对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
兴全轻资(163412)

兴全轻资:更新招募说明书摘要(2015年11月)查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
兴全轻资产投资混合型证券投资基金 (LOF ) 
更新招募说明书摘要 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:兴业全球基 金管理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
 
 
 
二 ○ 一五年 十一 月兴全轻 资产 投资 混合 型证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 
1 
【 重要 提示】 
 
本基金于2011年12月31日经中国证监会证监许 可[2011]2161 号文核准募集。 本
基金基金合同于2012 年4 月5 日 起 正 式 生 效 , 自 该 日 起 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
(以下简称 “ 本基金管理人 ” )正式开始管理本基金。 
本招募说明书摘要 是根据 《兴全轻资产投资 混合型证券投资基金 (LOF ) 基金
合同》 和 《兴全轻资产投资 混合型 证券投资基金 (LOF ) 招募说明书 》 的定期更新
编写 。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整 , 招募 说明书经中国
证监会核准, 但中国证 监会对本基金募集的核准, 并不表明其对本基 金的价值和收
益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 
投资有风险, 投资 人认购 (或申购) 基金时应 认真阅读本 基金的 招募说明书等
法律文件 ,全面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑自身的风险承受能力,
并对于认购 (或申购) 基金的意愿、 时机、 数 量等投资行为作出独立决策。 基金管
理人提醒投资者基金投资要承担 相应风险,包括市场风险、 信用风险、 管理风险、
流动性风险、 本基金特定风险等。 本基金为混合型 基金产品, 属于较高风险、 较高
收益的基金品种, 其预 期风险收益水平高于 债券型基金及货币市场基金。 在投资者
作出投资决策后, 基金 投资运作与基金净值变化引致的投资风险, 由 投资者自行负
责 , 投资者根据所持有的基金份额享受基金收益, 同时承担相应的投资风险。 基金
管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则 , 在投资者作出投资决策后, 基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投 资者自行负责。 基金的 过往业绩并不
预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保
证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本更新招募说明书所载内容截止日2015 年10月4日 (特别事项注明除 外) , 有关
财务数据和净值表现摘自本基金2015 年第2 季 度 报 告 , 数 据 截 止 日 为2015 年6 月30
日 (财 务数据 未经审 计 ) 。 本 基金托 管人招 商 银行股 份有限 公司已 复 核了本 次更新
的招募说明书。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 2 目


录 第一部分


基金管理人 ......................................................................................... 3 第二部分


基金托管人 ....................................................................................... 12 第三部分


相关服务机构 ................................................................................... 20 第四部分


基金的名称 ....................................................................................... 35 第五部分


基金的类型 ....................................................................................... 36 第六部分


基金的投资目标 ............................................................................... 36 第七部分


基金的投资方向 ............................................................................. 36 第八部分


基金的投资策略及投资组合管理 ................................................... 37 第九部分


基金的业绩比较基准 ....................................................................... 44 第十部分


基金的风险收益特征 ..................................................................... 45 第十一部分


基金的投资组合报告 ................................................................... 45 第十二部分


基金的业绩 ................................................................................... 49 第十三部分


基金的费用与税收 ....................................................................... 49 第十四部分


对招募说明书更新部分的说明 ................................................... 51


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 3 第一部分


基 金管理人 一 、基 金管理 人概 况 机构名称:兴业全球基金管理有限公司 成立日期:2003 年 9 月 30 日 住所:上海市黄浦区金陵 东路 368 号 办公地址:上海市张杨路 500 号时代广场 20 楼 法定代表人:兰荣 联 系 人:冯晓莲 联系电话:021-20398888 组织形式:有限责任公司 注册资本:人民币 1.5 亿元 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 公司 ” 或 “ 本 公 司 ) 经 证 监 基 金 字 [2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。2008 年 1 月 2 日, 中国证监会批准 ( 证 监 许 可[2008]6 号 ) 了 公 司 股 权 变 更 申 请 , 全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 (AEGON International B.V ) 受让 本公司股权并成为公司股东。 股权转让完成后, 兴业证券 股 份有限公司的出资占注册资本的 51% , 全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49% 。 同 时 公 司 名 称 由 “ 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 ” 更 名 为 “ 兴 业 全 球 人 寿 基 金 管 理 有 限公司 ” , 公司注册资本由 9800 万元变更为 12000 万元人民币。2008 年 7 月 7 日, 经中国证监会批准(证 监许可[2008]888 号文) ,公司名称由 “ 兴业全 球人寿基金管 理有限公司 ” 变更为 “ 兴业 全 球 基 金 管 理 有 限公司 ” ,同时,公司注册 资本由人民币 1.2 亿元变更为人民币 1.5 亿元,其中两股东出资比例不变 。 截至 2015 年 10 月 4 日, 公司旗下管理着 兴全 可转债混合型证券投资基金、 兴 全 趋 势 投 资混 合 型证 券投 资 基 金 (LOF)、 兴全 货 币 市 场证 券 投资 基金 、 兴全全球 视野股票型证券投资基金、 兴全社会责任混合 型 证券投资基金、 兴全 有机增长灵活 配置混合型证券投资基金、 兴全磐稳增利债券 型证券投资基金、 兴全 合润分级混合 型 证券投资基金、兴全 沪深 300 指数增强型 证券投资基金(LOF ) 、兴全绿色投资 混合型 证 券投 资 基金 (LOF ) 、 兴 全 保 本 混合型 证 券 投 资基 金 、兴 全轻 资 产 投 资 混 合型 证券投资基金 (LOF ) 、 兴全商业模式优 选 混合型证券投资基金 (LOF ) 、 兴全 添利宝货币市场基金 、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 4 兴全稳益债券型证券投资基金共 16 只基金。 兴业全球基金管理有限公司总部位于上海, 在北京 、 深圳设有分公司, 并成立 了全资子公司 —— 上 海 兴 全 睿 众 资 产 管 理 有 限 公 司 。 公 司 总 部 下 设 投 资 决 策 委 员 会、 风险管理委员会、 综合管理部、 财务室、 监察稽核部、 运作保障部、 基金管理 部、 固定收益部、 研究 部、 专户投资部、 金融 工程与专题研究部、 交 易室、 市场部、 渠道部、 机构业务部、 电子商务部 、 客户服务中心。 随着业务发展的需要, 公司将 对业务部门进行相应的调整。 二 、主 要人员 情况 1、董事、监事概况 兰荣先生, 董事长,1960 年生, 中共党员, 高 级 工商管理硕士、 高级经济师。 历任福建省建设银行投资处干部, 福建省福兴 财务公司科长, 兴业银 行总行计划资 金部副总经理, 兴业银行证券业务部副总经理, 福建兴业证券公司总裁, 兴业证券 股份有限公司董事长、 总裁、 党委书记。 现任兴业证券股份有限公司董事长 、 兴业 全球基金管理有限公司董事长 、中国证券业协会副会长 。 张训苏 先生 ,董事 ,1963 年生 ,中 共党 员, 博士后 、EMBA 、教 授。 曾任港澳 证券上海总部副总经理及研发总经理 , 兴 业 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 发 展 中 心 总 经 理、 兴业证券股份有限 公司总裁助理兼客户资产管理部总经理、 兴业 证券股份有限 公司风险管理总监等职务。现任兴业证券股份有限公司副总裁兼公司首席风险官、 合规总监。 万维德先生(Marc van Weede ) ,董事,1965 年生,荷兰国籍,经济学硕士 。 历任 Forsythe International B.V .财务经理 , 麦肯 锡公司全球副董事, 海康人寿保险有 限公司总经理。现任全球人寿保险集团执行副总裁。 巴斯蒂安.范布伦先生 (Bastiaan Van Buuren ) ,董事,1971 年生,荷兰国籍, 经济学硕士。 曾任荷兰国际集团 (ING ) 投资 管 理公司亚洲区客户发展部门负责人、 亚太区机构业务负责人、新加坡公司首席执行官、亚洲固定收益投资经理等职务。 现任 AEGON 资产管理 公司亚洲区负责人。 桑德.马特曼先生 (Sander Maatman ) , 董事 ,1969 年生, 荷兰国籍, 硕士。 曾 任荷兰 Robeco 鹿特丹 投资公司固定收益经理 ,Aegon 投资管理公司 固定收益经理 及产品发展部总监、Aegon 银行财务总监、Aegon 荷兰风险与资本管 理负责人等职 务。现任 Aegon 资产管 理公司首席财务官。 杨东先 生, 董事兼 总经 理,1970 年生 ,高级 工商管 理硕 士。历 任福 建兴业证 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 5 券公 司上海业务部总经理助理, 证券投资部副 总经理兼上海业务部副总经理, 兴业 证券股份有限公司证券投资部总经理, 兴业证 券股份有限公司总裁助理、 投资总监。 现任兴业全球基金管理有限公司董事兼总经理。 欧阳辉 先生 ,独立 董事 ,1962 年生 , 美国国 籍 ,获 美国 加州大 学伯 克利分校 金融学博士和美国杜兰大学化学物理学博士学位。 曾任雷曼兄弟公司 、 野村证券及 瑞士银行的董事总经理。曾被美国北卡大学授予终生教职和任美国杜克大学副教 授。现任长江商学院金融学杰出院长讲席教授。 吴明先 生, 独立董 事,1977 年生 ,法 学双学 士,具 有中 国律师 资格 、英格兰 及威尔士高等法院律师资格。 曾任上海汇盛律 师事务所律师 , 上亚太 长城律师事务 所律师 , 北京中咨律师事务所上海分所合伙人。 现任北京大成 (上海) 律师事务所 合伙人。 周鹤松 先生 , 独立 董事 ,1968 年 生, 工商管 理硕士 。曾 任日本 学术 振兴会研 究员 , 三菱信托银行职员 , 通用电器资本公司风险管理领导力项目成员。 现任 DAC 财务管理(中国)有限公司合伙人及董事经理。 杜建新 先生 ,监事 ,1959 年生 ,高 级工商 管 理硕士 ,经 济师。 历任 江西财经 大学情报资料中心主任, 中国银行三明分行办 公室副主任, 兴业证券 股份有限公司 三明营业部副总经理、 上海管理 总部总经理、 人力资源部总经理, 兴业全球基金管 理有限公司督察长,兴业证券股份有限公司董事会秘书兼人力资源部总经理。 陈育能 女士 ,监事 ,1974 年生 ,工 商管理 硕 士。历 任民 航快递 财务 会计助理 经理,KPMG 助理经理,新加坡 Prudential 担保公司财务经理,SunLife Everbright 人寿保险财务计划报告助理副总裁。现任海康保险副总裁、首席财务官。 秦杰先 生, 职工监 事,1981 年生 ,经 济学硕 士。历 任毕 马威企 业咨 询有限公 司内部审计、 风险管理与合规咨询服务部门高级经理、 负责人 , 德勤 华永会计师事 务所高级咨询顾问 等职务。现任兴业全球基金管理有限公司监察稽核部总监。 李小天 女士 , 职工 监事 ,1982 年 生, 工 商管 理硕士 。历任 《南 方日 报》 、 《南 方都市报》 记者 , 兴业 全球基金管理有限公司市场部 总监助理。 现任 兴业全球基金 管理有限公司市场部 副总监。 2、高级管理人员概况 杨东先 生, 董事兼 总经 理,1970 年生 , 高级 工商管 理硕 士。历 任福 建兴业证 券公司上海业务部总经理助理, 证券投资部副 总经理兼上海业务部副总经理, 兴业 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 6 证券股份有限公司证券投资部总经理, 兴业证 券股份有限公司总裁助理、 投资总监。 现任兴业全球基金管理有限公司 董事兼总经理。 冯晓莲 女士 ,督察 长,1964 年生 , 中 共党员 ,高级 工商 管理硕 士、 高级经济 师。 先后就职于新疆兵团组织部、 新疆兵团驻海南办事处、 海南国际信托公司, 历 任兴业银行党办副科长, 兴业证券股份有限公 司人力资源部副总经理、 人力资源部 总经理、 合规与风险管理部总经理, 兴业全球基金管理有限公司总经理助理。 现任 兴业全球基金管理有限公司督察长。 杨卫东 先生 ,副总 经理 ,1968 年 生, 中共党 员, 法 学学 士。历 任陕 西团省委 组织部科员, 海南省省 委台办接待处科员, 海 通证券股份有限公司海口营业部负责 人、 大连分公司总经理, 兴业证券股份有限 公司资产管理部副总经理, 上海凯业集 团公司总裁, 兴业全球 基金管理有限公司总经理助理兼市场部总监 、 副总经理兼市 场部总监 。现任兴业全球基金管理有限公司副总经理 。 董承非先生, 副总经理,1977 年生, 理学硕士。 历任兴业全球基金管理有限公 司研究部行业研究员、兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF )基 金经理助理、 兴全商业模式优选股票型基金基金经理。 现任兴业全球基金管理有限公司副总经理 兼 基金管理部投资总监 、 兴全趋势投资混合型 证券投资基金 (LOF ) 基金经理、 兴 全全球视野股票型证券投资基金基金经理 、 兴全新视野灵活 配置定期开放混合型发 起式证券投资基金基金经理 ,并兼任上海兴全睿众资产管理有限公司执行董事 。 傅鹏博 先生 ,副总 经理 ,1963 年 生, 经济学 硕士。 历任 上海财 经大 学经济管 理系讲师, 申银万国证 券股份有限公司企业融资部经理, 东方证券股 份有限公司资 产管理部负责人、 研究所首席策略师、 汇添富基金管理有限公司首席策略师、 兴全 绿色投资股票型基金 (LOF ) 基金经理 、 兴业 全球基金管理有限公司基金管理部副 总监。 现任兴业全球基 金管理有限公司副总经理兼研究部总监、 金融 工程与专题研 究部总监及兴全社会责任 混合型基金基金经理。 3、本基金基金经理 谢治宇 先生 ,经济 学硕 士。2007 年加 入兴业 全球基 金管 理有限 公司 ,历任行 业研究员、 专户投资部 投资经理。 现任 基金管 理部投资副总监兼 兴全轻资产 混合型 证券投资基金(LOF)基 金经理(2014 年 12 月 8 日起至今) 、兴全合润分级 混合 型 证券投资基金基金经理(2013 年 1 月 29 日起至今) 。 本基金历任基金经理:


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 7 陈扬帆先生, 于 2012 年 4 月 5 日至 2015 年 1 月 5 日期间担任本基金基金经理。 4、投资决策委员会成员 本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。 投资决策委员会成员由 4 人组成: 杨








兴业全球基金管理有限公司 董事兼总经理 傅鹏博





兴 业全 球 基金管 理有限 公司 副 总 经理 助 理兼研 究 部总 监 、 金融工 程与专题研究部总监、 兴全社会责任混合型证券投资基金基金经理 董承非





兴 业全 球 基金管 理有限 公司副 总 经理兼 基金管 理部投 资 总监、 兴 全全球视野股票型证券投资基金基金经理、兴全趋势投资混合型证券投资基金 (LOF ) 基金经理、 兴 全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金基金 经理 ,并兼任上海兴全睿众资产管理有限公司执行董事 杨








兴业全球基金管理有限公司 总经理助理兼固定收益部总监 上述人员之间不存在近亲属关系。 三 、基 金管理 人的 职责 1、依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金 份额的发售、申购、赎回和登记事宜;


2、办理基金备案手续;


3、对所管理的不 同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;


4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配 基金 收益;


5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;


6、编制季度、 半年度和年度基金报告;


7、 按照有关规定 计算并公告基金资产净值, 确定基金份额申购、 赎回 的价格;


8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;


9、召集基金份额持有人大会;


10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;


11 、 以基金管理人名义 , 代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施 其他 法律行为;


12、法律法规及 中国证监会规定的和基金合同约定的 其他职责。


四 、基 金管理 人承 诺


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 8 1、基金管理人承诺基金管理人将 遵守法律法规的相关规定, 根据基金合同的 规定,按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制进行基金资产的投资; 2、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为,并承诺建立健全的内部控 制制度,采取有效措施,防止违反《证券法》行为的发生; 3、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为,并承诺建立健全的内部控 制制度,采取有效措施,防止下列行为的发生: (1)承销证券;


(2)向他人贷款或者提 供担保;


(3)从事承担无限责任的投资;


(4)买卖其他基金份额,但 法律法规或中国证监会另有规定 的除外;


(5)向本基金管理人、基金托管人出资或者买卖本基金管理人、基金托管人 发行的股票或者债券;


(6)买卖与本基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与本基金管理 人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;


(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;


(8) 当时有效的法律 法规、 中国证监会及 基 金合同 规定禁止从事的其他行为。


4、基金管理人承诺加强 人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家 法律法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动: (1)越权或违规经营; (2)违反基金合同或托管协议; (3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益; (4)在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露; (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管; (6)玩忽职守、滥用职权; (7)泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息; (8)除按本公司制度进行基金运作投资外,直接或间接进 行其他股票投资; (9)协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易; (10) 违反证券交易场所业务规则, 利用对敲、 倒仓等手段操纵市场价格, 扰 乱市场秩序;


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 9 (11 )贬损同行,以提高自己; (12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分; (13)以不正当手段谋求业务发展; (14)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象; (15)其他法律法规 、中国证监会及基金合同 禁止的行为。 5、基金经理承诺 (1)依照法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋 取最大利益; (2)不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益; (3)不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息; (4)不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 五 、基 金管理 人的 风险管 理与 内部控 制制 度 1、风险管理的理念 (1)风险管理是业务发展的保障; (2)最高管理层承担最终责任; (3)分工明确、相互牵制的组织结构是前提; (4)制度建设是基础; (5)制度执行监督是保障。 2、风险管理的原则 (1)全面性原则:公司风险管理必须覆盖公司的所有部门和岗位,渗透 各项 业务过程和业务环节; (2)独立性原则:公司设立独立的监察稽核部,监察稽核部保持高度的独立 性和权威性,负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查; (3)相互制约原则:公司及各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互 制约的机制,建立不同岗位之间的制衡体系; (4)定性和定量相结合原则:建立完备的风险管理指标体系,使风险管理更 具客观性和操作性; (5)重要性原则:公司的发展必须建立在风险控制完善和稳固的基础上,内 部风险控制与公司业务发展同等重要。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 10 3、风险管理和内部风险控制体系结构 公司的风险管理体系结构 是一个分工明确、 相 互牵制的组织结构, 由 最高管理 层对风险管理负最终责任, 各个业务部门负责 本部门的风险评估和监控, 监察稽核 部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言,包括如下组成部分: (1)董事会:负责制定公司的风险管理政策,对风险管理负完全的和最终的 责任。董事会下设执行委员会和风险控制委员会; (2)督察长:独立行使督察权利,直接对董事会负责,及时向 风险控制委员 会 提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告; (3)投资决策委员会:负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置方 案和基本的投资策略; (4)风险管理委员会:负责对基金投资运作的风险进行测量和监控; (5)监察稽核部:负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察,并 为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助, 使公司在一种风险管理和控制的环 境中实现业务目标; (6)业务部门:风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本部 门的风险负全部责任, 负责履行公司的风险管理程序, 负责本部门的 风险管理系统 的开发、执行和维护,用于识别、监控和降低风险。 4、内部控制制度综述 (1)风险控制制度 公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、 行业自律规定和公司各项 规章 制度, 自觉形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营风格; 不断提高经营管理水 平, 在风险最小化的前提下, 确保基金份额持有人利益最大化; 建立行之有效的风 险控制机制和制度, 确 保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全完整; 维 护公司信誉,保持公司的良好形象。 针对公司面临的各种风险, 包括政策和市场风 险, 管理风险和职业 道德风险, 分别制定严格防范措施, 并制定岗位分离制度、 空间分离制度、 作业流程制度、 集 中交易制度、 信息披露制度、 资料保全制度、 保密制度和独立的监察稽核制度等相 关制度。 (2)监察稽核制度


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 11 监察稽核工作是 公司内部风险控制的重要环节。公司设督察长和监察稽核部。 督察长全面负责公司的监察稽核工作, 可在授 权范围内列席公司任何会议, 调阅公 司任何档案材料, 对基金资产运作、 内部管理、 制度执行及遵规守法情况进行内部 监察、 稽核; 出具监察稽核报告, 报公司董事会和中国证监会, 如发现公司有重大 违规行为,应立即向公司董事会和中国证监会报告。 监察稽核部具体执行监察稽核工作, 并协助督 察长工作。 监察稽核部 具有独立 的检查权、 独立的报告权、 知晓权和建议权。 具体负责对公司内部风险控制制度提 出修改意见; 检查公司各部门执行内部管理制度的情况; 监督 公司资产运作、 财务 收支的合法性、合规性、合理性;监督基金财产运作的合法性、合规性、合理性; 调查公司内部的违规事件; 协助监管机关调查 处理相关事项; 负责员 工的离任审计; 协调外部审计事宜等。 (3)内部财务控制制度 财务管理的目的在于规范公司会计行为, 保证会计资料真实、 完整; 加强财务 管理, 合理使用公司财务资源, 提高公司资金的运用效率, 控制公司财务风险, 保 护公司股东的利益,保证公司财产安全、完整和增值。 公司内部财务控制制度主要内容有: 公司财务 核算实行权责发生制的原则, 会 计使用国家许可的电算化软件。 公司实行财务 预算 管理制度, 财务室 在综合各部门 财务预算的基础上负责编制并报告公司总经理, 经董事会批准后组织 实施。 各部门 应认真做好财务预算的编制和实施工作。 5、风险管理和内部风险控制的措施 (1)建立、健全内控体系,完善内控制度:公司建立、健全了内控结构,高 管人员关于内控有明确的分工, 确保各项业务 活动有恰当的组织和授权, 确保监察 稽核工作是独立的,并得到高管人员的支持,同时置备操作手册,并定期更新; (2)建立相互分离、相互制衡的内控机制:建立、健全了各项制度,做到基 金经理分开, 投资决策分开, 基金交易集中, 形成不同部门, 不同岗 位之间的制衡 机制,从制度上减少和防范风险; (3)建立、健全岗位责任制:建立、健全了岗位责任制,使每个员工都明确 自己的任务、 职责, 并及时将各自工作领域中的风险隐患上报, 以防范和减少风险; (4) 建立风险分类、 识别、 评估、 报告、 提示程序: 建立了风险管理委员会, 使用适合的程序, 确认 和评估与公司运作有关的风险; 公司建立了自 下而上的风险 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 12 报告程序, 对风险隐患进行层层汇报, 使各个层次的人员及时掌握风险状况, 从而 以最快速度作出决策; (5)建立内部监控系统:建立了有效的内部监控系统,如电脑预警系统、投 资监控系统,能对可能 出现的各种风险进行全面和实时的监控; (6)使用数量化的风险管理手段:采取数量化、技术化的风险控制手段,建 立数量化的风险管理模型, 用以提示指数趋势、 行业及个股的风险, 以便公司及时 采取有效的措施,对风险进行分散、控制和规避,尽可能地减少损失; (7)提供足够的培训:制定了完整的培训计划,为所有员工提供足够和适当 的培训,使员工明确其职责所在,控制风险。 6、基金管理人关于内部合规控制声明书 本公司确知建立、 维护 、 维持和完善内部控制 制度是本公司董事会及管理层的 责任。 本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、 准确, 并承诺 将根据市场变 化和公司业务发展不断完善内部控制制度。 第 二部分


基 金托管人 一 、基 金托管 人 概况 1、基本情况 名称:招商银行股份有限公司(以下简称 “ 招商银行” ) 设立日期:1987 年 4 月 8 日 注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本:人民币 252.198 亿元 法定代表人:李建红 行长:田惠宇 资产托管业务批准文号:证监基 金字【2002】83 号 电话:0755—83199084


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 13 传真:0755—83195201 资产托管部信息披露负 责人:张燕 2、发展概况


招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份 制商业银行, 总行设在深圳。 自成立以来, 招商银行先后进行了三次增资扩股, 并 于 2002 年 3 月成功地发 行了 15 亿 A 股, 4 月 9 日在上交所挂牌 (股票代码: 600036), 是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。 2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股, 9 月 22 日在香港联交所挂牌交易(股票代码:3968), 10 月 5 日行使 H 股超额配 售, 共发行了 24.2 亿 H 股。 截止 2015 年 6 月 30 日, 本集团总资产 5.2212 万亿元 人民币,高级 法下资本充足率 12.40% ,权重法下资本充足率 11.77% 。 2002 年 8 月, 招商银行成立基金托管部;2005 年 8 月, 经报中国证监会同意, 更名为资产托管部, 下设业务 管理室、 产品管理室、 业务营运室、 稽核 监察室、基 金外包业务室 5 个职能处室 ,现有员工 60 人。2002 年 11 月,经中国人民银行和 中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格, 成为国内第一家获得该项业务资 格上市银行;2003 年 4 月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质 最全的商业银行, 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合格境外机构投资 者托管(QFII ) 、全 国 社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业 务资格。 招商银行确立“ 因势而变、 先您所想” 的托管理念和 “ 财富所托、 信守承诺 ” 的托 管核心价值, 独创 “ 6S 托管银行” 品牌体系, 以 “ 保护您的业务、 保护您的财富 ” 为历 史使命,不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出 “ 网上托管银 行系统” 、 托管业务综合系统和 “6 心” 托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办 国内首 个托管银行网站, 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、 第一只 FOF 、 第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外 银行 QDII 基金、第一 只红利 ETF 基金、第 一只 “ 1+ N” 基金 专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保管,实现从单一托管服务商向 全面投资者服务机构的转变,得到了同业认可。 经过十二年发展,招商银行资产托管规模快速壮大。2015 年招商银行加大高 收益托管产品营销力度,截止 9 月末新增托管公募开放式基金 38 只,新增首发公 募开放式基金托管规模 755.66 亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势,托管费 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 14 收入、托管资产均创出历史新高,实现托管费收入 27.90 亿元,同比增长 61.43% , 托管资产余额 5.91 万亿元, 同比增长 100.07% 。 作为公益慈善基金 的首个 独立第三 方托管人, 成功签约 “ 壹基金” 公益资金托管, 为我国公益慈善资金监管、 信息披露 进行有益探索,该项目荣获 2012 中国金融品牌「金象奖」 “ 十大公益项目 ” 奖;四 度蝉联获《财资》 “ 中国最佳托管专业银行 ” 。 二 、主 要人员 情况 李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014 年 7 月起担任本行董事、董事 长。 英国东伦敦大学工商管理硕士、 吉林大学经济管理专业硕士, 高级经济师。 招 商局集团有限公司董事长, 兼任招商局国际有 限公司董事会主席、 招 商局能源运输 股份有限公司董事长、 中国国际海运集装箱 (集团) 股份有限公司董事长、 招商局 华建公 路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。 曾任中国远 洋运输(集团)总公司总裁助理、总经济师、副总裁,招商局集团有限公司董事、 总裁。 田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行 董事。 美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行 行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 丁伟先生,本行副行长。大学本科毕业,副研究员。1996 年 12 月加入本行, 历任杭州分行办公室主任兼 营业部总经理, 杭州分行行长助理、 副行长, 南昌支行 行长,南昌分行行长,总行人力资源部总经理,总行行长助理,2008 年 4 月起任 本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。 姜然女士, 招商银行资产托管部总经理, 大学本科毕业, 具有基金托管人高级 管理人员任职资格。 先后供职于中国农业银行黑龙江省分行, 华商银行, 中国农业 银行深圳市分行,从事信贷管理、托管工作。2002 年 9 月加盟招商银行至今,历 任招商银行总行资产托管部经理、 高级经理、 总经理助理等职。 是国内首家推出的 网上托管银行的主要设计、开发者之一,具有 20 余年银行信贷及托管专业从业经 验。 在托管产品创新、 服务流程优化、 市场营销及客户关系管理等领域具有深入的 研究和丰富的实务经验。 三 、基 金托管 业务 经营情 况


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 15 截至 2015 年 9 月 30 日, 招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资 基金 (含招商股票证券 投资基金、 招商平衡型 证券投资基金和招商债券证券投资基 金) ,招商现金增值开放式证券投资基金、华夏经典配置混合型证券投资基金、长 城久泰沪深 300 指数证券投资基金、 华夏货币 市场基金、 光大保德信 货币市场基金、 华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、 海富通强化回报混 合型证券投资基 金、 光大保德信新增长 股票型证券投资基金、 富国天合稳健优选股票型证券投资基 金、 上证红利交易型开放式指数证券投资基金、 德盛优势股票证券投资基金、 华富 成长趋势股票型证券投资基金、 光大保德信优 势配置股票型证券投资基金、 益民多 利债券型证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金、上证中央企业 50 交易型开 放式指数证券投资基金、 上投摩根行业轮动股 票型证券投资基金、 中 银蓝筹精选灵 活配置混合型证券投资基金、 南方策略优化股 票型证券投资基金、 兴 全合润分级 混 合 型证券投资基金、 中 邮核心主题股票型证券投资基金、 长盛沪深 300 指数证券投 资基金(LOF ) 、中银 价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券 型证券投资基金、 银河 创新成长股票型证券投资基金、 嘉实多利分级 债券型证券投 资基金、 国泰保本混合型证券投资基金、 华宝兴业可转债债券型证券投资基金、 建 信双利策略主题分级股票型证券投资基金、 诺 安保本混合型证券投资基金、 鹏华新 兴产业股票型证券投资基金、博时裕祥分级债券型证券投资基金、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、 华安可转换债券债券型证券投资基金、 中银 转债增强债券型证券投资基金、 富国低碳环保 股票型证券投资基金、 诺安油 气能源 股票证券投资基金(LOF ) 、中银中小盘成长 股票型证券投资基金、国泰成长优选 股票型证券投资基金、兴全轻资产投资 混合 型证券投资基金(LOF ) 、易方达纯债 债券型证券投资基金、 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF) 、 中银保本混 合型证券投资基金、嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信 14 天 理财债券型发起式证券投资基金、鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金、 诺安双利债券型发起式证券投资基金、 中银纯 债债券型证券投资基金、 南方安心保 本混合型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型 证券投资基金、 中 海惠 裕纯债分级债 券型发起式证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、中银理财 30 天债券型证券投资基金、 广发新经济股票型发 起式证券投资基金、 中 银稳健添利债 券型发起式证券投资基金、 博时亚洲票息收益 债券型证券投资基金、 工银瑞信增利 分级债券型证券投资基金、 鹏华丰利分级债券 型发起式证券投资基金、 中银消费主 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 16 题股票型证券投资基金、 工银瑞信信用纯债一 年定期开放债券型证券投资基金、 浦 银安盛 6 个月定期开放债券型证券投资基金、 工银瑞信保本 3 号混合型证券投资基 金、 中银标普全球精选 自然资源等权重指数证券投资基金、 博时月月 薪定 期支付债 券型证券投资基金、 中 银保本二号混合型证券投资基金、 建信安心回 报两年定期开 放债券型证券投资基金、 中海惠利纯债分级债 券型证券投资基金、 富 国恒利分级债 券型证券投资基金、 中 银优秀企业股票型证券投资基金 、 中银多策略 灵活配置混合 型证券投资基金、 华安 新活力灵活配置混合型证券投资基金、 宝盈新 价值灵活配置 混合型证券投资基金、 交银施罗德新成长股票投资基金、 嘉实对冲套 利定期开放混 合型投资基金、 宝盈瑞 祥养老混合型证券投资基金 、 银华永益分级债 券型证券投资 基金 、 华安国际龙头(DAX) 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金、 华安国 际龙 头(DAX) 交易型开放式 指数证券投资基金 、 中银聚利分级债券型证券投资基金、 国 泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、 工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资 基金、 东方红睿丰灵活 配置混合型证券投资基金、 博时月月盈短期理 财债券型证券 投资基金、 中银新经济 灵活混合型证券投资基金 、 工银瑞信研究精选 股票型证券投 资基金、 中欧睿达定期 开放混合型发起式证券投资基金、 中银研究精 选灵活配置混 合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基 金、 中银恒利半年定期 开放债券型证券投资基金、 中海合鑫灵活配置 混合型证券投 资 基金、 鹏华弘盛灵活 配置混合型证券投资基金、 工银瑞信新金融股 票型证券投资 基金、 国投瑞银新回报 灵活配置混合型证券投资基金 、 国联安睿祺灵 活配置混合型 证券投资基金、 鹏华弘 泽灵活配置混合型证券投资基金、 东方红领先 精选灵活配置 混合型证券投资基金、 前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金、 博时 招财一号大数 据保本混合型证券投资基金、 嘉实全球互联网 股票型证券投资基金、 博时沪港深优 质企业灵活配置混合型证券投资基金、 工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资 基金、鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金、博时上证 50 交易型开放式指数 证券投资基 金、博时上证 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、博时新趋 势灵活配置混合型证券投资基金、 兴业收益增 强债券型证券投资基金成立、 鹏华中 证新能源指数分级证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基 金、 信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、 博时证金宝货币市场基金、 汇添 富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金、 富国沪港深价值精选灵活配置混合型证 券投资基金、工银瑞信聚焦 30 股票型证券投资基金、国金通用众赢货币市场证券 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 17 投资基金、 信诚新鑫回 报灵活配置混合型证券投资基金、 博时裕瑞纯 债债券型证券 投资基金、东方红京东 大数据灵活配置混合型证券投资基金、中银互联网+ 股票型 证券投资基金、 鹏华新 丝路指数分级证券投资基金、 鹏华国证钢铁行 业指数分级证 券投资基金、 中加改革 红利灵活配置混合型证券投资基金、 华富恒利 债券型证券投 资基金、 中欧睿尚定期 开放混合型发起式证券投资基金、 景顺长城景 颐增利债券型 证券投资基金共 128 只开放式基金及其它托管资产, 托管资产为 59,100.930 亿元人 民币。 。 四 、基 金托管 人的 内部控 制制 度 1、 内部控制目标 确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,自觉形成守法经 营、 规范运作的经营思想和经营理念; 形成科学合理的决策机制、 执行机制和监督 机制, 防范和化解经营风险, 确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整; 建 立有利于查错防弊、 堵塞漏洞、 消除隐患, 保证业务稳健运行的风险控制制度, 确 保托管业务信息真实、 准确、 完整、 及时; 确 保内控机制、 体制的不断改进和各项 业务制度、流程的不断完善。 2、 内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系: 一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。 二级防范是总行资产托管部设立稽核监察室,负责部门内 部风险预防和控制。 稽核监察室在总经理室直接领导下, 独立于部 门内其他业务室和托管分部、 分行资 产托管业务主管部门, 对各岗位、 各业务室、 各分部、 各项业务中的风险控制情况 实施监督,及时发现内部控制缺陷,提出整改方案,跟踪整改情况。 三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时,必须遵循内控制衡原则, 监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。 3、 内部控制原则 (1) 全面性 原则 。内 部控制 应覆盖 各项 业务 过程和 操作环 节、 覆盖 所有室和 岗位,并由全部人员参与。 (2) 审慎性 原则 。内 部控制 的核心 是有 效防 范各种 风险, 托管 组织 体系的构 成 、 内部 管理 制度 的建立 都 要以 防范 风险 、审慎 经 营为 出发 点, 应当体 现 “ 内控 优 先 ” 的要求。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 18 (3) 独立性原则。 各室、 各岗位职责应当保持相对独立, 不同托管资产之间、 托管资产和自有资产之间应当分离。 内部控制 的检查、 评价部门应当 独立于内部控 制的建立和执行部门, 稽核监察室应保持高度的独立性和权威性, 负 责对部门内部 控制工作进行评价和检查。


(4) 有效性 原则 。内 部控制 应当具 有高 度的 权威性 ,任何 人不 得拥 有不受内 部控制约束的权利,内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。 (5) 适应性 原则 。内 部控制 应适应 我行 托管 业务风 险 管理 的需 要, 并能随着 托管业务经营战略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政 策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。内部控制应随着托管业务经营战 略、 经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律、 法规、 政策制度等外部环 境的改变及时进行相应的修订和完善。 (6) 防火墙 原则 。业 务营运 、稽核 监察 等相 关室, 应当在 制度 上和 人员上适 当分离, 办公网和业务网分离, 部门业务网和全行业务网分离, 以达到风险防范的 目的。 (7) 重要性 原则 。内 部控制 应当在 全面 控制 的基础 上,关 注重 要托 管业务事 项和高风险领域。 (8)制 衡性 原则 。内 部控制 应当在 托管 组织 体系、 机构设 置及 权责 分配、业 务流程等方面形成相互制约、相互监督,同时兼顾运营效率。 (9) 成本效 益原 则。 内部控 制应当 权衡 托管 业务的 实施成 本与 预期 效益,以 适当的成本实现有效控制。 4、 内部控制措施 (1) 完善的 制度 建设 。招商 银行资 产托 管部 制定了 《招商 银行 证券 投资基金 托管业务管理办法》 、 《 招商银行资产托管业务内控管理办法》 、 《招商 银行基金托管 业务操作规程》 和等一系列规章制度, 从资产托管业务操作流程、 会计核算、 岗位 管理、 档案管理、 保密 管理和信息管理等方面, 保证资产托管业务科学化、 制度化 、 规范化运作。 为保障托 管资产安全和托管业务正常运作, 切实维护托 管业务各当事 人的利益, 避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及时、 准确、 有 效地处 理,招 商银行 还 制定了 《招商 银行托 管 业务危 机事件 应急处 理 办法》 ,并建 立了灾难备份中心, 各 种业务数据能及时在灾难备份中心进行备份, 确保灾难发生 时,托管业务能迅速恢复和不间断运行。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 19 (2) 经营风 险控 制。 招商银 行资产 托管 部托 管项目 审批、 资金 清算 与会计核 算双人双岗、大额资金专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规程, 有效地控制业务运作过程中的风险。 (3) 业务信 息风 险控 制。招 商银行 资产 托管 部采用 加密方 式传 输数 据。数据 执行异地同步灾备, 同时, 每日实时对托管业务数据库进行备份, 托管业务数据每 日进行备份,所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。 (4) 客户资 料风 险控 制。招 商银行 资产 托管 部对业 务办理 过程 中形 成的客户 资料, 视同会计资料保管。 客户资料不得泄露, 有关人员如需调用, 须经总经理室 成员审批,并做好调用登记。 (5) 信息技 术系 统风 险控制 。招商 银行 对信 息技术 系统管 理实 行双 人双岗双 责、机房 24 小时值班 并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公 网、 与全行业务网 双分离制度, 与外部业务机构实行防火墙保护等, 保证信息技术 系统的安全。 (6) 人力资 源控 制。 招商银 行资产 托管 部通 过建立 良好的 企业 文化 和员工培 训、 激励机制、 加强人 力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制, 有效的进 行人力资源控制。 五 、基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理 办法》 等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定 , 对基金投资范围、 投资对象、 基金投融资比例、 基金投资禁止行为、 基金管理人参与银行间债券市场、 基金管理 人选择存款银 行、 基金资产净值计算、 基金份额净值计算、 基金费用开支及收入确 定、 基金收益分配、 相 关信息披露、 基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等 的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反 《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关 法律法规的规定, 应及 时以书面形式通知基金管理人进行整改, 整改 的时限应符合 法规允许的投资比例调整期限。 基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形 式向基金托管人发出回函 并改正。 在规定时间 内, 基金托管人有权随 时 对通知事项 进行复查, 督促基金管 理人改正。 基金管理人 对基金托管人通知的违规事项未能在 限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 20 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》 、 《运作办法》 、基金合 同和有关法律法规规定, 应当拒绝执行, 立即 通知基金管理人限期改正, 如基金管 理人未能在通知期限内纠正的,基金托管人应向中国证监会报告。


基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和托管协 议对基金业务执行核查。 对基金托管人发出的 书面提示, 基金管理人 应在规定时间 内答复并改正, 或就基 金托管人的疑义进行解释 或举证; 对基金托管 人按照法律法 规、 基金合同和托管协 议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项, 基金管 理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为, 应及时报告中国证监会, 同时通 知基金管理人限期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由, 拒绝、 阻挠对方根据托管协议规定行使监督权, 或采取拖延、 欺诈等 手段妨碍对方 进行有效监督, 情节严 重或经基金托管人提出警告仍不改正的, 基金 托管人应报告 中国证监会。 第 三部分


相 关服务机构 一 、基 金份额 发售 机构 1、直销机构 ? 兴业全球基金管理有限公司直销柜台 法定代表人: 兰荣 住所:上海市黄浦区金陵东路 368 号


办公地址:上海市张杨路 500 号时代广场 20 楼


联系人:何佳怡 、秦洋洋 客户服务电话: 400-678-0099、( 021 )38824536 直销联系电话: (021)20398927、20398706 传真: (021 )58368869 ? 兴业全球基金管理有限公司网上直销 平台 (目前已开通兴业银行、 建设银 行、招商银行、工商银行 、光大银行、中信银行、浦发银行、金华银行、 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 21 浙商银行、上海农商银行、南京银行、温州银行 、交通银行、民生银行、 平安银行和邮储银行 借记卡, 农业银行借记卡 及准贷记卡、 支付宝基金专 户) (排名不分先后) 公司网站:http://www.xyfunds.com.cn 客服电话:400-678-0099;( 021)38824536 2、场外代销机构 ? 代 销银 行 (1)招商银行股份有限公司 住所:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人: 李建红 联系人:邓炯鹏 电话: (0755 )83198888 传真: (0755 )83195109 客服电话:95555 公司网站:http://www.cmbchina.com (2)中国工商银行股份有限公司 住所:中国北京复兴门内大街 55 号 办公地址:中国北京复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 联系人:刘业伟 客户服务电话:95588 传真: (010 )66107914 公司网站:http://www.icbc.com.cn (3)兴业银行股份有限公司 住所:福州市湖东路 154 号 法定代表人:高建平 联系人: 刘玲 电话: (021 )52629999 客户服务热线:95561 公司网站:http://www.cib.com.cn


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 22 (4)中国农业银行股份有限公司 住所:北京市东城区 建国门内大街 69 号 法定代表人: 刘士余 联系人:滕涛 客服电话:95599 传真: (010 )85109219 公司网站:http://www.abchina.com (5)交通银行股份有限公司 住所:上海市 银城中路 188 号 办公地址:上海市银城中路 188 号 法定代表人: 牛锡明 联系人: 曹榕 电话: (021 )58781234 传真: (021 )58408483 客户服务电话:95559 公司网站:http:// www.bankcomm.com (6)中国民生银行股份有限公司 住所(办公地址) :北京市东城 区正义路甲 4 号 法定代表人:董文标 联系人: 董云巍 客户服务电话:95568 传真: (010 )58560794 联系人:吴杰 公司网站:http://www.cmbc.com.cn (7)宁波银行股份有限公司 住所:宁波市鄞州区宁南南路 700 号 法定代表人:陆华裕 联系人: 胡技勋 客户服务统一咨询电话:96528(北京、上海地区 962528) 传真: (021 )63586215


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 23 公司网站:http://www.nbcb.com.cn (8)上海银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路 168 号 办公地址: 上海市浦东新区银城中路 168 号 法定代表人: 范一飞 联系人:张萍 开放式基金咨询电话: (021)962888 开放式基金业务传真: (021)68476111 联系电话: (021)68475888 公司网站:http://www.bankofshanghai.com (9)上海浦东发展银行股份有限公司


住所:上海市中山东一路 12 号


办公地址:上海市中山东一路 12 号


法定代表人:吉晓辉


联系人:倪苏云 电话: (021 )61618888


传真: (021 )63604199


客户服务电话:95528 公司网站:http://www.spdb.com.cn (10)中国光大银行 股份有限公司 住所:北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心 法定代表人:唐双宁 联系人:薛军丽 联系电话:010-63636150 客户服务电话:95595 传真:010-68560661 公司网站 :http://www.cebbank.com (11 )中国建设银行股份有限公司


住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 24 法定代表人:王洪章 客户服务电话:95533 公司网站:http://www.ccb.com (12)东莞农村商业银行股份有限公司 住所:东莞市南城路 2 号 办公地址:东莞市南城路 2 号 法定代表人: 何沛良 客户服务电话:961122 公司网站:http://www.drcbank.com (13)平安银行股份有限公司 住所(办公地址) : 广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 法定代表人: 孙建一 客户服务电话:95511-3 公司网站:http:// www.bank.pingan.com ? 代 销券 商 (1)兴业证券股份有限公司 住所:福州市 湖东路 268 号证券大厦 16-19 楼 法定代表人:兰荣 联系人: 谢高得 电话: (021 )68419393-1259 传真: (021 )68419867 客户服务热线: 4008888123 公司网站:http:// www.xyzq.com.cn (2)国泰君安证券股份有限公司 住所:上海市浦东新区商城路 618 号 法定代表人: 万建华 联系人: 芮敏祺 电话: (021 )62580818-213 传真: (021 )62569400 客户服务热线:4008888666


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 25 公司网站:http://www.gtja.com.cn (3)中信建投证券 股份有限公司 住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人: 王常青 联系人: 权唐 开放式基金咨询电话:4008888108 开放式基金业务传真: (010)65182261 公司网站:http://www.csc108.com (4)华泰证券股份有限公司 办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善 联系人: 程高峰 电话: (025 )84457777-950、248 客户咨询电 话:95597 公司网站:http://www.htsc.com.cn (5)长江证券股份有限公司 住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 联系人: 李良 电话: (021 )63219781 传真: (021 )51062920 客户服务热线:4008-888-999 或 95579 公司网站:http:// www.cjsc.com.cn (6)海通证券股份有限公司 住所: 上海市淮海中路 98 号 法定代表人:王开国 联系人: 金芸、李笑鸣 办公电话: (021)23219000 客服电话:400-8888-001、( 021)962503 公司网站:http://www.htsec.com


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 26 (7)招商证券股份有限公司 住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层 法定代表人:宫少林 联系人: 林生迎 电话: (0755 )82943666 传真: (0755 )82943636 客户服务热线:95565、4008888111 公司网站:http://www.newone.com.cn (8)中国银河证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人: 陈有安 联系人: 田薇 联系电话: (010)66568047 客服电话:4008-888-888 公司网站:http://www.chinastock.com.cn (9)广发证券股份有限公司


住所:广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 法定代表人: 孙树明 联系人:黄岚 开放式基金咨询电话:95575 转各营业网点 开放式基金业务传真: (020)87557985 公司网站:http://www.gf.com.cn (10)山西证券有限责任公司


办公(注册)地址:山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人:侯 巍 联系人: 郭熠 客服电话:4006661618 联系电话: (0351)8686703 传真: (0351 )8686709 公司网站:http://www.i618.com.cn


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 27 (11 )东方证券股份有限公司 住所:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 法定代表人: 潘鑫军 联系人: 吴宇 电话: (021 )63325888 传真: (021 )63326173 客服热线:95503 公司网站:http://www.dfzq.com.cn (12)德邦证券有限责任公司 住所:上海市曹杨路 510 号南半幢 9 楼 法定代表人: 姚文平 联系人: 罗芳 联系电话: (021)68761616 传真电话: (021)68767981 客服电话:4008888128 公司网站:http://www.tebon.com.cn (13)中银国际证券有限责任公司 住所:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人: 许刚 联系人: 李丹 开放式基金咨询电话:4006208888 或各地营业网点咨询电话 开放式基金业务传真: (021)50372474 公司网站:http://www.bocichina.com.cn (14)国海证券 股份有限公司


办公地址 :中国广西南宁市滨湖路 46 号 法定代表人:张雅峰 联系人: 牛孟宇 联系电话: (0771)5539262 传





真: (0771)5539033 客服热线:4008888100(全国) 、96100(广西)


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 28 公司网站:http://www.ghzq.com.cn (15)光大证券股份有限公司 住所: 上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人: 徐浩明 联系人: 刘晨、李芳芳 联系电话: (021)50818887-281 传





真: (021)68815009 客服热线:4008888788 公司网站:http://www.ebscn.com


(16)国元证券股份有限公司 住所: 合肥市寿春路 179 号 法定代表人: 凤良志 联系人: 陈琳琳 客户服务 电话:95578 传真电话: (0551)2207114 公司网站:http://www.gyzq.com.cn (17)湘财证券有限责任公司 住所:长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 法定代表人: 林俊波 联系人: 钟康莺 电话: (021 )68634518 传真: (021 )68865680 客服电话:400-888-1551 公司网站:http://www.xcsc.com (18)申万宏源证券有限公司 住所(办公地址) : 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人: 李梅 电话: (021 )33389888 传真: (021 )33388224 客服电话:95523 或 4008895523


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 29 公司网站:http://www.swhysc.com (19)渤海证券股份有限公司 注册地址: 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人: 杜庆平 联系人:王兆权 电话: (022 )28451861 传真: (022 )28451892 客户服务电话: 4006515988 公司网站:http://www.ewww.com (20)瑞银证券有限责任公司 注册地址:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层 法定代表人:刘弘 联系人: 邱培玲 电话: (010 )59226788 传真: (010 )59226840 客服电话:400-887-8827 公司网站:http://www.ubssecurities.com (21)华福证券有限责任公司


注册地址: 福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7-8 层 办公地址: 福州市鼓楼区温泉街道五四路 157 号 7-8 层 法定代表人:黄金琳 联系人: 张腾 传真: (0591 )87841150 客户服务电话:96326(福建省外请加拨 0591) 公司网站 :http://www.hfzq.com.cn (22)齐鲁证券有限公司


注册地址: 山东省济南市经七路 86 号 办公地址: 山东省济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮 联系人: 吴阳


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 30 传真: (0531 )81283900 客户服务电话:95538(山东省外请加拨 0531) 公司网站 :http://www.qlzq.com.cn (23)爱建证券有限责任公司


注册地址: 上海市世纪大道 1600 号 32 楼 办公地址: 上海市世纪大道 1600 号 32 楼 法定代表人: 郭林 联系人: 陈敏 传真: (021 )32229888 客户服务电话: (021)63340678 公司网站 :http://www.ajzq.com (24)安信证券股份有限公司 住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 法定代表人:牛冠兴 联系人: 陈剑虹 联系电话: (0755)82825551 传真: (0755 )82558355 客服电话:4008001001 公司网站:http://www.essence.com.cn (25)华融证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 8 号 法定代表人: 宋德清 联系人: 陶颖 联系电话: (010)58568007 传真: (010 )58568062 客服电话: (010)58568162 公司网站:http://www.hrsec.com.cn (26)国信证券股份有限公司 注册地址: 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六 层


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 31 法定代表人:何如 联系人: 齐晓燕 统一客服电话:95536 公司网站:http://www.guosen.com.cn (27)中航证券有限公司 住所:南昌市抚河北路 291 号 法定代表人:杜航 联系人: 戴蕾 电话: (0791 )6768763 传真: (0791 )6789414 客服电话:4008866567 公司网站:http:// www.avicsec.com





(28 )中信证券股 份有限公司 注册地址: 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 (二期) 北座 法定代表人:王东明 联系人:陈忠 统一客服电话:95558 公司网站:http://www. cs.ecitic.com (29)中信证券(山东)有限责任公司





住所: 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 法定代表人: 杨宝林 客户服务热线:95548 传真: (0532 ) 85022605 公司网站:www.citicssd.com (30)东海证券有限责任公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 法定代表人:朱科敏 联系人:梁旭 电话:0519-88157761 传真: 0519-88157761 客服电话:400-888-8588


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 32 公司网站:http://www.longone.com.cn (31)天源证券经纪有限公司 注册地址: 青海省西宁市城中区西大街 11 号 法定代表人:林小明 联系人:王斌 联系电话:0755-33331188-8801 客户服务电话:4006543218 传真:0755-33329815 公司网站:http://www.tyzq.com.cn (32)信达证券股份有限公司 住所:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人:高冠江 客户服务电话: 400-800-8899 基金业务传真:010-63080978 公司网站:http://www.cindasc.com (33)华鑫证券有限责任公司 住所:上海市肇嘉浜路 750 号 法定代表人:俞洋 客户服务电话:400-109-9918


基金业务传真:021-64333051 公司网站: http:// www.cfsc.com.cn (34)国都证券有限责任公司 地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人:常 喆 客户服务电话: 4008188118 基金业务传真:010-84183311 公司网站:http://www.guodu.com (35)联讯证券股份有限公司 住所:广东省惠州市惠城区江北东江三路 55 号 法定代表人:徐刚 客户服务电话:95564


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 33 基金业务传真:010-64408834 公司网站: http://www.lxzq.com.cn (36)广州证券股份有限公司


住所:广州市 天河区珠江西路 5 号 广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼 法定代表人:邱三发 客户服务电话:020-961303


基金业务传真:020-88836654 公司网站:http://www.gzs.com.cn ? 其他代销机构 (1)天相投资顾问有限公司 住所:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 法定代表人:林义相 联系人:林爽 联系电话: (010)66045522 传真: (010 )66045500 客服电话: (010)66045678 公司网站:http://www.txsec.com (2)上海天天基金销售有限公司 住所:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人:其实 客户服务电话: 400-1818-188 基金业务传真: (021)64385308 公司网站:http://www.1234567.com.cn (3)和讯信息科技有限公司 住所:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人:王莉 客户服务电话: 4009200022 基金业务传真: (021) 20835879 公司网站:http://licaike.hexun.com (4)上海好买基金销售有限公司


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 34 注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯 国际大厦 903~906 室


法定代表人:杨文斌 客服电话:400-700-9665 传真: (021 )68596916


网站:


http://www.ehowbuy.com (5)杭州数米基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号 12 楼 法定代表人:陈柏青 客户服务电话:4000-766-123





传真: (0571 )26698533 数米基金网:http://www.fund123.cn (6)浙江同花顺基金销售有限公司 住所:浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903 法定代表人:凌顺平 客户服务热线:4008-773-772 传真:0571-86800423 公司网站:http://www.5ifund.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求, 选择其他符合要求的机构代理销售本 基金,并及时公告。 3、场内代销机构 深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位。 二 、注 册登记 机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司 住所:北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 法定代表人:陈耀先 办公地址:北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层 联系电话:0755-25938095


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 35 传真:0755-25987538 联系人:任瑞新 三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所 名称:通力律师事务所 住所(办公地址) :上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:韩炯 经办律师: 吕红、安冬 电话:021-31358666 传真:021-31358600 联系人:安冬 四 、审 计基金 财 产 的会计 师事 务所 名称:安永华明会计师事务所 办公地址: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层 执行事务合伙人 :葛明 电话:010-58153000 传真:010-85188298 经办注册会计师:徐艳、蒋燕华 联系人:蒋燕华 第四部 分


基 金的名称 兴全轻资产投资 混合型证券投资基金(LOF )


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 36 第五部 分


基 金的类型 契约型上市开放式 第 六部分


基 金的投资目标 本基金以挖掘“ 轻资产公司” 为主要投资策略, 力求获取当前收益及 实现长期资 本增值。 第七部 分


基 金 的投资方 向 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括依法公开发行上市的股票 (包括中小板、 创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场 工具、 权证、 资产支持证 券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具 (但 需符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金为混合型 基金, 股票投资比例为基金资产的60%-95% , 其中, 符合轻资 产投资理念的股票合计投资比例不 低于股票资产的80% ; 债券、 货币 市场工具、 权 证、 资产支持证券以及 经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具 (但需符合 中国证 监会的 相关 规定 )投资 比例为 基金 资产 的5%-40% , 其中本 基 金保留 不低于 基金资产净值的5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。 如果法律法规对该比例要求有变更的, 以变更 后的比例为准, 本基金 的投资范 围会做相应调整。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 37 第八部 分


基 金的投资策 略及投资组合管理 一 、投 资策略 1、资产配置策略 在大类资产配置上, 本 基金采取定性与定量研究相结合, 在股票与债 券等资产 类别之间进行资产配置。 本基金以定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间进行资产配 置。本基金通 过动态跟 踪海内外主要 经济体的GDP 、CPI 、利率等宏 观经济指标, 以及估值水平、 盈利预期、 流动性、 投资人心态等市场指标, 确定未来市场变动趋 势。 本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势, 对股票、 债 券等大类资产 的风险和收益特征进行预测。 投资决策委员会将定期或根据需要召开会议, 审议基金经理对于资产配置策略 的分析结论, 确定今后 一段时间内资产配置策略, 即基金投资组合中 股票和其他金 融品种的构成比例。基金经理执行审定后的资产配置计划。 2、“ 轻资产公司 ” 筛选 策略 (1)“ 轻资产公司 ” 的 内涵与范畴 本基金将公司资源分为轻资产与重资产两类,轻资产通常是指公司的管理经 验、 企业品牌、 客户关 系、 人力资本等无形资产, 与之相对应的, 重 资产通常是指 固定资产等有形资产。 轻资产经营是指不过多依赖固定资产或有形资产投资来实现业务扩张的商业 模式。 对应的, “ 轻资 产公司 ” 通常是指经营所占用资本较少, 通常所依赖的固定资 产资本较少的一类公司。 基金认为在固定资产 等投入资本给定的情况下, 公司经营 所获回报越高,那么轻资产对回报的贡献就越大。


1)轻资产是公司独特能力与核心优势 以基于资源的观点 (View Based on Resource ) 看, 轻资产应该具有稀缺性、 不 易模仿性、 不可替代性等等特征。 进一步, 轻资产还应具有异质性, 也即轻资产公 司因拥有其他公司缺乏的资源而获得竞争优势; 这种异质性还因轻易不能在行业间 完全复制与流动而具有持续性。 2)轻资产经营是一种商业模式 从轻资产经营对于公司发展的本质来理解, 本基金认为轻资产经营体现了一种 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 38 致力于充分挖掘公司所拥有的所有生产要素潜能和作用的商业模式和战略理念。 在 本质上, 相比于传统的 商业模式, 轻资产经营 模式是指不过多依赖固定资产等重资 产投资来 实现业务扩张的模式, 而是发挥公司所特有的资源、 能力, 以此摆脱重资 产为企业带来的高成本和低效率问题,从而获得更有利并持续的竞争优势。 3)轻资产运营既强调资产的轻重,也强调资本管理与运营效率的提高 本基金认为应从两个层面考察公司的轻资产经营能力, 既强调轻资产相对重资 产对公司回报的贡献比较;也强调其所拥有资产的管理水平与效率的提高。 (2)“ 轻资产公司 ” 筛 选体系的基本框架 本基金认为轻资产经营是公司独特商业模式, 而轻资产是该类公司的重要、 乃 至独特的资源要素。 具体而言, 从轻资产要素来源层面, 包括人力资本、 商誉、 品 牌、研发创新能力、组织管理乃至组织文化等等要素。 1)品牌 一家公司的品牌要素是最轻的资产, 是一种无 形资产, 高度的品牌价 值能够使 一个企业立于不败之地, 使得公司的现金流和 净利润比较稳定, 同时 其也是最难以 建设和运用的轻资产要素,良好的品牌需要公司的长期经营。 品 牌 经 营 上 可 采用 商 誉,Adv/Sales (广告费用/ 销 售 收 入 )指 标 , 市场 占 有 率 指标,品牌覆盖率指标,重复购买率等指标来衡量。 通过公司品牌树立与推广而形成的良好客户认可度,将成为公司的竞争优势, 使得公司较之同行获得更高的毛利率、 净利率水平, 更快的销售周转率 , 从而轻资 产创造的价值越大。 2)人力资本与研发创新 人力资本发挥的作用与智慧是一家公司研发与创新的最终源泉, 除了拥有一批 优秀的研发创新, 以及 管理人才之外, 充满活 力与鼓励创新精神的组织文化也是重 要保障。 研发与创新要 素是一家公司实现核心竞争力的关键体现, 不 但包括产品研 发, 还涉及管理、 服务等方面的技术或模式的创新。 更广泛意义上, 在熊彼特的创 新理论框架下,涉及的层面包括产品创新、技术创新、市场创新、资源配置创新、 组织创新 等等。 表现在公司运营层面上, 可以通过合理的研发人员、 管理人才配比、 研发投入 占主营业务收入比例等指标评估公司的研发与创新能力。 3)渠道控制与供应链关系


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 39 供应链关系维系或渠道控制能力的强弱, 除了 公司品牌效应发挥作用外, 是否 拥有高效率、高质量、利益共享、激励约束共容的渠道管理机制至关重要。 本基金认为供应链管理能力强弱, 体现了一个公司与上游供货商和下游客户关 系的好坏, 可以直接影 响该公司的应收账款周转率与应付账款周转率, 从而影响其 净现金流与净利润。 4)资产运营效率与管理水 平 轻资产公司绝非排斥固定资产、 营运资本等的 资本投入, 而是强调如 何在公司 经营过程中提高其所拥有的固定资产、 营运资 本的运营效率与管理水平。 在其他条 件不变的情况下, 固定 资产等的资产运营效率与管理水平越高, 则单 位资产所获得 的回报也就越高。 本基金以固定资产周转率、 固定资产折旧水平与政策等指标来考察固定资产运 营效率与管理水平; 以应收账款、 应付账款、 存货周转率与政策等指标来考察营运 资本效率与管理水平。 5)组织管理与组织文化 良好的组织管理水平与组织文化决定了公司营运模式和应变能力, 有 弹性、 好 研发与好学习的组织能减少 管理成本、提高资产配置能力,从而提高包括轻资产、 重资产在内的资产运营效率,并提高公司整体营运效率。 (3)轻资产公司的经营业绩度量 在具体的公司营运过程中, 各类资产要素以及其营运效率通常是作为一个整体 而对公司盈利产生贡献。 本基金认为通过对固定资产等重资产经营占比, 贡献占比等等这些可以具体量 化的指标, 可以反过来 对轻资产的经营业绩进行度量。 本基金选择以 下指标进行具 体 度 量: 固 定资 产/ 净资 产 或总 资产 比 例(FA/NA 、FA/TA ) 、 销售 收 入/ 固定 资 产 (Sale/FA) 以及投入资本 报酬率(ROIC )等。 其中, 固定资 产占净资产以及总资产的比例越低, 公司营运所需的 (最) 重资 产比例越低;而销售收入/ 固定资产比例越高,则表明单位固定资产所获取的经营 收入就越高, 反之, 公 司轻资产对收入的贡献也就越高; 投入资本报酬率则是反映 公司运用资源的能力, 是现金税后净营业利润与投入资本之比, 其中 投入资本包括 固 定 资 产 净 额、 净 营 运资 金 以 及 其 他资 产 。 与ROE 相比,ROIC 综合考虑了公司财 务杠杆以及股权与债权等财务成本,因此是比ROE 更准确反映公司价值创造能力。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 40 本基金认为尽管轻资产公司的盈利水平具有一定可持续性, 但现实中的公司盈 利仍不免受到行业发展 趋势, 供需关系, 经济 周期、 宏观政策, 甚至 是会计政策 (比 如存货或折旧政策影响) 等多种因素影响, 因 此, 本基金通过考察经行业调整的指 标, 以及采用长期 (比如三年或五年长期平均) 指标平滑行业以及时间周期的影响。 本基金认为单纯通过一两个指标无法准确地衡量一家公司的绩效, 因 此, 本基 金还以其他财务指标进行综合考察。 比如: 固定资产周转率、 应收账款周转率、 总 资产周转率;ROE 、销 售净利润率、 企业税率 、折旧、权益/ 总资产 、广告费用/ 销 售收入、广告费 用/ 总 营业费用、研发 费用/ 销售收入等。同 时,也 将对一些需通过 实地调研的定性指标如 品牌影响力、研发投入、人力资本情况等综合进行考量。 综上所述, 本基金运用多重指标因子, 综合评估判断, 最终筛选出各行业内的 轻资产公司予以关注和投资。 (4)轻资产公司的估值 任何公司都应该以合适的价格购买, 因此, 在 选择出轻资产公司后, 应当选择 适当的估值方法对公司进行估值。 各种估值模型各具优劣, 本基金选择EVA (经济附加值) 模型作为主要估值模 型, 原因在于EVA 以价 值创造 (超额报酬) 为 核心, 衡量了扣除资本占用费用后公 司 经 营 产 生 的 利 润 , 因 此 是 度 量 经 营 效 率 和 资 本 使 用 效 率 的 综 合 指 标 。 根 据EVA 模型 (EVA =投入资本× (ROIC -WACC ) ) , 公司合理价值等于未来预期的超额 回报贴 现之和 , 本 基 金认为 公司股 价围绕 合 理价值 在一定 区间波 动 ,但价 格与价 值在长期必然趋同。 本基金认为轻资产经营是一种商业模式, 而优秀的轻资产公司也绝非通过几个 财 务 指标 ,而 至估 值模型 就 能筛 选出 来的 ,更何 况 ,还 应该 仔细 辨别那 些 “ 伪轻 资 产公司 ” , 这类公司通 常善于利用财务信息粉饰业绩、 鼓吹轻资产经营模式的转型, 过于注重广告、营销,盲目进行研发投入,品牌建设等。 因此,本基金注重结合实地调研,深入理解公司商业模式,定量定性相结合, 综合判断,以选择出优秀的轻资产 公司进行投资。 3、行业配置策略 本基金选择那些优秀的轻资产公司进行投资, 在行业配置上, 本基金 除积极配 置于那些在产品、服务以及业务属性上具有轻资产特征的行业。 在具体的行业选择上, 本基金将重点关注包括金融、 服务、 科技、 传 媒、 文化 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 41 娱乐、 教育、 物流、 零 售等等在内的第三产业或服务业, 这些行业的共同特点通常 是占用较少的固定资产,而更多的提供服务、致力于品牌建设等等。 在长期内, 本基金的行 业配置并不过于追求与基准的行业配置保持平衡, 也不 过于追求对某些个别行业的显著集中配置。 但 在实际的选股过程中, 可投资标的可 能会过于集 中于个别行业, 本基金将对行业配 置进行优化, 为避免实 际投资过程中 的长期显著行业偏离导致的风险。 4、权证投资策略 本基金将综合考虑权证定价模型、 市场供求关 系、 交易制度设计等多 种因素对 权证进行投资, 主要运用的投资策略为: 正股价值发现驱动的杠杆投资策略、 组合 套利策略以及复制性组合投资策略等。 5、债券投资策略 本基金将采取久期偏离、 收益率曲线配置和类属配置、 无风险套利、 杠杆策略 和个券选择策略等投资策略, 发现、 确认并利 用市场失衡实现组合增值。 这些投资 策略是在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上作出的。 二 、投 资决策 程 序 为了保证整个投资组合计划的顺利贯彻与实施, 本基金遵循以下投资决策依据 以及具体的决策程序: 1、投资决策依据 (1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定; (2)海外及国内宏观经济环境; (3)海外及国内货币政策、利率走势; (4)海外及国内证券市场政策;


(5)地区及行业发展状况;


(6)上市公司研究;


(7)证券市场的走势。 2、决策机制与程序 本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。


投资决策委员会是本基金的最高投资决策机构, 主要职责是根据基金投资目标 和对市场的判断决定本基金的总体 投资策略, 审核并批准基金经理提出的资产配置 方案或重大投资决定。 投资决策委员会定期召开会议, 在紧急情况下 可召开临时会 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 42 议。 具体的基金投资决策程序如下:


(1)研究策划 研究部通过自身研究及借助外部研究机构形成有关宏观分析、 市场分 析、 行业 分析、 公司分析、 个券 分析以及数据模拟的各类报告, 提出本基金股票备选库的构 建和更新方案, 经投资 研究联席会议讨论并最终决定本基金股票备选库, 为本基金 的投资管理提供决策依据。 (2)资产配置 投资决策委员会定期召开会议, 并依据基金管 理部、 研究部的报告确 定基金资 产配置的比例;如遇重大 事项,投资决策委员会及时召开临时会议作出决策。 (3)构建投资组合 基金经理根据对股票市场及债券市场的判断构建基金组合, 并报投资决策委员 会备案。 (4)组合的监控和调整 研究部协同基金经理对投资组合进行跟踪。 研究员应保持对个券和个股的定期 跟踪, 并及时向基金经 理反馈个券和个股的最新信息, 以利于基金经 理作出相应的 调整。 (5 )投资指令下达 基金经理根据投资组合方案制订具体的操作计划, 并以投资指令的形式下达至 交易室。 (6 )指令执行及反馈 交易室依据投资指令进行操作, 并将指令的执行情况反馈给基金经理。 交易完 成后, 由交易员完成交易日志报基金经理,交易日志存档备查。 (7 )风险控制 风险 管理委员会根据市场变化对投资组合计划提出风险防范措施, 监察稽核部 对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制, 基金经理依据基金申购 赎回的情况控制投资组合的流动性风险。 (8 )业绩评价 金融工程 与专题研究部 将定期对基金的业绩进行归因分析, 找出基金投资管理 的长处和不足,为日后的管理提供客观的依据。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 43 三 、投 资组合 限制 与禁止 行为 除另有说明外,以下投资限制及禁止行为适用于本基金存续的全部期间。 1、投资组合限制 本基金的投资组合将遵循以下 限制:


(1) 本基金股票投资比例为基金资产的 60%-95% ; 债券、 货币市场 工具、 权 证、 资产支持证券以及 经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具 (但需符合 中国证监会的相关规定)投资比例为基金资产的 5%-40% ; (2) 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券; (3)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的 10%; (4) 本基金 管理 人管 理的全 部基金 持有 一家 公司发 行的证 券, 不超 过该证券 的 10%; (5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (6) 本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证, 不得超过该权证的 10%; (7) 本基金 进入 全国 银行间 同业市 场进 行债 券回购 的资金 余额 不得 超过基金 资产净值的 40%; (8) 本基金 投资 于同 一原始 权益人 的各 类资 产支持 证券的 比例 ,不 得超过基 金资产净值的 10%; (9) 本基金持有的全部资产支持证券, 其市值不得超过基金资产净值的 20%; (10) 本基金持有的同一 (指同一信用级别) 资产支持证券的比例, 不得超过 该资产支持证券规模的 10%; (11 ) 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证 券,不得超过其各类资产支持 证券合计规模的 10%; (12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支 持证券。 基金持有资产支持证券期间, 如果其信用等级下降、 不再符合投资标准, 应在评级 报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出; (13) 基金财产参与股 票发行申购, 本基金所 申报的金额不超过本基金的总资 产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (14) 本基金在任何交 易日买入权证的总金额, 不得超过上一交易日 基金资产 净值的 0.5%; (15)相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 44 如果法律法规或监管部门对 上述约定的投资组合比例规定进行变更的, 以变更 后的规定为准。有关法律法规或监管部门取消上述限制性规定,履行适当程序后, 本基金不受上述规定的限制。 基金管 理人应 当自 基金 合同生 效之日 起 6 个 月内使 基金的 投资 组合 比例符合 基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开 始。 由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导 致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内,但基金管理人应在 10 个交易 日内进行调整,以达到标准。法律法规另有规定的从其规定。 2、禁止行为 为维护基金份额 持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为: 1、承销证券; 2、向他人贷款或者提供担保; 3、从事承担无限责任的投资; 4、买卖其他基金份额,但是国务院另有规定的除外; 5、向 其基金 管理 人、 基金托 管人出 资或 者买 卖其基 金管理 人、 基金 托管人发 行的股票或者债券; 6、 买卖与其基金管理 人、 基金托管人有控股 关系的股东或者与其基金管理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券; 7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; 8、依照法律法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其 他活动; 9、法律 法规 或监管 部 门取消上 述限 制,如 适 用于本基 金, 则本基 金 投资不再 受相关限制。 第九部 分


基 金的业绩比 较基准 本基金的业绩基准为:80%× 沪深 300 指数+20%× 中证国债指数 如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、 或有更权威 的、 更能 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 45 为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 本基金 管理人有权对此基准进行调整。 业绩 比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致, 并报中国证 监会备案, 基 金管理 人应在 调整前 3 个工 作日在 中国证 监 会指定 媒体上 公告, 并 在更新 的招募 说明书中列示 ,而无需召开基金份额 持有人大会 。 第十部 分


基 金 的风险收 益特征 本基金为混合型 基金产品, 属于较高风险、 较 高收益的基金品种, 其预期风险 收益水平高于 债券型基金及货币市场基金。 第十一 部分


基 金的投资 组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人招商银行根据本基金合同规定, 复 核了本投资组合报告, 保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


本 投 资 组 合 报 告 所 载 数 据 取 自 兴 全 轻 资 产 投 资 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 2015 年第 2 季度报告 ,所载数据截至 2015 年 6 月 30 日,本报告 中所列财务数据 未经审计。 1、 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金 额( 元) 占 基金 总资产 的 比 例(% ) 1 权益投资 882,924,201.19 67.50 其中:股票 882,924,201.19 67.50 2 固定收益投资 44,489,399.90 3.40 其中:债券 44,489,399.90 3.40








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - -


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 46 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 364,694,627.43 27.88 7 其他各项资产 15,863,296.44 1.21 8 合计 1,307,971,524.96





100.00 2、 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代 码 行 业类 别 公 允价 值(元 ) 占 基金 资产净 值 比 例( %) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 533,812,017.46 45.67 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 3,929,214.00 0.34 E 建筑业 18,005,347.66 1.54 F 批发和零售业 33,360,646.38 2.85 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,257,354.90 1.65 J 金融业 225,046,414.70 19.25 K 房地产业 26,364,904.39 2.26 L 租赁和商务服务业 347,952.30 0.03 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 22,800,349.40 1.95 S 综合 - - 合计 882,924,201.19 75.54 3、 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票 代码 股 票名 称 数 量( 股) 公 允价 值( 元) 占 基金 资产净 值 比例 (%) 1 300054 鼎龙股份 3,833,368 101,622,585.68 8.69 2 002250 联化科技 2,833,435 63,468,944.00 5.43 3 601318 中国平安 655,200 53,687,088.00 4.59 4 000001 平安银行 3,420,419 49,732,892.26 4.26 5 002466 天齐锂业 611,450 37,787,610.00 3.23 6 000513 丽珠集团 531,797 36,071,790.51 3.09


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 47 7 600000 浦发银行 2,008,414 34,062,701.44 2.91 8 601166 兴业银行 1,907,100 32,897,475.00 2.81 9 002594 比亚迪 534,600 29,525,958.00 2.53 10 600079 人福医药 761,600 28,217,280.00 2.41 4、 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 序 号 债 券品 种 公 允价 值(元 ) 占 基金 资产净 值比 例 ( %) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 44,489,399.90 3.81 其中:政策性金融债 44,489,399.90 3.81 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 44,489,399.90 3.81 5、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明细 序 号 债券代码 债券名 称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 018001 国开 1301 434,170 44,489,399.90 3.81 6、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 (1)报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本 基金投 资股 指期 货的 投资政 策


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 48 股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 10、 报告 期末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 (1)本 期国债 期货 投资 政策 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 (2)报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 (3)本 期国债 期货 投资 评价 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 11、 投资 组合报 告附 注 (1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2)本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他各项资产构成 序号 名称 金 额( 元) 1 存出保证金 1,191,786.65 2 应收证券清算款 9,913,200.00 3 应收股利 - 4 应收利息 1,324,849.59 5 应收申购款 3,433,460.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,863,296.44 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 (6)投资组合报告附注的其他文字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 49 第十二 部分


基 金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产, 但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险, 投资者在作出投 资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日 2012 年 4 月 5 日,基金业绩截止日 2015 年 6 月 30 日。 阶段 净 值增 长 率 ① 净 值增 长 率 标准 差 ② 业 绩比 较 基 准收 益 率 ③ 业 绩比 较基 准 收益 率标 准差 ④ ① -③ ② -④ 2015 年第 2 季度 22.36% 2.20% 8.98% 2.09% 13.38% 0.11% 2015 年上半年 71.20% 1.85% 21.97% 1.81% 49.23% 0.04% 2014 年度 37.58% 1.83% 42.92% 0.97% -5.34% 0.86% 2013 年度 38.45% 1.94% -6.35% 1.12% 44.80% 0.82% 2012 年度 0.90% 0.85% 2.90% 0.95% -2.00% -0.10% 2012 年 4 月 5 日 (基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2015 年 6 月 30 日止 期间 229.04% 1.70% 67.98% 1.17% 161.06% 0.53% 注:2012 年度数据统计期间为 2012 年 4 月 5 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间。 第十 三 部分


基金 的费用 与税收 一 、基 金费用 的种 类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用; 4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费; 5、基金份额持有人大会费用;


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 50 6、基金的证券交易费用; 7、基金的银行汇划费用; 8、基金上市费用; 9、按照国家有关规定和基金合 同约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前 一 日基金资产净值的 1.5% 年费率计提。 管理费 的计算方 法如下: H =E×1.5%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人向基金 托管人发送基金管理费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等 ,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计算 方法如下: H =E×0.25%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金管理人向基金 托管人发送基金托管费划款指令, 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金 财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 除管理费和托管费之外的基金费用, 由基金托管人根据其他有关法规及相应协 议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 三 、不 列入基 金费 用的项 目 下列费用不列入基金费用: 1、基 金管理 人和 基金 托管人 因未履 行或 未完 全履行 义务导 致的 费用 支出或基 金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 51 3、基金合同生效前的相关费用; 4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四 、费 用调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费, 此项调整 不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按 照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊登公告。 五 、基 金税收 本基金运作过程中 涉及的各纳税主体, 其纳税 义务按国家税收法律、 法规执行。 第十四 部分


对 招募说明 书更新部分的说明 本招募说明书根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 ( 以下简称 《基金法》 ) 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》( 以 下 简 称 《 运 作 办 法 》) 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理办法》( 以 下简 称《 销售办法 》) 、 《 证券投 资基金信 息披 露管理 办 法》( 以下简称 《信息披露办法》) 及其 他 有 关 规 定 , 并 依 据本 基 金 管 理 人 在 本 基 金合 同 生 效 后 对 本基金实施的投资经营活动, 对本基金管理人 于 2015 年 5 月 19 日刊登 《兴全轻资 产投资 混合型证券投资基金 (LOF ) 更新招募 说明书》 进行了更新, 主要更新内容 如下: 一、 基 金名称 变更 基金名称由“兴全轻资产投资 股票型证券投资基金(LOF ) ”变更为“ 兴全轻 资产投资 混合型证券投资基金(LOF ) ”。 二、 “ 重 要提 示 ” 部分 更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现截止日。 三 、 “ 第 三部分


基 金管 理人 ”部分 对基金管理人管理基金、 主要人员情况 进行了更新。 四 、 “ 第 四部分


基 金托 管人 ”部分 对基金托管人的基本情况、 托管业务经营情况进行了更新。 五 、 “ 第 五部分


相 关服 务机 构 ” 部分 更新 了直销机构 及个别代销机构情况; 新增 销售机构——广州证券股份有限公 兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 52 司 、浙江同花顺基金销售有限公司 。 六 、 “第 六部 分


基 金的 募集 ”部分 基金类别变更为“ 混合型” 七、“ 第 十二部 分


基金 的投 资 ” 部分 更 新 了 基 金 类 别 、 基 金 名 称 等 相 关 表 述 ; 更新 了 “ 十 、 基 金 投 资 组 合 报 告 ” 部 分, 数据内容取自本基 金 2015 年第 2 季度报告, 数据截止日为 2015 年 6 月 30 日, 所列财务数据未经审计。 八 、 “ 第十 三部分


基金 的业 绩 ” 部分 更新了此部分内容,数据截止日为 2015 年 6 月 30 日。 九 、 “ 第 二十五 部分


其 他应 披露事 项 ” 部分 以下为自 2015 年 4 月 5 日至 2015 年 10 月 4 日, 本基金刊登于 《中国 证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和公司网站的基金公告。 序号 事 项名 称 披 露日 期 1 关于长期停牌股票(通威股份)估值方法调整的公告 2015-4-8 2 关于公司旗下部分基金投资旗滨集团 (601636 ) 非公开发行 股票的公告 2015-4-8 3 关于长期停牌股票(恒宝股份)估值 方法调整的公告 2015-4-9 4 关于新增 “ 银联通” 部 分 银 行 卡 网 上 直 销 业 务 功 能 及 费 率 优 惠的公告 2015-4-9 5 关于长期停牌股票(阳光电源)估值方法调整的公告 2015-4-15 6 关于长期停牌股票(招商地产)估值方法调整的公告 2015-4-24 7 关于长期停牌股票(华宇软件)估值方法调整的公告 2015-4-25 8 关于长期停牌股票(神州信息)估值方法调整的公告 2015-4-25 9 关 于 兴 业 银 行 电 子 渠 道 代 销 系 统 基 金 申 购 费 率 优 惠 比 例 调 整的提示性公告 2015-4-25 10 关 于 增 加 广 州 证 券 有 限 责 任 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构 的公告 2015-4-30 11 关 于 通 过 广 州 证 券 申 购 或 定 投 旗 下 部 分 基 金 费 率 优 惠 的 公 告 2015-4-30 12 关于副总经理变更的公告 2015-4-30 13 关 于 公 司 董 监 高 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职 及 领 薪 情 况 的公告 2015-5-4 14 关于长期停牌股票(瑞丰光电)估值方法调整的公告 2015-5-12 15 关于长期停牌股票(南方泵业)估值方法调整的公告 2015-5-13 16 关于长期停牌股票(中国国旅)估值方法调整的公告 2015-5-21 17 关于长期停牌股票(一心堂)估值方法调整的公告 2015-5-21 18 关于长期停牌股票(网宿科技)估值方法调整的公告 2015-5-22


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 53 19 关于长期停牌股票(梅泰诺)估值方法调整的公告 2015-5-23 20 关于长期停牌股票(金螳螂)估值方法调整的公告 2015-5-26 21 关于长期停牌股票(合众思壮)估值方法调整的公告 2015-5-27 22 关 于 公 司 董 监 高 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司 兼 职 及 领 薪 情 况 的公告 2015-5-27 23 关于长期停牌股票(中炬高新 )估值方法调整的公告 2015-5-28 24 关于长期停牌股票(新华医疗)估值方法调整的公告 2015-5-28 25 关于长期停牌股票(比亚迪)估值方法调整的公告 2015-5-28 26 关于开通手机客户端直销业务功能的公告 2015-5-28 27 关于长期停牌股票(中材科技)估值方法调整的公告 2015-5-29 28 关于副总经理变更的公告 2015-6-4 29 关于长期停牌股票(芭田股份)估值方法调整的公告 2015-6-5 30 关于长期停牌股票(城投控股)估值方法调整的公告 2015-6-9 31 兴全轻资产投资股票型证券投资基金 (LOF ) 分红公告 (第 一次) 2015-6-10 32 关 于 旗 下 部 分 基 金 继 续 参 加 农 业 银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 费 率优惠活动的公告 2015-6-18 33 关于长期停牌股票 (海南海药、 新时达) 估值 方法调整的公 告 2015-6-20 34 关于长期停牌股票(常山药业)估值方法调整的公告 2015-6-24 35 关于旗下基金继续参加交通银行网上银行、 手机银行申购优 惠费率的公告 2015-6-26 36 关于长期停牌股票 (华东医药、 太极股份) 估 值方 法调整的 公告 2015-6-30 37 旗下各基金2015年6月30日资产净值公告 2015-7-1 38 关于长期停牌股票(皇氏集团)估值方法调整的公告 2015-7-2 39 关于长期停牌股票(骆驼股份)估值方法调整的公告 2015-7-7 40 关 于 公 司 固 有 资 金 及 公 司 高 级 管 理 人 员 投 资 旗 下 基 金 相 关 事宜的公告 2015-7-7 41 关于长期停牌股票 (宁波韵升、 建发股份、 华 录百纳、 长江 电力)估值方法调整的公告 2015-7-8 42 关于长期停牌股票 (鼎龙股份、 海澜之家、 三 泰控股、 尚荣 医疗、 东富龙、 中茵股 份、 通化东宝) 估值方 法调整的公告 2015-7-9 43 关于长期停牌股票估值方法调整的公告 2015-7-9 44 关于长期停牌股票 (浪莎股份、 黄河旋风、 联 络互联、 中央 商场、 康尼机电、 恒立油缸、 万丰奥威、 欧菲光) 估值方法 调整的公告 2015-7-10 45 关于长期停牌股票估值方法调整的公告 2015-7-11 46 关于长期停牌股票 (南方泵业、 丽珠集团、 紫 鑫药业、 北京 文化、 网宿科技、 康得 新、 航天信息) 估值方 法调整的公告 2015-7-14 47 关于长期停牌股票 (富安娜、 游族网络、 骅威 股份、 神州信 息、神州泰岳)估值方法调整的公告 2015-7-15 48 关于公司旗下部分基金投资尤夫股份 (002427 ) 非公开发行 2015-7-15


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 54 股票的公告 49 关于长期停牌股票(荣科科技)估值方法调整的公告 2015-7-16 50 关于旗下部分基金名称变更的公告 2015-7-17 51 关于长期停牌股票(合众思壮)估值方法调整的公告 2015-7-22 52 关于长期停牌股票(利君股份)估值方法调整的公告 2015-7-23 53 关 于 增 加 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 销 售 机 构的公告 2015-7-24 54 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 同 花 顺 基 金 销 售 申 购 或 定 期 定 额 申 购费率优惠活动的公告 2015-7-24 55 关于旗下部分基金参加浦发银行网上银行、 手机银行基金申 购费率优惠活动的公告 2015-7-29 56 关于长期停牌股票(电广传媒)估值方法调整的公告 2015-7-29 57 关于长期停牌股票(游族网络)估值方法调整的公告 2015-8-4 58 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 同 花 顺 基 金 销 售 申 购 费 率 优 惠 活 动 的公告 2015-8-5 59 关于旗下部分基金参与数米基金申购费率 优惠的公告 2015-8-12 60 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 同 花 顺 基 金 销 售 申 购 费 率 优 惠 活 动 的公告 2015-8-12 61 关 于 养 老 金 账 户 通 过 直 销 柜 台 申 购 旗 下 部 分 基 金 费 率 优 惠 的公告 2015-8-15 62 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 同 花 顺 基 金 销 售 申 购 费 率 优 惠 活 动 的公告 2015-8-19 63 关于长期停牌股票(中央商场)估值方法调整的公告 2015-8-22 64 关于长期停牌股票 (骅威股份、 丽珠集团) 估 值方法调整的 公告 2015-8-24 65 关于长期停牌股票 (长电科技、 五粮液) 估值 方法调整的公 告 2015-8-26 66 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 同 花 顺 基 金 销 售 申 购 费 率 优 惠 活 动 的公告 2015-8-26 67 关于参加天天基金网费率优惠活动的公告 2015-8-27 68 关于调整天天基金申购金额下限的公告 2015-8-27 69 关于参加天天基金网费率优惠活动的公告 2015-8-27 70 关于长期停牌股票 (北新建材、 恒立油缸) 估 值方法调整的 公告 2015-8-28 71 关 于 调 整 旗 下 开 放 式 基 金 在 数 米 基 金 销 售 平 台 申 购 金 额 下 限的公告 2015-8-28 72 关于通过国都证券基金 “ 手 机炒股 ” 申 购 旗 下 部 分 基 金 实 施 优惠费率活动的公告 2015-8-31 73 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 同 花 顺 基 金 销 售 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 2015-9-2 74 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 同 花 顺 基 金 销 售 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 2015-9-9 75 关于长期停牌股票(ST 海润)估值方法调整的公告 2015-9-18 76 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 2015-9-18


兴全 轻资 产投 资混合 型 证 券投资 基金 (LOF ) 更新 招 募说明 书摘要 55 惠活动的公告 77 关于调整网上直销部分基金转换优惠费率的公告 2015-9-24 78 关于暂缓开展网上直销部分基金转换0费率优惠活动的公告 2015-9-25 上 述内 容仅为 摘要 ,须与 本《 招募说 明书》 (正 文) 所载之 详细 资料一 并阅 读。 兴业全球基金管理有限公司 2015 年 11 月 19 日