前海蓝筹：2015年第三季度报告查看PDF公告
前 海 开 源 优势 蓝 筹 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年10 月24 日
前海开源优势蓝筹股票 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 前海开 源优 势蓝 筹股 票
交易代 码 001162
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年4 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 66,521,123.86 份
投资目 标
在关系 国计 民生 的支 柱性 产业和 代表 中国 国际 竞争 优势的 行
业中， 精选 具有 核心 竞争 力、 经 营稳 健、 业绩 优良 、 治理 结构
健康、 持续 分红 能力 较强 的蓝筹 公司 。 在 合理 控制 风险并 保持
基金资 产良 好流 动性 的前 提下， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳定
增值。
投资策 略
本基金 投资 策略 有以 下五 方面内 容：
1、大 类资 产配 置
本基金 综合 定性 和定 量分 析手段 ， 依 据经 济周 期理 论， 结 合对
各大类 资产 风险 收益 的评 估， 制 定各 类资 产配 置比 例。 本 基金
通过对 权益 类、 固定 收益 类和现 金资 产分 布的 实时 监控， 根据
经济运 行周 期、 市场 利率 等因素 以及 基金 的风 险评 估进行 调
整。
2、股 票 投 资策 略
本基金 采取 自上 而下 宏观 分析和 自下 而上 精选 个股 相结合 的
投资策 略， 在遵 循本 基金 资产配 置比 例限 制的 前提 下， 确 定股
票资产 的投 资比 例。
本基金 股票 资产 主要 投资 于优势 蓝筹 股票 ， 投 资于 与优势 蓝筹
主题相 关证 券的 比例 不低 于非现 金基 金资 产 的80% 。优势 蓝筹
股票是 指在 关系 国计 民生 的支柱 性产 业和 代表 中国 国际竞 争前海开源优势蓝筹股票 2015 年第 3 季度报告
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优势的 行业 中， 具有 核心 竞争力 、 经 营稳 健、 业绩 优良、 治理
结构健 康、 财务 状况 良好 的上市 公司 股票 。
一方面 ，中 国经 济结 构转 型升级 ，金 融、 能源 、冶 金、化 工、
基建、 消费 等传 统支 柱性 产业可 能兼 并整 合， 具有 竞争优 势的
蓝筹公 司的 市 场 份额 有望 进一步 提升 。 另 一方 面， 全球经 济格
局新老 更替 ， 中 国通 过国 家战略 和政 策引 导， 充分 发挥国 际竞
争优势 ， 提 高在 国际 分工 中的地 位， 高铁、 核电、 军工、 互联
网、 计 算机、 通信、 电子 等国际 竞争 优势 行业 的龙 头公司 有望
发展壮 大。 本基 金通 过定 性和定 量相 结合 的方 法筛 选股票 。 定
性方面 主要 研究 上市 公司 的商业 模式 、竞 争优 势、 行业地 位、
市场空 间、 治理 结构 等。 定量方 面主 要分 析上 市公 司的盈 利能
力、 运营 效率 、 资产 质量 、 财务状 况 、 分 红能 力 、 估 值水平 等。
3、债 券投 资策 略
本基金 实施 积极 主动 的组 合管理 ， 从 宏观 环境 分析 和微观 市场
定价分 析两 方面 进 行 债券 投资。 宏观 上结 合对 宏观 经济、 市场
利率等 因素 的分 析， 确定 不同资 产的 权重 。 微 观上 以中长 期利
率趋势 分析 为基 础， 结合 经济趋 势、 货币 政策 等因 素， 选 择质
量较高 的品 种。
4、权 证投 资策 略
本基金 根据 权证 对应 公司 基本面 情况 确定 合理 估值 ， 通过 权证
与证券 组合 投资 ，达 到改 善组合 风险 收益 特征 的目 的。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 参与股 指期 货交 易。
本基金 股指 期货 投资 决策 建立在 对证 券市 场总 体行 情的判 断
和组合 风险 收益 分析 的基 础上， 结合 股票 投资 的规 模， 以 及中
国证监 会要 求确 定参 与股 指期货 交易 的投 资比 例。
基金管 理人 投 资 股指 期货 前将建 立股 指期 货投 资决 策部门 或
小组， 同时 制定 流程 制度 ，经基 金管 理人 董事 会批 准后执 行 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 2 0% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平高 于混合 基
金、 债 券基 金与 货币 市场 基金， 属于 高风 险收 益特 征的开 放式
基金。
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 前海开 源优 势蓝 筹股 票 A
前海开 源优 势蓝 筹股
票C
下属分 级基 金的 交易 代码 001162 001638
报 告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
66,520,125.36 份 998.50 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年7 月1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
前海开 源优 势蓝 筹股 票 A 前海开 源优 势蓝 筹股 票 C
1． 本 期已 实现 收益 1,006,379.92 -9.17
2．本 期利 润 -215,383.25 -9.16
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0024 -0.0092
4．期 末基 金资 产净 值 67,521,007.92 989.34
5．期 末基 金份 额净 值 1.015 0.991
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
前海开源优势蓝筹股票 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
-0.29% 0.40% -22.60% 2.67% 22.31% -2.27%
前海开源优势蓝筹股票 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.90% 0.19% -14.24% 2.65% 13.34% -2.46%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×80 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 20% 。 前海开源优势蓝筹股票 2015 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：① 本基 金的 基金 合同 于 2015 年4 月28 日 生效 ，截 至 2015 年9 月30 日 ，本基 金成 立未 满 1
年。
②本基 金 自2015 年7 月6 日起， 增加C 类基 金份 额 并设置 对应 基金 代码；2015 年 7 月 6 日、2015
年7 月7 日C 类 基金 份额 为零。 前海 开源 优势 蓝筹 股票 C 基金 份额 累计 净值 增长率 变动 及其 与同
期业绩 比较 基准 收益 率变 动的比 较起 始日 为2015 年7 月 8 日。
③本基 金的 建仓 期 为6 个 月，截 至 2015 年9 月30 日，本 基金 建仓 期尚 未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曲扬
执 行 投
资总监
2015 年4
月28 日
- 7 年
本基金合同 生 效 起 至 披 露
截止日不满一年；曲扬先
生，清 华大 学博 士研 究生 。
历任南方基金管理有限公
司研究 员、 基金 经理 助理 、
南方全球精选基金经理，前海开源优势蓝筹股票 2015 年第 3 季度报告
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2009 年11 月至2013 年1 月
担任南方基金香港子公司
投资经 理助 理、 投资 经理 。
现任前海开源基金管理有
限公司 执行 投资 总监 。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 及 其各项 实施 细则 、
《前海 开源 优势 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和其 他有 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年三 季度A 股市 场 震 荡下跌 ， 波 动较 大。 宏观 经济数 据显 示经 济下 行压 力仍然 较大 ， 配
资账户 的清 理使 得股 票市 场资金 面趋 紧。 本基 金管 理人采 取了 相对 稳健 的建 仓策略 ，保 持较 低的
股票仓 位。 该策 略较 好地 规避了 市场 调整 的风 险， 有效保 护了 投资 者的 利益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基金A 类 基金份 额净 值为1.015 元 ， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-0.29% ，前海开源优势蓝筹股票 2015 年第 3 季度报告
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同期业 绩比 较基 准收 益率 为-22.60% ； 本 基金C 类 基 金份额 净值 为 0.991 元， 本报告 期基 金份 额净
值增长 率为-0.90% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为-14.24% 。
4.5 管 理人 对宏观 经 济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中国宏 观经 济在 未来 较长 的一段 时间 将处 于转 型期 ，传统 经济 部门 面临 去杠 杆的压 力， 新兴
经济部 门延 续快 速扩 张的 趋势。 展望 四季 度， 内外 部宏观 环境 相比 三季 度可 能出现 有利 于股 市的
变化 。 内 部稳 增长 政策 的 效果有 望显 现 ， 宏 观经 济 数据可 能出 现回 升 。 外 部 美联储 加息 预期 减弱 ，
汇率贬 值压 力下 降。 预计 四季度 股票 市场 具备 阶段 性回升 的条 件， 但宏 观经 济的向 上拐 点仍 不明
朗。 本基 金将 继续 采取 稳 健的投 资策 略 ， 精 选具 有 核心竞 争力 的优 质蓝 筹股 ， 坚 持价 值投 资理 念，
努力为 投资 者创 造超 额收 益。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产 净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
60,000,000.00 87.92
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,076,335.01 11.84
7 其他资 产
164,498.88 0.24
8 合计
68,240,833.89
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 前海开源优势蓝筹股票 2015 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
（1 ） 本基 金本 报 告 期末 未 持有股 指期 货。 （2） 本基 金本报 告期 未进 行股 指期 货投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 。 前海开源优势蓝筹股票 2015 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 139,840.27
2 应收证 券清 算款 7,967.46
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,293.54
5 应收申 购款 397.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 164,498.88
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 前海开 源优 势蓝 筹股 票 A
前海开 源优 势蓝 筹股
票 C
报告期 期初 基金 份额 总额 150,680,003.07 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,577,004.62 998.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 100,736,882.33 -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
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报告期 期末 基金 份额 总额 66,520,125.36 998.50
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ， 总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 持有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 内基 金管 理人 未 运用固 有资 金申 购、 赎回 、买卖 本基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ， 自2015 年7 月 6 日 起， 本基 金的 管理 费费率 由 1.5% 年费 率下 降 为 1.0% 年 费率。
同时， 本基 金新 增C 类份 额，C 类基 金份 额的 基金 销售服 务费 年费 率 为0.1% ，并对 本基 金的 基金
合同做 了相 应修 改。 具体 信 息详见 基金 管理 人于2015 年7 月3 日在 中国 证监 会 指定媒 介发 布的 《关
于前海 开源 优势 蓝筹 股票 型证券 投资 基金 降低 管理 费、增 加 C 类基 金份 额并 修改基 金合 同的 公
告》。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证券 监督 管理 委 员会批 准前 海开 源优 势蓝 筹股票 型证 券投 资基 金设 立的文 件
（2） 《前 海开 源优 势蓝 筹 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》
（3） 《前 海开 源优 势蓝 筹 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 前海 开源 优势 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公告 的原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人前 海开 源基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4001-666-998 （ 免长途 话费 ） 前海开源优势蓝筹股票 2015 年第 3 季度报告
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（3） 投资 者可 访问 本基 金 管理人 公司 网站 ，网 址：www.qhkyfund.com
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