河北省 冶金工业厅， 任经济研究室主任；
冶金工业部经济调节司， 任副司长； 国家冶金局体改法规司， 任副司长； 中国钢
铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。
2、监事会成员
苏金奎： 监事。 男， 本 科学历， 会计师。 现任华龙证券 股份有限 公司总会计
师； 曾就职于金昌市农业银行、 化工部化工机械研究院、 上海恒科科技有限公司；
历任华龙证券有限公司投资银行部职员、计划财务部会计 、 副 总 经 理 、 总 经 理 。
李亦军： 监事。 女， 会 计专业硕士、 高级会计师。 现任中国华电资本控股有
限公司机构与风险管理部部门经理； 曾就 职于北京北奥有限公司、 中进会计师事
务所（后 并入信 永中和 会计师事 务所） 、中瑞 华恒会计 师事务 所；历 任华电集团
财务有限公司计划财务部部门经理， 华电集团资本控股有限公司企业融资部部门
经理。
徐亮天： 监事。 男， 硕 士研究生学历， 高级会计师。 现任济钢集团有限公司
财务处处长， 历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、 成本科科员、 科长、 财
务处副处长等职务。
3、总经理及其他高级管理人员
梁永强：总经理。男，经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管
理公司筹 备组， 公司成 立后历任 投资管 理部副 总经理、 量化投 资部总 经理、
公司副总经理， 现 任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华
商主题精选混合型证券投资基金基金经理、 华商新锐产业灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、 华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于华龙证
券有限公司投资银行部，担任研究员、高级研究员。
周亚红： 督察长。 女， 经济学博士。 2011 年7月加入华商基金管理有限公司，
曾任云南财经大学金融 系副教授，博时基金管 理有限公司研究员、TA 主管、产
品设计师、 渠道主管、 市场部副总经理， 国金通用基金管理有限公司 （筹） 总经
理助理等职务。
陆涛：副 总经 理。男 ，2006年5月 加入 华商 基 金管理有 限公 司，历 任 运营保
障部总经理、 公司总经理助理兼运营总监。 曾任裕翔科技有限责任公司系统管理
员，博时基金管理有限公司高级系统管理员。
田明圣： 副总 经理。 男 ，经济学 博士 。2007年7月加入 华商基 金管 理 有限公
司， 历任研究发展部总经理、 公司总经理助理兼研究总监， 华商领先企业混合型
证券投资 基金基 金经理 、华商策 略精选 灵活配 置混合型 证券投 资基金 基金经理、
华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理。 曾就职于中石油
财务公司从事金融与会计研究工作、 华商基金管理有限公司从事产品设计和研究
工作、西南证券投资银行 部从事研究工作。
4、基金经理
费鹏： 男， 房地产金融博士， 中国籍， 具有基金从业资格。 2003年11 月至2004
年8月， 就职于中国国际金融有限公司， 任研究部经理； 2007年5月至2009 年3月，
就职于美国W&L Asset Management, Inc ，任资 本市场策略部分析师；2009年5月
至2011 年7 月，就 职于 中国对 外经 济贸 易信托 有限公 司， 任证 券投资 部总经 理；
2011 年8 月， 加入华商基金管理有限公司， 2011 年9月起至2013年8月5 日担任华商
动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理； 2013年4月9 日起至今担
任华商大盘量化精选灵 活配置混合型证券投资 基金基金经理,2014 年6 月5 日起至
今担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2014 年6 月10 日至
2015 年5 月13 日 担 任 华 商 中 证500 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，2015 年4 月9
日起担任 华商量 化进取 灵活配置 混合型 证券投 资基金基 金经理 ，2015 年5月14日
至2015年10 月8日 担任 华商新趋 势优选 灵活配 置混合型 证券投 资基金 基金经理 。
现任公司量化投资部总经理。
邓默： 男， 数学博士， 中国籍 ， 具有 基金 从业 资 格。2011 年 6 月 加入 华商 基金管 理
有限公 司， 从事 金融 工程 与产品 设计 工作,2015 年 1 月 6 日至 2015 年 6 月 30 日任公 司量 化
投资部 总经 理助 理，2015 年 7 月 1 日起 担任 产品 创 新部副 总经 理。2015 年 9 月 9 日起 担任
华商大 盘量 化精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 ，2015 年 9 月 9 日 起担任 华商 新
量化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理，2015 年 9 月 9 日 起担 任华 商量 化进取 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
王东旋 ：男 ，金 融学 硕士 ，中国 籍， 具有 基金 从业 资格。2011 年 5 月加 入华 商基金 管
理有限 公司 ， 任 金融 工程 师， 自 2015 年 3 月 4 日至 2015 年 9 月 8 日担 任华 商 大盘量 化精 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理助 理,2015 年 9 月 9 日起 担任 华商 大 盘量化 精选 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理，2015 年 9 月 9 日起担 任华 商新 量化 灵活 配置混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 ，2015 年 9 月 9 日 起担 任华 商 量化进 取灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金经 理。
5、投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
梁永强： 华商基金管理有限公司总经理、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、 华商主题精选混合型证券投资基金基金 经理、 华商新锐产
业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商未来主题混合型证券投资基金基
金经理，投资决策委员会主席；
田明圣： 华商基金管理有限公司副总经理、 研究总监、 兼研究发展部总经理、
华商领先企业混合型证券投资基金基金经理、 华商策略精选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经
理；
刘宏： 华商基金管理有限公司投资管理部总经理、 华商盛世成长 混合型证券
投资基金基金经理、 华商价值精选 混合型证券投资基金基金经理, 华商创新成长
灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,；
梁伟泓： 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商收益增强债券型
证券投资基金基金经理、 华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理 、 华商双翼
平衡混合型证券投资基金基金经理 ；
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。
上述人员之间无近亲属关系。
二、基 金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本： 人民 币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：洪渊
（二）主要人员情况
截至 2015 年 9 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均
年龄 30 岁， 95%以上员工拥有大学本科以上学历， 高管人员均拥有研究生以
上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家
提 供 托 管 服 务 以 来 ， 秉 承 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 宗 旨 ， 依 靠 严 密 科 学 的 风
险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团
队 ， 严 格 履 行 资 产 托 管 人 职 责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构 和
企业客户提供安全、 高效、 专业的托管服务， 展现优异的市场形象和影响力。
建 立 了 国 内 托 管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、
信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII
资产、QDII 资 产 、 股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券 公 司 定
向 资 产 管 理 计 划 、 商 业 银 行 信 贷 资 产 证 券 化 、 基 金 公 司 特 定 客 户 资 产 管 理 、
QDII 专 户 资 产 、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开
展 绩 效 评 估 、 风 险 管 理 等 增 值 服 务 ， 可 以 为 各 类 客 户 提 供 个 性 化 的 托 管 服 务 。
截至 2015 年 9 月 ， 中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 496 只 。 自 2003 年以
来 ， 本 行 连 续 十 一 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托 管 人 》 、 香 港 《 财
资 》 、 美 国 《 环 球 金 融 》 、 内 地 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 等 境 内 外 权 威 财
经媒体评选的 49 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，
优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中国工商银行资产托 管部自成立以来， 各项业务飞速发展， 始终保持在资产
托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部 “ 一手抓业务拓展，一
手抓内控建设 ” 的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管
理工作， 在积极拓展各项托管业务的同时， 把加强风险防范和控制的力度， 精心
培育内控文化， 完善风险控制机制， 强化业务项目全过程风险管理作为重要工作
来做。 继2005、2007 、2009、2010 、2011、2012 、2013年七次顺利通过评估组织
内部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70 （审计标准第70号） 审阅后， 2014
年中国工商银行资产托管部第八次通过ISAE3402 （原SAS70 ） 审阅获 得无保留意
见的控制及有效性报告， 表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、 内部控制
方面的健全性和有效性的全面认可。 也证明中国工商银行托管服务的风险控制能
力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402 审阅已
经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标
保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 强化和建立守法
经营、 规范运作的经营思想和经营风格， 形成一个运作规范化、 管理科学化、 监
控制度化的内控体系 ； 防范和化解经营风险， 保证托管资产的安全完整； 维护持
有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构
中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门 （内控合规部、 内部审计局） 、 资产托管部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。 总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策， 对各业务
部门风险控制工作进行指导、 监督。 资产托管 部内部设置专门负责稽核监察工作
的内部风险控制处， 配备专职稽核监察人员， 在总经理的直接领导下， 依照有关
法律规章， 对业务的运行独立行使稽核监察 职权。 各业务处室在各自职责范围内
实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1 ） 合法性原则。 内控 制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，
并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2 ）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约； 监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节， 覆盖所有的
部门、岗位和人员。
（3 ）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按
照 “ 内控优先” 的原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规章
制度。
（4 ）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5 ）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6 ）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和
控制人员必须相对独立， 适当分离； 内控制度的检查、 评价部门必须独立于内控
制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1 ）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明
确的岗位职责、 科学的业务流程 、 详细的操作手册、 严格的人员行为规范等一系
列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保 资 产 独 立 、 环 境 独 立 、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2 ）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策
略的制定者和管理者， 要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况， 以检查
资产托管部在实现内部控制目标方面的进展， 并根据检查情况提出内部控制措施，
督促职能管理部门改进。
（3 ） 人事控制。 资产 托管部严格落实岗位责任制， 建立 “ 自控防线 ” 、 “ 互控
防线 ” 、“ 监控防线” 三 道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立 “ 以人为本”
的内控文化， 增强员工的责任心和荣誉感， 培育团队精神和核心竞争力。 并通过
进行定期、 定向的业务与职业道德培训、 签订承诺书， 使员工树立风险防范与控
制理念。
（4 ）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务
营销活动、 处理各项事务， 从而有效地控制和配置组织资源， 达到资源利用和效
益最大化目的。
（5 ）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部
风险管理， 定期或不定期地对业务运作状况进行检查、 监控， 指导业务部门进行
风险识别、评估，制定 并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6 ）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数
据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7 ）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基
于数据、 应用、 操作、 环境四个层面的完备的灾难恢复方案， 并组织员工定期演
练。 为使演练更加接近实战， 资产托管部不断提高演练标准， 从最初的按照预订
时间演练发展到现在的 “ 随机演练 ” 。 从演练结 果看， 资产托管部完全有能力在发
生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1 ）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在
总经理的直接领导下， 依照有关法律规章， 全面贯彻落实全程监控思想， 确保资
产托管业务健康、稳定地发展。
（2 ）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与， 只有这样， 风险控制制度和措施才会全面、 有效。 资产
托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位， 每
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责， 通过建立纵向双人制、 横向多部门制
的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3 ）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、 制度建设和工作流程中。 经过多
年努力， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、 业
务操作流程、 稽核监察制度、 信息披露制度等， 覆盖所有部门和岗位， 渗透各项
业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4 ） 内部风险控制始终是托管部工作重点之一， 保持与业务发展同等地位。
资产托管业务是商业银行新兴的中间业务， 资产托管部从成立之日起就特别强调
规范运作， 一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为 工作重点。 随
着市场环境的变化和托管业务的快速发展， 新问题、 新情况不断出现， 资产托管
部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置， 视风险防范和控制为托管业
务生存和发展的生命线。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 基 金 合 同 》 和 有 关 基 金 法 律 法 规 的 规 定, 对
基金的投融资、 基金的禁止投资行为、 基金的投资范围、 投资对象、 基金资产的
核算、 基金资产净值的计算、 基金管理人报酬的计提和支付、 基金托管人报酬的
计提和支付、 基金申购资金的到账和赎回资金的划付、 基金收益分配等行为的合
法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反 《基金法》 、 《运作办法》 、 《基金合同》 和
有关基金法律法规规定 的行为, 基 金 托 管 人 有 权 要 求 基 金 管 理 人 在 规 定 的 期 限 内
进行整改, 并 且 有 权 向 中 国 证 监 会 报 告 。 基 金 托 管 人 如 果 对 基 金 实 际 投 资 是 否 符
合有关法律法规的规定 及基金合同的 相 关 约 定 存 在 疑 义, 应及时向基 金管理人提
出,基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。
三、相 关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
直销中心：华商基金管理有限公司
电话：010-58573768
传真：010-58573737
网址：www.hsfund.com
2、代销机构：
(1) 中国工商银行股份 有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
联系人：蒋松云
电话：010-66105799
传真：010-66105799
网址：www.icbc.com.cn
(2) 其他代销机构情况 详见本基金的《发售公告》。
（二）注册登记机构
名称：华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
电话：010-58573572
传真 ：010-58573580
联系人：马砚峰
网址：www.hsfund.com
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京广衡律师事务所
注册地： 北京市朝阳区建国路 93 号院万达广场 8 号楼 2109
办公地： 北京市朝阳区建国路 93 号院万达广场 8 号楼 2109
负责人： 王萍
电话：010-59603878,59603881
传真：010-59603182
经办律师： 王萍、郭敏
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法人代表：杨绍信
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办 注册会计师：单峰、周祎
联系人：周祎
四、基 金的名称
本基金名称： 华商量化进取灵活配置混合型证券投资 基金
五、基 金的类型
基金类型：契约型开放式
六、基 金的投资目标
本基金主 要以数 量化投 资技术为 基础， 并辅以 基本面研 究 ， 严格控 制下行
风险，实现基金资产的持续稳健增长。
七、基 金的投资方向
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业 板及其
他经中国 证监会 核准上 市的股票 ） 、权 证、股 指期货等 权益类 金融工 具、债券等
固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、
中小企业私募债、 地方政府债券、 中期票据、 可转换债券 （含分离交易可转债） 、
短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等） 及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 法律法规或
监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将
其纳入投资范围，其投 资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
本基金的投资组合比例为： 股票 （包含中小板、 创业板及其他经中国证监会
核准上市的股票）投资比例为基金资产的 0—95% ；债券、权证、现金、货币市
场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
占基金资产的 5% —100% ， 其中权证占基金资产净值的 0% —3% ， 中小企业私募
债占基金资产净值的比例不高于 10% ， 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后， 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低
于基金资产净值的 5% ，股指期货的投资比例依照法律 法规或监管机构的规定执
行。
八、基 金的投资策略
本基金管理人采用自主开发的量化系统风险判定模型对中短期市场的系统
性风险进行判断， 从而决定本基金在股票、 债券和现金等金融工具上的投资比例，
并充分利用股指期货作为对冲工具； 在股票选择方面， 本基金采用量化择股系统
和基本面研究相结合的方式进行股票选择和投资， 多维度地分析股票的投资价值，
精选具有较高投资价值的上市公司构建本基金的多头组合。
1、大类资产配置策略
本基金通过量化策略和工具， 对宏观政策、 微观行业、 市场情绪等方面进行
全面研究， 再辅以量化系统风险判定模型来确定中短期市场系统风险。 通过风险
判定模型来调整仓位， 合理确定本基金在股票、 债券、 现金等金融工具上的投资
比例， 并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化， 动态地调整各金融工具的
投资比例， 适时地采用股指期货对冲策略做套期保值， 以达到控制下行风险的目
标。
本基金的择时主要依据风险判定模型的结果， 综合考量研究机构的市场判断
和本公司研究团队的研究结果， 同时对量化指标进行不断更新， 并对世界前沿的
量化技术进行分析和使用， 以辅助基金管理人对市场的评判。
2、股票投资策略
本基金采用 “ 自下而上 ” 的量化投资系统选择股票， 并辅以 “ 定性” 的基 本面研
究来二次确认。 在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正， 优化股票投资组
合。 具体来说， 本基金 股票投资策略主要是以量化择股系统和基本面研究相结合
的方式， 根据市场的变化， 灵活运用多种量化模型策略 （如多因子模型、 技术分
析策略、 个股统计分析策略、 统计套利策略、 定向增发策略、 事件驱动策略等） ，
从而提高组合收益，以期达到投资策略的多元化，降低组合的波动。
根据量化择股系统筛选出的个股， 再从基本面分析入手， 主要考虑的方面包
括上市公司治理结构、 核心竞争优势、 议价能力、 市场占有率、 成长性、 盈利能
力、 运营效率、 财务结构、 现金流情况等公司基本面因素， 对上市公司的投资价
值进行综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司构建多头组合。
3、债券投资策略
本基金的债券投资以配置为主。 在债券投资方面， 通过深入分析宏观经济数
据、 货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、 流动性和信用风险等
因素，以 久期控 制和结 构分布策 略为主 ，以收 益率曲线 策略、 利差策 略等为辅，
构造能够提供稳定收益 的债券和货币市场工具组合。
4、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则， 以套期保值为目的， 本着谨
慎原则， 参与股指期货的投资， 并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关
规定执行。
本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断， 在预测市
场风险较大时， 应用择时对冲策略， 即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降
低仓位后， 在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值， 当股市好转之后
再将期指合约空单平仓。 当市场向好时， 管理 人可择机在股指期货市场建立能够
使得组合 β 值稳定的头寸从而避免现货快速 建仓带来的流动性冲击， 然后在保持
组合风险敞口不变的前提下， 在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货头寸
逐步平仓，充分利用股指期货提高资金使用效率。
5、中小企业私募债投资策略
中小企业 私募债 属于高 收益债品 种之一 ，其特 点是信用 风险高 、收益 率高、
债券流动性较低。 目前我国的中小企业私募债仍处于起步阶段， 仅有小部分中小
企业私募债有评级机构评级； 与高信用风险相对应的是中小企业私募债较高的票
面利率和到期收益率； 由于中小企业私募债在我国目前市场规模较小， 市场参与
者较少， 单只债券的规模也较小， 且有持有人数上限限制， 因此债券 的流动性较
差， 随着我国信用债市场的发展， 中小企业私募债的规模将会急剧的扩大， 流动
性也将得到改善， 但从长期来看中小企业私募债的流动性仍将低于信用评级在投
资级以上的品种，这是其品种本身固有的风险点之一。
本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上， 依据独立
的中小企业私募债风险评估体系， 配备专业的研究力量， 并执行相应的内控制度，
更加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险， 进行中小企业私
募债投资。 在中小企业私募债组合的管理上， 将使用更加严格的风控标准， 严格
限制单只债券持有比例的上限， 采用更 分散化的投资组合， 更短的组合到期期限
来控制组合的信用风险和流动性风险。
6、其他投资品种投资策略
（1 ）权 证投资 策略： 本基金将 在严格 控制风 险的前提 下，进 行权证 投资。
基金权证投资将以价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，
追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
（2 ）衍 生品投 资策略 ：本基金 的衍生 品投资 将严格遵 守证监 会及相 关法律
法规的约束， 合理利用股指期货、 权证等衍生工具， 利用数量方法发掘可能的套
利机会。 投资原则为有利于基金资产增值， 控制下跌风险， 实现保值和锁定收益。
九、基 金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准是：
沪深 300 指数收益率× 60% ＋上证国债指数收益率× 40%
本基金为混合型证券投资基金， 股票投资比例为 0-95% ， 因此在业绩比较基
准中股票投资部分权重为 60% ，其余为债券投资部分。
采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：
1、 沪深 300 指数编制合理、 透明、 运用广泛 ， 具有较强的代表性和权威性。
2、 上证国债指数以国债为样本,按照发行量加权而成， 具有良好的债券市场
代表性。
3、作为 混合型 基金， 选择该业 绩比较 基准能 够真实反 映本基 金长期 动态的
资产配置目标和风险收益特征。
如果今后上述基准指数 停止计算编制或更改名称， 或法律法规发生变化， 或
者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或市场中出现更适用
于本基金的比较基准指数， 本基金无需召开基金份额持有人大会， 但须征得基金
托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告。
十、基 金的风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金， 预期风险和预期收益高于债券型基金和货币
市场基金， 但低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益
产品 。
十一、 基金的投资组合报 告
本基金按照 《基金法》 、 《信息披露办法》 及中国证监会的其他规定中关于投
资组合报告的要求披露基金的投资组合。
1.报告期末基金资产组合情况
截至 2015 年 6 月 30 日， 华商 量 化进 取 混 合型证 券投资 基金 资产 净值为
5,595,091,347.25 元，份 额净值为 0.995 元，累 计份额净值为 0.995 元。
其投资组合情况如下：
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,254,428,850.72 89.38
其中： 股票
5,254,428,850.72 89.38
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买
入返售 金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 607,162,043.02 10.33
金合计
7 其他资 产
17,217,495.43 0.29
8 合计
5,878,808,389.17
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2015 年 6 月 30 日
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 691,264,179.49 12.35
B 采矿业 1,385,476,748.88 24.76
C 制造业 2,887,404,552.78 51.61
D
电力 、热 力、 燃气 及水 生
产和供 应业
- -
E 建筑业 517,786.92 0.01
F 批发和 零售 业 2,799.66 0.00
G 交通运 输 、仓 储和 邮政 业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、软 件和 信息 技
术服务 业
127,295.14 0.00
J 金融业 169,653,726.55 3.03
K 房地产 业 119,979,034.95 2.14
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利 、环 境和 公共 设施 管
理业
- -
O
居民服 务 、修 理和 其他 服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,382.17 0.00
S 综合 1,344.18 0.00
合计 5,254,428,850.72 93.91
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
2015 年 6 月 30 日
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000858 五 粮 液 11,481,461 363,962,313.70 6.51
2 600531 豫光金 铅 9,476,248 260,881,107.44 4.66
3 601088 中国神 华 11,577,874 241,398,672.90 4.31
4 000983 西山煤 电 25,433,209 241,106,821.32 4.31
5 000933 神火股 份 25,343,822 238,738,803.24 4.27
6 600547 山东黄 金 9,396,243 232,087,202.10 4.15
7 600141 兴发集 团 12,951,286 223,150,657.78 3.99
8 600997 开滦股 份 24,467,412 210,909,091.44 3.77
9 000895 双汇发 展 9,518,894 203,038,009.02 3.63
10 300157 恒泰艾 普 12,797,363 189,272,998.77 3.38
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.报告期 末按 公 允价值 占基金资 产净值 比例大 小排名的 前五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 本着谨慎原则， 在风
险可控的前提下， 根据量化风险模型统计分析， 参与股指期货的投资， 以管
理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
本 基 金 的 股 指 期 货 交 易 对 基 金 总 体 风 险 影 响 不 大 ， 符 合 本 基 金 的 投 资 政
策和投资目标。
10.
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
根据本基金的基 金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
11.
1.1.1 宜宾五 粮液 股份 有限 公司 （以 下简 称 “公司 ”）于 2015 年 6 月 1 日收 到深 圳证 券交易 所
公司管 理部 《 关于 对宜 宾 五粮液 股份 有限 公司 的监 管函 》 及 四川 证监 局 《关 于高管 减
持股票 相关 事项 的关 注函 》。2015 年 4 月 22 日， 公司副 总经 理叶 伟泉 先生 股票账 户
以 27.92 元 的价 格减 持其 持有的 公司 股 票 16,000 股 ，本次 减持 后持 有股份 82,519 股，
其减持 股票 的行 为系 由其 家属操 作所 致 。 2015 年 4 月 29 日 ， 公 司披 露 2015 年第一 季
度报告 。 叶伟 泉先 生本 次 减持股 票的 行为 ， 违反 了 《深 圳证 券交 易所 主板 上 市公司 规
范运作 指引 》（2015 年 修 订） 第 3.8.15 条： “ 上市 公 司董事 、监 事、 高级 管理 人员、
证券事 务代 表及 前述 人员 的配偶 在下 列期 间不 得买 卖本公 司股 票及 其衍 生品 种： （ 一）
公司定 期报 告公 告 前三 十日 内 ，因 特殊 原因 推迟 年度 报 告、 半年 度报 告公 告日 期 的，
自原预 约公 告日 前三 十日 起算 ， 至 公告 前一 日 ” 之 规 定。 公司 知悉 此事 后， 高度 重视，
及时了 解 相 关情 况 ， 对 叶 伟泉先 生违 规减 持股 票的 行为进 行了 严肃 的批 评教 育， 并责
成其进 行深 刻书 面检 讨 。 2015 年 5 月 4 日 ， 公司 向深 圳证券 交易 所公 司监 管员 汇报了
此事项 的相 关情 况 ； 2015 年 5 月 19 日， 叶伟 泉先 生 专程到 四川 证监 局说 明相 关情况 。
上述违 规事 项的 发生 是由 于叶伟 泉先 生及 其家 属对 相关规 定 、 规 则认 识不 到 位， 意识
松懈 ， 误 触了 定期 报告 窗 口期的 限制 ， 对此 叶伟 泉 先生及 其家 属已 深刻 认识 到了本 次
违规事 项的 严重 性， 并就 本次违 规行 为向 广大 投资 者致以 诚挚 的歉 意。
西山煤 电 于 2014 年 9 月 22 日收 到山 西证 监局 《关 于 山西西 山煤 电股 份有 限公 司
现场检 查情 况的 监管 关注 函》 （ 晋证监 函[2014]345 号） ， 函中要 求公 司 对 2013 年年 报
专 项现场 检查 中关注 到的问 题进行 改正 ，问题 包括以 下四个 方面 ：一、 独立性 方面 ：
（一 ） 西 山煤 电 （ 集团 ） 有限责 任公 司向 股份 公司 所属单 位下 发财 务预 算批 复， 内容
涉 及各单 位销 售收入 、利润 总额、 原煤 成本等 经营指 标； （二） 股份 公司所 属单 位执
行西山 煤电 （ 集团 ） 公 司 经营考 核评 价办 法 、 工 资 分配办 法等 规定 ， 年度 工 资总额 及
月 度工资 总额 均需要 西山煤 电（集 团） 公司审 批；二 、信息 披露 方面 ： （一 ）子 公司
临汾能 源 2013 年将 下 属 6 家整合 煤矿 中 的 4 家纳 入 合并范 围， 另 2 家 山西 古 县西山
庆 兴煤业 有限 公司和 山西洪 洞西山 光道 煤业有 限公司 整合进 展情 况未在 年报中 披露 ；
（ 二）部 分会 计政策 披露与 执行情 况不 一致； 三、资 产减值 准备 计提方 面： （一 ）其
他 应收款 坏账 准备计 提不足 ； （ 二）存 货跌 价准备 未足 额计提 ；四 、其他 方面： 公司
年 报披 露的在 建工 程完 成项 目竣 工财务 决算 审核 后但 未及 时转增 固定 资产 。2014 年
10 月 27 日 ，西 山煤 电召 开第六 届董 事会 第四 次会 议审议 通过 了《 关于 山西 证监局 现
场 检查有 关问 题的整 改报告 》 ， 表明公 司对 《关注 函》 中的问 题逐 条进行 了检查 和讨
论， 深入 查找 问题 原因 ， 认真分 析 ， 有 的问 题立 即 加以整 改 ， 有 的问 题制 定 了切实 的
整改措 施并 限期 整改 。
本公司 对以 上证 券的 投资 决策程 序符 合法 律法 规及 公司制 度的 相关 规定 ， 不 存 在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为 。 除 此之 外 ， 本 基金 投资的 其他 前十 名证 券的 发行主 体
本期未 被监 管部 门立 案调 查, 且 在本 报告 编制 日前 一年内 未受 到公 开谴 责、 处罚。
（2 ）本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3 ）其他资产构成
2015 年 6 月 30 日
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,531,007.99
2 应收证 券清 算款 8,141,897.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 213,146.61
5 应收申 购款 7,331,443.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,217,495.43
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情 况说
明
1 600531 豫光金 铅 260,881,107.44 4.66 重大事 项停 牌
（6 ）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（截止至 2015 年 6 月 30 日）
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.50% 1.97% 3.35% 1.63% -3.85% 0.34%
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变动的比较
注： ① 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 04 月 9 日 ，至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一年 。
② 根据 《 华商 量化进 取灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的规定 ， 本 基金的 投资 范围
包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括中 小板 、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、
权证、 股指 期货 等权 益类 金融工 具、 债券 等固 定收 益类金 融工 具 （ 包括 国债 、 央行 票据 、 金
融债、 企业 债、 公 司债、 次级债 、 中 小企 业私 募债 、 地方 政府 债券、 中期 票 据、 可 转换 债券
（含分 离交 易可 转债 ） 、 短 期融资 券、 资产 支持 证券 、债券 回购 、银 行存 款等 ）及法 律法 规
或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具 （ 但须 符合中 国证 监会 的相 关规 定） 。 本基 金的
投资组 合比 例为 ： 股 票 （ 包含中 小板 、 创 业板 及其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 投 资比
例为基 金资 产 的 0—95% ； 债券、 权证、 现金、 货币 市场工 具和 资产 支持 证券 及法律 法规 或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 占基 金资 产的 5% —100% ， 其中 权证 占基金 资产 净
值的 0% —3% ， 中小 企业 私 募债占 基金 资产 净值 的比 例不高 于 10% ， 每 个交 易 日日终 在扣 除
股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 保持 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合
计 不 低于 基金 资产 净值的 5% ， 股指 期货 的投 资比 例依 照 法律 法规 或监 管机 构的 规 定执 行。
根据基 金合 同的 规定,自 基 金合同 生效 之日 起 6 个月 内基金 各项 资产 配置 比例 需符合 基金 合
同要求 。截 至本 报告 期末 ，本基 金仍 处于 建仓 期。
十三、 基金的费用与税收
（一）基金运作费用
1、基金费用的种类
基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：
（1 ）基金管理人的管理费。
（2 ）基金托管人的托管费。
（3 ）基金份额持有人大会费用。
（4 ） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。
（5 ） 《基金合同》 生效后与基金相关的会计师费、 律师费、 诉讼费 和仲裁费。
（6 ）基金的证券 、期货交易费用。
（7 ）基金的银行汇划费用。
（8 ）基金的开户费用、账户维护费用。
（9 ）按 照国家 有关规 定和《基 金合同 》约定 ，可以在 基金财 产中列 支的其
他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1 ）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算
方法如下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等，支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金托管人根 据
与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户
路径进行资金支付， 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休
息日等，支付日期顺延。
上述“1 、 基金 费 用的 种类 中 第 （3 ） －（9 ）项费 用 ” ， 根据 有 关法 规及 相 应
协议规定， 按费用实际支出金额列入当期费用， 由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ）基 金管理 人和基 金托管人 因未履 行或未 完全履行 义务导 致的费 用支出
或基金财产的损失。
（2 ）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。
（3 ） 《基金合同》生效前的相关费用。
（4 ）其 他根据 相关法 律法规及 中国证 监会的 有关规定 不得列 入基金 费用的
项目。
（二） 基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费， 此项调
整不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日
2 日前在指定 媒介上刊登公告。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十四、 对招募说明书更新 部分的说明
依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 及其他有
关法律法规的要求， 我公司结合 华商量化进取灵活配置混合型证券投资 基金的运
行情况，对其原招募说明书进行了更新， 主要更新的内容说明如下：
一、 在“ 重要提示 ” 部分更新 了相关内容。
二、 更新了“ 三、基金管理人 ” 的相关信息。
三、 更新了“ 四、基金托管人 ” 的相关信息。
四、 更新了“ 五、相关服务机构 ” 中代销机构的相关信息。
五、 在 “ 六 、 基 金 的 募 集 ” 中 删 除 了 关 于 基 金 认 购 的 相 关 内 容 ； 增 加 基 金
的实际募集情况。
六、 在 “ 七 、 基 金 合 同 的 生 效 ” 中 删 除 基 金 备 案 条 件 和 基 金 合 同 不 能 生 效
时募集资金的处理方式等；增加基金合同生效的生效日期。
七、 在“ 九、 基金的投资 ” 中增加了“ 基金投资组合报告 ” 及“ 基金净值表现 ” 。
根据本基金的实际运作情况， 更新了最近一期投资组合报告的内容， 及最近一期
基金业绩和同期业绩比较基准的表现。
八、 在“ 二十一、其他应披露事项 ” 中披露了本期已刊登的公告内容。
上述内容仅为摘要， 须与本 《招募说明书》 （ 正文） 所载之详细资料一并阅
读。
华商基金管理有限公司
2015年11月20日
