银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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银 华逆 向投资 灵活 配置定 期开 放混合 型发 起
式 证券 投资基 金
托 管协 议
基金管理人： 银华基 金管理有限 公司
基金托管人： 中国建 设银行股份 有限公 司
银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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二零一五年 十一月
目
录
一、基金 托管协 议 当事人 ............................................................ 3
二、基金 托管协 议 的依据、 目的和 原 则 ....................................... 4
三、基金 托管人 对 基金管理 人的业 务 监督和核 查......................... 5
四、基金 管理人 对 基金托管 人的业 务 核查 ................................. 11
五、基金 财产的 保 管 ................................................................. 11
六、指令 的发送 、 确认及执 行 ................................................... 14
七、交易 及清算 交 收安排 .......................................................... 17
八、基金 资产净 值 计算和会 计核算 ............................................ 20
九、基金 收益分 配 .................................................................... 25
十、基金 信息披 露 .................................................................... 26
十一、基 金费用 ........................................................................ 27
十二、基 金份额 持 有人名册 的保管 ............................................ 30
十三、基 金有关 文 件档案的 保存 ............................................... 30
十四、基 金管理 人 和基金托 管人的 更 换 ..................................... 31 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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十五、禁 止行为 ........................................................................ 33
十六、托 管协议 的 变更、终 止与基 金 财产的清 算....................... 34
十七、违 约责任 ........................................................................ 36
十八、争 议解决 方 式 ................................................................. 37
十九、托 管协议 的 效力 ............................................................. 37
二十、其 他事项 ........................................................................ 38
二十一、 托管协 议 的签订 .......................................................... 38
鉴于银华 基 金 管 理 有 限 公 司 系 一 家 依 照 中 国 法 律 合 法 成 立 并 有 效 存 续 的 有限
责 任 公 司 ， 按 照 相 关 法 律 法 规 的 规 定 具 备 担 任 基 金 管 理 人 的 资 格 和 能 力 ， 拟 募 集
发行 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式 证券投资基金；
鉴 于 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 系 一 家 依 照 中 国 法 律 合 法 成 立 并 有 效 存 续的
银行，按照相关法律法规的规定具备担任基金托管人的资格和能力；
鉴于银华 基 金 管 理 有 限 公 司 拟 担 任 银 华 逆 向 投 资 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型发
起式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 管 理 人 ， 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 拟 担 任 银华逆向投
资灵活配置定期开放混合型发起式 证券投资基金的基金托管人；
为明确 银 华 逆 向 投 资 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金管
理人和基金托管人之间的权利义务关系，特制订本托管协议；
除 非 另 有 约 定 ， 《 银 华 逆 向 投 资 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资基
金基金合同 》( 以下简 称“ 基金 合同 ”) 中 定义的 术语在用于 本托管 协议 时应具有相同
的含义；若有抵触应以 《基金合同》为准，并依其 条款解释。
一 、基 金托管 协议 当事 人
（一）基金管理人
名称：银华基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市 福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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邮政编码：100738
法定代表人：王珠林
成立日期：2001 年 5 月 28 日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基 金字[2001]7 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：贰亿 元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务
（二）基金托管人
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
邮政编码：100033
法定代表人：王洪章
成立日期：2004 年 09 月 17 日
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
经 营 范 围 ： 吸 收 公 众 存 款 ； 发 放 短 期 、 中 期 、 长 期 贷 款 ； 办 理 国 内 外 结 算；
办 理 票 据 承 兑 与 贴 现 ； 发 行 金 融 债 券 ； 代 理 发 行 、 代 理 兑 付 、 承 销 政 府 债 券 ； 买
卖政府债券、 金融债券； 从事同业拆借； 买卖 、 代理买卖外汇； 从事 银行卡业务；
提 供 信 用 证 服 务 及 担 保 ； 代 理 收 付 款 项 及 代 理 保 险 业 务 ； 提 供 保 管 箱 服 务 ； 经 中
国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
二、基金托管协 议的依据、目的和 原则
（一）订立托管协议的依据
本协议依据 《中华 人民 共和国证券 投资基 金法 》( 以下 简称 “ 《基金 法》 ”) 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 ( 以下简称“ 《运作办法》 ”) 、 《证券 投资基金销售
管 理 办 法》( 以 下 简称 “ 《 销 售 办法 》 ”) 、 《证 券投 资 基 金信 息 披 露管 理办 法 》( 以下 简
称“ 《信息披露办法》 ”) 等 有关法律法规、 《基金合同》 及其他有关规定制订。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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（二）订立托管协议的目的
订 立 本 协 议 的 目 的 是 明 确 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 之 间 在 基 金 财 产 的 保 管、
投 资 运 作 、 净 值 计 算 、 收 益 分 配 、 信 息 披 露 及 相 互 监 督 等 相 关 事 宜 中 的 权 利 义 务
及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
（三）订立托管协议的原则
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 本 着 平 等 自 愿 、 诚 实 信 用 、 充 分 保 护 基 金 份 额 持有
人合法权益的原则，经协商一致，签订本协议。
三、基金托管人 对基金管理人的业 务监督和核查
（ 一 ） 基 金 托 管 人 根 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 对 基金
投资范围、 投资对象进行监督。 《基金合同》 明确约定基金投资风格或证券选择标
准 的 ， 基 金 管 理 人 应 按 照 基 金 托 管 人 要 求 的 格 式 提 供 投 资 品 种 池 ， 以 便 基 金 托 管
人 运 用 相 关 技 术 系 统 ， 对 基 金 实 际 投 资 是 否 符 合 《 基 金 合 同 》 关 于 证 券 选 择 标 准
的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。
本 基 金 投 资 于 依 法 发 行 或 上 市 的 股 票 、 债 券 等 金 融 工 具 及 法 律 法 规 或 中 国证
监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 具 体 包 括 ： 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其
他经中国证监会核准上市的股票） 、 权证、 股指期货、 债券 （国债、 金融债、 企业
（公司） 债、 次级债、 可转换债券 （含分离交易可转债） 、 央行票据、 短期融资券 、
超短期融资券、 中期票 据等） 、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款 等固定收益类
资产以及现 金，以 及法 律法规或中 国证监 会允 许基金投资 的其他 金融 工具( 但 须符
合中国证监会的相关规定) 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：在开放期内股票投资比例为基金资产的 0 ％-95％，
在封闭期内股票投资比例为基金 资产的 0 ％-100％； 权证投资比例为 基金资产净值
的 0%-3% ； 开放期内 的每个交易日日终， 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。
在封闭期内， 本基金不受上述 5% 的限制， 但每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
如 果 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 变 更 投 资 品 种 的 投 资 比 例 限 制 ， 基 金 管 理 人 在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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（ 二 ） 基 金 托 管 人 根 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 对 基金
投资、融资比例进行监督。基金托管人 按下述比例和调整期限进行监督：
基金的投资组合应遵循以下限制
1. 在开放期内本基金 股票投资比例为基金资产的 0 ％-95％； 在封闭 期内本基
金股票投资比例为基金资产的 0 ％-100％；
2. 开放期内的每个交 易日日终， 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。 在封闭
期内， 本基金不受 5% 的限制， 但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；
3. 本基金持有一家公司 发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10 ％；
4. 本 基金 管理 人管 理的 且 在本 基金 托管 人处托 管 的 全 部基 金持 有一家 公 司 发
行的证券，不超过该证券的 10％；
5. 本基金持有的全部权 证，其市值不得超过基金资产净值的 3 ％；
6. 本基金管理人管理的 且在本基金托管人处托管的 全部基金持有的同一权证，
不得超过该权证的 10 ％；
7. 本基金在任何交易日 买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产净值
的 0.5 ％；
8. 本基金投资于同一原 始权益人的各类资产支持证券的比 例， 不得超过基金资
产净值的 10 ％；
9. 本基金持有的全部资 产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20 ％；
10. 本基金持有的同一( 指同一信用级别) 资 产 支 持 证 券 的 比 例 ， 不 得 超 过 该 资
产支持证券规模的 10 ％；
11. 本基金管理人管理的 且在本基金托管人处 托管的 全部基金投资于 同一原始
权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；
12. 本基金应投资于信 用级别评级为 BBB 以上( 含 BBB) 的资产支持证券。 基金
持 有 资 产 支 持 证 券 期 间 ， 如 果 其 信 用 等 级 下 降 、 不 再 符 合 投 资 标 准 ， 应 在 评 级 报
告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
13. 基金财产参与股票 发行申购， 本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
14. 本基金进入全国银行间同业市场进行债券 回购的资金余额不得超 过基金资
产净值的 40 ％；
15. 开放期内， 本基金 的基金资产总值不得超过基金资产净值的 140% ； 封闭
期内，本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的 200% ； 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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16. 当本基金参与股指 期货交易 时，则需遵守下列投资比例限制：
（1 ） 本基金在任何交易日日终， 持有的买入股指期货合约价值， 不得超过基
金资产净值的 10% ；
（2 ） 开放期内的每个 交易日日终， 本基金 持有的买入期货合约价值 和有价证
券市值之和 ，不得超过基金资产净值的 95% ；封闭期内的每个交易日日终，持有
的买入期货合约价值 和有价证券市值之和， 不得超过基金资产净值的 100% ， 其中，
有价证券指股票、 债券 （不含到期日在一年以内的政府债券） 、 权证、 资产支持证
券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等 ；
（3 ） 本基金在任何交易日日终， 持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有
的股票总市值的 20% ；
（4 ） 本基金在任何交易日内交易 （不包括平仓） 的股指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 20% ；
（5 ） 本基金所持有的股票市值和买入、 卖出股指期货合约价值， 合计 （轧差
计算）应当符合 基金合同关于股票投资比例的有关约定 ；
17. 本基金持有的所有 流通受限证券， 其公允价值不得超过本基金资产净值的
15% ； 本 基 金 持 有 的 同 一 流 通 受 限 证 券 ， 其 公 允 价 值 不 得 超 过 本 基 金 资 产 净 值 的
5% ；
18. 法律法规及中国证 监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。
如果法律法规对上述投资组合比例限制 第 1-18 进行变更的， 本基金在履行适
当 程 序 后 ， 可 相 应 调 整 投 资 比 例 限 制 规 定 ， 不 需 经 基 金 份 额 持 有 人 大 会 审 议 。 法
律 法 规 或 监 管 部 门 取 消 上 述 限 制 ， 如 适 用 于 本 基 金 ， 则 本 基 金 投 资 不 再 受 相 关 限
制。
因 证 券 市 场 及 期 货 市 场 波 动 、 上 市 公 司 合 并 、 基 金 规 模 变 动 等 基 金 管 理 人之
外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管理人应当在 10 个
交 易 日 内 进 行 调 整 ， 但 中 国 证 监 会 规 定 的 特 殊 情 形 除 外 。 法 律 法 规 另 有 规 定 的 ，
从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个 月内使基金的投资组合比例符合
基 金 合 同 的 有 关 约 定 。 在 上 述 期 间 内 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 、 投 资 策 略 应 当 符 合 基
金 合 同 的 约 定 。 基 金 托 管 人 对 基 金 的 投 资 的 监 督 与 检 查 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 开
始。
（ 三 ） 基 金 托 管 人 根 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 对 本托
管协议第十五条第九款基金投资禁止行为 通过事后监督方式 进行监督。
根 据 法 律 法 规 有 关 基 金 从 事 关 联 交 易 的 规 定 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 应事银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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先 相 互 提 供 与 本 机 构 有 控 股 关 系 的 股 东 、 实 际 控 制 人 、 与 本 机 构 有 其 他 重 大 利 害
关 系 的 公 司 名 单 及 有 关 关 联 方 发 行 和 承 销 期 内 承 销 的 证 券 名 单 。 基 金 管 理 人 和 基
金 托 管 人 有 责 任 确 保 名 单 的 真 实 性 、 准 确 性 、 完 整 性 ， 并 负 责 及 时 将 更 新 后 的 名
单发送给对方。
基 金 管 理 人 运 用 基 金 财 产 买 卖 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 控 股 股 东 、 实际
控 制 人 或 者 与 其 他 重 大 利 害 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 或 者 承 销 期 内 承 销 的 证 券 ， 或
者 从 事 其 他 重 大 关 联 交 易 的 ， 应 当 符 合 基 金 的 投 资 目 标 和 投 资 策 略 ， 遵 循 基 金 份
额 持 有 人 利 益 优 先 的 原 则 ， 防 范 利 益 冲 突 ， 相 关 交 易 必 须 事 先 得 到 基 金 托 管 人 的
同意，并履行信息披露义务。
（ 四 ） 基 金 托 管 人 根 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 对 基金
管 理 人 参 与 银 行 间 债 券 市 场 进 行 监 督 。 基 金 管 理 人 应 在 基 金 投 资 运 作 之 前 向 基 金
托 管 人 提 供 符 合 法 律 法 规 及 行 业 标 准 的 、 经 慎 重 选 择 的 、 本 基 金 适 用 的 银 行 间 债
券 市 场 交 易 对 手 名 单 ， 并 约 定 各 交 易 对 手 所 适 用 的 交 易 结 算 方 式 。 基 金 管 理 人 应
严 格 按 照 交 易 对 手 名 单 的 范 围 在 银 行 间 债 券 市 场 选 择 交 易 对 手 。 基 金 托 管 人 监 督
基 金 管 理 人 是 否 按 事 前 提 供 的 银 行 间 债 券 市 场 交 易 对 手 名 单 进 行 交 易 。 基 金 管 理
人 可 以 每 半 年 对 银 行 间 债 券 市 场 交 易 对 手 名 单 及 结 算 方 式 进 行 更 新 ， 新 名 单 确 定
前 已 与 本 次 剔 除 的 交 易 对 手 所 进 行 但 尚 未 结 算 的 交 易 ， 仍 应 按 照 协 议 进 行 结 算 。
如 基 金 管 理 人 根 据 市 场 情 况 需 要 临 时 调 整 银 行 间 债 券 市 场 交 易 对 手 名 单 及 结 算 方
式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前 3 个 工作日内与基
金托管人协商解决。
基 金 管 理 人 负 责 对 交 易 对 手 的 资 信 控 制 ， 按 银 行 间 债 券 市 场 的 交 易 规 则 进行
交易，并 负 责 解 决 因 交 易 对 手 不 履 行 合 同 而 造 成 的 纠 纷 及 损 失 ， 基 金 托 管 人 不 承
担 由 此 造 成 的 任 何 法 律 责 任 及 损 失 。 若 未 履 约 的 交 易 对 手 在 基 金 托 管 人 与 基 金 管
理 人 确 定 的 时 间 前 仍 未 承 担 违 约 责 任 及 其 他 相 关 法 律 责 任 的 ， 基 金 管 理 人 可 以 对
相 应 损 失 先 行 予 以 承 担 ， 然 后 再 向 相 关 交 易 对 手 追 偿 。 基 金 托 管 人 则 根 据 银 行 间
债 券 市 场 成 交 单 对 合 同 履 行 情 况 进 行 监 督 。 如 基 金 托 管 人 事 后 发 现 基 金 管 理 人 没
有 按 照 事 先 约 定 的 交 易 对 手 或 交 易 方 式 进 行 交 易 时 ， 基 金 托 管 人 应 及 时 提 醒 基 金
管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。
（ 五 ） 基 金 托 管 人 根 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 对 基金
管理人投资流通受限证券进行监督。
基 金 管 理 人 投 资 流 通 受 限 证 券 ， 应 事 先 根 据 中 国 证 监 会 相 关 规 定 ， 明 确 基金
投 资 流 通 受 限 证 券 的 比 例 ， 制 订 严 格 的 投 资 决 策 流 程 和 风 险 控 制 制 度 ， 防 范 流 动
性 风 险 、 法 律 风 险 和 操 作 风 险 等 各 种 风 险 。 基 金 托 管 人 对 基 金 管 理 人 是 否 遵 守 相银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。
1. 本基金投资的流通受 限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、 公开
发 行 股 票 网 下 配 售 部 分 等 在 发 行 时 明 确 一 定 期 限 锁 定 期 的 可 交 易 证 券 ， 不 包 括 由
于 发 布 重 大 消 息 或 其 他 原 因 而 临 时 停 牌 的 证 券 、 已 发 行 未 上 市 证 券 、 回 购 交 易 中
的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。
本 基 金 投 资 的 流 通 受 限 证 券 限 于 可 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 或 中央
国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 负 责 登 记 和 存 管 ， 并 可 在 证 券 交 易 所 或 全 国 银 行 间 债
券市场交易的证券。
本 基 金 投 资 的 流 通 受 限 证 券 应 保 证 登 记 存 管 在 本 基 金 名 下 ， 基 金 管 理 人 负责
相 关 工 作 的 落 实 和 协 调 ， 并 确 保 基 金 托 管 人 能 够 正 常 查 询 。 因 基 金 管 理 人 原 因 产
生的流通受 限 证 券 登 记 存 管 问 题 ， 造 成 基 金 托 管 人 无 法 安 全 保 管 本 基 金 资 产 的 责
任 与 损 失 ， 及 因 流 通 受 限 证 券 存 管 直 接 影 响 本 基 金 安 全 的 责 任 及 损 失 ， 由 基 金 管
理人承担。
本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。
2. 基金管理人投资非公 开发行股票， 应制订流动性风险处置预案并经其董事会
批 准 。 风 险 处 置 预 案 应 包 括 但 不 限 于 因 投 资 流 通 受 限 证 券 需 要 解 决 的 基 金 投 资 比
例 限 制 失 调 、 基 金 流 动 性 困 难 以 及 相 关 损 失 的 应 对 解 决 措 施 ， 以 及 有 关 异 常 情 况
的 处 置 。 基 金 管 理 人 应 在 首 次 投 资 流 通 受 限 证 券 前 向 基 金 托 管 人 提 供 基 金 投 资 非
公开发行股票相关流动性风险处置预案。
基 金 管 理 人 对 本 基 金 投 资 流 通 受 限 证 券 的 流 动 性 风 险 负 责 ， 确 保 对 相 关 风险
采 取 积 极 有 效 的 措 施 ， 在 合 理 的 时 间 内 有 效 解 决 基 金 运 作 的 流 动 性 问 题 。 如 因 基
金 巨 额 赎 回 或 市 场 发 生 剧 烈 变 动 等 原 因 而 导 致 基 金 现 金 周 转 困 难 时 ， 基 金 管 理 人
应 保 证 提 供 足 额 现 金 确 保 基 金 的 支 付 结 算 ， 并 承 担 所 有 损 失 。 对 本 基 金 因 投 资 流
通 受 限 证 券 导 致 的 流 动 性 风 险 ， 基 金 托 管 人 不 承 担 任 何 责 任 。 如 因 基 金 管 理 人 原
因 导 致 本 基 金 出 现 损 失 致 使 基 金 托 管 人 承 担 连 带 赔 偿 责 任 的 ， 基 金 管 理 人 应 赔 偿
基金托管人由此遭受的损失。
3. 本基金投资非公开发 行股票， 基金管理人应于投资前向基金托管人提交有关
书 面 资 料 ， 保 证 基 金 托 管 人 有 足 够 的 时 间 进 行 审 核 ， 并 保 证 向 基 金 托 管 人 提 供 的
有 关 资 料 真 实 、 准 确 、 完 整 。 有 关 资 料 如 有 调 整 ， 基 金 管 理 人 应 及 时 提 供 调 整 后
的资料。上述书面资料包括但不限于：
（1 ）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。
（2 ）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。
（3 ） 非公开发行股票 发行人与中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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记结算有限责任公司签订的证券登记及服务协议。
（4 ）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。
4. 基金管理人应在本基 金投资非公开发行股票后两个交易日内， 在中国证监会
指 定 媒 介 披 露 所 投 资 非 公 开 发 行 股 票 的 名 称 、 数 量 、 总 成 本 、 账 面 价 值 ， 以 及 总
成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁定期等信息。
本 基 金 有 关 投 资 流 通 受 限 证 券 比 例 如 违 反 有 关 限 制 规 定 ， 在 合 理 期 限 内 未能
进行及时调整，基金管理人应在两个工作日内编制临时报告书，予以公告。
5. 基金托管人根据有关 规定有权对基金管理人进行以下事项监督：
（1 ）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。
（2 ） 在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、 流动性风险处置预案
的建立与完善情况。
（3 ）有关比例限制的执行情况。
（4 ）信息披露情况。
6. 相关法律法规对基金 投资流通受限证券有新规定的，从其规定。
（ 六 ） 基 金 托 管 人 根 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 及 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 对 基金
资 产 净 值 计 算 、 基 金 份 额 净 值 及 基 金 份 额 累 计 净 值 计 算 、 应 收 资 金 到 账 、 基 金 费
用 开 支 及 收 入 确 定 、 基 金 收 益 分 配 、 相 关 信 息 披 露 、 基 金 宣 传 推 介 材 料 中 登 载 基
金业绩表现数据等进行监督和核查。
（ 七 ） 基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 的 上 述 事 项 及 投 资 指 令 或 实 际 投 资 运 作违
反法律法规、 《基金合同》 和本托管协议的规定， 应及时以电话提醒或书面提示等
方 式 通 知 基 金 管 理 人 限 期 纠 正 。 基 金 管 理 人 应 积 极 配 合 和 协 助 基 金 托 管 人 的 监 督
和 核 查 。 基 金 管 理 人 收 到 书 面 通 知 后 应 在 下 一 工 作 日 前 及 时 核 对 并 以 书 面 形 式 给
基 金 托 管 人 发 出 回 函 ， 就 基 金 托 管 人 的 疑 义 进 行 解 释 或 举 证 ， 说 明 违 规 原 因 及 纠
正 期 限 ， 并 保 证 在 规 定 期 限 内 及 时 改 正 。 在 上 述 规 定 期 限 内 ， 基 金 托 管 人 有 权 随
时 对 通 知 事 项 进 行 复 查 ， 督 促 基 金 管 理 人 改 正 。 基 金 管 理 人 对 基 金 托 管 人 通 知 的
违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
（八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、 《基金合同》
和 本 托 管 协 议 对 基 金 业 务 执 行 核 查 。 对 基 金 托 管 人 发 出 的 书 面 提 示 ， 基 金 管 理 人
应 在 规 定 时 间 内 答 复 并 改 正 ， 或 就 基 金 托 管 人 的 疑 义 进 行 解 释 或 举 证 ； 对 基 金 托
管人按照法律法规、 《基金合同》 和本托管协议的要 求需向中国证监会报送基金监
督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。
（九） 若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、
行 政 法 规 和 其 他 有 关 规 定 ， 或 者 违 反 《 基 金 合 同 》 约 定 的 ， 应 当 立 即 通 知 基 金 管银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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理人，由此造成的损失由基金管理人承担。
（十） 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会，
同 时 通 知 基 金 管 理 人 限 期 纠 正 ， 并 将 纠 正 结 果 报 告 中 国 证 监 会 。 基 金 管 理 人 无 正
当 理 由 ， 拒 绝 、 阻 挠 对 方 根 据 本 托 管 协 议 规 定 行 使 监 督 权 ， 或 采 取 拖 延 、 欺 诈 等
手 段 妨 碍 对 方 进 行 有 效 监 督 ， 情 节 严 重 或 经 基 金 托 管 人 提 出 警 告 仍 不 改 正 的 ， 基
金托管人应报告中国证监会。
四、基金管理人 对基金托管人的业 务核查
（ 一 ） 基 金 管 理 人 对 基 金 托 管 人 履 行 托 管 职 责 情 况 进 行 核 查 ， 核 查 事 项 包括
基 金 托 管 人 安 全 保 管 基 金 财 产 、 开 设 基 金 财 产 的 资 金 账 户 、 证 券 账 户 等投资所需
账户 、 复核基金管理人计算的基金资产净值 、 基金份额净值和基金份额累计净值 、
根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。
（ 二 ） 基 金 管 理 人 发 现 基 金 托 管 人 擅 自 挪 用 基 金 财 产 、 未 对 基 金 财 产 实 行分
账 管 理 、 未 执 行 或 无 故 延 迟 执 行 基 金 管 理 人 资 金 划 拨 指 令 、 泄 露 基 金 投 资 信 息 等
违反 《基金法》 、 《基金 合同》 、 本协议及其他有关规定时， 应及时以书面形式通知
基 金 托 管 人 限 期 纠 正 。 基 金 托 管 人 收 到 通 知 后 应 及 时 核 对 并 以 书 面 形 式 给 基 金 管
理 人 发 出 回 函 ， 说 明 违 规 原 因 及 纠 正 期 限 ， 并 保 证 在 规 定 期 限 内 及 时 改 正 。 在 上
述规定期限内， 基金管理人有权随时对通知事项进行复查， 督促基金托管人改正。
基 金 托 管 人 应 积 极 配 合 基 金 管 理 人 的 核 查 行 为 ， 包 括 但 不 限 于 ： 提 交 相 关 资 料 以
供 基 金 管 理 人 核 查 托 管 财 产 的 完 整 性 和 真 实 性 ， 在 规 定 时 间 内 答 复 基 金 管 理 人 并
改正。
（三） 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为， 应及时报告中国证 监会，
同 时 通 知 基 金 托 管 人 限 期 纠 正 ， 并 将 纠 正 结 果 报 告 中 国 证 监 会 。 基 金 托 管 人 无 正
当 理 由 ， 拒 绝 、 阻 挠 对 方 根 据 本 协 议 规 定 行 使 监 督 权 ， 或 采 取 拖 延 、 欺 诈 等 手 段
妨 碍 对 方 进 行 有 效 监 督 ， 情 节 严 重 或 经 基 金 管 理 人 提 出 警 告 仍 不 改 正 的 ， 基 金 管
理人应报告中国证监会。
五、基金财产的 保管
（一）基金财产保管的原则 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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1. 基金财产应独立于基 金管理人、基金托管人的固有财产。
2. 基金托管人应安全保 管基金财产。
3. 基金托管人按照规定 开设基金财产的资金账户 、证券账户等投资所需账户 。
4. 基金托管人对所托管 的不同基金财产分别设置账户， 确保基金 财产的完整与
独立。
5. 基金托管人按照 《基 金合同》 和本协议的约定保管基金财产， 如有特殊情况
双方可另行协商解决。 基金托管人未经基金管理人的指令， 不得自行运用、 处分、
分配本基金 的 任 何 资 产 （ 不 包 含 基金 托 管 人 依 据 中 国 结 算 公 司 结 算 数 据 完 成 场 内
交易交收、托管资产开户银行扣收结算费和账户维护费等费用） 。
6. 对于因为基金投资产 生的应收资产， 应由基金管理人负责与有关当事人确定
到 账 日 期 并 通 知 基 金 托 管 人 ， 到 账 日 基 金 财 产 没 有 到 达 基 金 账 户 的 ， 基 金 托 管 人
应 及 时 通 知 基 金 管 理 人 采 取 措 施 进 行 催 收 。 由 此 给 基 金 财 产 造 成 损 失 的 ， 基 金 管
理人应负责 向有关当事人追偿基金财产的损失， 基金托管人对此不承担任何责任。
7. 除依据法律法规和 《 基金合同》 的规定外， 基金托管人不得委托第三人托管
基金财产。
（二）基金募集期间及募集资金的验资
1. 基 金 募 集 期 间 募 集 的 资 金 应 存 于 基 金 管 理 人 在 基 金 托 管 人 的 营 业 机 构 开 立
的“基 金募集专户” 。该账户由基金管理人开立并管理。
2. 基金募集期满或基金 停止募集时， 募集的基金份额总额、 基金募集金额、 基
金 份 额 持 有 人 人 数 符 合 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 等 有 关 规 定 后 ， 基 金 管 理 人 应 将
属 于 基 金 财 产 的 全 部 资 金 划 入 基 金 托 管 人 开 立 的 基 金 银 行 账 户 ， 同 时 在 规 定 时 间
内 ， 聘 请 具 有 从 事 证 券 相 关 业 务 资 格 的 会 计 师 事 务 所 进 行 验 资 ， 出 具 验 资 报 告 。
出具的验资报告由参加验资的 2 名或 2 名以 上中国注册会计师签字方为有效 ，且
会 计 师 事 务 所 提 交 的 验 资 报 告 需 对 发 起 资 金 的 持 有 人 及 其 持 有 份 额 进 行 专 门 说
明。
3. 若基金募集期限届满 ， 未能达到 《基金合同》 生效的条件， 由基金管理人按
规定办理退款等事宜。
（三）基金银行账户的开立和管理
1. 基金托管人应以本 基 金的名义在其营业机构开立基金的银行账户， 并根据基
金 管 理 人 合 法 合 规 的 指 令 办 理 资 金 收 付 。 本 基 金 的 银 行 预 留 印 鉴 由 基 金 托 管 人 保
管和使用。
2. 基金银行账户 的开立 和使用， 限于满足开展本基金业务的需要。 基金托管人
和 基 金 管 理 人 不 得 假 借 本 基 金 的 名 义 开 立 任 何 其 他 银 行 账 户 ； 亦 不 得 使 用 基 金 的银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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任何账户进行本基金业务以外的活动。
3. 基金银行账户的开立 和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。
4. 在符合法律法规规定 的条件下， 基金托管人可以通过基金托管人专用账户办
理基金资产的支付。
（四）基金证券账户 和结算备付金账户 的开立和管理
1. 基金托管人在中国证 券登记结算有限责任公司上海分公司、 深圳分公司为基
金开立基金托管人与基金联名的证券账户。
2. 基金证券账户的开立 和使用， 仅限于满 足开展本基金业务的需要。 基金托管
人 和 基 金 管 理 人 不 得 出 借 或 未 经 对 方 同 意 擅 自 转 让 基 金 的 任 何 证 券 账 户 ， 亦 不 得
使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。
3. 基金证券账户的开立 和证券账户卡的保管由基金托管人负责， 账户资产的管
理和运用由基金管理人负责。
证 券 账 户 开 户 费 由 本 基 金 财 产 承 担 ， 于 证 券 账 户 开 立 次 月 第 七 个 工 作 日 由 基
金 托 管 人 从 本 基金 银 行 存 款 账 户 中 直 接 扣 收 ； 若 因 基金银 行 存 款 余 额 不 足 导 致 证
券 账 户 开 户 费 无 法 扣 收 ， 基金托 管 人 顺 延 至 次 月 第 七 个 工 作 日 进 行 扣 收 ； 证 券 账
户 开 立 后 连 续 六 个 月 内 ， 因 本 基金 银 行 存 款 余 额 持续不 足 导 致 证 券 账 户开户费无
法扣收的， 基金管理人有义务 先行支付基金 托管人垫付的开户费用。
4. 基 金 托 管 人 以 基 金 托 管 人 的 名 义 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 开 立 结
算 备 付 金 账 户 ， 并 代 表 所 托 管 的 基 金 完 成 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 的 一
级 法 人 清 算 工 作 ， 基 金 管 理 人 应 予 以 积 极 协 助 。 结 算 备 付 金 、 结 算 互 保 基 金 、 交
收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。
5. 若 中 国 证 监 会 或 其 他 监 管 机 构 在 本 托 管 协 议 订 立 日 之 后 允 许 基 金 从 事 其 他
投 资 品 种 的 投 资 业 务 ， 涉 及 相 关 账 户 的 开 立 、 使 用 的 ， 若 无 相 关 规 定 ， 则 基 金 托
管人比照上述关于账户开立、使用 的规定执行。
（五）债券托管专户的开设和管理
《 基 金 合 同 》 生 效 后 ， 基 金 管 理 人 负 责 以 基 金 的 名 义 申 请 并 取 得 进 入 全 国银
行 间 同 业 拆 借 市 场 的 交 易 资 格 ， 并 代 表 基 金 进 行 交 易 ； 基 金 托 管 人 根 据 中 国 人 民
银 行 、 银 行 间 市 场 登 记 结 算 机 构 的 有 关 规 定 ， 以 本 基 金 的 名 义 在 银 行 间 市 场 登 记
结 算 机 构 开 立 债 券 托 管 账 户 ， 持 有 人 账 户 和 资 金 结 算 账 户 ， 并 代 表 基 金 进 行 银 行
间 市 场 债 券 的 结 算 。 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 共 同 代 表 基 金 签 订 全 国 银 行 间 债 券
市场债券回购主协议。
（六）其他账户的开立和管理
1. 因业务发展需要而开 立的其他账户， 可以根据法律法规和 《基金合同》 的 规银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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定，由基金托管人负责开立。新账户按有关规定使用并管理。
2. 法律法规等有关规定 对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管
基 金 财 产 投 资 的 有 关 实 物 证 券 、 银 行 存 款 开 户 证 实 书 等 有 价 凭 证 由 基 金 托管
人 存 放 于 基 金 托 管 人 的 保 管 库 ， 也 可 存 入 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 、 银行
间市场 清算 所股 份有 限 公司、 中国 证券 登记 结 算有限 责任 公司 上海 分 公司/ 深圳 分
公 司 或 票 据 营 业 中 心 的 代 保 管 库 ， 保 管 凭 证 由 基 金 托 管 人 持 有 。 实 物 证 券 、 银 行
定 期 存 款 证 实 书 等 有 价 凭 证 的 购 买 和 转 让 ， 按 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 双 方 约 定
办理。 基金托管人对由基金托管人以外机构实际有效控制的 资产不承担保管责任。
（八）与基金财产有关的重大合同的保管
与 基 金 财 产 有 关 的 重 大 合 同 的 签 署 ， 由 基 金 管 理 人 负 责 。 由 基 金 管 理 人 代表
基 金 签 署 的 、 与 基 金 财 产 有 关 的 重 大 合 同 的 原 件 分 别 由 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人
保 管 。 除 本 协 议 另 有 规 定 外 ， 基 金 管 理 人 代 表 基 金 签 署 的 与 基 金 财 产 有 关 的 重 大
合 同 包 括 但 不 限 于 基 金 年 度 审 计 合 同 、 基 金 信 息 披 露 协 议 及 基 金 投 资 业 务 中 产 生
的 重 大 合 同 ， 基 金 管 理 人 应 保 证 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 至 少 各 持 有 一 份 正 本 的
原 件 。 基 金 管 理 人 应 在 重 大 合 同 签 署 后 及 时 以 加 密 方 式 或 双 方 同 意 的 其 他 方 式 将
重 大 合 同 传 真 给 基 金 托 管 人 ， 并 在 三 十 个 工 作 日 内 将 正 本 送 达 基 金 托 管 人 处 。 重
大合同的保管期限为 《基金合同》终止后 15 年。
六、指令的发送 、确认及执行
基 金 管 理 人 在 运 用 基 金 财 产 时 向 基 金 托 管 人 发 送 资 金 划 拨 及 其 他 款 项 付 款指
令，基金托管人执行基金管理人的指令 、办理基金名下的资金往来等有关事项。
（一）基金管理人对发送指令人员的书面授权
1. 基金管理人应指定专 人向基金托管人发送指令。
2. 基金管理人应向基金 托管人提供书面授权文件， 内容包括被授权人名单、 预
留印鉴及被授权人签字样本，授权文件应注明被授权人相应的权限。
3. 基金托管人在收到授 权文件原件并经电话确认后， 授权文件即生效。 如果授
权 文 件 中 载 明 具 体 生 效 时 间 的 ， 该 生 效 时 间 不 得 早 于 基金 托 管 人 收 到 授 权 文 件 并
经 电 话 确 认 的 时 点 。 如 早 于 ， 则 以 基金托 管 人 收 到 授 权 文 件 并 经 电 话 确 认 的 时 点
为授权文件的生效时间。
4. 基金管理人和基 金托 管人对授权文件负有保密义务， 其内容不得向被授权人银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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及相关操作人员以外的任何人 泄露。但法律法规规定或有权机关要求的除外。
（二）指令的内容
1. 指令包括付款指令以 及其他资金划拨指令等。
2. 基金管理人发给基金 托管人的指令应写明款项事由、支付时间、到账时间、
金额、账户等，加盖预留印鉴并由被授权人签字。
（三）指令的发送、确认及执行的时间和程序
1. 指令的发送
基金管理人发送指令应采用加密传真方式 或双方协商一致的其他方式 。
基 金 管 理 人 应 按 照 法 律 法 规 和 《 基 金 合 同 》 的 规 定 ， 在 其 合 法 的 经 营 权 限和
交 易 权 限 内 发 送 指 令 ； 被 授 权 人 应 严 格 按 照 其 授 权 权 限 发 送 指 令 。 对 于 被 授 权 人
依 约 定 程 序 发 出 的 指 令 ， 基 金 管 理 人 不 得 否 认 其 效 力 。 但 如 果 基 金 管 理 人 已 经 撤
销或更改对 被授权 人 员 的 授 权 ， 并 且 基 金 托 管 人 根 据 本 协 议 确 认 后 ， 则 对 于 此 后
该 交 易 指 令 发 送 人 员 无 权 发 送 的 指 令 ， 或 超 权 限 发 送 的 指 令 ， 基 金 管 理 人 不 承 担
责任，授权已更改但未经基金托管人确认的情况除外。
指令发出后，基金管理人应及时以电话方式向基金托管人确认。
基 金 管 理 人 应 在 交 易 结 束 后 将 银 行 间 同 业 市 场 债 券 交 易 成 交 单 加 盖 预 留 印鉴
后 及 时 传 真 给 基 金 托 管 人 ， 并 电 话 确 认 。 如 果 银 行 间 簿 记 系 统 已 经 生 成 的 交 易 需
要取 消或终止，基金管理人要书面通知基金托管人。
2. 指令的确认
基金托管人应指定专人接收基金管理人的指令， 预先通知基金管理人其名单，
并 与 基 金 管 理 人 商 定 指 令 发 送 和 接 收 方 式 。 指 令 到 达 基 金 托 管 人 后 ， 基 金 托 管 人
应 指 定 专 人 立 即 审 慎 验 证 有 关 内 容 及 印 鉴 和 签 名 ， 如 有 疑 问 必 须 及 时 通 知 基 金 管
理人。
3. 指令的时间和执行
基金管理人尽量 于划款前 1 个工作日向基金 托管人发送指令并确认。对于要
求当天到账的指令，必须在当天 15:30 前向基 金托管人发送，15:30 之后发送的，
基金托管人尽力执行， 但不能保证划账成功。 如果要求当天某一时点到账的指 令，
则指令需要提前 2 个 工作小时发送，并相关付款条件已经具备。基金托管人将视
付 款 条 件 具 备 时 为 指 令 送 达 时 间 。 对 新 股 申 购 网 下 发 行 业 务 ， 基 金 管 理 人 应 在 网
下申购缴款日(T 日) 的 前一工作日下班前将指令发送给基金托管人， 指令发送时间
最迟不应晚于 T 日上 午 10:00 。对于中国证 券登记结算有限责任公司实行 T+0 非
担保交收的业务， 基金管理人应在交易日 14 ：00 前将划款指令发送至托管人。 因
基 金 管 理 人 指 令 传 输 不 及 时 ， 致 使 资 金 未 能 及 时 划 入 中 登 公 司 所 造 成 的 损 失 由 基银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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金 管 理 人 承 担 ， 包 括 赔 偿 在 深 圳 市 场 引 起 其 他 托 管 客 户 交 易 失 败 、 赔 偿 因 占 用 结
算参与人最 低 备 付 金 带 来 的 利 息 损 失 。 基 金 管 理 人 应 确 保 基 金 托 管 人 在 执 行 指 令
时， 基 金 资 金 账 户 有 足 够 的 资 金 余 额 ， 在 基 金 资 金 头 寸 充 足 的 情 况 下 ， 基 金 托 管
人对基金管理人符合法律法规、 《基金合同》 、 本协议的指令不得拖延或拒绝执行。
（四）基金管理人发送错误指令的情形和处理程序
基金管理人发送错误指令的情形包括指令违反法律法规和 《基金合同》 ， 指令
发送人员无权或超越权限发送指令。
基 金 托 管 人 在 履 行 监 督 职 能 时 ， 发 现 基 金 管 理 人 的 指 令 错 误 时 ， 有 权 拒 绝执
行 ， 并 及 时 通 知 基 金 管 理 人 改 正 。 如 需 撤 销 指 令 ， 基 金 管 理 人 应 出 具 书 面 说 明 ，
并加盖业务用章。
（五）基金托管人依照法律法规暂缓、拒绝执行指令的情形和处理程序
若 基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 的 指 令 违 反 法 律 法 规 ， 或 者 违 反 《 基 金 合 同》
约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人。
（六）基金托管人未按照基金管理人指令执行的处理方法
基 金 托 管 人 由 于 自 身 原 因 ， 未 按 照 基 金 管 理 人 发 送 的 指 令 执 行 并 对 基 金 财产
或投资人造成 的直接 损失，由基金托管人赔偿由此造成的直接损失 。
（七）更换被授权人 的程序
基 金 管 理 人 更 换 被 授 权 人 、 更 改 或 终 止 对 被 授 权 人 的 授 权 ， 应 立 即 将 新 的授
权文件以传真方式通知 基金托管人， 并经电话确认后生效， 原授权文件 同时废止。
新的授权文件在传真发出后七个工作日内送达文件正本。 新的授权文件生效之后，
正 本 送 达 之 前 ， 基金 托 管 人 按 照 新 的 授 权 文 件 传 真 件 内 容 执 行 有 关 业 务 ， 如 果 新
的 授 权 文 件 正 本 与 传 真 件 内 容 不 同 ， 由 此 产 生 的 责 任 由 基金 管 理 人 承 担 。 基金托
管人更换接受基金管理人指令的人员，应提前 通过录音电话通知基金管理人。
（八）其他事项
基 金 托 管 人 在 接 收 指 令 时 ， 应 对 指 令 的 要 素 是 否 齐 全 、 印 鉴 与 被 授 权 人 是否
与 预 留 的 授 权 文 件 内 容 相 符 进 行 检 查 ， 如 发 现 问 题 ， 应 及 时 报 告 基 金 管 理 人 ， 基
金托管人对执行基金管理人的合法指令对基金财产造成的损失不承担赔偿责任 。
基 金 参 与 认 购 未 上 市 债 券 时 ， 基 金 管 理 人 应 代 表 本 基 金 与 对 手 方 签 署 相 关合
同 或 协 议 ， 明 确 约 定 债 券 过 户 具 体 事 宜 。 否 则 ， 基 金 管 理 人 需 对 所 认 购 债 券 的 过
户事宜承担相应责任。
银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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七、交易及清算 交收安排
（一）选择代理 证券/ 期货买卖的证券/ 期货 经营机构
基 金 管 理 人 应 设 计 选 择 证 券 买 卖 的 证 券 经 营 机 构 的 标 准 和 程 序 。 基 金 管 理人
负责选择 代 理 本 基 金 证 券 买 卖 的 证 券 经 营 机 构 ， 租 用 其 交 易 单 元 作 为 基 金 的 专用
交 易 单 元 。 基 金 管 理 人 和 被 选 中 的 证 券 经 营 机 构 签 订 委 托 协 议 ， 基 金 管 理 人 应 提
前 通 知 基 金 托 管 人 ， 并 依 据 基 金 托 管 人 要 求 提 供 相 关 资 料 ， 以 便 基 金 托 管 人 申 请
办 理 接 收 结 算 数 据 手 续 。 基 金 管 理 人 应 根 据 有 关 规 定 ， 在 基 金 的 半 年 度 报 告 和 年
度 报 告 中 将 所 选 证 券 经 营 机 构 的 有 关 情 况 及 交 易 信 息 予 以 披 露 ， 并 将 该 等 情 况 及
基 金 交 易 单 元 号 、 佣 金 费 率 等 基 本 信 息 以 及 变 更 情 况 及 时 以 书 面 形 式 通 知 基 金 托
管人。
基 金 管 理 人 负 责 选 择 代 理 本 基 金 股 指 期 货 交 易 的 期 货 经 纪 机 构 ， 并 与 其 签订
期货经纪合同。
（二）基金投资证券后的清算交收安排
1. 清算与交割
根据中国证券登记结算有限责任公司 规定 ，在每月前 3 个工作日内 ，中国证
券登记结算 有 限 责 任 公 司 对 结 算 参 与 人 的 最 低 结 算 备 付 金 、 结 算 保 证 金 限额进行
重 新 核 算 、 调 整 。 基金 托 管 人 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 调 整 最 低 结 算 备
付金 、 结 算 保 证 金 当 日 ， 在 账 户 资 金 报 告 中 反 映 调 整 后 的 最 低 备 付 金 和结算保证
金 。 基金管 理 人 应 预 留 最 低 备 付 金 和 结 算 保 证 金 ， 并 根 据 中 国 证 券 登 记 结 算 有限
责任 公 司 确 定 的 实 际 最 低 备 付 金 、 结 算 保 证 金 数 据 为 依 据 安 排 资 金 运 作 ， 调 整 所
需的现金头寸。
基 金 托 管 人 负 责 基 金 买 卖 证 券 的 清 算 交 收 。 场 内 资 金 结 算 由 基 金 托 管 人 根据
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 结 算 数 据 办 理 ； 场 外 资 金 汇 划 由 基 金 托 管 人 根 据
基金管理人的交易划款指令具体办理。
如 果 因 为 基 金 托 管 人 自 身 原 因 在 清 算 上 造 成 基 金 财 产 的 直接 损 失 ， 应 由 基金
托 管 人 负 责 赔 偿 ； 如 果 因 为 基 金 管 理 人 未 事 先 通 知 基 金 托 管 人 增 加 交 易 单 元 等 事
宜 ， 致 使 基 金 托 管 人 接 收 数 据 不 完 整 ， 造 成 清 算 差 错 的 责 任 由 基 金 管 理 人 承 担 ；
如 果 因 为 基 金 管 理 人 未 事 先 通 知 需 要 单 独 结 算 的 交 易 ， 造 成 基 金 资 产 损 失 的 由 基
金 管 理 人 承 担 ； 如 果 由 于 基 金 管 理 人 违 反 市 场 操 作 规 则 的 规 定 进 行 超 买 、 超 卖 及
质押券欠库 等 原 因 造 成 基 金 投 资 清 算 困 难 和 风 险 的 ， 基 金 托 管 人 发 现 后 应 立 即 通
知 基 金 管 理 人 ， 由 基 金 管 理 人 负 责 解 决 ， 由 此 给 基 金 托 管 人 、 本 基 金 和 基 金 托 管
人托管的其他资产造成的直接损失由基金管理人承担。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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基金管理人应采取合理、 必要措施， 确保 T 日日 终有足够的资金头寸完成 T+1
日 的 投 资 交 易 资 金 结 算 ； 如 因 基 金 管 理 人 原 因 导 致 资 金 头 寸 不 足 ， 基 金 管 理 人 应
在 T+1 日上午 12 ：00 前补足透支款项，确保资金清算。如果未遵循上述规定备
足 资 金 头 寸 ， 影 响 基 金 资 产 的 清 算 交 收 及 基 金 托 管 人 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 公
司 之 间 的 一 级 清 算 ， 由 此 给 基 金 托 管 人 、 基 金 资 产 及 基 金 托 管 人 托 管 的 其 他 资 产
造成的直接损失由基金管理人负责。
根 据 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 结 算 规 定 ， 基 金 管 理 人 在 进 行 融 资 回购
业 务 时 ， 用 于 融 资 回 购 的 债 券 将 作 为 偿 还 融 资 回 购 到 期 购 回 款 的 质 押 券 。 如 因 基
金 管 理 人 原 因 造 成 债 券 回 购 交 收 违 约 或 因 折 算 率 变 化 造 成 质 押 欠 库 ， 导 致 中 国 证
券 登 记 结 算 公 司 欠 库 扣 款 或 对 质 押 券 进 行 处 置 造 成 的 投 资 风 险 和 损 失 由 基 金 管 理
人承担。
实行场内 T+0 交收的资金清算 按照基金 托管人的相关规定流程执行。
2. 交易记录、资金和证 券账目核对的时间和方式
（1 ）交易记录的核对
基金管理人与基金托管人 按日进行交易记录的核对。 每日对外披露净值之前，
必 须 保 证 当 天 所 有 实 际 交 易 记 录 与 基 金 会 计 账 簿 上 的 交 易 记 录 完 全 一 致 。 如 果 实
际 交 易 记 录 与 会 计 账 簿 记 录 不 一 致 ， 造 成 基 金 会 计 核 算 不 完 整 或 不 真 实 ， 由 此 导
致的损失由基金管理人承担。
（2 ）资金账目的核对
资金账目由基金管理人与基金托管人 按日核实。
（3 ）证券/ 期货 账目的 核对
基金管 理人 和基 金托 管 人每交 易日 结束 后核 对 基金证 券/ 期货 账目 ， 确保双方
账目相符。基金管理人和基金托管人每月月末核对实物证券账目。
（三）基金申购和赎回业务处理的基本规定
1. 基金份额申购、赎回 的确认、清算由基金管理人或其委托的 登记机构负责。
2. 基金管理人应将每个 开放日的申购、 赎回、 转换开放式基金的数据传送给基
金 托 管 人 。 基 金 管 理 人 应 对 传 递 的 申 购 、 赎 回 、 转 换 开 放 式 基 金 的 数 据 真 实 性 负
责 。 基 金 托 管 人 应 及 时 查 收 申 购 及 转 入 资 金 的 到 账 情 况 并 根 据 基 金 管 理 人 指 令 及
时划付赎回及转出款项。
3. 基 金 管 理 人 应 保 证 本 基 金 （ 或 本 基 金 管 理 人 委 托 ） 的 登 记 机 构 每 个 工 作 日
15:00 前向基金托管人 发送前一开放日上述有关数据， 并保证相关数据的准确、 完
整。
4. 登 记 机构 应 通 过 与 基金 托 管 人 建 立 的 加密 系统 发 送 有 关 数 据( 包括电 子 数 据银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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和盖章生效 的纸制 清算 汇总表) ，如因 各种原 因，该系统 无法正 常发 送，双方可协
商 解 决 处 理 方 式 。 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 的 数 据 ， 双 方 各 自 按 有 关 规 定 保
存。
5. 如基金管理人委托其 他机构办理本基金的 登记业务， 应保证上述相关事宜按
时进行。否则，由基金管理人承担相应的责任。
6. 关于清算专用账户的 设立和管理
为 满 足 申 购 、 赎 回 及 分 红 资 金 汇 划 的 需 要 ， 由 基 金 管 理 人 开 立 资 金 清 算 的专
用账户，该账户由 登记机构管理。
7. 对于基金申购过程中 产生的应收款， 应由基金管理人负责与有关当事人确定
到 账 日 期 并 通 知 基 金 托 管 人 ， 到 账 日 应 收 款 没 有 到 达 基 金 资 金 账 户 的 ， 基 金 托 管
人应 及 时 通 知 基 金 管 理 人 采 取 措 施 进 行 催 收 ， 由 此 造 成 基 金 损 失 的 ， 基 金 管 理 人
应负责向有关当事人追偿基金的损失。
8. 赎回和分红资金划拨 规定
拨 付 赎 回 款 或 进 行 基 金 分 红 时 ， 如 基 金 资 金 账 户 有 足 够 的 资 金 ， 基 金 托 管人
应 按 时 拨 付 ； 因 基 金 资 金 账 户 没 有 足 够 的 资 金 ， 导 致 基 金 托 管 人 不 能 按 时 拨 付 ，
如 系 基 金 管 理 人 的 原 因 造 成 ， 责 任 由 基 金 管 理 人 承 担 ， 基 金 托 管 人 不 承 担 垫 款 义
务。
9. 资金指令
除 申 购 款 项 到 达 基 金 资 金 账 户 需 双 方 按 约 定 方 式 对 账 外 ， 回 购 到 期 付 款 和与
投资有关的付款、 赎回和分红资金划拨时， 基金管理人需向基金托管人下达指令。
资金指令的格式、 内容、发送、接收和确认方式等与投资指令相同。
（四）申赎净额结算
基金托管账 户与 “基金 清算账户 ”间的 资金结 算遵循“ 全额清 算、净 额交收” 的原
则， 每日(T 日： 资金交 收日， 下同) 按照托管账户应收资金(T-2 日申购申请对应申
购金额与 T-3 日基金转 换入申请对应金额之和) 与应付资金(T-3 日赎回申请对应赎
回金额与 T-3 日基金转换出申请对应金额之和) 的差额来确定托管账户净应收额或
净应付额， 以此确定资金交收额。 当存在托管账户净应收额时， 基金管理人应在 T
日 15:00 之前从基金 清算账户划到基金托管账户；当存在托管账户净应付额时 ，
基金管理人应在 T-1 日将划款指令发送给基金托管人，基金托管人按基金管理人
的划款指令将托管账户净应付额在 T 日 12:00 之前划往基金清算账户。
（五）基金转换
1. 在本基金与基金管理 人管理的其它基金开展转换业务之前， 基金管理人应函
告基金托管人并就相关事宜进行协商。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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2. 基金托管人将根据基 金管理人传送的基金转换数据进行账务处理， 具体资金
清 算 和 数 据 传 递 的 时 间 、 程 序 及 托 管 协 议 当 事 人 承 担 的 权 责 按 基 金 管 理 人 届 时 的
公告执行。
3. 本基金开展基金转换 业务应按相关法律法规规定及 《基金合同》 的约定进行
公告。
（六）基金现金分红
1. 基金管理人确定分红 方案通知基金托管人， 双方核定后 依照 《信息披露办法》
的有关规定在中国 证监会指定 媒介上公告并 报中国证监会备案。
2. 基金托管人和基金管 理人对基金分红进行账务处理并核对后， 基金管理人向
基金托管人发送现金红利的划款指令，基金托管人应及时将资金划入专用账户。
3. 基金管理人在下达指 令时，应给基金托管人留出必需的划款时间。
（七）投资银行存款的特别约定
1. 本基金投资银行存款 前， 应与 基金托管 人签署 《证券投资基金投资银行定期
存款风险控制补充协议》 。
2. 本基金投资银行存款 ， 必须采用双方认可的方式办理。
3. 基金管理人投资银行 存款或办理存款支取时，应提前书面通知 基金托管人，
以便 基金托管人有足够的时间履行相应的业务操作程序。
八、基金资产净值计算和会计核 算
（一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序
1. 基金资产净值是指基 金资产总值减去负债后的金额。 基金份额净值是 按照每
个估值 日闭市后， 基金资产净值除以 当日基金份额 的余额数量计算， 精确到 0.001
元，小数点后第四位四舍五入 。国家另有规定的，从其规定。
基 金 管 理 人 每个 估值 日 计 算 基 金 资 产 净 值 及 基 金 份 额 净 值 ， 经 基 金 托 管 人复
核， 并按规定公告。
2. 基金管理人应 每 个 估 值 日对基金资产估值 。 但 基 金 管 理 人 根 据 法 律 法 规 或
《基金合同》 的规定暂停估值时除外。 基金管理人每个 估值日对基金资产估值后 ，
将 基 金 份 额 净 值 结 果 发 送 基 金 托 管 人 ， 经 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 ， 由 基 金 管 理 人银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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按规 定对外公布。
（二）基金资产估值方法和特殊情形的处理
1. 估值对象
基金所拥有的股票、 股指期货合约、 权证、 债 券和银行存款本息、 应收款项、
其它投资等资产 及负债 。
2. 估值方法
(1) 证券交易所上市的有价证券的估值
1) 交易所上市的有价证 券（包括股票、权证等 ） ，以其估值日在证券 交易所挂
牌 的 市 价 （ 收 盘 价 ） 估 值 ； 估 值 日 无 交 易 的 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重
大变化 或 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 以 最 近 交 易 日 的 市 价
（ 收 盘 价 ） 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生
影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ，
调整最近交易市价，确定公允 价值；
2) 交 易 所 上 市 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的
相 应 品 种 当 日 的 估 值 净 价 估 值 ， 估 值 日 没 有 交 易 的 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未
发 生 重 大 变 化 ， 按 最 近 交 易 日 的 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品 种 当 日 的
估值净价 估 值 。 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的 ， 可 参 考 类 似 投 资 品
种的现 行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允 价值；
3) 交 易 所 上 市 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供
的 相 应 品 种 当 日 的 估 值 全 价 减 去 债 券 收 盘 价 或 估 值 全 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得
到 的 净 价 进 行 估 值 ； 估 值 日 没 有 交 易 的 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变
化 ， 按 最 近 交 易 日 债 券 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品 种 当 日 的 估 值 全 价
减 去 债 券 收 盘 价 或 估 值 全 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 。 如 最 近
交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变
化因素，调整最近交易市价，确定公允 价值 ；
4) 交易所上市不存在活跃市场的有价证券， 采用估值技术确定公允价值。 交易
所 上 市 的 资 产 支 持 证 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量
公允价值的情况下，按成本估值。
(2) 处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
1) 送股、 转增股、 配股和公开增发的 股票 ， 按估值日在证券交易所挂牌的同一
股票的估值 方法估值 ；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
2) 首次公开发行未上市的股票、 债券和权证， 采用估值技术确定公允价值， 在银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值 ；
3) 首次公开发行有明确锁定期的股票， 同一股票在交易所上市后， 按交易所上
市 的 同 一 股 票 的 估 值 方 法 估 值 ； 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 按 监 管 机 构 或
行业协会有关规定确定公允价值。
(3) 全 国 银 行间 债 券市场 交 易 的债 券 、资 产 支持 证 券 等固 定 收益 品 种， 以第三
方估值机构提供的价格数据估值 。
(4) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的， 按债券所处的市场分别估值。
(5) 本 基 金 持有 的 回购以 成 本 列示 ， 按合 同 利率 在 回 购期 间 内逐 日 计提 应 收 或
应付利息。
(6) 本基金持有 的银行存款和备付金余额以本金列示， 按相应利率逐日计提利
息。
(7) 本 基 金 投资 股 指期货 合 约 ，一 般 以估 值 当日 结 算 价进 行 估值 ， 估值 当 日 无
结 算 价 的 ， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 的 ， 采 用 最 近 交 易 日 结 算 价
估值。
(8) 如 有 确 凿证 据 表明按 上 述 方法 进 行估 值 不能 客 观 反映 其 公允 价 值的 ， 基 金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(9) 相关法律法规以及监管部门有强制规定的， 从其规定。 如有新增 事项， 按
国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反 《基金合同》 订明的估 值方法、
程 序 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定 或 者 未 能 充 分 维 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益 时 ， 应 立 即 通
知对方，共同查明原因，双方协商解决。
根 据 有 关 法 律 法 规 ， 基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 份 额 净 值 计 算 和 基 金 会 计 核算
的 义 务 由 基 金 管 理 人 承 担 。 本 基 金 的 基 金 会 计 责 任 方 由 基 金 管 理 人 担 任 ， 因 此 ，
就 与 本 基 金 有 关 的 会 计 问 题 ， 如 经 相 关 各 方 在 平 等 基 础 上 充 分 讨 论 后 ， 仍 无 法 达
成 一 致 意 见 的 ， 按 照 基 金 管 理 人 对 基 金 资 产 净 值 、 基 金 份 额 净 值 的 计 算 结 果 对 外
予以公布。
3. 特殊情形的处理
基 金 管 理人 、 基金 托 管人 按 估 值方 法 的第(8) 项 进 行 估值 时 ，所 造 成的 误 差 不
作为基金 资产估值错误处理。
由于不 可抗 力原 因， 或 由于证 券/ 期货 交易 所 及登记 结算 公司 发送 的 数据错误
等 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 虽 然 已 经 采 取 必 要 、 适 当 、 合 理 的 措 施 进 行 检 查 ，
但 未 能 发 现 错 误 的 ， 由 此 造 成 的 基 金 资 产 估 值 错 误 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 免
除 赔 偿 责 任 。 但 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 应 当 积 极 采 取 必 要 的 措 施 消 除 或 减 轻 由银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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此造成的影响。
（三）基金份额净值错误的处理方式
1. 当基金份额净值小数 点后 3 位以内( 含第 3 位) 发生估值错误时， 视为基金份
额 净 值 错 误 ； 基 金 份 额 净 值 出 现 错 误 时 ， 基 金 管 理 人 应 当 立 即 予 以 纠 正 ， 通 报 基
金 托 管 人 ， 并 采 取 合 理 的 措 施 防 止 损 失 进 一 步 扩 大 ； 错 误 偏 差 达 到 基 金 份 额 净 值
的 0.25% 时，基金管 理人应当 通报基 金托管 人并报中 国证监 会备案 ；错误偏 差达
到基金份额净值的 0.5% 时， 基金管理人应当公告 ， 并报中国证监会备案 ； 当发生
净 值 计 算 错 误 时 ， 由 基 金 管 理 人 负 责 处 理 ， 由 此 给 基 金 份 额 持 有 人 和 基 金 造 成 损
失的， 由 基 金 管 理 人 对 基 金 份 额 持 有 人 或 者 基 金 支 付 赔 偿 金 ， 基 金 管 理 人 按 差 错
情形，有权向其他当事人追偿。
2. 当 基 金 份 额 净 值 计 算 差 错 给 基 金 和 基 金 份 额 持 有 人 造 成 损 失 需 要 进 行 赔 偿
时 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 应 根 据 实 际 情 况 界 定 双 方 承 担 的 责 任 ， 经确认后按
以下条款进行赔偿：
(1) 本 基 金 的基 金 会计责 任 方 由基 金 管理 人 担任 ， 与 本基 金 有关 的 会计 问 题 ，
如 经 双 方 在 平 等 基 础 上 充 分 讨 论 后 ， 尚 不 能 达 成 一 致 时 ， 按 基 金 管 理 人 的 建 议 执
行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的 损失，由基金管理人负责赔付。
(2) 若 基 金 管理 人 计算的 基 金 份额 净 值已 由 基金 托 管 人复 核 确认 后 公告 ， 而 且
基 金 托 管 人 未 对 计 算 过 程 提 出 疑 义 或 要 求 基 金 管 理 人 书 面 说 明 ， 基 金 份 额 净 值 出
错 且 造 成 基 金 份 额 持 有 人 损 失 的 ， 应 根 据 法 律 法 规 的 规 定 对 投 资 者 或 基 金 支 付 赔
偿 金 ， 就 实 际 向 投 资 者 或 基 金 支 付 的 赔 偿 金 额 ， 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人按照管
理费和托管费的比例各自承担相应的责任。
(3) 如 基 金 管理 人 和基金 托 管 人对 基 金份 额 净值 的 计 算结 果 ，虽 然 多次 重 新 计
算 和 核 对 ， 尚 不 能 达 成 一 致 时 ， 为 避 免 不 能 按 时 公 布 基 金 份 额 净 值 的 情 形 ， 以 基
金 管 理 人 的 计 算 结 果 对 外 公 布 ， 由 此 给 基 金 份 额 持 有 人 和 基 金 造 成 的 损 失 ， 由 基
金管理人负责赔付。
(4) 由于基金管理人提供的信息错误 （包括但不限于基金申购或赎回金额等） ，
进 而 导 致 基 金 份 额 净 值 计 算 错 误 而 引 起 的 基 金 份 额 持 有 人 和 基 金 财 产 的 损 失 ， 由
基金管理人负责赔付。
3. 基金管理人和基金托 管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差， 以
基金管理人计算结果为准。
4. 前述内容如法律法规 或者监管部门另有规定的， 从其规定。 如果行业另有通
行做法，双方当事人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则进行协商。
（四）暂停估值与公告 基金份额净值的情形 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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1. 基金 投 资所 涉 及的 证券/ 期货 交易 市场 遇法定 节 假 日或 因 其他 原 因暂 停 营 业
时；
2. 因不可抗力致使基金 管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
3. 占基金相当比例的投 资品种的估值出现重大转变， 而基金管理人为保障投资
人的利益，决定延迟估值 ；
4. 中国证监会和 《基金 合同》 认定的其他情形。
（五）基金会计制度
按国家有关部门规定的会计制度执行。
（六）基金账册的建立
基 金 管 理 人 进 行 基 金 会 计 核 算 并 编 制 基 金 财 务 会 计 报 告 。 基 金 管 理 人 、 基金
托管人分别 独 立 地 设 置 、 记 录 和 保 管 本 基 金 的 全 套 账 册 。 若 基 金 管 理 人 和 基 金 托
管 人 对 会 计 处 理 方 法 存 在 分 歧 ， 应 以 基 金 管 理 人 的 处 理 方 法 为 准 。 若 当 日 核 对 不
符 ， 暂 时 无 法 查 找 到 错 账 的 原 因 而 影 响 到 基 金 资 产 净 值 的 计 算 和 公 告 的 ， 以 基 金
管理人的账册为准。
（七）基金财务报表与报告的编制和复核
1. 财务报表的编制
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。
2. 报表复核
基 金 托 管 人 在 收 到 基 金 管 理 人 编 制 的 基 金 财 务 报 表 后 ， 进 行 独 立 的 复 核 。核
对 不 符 时 ， 应 及 时 通 知 基 金 管 理 人 共 同 查 出 原 因 ， 进 行 调 整 ， 直 至 双 方 数 据 完 全
一致。
3. 财务报表的编制与复 核时间安排
(1) 报表的编制
基金管理人应当在每月结束后 5 个工作日内 完成月度报表的编制；在每个季
度结束之日起 15 个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起 60
日内完成基金半年度报告的编制； 在每年结束之日起 90 日内完成基 金年度报告的
编制。 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。 《基金合同》 生效不足两个月
的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
(2) 报表的复核
基 金 管 理 人 应 及 时 完 成 报 表 编 制 ， 将 有 关 报 表 提 供 基 金 托 管 人 复 核 ； 基 金托
管 人 在 复 核 过 程 中 ， 发 现 双 方 的 报 表 存 在 不 符 时 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 应 共
同查明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。
基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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（ 八 ） 基 金 管 理 人 应 在 编 制 季 度 报 告 、 半 年 度 报 告 或 者 年 度 报 告 之 前 及 时 向
基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制结果。
九、基金收益分 配
基金收益分配是指按规定将基金的可分配收益按基金份额进行比例分配。
（一）基金收益分配的原则
基金收益分配应遵循下列原则：
1. 每一基金份额享有同 等分配权；
2. 本 基金 在符 合基 金法 定 分红 条件 的前 提下可 进 行收 益分 配， 每次收 益 分 配
比 例 等 具 体 分 红 方 案 见 基 金 管 理 人 根 据 基 金 运 作 情 况 届 时 不 定 期 发 布 的 相 关 分 红
公告；
3. 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ：现 金分 红与红 利 再投 资， 基金 份额持 有 人 可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 基 金 份 额 持 有 人 不
选择， 本基金默认的收益分 配方式是现金分红； 红利再投方式免收再投资的费用；
4. 基金收益分配后基金 份额净值不能低于面值 ； 即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
5. 法律法规或监管机构 另有规定的 ，从其规定。
在 不 违 反 法 律 法 规 且 对 基 金 份 额 持 有 人 利 益 无 实 质 不 利 影 响 的 前 提 下 ， 基金
管 理 人 可 在 法 律 法 规 允 许 的 前 提 下 酌 情 调 整 以 上 基 金 收 益 分 配 原 则 ， 并 于 变 更 实
施日前在指定媒介上公告 ，且不需召开基金份额持有人大会 。
（二）基金收益分配的时间和程序
本 基 金 收 益 分 配 方 案 由 基 金 管 理 人 拟 订 ， 并 由 基 金 托 管 人 复 核 ， 依 照 《 信息
披 露 办 法 》 的 有 关 规 定 在指定媒介 公 告 并 报 中 国 证 监 会 备 案 。 基 金 红 利 发 放 日 距
离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15 个工作日。
基金收益分配方案公告后( 依据具体方案的规定) ， 基金管理人就支付的现金红利向
基 金 托 管 人 发 送 划 款 指 令 ， 基 金 托 管 人 按 照 基 金 管 理 人 的 指 令 及 时 进 行 分 红 资 金
的划付。
基 金 收 益 分 配 时 所 发 生 的 银 行 转 账 或 其 他 手 续 费 用 由 基 金 份 额 持 有 人 自 行承
担。当 基 金 份 额 持 有 人 的 现 金 红 利 小 于 一 定 金 额 ， 不 足 于 支 付 银 行 转 账 或 其 他 手
续 费 用 时 ， 基 金 登 记 机 构 可 将 基 金 份 额 持 有 人 的 现 金 红 利 自 动 转 为 基 金 份 额 。 红
利再投资的计算方法，依照 登记机构相关业务规则 执行。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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十、基金信息披 露
（一）保密义务
基金托管人和基金管理人应按法律法规、 《基金合同》 的有关规定进行信息披
露 ， 拟 公 开 披 露 的 信 息 在 公 开 披 露 之 前 应 予 保 密 。 除 按 《 基 金 法 》 、 《 基 金 合 同 》 、
《 信 息 披 露 办 法 》 及 其 他 有 关 规 定 进 行 信 息 披 露 外 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人对
基 金 运 作 中 产 生 的 信 息 以 及 从 对 方 获 得 的 业 务 信 息 应 予 保 密 。 但 是 ， 如 下 情 况 不
应视为基金管理人或基金托管人违反保密义务：
1. 非因基金管理人和基 金托管人的原因导致保密信息被披露、泄露或公开；
2. 基金管理人和基金托 管人为遵守和服从法院判决或裁定、 仲裁裁决或中国证
监会等监管机构的命令、决定所做出的信息披露或公开。
（二）信息披露的内容
基 金 的 信 息 披 露 内 容 主 要 包 括 基 金 招 募 说 明 书 、 《 基 金 合 同 》 、 托 管 协 议 、 基
金份额发售公告、 基金募集情况、 《基金合同》 生效公告、 基金资产 净 值、 基金份
额净值 、 基 金 份 额 累 计 净 值 、 基 金 份 额 申 购 、 赎 回 价 格 、 基 金 定 期 报告 （ 包括基
金年度报告、 基金半年度报告和基金季度报告 ） 、 临时报告、 澄清公 告、 基金份额
持 有 人 大 会 决 议 、 投 资 股 指 期 货 信 息 、 投 资 资 产 支 持 证 券 信 息 、 中 国 证 监 会 规 定
的 其 他 信 息 。 基 金 年 度 报 告 需 经 具 有 从 事 证 券 相 关 业 务 资 格 的 会 计 师 事 务 所 审 计
后，方可披露。
（三）基金托管人和基金管理人在信息披露中的职责和信息披露程序
1. 职责
基 金 托 管 人 和 基 金 管 理 人 在 信 息 披 露 过 程 中 应 以 保 护 基 金 份 额 持 有 人 利 益为
宗 旨 ， 诚 实 信 用 ， 严 守 秘 密 。 基 金 管 理 人 负 责 办 理 与 基 金 有 关 的 信 息 披 露事宜，
基 金 托 管 人 应 当 按 照 相 关 法 律 法 规 和 《 基 金 合 同 》 的 约 定 ， 对 于 本 章 第 （ 二 ） 条
规 定 的 应 由 基 金 托 管 人 复 核 的 事 项 进 行 复 核 ， 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 ， 由 基 金 管
理人予以公布。
对 于 不 需 要 基 金 托 管 人( 或 基 金 管 理 人) 复 核 的 信 息 ， 基 金 管 理 人( 或 基 金 托 管
人) 在公告前应告知基金托管人( 或基金管理人) 。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 应 积 极 配 合 、 互 相 监 督 ， 保 证 其 履 行 按 照 法 定 方式
和限时披露的义务。
基 金 管 理 人 应 当 在 中 国 证 监 会 规 定 的 时 间 内 ， 将 应 予 披 露 的 基 金 信 息 通 过 指
定媒介 披 露 。 根 据 法 律 法 规 应 由 基 金 托 管 人 公 开 披 露 的 信 息 ， 基 金 托 管 人 将 通 过
指定媒介 公开披露。
当 出 现 下 述 情 况 时 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 暂 停 或 延 迟 披 露 基 金 相 关信
息：
(1) 不可抗力；
(2) 基金投资所涉及的证券/ 期货 交 易 市 场 遇 法 定 节 假 日 或 因 其 他 原 因 暂 停 营
业时；
(3) 发生 基金合同规定的 暂停估值的情形 ；
(4) 法律法规、 《基金合同》 或中国证监会规定的情况。
2. 程序
按 有 关 规 定 须 经 基 金 托 管 人 复 核 的 信 息 披 露 文 件 ， 由 基 金 管 理 人 起 草 、 并经
基 金 托 管 人 复 核 后 由 基 金 管 理 人 公 告 。 发 生 《 基 金 合 同 》 中 规 定 需 要 披 露 的 事 项
时，按 《基金合同》 规定公布。
3. 信息文本的存放
予以披 露的 信息 文本 ， 存放在 基金 管理 人/ 基 金托管 人处 ，投 资者 可 以免费查
阅 。 在 支 付 工 本 费 后 可 在 合 理 时 间 获 得 上 述 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 。 基 金 管 理 人
和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
十一、基金费用
（一）基金管理费的计提比例和计提方法
基 金 管 理 人 的 管 理 费 为 基 金 管 理 人 的 基 本 管 理 费 和 附 加 管 理 费 之 和 。 其 中，
基金管理人的基本管理费和附加管理费计提方法、计提标准和支付方式如下：
1. 基金管理人的基本 管理费
本基金的基本管理费按前一日基金 资产净值 的 1% 年费率计提。 基本 管理费的
计算方法如下：
H ＝E ×年 基本管理费率÷ 当年天数 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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H 为每日应计提的基 本管理费
E 为前一日的基金资产净值
2. 基金管理人的附加 管理费
附 加 管 理 费 是 在 每 个 提 取 评 价 日 计 算 并 提 取 。 提 取 评 价 日 为 每 个 封 闭 期 的最
后一个工作日。
1 ）附加管理费提取条件
在 每 个 提 取 评 价 日 ， 基 金 管 理 人 可 在 同 时 满 足 以 下 条 件 的 前 提 下 ， 提 取 附加
管理费：
①当期封闭期收益率超过 1.5% ；
② 当 个 提 取 评 价 日 提 取 附 加 管 理 费 前 的 基 金 份 额 累 计 净 值 必 须 超 过 以 往 提取
评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基 金份额累计净值和 1 的
孰高者。
2 ）提取方法
①计算当期封闭期基金收益率超过 1.5% 的部 分。
② 计 算 当 个 提 取 评 价 日 提 取 附 加 管 理 费 前 的 基 金 份 额 累 计 净 值 超 过 以 往 提取
评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和 1 的
孰高者部分。
③取①和②的孰低者，按照 20% 的比率提取 附加管理费。
3 ）计算公式
附加管理费计算公式如下：
附加管理费=Min{(Pb/Pa-1-1.5%) ×Pa ，Pb+M-Pmax} ×20% ×Q
其中， Pa= 当期封闭期首日前一工作日的基金份额净值 （ 基金合同生效后的首
个封闭期，Pa 为 1.000）；
Pb= 当个提取评价日提取附加管理费前的基金份额净值；
M 为每份基金份额累计分红金额；
Pmax 为以往提取评价日的最高基金份额累计净值、 以往开放期期间最高基金
份额累计净值和 1 的孰高者，其中首次封闭期的 Pmax=1.000 ；
基金份额累计净值为基金份额净值与基金份额历次分红金额之和。
Q 为当期封闭期首日总份额。
如果上述附加管理费计算结果小于或等于 0 ， 则基金管理人当次不予提取附加
管理费。
（二）基金托管费的计提比例和计提方法
本基金的 托管费 按前一 日基金资 产净值 的 0.25% 年费率计 提。托管费 的计算银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
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方法如下：
H ＝E × 年托管费率÷ 当 年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
（三）证券/ 期货 账户开户费用、证券/ 期货 交易费用、基金的银行汇划费用 、
银行账户维护费、 《基金合同》 生效后与基金有关 的信息披露费用、 基金份额持有
人大会费用、 《基金合同》 生效后与基金有关的会计师费 、 审计费、 律师费和诉讼
费、 仲裁费 等根据有关法律法规、 《基金合同》 及相应协议的规定， 列入当期基金
费用。
（四）不列入基金费用的项目
《 基 金 合 同 》 生 效 前 的 律 师 费 、 会 计 师 费 和 信 息 披 露 费 用 不 得 从 基 金 财 产中
列支 ； 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（五）基金管理费和基金托管费的调整
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 协 商 酌 情 降 低 基 金 管 理 费 和 基 金 托 管 费 ， 此 项调
整不需要基金份额持有人大会决议通过。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2
日前在指定 媒介上刊登公告。
（六）基金管理费和基金托管费的复核程序、支付方式和时间
1. 复核程序
基 金 托 管 人 对 基 金 管 理 人 计 提 的 基 金 管 理 费 和 基 金 托 管 费 等 ， 根 据 本 托 管协
议和 《基金合同》的有关 规定进行复核。
2. 支付方式和时间
基金基本 管 理 费 、 基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基金 托 管 人 根 据 与 基
金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的 账户路径
进 行 资 金 支 付 ， 基金 管 理 人 无 需 再 出 具 资 金 划 拨 指 令 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 休 息 日
等， 支付日期顺延。 费 用自动扣划后， 基金 管理人应进行核对， 如发现数据不符，
及时联系 基金托管人协商解决。
在 首 期 支 付 基 金 管 理 费 前 ， 基 金 管 理 人 应 向 托 管 人 出 具 正 式 函 件 指 定 基 金管
理费的收款账户。基金管理人如需要变更此账户，应提前 5 个工作 日向 基金托管
人出具书面的收款账户 变更通知。
（七）基金附加管理费的复核程序、支付方式和时间
1. 复核程序
基金托管人对基金管理人计提的附加管理费， 根据本托管协议和 《基金合同》银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
30
的有关规定进行复核。
2. 支付方式和时间
附 加 管 理 费 在 每 个 提 取 评 价 日 计 算 并 计 提 。 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 核对
一 致 后 ， 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 附 加 管 理 费 划 款 指 令 ， 由 基 金 托 管
人于提取评价日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（八）违规处理方式
基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 违 反 《 基 金 法 》 、 《 基 金 合 同 》 、 《 运 作 办 法 》 及 其
他 有 关 规 定 从 基 金 财 产 中 列 支 费 用 时 ， 基 金 托 管 人 可 要 求 基 金 管 理 人 予 以 说 明 解
释，如基金管理人无正当理由，基金托管人可拒绝支付。
十二、基金份额 持有人名册的保管
基 金 份 额 持 有 人 名 册 至 少 应 包 括 基 金 份 额 持 有 人 的 名 称 和 持 有 的 基 金 份 额。
基 金 份 额 持 有 人 名 册 由 基 金 登 记 机 构 根 据 基 金 管 理 人 的 指 令 编 制 和 保 管 ， 基 金 管
理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册， 保存期不少于 20 年。 如不能
妥善保管，则按相关法规承担责任。
在 基 金 托 管 人 要 求 或 编 制 半 年 报 和 年 报 前 ， 基 金 管 理 人 应 将 有 关 资 料 送 交基
金 托 管 人 ， 不 得 无 故 拒 绝 或 延 误 提 供 ， 并 保 证 其 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 。 基
金 托 管 人 不 得 将 所 保 管 的 基 金 份 额 持 有 人 名 册 用 于 基 金 托 管 业 务 以 外 的 其 他 用
途，并应遵守保密义务。
十三、基金有关 文件档案的保存
（一）档案保存
基 金 管 理 人 应 保 存 基 金 财 产 管 理 业 务 活 动 的 记 录 、 账 册 、 报 表 和 其 他 相 关资
料 。 基 金 托 管 人 应 保 存 基 金 托 管 业 务 活 动 的 记 录 、 账 册 、 报 表 和 其 他 相 关 资 料 。
基金管理人和基金托管人都应当按规定的期限保管。保存期限不少于 15 年。
（二）合同档案的建立
1. 基 金 管 理 人 签 署 重 大 合 同 文 本 后 ， 应 及 时 将 合 同 文 本 正 本 送 达 基 金 托 管 人
处。
2. 基金管理人应及时将 与本基金账务处理、 资金划拨等有关的合同、 协议传真银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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基金托管人。
（三）变更与协助
若基金 管理 人/ 基金 托 管人发 生变 更， 未变 更 的一方 有义 务协 助变 更 后的接任
人接收相应文件。
（四） 基金管理人和基金托管人应按各自职责完整保存原始凭证、 记账凭证、
基金账册、交易记录和重要合同等，承担保密义务并保存至少 十五年以上。
十四、基金管理 人和基金托管人的 更换
（一）基金管理人 职责终止的情形
1. 基金管理人职责终止 的情形
有下列情形之一的，基金管理人职责终止：
(1) 被依法取消基金管理资格；
(2) 依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；
(3) 被基金份额持有人大会解任；
(4) 法律法规 及中国证监会规定的 和《基金合同 》约定的其他情形。
2. 基金管理人的更换程 序
更换基金管理人必须依照如下程序进行：
(1) 提名： 新任基金管理人由基金托管人 或 由单独或合计持有 10% 以上( 含 10%)
基金份额 的基金份额持有人 提名；
(2) 决议：基金份额持有人大会在 原基金管理人职责终止后 6 个月内对 被提名
的 新任 基 金 管 理 人 形 成 决 议 ， 该 决 议 需 经 参 加 大 会 的 基 金 份 额 持 有 人 所 持 表 决 权
的三分之二以上( 含三分之二) 表决通过，自表决通过之日起生效 ；
(3) 临 时 基 金管 理 人：新 任 基 金管 理 人产 生 之前 ， 由 中国 证 监会 指 定临 时 基 金
管理人；
(4) 备 案 ： 基金 份 额持有 人 大 会选 任 新任 基 金管 理 人 的决 议 须报 中 国证 监 会 备
案；
(5) 公 告 ： 基金 管 理人更 换 后 ，由 基 金托 管 人在 更 换 基金 管 理人 的 基金 份 额 持
有人大会决议生效后 依照《信息披露办法》 的有关规定在指定媒介公告 ；
(6) 交 接：原基 金 管理人 职 责 终止 的 ， 应 妥 善保 管 基 金管 理 业务 资 料， 及 时 向
临 时 基 金 管 理 人 或 新 任 基 金 管 理 人 办 理 基 金 管 理 业 务 的 移 交 手 续 ， 临 时 基 金 管 理
人或 新 任 基 金 管 理 人 应 及 时 接 收 。 新 任 基 金 管 理 人 应 与 基 金 托 管 人 核 对 基 金 资 产银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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总值；
(7) 审计：原基 金 管理人 职 责 终止 的 ，应 当 按照 法 律 法规 规 定聘 请 会计 师 事 务
所 对 基 金 财 产 进 行 审 计 ， 并 将 审 计 结 果 予 以 公 告 ， 同 时 报 中 国 证 监 会 备案；审计
费用由基金资产承担；
(8) 基 金 名 称变 更 ：基金 管 理 人更 换 后， 如 果原 任 或 新任 基 金管 理 人要 求 ， 应
按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称字样。
（二）基金托管人 职责终止的情形
1. 基金托管人职责终止 的情形
有下列情形之一的，基金托管人职责终止：
(1) 被依法取消基金托管资格；
(2) 依法解散、被依法撤销或被依法宣 告 破产；
(3) 被基金份额持有人大会解任；
(4) 法律法规 及中国证监会规定的 和《基金合同 》约定的其他情形。
2. 基金托管人的更换程 序
(1) 提名： 新任基金托管人由基金管理人 或 由单独或合计持有 10% 以上( 含 10%)
基金份额 的基金份额持有人 提名；
(2) 决议：基金份额持有人大 会在 原基金托管人职责终止后 6 个月内对 被提名
的 新任 基 金 托 管 人 形 成 决 议 ， 该 决 议 需 经 参 加 大 会 的 基 金 份 额 持 有 人 所 持 表 决 权
的三分之二以上( 含三分之二) 表决通过，自表决通过之日起生效 ；
(3) 临 时 基 金托 管 人：新 任 基 金托 管 人产 生 之前 ， 由 中国 证 监会 指 定临 时 基 金
托管人；
(4) 备案：基金份额持有人大会更换基金托管人的决议须报中国证监会备案；
(5) 公 告 ： 基金 托 管人更 换 后 ，由 基 金管 理 人在 更 换 基金 托 管人 的 基金 份 额 持
有人大会决议生效后 依照《信息披露办法》的 有关规定在指定媒介公告 ；
(6) 交接：原基 金 托管人 职 责 终止 的 ，应 当 妥善 保 管 基金 财 产和 基 金托 管 业 务
资 料 ， 及 时 办 理 基 金 财 产 和 基金托 管 业 务 的 移 交 手 续 ， 新 任 基 金 托 管 人 或 者 临时
基金托管人应当及时接收 。新任基金托管人 与基金管理人核对基金资产总值；
(7) 审计：原基 金 托管人 职 责 终止 的 ，应 当 按照 法 律 法规 规 定聘 请 会计 师 事 务
所 对 基 金 财 产 进 行 审 计 ， 并 将 审 计 结 果 予 以 公 告 ， 同 时 报 中 国 证 监 会 备案 。 审计
费用由基金资产承担。
（三）基金管理人与基金托管人同时更换 的条件和程序
1. 提名： 如果基金管理 人和基金托管人同时更换， 由单独或合计持有基金总份
额 10% 以上( 含 10%) 的 基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人； 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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2. 基金管理人和基金托 管人的更换分别按上述程序进行 ；
3. 公告： 新任基金管理 人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管人
的 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 生 效 后 依 照 《 信 息 披 露 办 法 》 的 有关 规定 在指定媒介
上联合公告。
（ 四 ） 新 基 金 管 理 人 接 收 基 金 管 理 业 务 或 新 基 金 托 管 人 接 收 基 金 财 产 和 基金
托 管 业 务 前 ， 原 基 金 管 理 人 或 原 基 金 托 管 人 应 继 续 履 行 相 关 职 责 ， 并 保 证 不 做 出
对 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 造 成 损 害 的 行 为 。 原 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 在 继 续 履
行相关职责期间，仍有权按照 本协议的规定收取基金管理费或基金托管费。
（ 五 ） 本 部 分 关 于 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 更 换 条 件 和 程 序 的 约 定 ， 凡 是直
接 引 用 法 律 法 规 或 监 管 规 则 的 部 分 ， 如 将 来 法 律 法 规 或 监 管 规 则 修 改 导 致 相 关 内
容 被 取 消 或 变 更 的 ， 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致 并 提 前 公 告 后 ， 可 直 接 对
相应内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。
十五、禁止行为
本协议当事人禁止从事的行为，包括但不限于：
（ 一 ） 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 将 其 固 有 财 产 或 者 他 人 财 产 混 同 于 基 金 财产
从事证券投资。
（ 二 ） 基 金 管 理 人 不 公 平 地 对 待 其 管 理 的 不 同 基 金 财 产 ， 基 金 托 管 人 不 公平
地对待其托管的不同基金财产。
（ 三 ） 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 利 用 基 金 财 产 为 基 金 份 额 持 有 人 以 外 的 第三
人牟取利益 。
（ 四 ） 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 向 基 金 份 额 持 有 人 违 规 承 诺 收 益 或 者 承 担损
失。
（ 五 ） 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 对 他 人 泄 漏 基 金 运 作 和 管 理 过 程 中 任 何 尚未
按法律法规规定的方式公开披露的信息。
（ 六 ） 基 金 管 理 人 在 没 有 充 足 资 金 的 情 况 下 向 基 金 托 管 人 发 出 投 资 指 令 和赎
回、分红资金的划拨指令，或违规向基金托管人发出指令。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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（ 七 ） 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 在 行 政 上 、 财 务 上 不 独 立 ， 其 高 级 管 理 人员
和其他从业人员相互兼职。
（八） 基金托管人私自 动用或处分基金财产， 根据基金管理人的合法指令、 《基
金合同》 或托管协议的规定进行处分的除外。
（九） 基金财产用于下列投资或者活动：1. 承销证券；2. 违反规定 向他人贷
款或者提供担保；3. 从事承担无限责任的投资；4. 买卖其他基金份额， 但是中国证
监会另有规定的除外；5. 向其基金管理人、 基金托管人出资；6. 从事内幕交易、 操
纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 7. 法律、 行政法规和 中国证监会规
定禁止的其他活动。 法律、 行政法规或监管部门取消上述限制， 如适用于本基金，
则本基金投资不再受相关限制 。
基 金 管 理 人 运 用 基 金 财 产 买 卖 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 控 股 股 东 、 实际
控 制 人 或 者 与 其 有 其 他 重 大 利 害 关 系 的 公 司 发 行 的 证 券 或 承 销 期 内 承 销 的 证 券 ，
或 者 从 事 其 他 重 大 关 联 交 易 的 ， 应 当 符 合 基 金 的 投 资 目 标 和 投 资 策 略 ， 遵 循 基 金
份 额 持 有 人 利 益 优 先 的 原 则 ， 防 范 利 益 冲 突 ， 符 合 中 国 证 监 会 的 规 定 ， 并 履 行 信
息 披 露 义 务 ， 建 立 健 全 内 部 审 批 机 制 和 评 估 机 制 ， 按 照 市 场 公 平 合 理 价 格 执 行 。
相 关 交 易 必 须 事 先 得 到 基 金 托 管 人 的 同 意 ， 并 按 法 律 法 规 予 以 披 露 。 重 大 关 联 交
易 应 提 交 基 金 管 理 人 董 事 会 审 议 ， 并 经 过 三 分 之 二 以 上 的 独 立 董 事 通 过 。 基 金 管
理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
（ 十 ） 法 律 法 规 和 《 基 金 合 同 》 禁 止 的 其 他 行 为 ， 以 及 法 律 、 行 政 法 规 和中
国证监会 规定禁止基金管理人、基金托管人从事的其他行为。
十六、托管协议 的变更、终止与基 金财产的清算
（一）托管协议的变更程序 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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本 协 议 双 方 当 事 人 经 协 商 一 致 ， 可 以 对 协 议 进 行 修 改 。 修 改 后 的 新 协 议 ，其
内容不得与 《 基 金 合 同 》 的 规 定 有 任 何 冲 突 。 基 金 托 管 协 议 的 变 更 应 报中国证监
会备案 。
（二）基金托管协议终止出现的情形
1. 《基金合同》 终止；
2. 基金托管人解散、依 法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产；
3. 基金管理人解散、依 法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权；
4. 发生法律法规或 《基 金合同》 规定的终止事项。
（三）基金财产的清算
1. 基金财产清算 小组： 自出现 《基金合同》终止 事由之日起 30 个工 作日内成
立清算 小 组， 基 金 管 理 人 组 织 基 金 财 产 清 算 小 组 并 在 中 国 证 监 会 的 监 督 下 进 行 基
金清算。
2. 基金财产清算 小组组 成： 基金财产清算小组 成员由基金管理人、 基金托管人、
具有从事证券相关业务资格的注册会计师、 律师以及中国证监会指定的人员组成。
基金财产清算 小组可以聘用必要的工作人员。
3. 基金财产清算 小组职 责： 基金财产清算小组 负责基金财产的保管、 清理、 估
价、变现和分配。基金财产清算 小组可以依法进行必要的民事活动。
4. 基金财产清算程序 ：
(1) 《基金合同》 终止情形出现 时，由基金财产清算 小组统一接管基金；
(2) 对基金财产 和债权债务 进行清理和确认；
(3) 对基金财产进行估 值和变现；
(4) 制作清算报告；
(5) 聘 请 会 计师 事 务所对 清 算 报告 进 行 外部 审计 ， 聘 请律 师 事务 所 对清 算 报 告
出具法律意见书；
(6) 将清算结果报中国证监会 备案并公告 ；
(7) 对基金 剩余财产进行分配。
5. 基金财产清算的期限 为 6 个月。
6. 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 协 商 一 致 或 基 金 资 产 清 算 小 组 认 为 有 对 基 金 份 额
持 有 人 更 为 有 利 的 清 算 方 法 ， 本 基 金 财 产 的 清 算 可 按 该 方 法 进 行 ， 并 及 时 公 告 ，
不 需 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 相 关 法 律 法 规 或 监 管 部 门 另 有 规 定 的 ， 按 相 关 法
律法规或监管部门的要求办理。
7. 清算费用
清 算 费 用 是 指 基 金 财 产 清 算 小 组 在 进 行 基 金 清 算 过 程 中 发 生 的 所 有 合 理 费银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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用，清算费用由基金财产清算 小组优先从基金 剩余财产中支付。
8. 基金财产清算剩余资 产的分配
依 据 基 金 财 产 清 算 的 分 配 方 案 ， 将 基 金 财 产 清 算 后 的 全 部 剩 余 资 产 扣 除 基金
财 产 清 算 费 用 、 交 纳 所 欠 税 款 并 清 偿 基 金 债 务 后 ， 按 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 基 金
份额比例进行分配。
9. 基金财产清算的公告
清 算 过 程 中 的 有 关 重 大 事 项 须 及 时 公 告 ； 基 金 财 产 清 算 报告 经 会 计 师 事 务所
审计并由律 师 事 务 所 出 具 法 律 意 见 书 后 报 中 国 证 监 会 备 案 并 公 告 。 基 金 财 产 清 算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案 后 5 个工作日内由基 金财产清算小组
进行公告。
10. 基金财产清算账册 及文件的保存
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。
十七、违约责任
（ 一 ） 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 不 履 行 本 协 议 或 履 行 本 协 议 不 符 合 约 定 的，
应当承担违约责任。
（ 二 ） 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 在 履 行 各 自 职 责 的 过 程 中 ， 违 反 《 基 金 法》
或者 《 基 金 合 同 》 和 本 托 管 协 议 约 定 ， 给 基 金 财 产 或 者 基 金 份 额 持 有 人 造 成 损 害
的 ， 应 当 分 别 对 各 自 的 行 为 依 法 承 担 赔 偿 责 任 ； 因 共 同 行 为 给 基 金 财 产 或 者 基 金
份 额 持 有 人 造 成 损 害 的 ， 应 当 承 担 连 带 赔 偿 责 任 。 对 损 失 的 赔 偿 ， 仅 限 于 直 接 损
失。
（ 三 ） 一 方 当 事 人 违 约 ， 给 另 一 方 当 事 人 造 成 损 失 的 ， 应 就 直 接 损 失 进 行赔
偿 ； 给 基 金 财 产 造 成 损 失 的 ， 应 就 直 接 损 失 进 行 赔 偿 ， 另 一 方 当 事 人 有 权 利 及 义
务代表基金向违约方追偿。但是如发生下列情况，当事人可以免责：
1. 不可抗力；
2. 基金管理人、 基金托 管人按照当时有效的法律法规或中国证 监会的规定作为
或不作为而造成的损失等；
3. 基金管理人由 于 按 照 基 金 合 同 规 定 的 投 资 原 则 行 使 或 不 行 使 其 投 资 权 而 造
成的损失等 。
（ 四 ） 一 方 当 事 人 违 约 ， 另 一 方 当 事 人 在 职 责 范 围 内 有 义 务 及 时 采 取 必 要的
措施，尽力防止损失的扩大。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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（ 五 ） 违 约 行 为 虽 已 发 生 ， 但 本 托 管 协 议 能 够 继 续 履 行 的 ， 在 最 大 限 度 地保
护基金份额持有人利益的前提下， 基金管理人和基金托管人应当继续履行本协议。
（ 六 ） 由 于 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 不 可 控 制 的 因 素 导 致 业 务 出 现 差 错 ，基
金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 虽 然 已 经 采 取 必 要 、 适 当 、 合 理 的 措 施 进 行 检 查 ， 但 是 未
能 发 现 错 误 的 ， 由 此 造 成 基 金 财 产 或 投 资 人 损 失 ， 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 免 除
赔 偿 责 任 。 但 是 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 应 积 极 采 取 必 要 的 措 施 消 除 或减轻由此
造成的影响。
十八、争议解决 方式
因本协议产生或与之相关的争议， 双方当事人应通过协商、 调解解决， 协商、
调 解 不 能 解 决 的 ， 任 何 一 方 均 有 权 将 争 议 提 交 中 国 国 际 经 济 贸 易 仲 裁 委 员 会 ， 仲
裁 地 点 为 北 京 市 ， 按 照 中 国 国 际 经 济 贸 易 仲 裁 委 员 会 届 时 有 效 的 仲 裁 规 则 进 行 仲
裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力， 仲裁费用由败诉方承担。
争 议 处 理 期 间 ， 双 方 当 事 人 应 恪 守 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 职 责 ， 各 自 继续
忠 实 、 勤 勉 、 尽 责 地 履 行 《 基 金 合 同 》 和 本 托 管 协 议 规 定 的 义 务 ， 维 护 基 金 份 额
持有人的合法权益。
本协议受中国法律管辖。
十九、托管协议 的效力
双方对托管协议的效力约定如下：
（一） 基金管理人在向中国证监会申请发售基金份额时提交的托管协议草案，
应 经 托 管 协 议 当 事 人 双 方 盖 章 以 及 双 方 法 定 代 表 人 或 授 权 代 表 签章 ， 协 议 当 事 人
双 方 根 据 中 国 证 监 会 的 意 见 修 改 托 管 协 议 草 案 。 托 管 协 议 以 中 国 证 监 会 注册的文
本为正式文本。
（ 二 ） 托 管 协 议 自 《 基 金 合 同》 成 立 之 日 起 成 立 ， 自 《 基 金 合 同 》 生 效 之日
起 生 效 。 托 管 协 议 的 有 效 期 自 其 生 效 之 日 起 至 基 金 财 产 清 算 结 果 报 中 国 证 监 会 备
案并公告之日止。
（三）托管协议自生效之日起对托管协议当事人具有同等的法律约束力。
（ 四 ） 本 协 议 一 式 六 份 ， 协 议 双 方 各 持 二 份 ， 上 报 监 管 机 构 二 份 ， 每 份 具有
同等 的法律效力。 银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金
托管协议
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二十、其他事项
如 发 生 有 权 司 法 机 关 依 法 冻 结 基 金 份 额 持 有 人 的 基 金 份 额 时 ， 基 金 管 理 人应
予以配合，承担司法协助义务。
除 本 协 议 有 明 确 定 义 外 ， 本 协 议 的 用 语 定 义 适 用 《 基 金 合 同 》 的 约 定 。 本协
议未尽事宜，当事人依据 《基金合同》 、有关法律法规等规 定协商办理。
二十一、托管协 议的签订
本协议双方法定代表人或授权代表 签章、签订地、签订日
