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华商健康生活灵活配置混合型证券投资 
基金招募说明书(更 新)摘要 
(2015 年第 1 号) 
 
基金管理人: 华商基金管理有限公司 
基金托管人:中国 建设银行股份有限公司 
 
重要提示 
 
华商健康生活灵活配置混合型 证券投资基金 (以下简称“ 本基金 ” ) 经中国证
监会2015 年2月17 日证监许可[2015]287号文 注册, 本基金基金合同于2015年3月
17日生效。 
投资有风险,投资者申购基金前应当认真阅读招募说明书。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 
本摘要根据基金合同和招募说明书编写, 并经中国证监会核准。 基金合同是
约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金
份额, 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人, 其持有基金份额的行为本
身 即 表 明其对 基 金 合同的 承 认 和接受 , 并 按照 《 基 金 法》 、 基 金 合同及 其 他 有 关
规定享有权利、 承担义务; 基金投资人欲 了解基金份额持有人的权利和义务, 应
详细查阅基金合同。 
本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 9 月 17 日,有关财务数据和净值表
现截止日为 2015 年 6 月 30 日(财务数据未经审计) 。 一、基金管理人 
(一 )基金管理人概况 
1、 名称:华商基金管理有限公司 
2、 住所:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 
3、 办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 
4、 法定代表人:李晓安 
5、 成立时间:2005 年 12 月 20 日 
6、 注册资本:壹亿元 
7、 电话:010-58573600


传真:010-58573520 8、 联系人:周亚红 9、 股权结构 股东名称











出资比例 华龙证券股份有限公司








46% 中国华电集团财务有限公司











34% 济钢集团有限公司














20% 10、 客户服务电话:010-58573300


400-700-8880(免长途费) 11 、 管理基金情况: 目前管理华商领先企业混合型证券投资基金、 华商盛世 成长混合 型证券投资基金、 华商收益增强债券型证券投资基金、 华商动态阿尔法 灵活配置混合型证券投资基金、 华商产业升级 混合型证券投资基金、 华商稳 健双 利债券型证券投资基金、 华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商稳定 增利债券型证券投资基金、 华商价值精选 混合型证券投资基金、 华商主题精选 混 合型证券投资基金、 华商现金增利货币市场基金、 华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、 华商红 利优选灵活配置混合型证券投资基金、 华商优势行业灵活配置混合型证券投资基 金、 华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、 华商双债丰利债券型证券投资基 金、 华商创新成长灵活配置混合型证券投资基金、 华商新锐产业灵活配置混合型 证券投资基金、 华商未来主题 混合型证券投资基金、 华商稳固添利债券型证券投 资基金、 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、 华商双翼平 衡混合型证券投资基金、 华商信用增强债券型证券投资基金、 华商新动力灵活配 置混合型证券投资基金等 。 (二)基金管理人主要人员情况 1.董事会成员 李 晓 安 : 董 事 长 。 男 , 清 华 大 学 EMBA 。 现 任 华 龙 证 券 股 份 有 限 公 司 董事 长兼党委书记; 历任天水市信托投资公司副总经理、 总经理、 党委书记, 天水 市 财政局副局长、局长、党组书记。 田洪宝, 董 事 。 男 , 经 济 学 专 业 研 究 生 学 历 , 曾 就 职 临 沂 电 业 局 , 任 用 电 所 副主任、 副局长、 党委委员; 潍坊电业局, 任副局长; 山东潍坊发电厂, 任工会 主席、党委委员、副厂长;北京第二热电厂,任厂长、党委委员;华电(北京) 热电有限公司, 任总经理、 党委委员; 中国华电集团公司, 任计划发展部副主任 、 规划发展部副主任, 期间兼任浙江华电三门发电厂筹建处主任; 华电陕西能源有 限公司, 任执行董事、 总经理、 党组副书记。 现任中国华电集团资本控股有限 公 司执行董事、总经理、党组成员,兼任陕西华电安康发电有限公司董事长。 张俊芳: 董事。 男, 硕 士研究生学历, 教 授级高级政工师。 现任济钢集团有 限公司党委副书记、 纪委书记、 董事; 曾就职于山东省广饶县第六中学、 济南 钢 铁总厂职工大学、 济南钢铁总厂; 历任济钢集团有限公司党委委员, 党办、 公 司 办主任,工会主席,副总经理,党委副书记,董事。 韩鹏: 董事。 男, 工商 管理硕士。 现任 华龙证券股份有限公司 总经理, 曾就 职于甘肃经济管理干部学院、 兰州信托上海武昌路营业部、 闽发证券公司, 历任 华龙证券股份有限公司 资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。 徐国兴:董事。男,工商管理硕士。现任 华龙证券股份有限公司 副总经理, 曾就职于招商银行兰州分行、 甘肃省 国税局、 中国化工集团, 历任 华龙证券股份 有限公司 委托投资部总经理、投资副总监。 刘晖: 董事。 男, 大专 学历, 经济师。 现任中国华电集团资本控股有限公司 副总经理、 党组成员; 曾就职于黑龙江省火电第二工程公司, 历任团委干事、 团 委副书记、 宣传副部长、 办公室副主任、 党总支书记; 黑龙江电力股份有限公司 ,任金融产业部经理;黑龙江龙电典当公司,任总经理;华信保险经纪有限公司, 任副总经理、总经理。 王锋: 董事。 男, 硕士 研究生学历。 现任华商基金管理有限公司总经理; 曾 就职于首钢设计总院、 博时基金管理有限公司、 云南国际信托有限公司; 历任华 商基金管理有限公司基金经理、投资管理部总经理、投资总监、副总经理。 曲飞: 独立董事。 男, 硕士研究生学历、 高级工程师。 现任北京亿路特通新 材料有限公司董事长, 北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长, 南京长江第 三大桥有限公司副董事长, 亿阳集团股份有限公司董事、 副总裁; 曾就职于江苏 盐城悦达集团、亿阳集团经贸公司;亿阳交通股份有限公司,任副总裁、总裁; 亿阳信通股份有限公司,任董事、副 总裁。 马光远: 独立董事。 男, 经济学博士。 现任北京中视旭晨文化传媒有限公 司 法律合规高级战略顾问, 中央电视台财经评论员。 曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企 业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。 方国春: 独立董事。 男, 博士研究生学历, 经济师。 现任英大泰和人寿保 险 股份有限公司业务总监兼法律合规部总经理; 曾就职于国家教育委员会政策法规 司, 任副处长; 中国光大国际信托投资公司, 任总经理助理; 国家留学基金委 中 澳项目办公室, 任副主任; 长城人寿保险股份有限公司, 任项目中心经理; 历 任 英大泰和人寿保险股份有限公 司法律合规部主任、人力资源部主任、职工监事。 戚向东: 独立董事。 男, 本科学历, 研究员、 高级会计师。 现已退休, 曾就 职于河北省宣化钢铁公司, 任管理干部; 河北省冶金工业厅, 任经济研究室主任; 冶金工业部经济调节司, 任副司长; 国家冶金局体改法规司, 任副司长; 中国 钢 铁工业协会,任常务副秘书长;冶金经济发展研究中心,任党委书记。 2、监事会成员 苏金奎: 监事。 男, 本 科学历, 会计师。 现任 华龙证券股份有限公司 总会计 师; 曾就职于金昌市农业银行、 化工部化工机械研究院、 上海恒科科技有限公司; 历任华龙证券有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。 李亦军: 监事。 女, 会 计专业硕士、 高级会计师。 现任中国华电资本控股有 限公司机构与风险管理部部门经理; 曾就职于北京北奥有限公司、 中进会计师事务 所 ( 后并入 信 永 中和会 计 师 事务所 ) 、 中瑞华 恒 会 计师事 务 所 ;历任 华 电 集 团 财务有限公司计划财务部部门经理, 华电集团资本控股有限公司企业融资部部门 经理。 徐亮天: 监事。 男, 硕 士研究生学历, 高级会计师。 现任济钢集团有限公司 财务处处长, 历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、 成本科科员、 科长、 财 务处副处长等职务。 3、总经理及其他高级管理人员 王锋: 董事、 总经理。 男, 硕士研究生学历。 曾就职于首钢设计总院、 博时 基金管理有限公司、 云南国际信托有限公司; 历任华商基金管理有限公司基金经 理、 投资管理部总经理、 投资总监、 副总经理。 周亚红: 督察长。 女, 经济学博 士。2011 年 7 月加入华商基金管理有限公司, 曾任云南财经大学金融系副教授, 博时基金管理有限公司研究员、TA 主管、产品设计师、渠道主管、市场部副总 经理,国金通用基金管理有限公司(筹)总经理助理等职务。 陆涛:副总经理。男,2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司,历任运营 保障部总经理、 公司总经理助理兼运营总监。 曾任裕翔科技有限责任公司系统管 理员,博时基金管理有限公司高级系统管理员。 田明圣:副总经理。男,经济学博士。2007 年 7 月加入华商基金管理有限 公司, 历任研究发展部总经理、 公司总经理助理兼研究总监, 华商领先企业混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 华 商 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理、 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理、 华商优势行 业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 曾就职于 中石油财务公司从事金融与 会计研究工作、 华商基金管理有限公司从事产品设计和研究工作、 西南证券投资 银行部从事研究工作。 梁永强:副总经理。男,经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理公司 筹备组, 公司成立后历任投资管理部副总经理、 量化投资部总经理, 现任华商动 态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商主题精选股票型证券投资 基金基金经理、 华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商未来 主题股票型证券投资基金基金经理。 曾就职于华龙证券有限公司投资银行部, 担 任研究员、高级研究员。 4、 基金经理 蔡建军:男, 生 物 化学与 分 子 生物学 硕 士,具有 基 金 从业资 格, 华商基 金 管 理 有限公司研究发展部副总经理。 2007 年 7 月至 2008 年 5 月就职于哥鲁巴生物科 技 (北京) 有限公司任研究员;2008 年 5 月至 2009 年 3 月就职于天相投资顾问 有限公司任行业研究员; 2009 年 3 月至 2010 年 4 月就职于国都证券有限责任公 司任消费品组研究组长;2010 年 4 月加入华商基金管理有限公司,曾任研究发 展部行业研究员, 2012 年 3 月起至 2013 年 12 月 29 日担任华商领先企业混合型 基金基金经理助理,2013 年 12 月 30 日起 至今担任华商领先企业混合型基金基 金经理, 2015 年 3 月 17 日起担任华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 5、 投资决策委员会成员 本基金投资采取集体决策制度,投资决策委员会成员的姓名及职务如下: 王锋:华商基金管理有限公司董事、总经理 、投资决策委员会主席 ; 田明圣: 华商基金管理有限公司副总经理、 研究总监、 兼研究发展部总经理 、 华商领先企业混合型证券投资基金基金经理、 华商策略精选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经 理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理; 梁永强: 华商基金管理有限公司副总经理、 华商动态阿尔法灵活配置混合型 证券投资基金基金经理、 华商主题精选 混合型证券投资基金基金经理、 华商新锐 产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商未来主题 混合 型证券投资基金 基金经理; 刘宏: 华商基金管理有限公司投资管理部总经理、 华商盛世成长 混合型证券 投资基金基金经理、 华商价值精选 混合型证券投资基金基金经理, 华 商创新成长 灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,;


梁伟泓: 华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、 华商收益增强债券型 证券投资基金基金经理、 华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理 、 华商双翼 平衡混合型证券投资基金基金经理 ; 张杨:华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。 上述人员之间无近亲属关系。 二 、 基 金 托管 人 一、 基金托管人情况 (一)基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司( 简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田


青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月, 是一家国内领先、 国际知名的大型股份 制商业银行, 总部设在北京。 中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂 牌上市( 股票 代 码 939) ,于 2007 年 9 月在 上 海 证券交 易 所 挂牌上 市( 股 票代 码 601939) 。于 2014 年末,中国建设银行市值约为 2,079 亿美元,居全球上市银行 第四位。 于 2014 年末,本集团资产总额 167,441.30 亿元,较上年增长 8.99% ;客户 贷款和垫款总额 94,745.23 亿元,增长 10.30% ;客户存款总额 128,986.75 亿元, 增长 5.53% 。营业收入 5,704.70 亿元,较上年增长 12.16% ;其中,利息净收入 增长 12.28% ,净利息收益率(NIM)2.80% ; 手续费及佣金净收入占营业收入比重 为 19.02% ; 成本收入比为 28.85% 。 利润总额 2,990.86 亿元, 较上年增长 6.89% ; 净利润 2,282.47 亿元, 增长 6.10% 。 资本充足率 14.87% , 不良贷款率 1.19%,拨 备覆盖率 222.33% 。 客户基础进一步夯实, 全年公司机构有效客户和单位人民币结算账户分别新 增11 万户和68万户, 个人有效客户新增1,188万户。 网点“ 三综合 ” 覆盖面进一步扩 大, 综合性网点达到1.37万个, 综合柜员占比达到80% , 综合营销团队1.75万个,网点功能逐步向客户营销平台、 体验平台和产品展示平台转变。 深化网点柜面业 务前后台分离, 全行超过1.45万个营业网点30类柜面实时性业务产品实现总行集 中处理, 处理效率提高60% 。 总分 行之间、 总分行与子公司之间、 境内外以及各 分行之间的业 务联动和交叉营销取得重要进展, 集团综合性、 多功能优势逐步显 现。 债务融资工具累计承销3,989.83 亿元, 承销额连续四年同业排名第一。 以 “ 养 颐 ” 为主品牌的养老金融产品体系进一步丰富,养老金受托资产规模、账户管理 规模分别新增188.32亿元和62.34 万户。 投资 托管业务规模增幅38.06% , 新增证 券 投 资 基 金托管 只 数 和首发 份 额 市场领 先 。 跨境人 民 币 客户数 突 破1万个 、 结 算 量 达1.46万亿元。 信用卡累计发卡量6,593万张, 消费交易额16,580.81 亿元, 多项核 心指标同业第一。 私人银行业务持续推进, 客户数量增长14.18% , 金融资产增长 18.21% 。 2014 年, 本集团各方面良好表现, 得到市场与业界广泛认可, 先后荣获国内 外知名机构授予的100余项重要奖项。 在英国 《银行家》 杂志2014 年“ 世界银行1000 强排名” 中,以一级资本总额位列全球第2 ;在英国《金融时报》全球500 强排名 第29位, 新兴市场500强排名第3位; 在美国 《福布斯》 杂志2014 年全球上市公司 2000强排名中位列第2; 在美国 《 财富》 杂志世界500强排名第38位。 此外, 本 集 团还荣获国内外重要媒体评出的诸多重要奖项, 覆盖公司治理、 社会责任、 风险 管理、 公司信贷、 零售业务、 投资托管、 债券承销、 信用卡、 住房金融和信息科 技等多个领域。 中国建设银行总行设投资托管业务部, 下设综合处、 基金市场处、 证券保险 资产市场处、 理财信托股权市场处、QFII 托管 处、 养老金托管处、 清算处、 核算 处 、 监 督稽核 处 等9个职 能 处 室,在 上 海 设有投 资 托 管服务 上 海 备份中 心 , 共 有 员工220 余人 。 自2007年 起 , 托管部 连 续 聘请外 部 会 计师事 务 所 对托管 业 务 进 行 内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 (二)主 要人员情况 赵观甫, 投资托管业务部总经理, 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行 信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作, 并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务, 长期从事信贷业务、 个人银行业务和内部审计等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟, 投资托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行南通分行、 中国建 设银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部, 长期从事大客户的客户管理 及服务工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红, 投资托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银 行青岛分行、 中国 建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室, 长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮, 投资托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、 信贷部、 信贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部, 并在总行集团客 户 部和中国建设银行北京市分行担任领导职务, 长期从事信贷业务和集团客户业务 等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲, 投资托管业务部副总经理, 曾就职于中国建设银行总行会计部, 长 期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 (三)基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行, 中国建设银行一直秉 持“ 以客户为中心” 的经营理念, 不断加强风险管理和内部控制, 严格履行托管人 的各项职责, 切实维护资产持有人的合法权益, 为资产委托人提供高质量的托管 服务。 经过多年稳步发展, 中国建设银行托管资产规模不断扩大, 托管业务品种 不断增加, 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账户 、 QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系, 是目前国内托管业务品种最齐全的 商业银行之一。 截至 2015 年 6 月末, 中国建设银行已托管 514 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平, 赢得了业内的高度认同。 中 国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志 《全球托管人》 评为 “ 中国最 佳托管银行 ” 。 二、 基金托管人的内部控制制度 (一) 内部控制目标 作为基金托管人, 中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行 业监管规章和本行内有关管理规定, 守法经营、 规范运作、 严格监察, 确保业 务 的稳健运行, 保证基金财 产的安全完整, 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及时,保护基金份额持有人的合法权益。 (二) 内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会, 负责全行风险管理与内部控制工 作, 对托管业务风险控制工作进行检查指导。 投资托管业务部专门设置了监督稽 核处, 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作, 具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 (三) 内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、 完善的制度控制体系, 建立了管理制度、 控制制 度、 岗位职责、 业务操作流程, 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行; 业 务 人员具备从业 资格; 业务管理严格实行复核、 审核、 检查制度, 授权工作实行 集 中控制, 业务印章按规程保管、 存放、 使用, 账户资料严格保管, 制约机制严格 有效; 业务操作区专门设置, 封闭管理, 实施音像监控; 业务信息由专职信息 披 露人负责, 防止泄密; 业务实现自动化操作, 防止人为事故的发生, 技术系统 完 整、独立。 三、 基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 (一) 监督方法 依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定, 监督所托管基金的投资运 作。 利用自行开发的“ 托管业务综合系统 ——基金监督子系统” , 严格按照现行法 律法规以及基金合同规定, 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投资 组合等情况进行监督, 并定期编写基金投资运作监督报告, 报送中国证监会。 在 日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中, 对基金管理人发送的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 (二) 监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统, 对各基金投资运作比例控制指标进行 例行监控, 发现投资比例超标等异常情况, 向基金管理人发出书面通知, 与基金 管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。 2.收到基金 管理人的划款指令后, 对涉及各基金的投资范围、 投资对象及交 易对手等内容进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况, 定期编写基金投资运作监督报告, 对各基金投资运作的合法合规性、 投资独立性和风格显著性等方面进行评价, 报送中国证 监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易, 电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。 三 、 相 关 服务 机 构 (一)基金份额发售机构 1、 直销机构: 名称:华商基金管理有限公司 住所:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 法定代表人:李晓安 直销中心:华商基金管理有限公司 电话:010-58573768 传真:010-58573737 网址:www.hsfund.com 2、 代销机构(以下排名不分先后) : (1) 中国建 设银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (二)注册登记机构 名称:华商基金管理有限公司 注册地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 法定代表人:李晓安 电话:010-58573572 传真:010-58573580 联系人:马砚峰


网址:www.hsfund.com (三)律师事务所和经办律师 名称:北京广衡律师事务所 注册地: 北京市朝阳区建国路 93 号院万达广场 8 号楼 2109 办公地: 北京市朝阳区建国路 93 号院万达广场 8 号楼 2109 负责人: 王萍 电话:010-59603878,59603881 传真:010-59603182 经办律师: 王萍、郭敏 (四)会计师事务所和经办注册会计师 名称:普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址: 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 法人代表:杨绍信 电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 经办注册会计师: 单峰、 周祎 联系人: 周祎 四 、 基 金 的 名 称 本基金名称: 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 五 、 基 金 的 类 型 基金类型:契约型开放式 六 、 基 金 的 投 资 目 标 本基金主要投资于与健康生活相关的优质上市公司, 在严格控制风险的前提 下,追求基金资产的长期稳定增值。 七 、 基 金 的 投 资 方 向 本基金的投资 范围包括国内依法发行上市的股票 (含中小板、 创业板及其他 经中国证监会核准上市的股票) 、 债券 (包括中小企业私募债券) 、 货币市场工具、 银行存款、 权证、 资产支持证券、 股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种, 基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金股票资产的投资比例为 0-95% , 其中投资于健康生活相关上市公司股 票不低于非现金基金资产的 80% , 债券、 权证、 现金、 货币市场工具和资产支持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 5% —100% , 其中权证占基金资产净值的 0—3% , 每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金后, 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比 例合计不低于基金资产净值的 5% ,本基金参与股指期货交易,应符合法律法规 规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 八 、 基 金 的 投 资 策 略 1、大类 资产配置策略 本基金在资产配置中采用自上而下的策略, 由基金经理和研究员组成的投研 团 队 及 时 跟 踪 宏 观 经 济 运 行 态 势 和 宏 观 经 济 政 策 动 向 , 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 周 期、 财政及货币政策、 资金供需情况、 证券市场估值水平等的深入研究, 分析 股 票市场、 债券市场、 货币市场三大类资产的预期风险和收益, 并适时动态地调整 基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例,以规避市场系统性风险。 在具体操作中, 本基金结合市场主要经济变量和金融变量的变化, 综合分析 大类资产的预期收益和风险特征及其变化方向, 将主要基金资产动态配置在股票 和债券等大类资产 之间, 同时兼顾动态资产配置中的风险控制和成本控制。 本基 金通过资产配置策略, 在股市系统性上涨阶段抓住权益类资产的收益机会, 在股 市系统性下跌阶段利用固定收益类资产及股指期货等其他金融工具降低损失, 实 现基金资产的长期稳定增值。 2、股票投资策略 (1 )健康生活主题相关股票的界定


2014 年是中国经济转型的元年,改变传统的粗放型经济模式,走节能降耗的 低碳经济路线已成为人类的选择需要。 随着人民生活水平的提高、 城镇化进程的 推进以及社会各项保障体制的完善, 人民对于健康品质生活的需求日益增强, 由 此推动社会资源配置更加趋于 为人类提供健康优质产品和服务的产业上。 本基金 将围绕健康生活这个大主题, 重点关注有利于提升民众健康水平以及物质生活和 精神生活质量的行业和个股。 根据本基金的投资目标和投资理念,在申银万国 28 个一级行业中,与健康 生活主题相关的行业包括医药生物、 农林牧渔、 传媒、 纺 织服装、 商业贸易、 食 品饮料、 通信、 电子、 休闲服务、 计算机、 轻工制造 、 银行、 非银金融、 房地产、 机械设备, 这些行业内的上市公司将作为本基金的主要投资方向。 本基金将不低 于 80 % 的非 现 金 基金资 产 投 资于健 康 生 活主题 的 上 市公司 。 对 于以上 行 业 之 外 的其他行业, 如对提升居民健康水平具有积极的作用, 符合健康生活的投资主题, 本基金也将对这些行业的公司进行积极投资。 随着居民收入水平的提升和产业升级, 居民的需求也会发生变化, 从而导致 满足居民健康和生活品质需求的行业范围发生变化。 本基金将通过对居民需求变 化和行业发展趋势的跟踪研究, 适时调整健康生活主题所覆盖的行业范围。 此外, 本基金将对申银万国行业分类标准进行密切跟踪, 若日后该标准有所调整或出现 更为科学的行业分类标准, 本基金将在审慎研究的基础上, 采用新的行业分类标 准并重新界定健康生活主题所覆盖的行业范围。 (2 )行业配置策略 由于健康生活主题覆盖众多子行业,我们将从行业生命周期、行业景气度、 行业竞争格局等多角度,综合评估各个行业的投资价值。


1)行业景气度分析


行业的景气度受到宏观经济形势、 国家产业政策、 行业自身基本面等多因素 的共同影响, 本基金将分析经济周期的不同阶段对各行业的影响, 并综合考虑国 家产业政策、 消费者需求变化、 行业技术发展趋势等因素, 判断各个行业的景气 度。本基金将重点关注景气良好或长期增长前景看好的行业。


2)行业生命周期分析


本基金将分析各行业所处的生命周期阶段, 重点配置处于成长期与成熟期的 行业, 对处于幼稚 期的行业保持积极跟踪, 对处于衰退期的行业则予以回避。 部 分行业从大类行业看处于衰退期, 但其中某些细分行业通过创新转型获得新的成 长动力,本基金也将对这些细分行业的公司进行投资。


3)行业竞争格局


主要分析行业的产品研发能力和行业进入壁垒, 重点关注具有较强技术研发 能力和较高的行业进入壁垒的行业。 (3 )个股精选策略 在行业配置的基础上, 本基金管理人将采用 “ 自下而上” 的研究方法, 充分发 挥投研团队的主动选股能力, 紧密围绕健康生活投资主题, 从上市公司的基本面 研究出发, 重点分析企业成长性和投资价值, 挖掘出符合中国经济 转型、 具有爆 发式增长机会、有利于改善人类生活质量、持续成长能力的优质企业。 基本面研究主要包括公司的成长性评估和投资价值评估。 成长性评估主要综 合考虑定性因素包括相关领域的新技术、 新研发成果、 新生产模式、 新商业模式、 核心竞争力、 业绩驱动因素等和定量因素包括市场需求量、 产品占有率等的市场 容量指标, 主营业务收入、EBITDA 、 净利润 等的预期增长率指标, 公司营运指 标 (如固定资产周转率等) 以及经营杠杆指标等, 对公司的成长性和盈利的持续 增长前景进行综合评价。 投资价值评估是根据一系列历史和预期的财务指标, 结 合 定 性 考 虑 , 分 析 公 司 盈 利 稳 固 性 , 判 断 相 对 投 资 价 值 , 主 要 指 标 包 括 : EV/EBITDA ,EV/Sales 、P/E、P/B 、股息率、ROE 、经 营利润率和净利润率等。 分析师将根据行业特点选择合适的指标进行估值。 3、债券投资策略 在资本市场日益国际化的背景下, 通过研判债券市场风险收益特征的国际化 趋势和国内宏观经济景气周期引发的债券收益率的变化趋势, 采取自上而下的策 略构造组合。 债券类品种的投资, 追求在严格控制风险的基础上获取稳健回报的 原则。 (1 ) 本基金 采 用 目标久 期 管 理法作 为 本 基金债 券 类 证券投 资 的 核心策 略 。 通过宏观经济分析平台把握 市场利率水平的运行态势, 作为组合久期选择的主要 依据。 (2 ) 结合收 益 率 曲线变 化 的 预测, 采 取 期限结 构 配 置策略 , 通 过分析 和 情 景测试,确定长、中、短期债券的投资比例。 (3 ) 收益率 利 差 策略是 债 券 资产在 类 属 间的主 要 配 置策略 。 本 基金在 充 分 考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置, 优化组合收益。 (4 ) 在运用 上 述 策略方 法 基 础上, 通 过 分析个 券 的 剩余期 限 与 收益率 的 配 比状况、 信用等级状况、 流动性指标等因素, 选择风险收益配比最合理的个券作 为投资对象, 并形成组合。 本基金还将采取积极主动的策略, 针对市场 定价错误 和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。 (5 ) 根据基 金 申 购、赎 回 等 情况, 对 投 资组合 进 行 流动性 管 理 ,确保 基 金 资产的变现能力。 4、股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则, 以套期保值为目的, 本着谨 慎原则, 参与股指期货的投资, 并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关 规定执行。 在预判市场系统风险较大时, 应用股指期货对冲策略, 即在保有股票头寸不 变的情况下或者逐步降低股票仓位后, 在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行 套期保值,当股市好转之后再将期指合约空单平仓。 5、其他投资品种投资策略 权证投资策略: 本基金将因为上市公司进行增发、 配售以及投资分离交易的 可转换公司债券等原因被动获得权证, 或者在进行套利交易、 避险交易以及权证 价值严重低估等情形下将投资权证。 本基金进行权证投资时, 将在对权证标的证 券进行基本面研究及估值的基础上, 结合股价波动率等参数, 运用数量化期权定 价模型, 确定其合理内在价值, 从而构建套利交易、 避险交易组合以及合同许可 投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。 资产支持证券投资策略: 在控制风险的前提下, 本基金对资产支持证券从五 个方面综合定价, 选择低估的品种进行投资。 五个方面包括信用因素、 流动性因 素、利率因素、税收因素和提前还款因素。 中小企业私募债投资策略: 中小企业私募债属于高收益债品种之一, 其特点是信用风险高、 收益率高、 债券流动性较低。 目前我国的中小企业私募债仍处于 起步阶段, 仅有小部分中小企业私募债有评级机构评级; 与高信用风险相对应的 是中小企业私募债较高的票面利率和到期收益率; 由于中小企业私募债在我国目 前市场规模较小, 市场参与者较少, 单只债券的规模也较小, 且有持 有人数上限 限制, 因此债券的流动性较差, 随着我国信用债市场的发展, 中小企业私募债的 规模将会急剧的扩大, 流动性也将得到改善, 但从长期来看中小企业私募债的流 动 性 仍 将 低 于 信 用 评 级 在 投 资 级 以 上 的 品 种 , 这 是 其 品 种 本 身 固 有 的 风 险 点 之 一。 本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上, 依据独立 的中小企业私募债风险评估体系, 配备专业的研究力量, 并执行相应的内控制度, 更加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险, 进行中小企业私 募债投资。 在中小企业私募债组合的管理上, 将使用更加严格的风控标准, 严格 限制单只债 券持有比例的上限, 采用更分散化的投资组合, 更短的组合到期期限 来控制组合的信用风险和流动性风险。 九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 本基金的业绩比较基准是: 沪深 300 指数收益率× 55% +上证国债指数收益率× 45% 本基金为混合型证券投资基金, 股票投资比例为 0-95% , 因此在业绩比较基 准中股票投资部分权重为 55% ,其余为债券投资部分。 采用该业绩比较基准主要基于如下考虑: 1、 沪深 300 指数编制合理、 透明、 运用广泛, 具有较强的代表性和权威性 。 2、 上证国债指数以国债为样本,按照发行量加权而成, 具有良好的债券市场 代表性。 3 、 作 为混合 型 基 金,选 择 该 业绩比 较 基 准能够 真 实 反映本 基 金 长期动 态 的 资产配置目标和风险收益特征。 如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称, 或法律法规发生变化, 或 者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 或市场中出现更适用 于本基金的比较基准指数, 本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备 案后变更业绩比较基准,并及时公告。 十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征 本基金是混合型证券投资基金, 预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金, 但低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益 产品。 十一 、 基 金 的 投 资 组 合 报 告 (九 )基金投资组合报告 本基金按照 《基金法》 、 《信息披露办法》 及中国证监会的其他规定中关于投 资组合报告的要求披露基金的投资组合。 1.报告期末基金资产组合情况 截至 2015 年 6 月 30 日, 华商健康生活灵活配置混合型 证券投资基金资产净 值为 2,659,506,201.94 元,份额净值为 1.081 元,累计份额净值为 1.131 元。 其投资组合情况如下: 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 1,890,786,304.61 63.36 其中:股票


1,890,786,304.61 63.36 2 固定收益投资


- - 其中:债券


- -








资产 支持证券


- - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产


- - 6 银行存款和结算备付金合 计


1,008,574,368.58 33.80 7 其他资产


84,856,917.57 2.84 8 合计





2,984,217,590.76





100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 2015 年 9 月 17 日




































































代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 727,651,466.86 27.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 17,280,345.60 0.65 E 建筑业 - - F 批发和零售业 226,157,457.03 8.50 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 124,719,175.20 4.69 I 信息传输、软件和信息技术服务业 349,379,583.87 13.14 J 金融业 - - K 房地产业 2,009.70 0.00 L 租赁和商务服务业 43,612,226.24 1.64 M 科学研究和技术服务业 7,839.20 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 401,969,471.55 15.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,729.36 0.00 S 综合 - - 合计 1,890,786,304.61 71.10 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细







































































2015 年 6 月 30 日 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300190 维尔利 9,000,069 280,352,149.35 10.54 2 000796 易食股份 5,028,999 124,719,175.20 4.69 3 002672 东江环保 5,750,228 121,617,322.20 4.57 4 600570 恒生电子 963,310 107,938,885.50 4.06 5 300296 利亚德 5,700,023 106,020,427.80 3.99 6 300273 和佳股份 3,500,020 104,265,595.80 3.92 7 300318 博晖创新 1,920,010 91,584,477.00 3.44 8 603883 老百姓 1,250,046 91,490,866.74 3.44 9 300202 聚龙股份 2,000,016 80,800,646.40 3.04 10 300159 新研股份 4,034,072 76,647,368.00 2.88 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券。 6. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8. 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1 )报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期 货投资 10.


报告 期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1 )本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 (3)本期国债期货投资评价





本基金本报告期未投资国债期货。 11.投资组合报告附注 (1 ) 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 未 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 且 在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 (2 )本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3 )其他资产构成 2015 年 6 月 30 日










































































序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,033,930.46 2 应收证券清算款 79,069,650.48 3 应收股利 - 4 应收利息 200,403.33 5 应收申购款 4,552,933.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 84,856,917.57 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 ( 元) 占基金资产 净值比例 (% ) 流通受限情 况说明 1 300190 维尔利 280,352,149.35 10.54 重大事项停 牌 (6)由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十 二 、 基 金 的 业 绩 1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较







































































( 截止至 2015 年 6 月 30 日) 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ① -③ ②-④ 过去一个月 -16.14% 3.48% -3.74% 1.93% -12.40% 1.55% 过去三个月 9.42% 2.62% 6.69% 1.44% 2.73% 1.18% 自基金合同 生效起至今 12.15% 2.42% 12.11% 1.36% 0.04% 1.06% 2 自 基 金合同 生 效 以来基 金 份 额累计 净 值 增长率 变 动 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益率变动的比较


注: ①本基金合同生效日为 2015 年 03 月 17 日, 至本报告期末, 本基金合同生效未满一年。 ②根据 《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定, 本基金的投资 范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票) 、 债券 ( 包括中小企业私募债券) 、 货币市场工具、 银行存款、 权证、 资产支持证券、 股 指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具, 但须符合中国证监会的相关 规定。 本基金股票资产的投资比例为 0-95% , 其中 投资于健康生活相关上市公司股票不低于 非现金基金资产的 80% ,债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工 具占基金资产的 5% —100% , 其中权证占基金资产净 值的 0 —3% ,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者 到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% , 本基金参与股指期货 交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 根据基金合同的规定, 自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合 同要求。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。 十 三 、 基 金的 费 用 与 税收 (一 )基金运作费用 1、基金费用的种类 基金运作过程中,从基金财产中支付的费用包括: (1 )基金管理人的管理费 。 (2 )基金托管人的托管费 。 (3 )基金份额持有人大会费用。 (4 ) 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用 。 (5 ) 《基金合同》 生效后与基金相关的会计师费、 律师费 、 诉讼费和仲裁费 。 (6 )基金的证券、期货交易费用 。 (7 )基金的银行汇划费用 。 (8 )基金的开户费用、账户维护费 用。 (9 ) 按照国 家 有 关规定 和 《 基金合 同 》 约定, 可 以 在基金 财 产 中列支 的 其 他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1 )基金管理人的管理费 本基金的管 理费按前一 日基金资产 净值的 1.5% 年费率计提。管理费 的计算 方法如下: H =E× 1.5%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金托管人根据 与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户 路径进行资金支付, 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休 息日等,支付日期顺延。 (2 )基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。 托管费的计 算方法如下: H =E× 0.25%÷ 当年天 数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由基金托管人根据 与基金管理人核对一致的财务数据, 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户 路径进行资金支付, 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日等,支付日期顺延。 上述“1 、 基 金 费 用 的 种 类 中 第 (3 ) - (9 ) 项费用” , 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协议规定, 按费用实际支出金额列入当期费用, 由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: (1 ) 基金管 理 人 和基金 托 管 人因未 履 行 或未完 全 履 行义务 导 致 的费用 支 出 或基金财产的损失 。 (2 )基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用 。 (3 ) 《基金合同》生效前的相关费用 。 (4 ) 其他根 据 相 关法律 法 规 及中国 证 监 会的有 关 规 定不得 列 入 基金费 用 的 项目。 (二 )基金管理费、基金托管费 的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情 降低基金管理费和基金托管费, 此项调 整不需要 基金份额持有人大会 决议通过 。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定 媒介上刊登公告。 (三 )基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 十 四 、 对 招募 说 明 书 更新 部 分 的 说明 ( 一) 更新了“ 重要提示” 部分的相关内容。 ( 二) 更新了“ 三、基金管理人 ” 的相关信息。 ( 三) 更新了“ 四、基金托管人 ” 的相关信息。 ( 四) 更新了“ 五、相关服务机构 ” 中代销机构信息。


( 五) 在“ 九、 基金的投资 ” 中根据本基金的实际运作情况, 更新了最近一期投 资组合报告的内容,并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。 ( 六) 在“ 二十一、其他应披露事项 ” 中披露了本期已刊登的公告内容。 上述内容仅为摘要, 须与本 《招募说明书》 ( 正文) 所载之详细资料一并阅 读。


华商基金管理有限公司 2015 年 10 月 31 日