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招商招利1 个 月 期 理 财 债 券 型 证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（ 二零一五年 第 二 号）
重要提示
招商招利1 个 月期理财债券型证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） 经中 国证券监督管理
委员会2014 年9 月5 日 《关 于准予招商招利1 个月期 理财债券型证券投资基金注册的批复》 （证
监许可 【2014 】929 号） 注册公开募集。 本基金的基金合同于2014 年9 月25 日正式生效。 本基
金为契约型开放式。
招商基金管 理有限公司 （以下称“ 本基金管理 人”或“管 理人” ）保证 招募说明书 的 内
容真实、 准确、 完整。 本 招募说明书经中国证监会 注册。 中国证监会对基金募集的注册审查
以要件齐备和内容合规为基础， 以充分的信息披露和投资者适当性为核心， 以加强投资者利
益保护和防范系统性风险为目标。 中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性
判断或者保证。 投资者应当认真阅读基金招募说明书、 基金合同等信息披露文件， 自主判断
基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚 实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 当投资人赎回时， 所得或会高于或低于投资人先前所支
付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。
投资有风险， 投资人拟认购 （或申购） 基金时应认真阅读本招募说明书， 全面认识本 基
金产品的风险收益特征， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 因 整体政治、 经济、 社
会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由
于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产 生
的基金管理风险， 本基金的特定风险， 等等。 本 基金是债券型基金， 属证券投资基金中的较
低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
投资人应充分考虑自身的风险承受能力， 并对于认购 （或申购） 基金的意愿、 时机、 数量 等
投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则， 在投资人作出
投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。 投资人在认购 （或 申购） 本基金时应认真阅读本基金的招募说明书
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和基金合同。
基金招募说明书自基金合同生效日起， 每 六个月更新一次， 并于每 六个月结束之日后的
45 日内公告 ，更新内容截至每六个月的最后一日 。
本更新招募 说明书所载 内容截止日 为2015 年9 月25日，有关财务和业绩 表现数据截 止 日
为2015 年6 月30 日，财务 和业绩表现数据未经审计。
一 、 基 金 管理 人
（一） 基金管 理 人 概况
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 28 楼
设立日期：2002 年12 月27 日
法定代表人： 张光华
办公地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦 28 楼
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人： 赖思斯
注册资本：人民币 2.1 亿元
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文 批
准设立，是 中国第一家 中外合资基 金管理公司 。公司由招 商证券股份 有限公司、ING Asset
Management B.V . （荷兰投资） 、 中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、 中远
财务有限责任公司共同投资组建。 经公司股东会通过并经中国证监会批准， 公司的注册资本
金已经由人民币一亿元（RMB100 ，000 ，000 元 ）增加为人民币二亿一千万元（RMB210 ，
000 ，000 元 ） 。
2007 年 5 月 ，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受
让中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、 中远财务有限责任公司及招商证券
股份有限公司分别持有的公司 10％、10％、10 ％及 3.4% 的 股权；公司外资股东 ING Asset
Management B.V . （荷兰投资） 受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3 ％的股权。 上述股
权转让完成后， 招商基金管理有限公司的股东及股权结构为： 招商银行股份有限公司持有公
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司全部股权的 33.4% ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ，ING Asset
Management B.V . （荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3% 。
2013 年 8 月 ， 经公司股东会审议通过， 并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复同
意， 荷兰投资公司 （ING Asset Management B.V .) 将其持有的招商基金管理有限公司 21.6% 股
权转让给招商银行股份有限公司、11.7% 股权转 让给招商证券股份有限公司。上述股权转让
完成后， 招商基金管理有限公司的股东及股权结构为： 招商银行股份有限公司持有全部股权
的 55％，招 商证券股份有限公司持有全部股权的 45％。
公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日，总行设在深圳，业务以
中国市场为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上 海证券交易所上市（股票代码：600036）。
2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。
招商证券 股份有限公司是百年招商局旗下金融企业， 经过多年创业发展， 已成为拥有证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。
公司本着 “ 长期、 稳健、 优良、 专业 ” 的经营理念， 力争成为客户推崇、 股东满意、 员
工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二） 主要人 员 情 况
1 、 基金 管 理人 董 事 、监事 及 其 他高级 管 理 人员介 绍 ：
李浩，男，工商管理硕士，高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行股份有限公司，曾
任行长助理、 上海分行行长、 副行长， 现任执行董事、 党委副书记、 常务副行长兼财务负 责
人。现任公司董事长。
邓晓力，女 ，毕业于美 国纽约州立 大学，获经 济学博士学 位。2001 年加入招商证 券 ，
期间于 2004 年 1 月至 2005 年 9 月被中 国证监会借调至南方证券行政接管组工作， 参与南方
证券的清算； 在加入招商证券前， 曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。 现任招商证券
股份有限公司副总裁， 分管风险管理、 公司财务、 清算及培训工作； 中国证券业协会财务 与
风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。
金旭， 女， 北京 大学硕士研究生。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中国证监会工作。 2001
年 11 月至 2004 年 7 月在 华夏基金管理有限公司任副总经理。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基金管理有限公司任总经理。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅隆全球投资有限公司北京
代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担任国泰基金管理有限公司总经理。2015
年 1 月加入 招商基金管理有限公司，现任公司总经理、董事。
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李 俊 江 ， 男 ， 经 济 学 博 士 ， 教 授, 博 士 生 导 师 。 历 任 吉 林 大 学 经 济 学 院 副 院 长 、 德 国 不
莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系 高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、
金融学院院长、 社会科学学部学术委员会主任、 美国研究所所长。 兼任中国世界经济学会副
秘书长、 中国美国经济学会副秘书长、 教育部经济学专业教学指导委员会委员、 中共吉林省
委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。
王莉， 女， 高 级经济师。 毕业于中国人民解放军外国语学院， 历任中国人民解放军昆明
军区三局战士、 助理研究员； 国务院科技干部局二处干部； 中信公司财务部国际金融处干部、
银 行 部 资 金 处 副 处 长 ； 中 信 银 行( 原 中 信 实 业 银 行) 资 本 市 场 部 总 经 理 、 行 长 助 理 、 副 行 长
等职。 现任 中国证 券市 场研究 设计 中心(联办) 常 务干事 兼基 金部总 经理; 联办控 股有 限公 司
董事总经理等。现任公司独立董事。
蔡廷基， 男， 毕业于香港理工学院 （现为香港理工大学） 会计系。 历任香港毕马威会计
师事务所审计部副经理、 经理， 毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人， 毕马威华振会
计师事务所上海首席合伙人， 毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。 现为香港会
计师公会资深会员、 上海市静安区政协委员、 上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。 兼
任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港 上市公司的非执行独立董事。 现任公司独
立董事。
孙谦， 男， 新 加坡籍， 经济学博士。 1980 年至 1991 年先后就读 于北京大学、 复旦大学、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和经济学博
士学位。 曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、 厦门大学任财务管理与会计研究院院长及
特聘教授、 上海证券交易所高级访问金融专家。 现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融
系主任。兼任上海证券交易所，中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师，
科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。
张卫华， 女， 1981 年 07 月 ――1988 年 8 月， 曾在江 苏省连云港市汽车运输公司财务部
门任职；1983 年 11 月― ―1988 年 08 月， 任中国银行连云港分行外汇会计部主任；1988 年
08 月――1994 年 11 月， 历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；
1994 年 11 月 ――2006 年 02 月，历任 招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助
理兼稽核审计部总经理； 2006 年 03 月――2009 年 04 月， 任 招商证券股份有限公司稽核监
察总审计师；2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。
周松，男，武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行，1997 年 2
月至 2006 年 6 月历任招商 银行总行计划资金部经理、 总经理助理、 副总经理，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉分行副行长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任 招商银行总行计划财务部副总经理 （主持
工作） 。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招 商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任招 商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
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招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。 2014 年 12 月起 任招商银行总行同业
金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。
罗琳，女， 厦门大学经 济学硕士。1996 年加入招商证券股 份有限公司 投资银行部 ， 先
后担任项目 经理、高级 经理、业务 董事；2002 年起参与招 商基金管理 有限公司筹 备，公 司
成立后先后担任基金核算部高级经理、 产品研发部高级经理、 副总监、 总监， 现任产品运营
官兼市场推广部总监、公司监事。
鲁丹， 女， 中 山大学国际工商管理硕士； 2001 年加 入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP
系统实施顾问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬 睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问；2006 年
12 月至 2011 年 2 月于怡 安翰威特咨询有限公司任咨询总监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任
倍智人才管理咨询有限公司首席运营官； 现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、 公司
监事，兼任招商财富资产管理有限公司董事。
李扬，男， 中央财经大 学经济学硕 士，2002 年加入招商基 金，历任基 金核算部高 级 经
理、副总监、总监，现任产品一部总监、公司监事。
钟文岳， 男， 厦门大学货币银行学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中 国农村发展 信
托投资公司任福建 （集团） 公司国际业务部经理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申 银万国证
券股份有限公司任九江营业部总经理； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦 门海发投资股份有限
公司总经理；2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深 圳二十一世纪风险投资公司副总经理；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南投资有限公司副总经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月 任 招
商银行股份有限公司投资管理部总经理；2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任副
总经理。
沙 骎 ， 男 ，中 国 国 籍 ，中 欧 国 际 工商 学 院 EMBA ， 曾 任 职 于南 京 熊 猫 电子 集 团 ， 任 设
计师； 1998 年 3 月加入 原君安证券南京营业部交易部， 任经理助理； 1999 年 11 月 加入中国
平安保险 （集团） 股份有限公司资金运营中心基金投资部， 从事交易及证券研究工作；2000
年 11 月加入 宝盈基金管理有限公司基金投资部， 任交易主管；2008 年 2 月加入国泰 基金管
理有限公司 量化投资事 业部，任投 资总监、部 门总经理；2015 年加入招商基金管 理有限公
司，现任公司副总经理。
欧志明，男 ，华中科技 大学经济学 及法学双学 士、投资经 济硕士；2002 年加入广发 证
券深圳业务总部任机构客户经理； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广发证券总部任风险控制岗
从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、
副总监、 总监、 督察长， 现任公司副总经理、 董事会秘书， 兼任招商财富资产管理有限公司
董事。
潘西里，男 ，硕士，1998 年加入大鹏证券有限 责任公司法 律部，负责 法务工作；2001
年 10 月加入 天同基金管理有限公司监察稽核部， 任职主管；2003 年 2 月 加入中国证券监督
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管理委员会 深圳监管局 ，历任副主 任科员、主 任科员、副 处长及处长 ；2015 年加 入 招商 基
金管理有限公司，现任督察长。
2 、 本 基金 基 金 经理介 绍
马龙，男，中国国籍，经济学博士。2009 年 7 月加入泰达宏利基金管理有限公司，任
研究员， 从事宏观经济、 债券市场策略、 股票市场策略研究工作，2012 年 11 月加 入招商基
金管理有限公司固定收益投资部， 曾任研究员， 从事宏观经济、 债券市场策略研究， 现任 招
商安心收益债券型证券投资基金基金经理（ 管理时间：2014 年 3 月 27 日至今） 、招 商安盈
保本混合型证券投资基金基金经理 （管理时间：2014 年 12 月 5 日至今 ） 、招商招利 1 个月
期理财债券型证券投资基金基金经理（ 管理时间：2014 年 9 月 25 日至 今） 、招商产 业债券
型证券投资基金基金经理 （管理时间：2015 年 4 月 1 日至今 ） 及招商可转债分级债券型证
券投资基金基金经理 （管理时间：2015 年 4 月 1 日至今） 。
向霈，女，中国国籍，工商管理硕士。2006 年 加入招商基金管理有限公司，先后曾任
职于市场部、股票投资部、交易部，2011 年起 任固定收益投资部研究员，现任招商现金增
值开放式证券投资基金 （管理时间：2013 年 12 月 27 日至今 ） 、 招商理财 7 天债券型证 券投
资基金 （管理时间：2013 年 12 月 27 日至今） 、 招商招钱宝货币市场基金 （管理时间：2014
年 3 月 25 日 至今） 、 招商招金宝货币市场基金基金经理 （管理时间： 2014 年 6 月 18 日 至今） 、
招商保证金快线货币市场基金基金经理 （管理时间： 2014 年 12 月 13 日至今） 及招商招利 1
个月期理财债券型证券投资基金（管理时间：2015 年 4 月 8 日至今） 。
3 、 投资 决 策委 员 会 成员
总经理金旭、 副总经理沙骎、 总经理助理及投资管理二部负责人杨渺、 总经理助理兼投
资管理四部负责人王忠波、 总经理助理兼全球量化投资部负责人吴武泽、 总经理助理裴晓辉、
交易部总监路明。
4 、 上述 人 员之 间 均 不存在 近 亲 属关系 。
二 、 基 金 托管 人
（ 一 ） 基金托 管 人 情况
1 、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯 晨世贸中心东座
法定代表人：刘士余
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成立日期：2009 年1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中国农业银 行股份有限 公司是中国 金融体系的 重要组成部 分, 总行设在 北京。经国 务 院
批准， 中国农 业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009 年1 月15 日依 法成立。
中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。
中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，
服务对象最多， 业务功能齐全的大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农业银行同样通过自
己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500 强企业之列。 作为一家城乡并举、
联通国际、 功能齐备的大型国有商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异化竞争策略， 着力 打
造 “伴你成长” 服务品牌， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大的电子化网络和多元化的金融 产
品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务优质， 业绩
突出，2004 年被英国 《全球托管人》 评为中国 “ 最佳托管银行” 。2007 年 中国农业银行通过
了美国 SAS70 内部控制审 计， 并获得无保留意见的 SAS70 审计报 告， 表明了独立公正第三方
对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农
业银行着力加强能力建设， 品牌声誉进一步提升， 在 2010 年首届 “ ‘金牌理财’TOP10 颁奖
盛典”中成 绩突出，获 “最佳托管 银行”奖。2010 年再次荣获《首席 财务官》杂 志颁发的
“最佳资产托管奖” 。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托
资产托管处 、 保险资产托管处、 证券投资基金托管处、 境外资产托管处、 综合管理处、 风 险
管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2 、主要人员 情况
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中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名， 其 中高级会计师、 高级经济师、 高级工程
师、律师等专家 10 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理
层均有 20 年 以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3 、基金托管 业务经营情况
截止到 2015 年 6 月30 日 ， 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资
基金共 287 只， 包括富国天源平衡混合 型证券投资基金、 华夏平稳增长混合型证券投资基金、
大成积极成长股票型证券投资基金、 大成景阳领先股票型证券投资基金、 大成创新成长混合
型证券投资基金、 长盛同德主题增长股票型证券投资基金、 博时内需增长灵活配置混合型证
券投资基金、 汉盛证券投资基金、 裕隆证券投资基金、 景福证券投资基金、 鸿阳证券投资 基
金、 丰和价值证券投资基金、 久嘉证券投资基金、 长盛成长价值证券投资基金、 宝盈鸿利 收
益证券投资基金、 大成价值增长证券投资基金、 大成债券投资基金、 银河稳健证券投资基金、
银河收益证券投资基金、 长盛中信全债指数增强型债券投资基金、 长信 利息收益开放式证券
投资基金、 长盛动态精选证券投资基金、 景顺长城内需增长开放式证券投资基金、 万家增强
收益债券型证券投资基金、 大成精选增值混合型证券投资基金、 长信银利精选开放式证券投
资基金、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、 鹏华货币市场证券投资基金、 中海分
红增利混合型证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、 新华优选分红混合型证券投资基
金、 交银施罗德精选股票证券投资基金、 泰达宏利货币市场基金、 交银施罗德货币市场证券
投资基金、 景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、 大成沪深 300 指 数证券投资基金、 信诚
四季红混合型 证券投资基金、 富国天时货币市场基金、 富兰克林国海弹性市值股票型证券投
资基金、 益民货币市场基金、 长城安心回报混合型证券投资基金、 中邮核心优选股票型证券
投资基金、 景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、 交银施罗德成长股票证券投资基金、
长盛中证 100 指数证券投 资基金、 泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、 东吴价值成长双
动力股票型证券投资基金、 鹏华动力增长混合型证券投资基金、 宝盈策略增长股票型证券投
资基金、 国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、 益民创新优势混合型证券投资基金、 中邮
核心成长股票型证券投资基金、 华夏复兴股票 型证券投资基金、 富国天成红利灵活配置混合
型证券投资基金、 长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、 富兰克林国海深化价值 股票
型证券投资基金、 申万巴黎竞争优势 股票型证券投资基金、 新华优选成长 股票型证券投资基
金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、 天治稳健双盈债券型证券投资基金、
中海蓝筹灵活配置 混合型证券投资基金、 长信利丰债券型证券投资基金、 金元惠理丰利债券
型证券投资基金、 交银施罗德先锋股票证券投资基金、 东吴进取策略灵活配置混合型开放式
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证 券 投 资 基 金 、 建 信 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 内 需 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基金
(LOF) 、大成 行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证 180 公司 治理交易型开放式指
数证券投资基金联接基金、 上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金、 富兰克林国
海沪深 300 指数增强型证券投资基金、 南方中证500 交易型开 放式指数证券投资基金联接基
金(LOF) 、景 顺长城能源 基建股票型 证券投资基 金、中邮核 心优势灵活 配置混合型 证券投 资
基金、 工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、 东吴货币市场证券投资基金、 博时创业成
长股票型证券投资基金、 招商信用添利债券型证券投资基金、 易方达消费行业股票型证券投
资基金、 富国 汇利分级债券型证券投资基金、 大成景丰分级债券型证券投资基金、 兴全沪深
300 指数增强型证券投 资基金(LOF) 、工银瑞信 深证红利交 易型开放式 指数证券投 资基金 、
工 银 瑞 信 深 证 红 利 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 、 富 国 可 转 换 债 券 证 券 投 资 基
金、 大成深证成长 40 交易 型开放式指数证券投资基金、 大成深证成长 40 交 易型开放式指数
证券投资基金联接基金、 泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、 交银施罗德信用添利债
券证券投资 基金(LOF) 、 东吴中证新 兴产业指数 证券投资基 金、工银瑞 信四季收益 债券型 证
券投资基金、 招商安瑞进取债券型证券 投资基金、 汇添富社会责任股票型证券投资基金、 工
银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、 易方达黄金主题证券投资基金 （LOF ） 、 中邮中小
盘灵活配置混合型证券投资基金、 浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、 嘉实领先成长股
票型证券投资基金、 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金、 广发中小板 300 交易
型开放式指数证券投资基金联接基金、 南方保本混合型证券投资基金、 交银施罗德先进制造
股票证券投资基金、 上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、 富兰克林国海策略回报灵活配
置混合型证券投资基金、 金元惠理保本混合型证券投资基金、 招商 安达保本混合型证券投资
基金、 深证 300 价值交易 型开放式指数证券投资基金、 南方中国中小盘股票指数证券投资基
金（LOF） 、 交银施罗德 深证 300 价 值交易型开 放式指数证 券投资基金 联接基金、 富国中 证
500 指数增强 型证券投资基金 （LOF ） 、 长信内需成长股票型证券投资基金、 大成中证内地 消
费主题指数证券投资基金、 中海消费主题精选股票型证券投资基金、 长盛同瑞中证 200 指数
分级证券投资基金、 景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、 汇添富信用债债券型证券投
资基金、 光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、 富兰克林国海亚洲 （除日本） 机会 股票
型证券投资基金、 汇添富逆向投资股票型证券投资基金、 大成新锐产业股票型证券投资基金、
申万菱信中小板指数分级证券投资基金、 广发消费品精选股票型证券投资基金、 鹏华金刚保
本混合型证券投资基金、汇添富理财 14 天债券型证券投资基金、嘉实全球房地产证券投资
基金、 金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、 东吴保本混合型证券投资基金、 建新社会
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责任股票型证券投资基金、 嘉实理财宝 7 天债券 型证券投资基金、 富兰克林国海恒久信用债
券型证券投资基金、 大成月添利理财债券型证券投资基金、 安信目标收益债券型证券投资基
金、富国 7 天理财宝债券型证券投资基金、交银施罗德理财 21 天债券 型证券投资基金、易
方达中债新综合指数发起式证券投资基金（LOF ） 、工银瑞信 信用纯债债券型证券投资基金、
大成现金增利货币市场基金、 景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、 易方达月月利理财债
券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、东方央视财经 50 指数
增强型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、鹏华理财 21 天债券型
证券投资基金、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、万家 14 天理财债券型证券投资
基金、 华安纯债债券型发起式证券投资基金、 金元惠理惠利保 本混合型证券投资基金、 南方
中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金、 招商双债增强分级债券型证券投资基金、 景顺长
城品质投资股票型证券投资基金、 中海可转换债券债券型证券投资基金、 融通标普中国可转
债指数增强型证券投资基金、 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、 交银施罗德荣祥保本
混合型证券投资基金、 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、 富兰克林国海焦点驱
动灵活配置 混合型证券 投资基金、 景顺长城沪 深 300 等权 重交易型开 放式指数证 券投资 基
金、 广发聚源定期开放债券型证券投资基金、 大成景安短融债券型证券投资基金、 嘉实研究
阿尔法股票型证券投资基金、 新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、 富国目标收益一
年期纯债债券型证券投资基金、 汇添富高息债债券型证券投资基金、 东方利群混合型发起式
证券投资基金、 南方稳利一年定期开放债券型证券投资基金、 景顺长城四季金利纯债债券型
证券投资基金、 华夏永福养老理财混合型证券投资基金、 嘉实丰益信用定期开放债券型证券
投资基金、 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、 交银施罗德定期支付双息平衡混
合型证券投资基金、 光大保德信现金宝货币市场基金、 易方达投资级信用债债券型证券投资
基金、 广发趋势优选灵活配置混合型证券 投资基金、 华润元大保本混合型证券投资基金、 长
盛双月红一年期定期开放债券型证券投资基金、 富国国有企业债债券型证券投资基金、 富安
达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金、 景顺长城沪深 300 指 数增强型证券投资基
金、 中邮定期开放债券型证券投资基金、 安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、 工银
瑞信信息产业股票型证券投资基金、 大成景祥分级债券型证券投资基金、 富兰克林国海岁岁
恒丰定期开放债券型证券投资基金、 景顺长城景益货币市场基金、 万家市政纯债定期开放债
券型证券投资基金、 建信稳定添利债券型证券投资基金、 上投摩根双债增利 债券型证券投资
基金、嘉实活期宝货币市场基金、融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金、
大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金、 鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基
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金、 国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、 汇添富恒生指数分级证券投资基金、 长盛航天
海工装备灵活配置混合型证券投资基金、 广发新动力股票型证券投资基金、 东吴阿尔法灵活
配置混合型证券投资基金、 诺安天天宝货币市场基金、 前海开源可转债债券型发起式证券投
资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、
景顺长城中小板创业 板精选股票型证券投资基金、 中邮双动力混合型证券投资基金、 建信改
革红利股票型证券投资基金、 交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金、 中海积极
收益灵活配置混合型证券投资基金、 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、 博时裕
隆灵活配置 混合型证券 投资基金、 国寿安保沪 深 300 指数 型证券投资 基金、前海 开源沪 深
300 指数型证 券投资基金、 天弘季加利理财债券型证券投资基金、 新华鑫安保本一号混合型
证券投资基金、 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、 大成景益平稳收益混合型
证券投资基金、 南方稳利 1 年定期 开放债券型证券投资 基金、 申万菱信中证军工指数分级证
券投资基金 、招商可转 债分级债券 型证券投资 基金、泰达 宏利货币市 场基金、宝 盈科技 30
灵活配置混合型证券投资基金、 华润元大医疗保健量化股票型证券投资基金、 融通月月添利
定期开放债券型证券投资基金、 中海惠祥分级债券型证券投资基金、 建信稳定添利债券型证
券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、
嘉实新兴产业股票型证券投资基金、 诺安天天宝货币市场基金、 招商招利 1 个月期 理财债券
型证券投资基金、 工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金、 工银瑞信添益快线货币市场
基金、 国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、 中证 500 医药卫生 指数交易型开放式
指数证券投资基金、 富国天时货币市场基金、 鹏华先进制造股票型证券投资基金、 大成纳斯
达克 100 指 数证券投资基金、 银华惠增利货币市场基金、 华润元大富时中国 A50 指数 型证券
投资基金、 安信现金增利货币市场基金、 南方理财金交易型货币市场基金、 工银瑞信创新动
力股票型证券投资基金、 东方添益债券型证券投资基金、 富国中证国有企业改革指数分级证
券投资基金、 华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金、 大成产业升级股票型证券投
资基金(LOF) 、华夏沪港 通恒生交易 型开放式指 数证券投资 基金联接基 金、前海开 源股息 率
100 强等权重 股票型证券投资基金、 国开泰富货币市场证券投资基金、 大成高新技术产业股
票型证券投资基金、 富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金、 鹏华可转债债券型证券
投资基金、 华夏沪深 300 指数增强型证券投资基金、 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资
基金、 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、 安信消费医药主题股票型证券投资
基金、国泰 深证 TMT50 指数分级证 券投资基金 、新华策略 精选股票型 证券投资基 金、中 证
500 工业指数 交易型开放式指数证券投资基金、 华融 新锐灵活配置混合型证券投资基金、 中
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证 500 原材 料指数交易 型开放式指 数证券投资 基金、华安 智能装备主 题股票型证 券投资 基
金、宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金、大成景明灵活配置混合型证券投资基金、
富国中证银行指数分级证券投资基金、 大成景穗灵活配置混合型证券投资基金、 中邮稳健添
利灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金、
英大灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、
中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 、
融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、大成景鹏灵活配置混合型证券投资基金、
工银瑞信农业产业股票型证券投资基金、 交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基
金(LOF) 、国 寿安保中证 500 交易型开 放式指数证券投资基金、国寿安保中证 500 交 易型开
放式指数证券投资基金联接基金、 交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金、 金
元顺安保本混合型证券投资基金、 鹏华医药科技股票型证券投资基金、 长盛国企改革主题灵
活配置混合型证券投资基金、 大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金、 交银施罗德国
企改革灵活配置混合型证 券投资基金、 中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、 前海开
源 清 洁 能 源 主 题 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 鹏 华 弘 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金、 易方达瑞享灵活配置混合型证券投
资基金、中证 500 信息 技术指数交易型开放式指数证券投资基金。
（ 二 ） 基金托 管 人 的内部 风 险 控制制 度 说 明
1 、内部控制 目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定, 守法经 营、
规范运作、 严格监察, 确保 业务的稳健运行, 保证基 金财产的安全完整, 确保 有关信息的真实 、
准确、完整、 及时, 保护 基金份额持有人的合法权益。
2 、内部控制 组织结构
风险管理委 员会总体负 责中国农业 银行的风险 管理与内部 控制工作, 对 托管业务风 险 管
理和内部控 制工作进行 监督和评价 。托管业务 部专门设置 了风险管理 处, 配备了专 职内控监
督人员负责托管业务的内控监督工作, 独立行使 监督稽核职权。
3 、内部控制 制度及措施
具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制度、 岗位职责、 业务操作 流
程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资格； 业务管理实行严格
的复核、 审核、 检查制度， 授权工作实行集中控制， 业务印章按规 程保管、 存放、 使用， 账
13
户资料严格 保管，制约 机制严格有 效；业务操 作区专门设 置，封闭管 理, 实施音像 监控；业
务信息由专 职信息披露 人负责, 防止 泄密；业务 实现自动化 操作，防止 人为事故的 发生，技
术系统完整、独立。
（ 三 ） 基金托 管 人 对基金 管 理 人运作 基 金 进行监 督 的 方法和 程 序
基金托管人 通过参数设 置将《基金 法》 、 《运作办法》 、基金 合同、托管 协议规定的 投 资
比例和禁止投资品种输入监控系统， 每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作， 并通过
基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。
当基金出现异常交易行为时，基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理：
1 、电话提示 。对媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2 、书面警示 。对本基金 投资比例接 近超标、资 金头寸不足 等问题，以 书面方式对 基 金
管理人进行提示；
3 、 书面报 告。 对投资比例超标、 清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为， 书面 提
示有关基金管理人并报中国证监会。
三 、 相 关 服务 机 构
（一）基 金份 额 销 售 机构
1 、 直 销 机 构：招 商 基 金管理 有 限 公司
招 商 基 金官网 交 易 平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555 （免长途话费）
电话： （0755 ）83195018
传真： （0755 ）83199059
联系人： 李涛
招商基金 战略 客 户 部
地址： 北京市西城区丰盛胡同 28 号 太平洋保险大厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）66290540
联系人：刘超
招商基金 机构 理 财 部
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
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联系人：刘刚
地址： 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保 险大厦 1601 室
电话： （021 ）68889916-116
联系人： 秦 向东
地址： 北京市西城区丰盛胡同 28 号 太平洋保险大厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）83064741
联系人：张鹤
招 商 基 金直销 交 易 服务联 系 方 式
地址：深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 23 层 招商基金市场部客户服务中心
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传真： （0755 ）83199266
联系人：贺军莉
基金管理人可根据有关法律法规规定调整销售机构，并及时另行公告。
（ 二 ） 注册登 记 机 构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号 招商银行大厦 28 楼
法定代表人： 张光华
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人：宋宇彬
（ 三 ） 律师事 务 所 和经办 律 师
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华 夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律师：廖海、刘佳
联系人：刘佳
（ 四 ） 会计师 事 务 所和经 办 注 册会计 师
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
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注册地址：北京市东长安街 1 号东 方广场东二办公楼八层
法定代表人：姚建华
电话：(0755 ）2547 1000
传真：(0755 ）8266 8930
经办注册会计师：王国蓓、黄小熠
联系人: 蔡正 轩
四 、 基 金 名称 ： 招商招利 1 个月期 理财债券型 证券投资基金
五 、 基 金 类型 ： 债券型证券投资基金
六、基金份额 的 分 类
（ 一 ） 基金份 额 分 类
根据投资者认购、 申购本基金的电子交易平台或销售机构的不同， 本基金将设A 类、 B 类
和C 类基金 份额， 三类基金份额单独设置基金代码， 在基金合同生效后合并投资运作， 并分
别公布每万份基金净收益和七日年化收益率。
在不违反法律法规、 基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情
况下， 根据基金实际运作情况， 在履行适当程序后， 基金管理人可增加新的基金份额并适用
差异化费率、对现有基金份额分类进行调整并公告，无需召开份额持有人大会。
（ 二 ） 基金份 额 类 别的限 制
投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别，不同基金份额类别之间不得互相转换。
本基金根据实际运作情况，可对A 类基金份额、B 类基金 份 额和C 类 基金份额的认购、
申赎的金额、 时间与方式等的具体规则做出限制， 具体规定在招募说明书列明。 基金管理人
可以与基金托管人协商一致并在履行相关程序后， 调整认购、 申赎各类基金份额的金额、 时
间与方式等的具体规则， 基金管理人必须至少在开始调整之日前2 日在指 定媒介上刊登公告。
七 、 基 金 的投 资 目 标
在追求本金安全、 保持资产流动性的基础上， 通过积极主动的管理， 力争为基金份额持
有人谋求资产的稳定增值。
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八 、 投 资 方向
本基金投资 于法律法规 允许的金融 工具包括： 现金、通知 存款、一年 以内（含一 年） 的
银行定期存款和大额存单、剩余期限（或回售期限）在 397 天以内（含 397 天） 的债券、资
产支持证券、 中期票据、 期限在一年以内 （含一年） 的债券回购、 期限在一年以内 （含一年）
的中央银行 票据、短期 融资券，及 法律法规或 中国证监会 允许本基金 投资的其他 固定收益类
金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入投资范围。
九 、 基 金 的投 资 策 略
1 、资产配置 策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在 150 天 以内，
在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。
2 、利率策略
本基金采取 “自上而下” 的债券分析方法， 确定债券组合， 并管理组合风险。 首先通过
全 面 分 析 宏 观 经 济 运 行 情 况 和 金 融 市 场 资 金 供 求 ， 判 断 宏 观 经 济 与 流 动 性 状 况 及 其 变 化 趋
势， 进而对财政政策、 货币政策等宏观经济政策取向进行研判， 从而判断金融市场利率水平
变动趋势。 在此基础上， 结合期限利差与凸度的综合分析， 确定投资组合的久期配置， 制 定
出具体的投资策略。
具体而言 ，本基金将首先采用“自上而下”的研究方法，综合研究主要经济变量指标、
分析宏观经济情况， 建立经济前景的情景模拟， 进而判断财政政策、 货币政策等宏观经济政
策取向。 同时， 本基金还将分析金融市场资金供求状况变化趋势， 对影响资金面的因素进行
详细分析与预判，建立资金面的场景模拟。
在宏观分析与流动性分析的基础上，结合历史与经验数据，确定当前资金的时间价值、
通货膨胀补偿、 流动性溢价等要素， 得到当前宏观与流动性条件下的均衡收益率曲线。 区分
当前利率债收益率曲线期限利差、 曲率与券间利差所面临的历史分位， 然后通过市场收益率
曲线与均 衡收益率曲线的对比， 判断收益率曲线参数变动的程度和概率， 确定组合的平均剩
余期限，并据此动态调整投资组合。
3 、信用策略
本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、 财务指标等情况， 对其信
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用风险进行评估， 以此作为个券选择的基本依据。 为了准确评估发债主体的信用风险， 我们
设计了定性和定量相结合的内部信用评级体系。 内部信用评级体系遵循从 “行业风险” － “公
司风险” （公 司背景＋公 司行业地位 ＋企业盈利 模式＋公司 治理结构和 信息披露状 况＋企业
财务状况） － “外部支持”( 外部流动性支持能力＋债券担保增信) － “得到评分” 的评级过
程。 其中， 定 量分析主要是指对企业财务数据的定量分析， 定量分析主要包括四个方面： 盈
利能力分析、 偿债能力分析、 现金流获取能力分析、 营运能力分析。 定性分析包括所有非 定
量信息的分析和研究，它是对定量分析的重要补充，能够有效提高定量分析的准确性。
本基金内部的信用评级体系定位为即期评级， 侧重于评级的准确性。 因此， 通过全面的
信用分析， 我们能够积极主动的挖掘到风险收益匹配、 甚至存在超额收益的投资品种， 为信
用产品的实时交易提供参考。 本基金还会对宏观经济、 行业、 公司自身信用状况的变化和趋
势进行跟踪，并快速做出反应，及 时有效地抓住信用利差变化带来的市场交易机会。
除了跟踪债券自身的信用变化以外， 本基金还会定期研究各评级、 各期限信用利差的变
化趋势，分析它们的相对投资价值，确定各类债券的投资比例和期限选择。
4 、个券选择 策略
本基金认为普通债券的估值， 主要基于收益率曲线的拟合。 在正确拟合收益率曲线的基
础上， 及时发现偏离市场收益率的债券， 并找出因投资者偏好、 供求、 流动性、 信用利差等
导致债券价格偏离的原因； 同时， 基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段， 从而指
导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。
对于含回售条款的债券， 由 于目前含回售条款的多为信用债， 本基金在严格的信用审查
的基础上选 择含回售条 款的个券， 同时本基金 将仅买入距 回售日不超 过 397 天以 内的， 行
权价值为正 （即买入价 格低于其回 售行权价格） ，具有较高 相对投资价 值优势的债 券，并在
回售日前进行回售或者卖出。
5 、其他衍生 工具投资策略
本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向， 一旦有新的产品推出市场， 在履行适当程
序后， 将在届时相应法律法规的框架内， 制订符合本基金投资目标的投资策略， 同时结合对
衍生工具的研究， 在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下， 谨慎进行投资。 本基金将
按照相关法律法规通过利用其他衍生金融工具进行套利、 避险交易， 控制基金组合风险， 并
通过灵活运用趋势投资策略获取收益。
十、投 资 决策 依 据 和 投资 程 序
1 、投资决策 依据
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（1 ）国家有 关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2 ）国内外 宏观经济形势及对中国债券市场的影响；
（3 ）企业信 用评级；
（4 ）国家货 币政策及债券市场政策；
（5 ）商业银 行的信贷扩张。
2 、投资决策 流程
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。 投资决策委员会定期就投资
管理业务的重大问题进行讨论。 基金经理、 分析员、 交易员在投资管理过程中责任明确、 密
切合作， 在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。 具体的投资管理程序如下：
（1 ）投资决 策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2 ）投资部 门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券，研究员构建模拟组合；
（3 ）基金经 理根据所管基金的特点，确 定基金投资组合；
（4 ）基金经 理发送投资指令；
（5 ）交易部 审核与执行投资指令；
（6 ）数量分 析人员对投资组合的分析与评估；
（7 ）基 金经理对组合的检讨与调整。
十 一 、 业 绩比 较 基 准
本基金的业绩比较基准为： 中国人民银行公告的金融机构人民币七天通知存款基准利率
（税后） 。
通知存款是一种不约定存期， 支取时需提前通知银行， 约定支取日期和金额方能支取的
存款，具有存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时， 经与基金托管人协商一致， 本基金
可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十二、 基 金的 风 险 收 益特 征
本基金属于短期理财债券型证券投资基金， 长期风险收益水平低于股票型基金、 混合型
基金及普通债券型证券投资基金，高于货币市场基金。
十三、 投 资组 合 报 告
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招商 招利 1 个月期理财 债券型 证券 投资基金管 理人－招商 基金管理有 限公司的董 事 会
及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 6 月 30 日 ， 来源于 《 招商招利 1 个月 期理财债券
型证券投资基金 2015 年第 2 季度报 告》 。
1 、 报告 期 末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 固定收益投资 1,109,763,198.23 39.00
其中：债券 1,109,763,198.23 39.00
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 1,690,056,055.08 59.39
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 16,727,204.21 0.59
4 其他资产 29,203,117.80 1.03
5 合计 2,845,749,575.32 100.00
2 、 报告 期 债券 回 购 融资情 况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 8.83
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值的比例
（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资
产净值比例的简单平均值。
债 券 正 回购的 资 金 余额超 过 基 金资产 净 值 的 20%的说明
序号 发生日期
融资余额占基金资产净
值比例（% ）
原因 调整期
1 2015 年 5 月15 日 29.44 - -
2 2015 年 5 月18 日 23.36 - -
3 2015 年 5 月19 日 20.84 - -
4 2015 年 5 月22 日 20.30 - -
5 2015 年 5 月26 日 20.44 - -
6 2015 年 5 月28 日 21.17 - -
7 2015 年 5 月29 日 21.35 - -
8 2015 年 6 月1 日 23.19 - -
9 2015 年 6 月2 日 21.33 - -
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本基金合同约定： “本基 金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过
基金资产净值的 40%” ， 本报告期内，本基金未发生超标情况。
3 、 基金 投 资组 合 平 均剩余 期 限
3.1 投 资组 合平 均 剩 余期限 基 本 情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 63
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 37
报 告 期 内投资 组 合 平均剩 余 期 限超过 180 天情况 说 明
本基金合同约定： “本基 金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 150 天”，
本报告期内，本基金未发生超标情况。
3.2 报 告期 末投 资 组 合平均 剩 余 期限分 布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（% ）
各期限负债占基金资产净
值的比例（% ）
1 30 天以内 58.26
-
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 2.46 -
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 14.42 -
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 15.11 -
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） 8.80 -
其中： 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 99.04 -
4 、 报告 期 末按 债 券 品种分 类 的 债券投 资 组 合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,224,927.46 3.52
其中：政策性金融债 100,224,927.46 3.52
4 企业债券 - -
21
5 企业短期融资券 1,009,538,270.77 35.50
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,109,763,198.23 39.02
9
剩余存续期超过397 天
的浮动利率债券
- -
5 、 报告 期 末按 摊 余 成本占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 名 的前十 名 债 券投资 明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
（张）
摊余成本( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 011499082 14 山钢 SCP001 1,100,000 110,021,356.00 3.87
2 041455047 14 太重 CP002 1,000,000 99,999,398.39 3.52
3 011481007 14 淮南 矿 SCP007 1,000,000 99,989,505.51 3.52
4 011599153 15 山钢 SCP004 1,000,000 99,981,621.79 3.52
5 011499036 14 太不 锈 SCP002 1,000,000 99,969,442.85 3.52
6 041562011 15 鲁宏 桥 CP001 1,000,000 99,965,776.86 3.52
7 041564024 15 郑煤 CP001 1,000,000 99,958,559.65 3.51
8 041451059 14 本钢 CP001 1,000,000 99,708,144.83 3.51
9 041451055 14 八钢 CP004 600,000 60,007,933.59 2.11
10 041455048 14 天业 CP004 500,000 49,999,172.45 1.76
6 、 “影 子 定价 ” 与 “摊余 成 本 法 ” 确 定 的 基金资 产 净 值的偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 37
报告期内偏离度的最高值 0.4406%
报告期内偏离度的最低值 0.0561%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2657%
7 、 报告 期 末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 名 的前十 名 资 产支持 证 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8 、 投资 组 合报 告 附 注
8.1 本基金估 值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买入时
的溢价与折价， 在其剩余存续期内摊销， 每日计提损益。 本基金通过每日分红使基金份额净
值维持在 1.0000 元。
8.2 本报告 期内， 本基金不存在持有剩余期限小于 397 天但 剩余存续期超过 397 天 的浮动利
率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况。
8.3 报告期 内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查， 不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.4 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
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1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 29,203,117.80
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 29,203,117.80
十 四 、 基 金的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投
资者在做出 投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金自基金合同生效以来投资业绩表现如下：
招商招利 1 个月期理财债券 A ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
基金成立起至2014.12.31 1.0284% 0.0062% 0.2925% 0.0000% 0.7359% 0.0062%
2015.01.01-2015.06.30 2.3838% 0.0030% 0.6788% 0.0000% 1.7050% 0.0030%
基金成立起至2015.06.30 3.4367% 0.0042% 0.9713% 0.0000% 2.4654% 0.0042%
招商招利 1 个月期理财债券 B ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
基金成立起至2014.12.31 1.2419% 0.0057% 0.3675% 0.0000% 0.8744% 0.0057%
2015.01.01-2015.06.30 2.3831% 0.0030% 0.6788% 0.0000% 1.7043% 0.0030%
基金成立起至2015.06.30 3.6546% 0.0041% 1.0463% 0.0000% 2.6083% 0.0041%
本基金合同生效日为 2014 年9 月25 日
十 五 、 基 金的 费 用 概 览
（一）基金费用的种类
1 、基金管理 人的管理费；
2 、基金托管 人的托管费；
3 、基金的销 售服务费；
4 、 《基金合 同》生效后与基金相关的信息披露费用；
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5 、 《基金合 同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
6 、基金份额 持有人大会费用；
7 、基金的证 券交易费用；
8 、基金的银 行汇划费用；
9 、基金的开 户费用、账户维护费用；
10 、基金的 注册登记费用；
11 、按照国 家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、基金管理 人的管理费
本 基 金 的 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.30% 的 年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计 算 方 法 如
下：
H ＝E ×0.30% ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
管理费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费、 基金托管费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 2-5 个工作日内从基金
财产中一次性支付。 若遇法定节假日、 休息 日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至最近
可支付日支付。
2 、基金托管 人的托管费
本 基 金 的 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0.08% 的 年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计 算 方 法 如
下：
H ＝E ×0.08% ÷当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费、 基金托管费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 2-5 个工作日 内从
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至
最近可支付日支付。
3 、销售服务 费
本基金的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费 率计提。 销售服务费的计算
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方法如下：
H ＝E ×0.25% ÷当年天数
H 为每日应 计提的销售服务费
E 为前一日 的基金资产净值
基金销售服务费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费、 基
金托管费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性
支付给登记机构， 由登记机构代付给销售机构。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无
法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
除基金合同另有约定外， 上述 “ （一 ） 基金费用的种类中第 4 －11 项费用 ” ， 根据有关 法
规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三 ）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理 人和基金托 管人因未履 行或未完全 履行义务导 致的费用支 出或基金财 产 的
损失；
2 、基金管理 人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合 同》生效前的相关费用；
4 、其他根据 相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金管理费、基金托管费、销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商一致， 调低基金管理费率、 基金托管费率、 销售服务费，
无须召开基金份额持有人大会。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十六、 对 招募 说 明 书 更新 部 分 的 说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开 募集 证券投资基金运作管
理办法》 、 《 证券投资基金销售管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求，对本基金管理 人于 2015 年 5 月 7 日刊登的本基金招募说明书进行了更新，
并 根 据 本 基 金 管 理 人 在 前 次 的 招 募 说 明 书 更新 后 本 基 金 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充 和
数据更新。
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本次主要更新的内容如下：
1 、 在“三、基金管理人”部分，更新了 “基金份额分类”
2 、 在 “三、 基金管理人” 部分， 更新了 “ 基金管理人概况”、 “ （二） 主要 人员情况” 。
3 、 更新了“四、基金托管人” 。
4 、 在“五、相关服务机构”部分，更新了“ （一） 基金份额销售机构” 。
5 、 更新了“六、基金份额的分类 ” 。
6 、 在“九、基金的投资”部分， 增加了“ （十二） 基金投资组合报告” 。
7 、 增加了“十、基金的业绩” 。
8 、 更新了“二十二、其他应披露事项” 。
招 商 基 金管理 有 限 公司
2015 年 11 月 7 日
