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华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
（2015 年第 2 号）
基金 管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
【 重 要 提 示 】
华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 （以下简称 “ 本基金”）于
2014 年 1 月 20 日经中国证监会证监许可 【2014】109 号文核准募集 ， 本基金基
金合同于 2014 年 3 月 18 日正式生效。
投资有风险，投资者申购基金前应当认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预测其未来表现。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同
是 约 定 基 金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得
基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金 份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 基金合同及其
他 有 关 规 定 享 有 权 利 、 承 担 义 务 ； 基 金 投 资 人 欲 了 解 基 金 份 额 持 有 人 的 权 利 和
义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 9 月 18 日,有关财务数据和净值表
现截止日为 2015 年 6 月 30 日（财务数据未经审计） 。
一 、 基 金 管 理 人
（一）基金管理人概况
1.名称：华商基金管理有限公司
2.住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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3.办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
4.法定代表人：李晓安
5.成立时间：2005 年 12 月 20 日
6.注册资本：壹亿元
7.电话：010－58573600
传真：010－58573520
8.联系人：周亚红
9.股权结构
股东名称
出资比例
华龙证券股份有限公司
46％
中国华电集团财务有限公司
34％
济钢集团有限公司
20％
10.客户服务电话：010-58573300
400-700-8880（免长途费）
11. 管理基金情况：
目 前 管 理 华 商 领 先 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 盛 世 成 长 混合 型 证 券 投
资 基 金 、 华 商 收 益 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 动 态 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 、 华 商 产 业 升 级 混合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 稳 健 双 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 稳 定 增 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 、 华 商 价 值 精 选 混合 票 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 主 题 精 选 混合型证
券 投 资 基 金 、 华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 、 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起
式 证 券 投 资 基 金 、 华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 红 利
优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 优 势 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 创 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式
证 券 投 资 基 金 、 华 商 新 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 新 锐 产 业 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 未 来 主 题 混合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 稳 固 添 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 健 康 生 活 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 量 化
进 取 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 商 新 趋 势 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金、 华商双翼平衡混合型证券投资基金 、 华商信用增强债券型证券投资基金、
华商新动力灵活配置混合型证券投资基金等 。
（二）基金管理人主要人员情况 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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1.董事会成员
李晓安：董 事长。男， 清华大学 EMBA 。现 任华龙证券 股份有限公 司董 事
长 兼 党 委 书 记 ； 历 任 天 水 市 信 托 投 资 公 司 副 总 经 理 、 总 经 理 、 党 委 书 记 ， 天 水
市财政局副局长、局长、党组书记。
田洪宝, 董 事 。 男 ， 经 济 学 专 业 研 究 生 学 历 ， 曾 就 职 临 沂 电 业 局 ， 任 用 电所
副 主 任 、 副 局 长 、 党 委 委 员 ； 潍 坊 电 业 局 ， 任 副 局 长 ； 山 东 潍 坊 发 电 厂 ， 任 工
会 主 席 、 党 委 委 员 、 副 厂 长 ； 北 京 第 二 热 电 厂 ， 任 厂 长 、 党 委 委 员 ； 华 电 （ 北
京 ） 热 电 有 限 公 司 ， 任 总 经 理 、 党 委 委 员 ； 中 国 华 电 集 团 公 司 ， 任 计 划 发 展 部
副 主 任 、 规 划 发 展 部 副 主 任 ， 期 间 兼 任 浙 江 华 电 三 门 发 电 厂 筹 建 处 主 任 ； 华 电
陕 西 能 源 有 限 公 司 ， 任 执 行 董 事 、 总 经 理 、 党 组 副 书 记 。 现 任 中 国 华 电 集 团 资
本 控 股 有 限 公 司 执 行 董 事 、 总 经 理 、 党 组 成 员 ， 兼 任 陕 西 华 电 安 康 发 电 有 限 公
司董事长。
张 俊 芳 ： 董 事 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 ， 教 授 级 高 级 政 工 师 。 现 任 济 钢 集 团
有 限 公 司 党 委 副 书 记 、 纪 委 书 记 、 董 事 ； 曾 就 职 于 山 东 省 广 饶 县 第 六 中 学 、 济
南钢铁总厂职工大学、 济南钢铁总厂； 历任济钢集团有限公司党委委员， 党办、
公司办主任，工会主席，副总经理，党委副书记，董事。
韩 鹏 ： 董 事 。 男 ， 工 商 管 理 硕 士 。 现 任 华 龙 证 券 股 份 有 限 公 司 总 经 理 ， 曾
就 职 于 甘 肃 经 济 管 理 干 部 学 院 、 兰 州 信 托 上 海 武 昌 路 营 业 部 、 闽 发 证 券 公 司 ，
历任华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。
徐国兴： 董事。 男， 工 商管理硕士。 现任华龙证券股份有限公司副总经理，
曾 就 职 于 招 商 银 行 兰 州 分 行 、 甘 肃 省 国 税 局 、 中 国 化 工 集 团 ， 历 任 华 龙 证 券 有
限责任公司委托投资部总经理、投资副总监。
刘 晖 ： 董 事 。 男 ， 大 专 学 历 ， 经 济 师 。 现 任 中 国 华 电 集 团 资 本 控 股 有 限 公
司副总经理、 党组成员； 曾就职于黑龙江省火电第二工程公司， 历任团委干事、
团 委 副 书 记 、 宣 传 副 部 长 、 办 公 室 副 主 任 、 党 总 支 书 记 ； 黑 龙 江 电 力 股 份 有 限
公 司 ， 任 金 融 产 业 部 经 理 ； 黑 龙 江 龙 电 典 当 公 司 ， 任 总 经 理 ； 华 信 保 险 经 纪 有
限公司，任副总经理、总经理。
王 锋 ： 董 事 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 。 现 任 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 ；华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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曾 就 职 于 首 钢 设 计 总 院 、 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 、 云 南 国 际 信 托 有 限 公 司 ； 历
任华商基金管理有限公司基金经理、 投资管理部总经理、 投资总监、 副总经理。
曲 飞 ： 独 立 董 事 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 、 高 级 工 程 师 。 现 任 北 京 亿 路 特 通
新 材 料 有 限 公 司 董 事 长 ， 北 京 亿 阳 汇 智 通 科 技 股 份 有 限 公 司 副 董 事 长 ， 南 京 长
江 第 三 大 桥 有 限 公 司 副 董 事 长 ， 亿 阳 集 团 股 份 有 限 公 司 董 事 、 副 总 裁 ； 曾 就 职
于江苏盐城悦达集团、 亿阳集团经贸公司； 亿阳交通股份有限公司， 任副总裁、
总裁；亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁。
马 光 远 ： 独 立 董 事 。 男 ， 经 济 学 博 士 。 现 任 北 京 中 视 旭 晨 文 化 传 媒 有 限 公
司 法 律 合 规 高 级 战 略 顾 问 ， 中 央 电 视 台 财 经 评 论 员 。 曾 就 职 于 浙 江 省 嘉兴市乡
镇企业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
方 国 春 ： 独 立 董 事 。 男 ， 博 士 研 究 生 学 历 ， 经 济 师 。 现 任 英 大 泰 和 人 寿 保
险 股 份 有 限 公 司 业 务 总 监 兼 法 律 合 规 部 总 经 理 ； 曾 就 职 于 国 家 教 育 委 员 会 政 策
法 规 司 ， 任 副 处 长 ； 中 国 光 大 国 际 信 托 投 资 公 司 ， 任 总 经 理 助 理 ； 国 家 留 学 基
金 委 中 澳 项 目 办 公 室 ， 任 副 主 任 ； 长 城 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 ， 任 项 目 中 心 经
理 ； 历 任 英 大 泰 和 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 法 律 合 规 部 主 任 、 人 力 资 源 部 主 任 、
职工监事。
戚 向 东 ： 独 立 董 事 。 男 ， 本 科 学 历 ， 研 究 员 、 高 级 会 计 师 。 现 已 退 休 ， 曾
就 职 于 河 北 省 宣 化 钢 铁 公 司 ， 任 管 理 干 部 ； 河 北 省 冶 金 工 业 厅 ， 任 经 济 研 究 室
主任； 冶金工业部经济调节司， 任副司长； 国家冶金局体改法规司， 任副司长 ；
中国钢铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。
2.监事会成员
苏 金 奎 ： 监 事 。 男 ， 本 科 学 历 ， 会 计 师 。 现 任 华 龙 证 券 股 份 有 限 公 司 总 会
计 师 ； 曾 就 职 于 金 昌 市 农 业 银 行 、 化 工 部 化 工 机 械 研 究 院 、 上 海 恒 科 科 技 有 限
公 司 ； 历 任 华 龙 证 券 有 限 公 司 投 资 银 行 部 职 员 、 计 划 财 务 部 会 计 、 副 总 经 理 、
总经理。
李 亦 军 ： 监 事 。 女 ， 会 计 专 业 硕 士 、 高 级 会 计 师 。 现 任 中 国 华 电 资 本 控 股
有 限 公 司 机 构 与 风 险 管 理 部 部 门 经 理 ； 曾 就 职 于 北 京 北 奥 有 限 公 司 、 中 进 会 计
师事务所 （后并入信永中和会计师事务所） 、 中瑞华恒会计师事务所； 历任华电华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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集 团 财 务 有 限 公 司 计 划 财 务 部 部 门 经 理 ， 华 电 集 团 资 本 控 股 有 限 公 司 企 业 融 资
部部门经理。
徐 亮 天 ： 监 事 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 ， 高 级 会 计 师 。 现 任 济 钢 集 团 有 限 公
司财务处处长， 历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、 成本科科员、 科长、
财务处副处长等职务。
3.总经理及其他高级管理人员
王 锋 ： 董 事 、 总 经 理 。 男 ， 硕 士 研 究 生 学 历 。 曾 就 职 于 首 钢 设 计 总 院 、 博
时 基 金 管 理 有 限 公 司 、 云 南 国 际 信 托 有 限 公 司 ； 历 任 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 基
金经理、投资管理部总经理、投资总监、副总经理。
周亚红：督察长。女，经济学博士。2011 年 7 月加入华商基金管理有限公
司， 曾任云南财经大学金融系副教授， 博时基金管理有限公司研究员、 TA 主管、
产 品 设 计 师 、 渠 道 主 管 、 市 场 部 副 总 经 理 ， 国 金 通 用 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 筹 ）
总经理助理等职务。
陆涛：副总经理。男，2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司，历任运营
保 障 部 总 经 理 、 公 司 总 经 理 助 理 兼 运 营 总 监 。 曾 任 裕 翔 科 技 有 限 责 任 公 司 系 统
管理员，博时基金管理有限公司高级系统管理员。
田明圣：副总经理。男，经济学博士。2007 年 7 月加入华商基金管理有限
公 司 ， 历 任 研 究 发 展 部 总 经 理 、 公 司 总 经 理 助 理 兼 研 究 总 监 ， 华 商 领 先 企 业 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 、 华 商 优
势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于 中石油 财务公司从事金
融 与 会 计 研 究 工 作 、 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 产 品 设 计 和 研 究 工 作 、 西 南 证
券投资银行部从事研究工作。
梁永强：副总经理。男，经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理公司
筹 备 组 ， 公 司 成 立 后 历 任 投 资 管 理 部 副 总 经 理 、 量 化 投 资 部 总 经 理 ， 现 任 华 商
动 态 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 主 题 精 选 混合型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 新 锐 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华
商 未 来 主 题 混合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 曾 就 职 于 华 龙 证 券 有 限 公 司 投 资 银
行部，担任研究员、高级研究员。
华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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4.基金经理
刘 宏 ： 男 ， 管 理 学 硕 士 ， 特 许 金 融 分 析 师 （CFA ） ， 中 国 籍 ， 具 有 基 金 从
业资格；2002 年 7 月至 2007 年 2 月，就职于中国移动通信集团公司，任项目经理；2007
年 2 月至 2008 年 3 月， 就 职于云南国际信托有限公司， 担任 高级分析员； 2008 年 4 月加入
华商基金管理有限公司，2009 年 11 月至 2011 年 5 月，担任华商动态阿尔法灵活配置混合
型基金基金经理助理。 2011 年 5 月 31 日至今， 担任华商价值精选股票型证券投资基金基金
经理；2012 年 4 月 24 日至 2013 年 12 月 10 日， 担任华商产业升级股票型基金基金经理；
2013 年 2 月 1 日至今，担任华商盛世成长股票型证券投资基金 基金经理；2014 年 3 月 18
日 起 至 今 ， 担 任 华 商 创 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 历 任 公 司 投
资 管 理 部 副 总 经 理 ， 现 任 公 司 投 资 管 理 部 总 经 理 ， 公 司 及 公 募 业 务 投 资 决 策 委 员 会 委 员 。
5.投资决策委员会成员
本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
王锋：华商基金管理有限公司董事、总经理 、投资决策委员会主席 ；
田 明 圣 ： 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 、 研 究 总 监 、 兼 研 究 发 展 部 总 经
理 、 华 商 领 先 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
的基金经理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ；
梁 永 强 ： 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 副 总 经 理 、 量 化 投 资 部 总 经 理 、 华 商 动 态
阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 主 题 精 选 混合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 、 华 商 新 锐 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 未
来主题混合型证券投资基金基金经理；
刘 宏 ： 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 管 理 部 总 经 理 、 华 商 盛 世 成 长 混合型证
券投资基金基金经理、 华商价值精选 混合型证券投资基金基金经理, 华商创新成
长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,；
梁伟泓：华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 管 理 部 副 总 经 理 、 华 商 收 益 增 强 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华商
双翼平衡混合型证券投资基金基金经理 ；
张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。
上述人员之间无近亲属关系。 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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二 、基金托管人
（一）基金托管人情况
名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827 元
联系电话：010-66105799
联系人：
蒋松云
（二）主要人员情况
截至 2015 年 3 月末， 中国工商银行资产托管部共有员工 203 人， 平均年龄
30 岁，95% 以上 员 工拥 有 大学 本科 以 上学 历， 高 管人 员均 拥 有研 究生 以 上学 历
或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者， 中国工商银行自 1998 年在国内首家提供
托管服务以来， 秉承 “ 诚实信用、 勤勉尽责 ” 的宗旨， 依靠严密科学的风险管理和
内 部 控 制 体 系 、 规 范 的 管 理 模 式 、 先 进 的 营 运 系 统 和 专 业 的 服 务 团 队 ， 严 格 履
行 资 产 托 管 人 职 责 ， 为 境 内 外 广 大 投 资 者 、 金 融 资 产 管 理 机 构 和 企 业 客 户 提 供
安 全 、 高 效 、 专 业 的 托 管 服 务 ， 展 现 优 异 的 市 场 形 象 和 影 响 力 。 建 立 了 国 内 托
管 银 行 中 最 丰 富 、 最 成 熟 的 产 品 线 。 拥 有 包 括 证 券 投 资 基 金 、 信 托 资 产 、 保 险
资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、
股 权 投 资 基 金 、 证 券 公 司 集 合 资 产 管 理 计 划 、 证 券 公 司 定 向 资 产 管 理 计 划 、 商
业银行信贷资产证券化、 基金公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产 、 ESCROW
等 门 类 齐 全 的 托 管 产 品 体 系 ， 同 时 在 国 内 率 先 开 展 绩 效 评 估 、 风 险 管 理 等 增 值
服务， 可以为各类客户提供个性化的托管服务。 截至 2015 年 3 月， 中国工商银
行共托管证券投资基金 428 只。 自 2003 年以来， 本行连续十 一年获得香港 《亚
洲货币》 、 英国 《全球托管人》 、 香港 《财资》 、 美国 《 环球金融》 、 内地 《 证
券时报》 、 《上海证券报》 等境内外权威财经媒体评选的 45 项最佳托管银行大华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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奖 ； 是 获 得 奖 项 最 多 的 国 内 托 管 银 行 ， 优 良 的 服 务 品 质 获 得 国 内 外 金 融 领 域 的
持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的内部控制制度
中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 自 成 立 以 来 ， 各 项 业 务 飞 速 发 展 ， 始 终 保 持 在 资
产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部 “ 一手抓业务拓展，
一手抓内控建设” 的做法是分不开的。 资产托管部非常重视改进和加强内部风险
管 理 工 作 ， 在 积 极 拓 展 各 项 托 管 业 务 的 同 时 ， 把 加 强 风 险 防 范 和 控 制 的 力 度 ，
精 心 培 育 内 控 文 化 ， 完 善 风 险 控 制 机 制 ， 强 化 业 务 项 目 全 过 程 风 险 管 理 作 为 重
要工作来做。 继 2005、2007、2009 、2010、2011 、2012、2013 年七次顺利通过
评估组织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70 （审计标准第 70 号）
审阅后，2014 年中国工商银行资产托管部第八次通过 ISAE3402 （原 SAS70）审
阅 获 得 无 保 留 意 见 的 控 制 及 有 效 性 报 告 ， 表 明 独 立 第 三 方 对 我 行 托 管 服 务 在 风
险 管 理 、 内 部 控 制 方 面 的 健 全 性 和 有 效 性 的 全 面 认 可 。 也 证 明 中 国 工 商 银 行 托
管 服 务 的 风 险 控 制 能 力 已 经 与 国 际 大 型 托 管 银 行 接 轨 ， 达 到 国 际 先 进 水 平 。 目
前，ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部控制目标
保 证 业 务 运 作 严 格 遵 守 国 家 有 关 法 律 法 规 和 行 业 监 管 规 则 ， 强 化 和 建 立 守
法经营、 规范运作的经营思想和经营风格， 形成一个运作规范化、 管理科学化、
监 控 制 度 化 的 内 控 体 系 ； 防 范 和 化 解 经 营 风 险 ， 保 证 托 管 资 产 的 安 全 完 整 ； 维
护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部控制组织结构
中国工商银行资产托管业 务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监
察部门 （内控合规部、 内部审计局） 、 资产托管部内设风险控制处及资产托管部
各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业
务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察
工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依
照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职
责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1） 合法性原则。 内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2） 完整性原则。 托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序
和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有
的部门、岗位和人员。
（3） 及时性原则。 托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录； 按
照“ 内控优先 ” 的原则， 新设机构或新增业务品种时， 必须做到已建立相关的规章
制度。
（4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金
资产和其他委托资产的安全与完整。
（5） 有效性原则。 内控制度应根据国家政策、 法律及经营管理的需要适时
修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6） 独立性原则。 设立专门履行托管人职责的管理部门； 直接操作人员和
控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内
控制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
(1) 严 格 的 隔 离 制 度 。 资 产 托 管 业 务 与 传 统 业 务 实 行 严 格 分 离 ， 建 立 了 明 确
的 岗 位 职 责 、 科 学 的 业 务 流 程 、 详 细 的 操 作 手 册 、 严 格 的 人 员 行 为 规 范 等 一 系
列规章制度， 并采取了良好的防火墙隔离制度， 能够确保资产独立、 环境独立、
人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
(2) 高 层 检 查 。 主 管 行 领 导 与 部 门 高 级 管 理 层 作 为 工 行 托 管 业 务 政 策 和 策 略
的 制 定 者 和 管 理 者 ， 要 求 下 级 部 门 及 时 报 告 经 营 管 理 情 况 和 特 别 情 况 ， 以 检 查
资 产 托 管 部 在 实 现 内 部 控 制 目 标 方 面 的 进 展 ， 并 根 据 检 查 情 况 提 出 内 部 控 制 措
施，督促职能管理部门改进。
(3) 人事控 制。 资产托管部严格落实岗位责任制， 建立 “ 自控防线 ” 、 “ 互控防
线 ” 、 “ 监 控 防 线 ” 三 道 控 制 防 线 ， 健 全 绩 效 考 核 和 激 励 机 制 ， 树 立 “ 以人为本 ” 的
内 控 文 化 ， 增 强 员 工 的 责 任 心 和 荣 誉 感 ， 培 育 团 队 精 神 和 核 心 竞 争 力 。 并 通 过
进 行 定 期 、 定 向 的 业 务 与 职 业 道 德 培 训 、 签 订 承 诺 书 ， 使 员 工 树 立 风 险 防 范 与
控制理念。
(4) 经 营 控 制 。 资 产 托 管 部 通 过 制 定 计 划 、 编 制 预 算 等 方 法 开 展 各 种 业 务 营
销 活 动 、 处 理 各 项 事 务 ， 从 而 有 效 地 控 制 和 配 置 组 织 资 源 ， 达 到 资 源 利 用 和 效华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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益最大化目的。
(5) 内 部 风 险 管 理 。 资 产 托 管 部 通 过 稽 核 监 察 、 风 险 评 估 等 方 式 加 强 内 部 风
险 管 理 ， 定 期 或 不 定 期 地 对 业 务 运 作 状 况 进 行 检 查 、 监 控 ， 指 导 业 务 部 门 进 行
风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
(6) 数 据 安 全 控 制 。 我 们 通 过 业 务 操 作 区 相 对 独 立 、 数 据 和 传 真 加 密 、 数 据
传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
(7) 应 急 准 备 与 响 应 。 资 产 托 管 业 务 建 立 专 门 的 灾 难 恢 复 中 心 ， 制 定 了 基 于
数 据 、 应 用 、 操 作 、 环 境 四 个 层 面 的 完 备 的 灾 难 恢 复 方 案 ， 并 组 织 员 工 定 期 演
练 。 为 使 演 练 更 加 接 近 实 战 ， 资 产 托 管 部 不 断 提 高 演 练 标 准 ， 从 最 初 的 按 照 预
订时间演练发展到现在的“ 随机演练 ” 。 从演练结果看， 资产托管部完全有能力在
发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1） 资产托管部内部设置专职稽核监察部 门， 配备专职稽核监察人员， 在
总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保
资产托管业务健康、稳定地发展。
（2） 完善组织结构， 实施全员风险管理。 完善的风险管理体系需要从上至
下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资
产托管部实施全员风险管理， 将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，
每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部
门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3） 建立健全规章制度。 资产托管部十分重视内控制度的建设， 一贯坚持
把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过
多年努力， 资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度， 包括： 岗位职责、
业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透
各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4） 内部风险控制始终是托管部工作重点之一， 保持与业务发展同等地位。 资
产 托 管 业 务 是 商 业 银 行 新 兴 的 中 间 业 务 ， 资 产 托 管 部 从 成 立 之 日 起 就 特 别 强 调
规 范 运 作 ， 一 直 将 建 立 一 个 系 统 、 高 效 的 风 险 防 范 和 控 制 体 系 作 为 工 作 重 点 。
随 着 市 场 环 境 的 变 化 和 托 管 业 务 的 快 速 发 展 ， 新 问 题 、 新 情 况 不 断 出 现 ， 资 产
托 管 部 始 终 将 风 险 管 理 放 在 与 业 务 发 展 同 等 重 要 的 位 置 ， 视 风 险 防 范 和 控 制 为华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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托管业务生存和发展的生命线。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根 据 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 基 金 合 同 》 和 有 关 基 金 法 律 法 规 的 规 定, 对
基 金 的 投 融 资 、 基 金 的 禁 止 投 资 行 为 、 基 金 的 投 资 范 围 、 投 资 对 象 、 基 金 资 产
的 核 算 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 管 理 人 报 酬 的 计 提 和 支 付 、 基 金 托 管 人 报
酬 的 计 提 和 支 付 、 基 金 申 购 资 金 的 到 账 和 赎 回 资 金 的 划 付 、 基 金 收 益 分 配 等 行
为的合法性、合规性进行监督和核查。
基 金 托 管 人 发 现 基 金 管 理 人 的 违 反 《 基 金 法 》 、 《 运 作 办 法 》 、 《 基 金 合 同 》
和有关基金法律法规规定的行为, 基金托管人有权要求基金管理人在规定的期 限
内进行整改, 并且有权向中国证监会报告。基金托管人如果对基金实际投资是 否
符合有关法律法规的规定及基金合同的相关约定存在疑义, 应及时向基金管理 人
提出,基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1.直销机构：
名称：华商基金管理有限公司
住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
直销中心：华商基金管理有限公司
电话：010-58573768
传真：010-58573737
网址：www.hsfund.com
2.代销机构:
(1) 中国工 商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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法定代表人：姜建清
联系人：蒋松云
电话：010-66105799
传真：010-66105799
网址：www.icbc.com.cn
(2) 中国农 业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
联系人：滕涛
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（3）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（4）交通银行股份有限公司
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕
联系电话：021-58781234
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（5）招商银行股份有限公司
注册地点：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（6）中信银行股份有限公司
注册地点：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：常振明
联系人：郭伟
电话：010-65558888
传真：010-65550827
客服电话：95558
公司网址:bank.ecitic.com
（7）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
客户服务热线：95511-3
公司网站：bank.pingan.com
（8）温州银行股份有限公司
住所：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
客服电话：浙江省内 96699 ，上海地区 962699
公司网址：www.wzbank.com.cn
（9）乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号
办公地址：乌鲁木齐市扬子江路 339 号商行科技大厦 7 楼
法定代表人：农惠臣 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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电话：0991-8824667
联系人：何佳
客服电话：96518
网址：www.uccb.com.cn
（10）华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心
法定代表人：李晓安
电话：0931-4890208
传真：0931-4890628
联系人：李昕田
客服热线：400-689-8888 、0931-96668
网址：www.hlzqgs.com
（11）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
法定代表人：杨德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺、朱雅崴
客服电话：400-8888-666 、95521
网址：www.gtja.com
(12) 中信建 投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
开放式基金业务传真： （010 ）65182261
联系人：权唐
客服电话：400-8888-108 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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网址：www.csc108.com
(13) 招商证 券股份有限公司
注册地址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
办公地址: 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层
法定代表人: 宫少林
电话:0755-82943666
传真:0755-82943636
联系人: 林生迎
客服电话:95565 ?4008888111
网址:www.newone.com.cn
(14) 广发证 券股份有限公司
注册地址：广东广州天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东广州天河北路大都会广场 5、18、19、36 、38、39、41、42 、
43、44 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
客服电话：95575 或致电各营业网点
网址：www.gf.com.cn
（15）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：王东明
联系电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：顾凌
网址:www.cs.ecitic.com
（16）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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电话：010-66568450
传真：010-66568990
联系人：宋明
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
(17) 海通证 券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：95553、400-8888-001
网址：www.htsec.com
(18) 申万宏 源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人：钱达琛
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
(19) 长江证 券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
客户服务热线：95579 或 4008-888-999
联系人：奚博宇 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
(20) 安信证 券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
开放式基金业务传真：0755-82558355
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
(21) 中信证 券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公地址：浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人：沈强
联系电话：0571-85776114
传真：0571-86078823
联系人：李珊
网址：www.bigsun.com.cn
客服热线：0571-95548
(22) 华泰证 券股份有限公司
注册地址：南京市中山东路 90 号
办公地址： 南京市中山东路 90 号华泰证券大厦、 深圳市福田区深南大道 4011
号港中旅大厦 24 楼
法定代表人：吴万善
电话：025-84457777
联系人：庞晓芸
服务热线：95597 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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网址：www.htsc.com.cn
(23) 山西证 券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
客服电话：400-666-1618 ，95573
网址：www.i618.com.cn
(24) 中信证 券（山东）有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21层（ 266061)
办公地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21层（ 266061)
法定代表人：杨宝林
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人：吴忠超
客服电话：95548
网址：wuzc@zxwt.com.cn
(25) 信达证 券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
(26) 方正证 券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 －24 层
办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22 －24 层
法定代表人：雷杰 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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客户服务电话: 95571
网址：www.foundersc.com
(27) 光大证 券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
电话：021-22169081
传真：021-22169134
联系人：刘晨、李芳芳
客服电话：95525、4008888788 、10108998
网址：www.ebscn.com
(28) 东北证 券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：杨树财
客户服务电话:4006000686
网址：www.nesc.cn
(29) 国联证 券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦
办公地址：无锡太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦
法定代表人：雷建辉
电话：0510-82831662
联系人：沈刚
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
(30) 浙商证 券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场
法定代表人：吴承根 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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电话：0571-87901963
传真：0571-87901955
联系人：胡岩
客服热线：4006-967777
网址：www.stocke.com.cn
(31) 平安证 券有限责任公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 —20 层
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 —20 层
法定代表人：谢永林
电话：021-38631117
传真：021-33830395
联系人：石静武
客服电话：95511-8
网址：stock.pingan.com
(32) 华安证 券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人：李工
电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
客 户 服 务 电 话: 96518 （ 安 徽 省 内 ） 、4008096518 （ 全 国 ） （ 基 金 业 务 咨 询 电
话）
网址： www.hazq.com
(33) 东莞证 券股份有限公司
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：张运勇
联系人：乔芳
电话：0769-22100155 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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传真：0769-22100155
服务热线：0769-961130
网址：www.dgzq.com.cn
(34) 国都证 券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人：常喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311-3389
联系人：黄静
客户服务电话:400-818-8118
网址：www.guodu.com
(35) 东海证 券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：梁旭
客服电话：95531；400-888-8588
网址：www.longone.com.cn
(36) 国盛证 券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
办公地址：江西省南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦）
法定代表人：曾小普
电话 0791-86289667
传真 0791-86281485
客服电话：4008222111
公司网址：www.gsstock.com 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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(37) 申万 宏源西部证券有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大
厦 20 楼 2005 室
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大
厦 20 楼 2005 室（邮编:830002 ）
法定代表人：许建平
电话：010-88085858
联系人：李巍
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
(38) 中泰证券 股份有限公司
办公地址：山东省济南市经七路 86 号
法定代表人：李 玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
公司网址：www.ats.com.cn
(39) 世纪证 券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人：姜昧军
电话：0755-83199599
传真：0755-83199545
联系人：袁媛
客服电话：0755-83199511
网址：www.csco.com.cn
(40) 华福证 券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
电话：0591-87841160
传真：0591-87841150
联系人：张宗锐
客服电话：96326（福建省外请加拨 0591）
网址：www.hfzq.com.cn
(41) 财通 证券股份有限公司
注册地点：杭州市杭大路 15 号嘉 华国际商务中心 201、501、502、1103 、
1601-1615、1701-1716
办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉 华国际商务中心 201、501、502、1103 、
1601-1615、1701-1716
法定代表人：沈继宁
联系人：章力彬
联系电话：0571-87825100
传真：0571-87818329
客服电话：95336 ,4008696336
网址：www.ctsec.com
(42) 中国中 投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层
-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.
18.19.20.21.22.23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至
21 层
法定代表人：龙增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人：刘毅
客户服务电话: 400 600 8008 、95532 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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网址：www.china-invs.cn
(43) 日信证 券有限责任公司
注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层（ 100031）
法定代表人：孔佑杰
联系人：陈文彬
客服电话：010-83991716
网址： www.rxzq.com.cn
(44) 江海证 券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：周俊
电话：0451-85863726
传真：0451-82337279
客户服务热线：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
(45) 国金证 券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
电话：028-86690057
传真：028-86690126
联系人：刘婧漪
客服电话：4006600109
网址：www.gjzq.com.cn
(46) 长城 国瑞证券有限公司
注册地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层
办公地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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法定代表人：王勇
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.com.cn
(47) 广州证 券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20
楼
法定代表人：邱三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
客服电话：020-961303
公司网址：www.gzs.com.cn
(48) 华鑫证 券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01 （b）单
元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
法定代表人：俞洋
电话：021-64339000
联系人：王逍
客服电话：4001099918、021-32109999, 029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
(49) 东吴证 券股份有限公司
注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦
法定代表人：范力
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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联系人：方晓丹
客服电话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
(50) 东兴证 券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12 、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12 、15 层
法定代表人：魏庆华
电话：010-66555316
传真：010-66555133
联系人：汤漫川
客服电话：400-8888-993
网址：www.dxzq.net.cn
(51) 天相投 资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505
法定代表人：林义相
联系人：尹伶
联系电话：010-66045152
客服电话： 010-66045678
传真： 010-66045518
天相投顾网址： http://www.txsec.com
天相基金网网址：www.jjm.com.cn
(52) 深圳众 禄金融控股股份 有限公司
注册地址：深圳市罗湖区 梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
办公地址：深圳市罗湖区 梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801
法定代表人：薛峰
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传真：0755-82080798
联系人：童彩平 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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客户服务电话: 4006788887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
(53) 杭州数 米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址：浙江省杭州市 西湖区黄龙时代广场 B 座 6 楼
法定代表人：陈柏青
电话：0571-81137494
传真：0571-26698533
联系人：韩爱彬
客服电话：4000-766-123
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(54) 上海长 量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室
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法定代表人：张跃伟
电话：021-20691832
传真：021—20691861
联系人：单丙烨
客服电话：400-820-2999
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(55) 上海好 买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼
法定代表人：杨文斌
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传真：021-68596916
联系人：张茹
客服电话：400-700-9665 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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网址：www.ehowbuy.com
(56) 诺亚正 行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋
2 楼
法定代表人：汪静波
联系电话：021-38509639
传真：021-38509777
联系人：徐诚
客户服务电话: 400 －821－5399
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(57) 中期资 产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层
法定代表人：姜新
客户服务电话: 95162
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(58) 北京展 恒基金销售股份 有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区 安苑路 15-1 号邮电新闻大厦 2 层
法定代表人：闫振杰
联系电话：010-59601366
传真：010-62020355
联系人：王琳
客服电话: 400-818-8000
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(59) 上海天 天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人：其实 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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联系电话：021-54509998
传真：021-64385308
联系人：潘世友
客服电话: 400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
(60) 万银财 富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
法定代表人：王斐
联系电话：010-59393923
传真：010-59393074
联系人：廉亮
客服电话：400-059-8888
公司网址：www.wy-fund.com
(61) 浙江同 花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人：凌顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-88910240
联系人：吴强
客户服务电话: 4008-773-772
网址：www.5ifund.com
(62) 宜信普 泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809
法定代表人：沈伟桦
电话： 010-52855713
传真：010-85894285 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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联系人：王巨刚
客服电话：400 6099 200
网址：www.yixinfund.com
(63) 一路财 富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室
办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人：吴雪秀
电话：010-88312877
传真：010-88312885
联系人：段京璐
客服电话：400-0011-566
网址：www.yilucaifu.com
（64）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303
法人代表：王岩
联系人：胡明会
电话：010-59200855
传真：010-59200800
网址：www.tdyhfund.com
客服电话：400-819-9868
（65）北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
办公地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A
法人代表：梁蓉
联系人：张旭
电话：010-66154828
传真：010-88067526
客服电话：400-6262-818
网址：www.5irich.com 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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（二）注册登记机构
名称：华商基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
法定代表人：李晓安
电话：010-58573572
传真：010-58573580
联系人：马砚峰
网址：www.hsfund.com
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
注册地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
经办律师：刘佳、张兰
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法人代表：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
经办注册会计师：单峰、王灵
联系人：傅琛慧
四 、 基 金 的 名 称
本基金名称：华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
32
五 、 基 金 的 类 型
基金类型：契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
本基金重 点关注受益于在我国经济转型中涌现出各类创新机遇的企业， 力
争为基金份额持有人创造绝对收益和长期稳定的投资回报 。
七 、 基 金 的 投 资 方 向
本 基 金 的 投 资 范 围 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及
其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 中期票据、 中小企业私募债、 货币
市 场 工 具 、 权 证 、 资 产 支 持 证 券 、 股 指 期 货 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金
投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定 。
如 法 律 法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适
当程序后，可以将其纳入投资范围 。
本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监
会核准上市的股票） 投 资比例为基金资产的 0-95% 。 债券 、 权证、 中 期票据、 中
小 企 业 私 募 债 、 现 金 、 货 币 市 场 工 具 和 资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会
允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5%-100% ，其中权证投资比
例不超过基金资产净值的 3% ， 中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值
的 10% ，每 个 交易 日日 终 在扣 除股 指 期货 合约 需 缴纳 的交 易 保证 金后 ， 保持 现
金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 本
基 金 投 资 于 具 有 创 新 能 力 、 成 长 潜 力 的 上 市 公 司 的 股 票 资 产 不 低 于 非 现 金 基 金
资产 80% 。
八 、 基 金 的 投 资 策 略
在 中 国 经 济 转 型 发 展 过 程 中 ， 各 种 创 新 机 会 将 层 出 不 穷 。 本 基 金 将 重 点 关
注 各 种 创 新 对 我 们 的 经 济 和 社 会 产 生 的 影 响 ， 挖 掘 具 有 爆 发 式 潜 力 的 创 新 模 式
及 其 所 蕴 含 的 投 资 机 会 ， 进 一 步 精 选 成 长 性 良 好 、 资 质 优 良 、 具 有 长 期 发 展 前华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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景 的 优 势 企 业 。 同 时 ， 根 据 对 宏 观 经 济 和 市 场 风 险 特 征 变 化 的 判 断 ， 通 过 不 断
优 化 资 产 配 置 、 控 制 仓 位 和 采 用 股 指 期 货 做 套 期 保 值 等 策 略 ， 实 现 基 金 资 产 长
期稳定增值。
1.大类资产配置策略
本 基 金 在 资 产 配 置 中 采 用 自 上 而 下 的 策 略 ， 由 基 金 经 理 和 研 究 员 组 成 的 投
研 团 队 及 时 跟 踪 宏 观 经 济 运 行 态 势 和 宏 观 经 济 政 策 动 向 ， 通 过 对 宏 观 经 济 运 行
周 期 、 财 政 及 货 币 政 策 、 资 金 供 需 情 况 、 证 券 市 场 估 值 水 平 等 的 深 入 研 究 ， 分
析 股 票 市 场 、 债 券 市 场 、 货 币 市 场 三 大 类 资 产 的 预 期 风 险 和 收 益 ， 并 应 用 量 化
模 型 进 行 优 化 计 算 ， 根 据 计 算 结 果 适 时 动 态 地 调 整 基 金 资 产 在 股 票 、 债 券 、 现
金三大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险。
在 具 体 操 作 中 ， 本 基 金 结 合 市 场 主 要 经 济 变 量 和 金 融 变 量 的 变 化 ， 综 合 分
析 大 类 资 产 的 预 期 收 益 和 风 险 特 征 及 其 变 化 方 向 ， 将 主 要 基 金 资 产 动 态 配 置 在
股票和债券等大类资产之间， 同时兼顾动态资产配置中的风险控制和成本控制。
本基金通过资产配置策略， 在股市系统性上涨阶段抓住权益类资产的收益机会，
在 股 市 系 统 性 下 跌 阶 段 利 用 固 定 收 益 类 资 产 及 股 指 期 货 等 其 他 金 融 工 具 降 低 损
失，实现基金资产的长期稳定增值 。
2.股票投资策略
在 中 国 经 济 转 型 发 展 过 程 中 ， 各 种 创 新 机 会 将 层 出 不 穷 。 本 基 金 将 重 点 关
注 各 种 创 新 对 我 们 的 经 济 和 社 会 产 生 的 影 响 ， 挖 掘 具 有 爆 发 式 潜 力 的 创 新 模 式
及 其 所 蕴 含 的 投 资 机 会 ， 进 一 步 精 选 成 长 性 良 好 、 公 司 治 理 结 构 完 善 、 具 有 长
期 发 展 前 景 的 优 势 企 业 。 同 时 ， 根 据 对 宏 观 经 济 和 市 场 风 险 特 征 变 化 的 判 断 ，
通 过 不 断 优 化 资 产 配 置 、 控 制 仓 位 和 采 用 股 指 期 货 做 套 期 保 值 等 策 略 ， 实 现 基
金资产长期稳定增值。
本 基 金 主 要 通 过 定 性 分 析 对 企 业 创 新 潜 力 和 成 长 性 进 行 判 断 ， 以 挖 掘 出 符
合 中 国 经 济 转 型 、 具 有 爆 发 式 增 长 机 会 、 有 利 于 改 善 人 类 生 活 质 量 、 持 续 成 长
能力的优质企业。
（1）创新潜力强
本 基 金 所 指 的 创 新 ， 包 括 新 产 品 开 发 、 重 大 技 术 变 革 、 产 业 边 界 突 破 、 商
业 模 式 变 化 。 其 中 ， 新 产 品 开 发 是 指 生 产 新 产 品 、 提 供 新 服 务 等 ； 重 大 技 术 变
革 是 指 应 用 新 知 识 、 新 技 术 、 新 工 艺 实 现 产 品 质 量 的 提 高 、 产 品 成 本 的 降 低 ；华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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产 业 边 界 突 破 是 指 在 技 术 边 界 、 业 务 边 界 、 运 作 边 界 、 市 场 边 界 的 突 破 ； 商 业
模 式 变 化 是 指 企 业 在 商 业 模 式 、 市 场 营 销 、 管 理 体 系 、 生 产 流 程 等 方 面 的 变 化
和创新，以实现企业盈利增加和竞争实力的增强。
本基金对创新企业挖掘的核心在于 “ 创新” 潜力的评定。 本基金将通过主动对
行 业 产 品 创 新 、 技 术 能 力 、 产 业 壁 垒 、 商 业 格 局 等 进 行 分 析 ， 深 入 挖 掘 在 商 业
模 式 、 营 销 模 式 、 生 产 流 程 、 管 理 结 构 等 商 业 行 为 中 具 有 创 新 能 力 的 企 业 。 同
时 ， 本 基 金 通 过 对 创 新 的 可 持 续 性 、 创 新 的 可 复 制 性 、 创 新 导 致 的 企 业 盈 利 和
竞争实力变化等因素进行分析， 以得到 “ 创新” 能力评价。 精选 “ 创新” 较强并具有
爆 发 式 增 长 潜 力 、 受 益 于 中 国 经 济 转 型 、 具 有 持 续 成 长 性 的 企 业 。 具 体 来 说 ，
本基金将重点筛选具有如下“ 创新 ” 特征的企业：
1 ） 提 供 全 新 的 产 品 或 服 务 、 开 创 新 的 产 业 领 域 ， 或 以 前 所 未 有 的 方 式 提
供已有的产品或服务，并且产品或服务具有核心竞争优势；
2 ） 应 用 新 知 识 、 新 技 术 、 新 工 艺 、 新 思 维 ， 大 幅 降 低 生 产 成 本 、 提 高 产
品质量和产量；
3 ） 在 技 术 边 界 上 提 高 生 产 技 术 手 段 、 强 化 工 艺 流 程 ， 在 业 务 边 界 上 改 进
产 品 和 服 务 体 验 ， 在 运 作 边 界 上 扩 大 产 业 活 动 基 础 平 台 ， 在 市 场 边 界 上 增 强 产
品和服务的竞争力；
4 ） 在 商 业 模 式 、 市 场 营 销 、 管 理 体 系 、 生 产 流 程 等 诸 多 方 面 的 变 化 和 创
新，通过这些创新实现了企业成本的降低、盈利的增加和竞争实力的提高。
5 ）改善人类生活质量、推动经济的发展和社会的进步；
6）受益于中国经济转型，具有爆发式增长潜力、蕴含巨大的投资机会。
（2）持续成长性
在 挖 掘 创 新 型 企 业 的 基 础 上 ， 本 基 金 重 点 进 行 企 业 成 长 性 分 析 ， 通 过 对 企
业 主 营 业 务 竞 争 优 势 、 公 司 持 续 成 长 性 、 公 司 治 理 水 平 、 公 司 管 理 能 力 等 方 面
进 行 调 研 ， 筛 选 出 成 长 潜 力 大 、 业 绩 优 异 、 管 理 结 构 完 善 的 上 市 公 司 。 具 体 如
下：
1） 公司主营业务突出且具有核心竞争优势。 公司在行业或者细分行业处于
垄断地位或者具有独特的竞争优势， 如具有垄断的资源优势、 领先的经营模式、
稳定良好的销售网络、著名的市场品牌或创新产品等。 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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2） 公司具有持续的成长能力和成长潜力。 注重对公司未来成长潜力的挖掘，
从 公 司 的 商 业 盈 利 模 式 的 角 度 深 入 分 析 其 获 得 业 绩 增 长 的 内 在 驱 动 因 素 ， 并 分
析这些业绩驱动因素是否具有可持续性。
3）较高的公司治理水平。本基金主要从信息披露、激励机制、关联交易、
投 资 人 关 系 等 方 面 进 行 研 究 评 估 ， 信 息 披 露 应 当 翔 实 、 及 时 ， 对 管 理 层 有 效 的
约 束 激 励 机 制 ， 关 联 交 易 是 否 侵 害 其 他 股 东 的 利 益 ， 投 资 人 沟 通 渠 道 的 畅 通 程
度均放映出公司治理水平的高低。
4） 优秀的管理能力。 本基金从企业管理层能力、 制订的战略、 组织结构 和
激 励 机 制 等 方 面 进 行 公 司 管 理 层 的 分 析 。 管 理 层 能 力 不 仅 包 括 专 业 能 力 和 管 理
能力，更要强调法律意识和职业道德修养。
3．债券投资策略
在 资 本 市 场 日 益 国 际 化 的 背 景 下 ， 通 过 研 判 债 券 市 场 风 险 收 益 特 征 的 国 际
化 趋 势 和 国 内 宏 观 经 济 景 气 周 期 引 发 的 债 券 收 益 率 的 变 化 趋 势 ， 采 取 自 上 而 下
的 策 略 构 造 组 合 。 债 券 类 品 种 的 投 资 ， 追 求 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 获 取 稳 健
回报的原则。
（1）本基金采用目标久期管理法作为本基金债券类证券投资的核心策略。
通 过 宏 观 经 济 分 析 平 台 把 握 市 场 利 率 水 平 的 运 行 态 势 ， 作 为 组 合 久 期 选 择 的 主
要依据。
（2） 结合收益率曲线变化的预测， 采取期限结构配置策略， 通过分析和情
景测试，确定长、中、短期债券的投资比例。
（3） 收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。 本基金在充分
考虑不同类型债券流动性、 税收以及信用风险等因素基础上， 进行类属的配置，
优化组合收益。
（4） 在运用上述策略方法基础上， 通过分析个券的剩余期限与收益率的配
比 状 况 、 信 用 等 级 状 况 、 流 动 性 指 标 等 因 素 ， 选 择 风 险 收 益 配 比 最 合 理 的 个 券
作 为 投 资 对 象 ， 并 形 成 组 合 。 本 基 金 还 将 采 取 积 极 主 动 的 策 略 ， 针 对 市 场 定 价
错误和回购套利机会等，在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会。
（5） 根据基金申购、 赎回等情况， 对投资组合进行流动性管理， 确保基 金
资产的变现能力。 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
36
4．股指期货投资策略
本 基 金 在 股 指 期 货 投 资 中 将 以 控 制 风 险 为 原 则 ， 以 套 期 保 值 为 目 的 ， 本着
谨 慎 原 则 ， 参 与 股 指 期 货 的 投 资 ， 并 按 照 中 国 金 融 期 货 交 易 所 套 期 保 值 管 理 的
有关规定执行。
在 预 判 市 场 系 统 风 险 较 大 时 ， 应 用 股 指 期 货 对 冲 策 略 ， 即 在 保 有 股 票 头 寸
不 变 的 情 况 下 或 者 逐 步 降 低 股 票 仓 位 后 ， 在 市 场 面 临 下 跌 时 择 机 卖 出 期 指 合 约
进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。
5. 其他投资品种投资策略
权 证 投 资 策 略 ： 本 基 金 将 因 为 上 市 公 司 进 行 增 发 、 配 售 以 及 投 资 分 离 交 易
的 可 转 换 公 司 债 券 等 原 因 被 动 获 得 权 证 ， 或 者 在 进 行 套 利 交 易 、 避 险 交 易 以 及
权 证 价 值 严 重 低 估 等 情 形 下 将 投 资 权 证 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资 时 ， 将 在 对 权 证
标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上 ， 结 合 股 价 波 动 率 等 参 数 ， 运 用 数 量
化 期 权 定 价 模 型 ， 确 定 其 合 理 内 在 价 值 ， 从 而 构 建 套 利 交 易 、 避 险 交 易 组 合 以
及合同许可投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。
资 产 支 持 证 券 投 资 策 略 ： 在 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 本 基 金 对 资 产 支 持 证 券 从
五 个 方 面 综 合 定 价 ， 选 择 低 估 的 品 种 进 行 投 资 。 五 个 方 面 包 括 信 用 因 素 、 流 动
性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
中 小 企 业 私 募 债 投 资 策 略 ： 中 小 企 业 私 募 债 属 于 高 收 益 债 品 种 之 一 ， 其 特
点 是 信 用 风 险 高 、 收 益 率 高 、 债 券 流 动 性 较 低 。 目 前 我 国 的 中 小 企 业 私 募 债 仍
处 于 起 步 阶 段 ， 仅 有 小 部 分 中 小 企 业 私 募 债 有 评 级 机 构 评 级 ； 与 高 信 用 风 险 相
对 应 的 是 中 小 企 业 私 募 债 较 高 的 票 面 利 率 和 到 期 收 益 率 ； 由 于 中 小 企 业 私 募 债
在 我 国 目 前 市 场 规 模 较 小 ， 市 场 参 与 者 较 少 ， 单 只 债 券 的 规 模 也 较 小 ， 且 有 持
有 人 数 上 限 限 制 ， 因 此 债 券 的 流 动 性 较 差 ， 随 着 我 国 信 用 债 市 场 的 发 展 ， 中 小
企 业 私 募 债 的 规 模 将 会 急 剧 的 扩 大 ， 流 动 性 也 将 得 到 改 善 ， 但 从 长 期 来 看 中 小
企 业 私 募 债 的 流 动 性 仍 将 低 于 信 用 评 级 在 投 资 级 以 上 的 品 种 ， 这 是 其 品 种 本 身
固有的风险点之一。
本 基 金 在 对 我 国 中 小 企 业 私 募 债 市 场 发 展 动 态 紧 密 跟 踪 基 础 之 上 ， 依 据 独
立 的 中 小 企 业 私 募 债 风 险 评 估 体 系 ， 配 备 专 业 的 研 究 力 量 ， 并 执 行 相 应 的 内 控
制 度 ， 更 加 审 慎 地 分 析 单 只 中 小 企 业 私 募 债 的 信 用 风 险 及 流 动 性 风 险 ， 进 行 中华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
37
小 企 业 私 募 债 投 资 。 在 中 小 企 业 私 募 债 组 合 的 管 理 上 ， 将 使 用 更 加 严 格 的 风 控
标 准 ， 严 格 限 制 单 只 债 券 持 有 比 例 的 上 限 ， 采 用 更 分 散 化 的 投 资 组 合 ， 更 短 的
组合到期期限来控制组合的信用风险和流动性风险。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准是： 沪深 300 指数收益率× 55% ＋上证国债指数收益
率× 45%
本基金为混合型发起式证券投资基金， 股票投资比例为 0-95% ， 因此在业绩
比较基准中股票投资部分权重为 55％，其余为债券投资部分。
采用该业绩比较基准主要基于如下考虑：
1． 沪深 300 指数编制合理、 透明、 运用广泛， 具有较强的代表性和权威性 。
2． 上证国债指数以国债为样本， 按照发行量加权而成， 具有良好的债券市
场代表性。
因此，我们选取了沪深 300 指数作为股票投资部分、上证国债指数作为债
券 投 资 部 分 的 比 较 基 准 。 如 果 今 后 上 述 基 准 指 数 停 止 计 算 编 制 或 更 改 名 称 ， 或
法 律 法 规 发 生 变 化 ， 或 者 有 更 权 威 的 、 更 能 为 市 场 普 遍 接 受 的 业 绩 比 较 基 准 推
出 ， 或 市 场 中 出 现 更 适 用 于 本 基 金 的 比 较 基 准 指 数 ， 本 基 金 可 以 在 征 得 基 金 托
管人同意，报中国证监会备案后变更业绩比较基准，并及时公告。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本 基 金 是 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货
币 市 场 基 金 ， 但 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期
收益产品。
十 一 、 基 金 的 投 资 组 合 报 告
本 基 金 按 照 《 基 金 法 》 、 《 信 息 披 露 办 法 》 及 中 国 证 监 会 的 其 他 规 定 中 关
于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。
1.报告期末基金资产组合情况
截至 2015 年 6 月 30 日, 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
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资产净值为 3,271,950,773.02 元，份额净值为 2.425 元；其投资组合情况如下：
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 3,057,504,918.49 85.85
其中：股票
3,057,504,918.49 85.85
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
432,126,434.52 12.13
7 其他资产
71,684,117.41 2.01
8 合计
3,561,315,470.42
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2015 年 6 月 30 日
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,366,042,786.45 41.75
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 141,606,914.33 4.33
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 480,109,794.79 14.67
J 金融业 1,509.30 0.00
K
房地产业
304,636,713.09 9.31
L
租赁和商务服务业
256,912,717.38 7.85
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
2,456.64 0.00
R 文化、体育和娱乐业
508,192,026.51 15.53
S 综合 - -
合计 3,057,504,918.49 93.45 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
39
3. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
2015 年 6 月 30 日
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002739 万达院线 1,451,824 354,375,720.16 10.83
2 002276 万马股份 7,136,696 243,718,168.40 7.45
3 000150 宜华健康 4,542,061 239,366,614.70 7.32
4 002707 众信旅游 2,374,134 223,738,388.16 6.84
5 600074 保千里 9,570,389 200,212,537.88 6.12
6 300003 乐普医疗 4,392,154 178,189,687.78 5.45
7 300316 晶盛机电 6,278,050 162,601,495.00 4.97
8 300399 京天利 893,241 128,733,892.92 3.93
9 002170 芭田股份 4,370,354 114,153,646.48 3.49
10 300296 利亚德 5,681,658 105,678,838.80 3.23
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 贵 金 属 投 资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证投资。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
40
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金的基金合同约定， 本基金的投资范围不包括国债期货。
10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
11. 投资组合报告附注
11.1
京天利于 2015 年 6 月 19 日收到中国证券监督管理委员会 《调查通知书》 （稽查总队调
查通字 152201 号） ，因 公司关联关系及相关事项未披露，中国证监会根据《中华人民共和
国 证 券 法 》 的 有 关 规 定 ， 决 定 对 公 司 进 行 立 案 调 查 。 在 立 案 调 查 期 间 ， 公 司 将 积 极 配 合 中
国证监会的调查工作，并就相关事项严格履行信息披露义务。
本 公 司 对 以 上 证 券 的 投 资 决 策 程 序 符 合 法 律 法 规 及 公 司 制 度 的 相 关 规 定 ， 不 存 在 损 害
基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。 除 此 之 外 ， 本 基 金 投 资 的 其 他 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未
被监管部门立案调查, 且 在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
11.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 941,097.91
2 应收证券清算款 62,498,635.69
3 应收股利 -
4 应收利息 73,440.61
5 应收申购款 8,170,943.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 71,684,117.41
11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
41
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（% ）
流通受限情况说明
1 002739 万达院线 354,375,720.16 10.83 重大事项停牌
2 002276 万马股份 243,718,168.40 7.45 重大事项停牌
3 000150 宜华健康 239,366,614.70 7.32 重大事项停牌
4 600074 保千里 200,212,537.88 6.12 重大事项停牌
5 300316 晶盛机电 162,601,495.00 4.97 重大事项停牌
6 002170 芭田股份 114,153,646.48 3.49 重大事项停牌
11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、 基 金 的 业 绩
1 基 金 份 额净 值 增 长 率及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差 ②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
① － ③ ② － ④
20140318 至 20141231 27.87% 1.13% 34.54% 0.67% -6.67% 0.46%
20150101 至 20150630 105.86% 2.18% 16.10% 1.25% 89.76% 0.93%
2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
42
注：① 本基 金合同生效日为 2014 年 3 月 18 日。
② 根 据 《 华 商 创 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 的 规 定 ， 本 基
金 主 要 投 资 于 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票 （ 包 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上
市 的 股 票 ）投 资 比 例 为基 金 资 产 的 0-95% 。 债 券、 权 证 、 中期 票 据 、 中小 企 业 私 募债 、 现
金 、 货 币 市 场 工 具 和 资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具
占基金资产的比例为 5%-100% ， 其中 权证投资比例不超过基金资产净值的 3% ， 中小 企业私
募债的投资比例不超过基金资产净值的 10% ，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴 纳
的 交 易 保 证 金 后 ， 保 持 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产
净值的 5% 。 本基金投资于具有创新能力、 成长潜力的上市公司的股票资产不低于非现金基
金资产 80% 。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比
例 需 符 合 基 金 合 同 要 求 。 本 基 金 在 建 仓 期 结 束 时 ， 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 基 金 合 同 有 关 投
资比例的约定。
华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
43
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
( 一) 基金费 用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4.《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金的证券交易费用；
7.基金的银行汇划费用；
8.基金的开户费用、账户维护费用；
9.按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可 以在基金财产中列支的其他费
用。
( 二) 上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格
确定，法律法规另有规定时从其规定。
( 三) 基金费 用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 1.50 %÷ 当年天 数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 管 理 人 向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金 托管人复核后于次月前 5 个工作日
内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等, 支 付 日
期顺延。
2.基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年天 数 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
44
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 管 理 人 向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“ 一、基金费用的种类中第 3－9 项费用” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
( 四) 不列入 基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1. 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或
基金财产的损失；
2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3.《基金合同》生效前的相关费用；
4. 其 他 根 据 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 的 有 关 规 定 不 得 列 入 基 金 费 用 的 项
目。
( 五) 费用调 整
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 规 模 等 因 素 协 商 一 致 ， 酌 情 调 低 基 金
管 理 费 率 、 基 金 托 管 费 率 等 相 关 费 率 ， 无 须 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。 提 高 上
述费率需经基金份额持有人大会决议通过。
( 六) 基金税 收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法 规
执行。
十 四 、 对 招募 说 明 书 更新 部 分 的 说明
依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 、
《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办 法 》 及 其 他 有
关 法 律 法 规 的 要 求 ， 我 公 司 结 合 华 商 创 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资
基金的运行情况，对其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下：
( 一) 更新了“ 重要提示” 部分相关内容。
( 二) 更新了“ 三、基金管理人 ” 的相关信息。 华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金 招募说明书
45
( 三) 更新了“ 五、相关服务机构 ” 中代销机构信息。
( 四) 在 “ 九 、 基 金 的 投 资 ” 中 根 据 本 基 金 的 实 际 运 作 情 况 ， 更 新 了 最 近 一 期
投资组合报告的内容，及最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。
( 五) 在“ 二十一、其他应披露事项 ” 中披露了本期已刊登的公告内容。
上述内容仅为摘要， 须与本 《招募说明书》 （正文） 所载之详细资料一并阅读。
华商基金管理有限公司
2015 年 10 月 31 日
