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前海工业革命(001103)

前海工业革命:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
前 海 开 源 工业 革 命 4.0 灵 活 配 置 混合 型 证
券 投 资 基金 2015 年第 3 季 度 报告 
 
2015 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 前海开源基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2015 年10 月24 日 
 
 
 前海开源工业革命 4.0 混合 2015 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2015 年10 月23 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报 告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 前海开 源工 业革 命4.0 混合 交易代 码 001103 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年3 月27 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,816,557,871.67 份 投资目 标 本基金 主要 通过 精选 投资 于与工 业革 命4.0 相 关的 优质证 券 , 在 合 理控制 风险 并保 持基 金资 产良好 流动 性的 前提 下 , 力争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。 工业革 命4.0 , 即以 智能 制造为 主导 的第 四次 工业 革命, 旨在 通过 移动互 联网 、 云计 算 、物 联网 、大 数据 等新 一代 信 息技术 在制 造业 的集成 应用 , 将 制造 业推 向智能 化。 工业 革命4.0 将带来 制造 业技 术、产 品、 工艺 、服 务的 全方位 创新 ,不 断催 生和 孕育出 新技 术 、 新业态 和新 模式 。 投资策 略 1、大 类资 产配 置 在大类 资产 配置 中, 本基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段, 在对 宏观经 济因 素进 行充 分研 究的基 础上 ,判 断宏 观经 济周期 所处 阶 段。 本 基金 将依 据经 济周 期理论 , 结 合对 证券 市场 的系统 性风 险以 及未来 一段 时期 内各 大类 资产风 险和 预期 收益 率的 评估 , 制 定本 基 金在股 票、 债券 、现 金等 大类资 产之 间的 配置 比例 。 2、股 票投 资策 略 本基金 所称 的工 业革 命4.0 主题相 关股 票是 指上 市 公司中 属于 计算 机、 通信 、电 子 、机 械设 备、 家用 电器 、汽 车和 轻 工制造 行业 的股 票。本 基金 采用 申银 万国 行业分 类标 准。 本基金 将精 选有 良好 增值 潜力的 、 与工 业革 命4.0 主题相 关的 上市前海开源工业革命 4.0 混合 2015 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


公司股 票构 建股 票投 资组 合。 工业 革命4.0 主题 相 关股票 投资 策 略 将从定 性和 定量 两方 面入 手, 定性 方面 主要 考察 上 市公司 所属 行业 发展前 景 、 行 业地 位、 竞 争优势 、 管理 团队 、 创 新 能力等 多种 因素 ; 定量方 面考 量公 司估 值、 资产质 量及 财务 状况 , 比 较分析 各优 质上 市公司 的估 值、 成长 及财 务指标 , 优 先选 择具 有相 对比较 优势 的公 司作为 最终 股票 投资 对象 。 3、债 券投 资策 略 在债券 投资 策略 方面 , 本 基金将 以工 业革 命4.0 主 题相关 债券 为主 线, 在 综合 研究 的基 础上 实施积 极主 动的 组合 管理 , 采用 宏观 环境 分析和 微观 市场 定价 分析 两个方 面进 行 债 券资 产的 投资 。 在 宏观 环 境分析 方面 , 结合 对宏 观 经济 、市 场利 率 、债 券供 求等因 素的 综 合 分析, 根据 交易 所市 场与 银行间 市场 类属 资产 的风 险收益 特征 , 定 期对投 资组 合类 属资 产进 行优化 配置 和调 整 , 确 定 不同类 属资 产的 最优权 重。 4、权 证投 资策 略 在权证 投资 方面 , 本基 金 根据权 证对 应公 司基 本面 研究成 果确 定权 证的合 理估 值, 发现 市场 对股票 权证 的非 理性 定价 ; 利用 权证 衍生 工具的 特性 , 通 过权 证与 证券的 组合 投资 , 来 达到 改善组 合风 险收 益特征 的目 的。 5、股 指期 货投 资策 略 本基金 以套 期保 值为 目的 ,参与 股指 期货 交易 。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×70 % +中证 全债 指数 收益 率 × 3 0% 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基 金 , 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种, 其 预期 风险 和预期 收益 水平 高于 货币 型基金 、债 券型 基金 ,低 于股票 型 基 金 。 基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -14,975,065.84 2.本期 利润


-122,609,044.35 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0616 4.期末 基金 资产 净值 1,729,237,485.80 5.期末 基金 份额 净值 0.952 注: ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关 费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。


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3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -5.37% 0.62% -19.61% 2.34% 14.24% -1.72% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 收益 率 ×70 % + 中证 全债 指数 收 益率 × 30% 。


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:① 本基 金的 基金 合同 于 2015 年3 月27 日 生效 ,截 至 2015 年9 月30 日, 本基金 成立 未 满 1 年。 ②本基 金的 建仓 期 为6 个 月, 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 规定。 截 至 2015 年9 月30 日, 本基 金建 仓期 结 束未 满 1 年。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 薛小波 执 行 投 资 总监 2015 年3 月 27 日 - 9 年 本基金合同生效起至 披 露 截 止 日 不 满 一 年;薛小波先生,清 华 大 学 工 程 力 学 学 士、流体力学硕士。 2006 年7 月至2014 年 4 月任中信证券机械 行业和军工行业首席 分析师 、 高 级副 总裁。 现任前海开源基金管 理有限公司执行投资 总监。 注: ① 对基 金的 首任 基金 经理, 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 , “离 任日 期” 为 根据 公司 决定 确定的 解聘 日期 , 对 此后 的非首 任基 金经 理, “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。


②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、 《前海 开源 工业 革 命4.0 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有 关法律 法规 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期 内,基 金运 作整 体合 法合 规,没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与前海开源工业革命 4.0 混合 2015 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本报告 期内 ,考 虑到 前期 市场涨 幅过 快, 市场 面临 系统性 风险 ,因 此该 基金 保持了 较低 的仓 位,在 这段 时间 内基 金资 产净值 没有 随大 盘的 大幅 回调而 大幅 下降 ,有 效规 避了六 月份 以来 的市 场系统 性风 险。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 0.952 元, 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-5.37% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-19.61% 。


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 从宏观 经济 面看 , 中 国经 济通过 经济 转型 升级,正 在 从过去 的高 速增 长走 向中 高速增 长, 转型 过程中 经济 难免 会有 波动 。从资 金面 上看 ,宏 观货 币政策 整体 宽松 ,只 是由 于前期 市场 短期 快速 下跌使 得投 资者 信心 不足 。随着 前期 市场 大幅 调整 和系统 性风 险的 释放 完毕 ,市场 投资 价值 逐步 显现, 但考 虑到 当前 宏观 经济波 动和 投资 者信 心重 建,预 计将 会有 一个 反复 震荡的 过程 。 工业革 命4.0 , 即以 智能 制造为 主导 的第 四次 工业 革命, 旨在 通过 移动 互联 网、云 计算 、物 联网、 大数 据等 新一 代信 息技术 在制 造业 的集 成应 用,将 制造 业推 向智 能化 。工业 革 命 4.0 将带 来制造 业技 术、 产品 、工 艺、服 务的 全方 位创 新, 不断催 生和 孕育 出新 技术 、新业 态和 新模 式, 是产业 发展 升级 的方 向。 在经济 转型 升级 的背 景下 ,工业 革 命4.0 相关 行业 和公司 将超 越整 体经 济增速 发展 ,具 备高 成长 性和高 确定 性。 未来我 们将 继续 保持 稳健 灵活的 投资 策略 ,围 绕工 业革 命 4.0 的投 资范 畴, 精选个 股, 力争 给投资 者带 来更 好的 回报 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资 产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内, 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产 净值低 于五 千万 元的 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 174,642,133.06 10.07 前海开源工业革命 4.0 混合 2015 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页


其中: 股票


174,642,133.06 10.07 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


1,377,800,000.00 79.44 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


180,298,591.24 10.40 8 其他资 产


1,555,095.27 0.09 9 合计





1,734,295,819.57





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 173,909,706.43 10.06 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 747.63 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 731,679.00 0.04 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 174,642,133.06 10.10





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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601877 正泰电 器 2,664,635 54,571,724.80 3.16 2 002367 康力电 梯 4,000,000 54,360,000.00 3.14 3 600703 三安光 电 1,100,008 21,703,157.84 1.26 4 002008 大族激 光 900,000 17,532,000.00 1.01 5 600580 卧龙电 气 1,200,000 12,984,000.00 0.75 6 000063 中兴通 讯 700,000 10,920,000.00 0.63 7 002385 大北农 179,905 1,824,236.70 0.11 8 002769 普路通 15,420 731,679.00 0.04 9 300480 光力科 技 63 3,277.26 0.00 10 300486 东杰智 能 93 3,271.74 0.00





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五 名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。 前海开源工业革命 4.0 混合 2015 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行 主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制 日前一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,020,291.28 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 533,271.04 5 应收申 购款 1,532.95 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,555,095.27


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 601877 正泰电 器 54,571,724.80 3.16 重大资 产重 组


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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,447,614,156.37 报告期 期间 基金 总申 购份 额 47,937,973.61 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 678,994,258.31 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,816,557,871.67 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 (1) 中 国 证 券监 督管 理委 员会批 准前 海开 源工 业革 命 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设 立 的文件 (2) 《前 海开 源工 业革 命 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 (3) 《前 海开 源工 业革 命 4.0 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 托管 协议 》 (4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程 (5) 前海 开源 工业 革命4.0 灵 活配 置混 合型 证券 投 资基金 在指 定报 刊上 各项 公告的 原稿 前海开源工业革命 4.0 混合 2015 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 9.3 查 阅方 式 (1) 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅, 也可 按工 本费 购买复 印件 (2) 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 , 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源 基 金管 理有 限公司 , 客户 服 务电话 :4001-666-998 ( 免长途 话费 ) (3) 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ,网 址:www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2015 年 10 月24 日