银 华 中 国梦 30 股 票型 证 券 投 资基 金
2015 年第3 季度报告
2015 年9 月30 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2015 年10 月24 日
银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年10 月22 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华中 国 梦 30 股票
交易代 码 001163
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,295,385,849.64 份
投资目 标
本基金 通过 积极 寻找 由中 国经济 发展 模式 调整 和经
济增长 方式 转型 而带 来的 投资机 会， 投资 于引 领和 符
合这个 转型 过程 、 有 望在 实现 “ 中国 梦” 过 程中 成 长
为中国 经济 未来 蓝筹 的优 质公司 ， 在 严格 控制 投资 组
合风险 的前 提下 ，追 求超 越业绩 比较 基准 的投 资回
报，力 争实 现基 金资 产的 中长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势， 在运 用资 产
配置策 略确 定大 类资 产配 置比例 以有 效规 避系 统性
风险的 基础 上， 精选 经济 转型中 符合 “新 战略、 新 模
式、 新 发展 ” 方 向、 具有 良好的 公司 治理 水平 、 具 备
可持续 增长 潜力 和合 理估 值水平 的上 市公 司， 通过 集
中投资 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值。
业绩比 较基 准
中证 800 指 数收 益率 ×90 % + 中债 总财 富指 数收 益率
×10%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 证券 投资 基金 中
较高预 期风 险、 较高 预期 收益的 品种 ， 其 预期 风险 和
预期收 益水 平高 于混 合型 证券投 资基 金、 债券 型证 券银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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投资基 金及 货币 市场 基金 。
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 7 月 1 日 － 2015 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -551,403,646.20
2.本期 利润
-483,632,379.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1958
4.期末 基金 资产 净值 1,900,689,038.32
5.期末 基金 份额 净值 0.828
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 本基 金业 绩指 标不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用 ， 例 如： 基 金的 申 购、 赎 回费 等， 计 入
费用后 实 际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -18.82% 1.33% -26.33% 3.08% 7.51% -1.75%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 生效 日期 为 2015 年4 月29 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ，按
基金合 同的 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 起六 个月 为建仓 期， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置比 例应
当符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薄官辉
先生
本基金
的基金
经理
2015 年 4 月
29 日
- 11 年
硕士学 位。2004 年 7 月至 2006 年 5
月 任 职 于 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 研
究所 ， 任 研究 员 ， 从 事农 业、 食品 饮
料行业 研究 。2006 年 6 月至 2009 年
5 月，任 职于 中信 证券 股 份有限 公司
研究部 ，任 高级 研究 员， 从事农 业 、银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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食品饮 料行 业研 究。2009 年 6 月至
今， 任职 于银 华基 金管 理 有限公 司研
究部 ， 历 任消 费组 食品 饮 料行业 研究
员、 大 宗商 品组 研究 主管 、 研究 部总
监助理 、 研 究部 副总 监， 具有从 业资
格。国 籍： 中国
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《 银华 中 国梦 30 股 票型 证券 投
资基金 基金 合同 》 和 其他 有关法 律法 规的 规定,本 着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产, 在 严格 控制 风险 的基 础 上,为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益, 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行
为。本 基金 无违 法、 违规 行为。 本基 金投 资组 合符 合有关 法规 及基 金合 同的 约定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分 配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是指 数型 投资 组合 投资策 略需 要， 未导
致不公 平交 易和 利益 输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 虽然 央行 继续 保持了 宽松 的货 币政 策， 在 8 月25 日实 施了 降息 和 降低存 款准 备金
率的措 施， 并通 过其 他的 方式保 持市 场的 流动 性， 但是中 国经 济仍 呈现 继续 寻底状 况， 工业 增加
值表现 萎靡 不振 ， 季 度 GDP 的增 速仍 旧在7%附 近徘 徊。 在 证券 市场 中， 上半 年股票 投资 的杠 杆提
升导致 股指 大幅 上涨 ，但 在监管 部门 强力 去杠 杆的 推动下 又出 现了 快速 的下 跌 。在 本季 度中 期，
市场又 担心 “汇 改” 带来 的风险 ，导 致市 场再 次呈 现出单 边快 速下 跌的 现象 。虽然 政府 和监 管机
构对市 场及 时实 施了 救助 ，但是 下跌 的幅 度依 然比 较大。
在本报 告期 ，本 基金 处于 建仓期 ，基 于我 们对 市场 较为准 确的 判断 ，我 们快 速降低 了仓 位，
在整个 建仓 期内 继续 保持 了较低 的仓 位， 并进 行了 灵活的 操作 ，但 是由 于市 场呈现 出大 幅的 单边
下跌， 本基 金虽 然跑 赢了 业绩比 较基 准， 获得 一定 的超额 收益 ，但 是在 净值 上仍然 出现 了一 定幅
度的下 跌。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.828 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-18.82% ， 同 期业 绩
比较基 准收 益率 为-26.33% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2015 年第 四季 度以 及 2016 年 ， 我 们对 世界 经 济的增 长持 不悲 观的 态度 。 我们 认为 美国
经济将 继续 保持 复苏 态势 ，但是 经济 一枝 独秀 导致 的强势 美元 给这 种复 苏带 来一定 的阻 力； 欧元
区经济 仍然 处于 逐步 好转 的过程 中。 改革 是中 国经 济发展 最大 的动 力， 在“ 十三五 ”规 划即 将发
布之际 ，在 国企 改革 总纲 颁布和 具体 措施 完善 的过 程中， 以及 中国 正在 实施 的“一 带一 路” 走出
去战略 和正 在兴 起的 “大 众创业 、万 众创 新” 的浪 潮中， 中国 经济 正在 寻找 新的增 长点 。加 上积
极的财 政政 策、 稳健 货币 政策的 保驾 护航 下， 经济 增长有 望保 持稳 定。
而展望 未来 的股 票市 场， 我们保 持乐 观的 态度 。这 种乐观 来自 三个 方 面 。首 先，经 过前 面两
个季度 的大 幅下 跌， 整个 市场的 估值 水平 已经 大幅 下降， 很多 股票 的投 资价 值已经 显现 。其 次，
整个社 会流 动性 充裕 缺乏 有效的 投资 标的 ，整 个市 场的资 产配 置呈 现出 “资 产荒” 的状 态， 经过
大幅下 跌的 有成 长潜 力的 股票是 稀缺 标的 。第 三， 从近期 的催 化剂 来看 ，中 国经济 仍然 保持 较强
的增长 潜力 ，在 改革 的推 动下， “汇 改” 带来 的汇 率大幅 波动 的风 险正 在消 退。以 上三 方面 的情银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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况，支 持我 们对 股票 投资 保持乐 观的 态度 。
展望本 基金 未来 的操 作， 我们将 保持 高仓 位运 行， 精选未 来具 有成 长价 值的 行业， 重点 投向
在实现 中国 梦过 程中 真正 成为支 柱企 业的 上市 公司 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 745,851,913.79 28.93
其中： 股票
745,851,913.79 28.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
500,000,000.00 19.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,329,554,786.28 51.57
8 其他资 产
2,794,622.68 0.11
9 合计
2,578,201,322.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 556,331,077.34 29.27
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
16,597,693.80 0.87
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 80,191,025.25 4.22
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 49,903,557.40 2.63
J 金融业 - -
K
房地产 业
34,356,560.00 1.81
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,472,000.00 0.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 745,851,913.79 39.24
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000768 中航飞 机 2,018,400 45,272,712.00 2.38
2 002008 大族激 光 2,146,100 41,806,028.00 2.20
3 000977 浪潮信 息 1,537,816 38,829,854.00 2.04
4 600240 华业资 本 3,229,000 34,356,560.00 1.81
5 000997 新 大 陆 1,754,120 33,714,186.40 1.77
6 600859 王府井 1,562,955 33,525,384.75 1.76
7 600298 安琪酵 母 1,194,777 33,178,957.29 1.75
8 600105 永鼎股 份 2,324,221 32,864,484.94 1.73
9 002156 通富微 电 2,303,495 28,632,442.85 1.51
10 000963 华东医 药 400,750 27,992,387.50 1.47
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管 部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,147,316.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 299,410.12
5 应收申 购款 347,896.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,794,622.68
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有转 股 期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,660,777,422.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 75,146,556.98
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 440,538,129.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,295,385,849.64
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
2015 年7 月9 日， 本基 金 管理人 发布 公告 ， 自 2015 年 7 月 13 日起 本基 金开 放 日常申 购、 赎
回、转 换及 定期 定额 投资 业务。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 银华 中国 梦 30 股 票 型证券 投资 基金 基金 募集 申请获 中国 证监 会注 册的 文件
9.1.2 《银 华中 国梦30 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
9.1.3 《银 华中 国梦30 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》
9.1.4 《银 华中 国梦30 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
9.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 本报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。 银华中国梦 30 股票 2015 年第 3 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印 件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
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2015 年10 月24 日
