国投 瑞银 新回 报 灵 活配 置 混合 型
证券 投资 基金 招募 说明 书 摘要
（2015 年 11 月更新）
基 金 管 理 人 ： 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招商 银 行 股 份 有 限 公 司
国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
【 重 要 提 示】
本基金经中国证监会 2015 年 2 月 17 日证监许可[2015]286 号文 注册募集。
本基金基金合同于 2015 年 3 月 20 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，
全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，
并对认购 （或申购） 基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 投资 者
根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投资风险。 投资本基金
可能遇到的风险包括： 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 基金管理风险、 操 作
风险、 其他风险， 等等。 其中， 本 基金的投资范围包括中小企业私募债券， 该券
种具有较高的流动性风险和信用风险， 可能增加本基金总体风险水平。 基金管理
人提醒投资者注意基金投资的“ 买者自负” 原则， 在投资者作出投资决策后， 基金
运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合型基金， 股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。 权证投
资比例不高于基金资产净值的 3% 。每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货
合约需缴纳的交易保证金后， 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的 5% 。本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期不超过
3 年， 信用等级需在 AA+ 级或以上。 本基金属于中高风险、 中高收益的基金品种，
其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基
金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但
不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书摘要所载内容截 止日期为 2015 年 9 月 20 日， 其中投资组合报
告与基金业绩截止日期为 2015 年 6 月 30 日。有关财务数据未经审计。 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
本基金托管人招商银行股份有限公司于 2015 年 10 月 14 日对本招募说明书
摘要（2015 年 11 月更新）进行了复核。 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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一 、 基 金 管理 人
（一）基金管理人概况
名称：国投瑞银基金管理有限公司
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
设立日期：2002 年 6 月 13 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25 号
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
存续期限：持续经营
联系人：杨蔓
客服电话：400-880-6868
传
真： （0755）82904048
股权结构：
股东名称 持股比例
国投泰康信托有限公司 51%
瑞士银行股份有限公司（UBS AG ） 49%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
叶柏寿先生，董事长，中国籍，经济学学士，现任国家开发投资公司副总经济
师、国投资本控股有限公司董事长（法定代表人）、国投财务有限公司董事、国投
电力控股股份有限公司监事会主席、国投融资租赁有限公司董事长。曾任国家计委国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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经济研究所干部、研究室副主任，国家开发投资公司财务会计部干部、处长、副主
任、主任 ，国投资本控股有限公司副董事长 。
凌新源先生，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任瑞士银行（香港）环球
资产管理公司董事总经理，中国区主席。曾任华夏基金管理有限公司董事长，北京
证券有限公司董事长，华夏证券有限公司执行副总裁，中国钢铁工贸集团公司总裁
助理，中国冶金进出口总公司总裁助理，北京国际信托投资公司业务部副经理。
王彬女士，董事，中国籍，硕士，高级经济师。现任国投 泰康信托有限公司副
总经理兼董事会秘书。曾任国投瑞银基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书，国
投信托有限公司资产管理部经理，北京国际电力开发投资公司、北京京能热电股份
有限公司董事会秘 书。
董日成先生， 董事， 中 国香港籍， 英国 Sheffield 大学学 士， 现任瑞银环球资产
管理公司中国区董事总经理。曾任瑞银环球资产管理公司中国区业务经理、执行董
事， 瑞银环球资产管理对冲基金亚太区首席营运官， 瑞银环球资产管理台湾总经理，
香港瑞银财富管理部门主管，国投瑞银基金管理有限公司代总经理和首席营运官，
美林投资经理人公司亚太地区首席营运官，美国国际集团亚太地区的金融及营运领
域担任多个重要职务等。
刘纯亮先生，总经理，董事，中国籍，经济学学士，中国注册会计师协会和特
许 公 认 会 计 师 公 会 （ACCA ） 会 员 ， 兼 任 国 投 瑞 银 资 本 管 理 有 限 公 司 董 事 长 及 国 投
瑞银资产管理（香港）有限公司董事长 。 曾 任 北 京 建 工 集 团 总 公 司 会 计 ， 柏 德 豪
（BDO） 关 黄陈方国际会计师行会计师， 中国证券监督管理委员会稽查部科员， 博
时基金管理有限公司监察法律部负责人、督察长，国投瑞银基金管理有限公司副总
经理。
李哲平先生，独立董事，中国籍，金融学硕士，现任当代金融家杂志社主编、
中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、
中国证券报理论版主编、中国金融培训中心助教。
史克通先生，独立董事，中国籍，法学学士，现任北京金诚同达律师事务所高
级合伙 人、律师，主要从事公司经常性业务及 IPO 、上市公司再融资及重大重组、国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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证券投资基金及私募基金的设立、投资等业务；兼任中国忠旺控股有限公司 （香港
主板上市）独立董事，昆山金利表面材料应用科技股份有限公司（中小板上市）独
立董事 ， 北京公共交通控股 （集团） 有限公司外部董事 （北京市国资委任命） 。 曾任
职于山东鲁中律师事务所、北京市京都律师事务所。
龙涛先生，独立董事，中国籍，硕士。现任北京海问投资咨询有限公司董事长，
中央财经大学会计系副教授，兼任庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司
独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独 立董事，曾在毕马威国际会计纽约分部担
任审计和财务分析工作。
2、监事会成员
卢 永 燊 先 生 ， 监 事 会 主 席 ， 中 国 香 港 籍 ， 工 商 管 理 硕 士 ， 现 任 瑞 银 环 球 资 产 管
理公司中国区财务部主管和瑞银环球资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银环球
资产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管
理职位。
展飞先生，监事，中国籍，硕士，现任国投 泰康信托有限公司固有业务总部负
责人。曾任国家开发投资公司战略发展部一级项目经理助理，国投信托有限公司信
托资产运营部和信托资产管理部项目经理。
王明辉先生，监事，中国籍，经济学 硕士，特许金融分析师协会会员、全球风
险协会会员， 拥有特许金融分析师(CFA) 、 金融风险管理师(FRM) 、 国际注册内部审
计师(CIA) 资格。 现任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。 曾任职国投瑞银
基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审
计总监。
冯伟女士，监事，中国籍，经济学硕士，高级会计师。现任国投瑞银基金管理
有限公司 总经理助理。曾任职中融基金管理有限公司清算主管，深圳投资基金管理
有限公司投研人员。
3、公司高级管理人员 及督察长
刘纯亮 先生，总经理，董事，中国籍，经济学学士，中国注册会计师协会和特
许 公 认 会 计 师 公 会 （ACCA ） 会 员 ， 兼 任 国 投 瑞 银 资 本 管 理 有 限 公 司 董 事 长 及 国 投国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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瑞银资产管理（香港）有限公司董事长 。 曾 任 北 京 建 工 集 团 总 公 司 会 计 ， 柏 德 豪
（BDO） 关 黄陈方国际会计师行会计师， 中国证券监督管理委员会稽查部科员， 博
时基金管理有限公司监察法律部负责人、督察长，国投瑞银基金管理有限公司副总
经理。
王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士 ，兼任国投瑞银
资本管理有限公司总经理及董事 。曾任职内蒙古哲盟交通规划设计院，内蒙古自治
区交通征费稽 查局哲盟分局，北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，利安达信
隆会计师事务所项目经理，国投信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理。
包爱丽女士，副总经理，中国籍，美国哥伦比亚大学硕士 ，兼任国投瑞银资产
管理（香港）有限公司董事 。曾任贝莱德资产管理有限公司资产管理核算部、共同
基金部业务主管，银华基金管理有限公司战略发展部总监， 国投瑞银基金管理有限
公司产品及业务拓展部总监、总经理助理、督察长 。
张南森先生，副总经理，中国籍，北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任
湘财证券有限公司营业部总经理助理， 银华基金管理有限 公司市场营销部执行主管，
中邮创业基金管理有限公司机构理财部副总经理，国投瑞银基金管理有限公司机构
服务部总监、总经理助理。
袁野先生，副总经理，中国籍，复旦大学工商管理硕士。曾任深圳投资基金管
理公司基金经理，国信证券基金债券部投资经理，国投瑞银基金管理有限公司基金
经理、基金投资部总监，招商基金管理有限公司总经理助理。
刘凯先生，督察长，中国籍，复旦大学工商管理学硕士 ，兼任国投瑞银资本管
理有限公司董事 。 曾任尊荣集团证券投资项目经理， 君安证券东门南营业部研究员，
平安证券蛇口营业部投资顾问，招商基金管理有限公司客户 服务部总监，国投瑞银
基金管理有限公司市场服务部总监、总经理助理。
4、本基金基金经理
桑 俊 先 生 ，中 国 籍 ， 武汉 大 学 经 济学 博 士 ，7 年 证 券 从 业经 历 。 曾 任国 海 证
券研究所分析师。2012 年 5 月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部。2013 年 4
月 2 日至 2013 年 8 月 4 日任国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金经理助理。国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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2013 年 8 月 5 日至 2014 年 12 月 3 日任国 投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投
资 基 金 及 国投 瑞 银 新 兴产 业 混 合 型证 券 投 资 基金 基 金 经 理助 理 ，2014 年 3 月至
2014 年 12 月 3 日任国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投 资基金基金经理助理。
2014 年 7 月 7 日至 2014 年 12 月 3 日任国 投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理。2014 年 12 月 4 日起任国投瑞银新机遇灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 ，2015 年 2 月 4 日起兼任国投瑞银新动力灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2015 年 2 月 5 日起兼任国投瑞银瑞利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理 。2015 年 3 月 20 日起兼任国投瑞银新回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2015 年 5 月 19 日起兼任国投瑞银精选收益灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员 会成员的姓名、职务
（1 ）投资决策委员会召集人： 袁野 先生，副总经理
（2 ）投资决策委员会成员：
李怡文女士：固定收益部副总监，基金经理
何明女士：研究部总监
蒋旭东先生：总经理助理，量化投资部负责人
杨俊先生：交易部总监
马少章先生：专户投资部 副总监 ，投资经理
汤海波先生：国际业务部副总监，基金经理
陈小玲女士：基金投资部副总监，基金经理
杨冬冬先生，基金投资部副总监，基金经理
（3 ）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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二 、 基 金 托管 人
（一）基金托管人概况
1、基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：252.20亿元
法定代表人：李建红
行长：田惠宇
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托管部信息披露负责人：张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商
业银行， 总行设在深圳。 自成立以来， 招商银行先后进行了三次增资扩股， 并于2002
年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内
第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在
香港联交所挂牌交易 （股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售， 共发行了24.2
亿H股。截止2015年3月31日，本集团总资产4.9089万亿元人民币，高级法下资本充
足率12.45% ，权重法下资本充足率11.81%。 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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2002 年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，更
名为资产托管部，下设业务 管理 室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金
外包业务室5个职能处室， 现有员工60 人。2002年11月， 经中国人民银行和中国证监
会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银
行；2003 年4 月， 正式办理基金托管业务。 招商银行作为托管业务资质最全的商业
银行， 拥有证券投资基金托管、 受托投资管理托管、 合格境外机构投资者托管 （QFII）、
全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年 金基金托管等业务资格。招商银行
确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心价
值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使
命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托
管业务综合系统和 “6心” 托管服务标准， 首家发布私募基金绩效分析报告， 开办国
内首个托管银行网站， 成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、 第一只FOF、第
一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1
到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理
财、 第一家大小非解禁资产、 第一单TOT 保管， 实现从单一托管服务商向全面投资者
服务机构的转变，得到了同业认可。
经过十 三年发展，招商银行资产托管规模快速壮大。2015年招商银行加大高收
益托管产品营销力度， 截止8月末 新增托管公募开放式基金36只， 新增首发公募开放
式基金托管规模740.04亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势，托管费收入、托
管资产均创出历史新高， 实现托管费收入23.28亿元， 同比增长62.43%， 托管资产余
额5.72万亿元， 同比增长103.46%。 作为公益慈善基金的首个独立第三方托管人， 成
功签约“壹基 金”公益资金托管，为我国公益慈善资金 监管、信息披露进行有益探国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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索， 该项目荣获2012中国金融品牌 「金象 奖」 “十大公益项目” 奖； 四度蝉联获 《财
资》“中国最佳托管专业银行”。
（二）主要人员情况
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年7月起担任本行董事、董事长。
英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局
集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份
有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建
公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运
输 （集团） 总公司总裁助理、 总经济师、 副总裁， 招商局集团有限公司董事、 总裁。
田惠宇先生， 本行行长、 执行董事，2013年5月起担任本行行长、 本行执行董事。
美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。 曾于2003年7月至2013 年5月历
任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设
银行零售业务总监兼北京市分行行长。
丁伟先生，本行副行长。大学本科毕业，副研究员。1996年12月加入本行，历
任杭州分行办公室主任兼营业部总经理，杭州分行行长助理、副行长，南昌支行行
长， 南昌分行行长， 总行人力资源部总经理， 总行行长助理，2008年4月起任本行副
行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。
姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高级
管理人员任职资格。先后供职于中国农业 银行黑龙江省分行，华商银行，中国农业
银行深圳市分行， 从事信贷管理、 托管工作。2002年9月加盟招商银行至今， 历任招
商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上
托管银行的主要设计、开发者之一，具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。在国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和
丰富的实务经验。
（三）基金托管业务经营情况
截至2015年8月31日， 招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金
（含招商股票证券投资基金、 招商平衡型证券投资基金和招商债券 证券投资基金）、
招商现金增值开放式证券投资基金、华夏经典配置混合型证券投资基金、长城久泰
沪深300 指数证券投资基金、 华夏货币市场基金、 光大保德信货币市场基金、 华泰柏
瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光
大保德信新增长股票型证券投资基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上
证红利交易型开放式指数证券投资基金、德盛优势股票证券投资基金、华富成长趋
势股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、益民多利债券
型证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金、上证中央企业50交易型开放式指数
证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混
合型证券投资基金、南方策略优化股票型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券
投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、长盛沪深300指数证券投资基金
（LOF） 、 中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、 中银稳健双利债券型证券投
资基金、银河创新成长股票型证券投资基金、嘉实多利分级债券型证券投资基金、
国泰保本混合型证券投资基金、华宝兴业可转债债券型证券投资基金、建信双利策
略主题分级股票型证券投资基金、诺安保本混合型证券投资基金、鹏华 新兴产业股
票型证券投资基金、 博时裕祥分级债券型证券投资基金、 上证国有企业100交易型开
放式指数证券投资基金、华安可转换债券债券型证券投资基金、中银转债增强债券
型证券投资基金、富国低碳环保股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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基金 （LOF ） 、 中银中小盘成长股票型证券投资基金、 国泰成长优选股票型证券投资
基金、 兴全轻资产投资股票型证券投资基金 （LOF） 、 易方达纯债债券型证券投资基
金、 中银沪深 300 等权重指数证券投资基金(LOF)、 中银保本混合型证券投资基金、
嘉实增强收益定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信14天理财债券型发起式证券
投资基金、鹏华中小企业纯债债券型发起式证券投资基金、诺安双利债券型发起式
证券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 南方安心保本混合型证券投资基金、
中银理财7 天债券型证券投资基金、 中海惠裕纯债分级债券型发起式证券投资基金、
建信双月安心理财债券型证券投资基金、中银理财30天债券型证券投资基金、广发
新经济股票型发起式证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、博
时亚洲票息收益债券型证券投资基金、工银瑞 信增利分级债券型证券投资基金、鹏
华丰利分级债券型发起式证券投资基金、中银消费主题股票型证券投资基金、工银
瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、 浦银安盛6个月定期开放债券型证
券投资基金、 工银瑞信保本3号混合型证券投资基金、 中银标普全球精选自然资源等
权重指数证券投资基金、博时月月薪定期支付债券型证券投资基金、中银保本二号
混合型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、中海惠利
纯债分级债券型证券投资基金、富国恒利分级债券型证券投资基金、中银优秀企业
股票型证券投资基金、中银多策略灵活配置混合型 证券投资基金、华安新活力灵活
配置混合型证券投资基金、宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金、交银施罗德
新成长股票投资基金、嘉实对冲套利定期开放混合型投资基金、宝盈瑞祥养老混合
型证券投资基金和银华永益分级债券型证券投资基金、 华安国际龙头(DAX)交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、 华安国际龙头(DAX)交易型开放式指数证券投资基
金、 中银聚利分级债券型证券投资基金、 国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投
资基金、博时月月盈短期理财债券型证券投 资基金、中银新经济灵活混合型证券投
资基金 、 工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 、中欧睿达定期开放混合型发起式
证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期
开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券投资
基金、中海合鑫灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘盛灵活配置混合型证券投资
基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基金、国投瑞银新回报灵活配置混合型证券
投资基金、国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘泽灵活配置混合型证
券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投 资基金、前海开源优势蓝筹股
票型证券投资基金、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金、嘉实全球互联
网股票型证券投资基金、博时沪港深优质企业灵活配置混合型证券投资基金、工银
瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金、鹏华中证高铁产业指数分级证券投资
基金、博时上证50交易型开放式指数证券投资基金、博时上证50交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、博时新趋势灵活配置混合型证券投资基金、兴业收益增强
债券型证券投资基金成立、鹏华中证新能源指数分级证券投资基金、东方红睿逸定
期开放混合型发起式证券投资基金、信诚新选回报灵活配 置混合型证券投资基金、
博时证金宝货币市场基金、汇添富医疗服务灵活配置混合型证券投资基金、富国沪
港深价值精选灵活配置混合型证券投资基金、 工银瑞信聚焦30股票型证券投资基金、
国金通用众赢货币市场证券投资基金、 信诚新鑫回报灵活配置混合型证券投资基金、
博时裕瑞纯债债券型证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基
金、 中银互联网+股票型证券投资基金、 鹏华新丝路指数分级证券投资基金、 鹏华国
证钢铁行业指数分级证券投资基金、中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金、国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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华富恒利债券型证券投资基金共126只开放式基金及其 它托管资产，托管资产为
57,216.20 亿元人民币。
三 、 相 关 服务 机 构
（一） 基金份额销售机构
1、 直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
电话： （0755）83575993
83575995
传真： （0755）82904048
82904007
联系人： 贾亚莉、曹丽丽
客服电话：400-880-6868
网站：www.ubssdic.com
2、 代销机构：
（1 ）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏
电话：0755－83198888
传真：0755－83195049
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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（2 ）中国银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
电话：010-66596688
联系人：客户服务中心
客服电话：95566
网站：www.boc.cn
（3 ）平安银行股份有限公司
住所：广东省深圳市深南东路5047 号
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
电话：021-38637673
传真：021-50979507
客服电话：95511-3
公司网站: bank.pingan.com
（4 ）江苏吴江农村商业银行股份有限公司
住所：江苏省苏州市吴江区中山南路 1777 号
办公地址：江苏省苏州市吴江区中山南路 1777 号
法定代表人：陆玉根
电话：0512-63969841 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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传真：0512-63969841
联系人：王健
客服电话：0512-96068、400-8696-068
公司网站：www.wjrcb.com
（5 ）大连银行股份有限公司
住所：大连市中山区中山路88 号
办公地址：大连市中山区上海路 51 号
法定代表人：陈占维
电话：0411-82356627
传真：0411-82356590
联系人：李格格
客服电话：4006640099
公司网站：www.bankofdl.com
(6) 渤海银行股份有限公司
住所：天津市河西区马场道201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：李伏安
联系人：王宏
电话：022 5831 6666
传真：022 5831 6569
客服电话：95541
公司网站：www.cbhb.com.cn 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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（7 ）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新 区商城路618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29 层
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
客服电话：95521
公司网站：www.gtja.com
（8 ）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
传真：010-65182261
联系人：权唐
客服电话：4008888108
公司网站：www.csc108.com
（9 ）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38—45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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传真：0755-83734343
联系人：黄婵君
客服电话：95565、4008888111
公司网站：www.newone.com.cn
（10 ）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦C 座
法定代表人：陈有安
电话：010-66568450
传真：010-66568990
联系人：宋明
客服电话：400-888-8888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（11 ）海通证券股份有限公司
住所： 上海市广东路689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553
公司网站：www.htsec.com 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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（12 ）申万宏源证券有限公司
住所:上海市徐汇区长乐路989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号45 层（邮编:200031）
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人：曹晔
客服电话：95523 或4008895523
公司网站: www.swhysc.com
（13 ）申万宏源西部证券有限公司
住所:新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路358 号大成国际大厦20 楼2005
室
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：许建平
电话：010-88085201
传真：010-88085195
联系人：李巍
客服电话：4008-000-562
网址:www.hysec.com
（14 ）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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法定代表人：薛峰
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人：李芳芳
客服电话：95525、4008888788
公司网站：www.ebscn.com
（15 ）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦16-20 层
法定代表人：谢永林
电话：0755-22621866
传真：0755-82400862
联系人：吴琼
客服电话：95511-8
公司网站：www.pingan.com
（16 ）华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
法定代表人：李工
电话：0551-65161821
传真：0551-65161672
联系人：汪燕、范超 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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客服电话：96518（安徽） 、4008096518 （全国）
公司网站：www.hazq.com
（17 ）中信证券股份有限公司
住所： 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人： 顾凌
客服电话：95548
公司网站：www.cs.ecitic.com
（18 ）中信证券（浙江）有限责任公司
住所：浙江省杭州市解放东路29 号迪凯银座22 层
办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座22 层
法定代表人：沈强
电话：0571-86609015
传真：0571-86811959
联系人：王佳苗
客服电话：95548
公司网站：www.bigsun.com.cn
（19 ）中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场1 号楼20 层
法定代表人：杨宝林
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客服电话：95548
公司网站：www.citicssd.com
（20 ）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经七路86 号
办公地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
电话：021-20315255
传真：021-20315137
联系人：马晓男
客服电话：95538
公司网站：www.qlzq.com.cn
（21 ）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦1 号楼9 层
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82558305
传真：0755-82558355 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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联系人：陈剑虹
客服电话：4008-001-001
公司网站：www.essence.com.cn
（22 ）瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7 号英蓝国际金融中心 12、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心12、15 层
法定代表人：程宜荪
电话：010-58328373
传真：010-58328748
联系人：冯爽
客服电话：400-887-8827
公司网站：www.ubssecurities.com
（23 ）第一创业证券股份有限公司
住所：深圳市福田区福华一路115 号投行大厦18 楼
办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦18 楼
法定代表人：刘学民
电话：0755-23838750
传真：0755-23838750
联系人：毛诗莉
客服电话：400-888-1888
公司网站：www.firstcapital.com.cn
（24 ）长城证券有限责任公司 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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住所：深圳 市福田区深南大道6008 号特区报业大厦14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
电话：0755-83516289
传真：0755-83515567
联系人：刘阳
客服电话：0755-33680000、400-6666-888
公司网站：www.cgws.com
（25 ）渤海证券股份有限公司
住所：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
电话：022-28451991
传真：022-28451958
联系人： 蔡霆
客服电话：400-651-5988
公司网站：www.bhzq.com
（26 ）山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
电话：0351-8686659 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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传真：0351-8686619
联系人：郭熠
客服电话：95573、400-666-1618
公司网站：www.i618.com.cn
（27 ）中国中投证券有限责任公司
住所： 深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务 中心A 栋第18-21 层及第 04
层 01、02、03、05、11、12、13 、15 、16、18、19、20、21、22、23 单元
办公地址：深圳福田区益田路6003 号荣超商务中心A 栋第04、18 层至 21 层
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
客服电话：400-600-8008、95532
公司网站：www.china-invs.cn
（28 ）广州证券股份有限公司
住所：广州市天河区珠江西路5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔19 层、20 层
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
客服电话：020-961303
公司网站：www.gzs.com.cn 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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（29 ）东莞证券股份有限公司
住所：东莞市莞城区可园南路1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心30 楼
法定代表人：张运勇
电话：0769-22115712
传真：0769-22115712
联系人：李荣
客服电话：0769-961130
公司网站：www.dgzq.com.cn
（30 ）东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州延陵西路23 号投资广场 18 层
办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人： 王一彦
客服电话：95531；400-888-8588
公司网站：www.longone.com.cn
（31 ）上海证券有限责任公司
住所：上海市西藏中路 336 号
办公地址 ：上海市西藏中路336 号
法定代表人：龚德雄 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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电话：021-53519888
传真：021-53519888
联系人： 许曼华
客服电话：021-962518、4008-918-918
公司网站：www.962518.com
（32 ）国都证券股份有限公司
住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
法定代表人：常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人：黄静
客服电话：400-818-8118
公司网站：www.guodu.com
（33 ）国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690057
传真：028-86690126
联系人： 刘婧漪
客服电话：4006-600109 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
26
公司网站：www.gjzq.com.cn
（34 ）万联证券有限责任公司
住所：广州市天河区珠江东路11 号高德置地广场F 栋18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场F 栋18、19 层
法定代表人：张建军
联系电话：020-38286588
传真：020-22373718-1013
联系人：王鑫
客服电话：400-8888-133
网址：www.wlzq.com.cn
（35 ）江海证券有限公司
住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
电话：0451-85863726
传真：0451-82337279
联系人：周俊
客服电话：400-666-2288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（36 ）华宝证券有限责任公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心57 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心57 层 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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法定代表人：陈林
电话：021-68778790
传真：021-68777992
联系人：刘闻川
客服电话：400-820-9898
公司网站：www.cnhbstock.com
（37）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
电话：010-63081000
传真：010-63080978
联系人：唐静
客服电话：400-800-8899
公司网站：www.cindasc.com
（38 ）国联证券股份有限公司
住所： 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦7-9 层
办公地址： 江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦702
法定代表人：姚志勇
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
联系人：沈刚 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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客服电话：95570
公司网站：www.glsc.com.cn
（39 ）中国国际金融股份有限公司
住所：北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27 层及28 层
办公地址：北京建国门外大街1 号国贸大厦 2 座28 层
法定代表人：丁学东
电话：010-65051166
传真：010-65058065
联系人：陈曦、杨涵宇、任敏
客服电话：4009101166
公司网站：www.cicc.com.cn
（40 ）华福证券有限责任公司
住所：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7-10 层
法定代表人：黄金琳
电话： 0591-83893286
传真：0591-87383610
联系人：徐松梅
客服电话：96326（福建省外加拨 0591）
公司网站：www.hfzq.com.cn
（41 ）中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦41 层
国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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办公地址：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦41 层
法定代表人：王宜四
电话：0791-86768681
传真：0791-86770178
联系人：戴蕾
客服电话：400-8866-567
公司网站：www.avicsec.com
（42 ）华龙证券股份有限公司
住所：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：931-48906280
联系人：邓鹏怡
客服电话：95368
公司网站：www.hlzq.com
（43 ）长城国瑞证券有限公司
住所：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：王勇
电话：0592-5161642
传真：0592-5161140 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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联系人：赵钦
客服电话：0592-5163588
公司网站：www.xmzq.cn
（44 ）东北证券股份有限公司
住所：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路1138 号
法定代表人： 杨树财
电话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人： 安岩岩
客服电话：400-600-0686
公司网站：www.nesc.cn
（45 ）东吴证券股份有限公司
住所：苏州工业园区星阳街5 号
办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人： 方晓丹
客户服务电话：4008-601-555
网址：www.dwzq.com.cn
（46 ）国海证券股份有限公司 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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注册地址：广西桂林市辅星路13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 11 楼
法定代表人：何春梅
电话：0755-82047857
传真：0755-82835785
联系人：陈炽华
客户服务电话：95563
网址：www.ghzq.com.cn
（47 ）联讯证券股份有限公司
住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
法定代表人：徐刚
电话：0752-2119700
传真：0752-2119396
联系人：彭莲
客户服务电话：95564
公司网址：www.lxzq.com.cn
（48 ）华鑫证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦28 层A01、B01（b）单元
办公地址：上海市肇嘉浜路750 号
法定代表人：俞洋
电话：021-64339000 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
32
传真：021-64333051
联系人：杨莉娟
客服电话：021-32109999；029-68918888
公司网址：www.cfsc.com.cn
（49 ）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦B 座701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座505
法定代表人：林义相
联系电话：010-66045152
传真：010-66045518
联系人：尹伶
客服电话：010-66045678
天相投顾网 址：http://www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
（50 ）深圳众禄金融控股股份有限公司
住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
办公地址：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
联系人：童彩平
客户服务电话：4006-788-887 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
33
网址：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（51 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：单丙烨
电话：021-20691832
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
公司网站：www.erichfund.com
（52 ）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路196 号 26 号楼2 楼41 号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦903～906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼2 楼
法定代表人：杨文斌
电话： 021-20613999
传真：021-68596916
联系人：张茹
客户服务电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（53 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路360 弄 9 号3724 室 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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办公地址: 上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场B 座12 楼
法定代表人：汪静波
电话：021-38602377
传真：021-38509777
联系人：王建辉
客户服务电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（54 ）杭州数米基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州省滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
电话： 021-60897840
传真：0571-26697013
联系人：朱晓超
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（55 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼二层
办公地址：上海市 龙田路195 号 3C 座7 楼
法定代表人：其实
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35
传真：021-64385308
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（56 ）北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦二层
法定代表人：闫振杰
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（57 ）浙江同花顺基金销售有限公司
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法定代表人：凌顺平
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（58 ）和讯信息科技有限公司 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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住所：北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦10 层
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法定代表人：王莉
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联系人: 吴卫东
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(59) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
住所：北京市朝阳区建国路88 号 9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88 号SOHO 现代城C 座1809 室
法定代表人：沈伟桦
电话：010-52855713
传真：010-85894285
联系人: 王巨明
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(60)上海大智慧财富管理有限公司
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办公地址：上海市浦东新区杨高南路 428 号1 号楼10-11 层
法定代表人：申健
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传真：021-20219923
联系人：付江
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（61 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区 100 号19 层
办公地址：上海市中山南路100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
电话： 021-33323999
传真：021-33323830
联系人： 周丹
客服电话：400-820-2819
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（62 ）中信建投期货有限公司
住所 ： 重庆 渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11-B， 名 义层11-A， 8-B4， 9-B 、
C
办公地址：重庆渝中区中山三路107 号皇冠大厦11 楼
法定代表人：彭文德
电话 ：023-86769637
传真 ：023-86769629
联系人 ：刘芸
客服电话：400-8877-780 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
38
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（63 ）中信期货有限公司
住所：深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层1301-1305
室、14 层
办公地址： 深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场 （二期） 北座13 层1301-1305
室、14 层
法定代表人：张皓
电话：0755-23953913
传真：0755-83217421
联系人：洪诚
客户服 务电话：400-990-8826
网址：www.citicsf.com
(64) 上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰和经济
发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518 号A1002 室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
联系人：俞申莉
客服电话：021-65370077
公司网站：www.jiyufund.com.cn
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39
（65 ）上海陆金所资产管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客户服务电话： 4008219031
网址：www.lufunds.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本
基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：国投瑞银基金管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路 638 号 7 层
办公地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
法定代表人： 叶柏寿
联系人：冯伟
电话：（0755）83575836
传真：（0755）82912534
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师： 廖海、刘佳
联系人： 刘佳
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称： 安永华明会计师事务所( 特殊普通合伙)
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务合伙人 ： Ng Albert Kong Ping 吴港平
电话： （010）58153000、（0755 ）25028288
传真： （010）85188298、（0755 ）25026188
签章注册会计师： 昌华、高鹤
联系人： 昌华
四 、 基 金 的名 称
本基金的名称： 国投瑞银新回报 灵活配置混合型证券投资基金
五 、 基 金 的类 型
本基金类型：混合型
基金运作方式：契约型、开放式
六 、 基 金 的投 资 目 标
在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组合精选，力求国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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实现基金资产的长期稳健增值。
七 、 基 金 的投 资 方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包
括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票） 、 债券 （包括国债、 央
行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券） 、次级债、
短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 中小企业私募债券等） 、 货币市场工具、 股
指期货、国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定） 。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% 。权证投
资比例不高于基金资产净值的 3% 。每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5% 。 本基金投资短期融资券之外的单个债券的久期不超过 3 年，
信用等级需在 AA+ 级 或以上。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。
八、基 金 的投 资 策 略
本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平衡。本基金将精
选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。
1、类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及
货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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的优化平衡。
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市
场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结
合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判 。
（1 ） 宏观经济环境。 主要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进
行分析， 研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。 分析的主要指标包括： GDP
增长率，进出口总额与汇率变动，固定资产投资增速，PPI 和 CPI 数 据，社会商品
零售总额的增长速度，重点行业生产能力利用率等；
（2 ） 政策因素。 进行政策的前瞻性分析， 研究不同政策发布对不同类别资产的
影响。分析内容包括：规范与发展资本市场的政策与举措，财政政策与货币政策，
产业政策，地区经济发展政策，对外贸易政策等；
（3 ）市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对 固定收益证券的影响。
分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化，等等；
（4 ） 资金供求因素。 指证券市场供求的平衡关系， 主要考量指标包括： 货币供
应量及流向的变化，保证金数据，市场换手率水平；IPO 及再融资速度，限售股份
释放日期与数量， 各类型开放式基金认购与赎回状况， 融资融券政策的进展， 等等；
（5 ） 投资价值。 包括内在价值—— 市场整体或行业盈利状况 （收入、 利润、 现
金流等）变化，市场价值 ——市场或行业 P/E、P/B 与 P/CF 等的估 值水平的变化以
及国际比较；
（6 ）市场运行内在动量。指证券市场 自身的内在运行惯性与回归（规律） 。参
考内容包括：对政策的市场反应特征，国际股市趋势性特征，投资者基于对上市公
司投资价值认可程度的市场信心，市场投资主题，等等；但是，分析核心着眼于发国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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现驱动证券市场向上或向下的基本因素。
本基金管理人综合以上因素的分析结果，给出股票、债券和货币市场工具等资
产投资机会的整体评估，作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市
等的相对风险收益预期，调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。
此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据
市场突发事件、市 场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。
2、股票投资管理
（1 ）行业配置策略
本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相结合的方式确
定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个
行业的基本面特征对行业配置进行持续动态地调整。
1）自上而下的行业配置
自上而下的行业配置策略是指通过深入分析宏观经济指标和不同行业自身的周
期变化特征以及在国民经济中所处的位置，确定在当前宏观背景下适宜投资的重点
行业。
2）自下而上的行业配置
自下而上的行业配置策略是指从行业的成长能力、盈利趋势、价格动量、市场
估值等因素来确定基金重点投资的行业。对行业的具体分析主要包括以下方面：
①景气分析
行业的景气程度可通过观测销量、价格、产能利用率、库存、毛利率等关键指
标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与技术
进步等因素密切相关。 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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②财务分析
行业财务分析的主要目的是评价行业的成长性、 成长的可持续性以及盈利质量，
同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要包括净
资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收账款周转
率、经营性现金流状况、债务结构等等。
③估值分析
结合上述分析，本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估值
方法，同时参考可比国家类似行业的估值水平，来确定该行业的合理估值水平，并
将合理估值水平与市场估值水平相比较， 从而得出该行业高估、 低估或中性的判断。
估值 分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助
判断。
此外，本基金还将运用数量化方法对上述行业配置策略进行辅助，并在适当情
形下对行业配置进行战术性调整，使用的方法包括行业动量与反转策略，行业间相
关性跟踪与分析等。
（2 ）优选个股策略
本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票初选库；基于公
司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴现模型等估值方法，分析股票内
在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。
1）确定股票初选库
本基金将采用定量与定性分析相结合的方式确 定股票初选库。定量分析方面，
基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指
标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点，投研团队还将根据行业景气程度、国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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个股基本面预期等基本面分析指标，结合对相关上市公司实地调研结果，提供优质
个股组合并纳入股票初选库。
2）股票基本面分析
本基金严格遵循 “价格/ 内在价值” 的投资理念。 虽然证券的市场价格波动不定，
但随着时间的推移，价格一定会反映其内在价值。
个股基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环
境评估等。基本面分析的目的是从定性 和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和
长期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点等，从而明确财务预测
（包括现金流贴现模型输入变量）的重要假设条件，并对这些假设的可靠性加以评
估。
①价值评估。分析师根据一系列历史和预期的财务指标，结合定性方法，分析
公司盈利稳固性， 判断相对投资价值。 主要指标包括： EV/EBITDA 、 EV/Sales 、 P/E、
P/B 、P/RNA V 、股息 率、ROE 、 经营利润率和净利润率等。
② 成 长 性 评 估 。 主 要 基 于 收 入 、EBITDA 、 净 利 润 等 的 预 期 增 长 率 来 评 价 公 司
盈利的持续增长前景。
③现金流预测。通过对影响公司现金流各因素的前瞻性地估计，得到公司未来
自由现金流量。
④行业所处阶段及其发展前景的评估。沿着典型的技术生命周期，产业的发展
一般经历创新期、增长繁荣期 I 、 震荡期、增长繁荣期 II 和技术成 熟期。其中增长
繁荣期 I 和增长繁荣期 II 是投 资的黄金期。
3）现金流贴现股票估值模型
用现金流贴现模型等方法对股票估值是基本面分析中的重要内容。本基金采用国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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的现金流贴现模型是一个多阶段自由 现金流折现模型，其中，自由现金流的增长率
被分成四个阶段。
①初始阶段：这个阶段现金流的增长率会受到内外部因素的影响。外部因素包
括总体经济状况和其他因素，比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的
影响等等。公司内部因素包括新产品的引入导致的市场份额变化、业务重整、以及
资金面变化，比如债务削减和资本回购。
②正常阶段：在初始阶段结束时，我们假设公司处于一个正常的经济环境中，
既非繁荣也非衰退，公司达到了可持续的长期增长水平。现在，公司现金流的增长
速度和所在的行业增长速度基本一致。
③变迁阶段：在这个阶段，公司资本支出比率、权益回报、盈利增长和 BETA
值都向市场平均水平靠拢。这是市场竞争的结果，因为高额的利润会吸引新的进入
者，竞争越来越激烈，新进入者不断挤压利润空间，直到整个行业利润水平跌落到
市场平均水平，在这个水平上，不会再有新的进入者。
④终极阶段 ：在最后阶 段，资本支 出比率、BETA 和现 金流增长率 都等于市场
平均水平。
模型最后得到股票的内在价值，即四阶段现金流的现值总和。
市场价格与内在价值的差额是基金买入或卖出股票的依据。市场价格低于内在
价值的幅度，表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时，
还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中，现金流量贴
现模型可能有应用效果不理想的情形， 为此， 我们不排斥选用其它合适的估值方法，
如 P/E、P/B 、EV/EBITDA 、PE/G 、P/RNAV 等。
4）构建及调整投资组合 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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本基金结合多年的研究经验，在充分评估风险的基础上，将分析师最有价值的
研究成果引入，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，买入估值更具吸引力
的股票，卖出估值吸引力下降的股票，构建股票投资组合，并对其进行调整。
5）权证投资管理
①考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、
股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。
②根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即 “估值差价(Value Price) ” 以及权
证合理价 值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或
沽出权证。
3、债券投资管理
本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并管理组合风
险。
（1 ）基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（Equilibrium Yield Curves）。
均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位置。
风险补偿包括五个方面： 资金的时间价值 （补偿） 、 通货膨胀补偿、 期限补偿、 流动
性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收益率
曲线及其预 期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限
的个券及组合预期回报的基础。
基于均衡收益率曲线， 计算不同资产类别、 不同剩余期限配置的预期超额回报，
并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率低于均
衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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（2 ）债券投资策略
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
久期策略是指，根据基本 价值评估、经济环境和市场风险评估，以及基金债券
投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形
态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价
值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进
行配置。
类别选择策略是指在国债、金融债、企业债和次级债等债券类别间的配置。债
券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信用
转 变 概 率 、 流 动 性 等 数 量 分 析 ） ， 在 遵 循 价 格/ 内 在 价 值 原 则 下 ， 根 据 类 别 资 产 间 的
利差合理性进行债券类别选择。
个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的
债券， 择机投资低估债券， 抛出高估债券。 个券分析建立在价格/ 内在价值分析基础
上，并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。
对于中小企业私募债券投资，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措
施等因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基
础上，进行投资决策。
对于可转债投资，本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等
因素的基础上，采用定价模型等数量化估值 工具评定其投资价值，审慎筛选其中安国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，以及基础股票基本面优良的品种进
行投资。本基金还将密切关注转换溢价率等指标，积极捕捉相关套利机会。
对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、
提前偿还率等多种因素影响。 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，
以数量化模型确定其内在价值。
（3 ）组合构建及调整
本公司债券策略组将结合各成员债券投资管理经验，评估债券价格与内在价值
偏离幅度是否可靠，据此构建债券投资组合。
债券策略组每两周开会讨论债券投资组合，买入低估债券，卖出高估债券。同
时从风险管理的角度，评估调整对组合久期、类别权重等的影响。
4、 衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货、 国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合约流动性好、
交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。
九 、 基 金 的业 绩 比 较 基准
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×50% ＋中债综合指数收益率
×50% 。
沪深 300 指 数 是 上 海 证 券 交 易 所 和 深 圳 证 券 交 易 所 共 同 推 出 的 沪 深 两 个 市 场
第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且
有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编
制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同
发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合指
数加权作为本基金的投资业绩评价基准。
在本基金的运作过程中， 在不对份额持有人利益产生实质性不 利影响的情况下，
如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基
准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后公告，对业绩比
较基准进行变更，而无需召开基金份额持有人大会。
十 、 基 金 的风 险 收 益 特征
本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预
期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
十 一 、 基 金的 投 资 组 合报 告
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 6 月 30 日，本报告中所列财务数据未经
审计 。
1、基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资
产的比例 （%）
1 权益投资 141,423,811.41 1.86
其中：股票 141,423,811.41 1.86
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 383,776,901.72 5.04 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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其中：债券 383,776,901.72 5.04
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 2,492,472,399.70 32.74
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
－ －
7
银行存款和结算备付
金合计
4,565,816,125.89 59.98
8 其他资产 28,867,936.39 0.38
9 合计 7,612,357,175.11 100.00
2、按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 484,279.65 0.01
B 采矿业 1,635,059.25 0.02
C 制造业 92,373,225.70 1.22
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
11,380,310.40 0.15
E 建筑业 517,786.92 0.01 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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F 批发和零售业 18,520,949.34 0.24
G 交通运输、仓储和邮政业 225,347.22 －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
1,410,100.44 0.02
J 金融业 － －
K 房地产业 14,032,836.00 0.19
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 843,916.49 0.01
N 水利、 环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、 修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 141,423,811.41 1.86
3、按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%） 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
53
1 000999 华润三九 754,100 22,917,099.00 0.30
2 300463 迈克生物 233,333 20,477,304.08 0.27
3 000028 国药一致 237,234 17,676,305.34 0.23
4 600420 现代制药 379,840 16,523,040.00 0.22
5 000024 招商地产 385,200 14,032,836.00 0.19
6 601985 中国核电 870,720 11,380,310.40 0.15
7 002056 横店东磁 350,750 10,971,460.00 0.14
8 300443 金雷风电 65,566 9,571,324.68 0.13
9 300436 广生堂 47,297 7,065,698.83 0.09
10 603116 红蜻蜓 65,334 1,831,965.36 0.02
4、按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债 券 品 种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国 家 债 券 － －
2 央 行 票 据 － －
3 金 融 债 券 382,656,000.00 5.05
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 382,656,000.00 5.05
4 企 业 债 券 － －
5 企 业 短 期 融 资 券 － －
6 中期票据 － － 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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7 可 转 债 1,120,901.72 0.01
8 其他 － －
9 合计 383,776,901.72 5.06
5、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 150206 15国开06 1,800,000 181,656,000.00 2.40
2 150403 15农发03 1,000,000 100,610,000.00 1.33
3 150411 15农发11 500,000 50,215,000.00 0.66
4 150211 15国开11 500,000 50,175,000.00 0.66
5 132002 15天集EB 11,210 1,120,901.72 0.01
6、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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（1 ）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
（2 ）本基金投资股指期货的投资政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成低和杠杆操作等特点，
提高投资组合的运作效率。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1 ）本期国债期货投资政策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用国债期货。本基金利用国债期货流动性好、交易成低和杠杆操作等特点，
提高投资组合的运作效率。
（2 ）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
11、投资组合 报告附注
（1 ）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
（2 ）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3 ）其他资产的构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 85,752.39
2 应收证券清算款 21,992,095.89 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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3 应收股利 －
4 应收利息 5,598,461.12
5 应收申购款 1,191,626.99
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 28,867,936.39
（4 ）持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5 ）前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
（6） 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场
主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 300463 迈克生物 20,477,304.08 0.27 新股锁定
2 000024 招商地产 14,032,836.00 0.19 重大事项停牌
3 300443 金雷风电 9,571,324.68 0.13 新股锁定
4 300436 广生堂 7,065,698.83 0.09 新股锁定 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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管理公司的规定。
十 二 、 基 金的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表：
国投瑞银 新回报灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期
业绩比较基准收益率比较表（截止 2015 年6 月30 日）
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
自基金合同生效日
（2015年3月20日）
至今
3.80% 0.08% 8.77% 1.25% -4.97% -1.17%
注： 1 、 沪深300 指数是上海证券 交 易所和深 圳 证券交易 所 共同推出 的 沪深两个 市 场第一 个
统一指数 ， 该指数编 制 合理、透 明 ，有一定 市 场覆盖率 ， 抗操纵性 强 ，并且有 较 高的知名
度和市场 影 响力。中 债 综合指数 由 中央国债 登 记结算有 限 责任公司 编 制，样本 债 券涵盖的
范围全面 ， 具有广泛 的 市场代表 性 ，涵盖主 要 交易市场 、 不同发行 主 体和期限 ， 能够很好
地反映中 国 债券市场 总 体价格水 平 和变动趋 势 。综合考 虑 基金资产 配 置与市场 指 数代表性
等因素， 本 基金选用 沪 深300指数和中债综合 指 数加权作 为 本基金的 投 资业绩评 价 基准。
2 、 本基金基 金合同生 效 日为2015年03 月20 日， 截至 本报告 期 期末， 本 基 金运作时 间 未满一
年。
国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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十 三 、 费 用概 览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券 、期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、基金的账户开户费用、账户维护费用；
9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H ＝E× 1.50 %÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的 ，国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
支付日期顺延。
上述“ （一） 基金费用的种类中第 3 －9 项费用” ， 根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四） 与基金销售有关的费用
1、 基金申购费率 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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本基金 根据投资人申购金额的大小，将 申购费用划分为两档：
申购金额（M ） 申购费率
M ＜1,000 万元
1.50 %
1,000 万元≤M
1,000 元/ 笔
投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
2、基金赎回费率
本基金根据投资人持有基金份额的时间，将赎回费用划分为 五档：
持有期（Y ） 赎回费率
Y ＜7 日
2.00%
7 日≤Y ＜30 日
1.00%
30 日≤Y ＜365 日
0.50%
365 日≤Y ＜730 日
0.25%
730 日≤Y
0%
对于持续持有基金份额少于 30 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财
产； 对持续持有基金份额长于 30 日但少于 3 个月的投资人收取的赎回费， 将不低于
赎回费总额的 75% 计入基金财产； 对持续持有基金份额长于 3 个月但少于 6 个月的
投资人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产； 对持续持有基金
份额长于 6 个月的投资人收取的赎回费， 将不低于赎回费总额的 25% 归入基金财产。
未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。
3、 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式， 并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》 的 有关规定在指定媒介上公告。 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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4、 基金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优
惠，并履行必要的报备和信息披露手续。
（五）与基金销售有关的费用的计算
1、本基金申购份额的计算
本基金申购采用金额申购的方式。申购份额的计算公式为：
申购费用= 申购金额× 申购费率÷ （1+ 申购费率）
（注： 对于 申购金额在 1,000 万元 （含） 以 上的投资 人， 适用固 定金额申购费）
净申购金额= 申购金额－申购费用
申购份额= 净申购金额÷ 申购当日基金份额净值
例 1： 某投资人投资 10,000 元申购本基金基金份额， 适用的申购费率为 1.50% ，
假设申购当日基金份额净值为 1.050 元，则可得到的申购份额为：
申购费用=10,000× 1.50%÷ （1+1.50% ）=147.78 元
净申购金额=10,000 －147.78=9,852.22 元
申购份额＝9,852.22÷ 1.050=9,383.07 份
即该投资人投资 10,000 元申购本基金基金份额， 假设申购当日基金份额净值为
1.050 元，则其可得到 9,383.07 份基金份额。
2、本基金赎回金额的计算
本基金采用 “份额赎回”方式， 赎回金额为按实际确认的有 效赎回份额以当日
基金份额净值为基准并扣除相应的费用来计算，赎回金额计算结果保留到小数点后
2 位，小数点后 2 位 以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。 赎回金
额的计算公式为：
赎回总金额= 赎回份额?T 日基金份额净值 国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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赎回费用= 赎回总金额? 赎回费率
净赎回金额= 赎回总金额? 赎回费用
例 2：某投资者赎回本基金 10,000 份基金份额，持有时间为 5 天，适用的赎回
费率为 2.00% ， 假设赎 回当日基金份额净值是 1.050 元， 则其可得到的赎回金额为：
赎回总金额=10,000× 1.050=10,500 元
赎回费用＝10,500× 2.00%=210.00 元
净赎回金额=10,500 －210.00＝10,290.00 元
即： 投资者赎回本基金 10,000 份基金份额， 持有时间 为 5 天， 假设赎回当日基
金份额净值是 1.050 元，则其可得到的赎回金额为 10,290.00 元
（六 ）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可按照基金发展情况，并根据法律法规
规定和基金合同约定调 低基金管理费率或基金托管费率。
调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒 介
上公告。
（七 ）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执行。
十 四 、 对 招募 说 明 书 更新 部 分 的 说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称 《基金法》 ） 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法 》 （以下简称《运作办法》 ） 、 《证券投资
基金销售管理方法》 （以下简称《销售办法》 ） 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
（以下简称《信息披露办法》 ）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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基金实施的投资管理活动， 对2015 年3 月7 日 刊登的本基金招募说明书进行了更新，
更新的主要内容如下：
1、 在 “重要提示” 部分， 更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告的
截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的信息。
3、在“四、基金托管人”部分，更新了基金托管人的信息。
4、 在 “五 、 相关服务机构” 部分， 更新了原有销售机构的信息， 增加了新增代
销机构的概况 。
5、 删除了 “六、 基金 的募集” 部 分， 原 “七 、 基金备案 与基金合同的生效” 改
为“六、基金的募集与基金合同的生效” 。
6、 在 “七 、 基金的申购、 赎回和转换” 部分， 增加了开始办理申购、 赎回业务
的日期 ，更新了申购的数额限制。
7、在“八、基金的投资”部分，新增了本基金最近一期投资组合报告的内容。
8、在“九、基金的业绩”部分，说明了基金合同生效以来的投资业绩。
9、在“十一、基金资产估值”部分，调整了交易所固定收益品种的估值方法。
10、在“二十一、其他应披露事项”部分，更新披露了自上次招募说明书 公告
以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为 准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站 www.ubssdic.com 。
国投瑞银新回报灵活配置混合型基金招募说明书（2015 年 11 月更新） 摘要
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国投瑞银基金管理有限公司
二〇一五年十一 月三日
