国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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国泰纳斯 达克100 指数证券 投资 基金
2015 年第 3 季度 报告
2015 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年十 月二十 六日国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2015 年10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 国泰纳斯达克100 指数（QDII）
基金主代码 160213
交易代码 160213
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年4 月29 日
报告期末基金份额总额 258,054,012.20 份
投资目标
通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手
段，以低成本、低换手率实现本基金对纳斯达克
100 指数（Nasdaq-100 Index,以下简称“ 标的指
数” ）的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。
投资策略
本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指
数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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相应调整。但因特殊情况导致基金无法及时获得
足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理
的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽
可能贴近目标指数的表现。
本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超
过0.5%， 年跟踪误差不超过5% （注： 以美元资产
计价计算）。
业绩比较基准
纳斯达克100 指数（Nasdaq-100 Index）收益率
（总收益指数收益率） （注： 以美元计价计算 ） 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金
为指数型基金，跟踪标的指数市场表现，目标为
获取市场平均收益，是股票基金中处于中等风险
水平的基金产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company
境外资产托管人中文名称 美国道富银行
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年7 月1 日-2015 年9 月30 日)
1.本期已实现收益 32,087,736.81
2.本期利润 -4,828,013.32
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0200
4.期末基金资产净值 470,780,557.72
5.期末基金份额净值 1.824 国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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注： （ 1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.27% 1.55% -4.63% 1.52% 4.90% 0.03%
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
国泰纳斯达克100 指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2010 年4 月29 日至2015 年9 月30 日) 国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
5
注： （ 1） 本基金的合同生效日为2010年4月29日。 本基金在六个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
（2） 同期业绩比较基准以美元计价， 不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
§4
管理人 报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴向
军
本基
金的
基金
经理、
国泰
中国
企业
境外
高收
益债、
国泰
美国
房地
产开
发股
2015-07-14 - 11 年
硕士研究生，2004 年 6
月至2007 年6 月在美 国
Avera Global Partners
工作， 担任股票分析师 ；
2007 年6 月至2011 年4
月美国 Security
Global Investors 工
作，担任高级分析师。
2011 年 5 月起加盟国 泰
基金管理有限公司，
2013 年 4 月起任国泰 中
国企业境外高收益债券
型证券投资基金的基金
经理，2013 年 8 月起 兼
任国泰美国房地产开发国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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票
（QDI
I）、国
泰大
宗商
品配
置证
券投
资基
金
(LOF)
的基
金经
理
股票型证券投资基金的
基金经理，2015 年 7 月
起任国泰纳斯达克 100
指数证券投资基金和国
泰大宗商品配置证券投
资基金(LOF) 的基金经
理。
徐皓
本基
金的
基金
经理、
国泰
中小
板300
成长
ETF 联
接、 新
能源
汽车
指数
分级
基金
（由
国泰
中小
板300
成长
ETF 转
型） 、
国泰
国证
房地
产行
业指
数分
级、 国
泰纳
2014-11-04 - 8 年
硕士研究生，FRM，注 册
黄金投资分析师（国家
一级） 。 曾任职于中国 工
商银行总行资产托管
部。2010 年 5 月加盟 国
泰基金，任高级风控经
理。2011 年6 月至2014
年 1 月担任上证 180 金
融交易型开放式指数证
券投资基金、国泰上证
180 金融交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金及国泰沪深 300 指
数证券投资基金的基金
经理助理，2012 年 3 月
至2014 年1 月兼任中 小
板 300 成长交易型开 放
式指数证券投资基金、
国泰中小板 300 成长 交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理助理。2014 年 1 月
起任国泰中小板 300 成
长交易型开放式指数证
券投资基金联接基金的
基金经理，2014 年 1 月
至 2015 年 8 月 26 日任
中小板 300 成长交易 型
开放式指数证券投资基
金的基金经理，2014 年国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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斯达
克100
（QDI
I-ETF
）、国
泰国
证有
色金
属行
业指
数分
级的
基金
经理
6 月起兼任国泰国证房
地产行业指数分级证券
投资基金的基金经理，
2014 年 11 月起兼任 国
泰纳斯达克 100 指数 证
券投资基金和纳斯达克
100 交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理，2015 年 3 月起兼 任
国泰国证有色金属行业
指数分级证券投资基金
的基金经理，2015 年 8
月27 日起任国泰国证 新
能源汽车指数分级证券
投资基金（由国泰中小
板 300 成长交易型开 放
式指数证券投资基金转
型）的基金经理。
白海
峰
本基
金的
基金
经理
2015-01-16 2015-07-14 5 年
硕士研究生。2006 年 6
月至2008 年8 月在新 东
方教育科技集团任讲
师，2008 年9 月至2010
年 6 月在哥伦比亚大 学
读书，获工商管理硕士
学位。2010 年 6 月加 入
国泰基金管理有限公
司，历任管理培训生、
宏观经济研究高级经
理、 首席经济学家助理 、
国际业务部负责人。
2015 年1 月至2015 年7
月任国泰纳斯达克 100
指数证券投资基金和国
泰大宗商品配置证券投
资基金(LOF) 的基金经
理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和
招募说明书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产， 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期
内， 本基金运作合法合规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为， 未发生内幕
交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，
本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分
开、 公平对待， 基金管 理小组保持独立运作， 并通过科学决策、 规范运作、 精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的 执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的 专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投 资策略和运作分析
纳指100 指数在7 月中旬再创新高， 随后伴随着新兴市场波动以及内在的调
整需求出现了较大幅度的回调， 并于季末企稳。 美联储依然没有加息， 但预期波
动影响市场表现，三季度整体仍以震荡为主。
作为完全跟踪标的指数的被动型基金， 本基金避免了不必要的主动操作， 减
少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。 国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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本基金日均跟踪误差为 0.08%，对应年化跟踪误差为 1.22%，符合基金合同
预定的日均误差不超过 0.5%、年跟踪误差不超过 5%的限制。跟踪误差主要来源
为申购赎回的冲击。
4.4.2 报告期内基金的 业绩表现
本基金在 2015 年第三季度的净值增长率为 0.27%，同期业绩比较基准收益
率为-4.63% （注： 同期业绩比较基准以美元计价， 不包含人民币汇率变动等因素
产生的效应） 。
4.9 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
美国的加息预期仍然是短期内左右美股走势和市场信心的关键因素， 但随着
时间推进其影响将逐渐消化， 美股6 年来的大幅上涨伴随企业利润改善及美国整
体经济的持续恢复， 其相对价值仍然十分合理。 预计加息前以高位震荡为主。 年
内加息概率较大， 届时全球的大类资产都将为之再平衡， 目前波段操作仍是美股
较好的交易策略。
美股上涨过程是不断消化利空、 恢复信心、 长期稳健向上的过程， 未来美股
涨跌幅最核心的决定因素是美国经济数据以及全球资本流向， 取决于美国实体经
济复苏是否得到验证。后 QE 时代的资本回流 、完美的基本面以及美国以外的经
济体不稳定政治经济局势的综合影响下将开启一个美元的时代， 这意味着大部分
货币对美元都将走弱。 基本面良好以及低通胀环境对股票市场极为有利， 并且推
动美股的动能中仅有低利率会在未来消失， 构成了未来全球资产选择中的一大主
题—— 美股和美元强势基本面的主导，高配美股将是未来确定性较强的配置方
式。 未来三年间我们认为美国经济将极大概率走向复苏周期。 国泰纳指 100 汇聚
了目前全世界具有核心竞争力、 拥有革命性技术的公司， 建议投资者积极配置国
泰纳斯达克100 指数（160213）。
4.10报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。 国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 389,277,291.64 81.46
其中：普通股 389,277,291.64 81.46
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资
29,555,038.73 6.18
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买
入返售金融资产
- -
6 货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
57,629,218.90 12.06
8 其他资产 1,419,907.10 0.30
9 合计 477,881,456.37 100.00
国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
美国 389,277,291.64 82.69
合计 389,277,291.64 82.69
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
5.3.1报 告期 末指数 投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
信息技术 216,531,150.57 45.99
非必需消费品 77,396,946.67 16.44
保健 56,009,311.15 11.90
必需消费品 28,690,040.60 6.09
工业 7,894,215.02 1.68
电信服务 2,755,627.63 0.59
合计 389,277,291.64 82.69
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
5.3.2报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的股 票及 存托凭 证投 资
明细
5.4.1期 末指 数投资 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及
存 托凭 证投资 明细
序
号
公司名称
（英文）
公司
名称
（中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所属
国家
（地
区）
数量
（股）
公允价值（人
民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 APPLE INC
苹果
公司
AAPL
US
纳
斯
达
克
美国 73,722 51,727,143.77 10.99
2 MICROSOFT 微软 MSFT 纳 美国 103,435 29,122,241.96 6.19 国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
12
CORP 公司 US 斯
达
克
3
AMAZON.COM
INC
亚马
逊公
司
AMZN
US
纳
斯
达
克
美国 5,922 19,283,724.85 4.10
4
GOOGLE
INC-CL C
谷歌
公司
GOOG
US
纳
斯
达
克
美国 4,524 17,509,427.87 3.72
5
FACEBOOK
INC-A
脸书 FB US
纳
斯
达
克
美国 28,300 16,184,228.62 3.44
6
GOOGLE
INC-CL A
谷歌
公司
GOOGL
US
纳
斯
达
克
美国 3,811 15,475,949.20 3.29
7
GILEAD
SCIENCES
INC
吉利
德科
学公
司
GILD
US
纳
斯
达
克
美国 19,616 12,252,468.38 2.60
8 INTEL CORP
英特
尔公
司
INTC
US
纳
斯
达
克
美国 57,896 11,100,375.88 2.36
9
CISCO
SYSTEMS
INC
思科
公司
CSCO
US
纳
斯
达
克
美国 65,246 10,895,046.22 2.31
10
COMCAST
CORP-CLASS
A
康卡
斯特
CMCSA
US
纳
斯
达
克
美国 26,831 9,708,280.69 2.06
5.4.2期 末积 极投资 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 及
存 托凭 证投资 明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 十名 资产支 持证 券
投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
序
号
基金名称
基金
类型
运
作
方
式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
（%）
1
PROSHARES
ULTRAPRO QQQ
ETF
基金
开
放
式
ProShares Trust 24,570,629.39 5.22
2
POWERSHARES QQQ
NASDAQ 100
ETF
基金
开
放
式
Invesco
Powershares
Capital
4,984,409.34 1.06
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.10.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 - 国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 96,545.96
4 应收利息 7,831.34
5 应收申购款 1,267,763.43
6 其他应收款 47,766.37
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,419,907.10
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 244,307,723.65
报告期基金总申购份额 84,295,622.44
减：报告期基金总赎回份额 70,549,333.89
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 258,054,012.20
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内， 本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。 截止本报告期末，
本基金管理人未持有本基金。 国泰纳斯达克 100 指数证券投 资基金 2015 年第 3 季度报告
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§8 备 查文件 目录
8.1 备查 文件目 录
1、关于核准国泰纳斯达克100 指数证券投资基金募集的批复
2、国泰纳斯达克100 指数证券投资基金基金合同
3、国泰纳斯达克100 指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点——上海 市虹 口区 公平 路 18
号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点—— 北京市西城区闹市
口大街1 号院1 号楼。
8.3 查阅 方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年十 月二 十六日
