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银华多利宝A(000604)

银华多利宝:2015年第三季度报告查看PDF公告

 
 
银 华 多 利 宝货 币 市 场 基金 
2015 年第3 季度报告 
 
2015 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告 送 出日期:2015 年10 月24 日 
 
 
 银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于2015 年 10 月22 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 银华多 利宝 货币 交易代 码 000604 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 4 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 966,657,678.94 份 投资目 标 在有效 控制 风险 并保 持较 高流动 性的 前提 下, 力 争 为 基金份 额持 有人 创造 稳定 的、 高 于业 绩比 较基 准 的 投 资收益 。 投资策 略 本基金 将基 于主 要经 济指 标(包 括:GDP 增长 率、 国 内外利 率水 平及 市场 预期 、 市场资 金供 求 、 通 货 膨 胀 水平、 货币 供应 量等 ) 分 析背景 下制 定投 资策 略 , 力 求在满 足投 资组 合对 安全 性、 流 动性 需要 的基 础 上 为 投资人 创造 稳定 的收 益率 。 业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 是证券 投资 基金 中的 低 风 险 品种。 本基 金的 预期 风险 和预期 收益 低于 债券 型基 金、混 合型 基金 、股 票型 基金。 基金管 理人 银华基 金 管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 银华多 利宝 货 币 A 银华多 利宝 货 币 B 下属分 级基 金的 交易 代码 000604 000605 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 193,264,390.74 份 773,393,288.20 份 银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 3 页 共 12 页





§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 7 月 1 日 - 2015 年9 月 30 日 ) 银华多 利宝 货 币 A 银华多 利宝 货 币 B 1. 本期已 实现 收益 1,622,543.56 5,568,533.21 2.本 期利 润 1,622,543.56 5,568,533.21 3.期 末基 金资 产净 值 193,264,390.74 773,393,288.20 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ,由于 货币 市场 基金 采用摊 余成 本法 核算 ,因 此,公 允价 值变 动收 益为 零,本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 银华多利宝货币 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.6810% 0.0042% 0.0883% 0.0000% 0.5927% 0.0042%


银华多利宝货币 B 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.7418% 0.0042% 0.0883% 0.0000% 0.6535% 0.0042%


银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较 基准 收益 率 变 动的 比较 银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 5 页 共 12 页


注:按 基金 合同 的规 定, 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 为建 仓期 ,建 仓期 结束时 本基 金的 各项 资产配 置比 例已 达到 基金 合同的 规定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 哈默 女士 本 基 金 的 基 金 经理 2015 年 5 月 25 日 - 7 年 学士学 位,2007 年7 月 加 盟银华 基金 管 理有限 公司 , 历任 股票 交 易员 、 债 券交 易 员等职 位, 自2015 年5 月25 日 起兼 任银 华活钱 宝货 币市 场基 金、 银华惠 增利 货币 市场基 金、 银 华双 月定 期 理财债 券型 证券 投资基 金基 金经 理, 自 2015 年 7 月 16 日 起兼任 银华 货币 市场 证券 投资基 金、 银 华 交易型 货币 市场 基金 基金 经理。 具 有从 业 资格。 国籍 :中 国。 朱哲 先生 本 基 金 的 基 金 经理 2014 年 4 月 25 日 2015 年 7 月23 日 5 年 经济学 学士 。 曾任 职于 中 国银行 , 担任 助 理投资 经理 职务; 并曾 任 职于嘉 实基 金管 理有限 公司 , 担任 交易 员 职务 。2013 年5银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 6 页 共 12 页


月至2015 年7 月任 职于 银 华基金 管理 有 限公司, 曾担 任固 定收 益 部基金 经理 助理 职务。 自 2013 年10 月 17 日至2015 年7 月23 日兼 任银 华货 币市 场 证券投 资基 金 及银华 交易 型货 币市 场基 金基金 经理, 自 2014 年 6 月 23 日至 2015 年 7 月 23 日兼 任银华 活钱 宝货 币市 场基 金基金 经理, 自 2014 年9 月5 日至2015 年7 月23 日兼 任银华 双月 定期 理财 债券 型证券 投资 基 金基金 经理 , 自2014 年11 月14 日至2015 年7 月23 日兼 任银 华惠 增 利货币 市场 基 金基金 经理 。 具有 从业 资 格。 国籍 : 中 国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3、 本 基金 管理 人于2015 年9 月19 日发 布公 告, 由 于哈默 女士 因个 人原 因无 法正常 履行 职务 , 本 基金管 理人 决定 自2015 年9 月21 日起 由本 公司 基 金经理 瞿灿 女士 代为 管理 本基金 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》 、 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办 法》 及其 各项 实施准 则、 《 银华 多利 宝货 币市场 基金 基金 合同 》 和其他 有关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产, 在严 格控 制风 险的基 础上,为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利 益, 无损 害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。 本基 金无 违法 、 违规行 为。 本基 金投 资组 合符合 有关 法规 及基 金合 同的约 定。 4.3 公 平交 易专 项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 , 制 定 了《公 平交 易制 度》 和《 公平交 易执 行制 度》 等, 并建立 了健 全有 效的 公平 交易执 行体 系, 保证 公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。 在投资 决策 环节 ,本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台, 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研 究支持 。同 时, 在投 资决 策过程 中, 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管 理制度 和投 资授 权制 度, 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 在交易 执行 环节 , 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 , 按照 “ 时间 优先 、 价格 优先、 比例 分配 、 综合平 衡” 的原 则, 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。 在事后 监控 环节 ,本 基金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ,并 出具 公平 交易执 行情 况分银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 7 页 共 12 页


析报告 ;另 外, 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不 定期的 检查 ,并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 宏观 经济 继续 低迷 状态, 已公 布的 主要 经济 数据持 续低 于市 场预 期。 工业增 加值 回落 , 工业企 业经 济利 润指 标显 著下降 ,表 明制 造业 持续 低迷。 进出 口数 据的 恶化 也进一 步增 大了 经济 下行的 压力 。 货币政 策方 面, 截止 三季 度末, 央行 年内 进行 了三 次降准 、四 次降 息, 同时 期间频 繁使 用包 括SLO 、PSL 、MLF 、SLF 在 内的其 他货 币政 策工 具进 行流动 性的 中短 期调 节, 宽松格 局不 改。 市场方 面 , 三 季度 债券 收 益率的 下行 动力 , 除了 经 济增速 低迷 以及 货币 政策 频繁发 力之 外 ,6 月底股 市大 幅调 整导 致市 场资金 风险 偏好 降低 ,前 期的配 资资 金以 及 券 商两 融资金 大幅 沉淀 ,加 之IPO 暂停 ,资 金蜂 拥涌 入债市 极大 的推 动了 收益 率的快 速下 行, 信用 利差 和期限 利差 均大 幅收 窄,且 收益 率曲 线中 长端 下行幅 度明 显高 于短 端。 操作方 面, 本基 金伴 随规 模增长 ,增 加了 存款 及部 分 AAA 优质 流动 性券 种, 适度拉 长组 合久 期。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期, 本基 金A 级 基金 份额净 值收 益率 为0.6810% , 同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.0883% ; 本基 金B 级 基金 份额 净值 收益率 为 0.7418% , 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.0883% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望四 季度 ,经 济“ 保 7 ”面临 压力 ,央 行保 持流 动性宽 松托 底经 济的 态度 不会改 变。 目前市 场收 益率 水平 与利 差水平 均处 于历 史地 位, 收益保 护相 对不 足。 但基 于宏观 环境 和通 胀判断 ,四 季度 收益 率仍 将有望 在低 位震 荡下 行。 但考虑 到信 用利 差已 经大 幅缩窄 ,且 经济 增速 持续下 行阶 段刚 兑持 续面 临挑战 ,对 敏感 行业 的中 低评级 债券 审慎 配置 ,不 以信用 风险 对赌 来提 高组合 静态 ,加 强信 用风 险防范 。针 对组 合特 性, 密切关 注市 场风 险偏 好变 化及 IPO 重 启进 程, 保持中 性久 期策 略和 适度 杠杆。 银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 8 页 共 12 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金不 存在 连续 二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 390,505,787.70 36.25 其中: 债券 390,505,787.70 36.25 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 679,587,324.01 63.08 4 其他资 产 7,175,394.18 0.67 5 合计 1,077,268,505.89 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.12 其中: 买断 式回 购融 资 0.00 序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 109,999,745.00 11.38 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净 值比例 的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 注: 本报 告期 内本 基金 债 券正回 购的 资金 余额 未有 超过资 产净 值20% 的 情况 。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 105 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 111 银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 9 页 共 12 页


报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 72


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 注:本 报告 期内 投资 组合 平均剩 余期 限未 有超 过 180 天的 情况 。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 43.10


11.38


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 10.35 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 12.72 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 15.54 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 28.99 - 其中: 剩余 存 续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 110.70 11.38


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 60,284,241.99 6.24 其中: 政策 性金 融债 60,284,241.99 6.24 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 330,221,545.71 34.16 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 - - 8 其他 - - 9 合计 390,505,787.70 40.40 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮 动利率 债券 - -


银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 10 页 共 12 页


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 130219 13 国开 19 600,000 60,284,241.99 6.24 2 041569028 15 昆 交产 CP001 400,000 39,983,253.34 4.14 3 041567002 15 新华 联控 CP001 400,000 39,969,271.17 4.13 4 011510003 15 中 电投 SCP003 300,000 30,065,115.62 3.11 5 011599600 15 广晟 SCP006 300,000 29,986,948.88 3.10 6 011599172 15 陕 有色 SCP001 250,000 25,048,954.46 2.59 7 011573004 15 鲁 高速 SCP004 200,000 20,003,228.59 2.07 8 041560026 15 惠天 CP001 200,000 19,998,109.00 2.07 9 011599612 15 陕 煤化 SCP007 200,000 19,992,253.66 2.07 10 041564078 15 宁 化工 CP002 200,000 19,986,661.20 2.07


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1408% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0658% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单 平 均值 0.1028%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 11 页 共 12 页


5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1 本 基金 所持有 的债 券采用 摊余 成本法 进行 估值, 即估 值对象 以买 入成本 列示 , 按 票面 利率或 商定 利率并 考虑 其买入 时的 溢价或 折价 ,在其 剩余 期限内 按实 际 利 率法 进行摊 销, 每日计 提收 益。 5.8.2 本 报告 期内不 存在 剩余期 限小 于 397 天 但剩 余存 续期 超过 397 天的 浮动 利率 债 券 的摊 余成本 超过 当日基 金资 产净值 的 20% 的情 况。 5.8.3 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期不存 在被 监管部门立案 调查, 或在 报告编制日前 一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 7,175,394.18 4 应收申 购款 - 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 7,175,394.18


5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因,各 比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。 本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 银华多 利宝 货 币A 银华多 利宝 货币 B 报告期 期初 基金 份额 总额 150,022,505.96 231,808,001.21 报告期 期间 基金 总申 购份 额 420,724,564.64 1,088,962,074.33 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 377,482,679.86 547,376,787.34 报告期 期末 基金 份额 总额 193,264,390.74 773,393,288.20 注:总 申购 份额 含转 换入 、分级 调整 、红 利再 投的 基金份 额, 本期 总赎 回份 额含转 换出 、分 级调 整的基 金份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 注:本 基 金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。 银华多利宝货币 2015 年第 3 季 度报告 第 12 页 共 12 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 银华 多利 宝货 币市 场基金 募集 申请 获中 国证 监会注 册的 文件 9.1.2 《银 华多 利宝 货币 市 场基金 招募 说明 书》 9.1.3 《银 华多 利宝 货币 市 场基金 基金 合同 》 9.1.4 《银 华多 利宝 货币 市 场基金 托管 协议 》 9.1.5 《银 华基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照 9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 9.1.8 报告 期内 本基 金管 理人在 指 定 媒体 上披 露的 各项公 告 9.2 存 放地 点 上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及 托管人 住所 ,供 公众 查阅 、复制 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可免 费查 阅, 在支 付工本 费后 ,可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相 关公开 披露 的法 律文 件, 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 (www.yhfund.com.cn )查 阅。 银华基金管理有限公司 2015 年10 月24 日